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商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)范文第1篇

一、利率市場化及利率風(fēng)險(xiǎn)的概述

利率市場化是指利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的經(jīng)濟(jì)主體都不可能成為利率的單方制訂者，而只能是利率的承擔(dān)者。既然利率是金融市場資金的“價(jià)格”，那么和其他商品市場一樣，其價(jià)格應(yīng)由市場來決定，若“價(jià)格”不是由市場來決定，那么整個(gè)金融市場也就不能稱之為是“市場化”的。什么是利率風(fēng)險(xiǎn)？目前，銀行界討論利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通常采用巴塞爾委員會(huì)對利率風(fēng)險(xiǎn)的定義，即：利率風(fēng)險(xiǎn)是利率的不利變動(dòng)給銀行的財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其普遍被認(rèn)為是銀行經(jīng)營管理中僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)的第二大風(fēng)險(xiǎn)。

二、利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)分析

1.基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)

基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也就是利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上都是由這種風(fēng)險(xiǎn)所引起的。若存貸款利率變化是不一致的，盡管資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)具有類似的重新定價(jià)特性，然而由于利差水平與現(xiàn)金流狀況出現(xiàn)了改變，同樣會(huì)降低銀行機(jī)構(gòu)的利潤水平或者基本經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

和其余類型的利率風(fēng)險(xiǎn)相比而言，基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)對我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說是最嚴(yán)重的。由于利率市場化的不斷推進(jìn)，存貸款利差在很大程度上降低。按照馬肯錫預(yù)測，我國銀行業(yè)利差均值會(huì)由現(xiàn)階段的3.33%降低近1%，這就使得我國平均利率接近于全球開放性金融市場的實(shí)際利率水平（約為2%）。其具體根源表現(xiàn)在：在實(shí)現(xiàn)利率市場化之后，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭會(huì)愈演愈烈，銀行機(jī)構(gòu)之間紛紛會(huì)進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)；為獲得更多的存款，銀行機(jī)構(gòu)會(huì)選擇提升存款利率水平，而為吸引到更多的優(yōu)質(zhì)借款者，銀行機(jī)構(gòu)會(huì)選擇降低貸款利率，這使得貸款利率與存款利率之間的差額下降。

2.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)增大

期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)隱含的期權(quán)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，其屬于一種愈來愈關(guān)鍵的利率風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，期權(quán)使得其購買者享有賣出、買入某種標(biāo)的物的權(quán)利，也或者購買者能夠以某種形式對特定金融合同或者金融投資工具的資金量進(jìn)行改變，對于期權(quán)購買者而言其不具有義務(wù)。若期權(quán)與期權(quán)合約對購買者有利，則期權(quán)會(huì)被執(zhí)行；若其對購買者來說是不利的，則期權(quán)就不會(huì)被執(zhí)行，所以期權(quán)類衍生工具的權(quán)利義務(wù)是不對稱的，進(jìn)而使得賣方的風(fēng)險(xiǎn)水平增加。利率市場化一般會(huì)使得利率增加，存款人將從中受益，其能夠?qū)Υ婵钸M(jìn)行重新配置，這損害了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的利益。

3.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)水平提升

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)即期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，相比其他利率風(fēng)險(xiǎn)形式，其是最為普遍與主要的。銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)重新定價(jià)期限（針對浮動(dòng)利率來說）或者到期期限（針對固定利率來說）具有的差異造成了重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者利潤水平在很大程度上受到利率水平改變的影響。若銀行機(jī)構(gòu)長期不變利率資產(chǎn)的資金來源是期限較短的存款，在利率水平提升之時(shí)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)得到的是固定水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得負(fù)債的利息支出增多，這損害了銀行機(jī)構(gòu)的利潤水平與根本經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

收益率曲線形狀與斜率也會(huì)受到期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的影響，也就是說收益率曲線會(huì)的移動(dòng)會(huì)出現(xiàn)非平行的現(xiàn)象，這損害了銀行機(jī)構(gòu)的利潤水平與根本經(jīng)濟(jì)價(jià)值，進(jìn)而造成了收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也就是利率期限結(jié)構(gòu)改變風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，短期利率會(huì)低于長期利率，收益率曲線一般會(huì)由于期限的增加而不斷上升（即正收益率曲線），然而若經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張時(shí)期，因?yàn)樨泿耪呤欠粗芷诘?，長期利率或許會(huì)低于短期利率，進(jìn)而對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)主體的利差收入造成消極影響。尤其是在金融市場不穩(wěn)定之時(shí)，長期利率與短期利率倒掛局面會(huì)多次顯現(xiàn)。

三、利率市場化下我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的思路

1.積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

（1）建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)體系。依據(jù)現(xiàn)代金融公司體制，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織部門，以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)與首席風(fēng)險(xiǎn)官為監(jiān)管中心，以董事會(huì)為最終責(zé)任承擔(dān)者，進(jìn)行垂直化監(jiān)管，保證風(fēng)險(xiǎn)管理策略的科學(xué)合理高效實(shí)施，合理降低并控制包含利率風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的眾多類型的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。于風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)之下建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，賦予其管理整個(gè)銀行利率業(yè)務(wù)的權(quán)力，由其制定整個(gè)銀行的利率政策，就整個(gè)銀行資產(chǎn)負(fù)債開展全方位的利率敏感性監(jiān)管，明確內(nèi)部利率水平與外部利率水平，就總行對分行或支行的利率授權(quán)作出具體規(guī)定。

