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創(chuàng)業(yè)法律風險防控建議范文第1篇

[關(guān)鍵詞]大學生創(chuàng)業(yè)；法律風險；防范措施

[DOI]1013939/jcnkizgsc201718114

1大學生創(chuàng)業(yè)環(huán)境及風險分析

首先我們要看三組對比數(shù)字：

第一，大學畢業(yè)生人數(shù)：2001年全國普通高校畢業(yè)生人數(shù)為115萬人，2016年達到765萬人。2017年，應屆畢業(yè)生數(shù)量依然居高不下。據(jù)教育部初步預計，這一人數(shù)將達到795萬人。

第二，中外大學生創(chuàng)業(yè)成功率比較：我國大學生創(chuàng)業(yè)成功率較高的地區(qū)為46%，比如浙江；至于全國的平均成功率更是在2%左右。相比較而言，美國大學生創(chuàng)業(yè)成功率卻能達到20%～23%，更是誕生了微軟這樣偉大的企業(yè)。

第三，企業(yè)壽命對比：據(jù)報道：我國中小企業(yè)的平均壽命僅為25年，企業(yè)集團的平均壽命僅7年左右，我們的鄰國日本，他們的企業(yè)壽命，2016年已經(jīng)平均達到58年。全日本超過150年歷史的企業(yè)竟達2萬多家，而在2017年將近5000家企業(yè)步入這個行列……而我國現(xiàn)存的超過150年歷史的老店僅有六必居、張小泉等5家企業(yè)。從中獲得兩點如下啟示。

11國家需要大學生的創(chuàng)業(yè)者

這些數(shù)字陳列，告訴了我們大學生就業(yè)的困境，創(chuàng)業(yè)的殘酷、守業(yè)的艱難；但更沉甸甸地告訴我們，國家需要優(yōu)秀的、百年傳承的企業(yè)；“千里之行，始于足下”，大學生就是國家的今天和明天；國家發(fā)展更需要大學生的創(chuàng)業(yè)帶來的就業(yè)，也需要大學生具備不畏艱難的創(chuàng)業(yè)的精神。

12創(chuàng)業(yè)成功率低，法律風險為重要原因

大學生創(chuàng)業(yè)成功率低，創(chuàng)業(yè)了守業(yè)又是如此艱難，如上述資料所述僅為25年。這是什么原因？“資金短缺、管理經(jīng)驗缺乏”這是大學生創(chuàng)業(yè)失敗主要原因；但我們?nèi)绻屑毧紤]及對比一下，就會想到這是所有大學生，包括國外大學生都有的問題。那么再深究，我們會發(fā)現(xiàn)法律意識的淡薄，甚至無視是重要的原因之一。只有樹立法律意識，加強相關(guān)法律知識不斷學習，掌握法律風險必將很大程度上提高創(chuàng)業(yè)成功率?，F(xiàn)結(jié)合大學生創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)的歷程及其特點，分析主要法律風險并提出建議。

2大學生創(chuàng)業(yè)過程中的法律風險及防范

21創(chuàng)業(yè)組織法律風險

依據(jù)我國《公司法》《合伙企業(yè)法》《個人獨資企業(yè)法》等法律的定，現(xiàn)在適合大學生創(chuàng)業(yè)選擇的企業(yè)形式主要有：法人類型企業(yè)（有限責任公司）和非法人類型企業(yè)（個人獨資、合伙企業(yè)）等組織形式。關(guān)于企業(yè)形式的選擇，大學生常出現(xiàn)的問題就是對企業(yè)組織形式特點了解不到位；這導致了初始階段就開始盲目地選擇，為以后創(chuàng)業(yè)埋下了隱患。

第一，我們要明確區(qū)分責任形式不同；合伙企業(yè)和獨資企業(yè)承擔的是無限責任；而有限公司承擔的有限責任。

第二，惡意使用公司“法人”的特點；這導致“公司人格否認”甚至承擔相應的刑事責任。有限責任公司作為法人的一種，對外獨立地承擔有限責任，但其是以善意為前提。

第三，公司章程等文件制定不規(guī)范；在今天，公司的成立的資本門檻降低了，但不代表公司成立就“自由化”了。如公司的章程，首先要在符合法律規(guī)定的基礎(chǔ)上進行約定。

第四，特殊行業(yè)的特殊法律規(guī)范不清楚；比如醫(yī)藥衛(wèi)生、食品、娛樂業(yè)等，都應該在取得工商機關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照后，再次申請相關(guān)行政部分的行政許可才可從業(yè)。但是如果沒有意識到這一點，就有可能導致產(chǎn)生違法經(jīng)營的法律責任，帶來了巨大的法律風險。[1]

總之，根據(jù)我們的資金、資源、人力等，選擇適合創(chuàng)業(yè)的組織形式，同時要注意不同行業(yè)的特殊法律要求。

22合同法律風險

大學生成功創(chuàng)建企業(yè)后，才是創(chuàng)業(yè)的剛剛邁出的第一步。創(chuàng)業(yè)意味著合作，合作就要簽署大量的合同，來構(gòu)建我們的經(jīng)濟關(guān)系網(wǎng)。那么在簽訂、履行合同過程中難免遇到陷阱或糾紛。第一，合同主體方面；對方是個“皮包公司”，我們的貨款打過去了，這個公司也就沒有了。因為公司門檻的降低，難免魚龍混雜，我們要通過官方網(wǎng)站及實地考察，來確認對方的信用。第二，合同條款方面；全面履行合同，依據(jù)的是簽署的書面合同；而不是大家的商務會談甚至酒桌上的話為準。提醒，大學生創(chuàng)業(yè)者一定要認真審核書面合同的每一個條款，甚至每個詞。如常出現(xiàn)的“還款合同”中“還欠款5萬元”，根據(jù)兩個發(fā)音（huán；hái）是有兩種意思完全不同的解釋的。第三，擔保方面；如果我們合同的標的額比較大，風險高；擔心對方不能如期付款，可以要求對方提供抵押、質(zhì)押、保證人等擔保方式，這會極大地降低我們的風險。

23知識產(chǎn)權(quán)風險

“龍井茶”“碧螺春”“大紅袍”，這些名稱在被一家韓國茶商注冊成了商標；再如“紅塔山” “阿詩瑪”“云煙”等香煙品牌同樣被國外商人搶注；澳大利亞的一個商人竟在一年內(nèi)搶注了我國180件著名商標。這些熟悉的商標，告訴了我們要重視“知識產(chǎn)權(quán)的保護”。在知識經(jīng)濟的今天，不管在國內(nèi)還是在國際，愈來愈注重知識產(chǎn)權(quán)的保護；同時我們也要意識到，所有的法律保護，是以我們主動申請為前提的。如果我們?nèi)狈@樣的法律意識，辛苦創(chuàng)建的品牌，最后可能并不屬于你自己。提示有三點。

第一，要樹立知識產(chǎn)權(quán)的意識；主動申請注冊商標、專利，以保護自己的知識產(chǎn)權(quán)。如海爾集團張瑞敏所說的商標能把一個企業(yè)“打暈”，而專利可以把一個企業(yè)“打死”。

第二，買賣合同中，作為買家，必須要求對方做出知識產(chǎn)權(quán)無瑕疵的權(quán)利擔保。否則我們在再次銷售、使用的時候可能成為被動的侵權(quán)人。

第三，商業(yè)秘密的保護。大學生創(chuàng)業(yè)的企業(yè)大多規(guī)模比較小，其創(chuàng)始成員必然會掌握到企業(yè)的諸多商業(yè)秘密，如技術(shù)工藝、客戶名單等。這是企業(yè)的秘密也是企業(yè)生產(chǎn)之本。如若沒有對應的商業(yè)秘密保護措施，一旦這樣的成員離開，必然會給剛剛起步的企業(yè)帶來極大商業(yè)損失。[2]

