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財(cái)務(wù)管理研究范文第1篇

新財(cái)務(wù)制度對(duì)于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)效性，規(guī)避一些潛在風(fēng)險(xiǎn)能夠起到的效用非常明顯。因此，財(cái)務(wù)管理人員要多在新會(huì)計(jì)制度下進(jìn)行有效的管理模式更新，這樣才能夠推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)足穩(wěn)健的發(fā)展。本文對(duì)此進(jìn)行了分析研究。

關(guān)鍵詞：

新會(huì)計(jì)制度；財(cái)務(wù)；管理；模式

新的會(huì)計(jì)制度下讓企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式有了一些積極的變化與革新，新會(huì)計(jì)制度下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體實(shí)效在提升，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、模式等也在發(fā)生一些潛在變化。企業(yè)要積極適應(yīng)這種變化和調(diào)整，財(cái)務(wù)管理人員也要不斷更新自身的觀念，在新會(huì)計(jì)制度的指引下進(jìn)一步規(guī)范與健全企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理。從當(dāng)下的實(shí)踐狀況來(lái)看，新財(cái)務(wù)制度對(duì)于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)效性，規(guī)避一些潛在風(fēng)險(xiǎn)能夠起到的效用非常明顯。因此，財(cái)務(wù)管理人員要多在新會(huì)計(jì)制度下進(jìn)行有效的管理模式更新，這樣才能夠推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)足穩(wěn)健的發(fā)展。

一、新會(huì)計(jì)制度下傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式面臨的挑戰(zhàn)

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)面臨的挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理制度下，幾乎所有企業(yè)都會(huì)將實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化作為財(cái)務(wù)管理的核心乃至唯一的目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理就是為利益獲取服務(wù)。然而，新的會(huì)計(jì)制度下對(duì)于這一理念提出了挑戰(zhàn)，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)也在進(jìn)行一些合理的傾斜和變化。在新的會(huì)計(jì)制度下，財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要目標(biāo)仍然在于要為企業(yè)的盈利服務(wù)，追求利益最大化仍然是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)核心任務(wù)。但是，這并不是財(cái)務(wù)管理的唯一目標(biāo)。新的會(huì)計(jì)制度下需要企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中實(shí)現(xiàn)科學(xué)研發(fā)費(fèi)用的資本化，這一調(diào)整對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言很有意義。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念面臨的挑戰(zhàn)

新的會(huì)計(jì)制度的產(chǎn)生同樣讓傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理的理念受到了挑戰(zhàn)。很多實(shí)例中都已經(jīng)反映出，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，也無(wú)法滿足新形式下企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要求。新的會(huì)計(jì)制度對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念的影響主要體現(xiàn)在如下方面。首先，新的會(huì)計(jì)制度對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等都有明確規(guī)定，需要企業(yè)在制作財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)從全方位多層面分析涉及到的各類(lèi)財(cái)務(wù)問(wèn)題。另一方面，透過(guò)特定的財(cái)務(wù)方式對(duì)于職工的薪資、福利及補(bǔ)貼進(jìn)行了新的協(xié)調(diào)和分配，這讓價(jià)值分配的合理性得到提升。

（三）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力面臨的挑戰(zhàn)

在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式下，企業(yè)的內(nèi)部控制力量一直非常薄弱，這不僅影響到財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性和標(biāo)準(zhǔn)性，這也會(huì)讓一些潛在的問(wèn)題甚至危機(jī)有滋生的可能。新的財(cái)務(wù)制度對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制更加重視，并且在構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理間的合理關(guān)系，讓內(nèi)部控制部門(mén)很大程度推動(dòng)財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范有效，這也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的一種非常有力的手段。

二、財(cái)務(wù)管理效率低下的內(nèi)在原因

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目前存在問(wèn)題的原因表現(xiàn)在以下的幾個(gè)方面。首先，財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題。在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，有些企業(yè)未能重視財(cái)務(wù)管理部門(mén)的參與或是參與程度不高，企業(yè)和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行，很少征求財(cái)務(wù)管理部門(mén)的意見(jiàn)。其次，有些企業(yè)對(duì)附屬產(chǎn)業(yè)或總務(wù)后勤等部門(mén)的部門(mén)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理力度不夠，使之不能與企業(yè)和總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相一致，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作順利開(kāi)展設(shè)置了人為的障礙。另外，領(lǐng)導(dǎo)者的財(cái)務(wù)管理意識(shí)較差也造成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一些人為的障礙。此外，不少企業(yè)的內(nèi)部控制力度缺乏，這也是造成采取管理效率低下的內(nèi)在原因。主要體現(xiàn)為兩點(diǎn)。一方面是內(nèi)部控制制度內(nèi)容不全。有些企業(yè)對(duì)建設(shè)和投資項(xiàng)目的監(jiān)督、論證和決策等方面并未建立內(nèi)部控制制度來(lái)進(jìn)行有效的監(jiān)控，導(dǎo)致對(duì)外投資決策發(fā)生失誤，給企業(yè)造成了不必要的損失。另一方面是內(nèi)部控制范圍不夠廣泛。如有些企業(yè)對(duì)財(cái)政性資金的內(nèi)部控制較為嚴(yán)格，強(qiáng)調(diào)對(duì)財(cái)政性資金的內(nèi)部控制，而忽視了對(duì)預(yù)算外資金的內(nèi)部控制這些都會(huì)給實(shí)際管理。

三、新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)有的革新

（一）結(jié)合新會(huì)計(jì)制度要求

完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制新的會(huì)計(jì)制度對(duì)于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)管理模式和制度進(jìn)行了很大程度的完善，這讓傳統(tǒng)模式下的會(huì)計(jì)管理制度中的漏洞很好的被堵上，促進(jìn)了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制的不斷完善。企業(yè)要結(jié)合新會(huì)計(jì)制度的各項(xiàng)要求來(lái)不斷提升企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性和實(shí)效性，在財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、模式上都要有積極更新，并且要充分發(fā)揮內(nèi)部控制部門(mén)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督力度。這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)的高效管理，并且能夠讓企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到良好控制。

（二）建立科學(xué)的預(yù)算管理機(jī)制

提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力財(cái)務(wù)管理中預(yù)算的制定和執(zhí)行能力非常重要，這也是提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的有效手段。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式中，對(duì)于預(yù)算的管理不僅不夠規(guī)范，管理力度也不強(qiáng)，預(yù)算的執(zhí)行能力更是欠缺。這會(huì)產(chǎn)生很多不必要的支出，直接影響到企業(yè)的營(yíng)收。新的會(huì)計(jì)制度下非常強(qiáng)調(diào)預(yù)算管理工作，對(duì)于預(yù)算的制定、執(zhí)行等都有很明確的限定。這是一個(gè)很好的契機(jī)，只有建立科學(xué)合理的預(yù)算管理機(jī)制，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)資源的合理配置，這也是控制風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的整體財(cái)務(wù)管理水平的方式。

（三）重新定位財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念重新定位財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)也是新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)下對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理所產(chǎn)生的一個(gè)積極影響。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式中，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不僅非常局限，財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的深層次作用也沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)。因此，財(cái)務(wù)工作者要更新自身的觀念，要拓寬財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。既要讓財(cái)務(wù)管理為企業(yè)盈利服務(wù)，同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看來(lái)將企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展融入到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中。這可能短期內(nèi)體現(xiàn)不出明確的價(jià)值，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看卻能夠?yàn)槠髽I(yè)的長(zhǎng)足穩(wěn)健發(fā)展提供內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]余道麗.淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及改進(jìn)對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化.2016(10).