（2）確立規(guī)范的利率風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程。利率風(fēng)險(xiǎn)管理過程具有四個(gè)步驟，即風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)評估。利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指的是利用眾多策略明確造成風(fēng)險(xiǎn)的原因、風(fēng)險(xiǎn)的特性與出現(xiàn)時(shí)期。對于一般性風(fēng)險(xiǎn)，能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前確定對利率風(fēng)險(xiǎn)敏感的各類參數(shù)，建立利率風(fēng)險(xiǎn)敏感性系數(shù)，并研究其波動(dòng)范圍，按照上上述步驟對一般性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。利率風(fēng)險(xiǎn)度量指的是對風(fēng)險(xiǎn)程度或者風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的次數(shù)與幅度進(jìn)行測量。在該過程之中，要在財(cái)務(wù)報(bào)表之中盡可能獲得所需的初始資料；利率風(fēng)險(xiǎn)處理指的是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前或者風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后采取眾多手段降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性或者影響程度，若風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不可避免，則盡可能降低其消極影響。風(fēng)險(xiǎn)管理方式具體表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)分散等。利率風(fēng)險(xiǎn)評估指的是對上述三個(gè)步驟進(jìn)行評估，利用合理的評估能夠了解風(fēng)險(xiǎn)處理的成效，對風(fēng)險(xiǎn)管理之中的不足進(jìn)行糾正，明確未來風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的重點(diǎn)與方向。

2.大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)增加銀行利潤

利率市場化使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)加劇，而大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠降低其面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平。對于我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，存款業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)依舊是其最主要的業(yè)務(wù)形式，這不利于銀行機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)水平的降低。

最近幾年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)紛紛關(guān)注中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。然而和國外比較，我國銀行機(jī)構(gòu)的中間業(yè)務(wù)活動(dòng)依據(jù)處在初始時(shí)期。由于金卡工程的開展，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的電子貨幣業(yè)務(wù)得到很大的發(fā)展，然而和國外銀行機(jī)構(gòu)比較，差距水平還是很大的。因?yàn)殂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要探尋新的發(fā)展道路，對自身在信息與現(xiàn)金流等層面的優(yōu)勢進(jìn)行充分運(yùn)用，促進(jìn)業(yè)務(wù)活動(dòng)多樣化，尤其要加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，建立新的收益增長點(diǎn)，降低對存貸款業(yè)務(wù)的依賴程度，進(jìn)而徹底實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)優(yōu)化合理配置，降低利率風(fēng)險(xiǎn)水平。

3.合理配置銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配表現(xiàn)在兩個(gè)層面，分別是總量層面與期限結(jié)構(gòu)層面。貸款資產(chǎn)是我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)最主要的資產(chǎn)。通常而言，短期（期限不足一年）的貸款資產(chǎn)依據(jù)合約利率結(jié)算利息，而中長期（期限超過一年）的貸款資產(chǎn)按照人行的基本利率進(jìn)行重新定價(jià)。所以，貸款資產(chǎn)的成熟期通常低于一年。存款是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，一般為固定性利率。若不把期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，則合約規(guī)定期限一般為負(fù)債的成熟期，導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債之間的不匹配同樣包含成熟期的不匹配。銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型對其資產(chǎn)配置有很大的影響，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)最主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)為貸款活動(dòng)，這是其資產(chǎn)分配不科學(xué)且單調(diào)的決定性因素?，F(xiàn)階段，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，利用利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段來整合本行的資產(chǎn)與負(fù)債，以把其受利率變化影響的資產(chǎn)數(shù)量達(dá)到最少。

4.運(yùn)用證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移隱含期權(quán)利率風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)證券化指的是集中市場上存在的基礎(chǔ)資產(chǎn)并將其進(jìn)行重新分割，轉(zhuǎn)為證券，之后將其在市場上進(jìn)行出售，進(jìn)而該資產(chǎn)不再存在于原所有者的資產(chǎn)負(fù)債表之中。資產(chǎn)證券化也就是二級證券化。商業(yè)銀行由于控制著基礎(chǔ)資產(chǎn)，則其易于開展該類活動(dòng)。

資產(chǎn)證券化是一種很重要的金融創(chuàng)新方式。資產(chǎn)證券化最顯著的特征即資產(chǎn)發(fā)起人（也就是初始資產(chǎn)收益者，本文指的是銀行機(jī)構(gòu)）現(xiàn)金代替資產(chǎn)負(fù)債表之中的貸款資產(chǎn)而存在，出售之后的資產(chǎn)不再包含于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表之中，也即銀行機(jī)構(gòu)把貸款資產(chǎn)出售給因?yàn)樘囟康脑O(shè)立的實(shí)體（即SPV）之時(shí)是真實(shí)性轉(zhuǎn)讓。針對隱含選擇權(quán)的處理，資產(chǎn)發(fā)起人能夠把選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)債與資產(chǎn)全部出售給特設(shè)實(shí)體，也就是利用資產(chǎn)證券化這一形式，資產(chǎn)與負(fù)債的各類風(fēng)險(xiǎn)（主要為隱含選擇權(quán)利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)）都存在于SPV之中，SPV利用證券在金融市場之中的交易把上述風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至證券購買者。最近幾年，我國銀行機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)行資產(chǎn)證券化，最先選擇的是房產(chǎn)抵押信貸，而我國銀行機(jī)構(gòu)主要的隱含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來源就是該類資產(chǎn)，所以，為控制隱含選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資產(chǎn)證券化是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