24法律維權(quán)風險

第一，時效期滿。這是維權(quán)的大忌。如關(guān)于訴訟時效，國家一般規(guī)定為1年、2年。比如拖欠貨款，超過2年、期間又沒有主張權(quán)利，法院就不會再受理這樣的案件了。

第二，訴訟地點。合同中最好約定在本方所在地；如果在對方的所在地，以后出現(xiàn)糾紛，可能基于成本的核算，會選擇放棄。涉及國際貿(mào)易合同就更是如此了。

第三，證據(jù)的保全。打官司就是打證據(jù)。完整的證據(jù)是勝訴的前提。所以要妥善保管交往中的材料。

3結(jié)論

大學生創(chuàng)業(yè)應該得到鼓勵。但大學生創(chuàng)業(yè)是一項高風險的活動，我們不是盲目地鼓勵。大學生要根據(jù)自身的優(yōu)勢及專業(yè)特長甚至社會資源及可預期的風險綜合評估后進行選擇。我們都深知大學生創(chuàng)業(yè)風險高。怎么解決？除了本文所述，大學生樹立法律意識、重視創(chuàng)業(yè)每個環(huán)節(jié)的主要法律問題外，做好創(chuàng)業(yè)法律風險的防控必須從政府、社會、高校、創(chuàng)業(yè)者自身“四位一體”地構(gòu)建一張法律風險防控網(wǎng)絡，政府加強法律政策等制度的完善，社會營造對于創(chuàng)業(yè)者的鼓勵氛圍，創(chuàng)業(yè)者打造自身免疫系統(tǒng)。[3]而高校作為大學生創(chuàng)業(yè)者的搖籃，要設立大學生創(chuàng)業(yè)專業(yè)法律服務平臺，完善創(chuàng)業(yè)教育中的法律風險教育，保證大學生的創(chuàng)業(yè)起航之時是適航的。

參考文獻：

[1]吳鳳麗經(jīng)濟法視閾下大學生創(chuàng)業(yè)法律風險防范研究[J].安徽廣播電視大學學報，2016（2）

創(chuàng)業(yè)法律風險防控建議范文第2篇

關(guān)鍵詞 校園網(wǎng)貸 問題分析 規(guī)制建議

一、校園網(wǎng)貸的產(chǎn)生與發(fā)展

隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展與物質(zhì)需求水平的不斷提高，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的井噴式發(fā)展，高校學生金融業(yè)務成為了銀行的一塊大蛋糕，各類校園借貸平臺如雨后春筍一般紛紛涌現(xiàn)：首先，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融盛行推動了校園貸平臺的快速發(fā)展。第二，大學生群體旺盛的購買能力和與之不匹配的資金來源。第三，2009年7月，銀監(jiān)會為了避免大學生信用卡壞賬增多的重大風險，下發(fā)了《關(guān)于進一步規(guī)范信用卡業(yè)務的通知》，全面叫停大學生信用卡業(yè)務。第四，監(jiān)管部門在校園貸發(fā)展初期未能發(fā)現(xiàn)其潛在的風險因素。

二、校園網(wǎng)貸平臺的實質(zhì)與特點

（一）校園網(wǎng)貸的含義

校園網(wǎng)貸平臺是指面向大學校園在網(wǎng)上交易平臺辦理個人質(zhì)押網(wǎng)貸業(yè)務，借入者和借出者均可利用網(wǎng)絡平臺實現(xiàn)借貸的在線交易。

（二）校園網(wǎng)貸的實質(zhì)

摘 要 各類校園借貸平臺如雨后春筍般紛紛涌現(xiàn)，但由于校園網(wǎng)貸平臺監(jiān)督管控不利，學生自控力不足，學校教育監(jiān)管缺失等原因，校園網(wǎng)貸背后存在諸多風險，甚至可能觸犯法律。本文對規(guī)制校園網(wǎng)貸平臺提出一些建議，規(guī)范我國學生信貸體系建設。

關(guān)鍵詞 校園網(wǎng)貸 問題分析 規(guī)制建議務，與學生間訂立的是合同關(guān)系，從實質(zhì)上來說比較像民間借貸合同，但又與民間借貸合同有所不同。

（三）校園網(wǎng)貸的模式

校園網(wǎng)貸模式大致有三類：一是提供購物分期網(wǎng)貸及較低額度現(xiàn)金網(wǎng)貸的“分期購物”模式；二是用于大學生助學、創(chuàng)業(yè)、消費的純網(wǎng)貸平臺模式；三是傳統(tǒng)電商平臺提供的購物信貸服務。

（四）校園網(wǎng)貸的特點

放貸門檻較低；網(wǎng)貸隱形費用較高；隱藏著高額的逾期違約金；消費群體龐大；平臺種類繁多。

三、校園網(wǎng)貸背后的風險分析

（一）校園網(wǎng)貸平臺本身存在的風險

一是審批簡單，門檻低，存在冒用他人信息貸款的風險；二是對貸款用途缺乏監(jiān)管；三是征信信息無法共享，幾乎不了解用戶的信用狀況；四是實際年利率過高，“校園貸”的一些金融產(chǎn)品實際利率往往高達20%以上，遠高于正常利率水平。

（二）學生、家長、學校、相關(guān)監(jiān)管部門存在的問題

學生方面，很多學生無視部分產(chǎn)品背后的高額利息帶來的金融風險，對遠超自己消費能力的商品進行攀比消費、放縱消費，最終深陷債務危機，只能寄希望于家長為其償還債務。

家長與學校方面，家長對孩子的消費缺乏監(jiān)管，對他們的錢款用途知之甚少。而校方缺乏對此類借貸平臺在校園中傳播泛濫的監(jiān)管和對學生的宣傳教育工作。

（三）校園網(wǎng)貸引發(fā)的其他問題

有些校園貸款公司對供貨商家的經(jīng)營資質(zhì)把關(guān)不嚴，使消費者購買的商品缺乏質(zhì)量保障。

四、校園網(wǎng)貸風險的法律分析

（一）校園網(wǎng)貸存在的法律風險

一是網(wǎng)貸平臺違規(guī)風險。校園網(wǎng)貸行業(yè)剛剛興起，現(xiàn)有法律法規(guī)對其機構(gòu)屬性、經(jīng)營規(guī)則均沒有明確規(guī)定，導致網(wǎng)貸平臺容易出現(xiàn)未履行詳盡告知義務，違規(guī)發(fā)放貸款、欺詐客戶等情形，一旦發(fā)生糾紛，客戶舉證較為困難。二是借款人違約風險。平臺之間對同一借款人的借款信息沒有數(shù)據(jù)共享，容易引發(fā)重復授信，加大借款人的違約風險；大學生沒有收入來源，校園網(wǎng)貸不要求提供擔保人，存在鼓勵和縱容借款人超出自身消費能力的傾向。三是其他衍生的法律風險。個別大學生利用同學、朋友等第三方的名義向網(wǎng)貸平臺借款，這種以他人名義獲取貸款歸自己使用的方式，根據(jù)行為人主觀目的可能構(gòu)成詐騙罪、騙取貸款罪等不同罪名，若“被貸款”的同學主動參與其中或從中獲利也可能構(gòu)成騙取貸款罪的共犯。