[2]李建玲.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)財(cái)務(wù)管理探析[J].財(cái)會(huì)研究.2016(03).

[3]李靜.淺談財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化.2016(09).

財(cái)務(wù)管理研究范文第2篇

一、獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理獨(dú)特性

有以上所述可知獨(dú)立學(xué)院不同于普通高校具有一定的特殊性，通過(guò)對(duì)比普通高校本文總結(jié)出獨(dú)立學(xué)院的獨(dú)特性有以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)權(quán)主體多元化。普通高校的產(chǎn)權(quán)主題一般是國(guó)家、地方或者公立學(xué)校。由此可見(jiàn)普通高校的產(chǎn)權(quán)制度為法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)與投資方的所有權(quán)合二為一的產(chǎn)權(quán)制度。而獨(dú)立學(xué)院的產(chǎn)權(quán)主體則包含了公立高校在內(nèi)的企業(yè)、上市公司以及銀行合作的多元主體；（2）教學(xué)主要是以效益最大化為主要標(biāo)準(zhǔn)。由于普通高校大多數(shù)都是依靠國(guó)家的教育補(bǔ)助來(lái)維持教學(xué)的，主要是強(qiáng)調(diào)教育的社會(huì)公益性。對(duì)于效益是否良好，有無(wú)直接的回報(bào)等因素不予重點(diǎn)考慮。而獨(dú)立學(xué)院主要的資金來(lái)源是企業(yè)、公司等非政府的投資，國(guó)家的投資幾乎沒(méi)有。這就使得為投資方創(chuàng)造最大效益成為獨(dú)立學(xué)院的重要目標(biāo)；（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。由于獨(dú)立學(xué)院的創(chuàng)辦成本較大，所以吸收的資金數(shù)目較大。但是由于國(guó)內(nèi)對(duì)獨(dú)立學(xué)院的普遍認(rèn)識(shí)程度不高，招生生源較少。與此同時(shí)專(zhuān)業(yè)設(shè)置、教學(xué)質(zhì)量、財(cái)務(wù)管理制度也很難得到有效保障。所以常常容易造成獨(dú)立學(xué)院的資金鏈斷裂，財(cái)務(wù)危機(jī)等現(xiàn)象，嚴(yán)重的危害著獨(dú)立學(xué)院的蓬勃發(fā)展。

二、現(xiàn)階段獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)的問(wèn)題

根據(jù)近年來(lái)對(duì)獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理的研究，總結(jié)出獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理具有以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：（1）產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰。產(chǎn)權(quán)指的是經(jīng)濟(jì)所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)形式，體現(xiàn)在主體對(duì)于財(cái)產(chǎn)的所有、占有、支配、使用、收益和處置相關(guān)權(quán)利的總稱(chēng)。產(chǎn)權(quán)關(guān)系指的是產(chǎn)權(quán)主體之間在享有權(quán)利與履行義務(wù)之間的關(guān)系。由于近年來(lái)獨(dú)立學(xué)院還沒(méi)有形成一套完整的產(chǎn)權(quán)制度，沒(méi)有一個(gè)清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，很難能夠?qū)嵭杏行У呢?cái)產(chǎn)制度，導(dǎo)致不能夠明確多元化的投資方在獨(dú)立學(xué)院中的地位、作用、性質(zhì)，形成不可避免的財(cái)產(chǎn)沖突等現(xiàn)象；（2）財(cái)務(wù)管理工作不重視，財(cái)務(wù)目標(biāo)不明確。獨(dú)立學(xué)院的財(cái)務(wù)管理工作不夠重視的現(xiàn)象主要的體現(xiàn)于在財(cái)務(wù)管理工作中沒(méi)有進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、科學(xué)的預(yù)算管理等方面。比如在進(jìn)行融資時(shí)，僅僅重視融資的數(shù)額與速度，沒(méi)有對(duì)融資帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)與管理。與此同時(shí)在資金使用方面也沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范的財(cái)務(wù)管理，缺乏資源管理優(yōu)化、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致獨(dú)立學(xué)院很容易出現(xiàn)資金流動(dòng)性較差、資源配置不當(dāng)?shù)痊F(xiàn)象。由于財(cái)務(wù)目標(biāo)不明確、財(cái)務(wù)預(yù)算不科學(xué)，部分的獨(dú)立學(xué)院很容易夸大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)過(guò)具有高回報(bào)的投資。往往不能夠?qū)⒇?cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)環(huán)境等各個(gè)因素之間的關(guān)系進(jìn)行合理的平衡。并且對(duì)于財(cái)務(wù)目標(biāo)也不明確，仍然處于收支平衡的落后觀念中。沒(méi)有將獨(dú)立學(xué)院的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮至最大，往往面臨資金短缺、融資不利等現(xiàn)象。嚴(yán)重的阻礙了獨(dú)立學(xué)院的健康發(fā)；（3）財(cái)務(wù)管理制度不夠完善。獨(dú)立學(xué)院的資產(chǎn)形式非常豐富，包括了固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)等形式。這就對(duì)于財(cái)務(wù)管理有著較高的要求，但是現(xiàn)階段的獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理制度不夠系統(tǒng)化、科學(xué)化。部分的獨(dú)立學(xué)院缺少相關(guān)的專(zhuān)業(yè)部門(mén)，工作人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)較差。在進(jìn)行資產(chǎn)購(gòu)置的過(guò)程中缺少規(guī)范的財(cái)務(wù)流程與財(cái)務(wù)預(yù)算等工作。導(dǎo)致了重復(fù)購(gòu)置、資源過(guò)剩等現(xiàn)象，造成了獨(dú)立學(xué)院的資金浪費(fèi)。

三、加強(qiáng)獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理方法

跟據(jù)對(duì)現(xiàn)階段獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)的問(wèn)題的研究，本文提出以下幾點(diǎn)加強(qiáng)獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)管理方法：（1）加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)法律意識(shí)、明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。獨(dú)立學(xué)院要加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)法律意識(shí)，貫徹國(guó)家推行的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》中所提出的相關(guān)規(guī)定，明確母體高校的投資情況，及時(shí)進(jìn)行獨(dú)立學(xué)院的資產(chǎn)評(píng)估工作。在資產(chǎn)評(píng)估工作中要對(duì)母體高校的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行明確。并且要有專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)與工作人員對(duì)資產(chǎn)評(píng)估鉤工作進(jìn)行指導(dǎo)。進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估后應(yīng)當(dāng)履行應(yīng)盡的法律義務(wù)，將母體高校的出資額度上報(bào)國(guó)資委進(jìn)行備案。與此同時(shí)對(duì)于各方面的投資方應(yīng)給與相應(yīng)的股權(quán)以及所有權(quán)，但是不能將獨(dú)立學(xué)院的管理權(quán)與使用權(quán)給予投資方；（2）進(jìn)行財(cái)務(wù)成本核算工作，確定正確的財(cái)務(wù)目標(biāo)。為了解決獨(dú)立學(xué)院的資金使用效率以及資源利用率等問(wèn)題，進(jìn)行財(cái)務(wù)成本核算工作勢(shì)在必行。獨(dú)立學(xué)院應(yīng)當(dāng)在確保教育質(zhì)量以及教學(xué)的公益性等前提下，學(xué)習(xí)與掌握企業(yè)當(dāng)中先進(jìn)的財(cái)務(wù)成本核算方式以及經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化獨(dú)立學(xué)院的教育成本，利用低成本的教育資源培養(yǎng)出高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，并且通過(guò)財(cái)務(wù)成本核算也可以對(duì)學(xué)員自身的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)進(jìn)行有效評(píng)估，為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)以及財(cái)務(wù)目標(biāo)的制定打下良好的基礎(chǔ)；（3）實(shí)行財(cái)務(wù)管理制度改革，完善財(cái)務(wù)管理制度。由于獨(dú)立學(xué)院具有一定的獨(dú)特性，是我國(guó)的一種新興教育機(jī)構(gòu)模式。在產(chǎn)權(quán)關(guān)系，融資渠道等方面都與企業(yè)有相似性。所以不能夠?qū)⒁延械慕逃龣C(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理制度照搬到獨(dú)立學(xué)院。由此可見(jiàn)在今后的工作中要逐漸的根據(jù)問(wèn)題及時(shí)的實(shí)行財(cái)務(wù)管理制度改革，完善財(cái)務(wù)管理制度。可以在財(cái)務(wù)管理中運(yùn)用零基預(yù)算制度、在財(cái)務(wù)投資中采用如“債券、國(guó)債、基金”等多樣的投資結(jié)構(gòu)，合理的采納企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行管理。