5.利用合同來對客戶的行為進(jìn)行約束

商業(yè)銀行在和客戶簽署合約之時(shí)，需在合約之中包含和提權(quán)償還相關(guān)的違約懲罰款項(xiàng)，這是對商業(yè)銀行自身利益的一種保護(hù)。商業(yè)銀行能夠采取罰金體制與鎖住體制這兩種懲罰形式。所謂鎖住體制指的是在貸款合約之中包含如下款項(xiàng)―在貸款發(fā)起之后的特定時(shí)期內(nèi)債務(wù)人是不能夠提前償還的。這種體制具有簡單、可操作性的優(yōu)點(diǎn)，在貸款發(fā)起之后的特定時(shí)期內(nèi)可以徹底消除隱含選擇權(quán)利率風(fēng)險(xiǎn)，確定是只能鎖住貸款發(fā)放之后的一段時(shí)期，而貸款提前歸還一般大部分都出現(xiàn)在整個(gè)貸款期限的中間時(shí)段。所謂罰金體制指的是在信貸合約之中明確規(guī)定債務(wù)人若提前歸還信貸資產(chǎn)，則需要按照一定比例支付違約金，這樣一來商業(yè)銀行由于債務(wù)人提前歸還貸款而造成的利息損失得到彌補(bǔ)，該體制能夠在全部信貸期限里對債務(wù)人的提前歸還資金行為進(jìn)行約束，然而卻不能徹底消除債務(wù)人提前償還的行為。

若債權(quán)人提前支取其定期存款，我國商業(yè)銀行一般依據(jù)活期利率來對債權(quán)人持有期間的利息進(jìn)行計(jì)算。上述利率折扣，被認(rèn)為是對債權(quán)人提前支取資金的代價(jià)，也被認(rèn)為是對債權(quán)人不能履約的懲罰。然而，這種罰金體制同樣具有如下缺陷：當(dāng)商業(yè)銀行將利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至客戶，則或許會(huì)引起客戶的不滿而失掉該客戶。因而，在建立合同體制之時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有謹(jǐn)慎的態(tài)度，不僅要考慮到自身的利益，而且要考慮到客戶的利益。

商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)范文第2篇

關(guān)鍵詞：外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行經(jīng)營；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號：1006-1428(2009)05-0085-03

一、商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

由于匯率形成與變動(dòng)的原因復(fù)雜，對經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，如果資產(chǎn)負(fù)債的幣種、期限結(jié)構(gòu)不匹配，形成外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，就可能出現(xiàn)外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1、人民幣持續(xù)升值造成境內(nèi)銀行外幣流動(dòng)性緊張，外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。在人民幣持續(xù)升值的情況下，境內(nèi)居民和機(jī)構(gòu)紛紛選擇將手中外幣結(jié)匯，造成外匯存款下降。有條件爭取到外幣貸款的企業(yè)，為獲得升值加利差的雙重好處紛紛提出外幣貸款要求，境內(nèi)外幣貸款需求一直在增長，最終造成境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外幣資金緊張。商業(yè)銀行在低成本外匯存款來源減少的情況下，可能會(huì)被迫轉(zhuǎn)向籌資成本較高的金融市場尋求額外的資金來源以滿足貸款不斷增長的需求，勢必造成銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)上的失衡，從而在匯率波動(dòng)時(shí)帶來較大的外匯匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)。

2、資本杠桿比率偏高。一般地，商業(yè)銀行資本杠桿在5％－10％之間，但是近年來，由于各商業(yè)銀行資本金增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款的增長速度，資本杠桿比率近兩年均超過50％。自有資金抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力逐年下降。

3、外幣資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差。目前商業(yè)銀行普遍存在著資產(chǎn)形式單一的問題，外幣資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù)。貸款受合同期限等因素的影響，流動(dòng)性較差，屬于固態(tài)資產(chǎn)，其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的高占比，必然限制了整個(gè)外幣資產(chǎn)的流動(dòng)性。

4、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。因人民幣升值而使得一些原料主要來自國內(nèi)而銷售市場以國外為主的行業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本相對上升，形成不良貸款的可能性加大。銀行的壞賬的增加。將影響資產(chǎn)的總體流動(dòng)性。

5、流動(dòng)性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)和居民對人民幣匯率的預(yù)期也將對銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響。人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期導(dǎo)致企業(yè)對短期外幣貸款需求增加，外幣流動(dòng)性負(fù)債增加，從而對銀行外幣頭寸產(chǎn)生較大壓力。

二、外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響分析

目前，商業(yè)銀行整體上尚未出現(xiàn)外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)，但其潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是大量存在的。在經(jīng)營過程中因外幣資產(chǎn)和負(fù)債在期限搭配上的缺陷而導(dǎo)致流動(dòng)性缺口，因在資產(chǎn)與負(fù)債期限非對稱搭配以及未安排充足的支付準(zhǔn)備而引起資金周轉(zhuǎn)失靈，再加上經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、內(nèi)控制度的不健全等所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，都對商業(yè)銀行的正常經(jīng)營產(chǎn)生了重大影響。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，人民銀行要求商業(yè)銀行以美元繳納部分存款準(zhǔn)備金；外匯管理局也加強(qiáng)了對各商業(yè)銀行的外匯短期外債頭寸控制，加上美元外匯存款的持續(xù)下降和美元外匯貸款的快速增長，國內(nèi)金融市場美元短缺氣氛漸濃。外幣拆借市場和外匯掉期市場出現(xiàn)美元緊張狀況。商業(yè)銀行面臨的外匯流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。使得其必須關(guān)注自身外匯業(yè)務(wù)的經(jīng)營：加強(qiáng)對外匯貸款用途的監(jiān)管，防止外匯貸款結(jié)匯對宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策實(shí)施帶來消極影響；加強(qiáng)對商業(yè)銀行外匯資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，對風(fēng)險(xiǎn)敞口過大的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)預(yù)警：提高金融機(jī)構(gòu)持有外匯資金頭寸的上下限，有效緩解目前美元資金緊張狀況；建立激勵(lì)和懲罰機(jī)制，引導(dǎo)外匯貸款的合理和有效使用已是當(dāng)務(wù)之急。