（二）校園網(wǎng)貸各方可能承擔的法律責任

與校園網(wǎng)貸存在的多方面的法律風險相對應的是校園網(wǎng)貸各方可能出現(xiàn)多種民事違法甚至刑事犯罪行為，從而承擔相應的法律責任。

一是民事違法行為。其一，合同虛假宣傳，校園網(wǎng)貸打著“低利息”甚至“無利息”的宣傳口號虛假宣傳推廣自己的平臺服務，但實際上卻不直觀公布相關(guān)收費標準，逾期費、違約金沒有明確數(shù)值，除了利息，有些校園貸款公司還加收高額服務費、咨詢費、賬戶管理費等，收費費率無標準。其二，合同欺詐嫌疑，《合同法》規(guī)定，合同內(nèi)容需各方意思表示一致，并簽字蓋章，各執(zhí)一份。但近九成學生在與校園貸款公司簽訂協(xié)議時，沒有看清協(xié)議內(nèi)容，也沒有索取發(fā)票。其三，合同違約責任，校園網(wǎng)貸從本質(zhì)上講是一種雙方當事人意識自治的合同行為，即網(wǎng)貸平臺提供貸款給大學生，從中收取利息或手續(xù)費，而大學生按約支付利息或手續(xù)費，獲得貸款滿足資金需求。一旦其中一方?jīng)]有履行合同或違反合同約定的內(nèi)容，即構(gòu)成違約，需承擔違約責任。其四，民事侵權(quán)責任，民事侵權(quán)責任的主體一般出現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺一方。網(wǎng)貸平臺在防范出現(xiàn)壞賬方面，沒有從大學生實際還款能力出發(fā)，在借款信息嚴格審核上下功夫，卻在催收貸款方面，經(jīng)常采取簡單粗暴的方式，嚴重情況下可造成侵犯隱私，這就需要承擔民事侵權(quán)責任。二是刑事犯罪行為。其一，擅自設立金融機構(gòu)罪、非法經(jīng)營罪。目前不少開展校園網(wǎng)貸業(yè)務的平臺實際上屬于非金融機構(gòu)，而校園網(wǎng)貸顯然屬于金融業(yè)務。這些網(wǎng)貸平臺的設立如未獲國家有關(guān)主管部門審核批準，就可能涉嫌擅自設立金融機構(gòu)罪。其二，非法獲取公民個人信息罪。校園網(wǎng)貸平臺與大學生借款人間發(fā)生業(yè)務來往時，無可避免地包含很多私密信息，這些海量的隱私信息一旦泄漏，容易被不法分子轉(zhuǎn)賣或?qū)嵤┢渌`法犯罪行為而獲得利益，則將構(gòu)成非法獲取、出售、非法提供公民個人信息罪。其三，騙取貸款罪、貸款詐騙罪和高利轉(zhuǎn)貸罪。個別大學生借款人為了貪圖享樂，超前消費，不惜偽造虛假信息和證明文件，冒用同學的信息來貸款，這種行為已游走于騙取貸款罪、貸款詐騙罪和高利轉(zhuǎn)貸罪的邊緣。其四，敲詐勒索罪。某些校園網(wǎng)貸采取恐嚇、騷擾等方式暴力催收，以告知父母、同學、擴大影響等方式進行恐嚇，如果暴力催收情節(jié)嚴重的，可能構(gòu)成《刑法》中的敲詐勒索罪。

五、關(guān)于規(guī)制校園網(wǎng)貸平臺的建議

（一）明確平臺監(jiān)管主體

校園貸平臺一直沒有明確監(jiān)管主體，導致很多平臺游走在法律的灰色地帶。管理校園貸平臺的責任不僅要落在銀監(jiān)會肩上，還應該與教育部、各高校內(nèi)部聯(lián)系，盡快明確各自責任。

（二）完善監(jiān)管制度和健全法律規(guī)范

一是建立健全相關(guān)法律法規(guī)，營造民間借貸發(fā)展的法制環(huán)境，賦予民間借貸合法的法律地位，保障民間借貸合法權(quán)益。二是建立科學監(jiān)管機制，嚴格規(guī)范民間借貸行為。三是建立利率定價機制，遏止民間借貸中的“高息”投機行為。

（三）加強平臺自身建設

一是與學生簽訂相關(guān)借款合約前將各項事宜以合約方式告知并得其親筆簽字確認；二是規(guī)范審批流程，對大學生貸款資質(zhì)細致審核；三是貸款平臺需明確每筆款項真實用途，避免用于非法活動；四是加強技術(shù)人員對金融風險的預測、分析、規(guī)避能力。

（四）加強學生教育管理

加強大學生群體金融防控教育，樹立健康理性的消費觀和理財觀。家長要及時了解詢問孩子經(jīng)濟狀況，學校開展金融風險講座等，幫助學生樹立正確的價值觀。

（五）加大學生資助信貸體系建設

除學業(yè)貸款，銀行也應為一些信用狀況良好、優(yōu)秀的在校生提供創(chuàng)業(yè)和求職貸款，建立針對大學生創(chuàng)業(yè)就業(yè)的正規(guī)融資渠道。

創(chuàng)業(yè)法律風險防控建議范文第3篇

一、小額貸款業(yè)務現(xiàn)狀

以郵政儲蓄銀行郴州市分行開辦的“好借好還”為案例的小額貸款主要面向微型或小型企業(yè)主、個體戶、農(nóng)戶等發(fā)放,主要特點是零抵押質(zhì)押、手續(xù)簡單、方便快捷、利率偏高、考核嚴格。

據(jù)調(diào)查，申請者滿足“年齡在18-60周歲，具有當?shù)貞艨诨蛟诋數(shù)鼐幼M一年”、“從事的生產(chǎn)或經(jīng)營項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和法律法規(guī)的規(guī)定”、“有工商部門核準并年檢的營業(yè)執(zhí)照(商戶貸款)”、“有固定經(jīng)營場所并在業(yè)務開展區(qū)域內(nèi)”4個條件,便可提出貸款申請。只需有效擔保,信貸部門調(diào)查核實后，最快3日便可得到貸款資金。貸款期限為1-12個月,還款可采用一次性還本付息、等額本息、階段性還款（在寬限期內(nèi)只還利息，超過寬限期后按等額本息還款）等方式。

據(jù)調(diào)查：對于資產(chǎn)質(zhì)量掌控，總行規(guī)定：逾期臨界點為3%，超出3%則自動關(guān)閉信貸系統(tǒng)。由于盲目擴張業(yè)務，改行信貸系統(tǒng)曾經(jīng)在2009年被總行關(guān)閉，目前該行已經(jīng)嚴格控制業(yè)務規(guī)模，同時健全機構(gòu)、鍛煉隊伍、掌握信貸技術(shù)。

二、小額貸款管理凸顯的問題與成因

1、貸款營銷困難、市場份額拓展難度加大

小額貸款難以打開郴州市場的原因主要有以下五個方面：一是客戶的局限性。該產(chǎn)品設計定位于高端的、現(xiàn)金流充裕的個體戶、商戶、農(nóng)戶，對象選擇要求嚴格，許多客戶因無法同時滿足四項硬性條件而被拒之門外。雖然在客戶營銷上采取了許多超常規(guī)的宣傳與激勵措施，但小額貸款市場并不活躍，“有勁難使、客戶飽和、有錢無市、報國無門”成了調(diào)查中聽到最多的感嘆；二是貸款利率局限性。該產(chǎn)品利率雖然較民間融資偏低，但也相當于同類金融機構(gòu)利率的兩倍以上，客觀上客戶更愿選擇其他金融機構(gòu)而不愿“高就”。利益驅(qū)動小額貸款更多限于臨時急需、燃眉之急，而非長宜之計。反映到貸款上即呈現(xiàn)出明顯季節(jié)性特征――商業(yè)旺季（12月――2月）投放急增，淡季則貸款回籠，存量銳減，業(yè)務難以持續(xù)拓展。三是貸款金額的局限性。據(jù)了解，郴州經(jīng)濟相對比較發(fā)達，個體工商戶臨時資金需求量較大，10萬元在生意旺季根本解決不了什么問題，盡管安全性、流動性有保障，但是小額貸款單戶上限制約了其發(fā)展?jié)摿?；四是貸款繳還方式局限性。該產(chǎn)品在制定還款繳息方面盡管有幾種選擇，但均要求從第三、四月開始就還本付息。這種自律、謹慎、科學的設計模式并不匹配實體經(jīng)濟固有的規(guī)律，經(jīng)驗表明其很難適合工、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)融資需求。五是考核的局限性。該產(chǎn)品以貸款不能準時還本付息為劃分不良貸款的自動生成標準，連續(xù)逾期3次、累計逾期5次或形成不良的客戶，就列為黑名單客戶，全行逾期率超3%就自動關(guān)閉信貸系統(tǒng)，信貸員在催收時容易與客戶產(chǎn)生摩擦，容易誘發(fā)常規(guī)客戶懼貸、信貸員惜貸心里。調(diào)查中有些員工就反映其轄內(nèi)不少客戶僅因不滿頻繁催收而提前還貸、銷戶。