參考文獻(xiàn)：

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財(cái)務(wù)管理研究范文第3篇

一直以來(lái)，對(duì)財(cái)務(wù)管理職能的論述可謂仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智。通觀各種觀點(diǎn)，不難發(fā)現(xiàn)其中所存在的不足集中到一點(diǎn)，就是沒(méi)有從“人”的職責(zé)作用角度，僅就財(cái)務(wù)管理甚至財(cái)務(wù)活動(dòng)談財(cái)務(wù)管理職能，使這種職能缺乏活性與靈性，以及財(cái)務(wù)管理職能應(yīng)用上的不人性。因此，克服和糾正這些不足，就需要深刻理解和靈活運(yùn)用“以人為本”的理念，彰顯財(cái)務(wù)管理的人文光環(huán)和人性光輝。

“以人為本”中的“人”應(yīng)是集合名詞，是生活在社會(huì)之中具有各種社會(huì)關(guān)系，從事各種社會(huì)活動(dòng)，創(chuàng)造著社會(huì)歷史的主體；是由所有個(gè)體按一定方式結(jié)合而成的、具有復(fù)雜結(jié)構(gòu)的社會(huì)有機(jī)系統(tǒng)。其“本”則是事物的根本、基礎(chǔ)，社會(huì)歷史的主宰、主體、主人，指導(dǎo)思想和行動(dòng)的準(zhǔn)則，工作的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、尺度，以及哲學(xué)上的本原、本質(zhì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)的本位，等等。財(cái)務(wù)管理不論如何定義，財(cái)務(wù)管理職能不論怎樣論述，都不能脫離其中有“人”起作用、有“人”在作用這個(gè)根本因子；都必須明確財(cái)務(wù)管理中究竟需要哪些“人”，所需之“人”為“本”的根據(jù)何在?所有“本人”如何分擔(dān)、履行和發(fā)揮相應(yīng)的職責(zé)?在這方面，已有許多學(xué)者研究提及，如裴伯英、干勝道、湯谷良等人認(rèn)為企業(yè)可以大致分為股東大會(huì)、董事會(huì)總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理三個(gè)層次，并且區(qū)分了所有者財(cái)務(wù)的職能和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的職能；王斌、張延波(2002)的企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理體系也指出財(cái)務(wù)管理職能由出資者財(cái)務(wù)職能、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)職能組成。由此而論，財(cái)務(wù)管理是一種綜合性的價(jià)值管理，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，參與者不僅包括會(huì)計(jì)人員、財(cái)務(wù)分析人員和管理層，還包括工程技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員和廣告宣傳人員等(歐陽(yáng)令南，2005)；財(cái)務(wù)管理職能發(fā)揮好壞，既涉及企業(yè)及其成員的根本利益，也需要各方面人員充分履行好其職責(zé)。據(jù)此，筆者認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理直接涉及的“人”類(lèi)就可區(qū)分成所有者、管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理和企業(yè)員工四個(gè)不同利益主體和行為主體(即企業(yè)內(nèi)部關(guān)系人，本文不考慮與企業(yè)財(cái)務(wù)管理間接利益相關(guān)的外部關(guān)系人)；相應(yīng)地，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能也就可劃分為所有者財(cái)務(wù)管理的職能、管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的職能、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理的職能和一般員工財(cái)務(wù)管理的職能四個(gè)層面。這四個(gè)層面的職能又因“四類(lèi)人”在財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)活動(dòng)管理、財(cái)務(wù)關(guān)系管理、財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系的共管之職能不同而有所差異和側(cè)重，從而使得財(cái)務(wù)管理職能層次特色更加鮮明和“人性”。

二、所有者財(cái)務(wù)管理職能

所有者財(cái)務(wù)管理是指所有者投入企業(yè)資本，監(jiān)管資本的營(yíng)運(yùn)，并對(duì)其資本的投量及其形成的存量或增量進(jìn)行調(diào)整的財(cái)務(wù)管理行為，目的在于確保資本投放和營(yíng)運(yùn)的安全性、完整性和增值性。它的職能主要如下：

1.在財(cái)務(wù)活動(dòng)管理中的職能

財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中價(jià)值墊支與增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，資本價(jià)值墊支及其增值是財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)涵，資金運(yùn)動(dòng)的環(huán)節(jié)和過(guò)程則構(gòu)成了財(cái)務(wù)活動(dòng)的具體內(nèi)容。我們可將資金的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)、收回以及分配等一系列資金的組織、運(yùn)用和收益的活動(dòng)，稱(chēng)為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理首要和基本的，就是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)或資金運(yùn)動(dòng)的管理，其常規(guī)內(nèi)容包括資金籌集管理、資金使用管理和資金分配管理三大方面。

財(cái)務(wù)活動(dòng)管理包括對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果的管理。財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程實(shí)際上就是資金流動(dòng)與流向的過(guò)程，其管理也就是管理資金的流量或變量，主要包括籌資職能、投資職能和用資職能；財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果直接表現(xiàn)為資金的增量或減量及其所表現(xiàn)出的存量，是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)結(jié)果的研判、評(píng)比，以及資金運(yùn)動(dòng)結(jié)果下的資金利益分派和資金存量配置問(wèn)題，具有檢查、分析、考核、評(píng)價(jià)、分配資金職能。

在財(cái)務(wù)活動(dòng)管理中的所有者財(cái)務(wù)管理職能，要求所有者必須擺正自己在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的責(zé)任委托者和資本所有者地位與決策把關(guān)者和權(quán)益監(jiān)察者角色，最大限度地促使其所委托的責(zé)任得當(dāng)有效、所投放的資本保全增值、所把關(guān)的決策科學(xué)可行、所監(jiān)察的權(quán)益充實(shí)完整。具體來(lái)說(shuō)，一是投資職能。所有者必須高度明確其投放資本的最終性目的或?qū)嵲谀繕?biāo)，以決定其具體的投資方式和途徑、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)容和形式等。二是考評(píng)職能。所有者必須充分關(guān)注企業(yè)的會(huì)計(jì)資料、財(cái)產(chǎn)狀況、運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)和涉及資本變動(dòng)的系列行動(dòng)，及時(shí)監(jiān)督考評(píng)經(jīng)營(yíng)者的受托責(zé)任，保護(hù)其自身財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全完整。三是用資職能。所有者必須圍繞資金內(nèi)部配置和資金耗費(fèi)與收回中不同資金占用形態(tài)進(jìn)行調(diào)度安排，使企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的資金分布合理、搭配恰當(dāng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除資金積壓、浪費(fèi)、損失等問(wèn)題。四是檢查分析職能。所有者必須認(rèn)真檢查和預(yù)防其在企業(yè)的所有者權(quán)益的稀釋或受損，尤其是對(duì)股票籌資、控制權(quán)性質(zhì)的投資受資和資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整等，要有效采取一定的干預(yù)、監(jiān)督和分析措施，以保全其資本和權(quán)益。