從經(jīng)營管理看，銀行需密切關(guān)注外匯存款變化趨勢，防止外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣升值壓力增大，商業(yè)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)會(huì)增加，外幣貸款需求可能還會(huì)持續(xù)增長，從而對外幣存款產(chǎn)生壓力。商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)調(diào)整外幣信貸政策，有效控制外幣貸款規(guī)模；調(diào)整外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加外幣投資與短期貿(mào)易融資的比重。從而防范外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

從政府行為看，商業(yè)銀行必須高度關(guān)注央行的相關(guān)舉措，根據(jù)政策的調(diào)整和市場資金變化情況，對人民幣匯率調(diào)整的方向與力度作出判斷，并采取相應(yīng)措施降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。

從內(nèi)部控制與管理看，銀行經(jīng)營中由于贏利性和安全性的矛盾，使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總是存在于銀行整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)中。這就對銀行內(nèi)部控制和管理提出了很高的要求。而當(dāng)前我國商業(yè)銀行內(nèi)控制度不夠健全，制度牽制乏力，同時(shí)，制度不適應(yīng)新興業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，尚未建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分離管理機(jī)制，經(jīng)營行與管理行承擔(dān)著完全相同的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，對決策者的決策權(quán)和分支機(jī)構(gòu)缺乏有效的控制，內(nèi)部部門之間、崗位之間缺乏必要的制約和監(jiān)督機(jī)制，從而增加了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。制約了業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行的外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)我國商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

目前，很多商業(yè)銀行實(shí)行了“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”的外匯資金管理政策，由總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)監(jiān)測并調(diào)節(jié)全行外匯資金的流動(dòng)性。外匯存款是外匯資金最主要的來源，近年來，各家銀行紛紛通過代客外匯理財(cái)、個(gè)人外匯買賣等創(chuàng)新產(chǎn)品積極拓展外匯存款，確保外匯資金來源的長期性和穩(wěn)定性。同時(shí)積極參與國際金融市場融資，開拓外匯資金的補(bǔ)充來源。資金運(yùn)用方面，總行負(fù)責(zé)全行外匯資金的國際市場運(yùn)作與系統(tǒng)內(nèi)資金余缺的調(diào)劑；每日監(jiān)測外匯資產(chǎn)及負(fù)債的幣種、利率及期限結(jié)構(gòu)。根據(jù)監(jiān)測結(jié)果及時(shí)調(diào)整相應(yīng)外匯資產(chǎn)組合，通過國際市場短期同業(yè)拆放。投資高信用等級、高流動(dòng)性的債券，保障了全行外匯資金的流動(dòng)性需要。同時(shí)，總行對境內(nèi)分行的外匯資金實(shí)行差額管理，利用先進(jìn)的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，隨時(shí)監(jiān)測境內(nèi)分行的外匯資金頭寸，充分滿足境內(nèi)分行的外匯流動(dòng)資金需求，并對境外營業(yè)機(jī)構(gòu)的外匯資金實(shí)行額度管理?？傂型ㄟ^制定境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理權(quán)限的方式對外匯資金流動(dòng)性管理作出具體規(guī)定；境外營業(yè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理在滿足當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管規(guī)定的同時(shí)，還需及時(shí)向總行報(bào)告外匯資金頭寸情況。商業(yè)銀行通過實(shí)施積極的外幣流動(dòng)性管理，較好地保證了日常業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和外匯資金安全。但在應(yīng)對日益紛繁復(fù)雜的市場變化以及尋求自身發(fā)展、建設(shè)方面，仍需更多的完善和改進(jìn)。

(二)我國商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施建議

第一，全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理。(1)強(qiáng)化經(jīng)營系統(tǒng)調(diào)控功能。可以將銀行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級銀行的經(jīng)營行為。建立應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部決策控制、實(shí)施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。(2)建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，管理行及時(shí)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計(jì)和分析的管理機(jī)制。(3)實(shí)現(xiàn)各

商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過強(qiáng)化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實(shí)現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動(dòng)性。

第二，實(shí)施整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)管理。制定能夠全面反映外匯資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分布的流動(dòng)性衡量與監(jiān)測指標(biāo)體系。利用現(xiàn)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融工程技術(shù)，建立衡量流動(dòng)性狀況、預(yù)測分析流動(dòng)性需求變化的數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型，實(shí)現(xiàn)定性與定量分析相結(jié)合，實(shí)時(shí)評估流動(dòng)性狀況，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，建立分層次的外幣流動(dòng)性儲(chǔ)備體系。第一層次是根據(jù)銀行外匯資金運(yùn)動(dòng)的實(shí)際狀況，確定全行外匯備付金額度，以保證對外支付和清算，滿足銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常開展。第二層次是通過在國際金融市場的運(yùn)作，合理配置全行短期非信貸生息外匯資產(chǎn)的總量結(jié)構(gòu)，保持短、中、長期的非信貸生息資產(chǎn)的比例合理，以確保滿足銀行短期性、臨時(shí)性和應(yīng)急性的流動(dòng)性需求。第三層次是根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，通過建立科學(xué)的非信貸生息資產(chǎn)投資組合管理機(jī)制，通過外匯交易中心等合理配置全行非信貸外匯資產(chǎn)的總量結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，滿足長期的外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求。第四層次是外匯信貸資產(chǎn)和外匯權(quán)益性資產(chǎn)。包括各類外匯貸款、外匯股權(quán)投資等。

第四，通過金融創(chuàng)新提高外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。如開發(fā)和運(yùn)用主動(dòng)負(fù)債或提高外匯資產(chǎn)流動(dòng)性的產(chǎn)品。(1)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過主動(dòng)型負(fù)債，增強(qiáng)外幣負(fù)債的流動(dòng)性。(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)外幣信貸資產(chǎn)比重的同時(shí)減少信貸資產(chǎn)總量占比。控制和解決中長期存貸比例失調(diào)問題，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，開展低風(fēng)險(xiǎn)的中、短期投資業(yè)務(wù)等。(3)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種外匯委托和中間服務(wù)業(yè)務(wù)。提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動(dòng)性水平。