2、貸款風險開始顯現(xiàn)，不良貸款呈上升趨勢

2009年曾經(jīng)有一個支行因不良率超出3%的臨界點而遭停貸。造成不良貸款顯性增長的原因主要有以下幾個方面：

一是產(chǎn)品設計的先天因素。據(jù)調(diào)查，該行小額貸款實行五級風險分類，結(jié)合擔保方式和貸款逾期時間，貸款在合同期內(nèi)，只要從第4月起沒有履約還本付息，逾期1天則視為關(guān)注貸款，逾期11天以上則視為次級（不良）貸款。在實際操作過程中，有些客戶并非由于經(jīng)營不善可能造成貸款損失，而是由于一時困難或疏忽以致本息清繳延誤，就會導致貸款定性為不良。由于設計、考核剛性，造成賬面不良率虛擬擴大、波動頻繁、反映失真，不利于上級監(jiān)管；二是社會因素。由于征信系統(tǒng)缺失加上從業(yè)經(jīng)驗不足，有部分貸款貸前調(diào)查掌握情況與實際情況不符，有些客戶在多家金融機構(gòu)融資，甚至在典當行、私人錢莊高利貸款也無法識別， 致使貸款到期追討困難；三是技術(shù)因素。目前貸款規(guī)?？刂茋栏瘢鲩L受到限制，存量不良難以收回，致使不良貸款“水落石出”、顯山露水。

3、貸款管理成本大、信貸隊伍力量凸顯力不從心

零售型金融業(yè)務與批發(fā)型金融業(yè)務相比，人工費用成本高、平均收益低、風險相對大。因此，金融機構(gòu)在賣方市場條件下缺乏放貸熱情，通常采用公司擔?；虻盅浩烽T檻作為主要放貸條件來防控風險。郵政儲蓄銀行開辦的小額貸款零質(zhì)押、抵押，依賴純信用保證及聯(lián)合保證，由于要掌握客戶真實的收入預期比較困難，加之貸前調(diào)查對客戶的經(jīng)營風險、道德風險難以預期，信息不對稱，往往為貸款催繳留下隱患。突增了管理成本與工作強度、難度。開辦一年來，已有多家支行因催繳受阻而上訴法庭甚至求助公安網(wǎng)上通緝追逃。

調(diào)查了解 ：由于擔心逾期貸款超臨界點引發(fā)信貸系統(tǒng)自動關(guān)閉，幾個支行的員工都疲于貸款清收，變相“消防隊”，控制不良貸款率成了單位第一要務。信貸崗位力量不足，須抽調(diào)大量人力資源、外聘專業(yè)人士成立清收攻堅隊伍，人力、物力、財力高度傾斜，業(yè)務拓展、機制創(chuàng)新、內(nèi)控管理等工作因此大打折扣。

三、幾點建議

小額貸款業(yè)務發(fā)展的好壞直接關(guān)系到行業(yè)未來信貸業(yè)務發(fā)展的信心與服務“三農(nóng)”的宗旨。就金融領(lǐng)域看，當前甚至將來一定時期內(nèi)仍為賣方市場。各金融機構(gòu)一方面為防控風險會進一步抬高信貸門檻，同時，為謀取發(fā)展會更主動營銷尋找“黃金”、“白銀”客戶。盡管擴內(nèi)需、保增長、謀發(fā)展的社會資金需求潛力極大、中小企業(yè)、私營經(jīng)濟融資難的課題仍無法有效破解，但銀行業(yè)面臨的客戶難找、貸款難放、資金運用率不高的問題也普遍同時共存。

鑒于郴州郵政儲蓄銀行小額貸款運行狀況的調(diào)查，小額信貸作為服務“三農(nóng)”融通資金的重要渠道，其社會意義是不言而喻的，幫助其做大做強，改革創(chuàng)新、修正完善，具備較強的核心競爭力，是現(xiàn)階段經(jīng)濟金融發(fā)展的要求。為了促進小額信貸的發(fā)展提出以下幾點建議：

1、適當調(diào)低貸款利率。一方面金融市場利率公開、透明、趨同，如果一味居高不下，即便再好的服務質(zhì)量，也會在行業(yè)競爭中“曲高和寡”；另一方面，小額貸款服務的中小私營企業(yè)主、個體工商戶、農(nóng)戶，本身就屬創(chuàng)業(yè)起步、積累不足、抗險力弱群體。如果融資成本偏高，會阻礙其發(fā)展的信心與步伐，從而削弱其群眾基礎(chǔ)?？紤]到小額貸款的管理成本與風險狀況，其利率可參照當?shù)剞r(nóng)村信用社執(zhí)行。

2、適當調(diào)高單戶貸款上限。由于小額貸款上限制約，相當多的貸款客戶在多家金融機構(gòu)同時融資，極不利于管理。如果適當上調(diào)限額，將會在多方面利于銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)展業(yè)務。

3、改進催繳、考核方式。在貸款合同期內(nèi)利息可采取月末結(jié)繳、寬限約期方式；本金可采取更靈活的協(xié)商方式；在考核上要反映貸款質(zhì)量的真實性，不宜虛擬、擴大貸款風險。

創(chuàng)業(yè)法律風險防控建議范文第4篇

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村金融機構(gòu)；會計風險；控制；管理

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）29-0115-02

1農(nóng)村金融機構(gòu)會計主要風險成因分析

農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險形成的原因是多方面的，我們通過以下幾方面來認識這個問題。

1.1薄弱的網(wǎng)點建設

違規(guī)操作現(xiàn)象嚴重，這是產(chǎn)生會計風險的直接原因。前些年，很多新增網(wǎng)點多是為了吸收資金，基層的工作的中心是圍繞增加存款展開的，包括農(nóng)村銀行等網(wǎng)點負責人的配置，主要是取決于他們的公關(guān)水平和吸存能力，很少考慮到農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務知識水平等方面。由于網(wǎng)點管理監(jiān)督相對薄弱，導致其建設嚴重落后于其他金融機構(gòu)的客觀要求。金融機構(gòu)的會計風險防范的意識也比較淡薄，更有甚者無條件迎合客戶，置有關(guān)的規(guī)章制度于不顧，違規(guī)現(xiàn)象特別突出。

1.2管理者重視不夠

管理者不重視，職工隊伍素質(zhì)低下，是導致會計風險的主要原因。目前，農(nóng)村金融機構(gòu)的會計崗位新手較多，管理隊伍缺乏良好的內(nèi)部循環(huán)和建設，業(yè)務素質(zhì)較高的專業(yè)會計人才比較稀缺，而相比之下還有很多會計人員缺乏法律意識和職業(yè)素養(yǎng)，風險防范意識以及自我保護觀念缺乏，使得會計核算的隨意性較大。

1.3會計制度不完善

會計制度是從事會計工作必需的遵守的準則與規(guī)定，制定會計制度是會計工作的重要內(nèi)容。但是，在我國農(nóng)村金融機構(gòu)中，缺少完善的會計制度，不完善的會計制度會給會計工作帶來很多風險，使得會計工作開展無法順利進行。

1.4滯后的會計核算手段

會計核算手段的滯后，使得會計工作系數(shù)的難度增大。目前，農(nóng)村金融機構(gòu)的電算化水平不太高，依據(jù)存在著很多問題。其中，很多金融機構(gòu)不具備控制和事前預測風險的能力，而且，對于風險也沒有很好地發(fā)揮出防范與控制作用，這在很大程度上增加了農(nóng)村金融機構(gòu)的風險。