2.在財(cái)務(wù)關(guān)系管理中的職能

財(cái)務(wù)關(guān)系是由于財(cái)務(wù)活動(dòng)而產(chǎn)生的資本權(quán)能處理關(guān)系，是不同資本權(quán)能所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系(彭韶兵，2003)，也是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)各方圍繞各自的社會(huì)責(zé)任承擔(dān)和履行而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系(靳能泉，2008)。對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的管理實(shí)質(zhì)就是針對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系形成、維持、保護(hù)和發(fā)展等而作出的一系列制度安排，財(cái)務(wù)管理職能主要和具體的體現(xiàn)，就在于財(cái)務(wù)關(guān)系管理職能上。由此確定的財(cái)務(wù)關(guān)系管理職能就是指企業(yè)內(nèi)各方財(cái)務(wù)活動(dòng)當(dāng)事人在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中所具有的協(xié)調(diào)、公關(guān)、營(yíng)銷(xiāo)等功能。

在財(cái)務(wù)關(guān)系管理中的所有者財(cái)務(wù)管理職能主要體現(xiàn)為營(yíng)銷(xiāo)和協(xié)調(diào)職能。財(cái)務(wù)管理不僅體現(xiàn)在對(duì)資金及其一系列關(guān)系的管理上，而且體現(xiàn)于對(duì)與其相關(guān)的服務(wù)、知識(shí)、創(chuàng)意、智慧、技術(shù)、創(chuàng)造力和管理體系等更多知識(shí)資本的管理中；不僅需要注重其來(lái)源運(yùn)用的管理，而且需要關(guān)注和強(qiáng)化其對(duì)內(nèi)對(duì)外的宣傳推介、溝通交流，從而培養(yǎng)和形成一種具有自我特色的、被人熟知可借鑒或推崇的優(yōu)秀企業(yè)財(cái)務(wù)管理文化。這就需要財(cái)務(wù)管理的營(yíng)銷(xiāo)職能。財(cái)務(wù)關(guān)系在這種營(yíng)銷(xiāo)職能的推動(dòng)下，將會(huì)變得更加和諧與美好。因?yàn)閮?yōu)秀的企業(yè)財(cái)務(wù)管理文化更注重各種財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，強(qiáng)調(diào)以人為本，尊重人的積極性和創(chuàng)造性。同時(shí)，協(xié)調(diào)職能在處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系中處于核心位置，反映著企業(yè)理財(cái)主體與財(cái)務(wù)關(guān)系人之間的和諧關(guān)系狀態(tài)。由于財(cái)務(wù)關(guān)系一般都表現(xiàn)為在財(cái)務(wù)活動(dòng)中形成的相互聯(lián)結(jié)的財(cái)權(quán)分割、財(cái)責(zé)劃分和利用分配關(guān)系，涉及到企業(yè)與國(guó)家、與投資者、與其他經(jīng)營(yíng)者、與債權(quán)人、與內(nèi)部組織和員工等方面的利益關(guān)系，因而就需要根據(jù)不同的關(guān)系人，運(yùn)用不同的方法技巧去處理好其中的利害關(guān)系，協(xié)調(diào)出一種平衡和諧的財(cái)務(wù)環(huán)境。

3.在財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系共管中的職能

財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理和財(cái)務(wù)關(guān)系的管理不是分割和獨(dú)立的，兩者往往交織在一起，通過(guò)相互融合與協(xié)調(diào)的方式，共同作用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中。因此，財(cái)務(wù)活動(dòng)管理中必然也必須涉及到處理和協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系的事宜，而財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為財(cái)務(wù)活動(dòng)當(dāng)事人之間的利益和責(zé)任關(guān)系。要達(dá)成穩(wěn)定的財(cái)務(wù)關(guān)系，要使各種關(guān)系協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須也只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及其與各種財(cái)務(wù)活動(dòng)當(dāng)事人之間利益的均衡協(xié)調(diào)和責(zé)任的有效分擔(dān)，才能調(diào)整和協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系，使得財(cái)務(wù)活動(dòng)順利開(kāi)展。從此意義上說(shuō)，在管理財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系的過(guò)程中，必須正視兩者之間的協(xié)調(diào)性(靳能泉，2007)，必須發(fā)揮兩者之間協(xié)調(diào)共管、和合管理的職能。

在這方面，所有者財(cái)務(wù)管理職能主要有決策、監(jiān)控與管理的職能。作為企業(yè)決策層的所有者，必須圍繞企業(yè)融資、投資與再投資、分配、資產(chǎn)管理、養(yǎng)老金管理、收購(gòu)兼并、金融工具的使用等進(jìn)行經(jīng)常性的決策、監(jiān)控與管理。因?yàn)樨?cái)務(wù)決策層應(yīng)是大量信息的知情者、財(cái)務(wù)癥結(jié)的診斷者、財(cái)務(wù)失敗的反戰(zhàn)者和財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警者。將決策和監(jiān)督與管理結(jié)合在一起，嚴(yán)格按照相關(guān)法律規(guī)章和協(xié)議合同等加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，保證和監(jiān)控各類(lèi)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的有序進(jìn)行和科學(xué)發(fā)展，財(cái)務(wù)活動(dòng)才能得以有效組織，財(cái)務(wù)關(guān)系才能得以協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理職能

管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者是指企業(yè)董事會(huì)成員和總經(jīng)理階層。他們既是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的管理主體，在按所有者確定的總體經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，具有財(cái)務(wù)管理方面的資本支配使用權(quán)、費(fèi)用開(kāi)支權(quán)、商品定價(jià)權(quán)、按績(jī)?nèi)〕隀?quán)等，又是承擔(dān)企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的責(zé)任主體，在管理企業(yè)全部法人財(cái)產(chǎn)的過(guò)程中，對(duì)企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)負(fù)責(zé)，包括負(fù)有所有者保值增值責(zé)任和債務(wù)的還本付息責(zé)任等。由此可知，管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理就是指管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)內(nèi)外的日常財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，對(duì)一些基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)和動(dòng)作的產(chǎn)生、發(fā)展、變更乃至其結(jié)果行使判斷決策、組織領(lǐng)導(dǎo)及其理順協(xié)調(diào)等權(quán)力的系列行為，其目的是通過(guò)對(duì)整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的決策、指揮和監(jiān)督以及財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)、理順和維護(hù)等，促使企業(yè)樹(shù)立良好的財(cái)務(wù)形象，減少內(nèi)部摩擦，提高包括財(cái)務(wù)管理在內(nèi)的所有工作的有序性、和諧性、高效營(yíng)運(yùn)性。因此，管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)職能，在總體上體現(xiàn)為日常財(cái)務(wù)決策以及組織和協(xié)調(diào)整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作方面，包括資本籌措、運(yùn)用和分配等財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確定，有關(guān)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部組織及其責(zé)任單元合作關(guān)系的建立，有關(guān)內(nèi)外基本關(guān)系的處理協(xié)調(diào)，財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程的控制和財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的考評(píng)等。具體是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)管理上的投資、用資、檢查分析、分資、籌資和考評(píng)職能；在財(cái)務(wù)關(guān)系管理中的協(xié)調(diào)、公關(guān)和營(yíng)銷(xiāo)職能；在財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系共管中的決策、管理、監(jiān)控職能。只不過(guò)相對(duì)于所有者財(cái)務(wù)管理職能宏觀性較強(qiáng)而言，這些職能基本上是針對(duì)屬于其職權(quán)范圍內(nèi)的日常資金的籌集、使用和分配及其過(guò)程和結(jié)果的檢查分析、考核評(píng)價(jià)以及其中所涉及的關(guān)系處理、形象宣傳與塑造等。