第五，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制。(1)做好對外幣資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測和分析，通過對外幣流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測和分析，完成對潛在流動(dòng)性的衡量。(2)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源。即通過對風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時(shí)期外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減至最低程度。因此，探尋警源是預(yù)警系統(tǒng)的重要程序。(3)建立定期的流動(dòng)性分析制度。定期分析監(jiān)控全行外幣流動(dòng)性需求、流動(dòng)性供給和流動(dòng)性儲(chǔ)備的分布狀況。重點(diǎn)通過分析各項(xiàng)指標(biāo)變化情況，來調(diào)整全行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)并制定應(yīng)急資金安排措施。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，提高防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(三)外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理須注意的幾個(gè)問題

一是外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是長期性、持久性的工作，需銀行內(nèi)部上下重視。內(nèi)部建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，比如成立流動(dòng)性管理委員會(huì)或外匯資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行情況。

商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)范文第3篇

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 基金 營銷策略

一、前言

封閉式基金是基金業(yè)發(fā)展的雛形，這種模式創(chuàng)新能力弱，因此在長期的發(fā)展過程中，一種新的基金發(fā)展模式――開放式基金出現(xiàn)，并取代了傳統(tǒng)的基金模式?，F(xiàn)階段，我國擁有較小的基金規(guī)模，并且擁有單一品種的特點(diǎn)，這導(dǎo)致基金無法被廣泛認(rèn)知并接受，基金市場雖然具有廣闊的發(fā)展空間，同時(shí)也面臨著一定的開發(fā)難度，在這種情況下，本文首先介紹了商業(yè)銀行及基金等相關(guān)概念，在此基礎(chǔ)上指出了現(xiàn)階段我國商業(yè)銀商基金營銷中存在的問題，并有針對性的制定了營銷策略。

二、基本概念

（一）商業(yè)銀行

同我國中央銀行和投資銀行不同，商業(yè)銀行是以營利為目的的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。最早的商業(yè)銀行主要集中在經(jīng)營存款和貸款（放款）業(yè)務(wù)，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤。新時(shí)期，作為金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有自身與眾不同的特點(diǎn)，它在日常經(jīng)營過程中，主要業(yè)務(wù)為金融服務(wù)，其經(jīng)營目標(biāo)是創(chuàng)造最大的利益，自其產(chǎn)生之日起就以創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)利益為目標(biāo)來開展業(yè)務(wù)。

同其他盈利性企業(yè)或銀行相比，商業(yè)銀行具有三個(gè)主要特征，首先，其開展日常經(jīng)營活動(dòng)的主要目的就是盈利；其次，它的服務(wù)對象同一般商業(yè)企業(yè)具有本質(zhì)上的區(qū)別，主要商品為貨幣及其資本，對象為金融資產(chǎn)和負(fù)債，這是一種特殊的服務(wù)及商品。其他工商企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，其商品都是實(shí)物，具有一定的使用價(jià)值；最后，從業(yè)務(wù)的角度來看，商業(yè)銀行的綜合性較強(qiáng)，具有較齊全的功能，包含了幾乎全部的批發(fā)和零售業(yè)務(wù)，將金融服務(wù)全方位的提供給顧客[1]。

（二）基金

基金的全稱是證券投資基金，金融投資包括債券和股票等，投資所需要的資金在某種條件下得到聚集，并以基金份額的形式進(jìn)行發(fā)行，在托管人的管理下進(jìn)入投資，同時(shí)將所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益按照不同的投資進(jìn)行分配，這種行為當(dāng)中客戶既要享受一定的利益，同時(shí)要能夠承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)階段，標(biāo)準(zhǔn)不同，導(dǎo)致了基金出現(xiàn)了三個(gè)主要類型。首先，劃分方式為能否對基金進(jìn)行增加和贖回，在這一方式下，基金擁有開放和封閉兩種形式；其次，劃分方式為不同的風(fēng)險(xiǎn)及收益，包含收入型、平衡性和成長型；最后，劃分方式為組織形態(tài)時(shí)，包含機(jī)構(gòu)型和合約型。不同的類型具有不同的特點(diǎn)[1]。

三、現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行基金營銷中存在的問題

在世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷加快的背景下，我國各行各業(yè)要想積極參與到世界市場的競爭當(dāng)中，并取得一定的成績，就要不斷的提高自身實(shí)力。商業(yè)銀行提高自身實(shí)力最主要的方法就是做好基金營銷。以下首先對現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在進(jìn)行市場營銷過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析。