2目前農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險控制存在的問題

2.1農(nóng)村金融機構(gòu)的總體規(guī)劃缺失

長久以來，對農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險的控制，常常處于被動地位。即便對于具有針對性的觸發(fā)型建設，由于被動規(guī)劃，往往也會引起同類其他事故的發(fā)生，嚴重影響總體規(guī)劃。農(nóng)村金融機構(gòu)會計建設中，網(wǎng)店面延伸較廣，這不可避免地會導致會計風險控制制度存在滯后及分散現(xiàn)象。數(shù)量如此龐大的網(wǎng)點大多由于反饋滯后及分散而影響農(nóng)村金融機構(gòu)會計整體規(guī)劃。

2.2農(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)控過多

農(nóng)村金融機構(gòu)的風險防范意識在逐步增強，但同時也讓我們意識到，眾多農(nóng)村金融機構(gòu)卻違背了當初風險防范的意愿，在控制上走了很多彎路：很多金融機構(gòu)對每一環(huán)節(jié)和每一工作人員都設置制約條件，這種方式?jīng)]有很好地把握住內(nèi)控的關(guān)鍵；對任何環(huán)節(jié)都嚴加控制，對業(yè)務的風險程度采用嚴密的防范控制措施，而過分控制的結(jié)果卻往往被弱化，導致很多風險點被忽視。過嚴、過重的控制一是使得執(zhí)行成本過于高昂，二是操作性不強?？刂频眠^密與實際操作的不足同時存在，結(jié)果往往造成了更大的風險出現(xiàn)。

2.3農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)管力度不到位

由于農(nóng)村金融機構(gòu)的基層會計工作業(yè)務種類繁多，關(guān)鍵點也比較多，管理者對基層的檢查無法全面、有序的進行，再加上檢查人員本身水平不高，缺少專業(yè)的金融知識與業(yè)務技能，這就使得監(jiān)督流于形式、浮于表面，對與金融風險不能進行很好的預測，出現(xiàn)問題則不能找到重點，使得監(jiān)督職能得不到有效履行。

3加強會計風險管理的措施和建議

3.1健全會計內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制的設計應該是要防范會計人員出現(xiàn)差錯，通過內(nèi)控制度來降低金融風險。會計內(nèi)控制度的制定過程中要樹立全局觀念，將內(nèi)部控制系統(tǒng)建成制度和措施有機結(jié)合的整體；要樹立信息安全的觀念，認真關(guān)注信息改變背后的實質(zhì)性內(nèi)容，對于內(nèi)部控制有效性來說，這是非常重要的一環(huán)。完整的內(nèi)部會計控制制度需要包括兩方面：管理層面和操作層面。對于管理層面來說，要根據(jù)法規(guī)的要求制定對應的會計內(nèi)部控制方法，這樣才能更好地從改進經(jīng)營方式的角度對農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險的內(nèi)控提出要求；而操作層面需要制定出遍布全部會計業(yè)務的責任制，通過相互之間的制約來達到內(nèi)部會計控制的目的。此外，提高會計內(nèi)部控制的重要手段就是立足于現(xiàn)有的系統(tǒng)技術(shù)，引進計算機和網(wǎng)絡等新的研究點，不斷向會計風險控制輸入科技因素，以此來提高會計內(nèi)控的手段。

3.2建立財務預警機制

構(gòu)建科學、高效的財務預警體系，方便實時監(jiān)督農(nóng)村金融機構(gòu)的財務狀況，了解金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)和業(yè)務等各個方面的信息。我們國家金融會計基礎(chǔ)相對薄弱，建立起與此相關(guān)聯(lián)的金融會計制度和準則只是一個緩慢的發(fā)展過程。結(jié)合當前的情況來看，農(nóng)村金融機構(gòu)則應該逐步完善表外業(yè)務在內(nèi)的有利于防范金融機構(gòu)會計風險的管理體系。

3.3提高會計從業(yè)人員的風險防范意識

金融機構(gòu)要展開針對會計從業(yè)人員的基本風險與技能培訓，可以以學習沙龍或者定期聚會等方式召集員工進行學習。將學習內(nèi)容分成幾個板塊，業(yè)務主干主要來講授風險防控的要點，以此加強員工的風險意識。同時，組織員工參與業(yè)務知識的考試，并對結(jié)果匯總評估，通過專門的上崗培訓和考核，來促進與提高員工的操作技能和規(guī)范意識。對于管理層而言，一方面要改變管理者看重業(yè)績的這一觀念，建立起內(nèi)控優(yōu)先的管理理念；另一方面，要通過培訓使管理者學會如何來進行內(nèi)控管理，提高內(nèi)控能力，落實管理責任制。

3.4點面防控結(jié)合管理

農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險控制的涉及范圍廣泛，一方面需要統(tǒng)籌全局，另一方面又需要突出重點，抓住核心，通過這種方式來實現(xiàn)風險防控的工作。在完善會計防控體系的基礎(chǔ)上，建立一個運行更加良好的會計風險監(jiān)測、衡量、預警機制，有效提高識別和化解會計風險的能力；建立全面檢查處罰機制，落實有效防范會計風險的基本要求；在考慮各環(huán)節(jié)的風險度上，對一些高風險的業(yè)務、環(huán)節(jié)、人群，進行重點關(guān)注，制定有效的防范、排查監(jiān)督，從而消除疑慮，使得會計風險工作更系統(tǒng)更加有效，達到防控工作的目標。

3.5加強日常財務分析

對于日常的經(jīng)濟活動來說，農(nóng)村金融機構(gòu)除了滿足財務管理工作的需要之外，還需要加強財務分析，對經(jīng)費的收入、支出情況、資金的運轉(zhuǎn)和預算情況進行財務分析。財務分析日?；芾韺γ看蔚呢攧帐罩闆r進行分析，進而分析出其的合理性、效果性和適應性，通過比較上年同一時期的收支情況來做出正確分析，從而到達在源頭上尋找原因，并進行有效解決。通過對經(jīng)費投入、時間長短、完成質(zhì)量和成果水平等分析，達到使機構(gòu)能夠長期健康發(fā)展的目的。

3.6建立有效的激勵策略

就農(nóng)村金融機構(gòu)來說，在會計風險防范方面存在著一些問題，比如對于比較嚴重的問題姑息不究，對于違規(guī)情況采取罰款替代，對于管理者懲罰疏漏，對于員工罰多獎少造成的逆反心理等?？茖W合理的約束激勵機制在內(nèi)控管理中起到了不可替代的作用，建立獎罰分明，統(tǒng)一要求的內(nèi)控文化，把正向的激勵與懲罰問責機制相結(jié)合。對那些輕微的違規(guī)行為要當成教訓，以溝通為主，要充分調(diào)動員工的積極性，只要引以為戒、整改到位，容許一定程度的從輕處罰；而對于那些嚴重違紀的行為，屢教不改的，則決不姑息。要抓住問題的實質(zhì)，嚴格按照規(guī)定進行嚴肅處理。改進目前存在的不合理現(xiàn)象，特別是對會計主管和員工正面的激勵要加強，對于管理層面的處罰考核問責制也要加強，這樣才能引導農(nóng)村金融機構(gòu)合理有效的經(jīng)營下去。

3.7基礎(chǔ)規(guī)范工作與強化創(chuàng)新管理

為了使會計風險防范工作順利進行，就要真正全面地落實好會計基礎(chǔ)規(guī)范工作，著重抓好會計達標升級的工作，把它當成防控基礎(chǔ)的工作，從源頭上防范會計操作風險和道德風險。同時，在平時的會計管理工作中，要有會計風險防范的有效目標，不斷摸索，善于利用創(chuàng)新管理的手段和方式。加強崗位分工和職責的管理，強化各個層級管理者和員工在防控過程中的責任，在農(nóng)村金融機構(gòu)中實行內(nèi)控績效的評估和考核，推進制度的落實與創(chuàng)新性管理的規(guī)范化操作，達到對農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險防范控制的良好效果。

加強農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險控制是非常重要和艱巨的，具體操作體現(xiàn)在三方面：首先，改革與風險控制的相關(guān)法律法規(guī)，完善內(nèi)控制度，保障金融機構(gòu)經(jīng)營管理的正常化；其次，加強內(nèi)部部門之間組織結(jié)構(gòu)的控制，按照業(yè)務的流程和會計風險控制制度的要求，來設計農(nóng)村金融機構(gòu)組織的體系，建立一個高素質(zhì)的決策層、管理層以及監(jiān)督保障層結(jié)構(gòu)。此外，加強農(nóng)村金融機構(gòu)會計風險的控制和管理，就要從細節(jié)與整體上做足工夫，做好事前、事中與事后控制。

參考文獻：

[1]宋輝艷.新會計準則對農(nóng)村信用社的影響研究——基于會計核算視角[J].經(jīng)濟與管理，2008（7）.