四、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理職能

財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理是指財(cái)務(wù)經(jīng)理及其所處部門(mén)和有關(guān)財(cái)務(wù)人員行使公司財(cái)務(wù)管理執(zhí)行權(quán)的行為，是管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的操作性和踐行性活動(dòng)。其對(duì)象主要是流動(dòng)性資本的效率效益、流動(dòng)性債務(wù)的產(chǎn)生清償，以及公司內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系的縱橫協(xié)調(diào)等。財(cái)務(wù)經(jīng)理要在總體把握和具體運(yùn)用其財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的過(guò)程中，充分明了并認(rèn)真履行自己在現(xiàn)金管理、融投資決策、信用管理、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)規(guī)劃分析和分配、與有關(guān)銀行各方的關(guān)系處理、公司營(yíng)運(yùn)的直接協(xié)調(diào)和具體控制、各項(xiàng)避險(xiǎn)策略的擬定等方面的責(zé)權(quán)，具體職能體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

1.在財(cái)務(wù)活動(dòng)管理中的職能。這項(xiàng)職能主要體現(xiàn)為通過(guò)一定的籌資渠道、運(yùn)用相應(yīng)的籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌集企業(yè)所需資金的籌資職能；對(duì)所籌集資金按特定方向、方式、時(shí)間、額度、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投放到具體對(duì)象上，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素的投資職能；以及資金內(nèi)部配置、資金耗費(fèi)與收回中的用資職能；同時(shí)還有涉及其中的檢查、分析和考評(píng)職能等。從財(cái)務(wù)管理角度、用資主指兩方面(用資職能就是指企業(yè))做到這點(diǎn)，完全需要企業(yè)高層至一般員工樹(shù)立和踐行節(jié)約的觀念、成本效益的觀念、全面質(zhì)量管理的觀念等。具體表現(xiàn)為：一是根據(jù)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的要求，對(duì)公司將來(lái)的投資計(jì)劃和資金流入流出做好預(yù)測(cè)規(guī)劃，并將制定出的公司日常財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算報(bào)董事會(huì)和總經(jīng)理批準(zhǔn)后切實(shí)落實(shí)；二是在將公司日常的財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算付諸實(shí)施時(shí)，應(yīng)通過(guò)自己對(duì)資本籌集、投放和分配等的專(zhuān)業(yè)判斷、科學(xué)評(píng)估和具體操作把握等，使其整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展得富有創(chuàng)新和卓有成效；三是在組織公司的日常收支和資本流轉(zhuǎn)以及組織參與財(cái)務(wù)分析、考評(píng)等具體事務(wù)中，加強(qiáng)日常的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào);四是要站在公司財(cái)務(wù)管理體系的大局全局立場(chǎng)去思考和關(guān)注公司財(cái)務(wù)管理的良性運(yùn)營(yíng)情況和科學(xué)發(fā)展方向，為管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者、董事會(huì)和總經(jīng)理在財(cái)務(wù)管理方面的正確有效決策和監(jiān)督，提供較基礎(chǔ)、較實(shí)用、較有利的依據(jù)資料。

2.在財(cái)務(wù)關(guān)系管理中的職能。財(cái)務(wù)關(guān)系管理的協(xié)調(diào)、公關(guān)和營(yíng)銷(xiāo)三個(gè)職能，對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理同樣重要。比如，財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理的公關(guān)職能，就是需要財(cái)務(wù)經(jīng)理通過(guò)企業(yè)內(nèi)部和外部的公共關(guān)系維護(hù)發(fā)展、企業(yè)整體公關(guān)戰(zhàn)略制定等途徑，不斷增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)“軟”實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)?，?cái)務(wù)公共關(guān)系對(duì)于企業(yè)來(lái)講是一種客觀存在，是“企業(yè)塑造良好財(cái)務(wù)形象的藝術(shù)”。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，不論是對(duì)已有的還是潛在的財(cái)務(wù)關(guān)系人，企業(yè)在籌資、投資等財(cái)務(wù)活動(dòng)中都不可避免地會(huì)與其滋生權(quán)責(zé)授受、資金往來(lái)、利益分配關(guān)系。正因?yàn)槿绱?，才使企業(yè)有更多社會(huì)公眾的理解、支持和合作，使企業(yè)達(dá)到財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)良性循環(huán)的目的。因此，企業(yè)在處理財(cái)務(wù)關(guān)系、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理時(shí)，必須高度重視并充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公關(guān)的職能作用。

3.在財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系共管中的職能。財(cái)務(wù)管理其實(shí)是一種信息管理，是信息收集、信息整理、信息分析、對(duì)不利信息造成的負(fù)面影響進(jìn)行控制的管理，從很大意義上說(shuō)，也可等同于會(huì)計(jì)信息加統(tǒng)計(jì)信息加理論分析。從此意義上說(shuō)，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理最直接、最重心的財(cái)務(wù)經(jīng)理，就需要以其代表所有者或管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)承擔(dān)理財(cái)、控制和監(jiān)督職責(zé)的特殊治理地位，基于財(cái)務(wù)信息的收集、儲(chǔ)存、流轉(zhuǎn)使用等而認(rèn)真履行管理、監(jiān)控、決策與和合的職能。這就是：做好其核心工作即低成本地吸收資金、合理地使用資金；負(fù)責(zé)制定財(cái)務(wù)政策、作出資本預(yù)算、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、參與新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品定價(jià)、參與企業(yè)重大投資項(xiàng)目和制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃；積極履行和最終實(shí)現(xiàn)其在預(yù)測(cè)與規(guī)劃、投資決策、融資決策、協(xié)調(diào)和控制、避險(xiǎn)策略，以及圍繞企業(yè)及其管理、尤其是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)所努力改進(jìn)的事項(xiàng)，如提高公司每股盈利、確定的預(yù)期收入、債務(wù)決策、紅利分配決策等方面的主要職責(zé)等等。只有如此，才能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資源配置和利用的情況，揭示企業(yè)各項(xiàng)工作所存在的態(tài)勢(shì)，協(xié)調(diào)政府社會(huì)事務(wù)管理者、所有者、經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者等之間基于社會(huì)責(zé)任承擔(dān)和履行的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，表現(xiàn)這些經(jīng)濟(jì)關(guān)系處理中的不同狀況；才能保持財(cái)務(wù)活動(dòng)一定比例的并存性、一定速度的繼起性和一定規(guī)模的收益性，才能做好財(cái)務(wù)關(guān)系這一寓財(cái)務(wù)活動(dòng)之中的本質(zhì)問(wèn)題的管理；才能產(chǎn)生根植于企業(yè)內(nèi)部各人員“齊心”、“真心”，以及企業(yè)與客戶、供應(yīng)商、大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)，甚至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間“合心”、“合力”的和合發(fā)展力與和諧競(jìng)爭(zhēng)力。