（一）促銷力度小

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的基金代銷工作，還處于起步階段，這一階段導(dǎo)致其最大的特點(diǎn)就是只重視經(jīng)濟(jì)效益，而忽略了為其長期發(fā)展創(chuàng)造條件。因此，現(xiàn)階段工作人員在開發(fā)出新基金以后，商業(yè)銀行會(huì)直接對其銷售進(jìn)行任務(wù)分配，銷售工作者在日常工作中只針對這部分任務(wù)展開工作，銀行及相關(guān)工作人員都沒有能夠制定并實(shí)施有效的跟蹤調(diào)查和售后服務(wù)，這種現(xiàn)象導(dǎo)致我國商業(yè)銀行在提供基金營銷服務(wù)的過程中，服務(wù)和持續(xù)促銷的工作嚴(yán)重欠缺。也可以說現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的營銷手段及理念的中心是銷售，然而這種方式是無法靈活應(yīng)變市場需求及變化的，當(dāng)下跌狀況出現(xiàn)，大部分顧客將以嚴(yán)重的虧折收場，長此以往將給顧客造成嚴(yán)重的損失，促使其失去對基金的熱衷程度，必將導(dǎo)致該行業(yè)的萎縮，而銷售工作者將對此毫無辦法，只能坐以待斃，等待資金市場的行情逐漸好轉(zhuǎn)。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行在開展促銷活動(dòng)的過程中，通常采用的方式為廣告，這是一種非常被動(dòng)的促銷手段，緊緊能夠?qū)崿F(xiàn)一定程度的推廣?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行在促進(jìn)資金營銷的過程中，單純依靠廣告來進(jìn)行顯然是非常不足的，再加上商業(yè)銀行自身存在的一些管理缺陷，如網(wǎng)點(diǎn)開展促銷力度較小和基金營銷人員主動(dòng)意識(shí)不強(qiáng)等，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的基金營銷非常落后。

（二）不清晰的市場定位

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在實(shí)施基金營銷的過程中，存在著目標(biāo)市場定位不明確這一問題。盡管我國推出了多種不同名稱的基金，并且也細(xì)致的設(shè)計(jì)了相關(guān)投資理念，然而很多時(shí)候卻根本不能刺激客戶來購買基金[3]。通常狀況下，中小機(jī)構(gòu)這種個(gè)人客戶是基金針對的主要對象，然而我國現(xiàn)階段的證券市場無法有效的實(shí)施集體理財(cái)，更無法對資金進(jìn)行專業(yè)的管理。

現(xiàn)階段，我國除了擁有不明確的產(chǎn)品目標(biāo)市場，同時(shí)對目標(biāo)市場也沒有進(jìn)行細(xì)致的分工。在成熟的市場營銷理念當(dāng)中，不同客戶群體應(yīng)當(dāng)擁有不同的基金需求，在進(jìn)行營銷的過程中，應(yīng)不斷推出不同種類的產(chǎn)品才可以，然而我國多數(shù)商業(yè)銀行在進(jìn)行基金營銷的過程中，只重視實(shí)現(xiàn)短期利益，對客戶的需求及市場的要求沒有進(jìn)行充分的考慮，這種盲目的營銷不僅達(dá)不到客戶的滿意，同時(shí)也是導(dǎo)致基金營銷在我國始終停滯不前的主要原因。

這種不清晰的產(chǎn)品目標(biāo)市場和不細(xì)致的市場分工，將導(dǎo)致商業(yè)銀行在日常的經(jīng)營管理中面臨更多更多的風(fēng)險(xiǎn)。首先，部分風(fēng)險(xiǎn)是由利益的沖突導(dǎo)致的。基金營銷過程中，有向第三方發(fā)放貸款的可能，這樣就將導(dǎo)致第三方和商業(yè)銀行在利益上發(fā)生沖突，客戶將承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行同時(shí)也是其了監(jiān)管基金的力度；其次，部分風(fēng)險(xiǎn)是由于信息紕漏造成的。在不斷增加的基金種類中，數(shù)量有所提高，而客戶很容易將基金銷售等同于銀行中的產(chǎn)品銷售，這樣一來將給人們帶來極大的誤區(qū)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)上升等[4]。

四、我國商業(yè)銀行基金營銷策略的構(gòu)建

（一）加強(qiáng)促銷力度

加強(qiáng)商業(yè)銀行基金營銷力度的過程中，最主要的就是提高專業(yè)推銷水平，這里的專業(yè)指導(dǎo)是專業(yè)人員?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中的基金推銷工作者及廣大基金購買者都對基金專業(yè)內(nèi)容知之甚少，這種局面導(dǎo)致銷售困難，因此在實(shí)施推銷工作過程中，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)聘用專業(yè)的推銷人員來進(jìn)行，這樣一來就能夠?qū)⒆陨淼漠a(chǎn)品最大程度的被推廣出去，同時(shí)也能夠取得客戶的認(rèn)可。同時(shí)專業(yè)人員還應(yīng)當(dāng)為顧客提供一對一服務(wù)，不僅提高銷售水平，還可以促進(jìn)銀行跟蹤調(diào)查及售后服務(wù)質(zhì)量，在長期的發(fā)展中必將贏得更多顧客的信賴，從而有助于銷售業(yè)績的提高[5]。同時(shí)，在進(jìn)行基金營銷的過程中，專業(yè)人員還應(yīng)當(dāng)盡量將相關(guān)內(nèi)容以最簡便的方式傳遞給消費(fèi)者，促使消費(fèi)者在最短時(shí)間內(nèi)對基金產(chǎn)生最深程度的了解，這樣能夠大大提高銷售力度。這是由于一旦消費(fèi)者意識(shí)到基金需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和經(jīng)歷去專研的內(nèi)容，就會(huì)產(chǎn)生恐懼甚至厭煩的心理，從而失去購買欲望。

（二）細(xì)分客戶市場

商業(yè)銀行在開展基金銷售的過程中，其中心定位就是個(gè)人客戶。而此類客戶最主要的特征就是資金分散和數(shù)目多等。在這種情況下，銀行應(yīng)加強(qiáng)客戶市場的劃分，在有針對性的研究出不同客戶需求的基礎(chǔ)上，科學(xué)測評風(fēng)險(xiǎn)存在比例，同時(shí)將客戶細(xì)致的進(jìn)行歸類，這樣一來就能夠保證自身基金在銷售過程中能夠具有較高的針對性。在長時(shí)間的發(fā)展過程中，客戶將能夠體會(huì)到商業(yè)銀行的服務(wù)水平及基金產(chǎn)品的好處。同時(shí)商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)成立一個(gè)科學(xué)的數(shù)據(jù)庫，對用戶資料進(jìn)行妥善的保持，充分利用信息功能，對客戶進(jìn)行篩選，這樣一來，商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中，將能夠提供有針對性的多種營銷策略，如社區(qū)營銷和職場營銷等[6]。