[2]鄭興.我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題剖析[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2013（2）.

創(chuàng)業(yè)法律風險防控建議范文第5篇

一、中國醫(yī)藥企業(yè)海外并購的現(xiàn)狀

近些年來，民營醫(yī)藥企業(yè)在我國海外并購中占據(jù)主力地位，而國有藥企海外并購規(guī)模小、數(shù)量少。根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，國有醫(yī)藥企業(yè)在2012年到2017年間海外并購規(guī)模僅10.08億美元。由于民營企業(yè)的經(jīng)營比較市場化，其決策權(quán)集中、產(chǎn)權(quán)明確、經(jīng)營體制靈活、風險意識敏銳、政治風險較小、信息交流相對高效、審核流程相對簡化，使得民營醫(yī)藥企業(yè)成為了我國醫(yī)藥企業(yè)國際化進程中的主力軍。

相對于國際跨國醫(yī)藥企業(yè)并購規(guī)模大、數(shù)量多的特點，國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)海外并購的規(guī)模較小、頻率較低。作為國內(nèi)最早海外并購的復興醫(yī)藥，近十年來的年均海外并購次數(shù)只有0.5次，而國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)海外并購的最大金額也只有14億美元。同國際跨國醫(yī)藥企業(yè)的并購案例相比，國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)海外并購還有較大的差距。另外，初創(chuàng)型或中型的藥企是海外并購首選，這說明我國藥企海外并購還有較大的成長空間。

此外，國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)海外并購標的，有70%以上位于歐洲和北美地區(qū)，而亞太地區(qū)的標的企業(yè)較少。如今，國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)品出口主要集中在香港地區(qū)、印度等國家，這表明國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)的國際化經(jīng)營網(wǎng)絡還不完善，未能在歐美地區(qū)建立起成熟的經(jīng)營網(wǎng)絡，需要加大國際人才團隊的建設力度。

二、民營醫(yī)藥企業(yè)海外并購的戰(zhàn)略動因

（一）拓展海外市場份額

作為國際貿(mào)易量最大的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)品的海外銷售大部分是以海外授權(quán)為主，嚴重受限于目的國當?shù)氐臓I銷團隊。從有關(guān)數(shù)據(jù)可知，自2009到2018年以來，我國的醫(yī)藥產(chǎn)品出口規(guī)模在穩(wěn)步增長，但由于受各國藥品保護主義和國際市場競爭激烈的限制，國內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)品出口增長幅度放緩。因此，為了充分適應國際醫(yī)藥市場的競爭形勢，民營藥企要通過海外并購來提升其全球市場空間。

（二）追求市場壟斷

目前，北美和歐盟的醫(yī)藥企業(yè)基本壟斷了全球醫(yī)藥市場。以Pfizer、GSK、Bayer等為首的國際醫(yī)藥企業(yè)憑借著其生產(chǎn)研發(fā)能力、管理能力和規(guī)?；?jīng)營等各個方面的壟斷優(yōu)勢，在全球醫(yī)藥市場中攫取著超額的利潤，維持其產(chǎn)品的壟斷價格。相比而言，國內(nèi)民營醫(yī)藥企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和國際影響力等方面存在著較大的距離，需要利用海外并購來突破企業(yè)規(guī)模的限制，建立起符合國際標準的生產(chǎn)服務體系，以獲得企業(yè)產(chǎn)品的壟斷優(yōu)勢。

（三）嫁接海外高新技術(shù)

作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展涉及生物、化學等多個學科。新藥的研發(fā)具有周期長、投入高和風險高等特點。新藥在臨床前研究階段要耗費3到6年的時間，準備5千到1萬多個新藥候選物質(zhì)的研究，然后選擇一定的數(shù)量進行臨床研究階段，需要耗費6到7年的時間;經(jīng)過三期的臨床試驗通過后，還需要半年到2年的新藥證書申請時間，再經(jīng)四期臨床試驗后方可上市。

對于國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)而言，自主研發(fā)新藥的成本和時間壓力過大，而我國的新藥審批時間比歐美國家更長。目前，國內(nèi)藥企在高端藥品方面產(chǎn)量不足，其市場主要集中在藥品仿制方面，而跨國藥企則占有大部分的原藥市場。為了獲取高新技術(shù)，突破企業(yè)研發(fā)能力的不足，民營醫(yī)藥企業(yè)通過海外并購來減少研發(fā)成本的投入、提高自身產(chǎn)品的質(zhì)量、整合研發(fā)資源，增加企業(yè)新產(chǎn)品的數(shù)量，以實現(xiàn)更高的市場利潤。

（四）產(chǎn)業(yè)鏈條延伸整合

醫(yī)藥產(chǎn)品有著自身的生命周期，其利潤和銷量一般呈現(xiàn)出倒U型的發(fā)展趨勢。為了應對醫(yī)藥市場的激烈競爭環(huán)境，民營醫(yī)藥企業(yè)要積極開拓新的醫(yī)藥產(chǎn)品，以替代位于成熟期的產(chǎn)品。利用海外并購的方式，民營醫(yī)藥企業(yè)能夠極大的增強對產(chǎn)業(yè)鏈條的控制，以應對醫(yī)藥市場的波動所引發(fā)的風險。提高企業(yè)內(nèi)部控制，實現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營，增強自身在醫(yī)藥行業(yè)的競爭優(yōu)勢。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度而言，位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料生產(chǎn)及加工環(huán)節(jié)的附加值利潤較低，企業(yè)憑借并購方式，能夠全面整合產(chǎn)業(yè)鏈，減少研發(fā)經(jīng)營成本，實現(xiàn)資源的良性利用。通過對產(chǎn)業(yè)鏈的高度整合，企業(yè)能夠獲得更高的產(chǎn)品附加值和企業(yè)發(fā)展空間。

三、 民營醫(yī)藥企業(yè)海外并購的風險

（一） 并購的風險

1.估值風險。企業(yè)在開始并購交易時，需要通過自身或第三方調(diào)查機構(gòu)對目標公司進行了解，以健全價值評估體系，規(guī)避因信息不對稱而可能引發(fā)價值評估問題。在實際交易過程中，一些企業(yè)進行價值評估時有失草率和盲目，僅僅根據(jù)內(nèi)部收益率的測算就做出并購決策，這種投機性行為的結(jié)果就造成了企業(yè)的巨大損失。作為高新技術(shù)密集、輕資產(chǎn)行業(yè)，醫(yī)藥領(lǐng)域的公司大都具有較高的價值估值，通常并購中小型醫(yī)藥企業(yè)的時候都要付出5-15億美元的代價。在開展海外合作或并購交易時，民營醫(yī)藥企業(yè)要從專利情況、債務情況、產(chǎn)品許可等方面對目標企業(yè)進行全面的調(diào)查和研究，以便能夠以一個合理的價格來進行目標公司的并購，減少因?qū)＠А⒃S可證過期等多方面因素而造成并購行為的失敗或損失。例如，阿斯利康收購MedImmune付出了150億美元的代價，但是在并購后的醫(yī)藥企業(yè)卻在十年內(nèi)無一款創(chuàng)新產(chǎn)品問世，且其名下拳頭產(chǎn)品“FluMist”被美國疾病控制與預防中心從推薦清單中排除。美國Pfizer以140億美元收購Medivation，并獲得該公司多個處于研發(fā)中的產(chǎn)品，但大多遭遇臨床失敗。因此，醫(yī)藥企業(yè)并購初期的估值并不合理，估值價格過高，以致于并購完成后難以獲得并購收益。