五、一般員工財(cái)務(wù)管理職能

員工財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中最核心、最基礎(chǔ)的一道防線，必須得到穩(wěn)固和加強(qiáng)。這除了企業(yè)及其所有者、管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理制定科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定、創(chuàng)設(shè)寬松的財(cái)務(wù)管理內(nèi)部環(huán)境、塑造先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理人文精神等外，更要依靠廣大員工在發(fā)揮積極參與性、主觀能動(dòng)性和價(jià)值創(chuàng)造性的過(guò)程中，切實(shí)履行和承擔(dān)其用資、檢查、分析、考評(píng)、營(yíng)銷(xiāo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)控、管理與和合等職能，使其自覺(jué)自然或外在使然地而有一種“一切為了企業(yè)、為了企業(yè)一切”的正確行為理念。比如，員工在財(cái)務(wù)管理中表現(xiàn)出的時(shí)間縮短、開(kāi)支降低、消耗減少而非窩工度日、逃工謀私、在工不作、做工無(wú)效、浪費(fèi)牟利等節(jié)約和成本效益觀念和行為，就是良好的履職表現(xiàn)。再如，從生存的基度、穩(wěn)定的角度、發(fā)展的豐度，立足強(qiáng)化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略觀念；從長(zhǎng)遠(yuǎn)的高度、創(chuàng)新的準(zhǔn)度、改革的強(qiáng)度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理意識(shí)，有效踐行適合企業(yè)現(xiàn)實(shí)而又不遷就于企業(yè)現(xiàn)實(shí)、滿足企業(yè)發(fā)展而又不受制于企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的戰(zhàn)略觀念和作風(fēng)，是每個(gè)員工實(shí)際參與企業(yè)融投資過(guò)程和理財(cái)事務(wù)中應(yīng)有的職責(zé)。又如，以質(zhì)量為中心、以質(zhì)量責(zé)任為重點(diǎn)、以崗位工作的質(zhì)量要求為準(zhǔn)繩、以質(zhì)量職能實(shí)現(xiàn)為目標(biāo)，人人接受質(zhì)量教育、人人樹(shù)立質(zhì)量意識(shí)、人人關(guān)心質(zhì)量效果、人人靈活質(zhì)量方法的全面質(zhì)量管理觀念和作為，使員工財(cái)務(wù)管理乃至整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理真正達(dá)到“始于識(shí)別企業(yè)需要、終于滿足企業(yè)需要”的目標(biāo)，也是員工財(cái)務(wù)管理的重要職能。最后，員工對(duì)企業(yè)發(fā)展巨大商機(jī)和生機(jī)的時(shí)時(shí)關(guān)注；根據(jù)企業(yè)實(shí)情、市場(chǎng)實(shí)際和社會(huì)實(shí)需，在尋求“量變”到“質(zhì)變”的過(guò)程中多注重客觀現(xiàn)實(shí)和實(shí)際效果、多兼顧過(guò)程付出和成效創(chuàng)造的作為；在實(shí)際參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的前中后，對(duì)其各環(huán)節(jié)、各方面進(jìn)行的有關(guān)方案選擇、數(shù)量規(guī)劃、比例關(guān)系、質(zhì)量保證等工作，都充分體現(xiàn)了員工財(cái)務(wù)管理的職能。

六、基本結(jié)論

1.財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)管理職能與理財(cái)職能，既區(qū)別又聯(lián)系，本文研究只就財(cái)務(wù)管理的職能。

2.在以人為本的理念和制度框架下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理又好又快的發(fā)展，離不開(kāi)企業(yè)所有者、管理層類(lèi)經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理和一般員工的和合努力；設(shè)計(jì)與界定企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能時(shí)，應(yīng)充分考慮和發(fā)揮“人”的因素作用，其中，財(cái)務(wù)經(jīng)理因其職位和職責(zé)以及作用的特殊性或特定性，應(yīng)成為財(cái)務(wù)管理職能分層厘定和實(shí)現(xiàn)的重要力量。

3.從企業(yè)財(cái)務(wù)管理涉及的內(nèi)容和范圍所包含的對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理、對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的管理以及對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)管理與財(cái)務(wù)關(guān)系管理的再管理等方面來(lái)看，由“人”實(shí)施的財(cái)務(wù)管理的職能分層也應(yīng)基本圍繞這些方面，只不過(guò)各職能有所主次或側(cè)重而已。

4.如此形成的財(cái)務(wù)管理職能分層情況如下表所示：

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財(cái)務(wù)管理研究范文第4篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)管理

競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。競(jìng)爭(zhēng)決定著企業(yè)各種各樣對(duì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有所貢獻(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否適當(dāng)，諸如技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、籌資、投資、企業(yè)文化建設(shè)等行為的有效實(shí)施。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理是使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)發(fā)生的行業(yè)里追求一種理想的競(jìng)爭(zhēng)地位。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理也旨在針對(duì)決定產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的各種作用力，建立企業(yè)在產(chǎn)業(yè)里有利、持久的優(yōu)勢(shì)經(jīng)營(yíng)地位。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的規(guī)劃與選擇

企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理不僅是企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的工作戰(zhàn)略，也是企業(yè)全部財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的戰(zhàn)略。企業(yè)高層決策者應(yīng)根據(jù)企業(yè)本身實(shí)際情況，審時(shí)度勢(shì)，判斷、確立財(cái)務(wù)共作在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的作聞相地位，合理設(shè)設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、使之高效率、高質(zhì)量運(yùn)轉(zhuǎn)。與此同時(shí)，規(guī)定財(cái)務(wù)部門(mén)在一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)管理使命，即明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)理論，確立財(cái)務(wù)管理原則、宗旨及目的。然后，制定財(cái)務(wù)方針，規(guī)定財(cái)務(wù)活動(dòng)總則，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)戰(zhàn)略的框架結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理長(zhǎng)期、短期日際。一般地，籌資數(shù)量最大化是企業(yè)初創(chuàng)階段和成長(zhǎng)中的中小企業(yè)、微利企業(yè)的財(cái)務(wù)管理日標(biāo)。資金是企業(yè)的血液，創(chuàng)業(yè)不久、微利、體弱企業(yè)正處在“長(zhǎng)身體”時(shí)期，財(cái)務(wù)部門(mén)此時(shí)的根本任務(wù)是及時(shí)足額籌集資金，滿足企業(yè)成長(zhǎng)對(duì)資金的大量需求，調(diào)劑資金結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本?；I資數(shù)量最大化實(shí)質(zhì)是追求生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件最優(yōu)化。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)條件和狀況得到很大改進(jìn)，企業(yè)迅速成長(zhǎng)，生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，財(cái)務(wù)部門(mén)就應(yīng)開(kāi)始考慮籌資行為和籌資數(shù)量的調(diào)整，使之成為財(cái)務(wù)管理的一般工作，同時(shí)選擇新的財(cái)務(wù)事項(xiàng)作為財(cái)務(wù)工作的新目標(biāo)。企業(yè)戰(zhàn)略與企業(yè)生命周期之間存在著內(nèi)在的客觀聯(lián)系。這使企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的類(lèi)型替代和選擇發(fā)生一定的漸進(jìn)關(guān)系。又因?yàn)樨?cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的子系統(tǒng)，科學(xué)、合理確立財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃工作中的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)之一。財(cái)務(wù)目標(biāo)直接從屬于企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，因而財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也必然受到企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的制約。明確了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之后，企業(yè)就應(yīng)制訂財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的多種各選方案，經(jīng)過(guò)反復(fù)論證和評(píng)價(jià)。選定員優(yōu)方案、次優(yōu)方案、第三方案等特定戰(zhàn)略組。接下來(lái)，便是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的組織實(shí)施。規(guī)定戰(zhàn)略實(shí)施細(xì)則和程序、步驟．并迅速有效地開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，及時(shí)檢查、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行情況。糾正偏差，準(zhǔn)確、快速有效地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