五、結(jié)論

在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行的基金營銷取得了巨大的發(fā)展空間，同時(shí)基金同商業(yè)銀行具有相互促進(jìn)的作用。新時(shí)期，我國在加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，促進(jìn)基金營銷的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)積極制定更加完善的策略供不同種類的用戶進(jìn)行選擇，同時(shí)加強(qiáng)銷售力度，增加對專業(yè)人員的利用程度，促使基金得到更好的推廣，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對客戶市場進(jìn)行細(xì)分，加強(qiáng)對客戶的了解更有利于我國基金的開發(fā)及銷售。

參考文獻(xiàn)

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商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)范文第4篇

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

利率風(fēng)險(xiǎn)

一、利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的背景及其含義

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)成為主要風(fēng)險(xiǎn)的背景

20世紀(jì)70年代初，布雷頓森林體系崩潰，取消了對存款利率的最高限額。利率開始趨向市場化，頻繁波動(dòng)，且變動(dòng)幅度增大，越來越難以預(yù)測。于是，主要依賴于利差收益、對市場利率極為敏感的銀行等金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露大大增加利率風(fēng)險(xiǎn)隨即成為金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，金融機(jī)構(gòu)開始越來越重視對利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)了對利率風(fēng)險(xiǎn)的研究與有效管理。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)的涵義

巴塞爾委員會(huì)在2004年的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》中對利率風(fēng)險(xiǎn)給出了一個(gè)極為簡潔的定義，即利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率的不利變動(dòng)給金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也可以說在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來的潛在影響。

二、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與利率變動(dòng)的相互作用

（一）動(dòng)態(tài)效應(yīng)

利率變動(dòng)導(dǎo)致的銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量及其結(jié)構(gòu)變化，簡稱為動(dòng)態(tài)。調(diào)查研究表明:利率變化還會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量及其結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化。一方面，利率上升下降，會(huì)引起客戶提前提取存款或提前歸還貸款，導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量及結(jié)構(gòu)的被動(dòng)式變化;另一方面，銀行部門為了防范風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)量及結(jié)構(gòu)。

（二）對沖

單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，不利于有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中主要是存貸款業(yè)務(wù)，存貸款都與利率有著十分密切的聯(lián)系，市場利率的越加不穩(wěn)定性會(huì)使銀行的內(nèi)在價(jià)值與預(yù)期值不一致。如果商業(yè)銀行存貸的類型，數(shù)量和期限完全一致，則利率的變動(dòng)會(huì)對其銀行存款和貸款的影響成反向變化，具有對沖性，也就不存在銀行存貸間的利差凈收益和凈損失。

（三）利率的風(fēng)險(xiǎn)管理

由于其存款和貸款業(yè)務(wù)種類與數(shù)量的不同，其各自的利率也不相同，所以利率使得銀行的長期資產(chǎn)收益、負(fù)債成本以及資本價(jià)值都受到不同的影響，這就使得商業(yè)銀行可能面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融市場的不斷開放和發(fā)展，利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸變成商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要保證其經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行，就必須采取各種各樣的措施來降低和避免利率風(fēng)險(xiǎn)，這就是利率的風(fēng)險(xiǎn)管理，它是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容，對提升其盈利能力是十分重要和必須的。

三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡分析

（一）與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相關(guān)聯(lián)的利率風(fēng)險(xiǎn)

從目前的實(shí)際情況來看，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債和收益結(jié)構(gòu)總體來講是比較單一的。多元化的業(yè)務(wù)體系還沒有能夠完全形成，嚴(yán)重依賴存貸款利差收益的格局并沒有根本改變。也正是由于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)從多方面的不合理導(dǎo)致了對于利率風(fēng)險(xiǎn)的可抗性程度比較低，利率的變動(dòng)往往導(dǎo)致商業(yè)銀行承擔(dān)較大的收入損失。與商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為如下幾類:重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（Repricing Risk）、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)（Yield CurveRisk）、隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)（Embedded Option Risk）。

（二）以中國工商銀行為例分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的問題

中國工商銀行股份有限公司（Industrial and Commercial Bank of China Limited，ICBC），成立于1984年，是中國最大的商業(yè)銀行，是中國五大銀行之一，公司擁有中國最大的客戶群。選擇中國工商銀行作為研究商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的例子具有代表性。

第一，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

表一

中國工商銀行股份有限公司A股市場2007-2010年度資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)分表）（人民幣百萬元，百分比除外）

由上圖可以看出工商銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，占最大份額的客戶貸款及墊款凈額從2007所占的45.6%的持續(xù)增加到2010年底的49.2%。從發(fā)展的趨勢來看，貸款所占的份額持續(xù)上升并且增速也處于加速的狀態(tài)，銀行業(yè)務(wù)對于貸款的依賴程度比較高，這種現(xiàn)象最近幾年呈現(xiàn)嚴(yán)重的趨勢。這種狀況下，當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)很容易發(fā)生隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面證券投資所占的份額卻呈現(xiàn)持續(xù)下降將的傾向，證券投資所占份額比較低。雖然分析數(shù)據(jù)可以知道08-10年銀行投資凈額總量有所增加，但是相比較而言處于一個(gè)發(fā)展緩慢的地位。