2.法律風險。（1）企業(yè)不熟悉并購相關(guān)法規(guī)。在進行海外醫(yī)藥企業(yè)并購時，通常適用并購企業(yè)主要資產(chǎn)所在地或其注冊地的法律。國內(nèi)民營企業(yè)進行海外并購時，對并購目標企業(yè)所適用的當?shù)胤扇狈α私?，往往對其進行盲目或投機性的揣測，以致于在某些方面觸犯當?shù)胤蓷l款，造成并購方的權(quán)益損失。如果國內(nèi)民營企業(yè)缺乏海外并購經(jīng)驗，僅僅依靠企業(yè)自身來理解和掌握并購目標企業(yè)所在地的法律條款，這會耗費較大的時間成本。（2）并購雙方政府審核風險。在進行海外醫(yī)藥企業(yè)并購時，我國民營企業(yè)還將面臨著是否通過審批的法律風險。由于各國政府對海外投資都實施不同程度的管制，對并購議案需要進行預先審查。一般情況下，海外并購通常經(jīng)過三個法律審批階段，即國內(nèi)、標的國和反壟斷三個審批調(diào)查步驟，任一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都將導致海外并購的失敗。隨著海外并購規(guī)模的快速增長，各國政府都因此進行重點核查和管控，并從是否違反本國行業(yè)政策、是否引發(fā)市場壟斷等方面對海外并購進行嚴格的核查。因此，我國民營企業(yè)在進行海外并購時，一定要高度重視上述各方面審核，以免造成并購損失。國內(nèi)民營企業(yè)進行海外企業(yè)并購時，通常需要征得商務部等相關(guān)機構(gòu)的核準，而標的國審核風險則主要源自美、法、日等國。

對于歐盟或非歐盟國家的海外并購企業(yè)，法國采取區(qū)別對待措施，這給我國民營企業(yè)海外并購帶來不利影響。日本是標的國審核匯總最為嚴格的國家，且其審核時間和審核內(nèi)容缺乏許多不明確性，同時其政治立場有一定的傾向性。日本對我國企業(yè)海外并購行為常采取嚴苛的審查機制，認為我國企業(yè)大多持有較強的政治目的性，以致于屢屢否決并購議案，使我國企業(yè)蒙受重大損失。美國審查程序相對簡潔、時效性強，且法律風險較小。但對于具有國資背景的企業(yè)抱有警惕意識，從而導致審查時間的延長、審查內(nèi)容復雜化等情況。相對而言，民營企業(yè)遭受審查的風險相對較低，但也有擱淺幾率。例如，華為于2011年欲并購美國企業(yè)3Leaf，被其政府認為不利于國家安全，從而造成該并購項目夭折。反壟斷審查主要是指企業(yè)并購完成后是否造成所在國出現(xiàn)市場壟斷問題。例如，英國以25%市場份額作為并購完成后反壟斷界限，如果超出25%，就將被英國壟斷委員會納入反壟斷審查中。

3.整合風險。（1）品牌整合風險。海外并購時通常會遇到品牌整合風險，涉及到商標的適應時間和費用等。我國企業(yè)在并購完成后，使用其并購企業(yè)品牌時依然受到一些限制。例如，進行并購品牌整合時，不能對品牌內(nèi)涵進行任意修改，以防造成市場對該品牌的抵觸情緒，因而影響品牌的市場份額。我國企業(yè)在整合并購品牌時，常采取聯(lián)合品牌到自由品牌的過渡，或者實行雙品牌戰(zhàn)略。（2）技術(shù)整合風險。技術(shù)整合風險是指企業(yè)并購時經(jīng)常遇到的問題。我國民營醫(yī)藥企業(yè)常通過海外并購來提升自身技術(shù)水平，但在并購之前應慎重對待技術(shù)整合風險，科學評估并購雙方基礎(chǔ)資源是否存在互補性，自身是否具有相應的技術(shù)研發(fā)實力。海外并購時應當著眼于技術(shù)資源的互補性，使其在并購完成后能夠提高并購雙方的收益。所以，在進行海外醫(yī)藥企業(yè)并購時，我國企業(yè)要健全技術(shù)評估體系，重視業(yè)內(nèi)科技發(fā)展趨勢和動態(tài)，根據(jù)自身情況，因地制宜的制定整合措施。（3）市場渠道整合風險。在醫(yī)藥產(chǎn)品市場銷售中，需要有精確的渠道定位意識。例如，大眾要求通常走批發(fā)或分銷渠道，而新特藥則主要集中在藥店和醫(yī)院。美國采取的是市場化道路，醫(yī)藥流通企業(yè)要兼顧上下游客戶;日本則以政府管制為主，醫(yī)院依然是藥品產(chǎn)品的重要銷售渠道。因此，在開展海外醫(yī)藥企業(yè)并購時，我國企業(yè)要高度重視市場渠道整合的風險，避免因藥品投放渠道有誤，而造成市場拓展不力。

（二）案例分析——以復星醫(yī)藥并購AlmaLasers為例

1.案例介紹。上海復星醫(yī)藥（集團）股份有限公司成立于1994年，四年后在上海證交所上市。復星醫(yī)藥在國內(nèi)的生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務領(lǐng)域中領(lǐng)先，其產(chǎn)品包括腫瘤、消化道、心血管等領(lǐng)域。其中，抗瘧藥物產(chǎn)品在世界醫(yī)藥市場中聲名顯著，是我國最具競爭力藥企之一。自2012年在H股上市以來，復星醫(yī)藥逐步加快了國際化的進程。AlmaLasers（飛頓）是于1999年成立的一家以色列公司，產(chǎn)品范圍主要集中在高端醫(yī)美器械、醫(yī)療手術(shù)器械產(chǎn)品和美容醫(yī)療服務等。其中，在醫(yī)美器械方面有著極強的研發(fā)技術(shù)實力，在世界醫(yī)美市場有著極高的占有率和完善的營銷網(wǎng)絡，并連續(xù)5年被列入發(fā)展最快的高科技公司50強。復星醫(yī)藥和飛頓在2012年9月開始接觸，并于次年4月宣布完成并購事宜。首先，復星醫(yī)藥經(jīng)由子公司私募基金成立SisramMedical收購飛頓95.6%股權(quán)，其余作為股權(quán)激勵給原管理層。

2.復星醫(yī)藥海外并購的原因。第一，完善全產(chǎn)業(yè)鏈布局。整形美容行業(yè)在2012年起成為了社會消費的熱點，但是醫(yī)美器械行業(yè)有著較高的技術(shù)進入門檻，而復星醫(yī)藥的相關(guān)技術(shù)儲備薄弱，于是期望通過資本運作來進入到這一熱門行業(yè)，以樹立起擁有世界影響力的自主品牌。飛頓的高端醫(yī)美器械產(chǎn)品占據(jù)了當時15%的世界市場份額，處于同行業(yè)的領(lǐng)先地位。通過對飛頓的海外并購，復星醫(yī)藥構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成功進入到世界醫(yī)美器械市場，從而成為綜合性的醫(yī)療服務商，填補了原有產(chǎn)業(yè)鏈中的脆弱環(huán)節(jié)，贏得了更為廣闊的市場增長空間。第二，引進國際核心技術(shù)。專利和技術(shù)資源是醫(yī)藥企業(yè)的核心資產(chǎn)，要長期積累才能獲得。復星醫(yī)藥通過并購飛頓取得其74項專利，并收獲了其技術(shù)研發(fā)中心和相關(guān)的研發(fā)人才資源儲備，以減少研發(fā)成本，降低產(chǎn)品研發(fā)周期。并購完成后，飛頓取得了2項FDA認證和5項CEP認證，其產(chǎn)品熱拉提也成為世界上安全性最高的緊膚技術(shù)。第三，建立國際營銷網(wǎng)絡。通過對飛頓的并購，復星醫(yī)藥在原有成熟的國內(nèi)銷售網(wǎng)絡的基礎(chǔ)上，獲得了飛頓在國際市場的成熟分銷網(wǎng)絡，并以較低的擴張成本實現(xiàn)了優(yōu)勢互補和協(xié)同效應，構(gòu)建起國際市場營銷體系，從而為自身產(chǎn)品的國際化打下堅固基礎(chǔ)。