二、戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容

戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容有以下幾種

1.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略管理

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的邏輯，要求企業(yè)是本行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本的最低者，而不是本行業(yè)內(nèi)幾個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)地位的低成本企業(yè)之一。企業(yè)不僅要干方百計(jì)降低成本，力爭(zhēng)避免成本發(fā)生，還要設(shè)法迫使其他企業(yè)放棄他們的成本戰(zhàn)略，所以，成本領(lǐng)先是一種格外依賴(lài)于先發(fā)制人策略的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。分析、研究決定企業(yè)有價(jià)值活動(dòng)的成本行為及其一些結(jié)構(gòu)性因素，是取得成本領(lǐng)先戰(zhàn)略勝利的基本途徑。這些結(jié)構(gòu)性出素主要是：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、學(xué)習(xí)、生產(chǎn)能力利用模型、各種聯(lián)系、相互關(guān)系、整合、時(shí)機(jī)選擇、自主政策、地理位置和機(jī)構(gòu)因家等成本動(dòng)團(tuán)。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略管理是企業(yè)努力節(jié)省成本，避免和消除成本，并處于同行業(yè)領(lǐng)先者地位的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

2.資源配置戰(zhàn)略管理

資源配置的目標(biāo)主要是讓每一種資源合理分配，使之進(jìn)入最適宜的產(chǎn)業(yè)部門(mén)，然后通過(guò)生產(chǎn)要素在廣泛范圍內(nèi)的重新組合，使生產(chǎn)要素發(fā)揮更大的作用。資源配置還可以在不轉(zhuǎn)移生產(chǎn)要素的前提下，通過(guò)生產(chǎn)技術(shù)措施或生產(chǎn)單位內(nèi)部組織管理措施來(lái)實(shí)現(xiàn)資源利用效率的提高。當(dāng)然，資源配置也經(jīng)常需要在不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移生產(chǎn)要素資源配置合理化的實(shí)觀，通常必須要涉及生產(chǎn)要素流動(dòng)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系規(guī)范化、固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段的運(yùn)用、宏觀經(jīng)濟(jì)管理體制的改革等問(wèn)題。例如，資產(chǎn)組合是企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為，是企業(yè)組織資源的重新分配，但它涉及資源配置的不同層次。它是以資源配置為主體，跨越資源配置的一種財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)資源配置行為。因此資源配置戰(zhàn)略也是企業(yè)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方面。

3.資產(chǎn)組合戰(zhàn)略管理

資產(chǎn)組合是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)優(yōu)勝劣汰的一種財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)機(jī)制。它主要是由企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張相追逐利潤(rùn)最大化引起的一種企業(yè)行為。對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用可謂一把雙刃劍，既給社會(huì)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)利益，也會(huì)給社會(huì)帶突破壞和損害。其積極作用在于：①促使資產(chǎn)存量流動(dòng)，推動(dòng)資源配置的有效性，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)和調(diào)整需要改變?cè)械漠a(chǎn)業(yè)資源配置狀況，企業(yè)并購(gòu)恰好為這種重組提供既快又好的方式；②促進(jìn)資本和生產(chǎn)集中的同時(shí)有助于企業(yè)降低生產(chǎn)成本，迅速提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，加速企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和實(shí)力的增強(qiáng)。②避免社會(huì)的劇烈震動(dòng)。雖然企業(yè)并購(gòu)會(huì)導(dǎo)致部分人的失業(yè)和財(cái)產(chǎn)損失．但比起企業(yè)破產(chǎn)礦造成的失業(yè)人數(shù)從財(cái)產(chǎn)損失要小得多，因而引起的社會(huì)震動(dòng)要小得多。其負(fù)面作用主要表現(xiàn)在資本與生產(chǎn)集中的同時(shí)，也會(huì)加劇壟斷的產(chǎn)生。而壟斷又會(huì)扼制競(jìng)爭(zhēng)，放緩或破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展，最終引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定。資產(chǎn)組合不僅可以節(jié)約資金、提高效率、減少成本、增加利潤(rùn)、而且還可防止治費(fèi)，糾正錯(cuò)弊。所以，無(wú)論什么樣的企業(yè)，只要投入多種生產(chǎn)要素，持續(xù)經(jīng)營(yíng)，就會(huì)發(fā)生一個(gè)資產(chǎn)組合問(wèn)題。資產(chǎn)組合戰(zhàn)略管理是企業(yè)通用財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理之一。

總之，隨著國(guó)際社會(huì)的不斷開(kāi)放和政治、經(jīng)濟(jì)新秩序的建立，全球內(nèi)現(xiàn)代企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也將越來(lái)越激烈，發(fā)展和創(chuàng)新成為多數(shù)企業(yè)的重要發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的地位也越來(lái)越重要。

參考文獻(xiàn)

[1] 彭娟.《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》[J].上海交通大學(xué)出版社，2008.

[2] 陳亞民.《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》[J].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2008.

財(cái)務(wù)管理研究范文第5篇

    關(guān)鍵詞:創(chuàng)投企業(yè);融資;投資;風(fēng)險(xiǎn) 

    1 創(chuàng)投企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)特征

    創(chuàng)投企業(yè)是以從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。它經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域十分廣泛,涉及各種新興產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。創(chuàng)投企業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征是把高科技與新興技術(shù)結(jié)合起來(lái)。

    從創(chuàng)投企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)特征來(lái)看,特別是從創(chuàng)業(yè)板上市公司的角度看,創(chuàng)投企業(yè)具有以下幾個(gè)特點(diǎn):

    (1)從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)上看,有形資產(chǎn)少,無(wú)形資產(chǎn)占比重相對(duì)較大。高新技術(shù)企業(yè)所具備的魅力在于它的無(wú)形資產(chǎn)——包括專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、技術(shù)秘訣、人才、管理和投資機(jī)會(huì)等。在高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)中,實(shí)際上是無(wú)形資產(chǎn)在起作用。

    (2)從企業(yè)投入資本看,前期階段投入高、風(fēng)險(xiǎn)大,尤其是創(chuàng)業(yè)期需要的資金更多。高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展一般要經(jīng)過(guò)種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期4個(gè)階段。種子期即技術(shù)創(chuàng)新成果的產(chǎn)品試驗(yàn)階段。在實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新成果的產(chǎn)品化后,高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入了創(chuàng)業(yè)期。這個(gè)時(shí)期的主要任務(wù)是使該產(chǎn)品成功地進(jìn)入市場(chǎng)以實(shí)現(xiàn)商品化,一旦產(chǎn)品符合市場(chǎng)的要求,就可以進(jìn)行批量生產(chǎn);顯然,這兩個(gè)階段的資金需求量大,在現(xiàn)金流動(dòng)上支出大于收入,甚至有的企業(yè)將一直虧損。

    (3)從企業(yè)的利潤(rùn)回報(bào)看,利潤(rùn)增長(zhǎng)速度快,但未來(lái)的不確定性也很大。當(dāng)企業(yè)經(jīng)受住市場(chǎng)的考驗(yàn),加速發(fā)展時(shí),企業(yè)跨入了成長(zhǎng)期。當(dāng)經(jīng)歷了一段以遞增速度發(fā)展的快速擴(kuò)張期創(chuàng)投企業(yè)將進(jìn)入成熟期,這時(shí)企業(yè)的軟硬件及組織結(jié)構(gòu)已趨于成熟。企業(yè)生存已不是主要的問(wèn)題,提高經(jīng)濟(jì)效益和活力將成為企業(yè)的主要目標(biāo)。一旦過(guò)渡到成熟階段,企業(yè)已擁有了一定市場(chǎng)的規(guī)模,與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量高、附加值高,因而經(jīng)濟(jì)效益好,回報(bào)率高。