第二，負(fù)債結(jié)構(gòu)。

表二

中國工商銀行股份有限公司A股市場2007-2010年度資產(chǎn)負(fù)債表（負(fù)債分表）（人民幣百萬元，百分比除外）

對表進(jìn)行分析和比較可知，客戶存款一直是工行資金的主要來源，從07年的84.7%到10年的88.2%，期間雖然有起有落但是它始終占據(jù)著絕大部分權(quán)重。可見工行還是處于一種被動(dòng)型負(fù)債的管理模式，而沒有向主動(dòng)型負(fù)債積極的進(jìn)行探索和發(fā)展。這只是工商的負(fù)債規(guī)模上存在的問題，影響商業(yè)銀行更為重要的是負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，下面以09-10年的負(fù)債結(jié)構(gòu)為例說明其問題。

表三

按剩余期限劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（人民幣百萬元，百分比除外）

通過數(shù)據(jù)可以得知銀行負(fù)債中最主要的客戶存款的結(jié)構(gòu)，一年期以下的存款占據(jù)了93%左右的份額，負(fù)債的流動(dòng)性強(qiáng)，說明銀行資金來源越強(qiáng)，說明銀行資金來源的穩(wěn)定性越好。同時(shí)又存在著銀行資金來源單一的嚴(yán)重問題，銀行應(yīng)該主動(dòng)需求進(jìn)行主動(dòng)型負(fù)債管理的金融工具，以防范利率或者減輕利率風(fēng)險(xiǎn)。

第三，資本結(jié)構(gòu)（資本充足率）分析。

商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)范文第5篇

個(gè)人業(yè)務(wù)，往往直接反映著一家銀行的服務(wù)水平，對銀行樹立良好的口碑有重要影響。個(gè)人業(yè)務(wù)最主要的內(nèi)容當(dāng)屬存貸款業(yè)務(wù)，與人們生活的聯(lián)系也最為緊密。

《投資者報(bào)》對16家全國性商業(yè)銀行2011年年報(bào)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，從整體情況看，各行的個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)都不同程度的增長。根據(jù)綜合比較，農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)選《投資者報(bào)》2012“最佳個(gè)人業(yè)務(wù)國有銀行”，光大銀行和渤海銀行當(dāng)選2012“最佳個(gè)人業(yè)務(wù)股份制銀行”。

農(nóng)行在客戶數(shù)量方面穩(wěn)居首位。作為中國主要的綜合性金融服務(wù)提供商之一，農(nóng)行的境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)達(dá)23461個(gè)，擁有龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)。截至2011年末，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人客戶超過3.95億個(gè)，居大型商業(yè)銀行首位；其中，個(gè)人貴賓客戶1406萬戶。此外，其個(gè)人貸款余額增長率在國有行中居首位。而光大銀行和渤海銀行2011年存款余額增長率均超40%，在股份制銀行中領(lǐng)先。

個(gè)人存款平均占比27%

個(gè)人存款方面，截至2011年末，5家國有行的個(gè)人存款余額均突破1萬億元。其中，工商銀行境內(nèi)儲(chǔ)蓄存款余額為5.8萬億元，居各銀行之首；緊隨其后的是農(nóng)業(yè)銀行，個(gè)人存款余額為5.6萬億元。在11家股份制行中，招行存款余額為7513億元，其他行均在3500億元以下。

面對2011年市場流動(dòng)性趨緊，通脹高位運(yùn)行，個(gè)人存款分流壓力加大的狀況，農(nóng)行適時(shí)調(diào)整營銷策略，創(chuàng)新存款產(chǎn)品功能，進(jìn)一步優(yōu)化自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、資金歸集等產(chǎn)品功能，研發(fā)推廣“禮·道”主題儲(chǔ)蓄、“雙利豐”等特色業(yè)務(wù)；加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄與理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

從存款余額增長率來看，16家銀行平均約為24%。其中國有行平均為12%，股份制行平均為30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國有行。剔除存在整合因素的深發(fā)展后，渤海銀行增長43.4%居首位，光大銀行增長41.5%緊隨其后。2011年末，光大銀行對私存款余額達(dá)到2355億元，比上年增加691億元；日均余額1887億元，比上年增加418億元，增長28.5%。

據(jù)光大銀行年報(bào)介紹，公司零售業(yè)務(wù)堅(jiān)持“整合客戶、突出負(fù)債、提升效益、加強(qiáng)能力、同業(yè)可比”的總體思路，積極推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)標(biāo)計(jì)劃，實(shí)施公私聯(lián)動(dòng)機(jī)制，大力拓展模式化批量項(xiàng)目。

而從個(gè)人存款在全部存款余額的比例來看，16家銀行平均占比約為27%。國有行平均占比達(dá)45%，而股份制行平均占比只有18%，存款主要由公司客戶貢獻(xiàn)。

個(gè)人貸款以住房為主

個(gè)人貸款方面，工農(nóng)中建4家國有行的貸款余額都在1.3萬億元以上，交通銀行為5094億元。股份制行中，招商銀行貸款余額為5569億元，其他行均不足3000億元。

各家銀行的個(gè)人貸款余額同樣保持了顯著的增長，16家銀行貸款余額增長率平均約為26%。其中國有行平均為21%，股份制行為28%。

在國有行中，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人貸款余額增長了25%排在首位，其貸款余額為1.43萬億元，較上年末增加了2860.47億元。據(jù)其年報(bào)介紹，為順應(yīng)擴(kuò)大內(nèi)需特別是支持居民消費(fèi)需求的政策導(dǎo)向，其積極發(fā)展個(gè)人綜合消費(fèi)貸款、“房抵貸”、“保捷貸”等重點(diǎn)產(chǎn)品；支持個(gè)私經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以大型優(yōu)質(zhì)專業(yè)市場為依托，開展個(gè)人助業(yè)貸款業(yè)務(wù)。

股份制行中，北京銀行增長最快，接近50%，不過和其15%的個(gè)人存款增長率相比，發(fā)展不太均衡。