（三）復星醫(yī)藥海外并購AlmaLasers的風險

1.估值風險防控。在醫(yī)療器械的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新方面，以色列位居全球前列，其境內(nèi)的優(yōu)質(zhì)標的企業(yè)眾多。通過對以色列醫(yī)療器械企業(yè)的充分調(diào)查、評估和對比，復星醫(yī)藥選擇了其中最為優(yōu)質(zhì)的標的企業(yè)——飛頓。作為連續(xù)五年發(fā)展最快的世界性高科技公司，飛頓的用戶規(guī)模、行業(yè)發(fā)展強勁、技術(shù)水平都受到了市場的推崇。復星醫(yī)藥在多家中介機構(gòu)協(xié)助下，合理評估了標的市場價值，并經(jīng)Sisram公司用2.2億美元收購其95.2%股權(quán)。Sisram于2017年在H股上市，并購完成后市值4.8億美元，市值增加了2.6億美元，其2016年的市盈率達到66倍，在全球同類型企業(yè)中屬于領(lǐng)先水平。由此可見，復星醫(yī)藥對飛頓的并購所給出的合理估值，取得了較高的收益回報。

2.法律風險防控。以色列位于中東地區(qū)，經(jīng)濟和工業(yè)化實力較強，當?shù)卣畬?chuàng)業(yè)型企業(yè)的扶持力度較大。在進行海外并購之前，復星藥業(yè)對以色列的法律法規(guī)做了充分的調(diào)查，以避免差異化的各國法律對并購整合的影響。中國在以色列進口和出口貿(mào)易中，分別占據(jù)第一和第三的位置，兩國之間的經(jīng)貿(mào)往來頻繁，政府間的關(guān)系良好。為了歡迎中國資本投資，以色列出臺了一系列的激勵計劃，僅對敏感技術(shù)行業(yè)有所限制，并承諾中國的投資如果失敗，將由當?shù)卣袚?0%-15%的損失，上限為1500萬美元。由此可見，復星醫(yī)藥對飛頓的收購所面臨的法律風險較小，獲得了標的國政府的支持，而相關(guān)的審查批準程序相對簡單。

3.整合風險防控。為加強并購防控，降低整合風險，復星醫(yī)藥成立了并購委員會，為飛頓提供了相關(guān)資源的共享平臺，以體現(xiàn)復星醫(yī)藥的誠意，從而加速了資源的整合，為雙方的交流互動營造了良好的環(huán)境。作為世界宗教的重要發(fā)源地，以色列74.8%的人口信仰猶太教，當?shù)剡€有其他宗教信眾，為了減少并購過程中的文化、宗教沖突，復星醫(yī)藥以開放包容的態(tài)度，充分尊重宗教文化，推動兩國文化的溝通。同時，復星醫(yī)藥保留了飛頓原有的日常管理制度和創(chuàng)新文化，并鼓勵國內(nèi)企業(yè)深入學習以色列企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神。飛頓被并購之后，其原有發(fā)展戰(zhàn)略、財務及組織構(gòu)架等多個方面難免會產(chǎn)生一定的變化，為了緩解飛頓原有員工的心理壓力，減少并購所可能引發(fā)的消極因素，復星醫(yī)藥充分發(fā)揮戰(zhàn)略投資者的優(yōu)勢，實施本土化的經(jīng)營模式，盡可能的保留了飛頓原有經(jīng)營管理團隊，并給予了一定份額的股權(quán)激勵。另外，復星醫(yī)藥減少了裁員的規(guī)模，良好完成了對飛頓人力資源的整合。

4.技術(shù)整合。在保留原有研發(fā)隊伍的基礎(chǔ)上，復星醫(yī)藥加快了對并購技術(shù)的接收和消化，實現(xiàn)研發(fā)協(xié)同效應，加大研發(fā)資金的投入，提高了自身的技術(shù)研發(fā)水平，順利進入了醫(yī)美器械的國際市場。另外，通過技術(shù)的國內(nèi)轉(zhuǎn)移和本土化改造，使得飛頓的后續(xù)研發(fā)更能針對中國市場的變化。通過良好的知識轉(zhuǎn)移機制，復星醫(yī)藥在完成對飛頓的并購之后，持續(xù)加大研發(fā)資金的投入，2010到2018年的年增長率達到了439%，其自主研發(fā)的新型醫(yī)療器械產(chǎn)品也成為市場暢銷產(chǎn)品。

四、推進民營醫(yī)藥企業(yè)海外并購的建議對策

（一）充分利用政府調(diào)控與支持

作為醫(yī)療衛(wèi)生及健康服務等行業(yè)的基礎(chǔ)所在，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)擁有成長性高、帶動性強等特點，能有力推動國家經(jīng)濟增長。近些年來，國家出臺了多項用于推動醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的優(yōu)惠政策，民營醫(yī)藥企業(yè)要抓住發(fā)展機遇，積極加入到醫(yī)藥國際化的進程中。在中醫(yī)藥、民族醫(yī)藥這些優(yōu)勢醫(yī)療領(lǐng)域，民營藥企可對經(jīng)典名方再次開發(fā)，加強民族醫(yī)藥理論的研究，創(chuàng)制具有知識產(chǎn)權(quán)、療效良好的新醫(yī)藥產(chǎn)品，以開拓國際市場。民營醫(yī)藥企業(yè)可利用海外并購的方式來推進醫(yī)藥創(chuàng)新，降低醫(yī)藥研發(fā)的風險成本，提升自身新藥研制實力，實現(xiàn)檢測認證和經(jīng)營管理的國際化。

（二）明確海外并購戰(zhàn)略目標

在選擇并購目標時，民營藥企要合理評估自身實力、企業(yè)定位和市場需求，以選擇合理的并購方向，并通過市場調(diào)研、中介咨詢、專家顧問等途徑對標的企業(yè)做全面的市場評估，合理制定并購評估計劃及可行性報告，以規(guī)避盲目跟風的風險。民營藥企在確認并購方向后，要冷靜選擇最佳并購標的，要注意并購雙方資源的優(yōu)勢互補情況，經(jīng)過行業(yè)行情、企業(yè)業(yè)績、財務及市場情況等多方面信息的比較，初步篩選出意向企業(yè)。在開始初步洽談之前，民營醫(yī)藥企業(yè)要健全風險防控體系，對標的企業(yè)進行深入的接觸和調(diào)查，對其進行全面的資產(chǎn)價值評估，并根據(jù)市場分析核算出標的企業(yè)所在行業(yè)的平均估值，并經(jīng)細分行業(yè)專家二次評估和技術(shù)確認后方可開始正式接觸。要充分發(fā)揮國際投行的金融支持作用，實施資金預算的全面管理，選取適當支付方式，降低支付風險，以減少可能造成的財務風險。

為了減少海外并購的整合難度，降低法律風險，民營醫(yī)藥企業(yè)可事先聘請熟悉當?shù)胤汕闆r的專業(yè)律師團隊，以規(guī)避可能出現(xiàn)的法律風險，并對并購方案進行優(yōu)化，健全合同協(xié)議內(nèi)容，保護企業(yè)法律權(quán)益。當并購磋商完成后，可立即進入審批環(huán)節(jié)，確保并購項目的有效性。針對發(fā)展中國家的海外并購項目，民營藥企要同其政府簽署穩(wěn)定財產(chǎn)權(quán)和外匯的協(xié)議，以確保自身利益不受政策及法律變化的負面影響。