    由于創(chuàng)投企業(yè)的行業(yè)特征,使它成為既是獲利最高,同時(shí)又是風(fēng)險(xiǎn)最大的行業(yè)。高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)成為創(chuàng)投企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要特征。

    2 創(chuàng)投企業(yè)的融資決策

    2.1 存在融資“瓶頸”

    作為創(chuàng)投企業(yè)大多具備一定的技術(shù)實(shí)力和相當(dāng)?shù)拈_(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)能力,但是,風(fēng)險(xiǎn)大,成長(zhǎng)過(guò)程中可能發(fā)生突發(fā)性資金需要,這些特點(diǎn)決定其在建設(shè)初期對(duì)外部資金來(lái)源的要求是:數(shù)量大,期限長(zhǎng),能承受暫時(shí)的損失,風(fēng)險(xiǎn)小,能隨時(shí)滿足企業(yè)的突發(fā)性資金需求。但由于創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),使其面臨著融資的困難。

    2.2 投入過(guò)高,影響自有資本

    知識(shí)經(jīng)濟(jì)要求知識(shí)不斷創(chuàng)新,對(duì)高科技研發(fā)所需要的人力資本和財(cái)力資本應(yīng)該不斷投入,而這一投入的直接支撐往往又是足夠的自有資本,因?yàn)樵谥R(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,人才往往具有高度的流動(dòng)性,企業(yè)為了留住某些關(guān)鍵技術(shù)人才,不得不為其投入相當(dāng)于普通技術(shù)人才數(shù)倍的額外費(fèi)用。另外,隨著科技的發(fā)展,研究與開(kāi)發(fā)某種技術(shù)的周期大大縮短,無(wú)論是知識(shí)還是技術(shù)都在迅速的更新,這就要求企業(yè)員工不停的學(xué)習(xí)充電,增加教育和培訓(xùn)的機(jī)會(huì),這也是一筆不菲的支出。在企業(yè)研發(fā)的同時(shí),由于信息處理需要所建立的信息部門(mén)也要求企業(yè)在管理應(yīng)用方面投入大量的財(cái)力支持,加之許多客觀因素影響,使企業(yè)的資本投入十分巨大。

    2.3 風(fēng)險(xiǎn)高,增加融資難度

    傳統(tǒng)的商業(yè)融資往往會(huì)選擇銀行類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)——既方便又快捷,但這要求企業(yè)擁有相當(dāng)?shù)墓潭ㄙY產(chǎn)、信譽(yù)高、資信好。而對(duì)于創(chuàng)投企業(yè),特別是處于初創(chuàng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō),這些條件是不具備的,無(wú)形資產(chǎn)比重過(guò)大、企業(yè)資本少、規(guī)模小、市場(chǎng)前景不確定等不利條件都間接隱含著不利于企業(yè)發(fā)展的巨大風(fēng)險(xiǎn)。出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮,謹(jǐn)慎的銀行系統(tǒng)在強(qiáng)調(diào)貸款安全性的前提下,往往會(huì)降低自身的貸款積極性,無(wú)疑給創(chuàng)投企業(yè)融資帶來(lái)相當(dāng)難度。

    2.4 創(chuàng)投企業(yè)的特有融資渠道

    (1)創(chuàng)新基金融資。1999年,根據(jù)我國(guó)高新企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)和需要,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),在國(guó)家科技部率先創(chuàng)立了專(zhuān)門(mén)支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新基金,基金總額為30億人民幣。以貸款貼息,無(wú)償資助和資本金投入等方式,通過(guò)支持成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)創(chuàng)新,培育和扶持創(chuàng)投企業(yè)。

    (2)風(fēng)險(xiǎn)基金融資。風(fēng)險(xiǎn)基金是專(zhuān)門(mén)從事投資高風(fēng)險(xiǎn),高收益的資金,其投資對(duì)象是處于發(fā)展早期階段的創(chuàng)投企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)基金利用自身優(yōu)勢(shì),不僅向創(chuàng)投企業(yè)注入資本,而且提供管理、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)方面的技能和知識(shí)。

    (3)股票籌資和借貸。當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)入成熟期后,其投資風(fēng)險(xiǎn)下降,投資前景明朗,由于風(fēng)險(xiǎn)資本的自身限制,此時(shí)便會(huì)逐漸淡化,退出。這時(shí)的普通投資者對(duì)企業(yè)已有了一定的信心,企業(yè)可適時(shí)適量的增發(fā)股票,增加自有資本以滿足企業(yè)發(fā)展的需要;另外,經(jīng)過(guò)投資前期的經(jīng)營(yíng)后,企業(yè)已有了一定的資信,風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越小,這時(shí)可向商業(yè)銀行借入大量資金以彌補(bǔ)自有資本的不足,推動(dòng)企業(yè)更快發(fā)展。

    3 創(chuàng)投企業(yè)的投資決策

    3.1 創(chuàng)投企業(yè)的投資主要是無(wú)形資產(chǎn)投資

    知識(shí)經(jīng)濟(jì)在資源配置以智力資源、無(wú)形資產(chǎn)為第一要素。當(dāng)科技成為第一生產(chǎn)力后,在商業(yè)化領(lǐng)域中,擁有技術(shù)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了有利的地位,攫取了超額利潤(rùn)并為將來(lái)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在創(chuàng)投企業(yè)中,企業(yè)投入的主要是知識(shí)、智力、人力資源等無(wú)形資產(chǎn),原材料的價(jià)值在商品價(jià)值中所占的比例較小,即產(chǎn)品具有較高的附加值,重視并管理好無(wú)形資產(chǎn),對(duì)處于現(xiàn)代化階段的企業(yè)非常重要。

    3.2 創(chuàng)投企業(yè)的投資比例

    據(jù)國(guó)際權(quán)威的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)調(diào)查,創(chuàng)投企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)可以是有形資產(chǎn)的4-5倍,一個(gè)企業(yè)可擁有的無(wú)形資產(chǎn)達(dá)數(shù)十項(xiàng),英國(guó)學(xué)者查爾斯?漢迪也曾估計(jì)“一個(gè)單位的智力投資通常是賬面價(jià)值的3-4倍”,這種情況在國(guó)外比比皆是,而有形資產(chǎn)在使用中會(huì)發(fā)生有形消耗,其價(jià)值也會(huì)逐漸下降。

    我國(guó)公司法第24條規(guī)定“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”;第80條規(guī)定:“發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%”?，F(xiàn)實(shí)中我國(guó)許多地區(qū)對(duì)于以無(wú)形資產(chǎn)出資的比例已經(jīng)大大超過(guò)20%,北京中關(guān)村曾出現(xiàn)了無(wú)形資產(chǎn)占注冊(cè)資本90%的公司。

    3.3 人力資本投資占企業(yè)投資比重大

    創(chuàng)投技術(shù)企業(yè)需要有多種知識(shí)、多種學(xué)科的科技人才共同合作,進(jìn)行創(chuàng)造性的勞動(dòng)。高創(chuàng)投企業(yè)的產(chǎn)品是技術(shù)知識(shí),大多是無(wú)形的,決定產(chǎn)品的是人力資源。當(dāng)人力資源被用以作為賺取利潤(rùn)的手段時(shí),即被賦予了人力資本的內(nèi)涵。人力資本在本質(zhì)上符合會(huì)計(jì)上“資產(chǎn)”要素的內(nèi)涵,是企業(yè)的一項(xiàng)可單獨(dú)確認(rèn)的資產(chǎn)。人力資本能夠創(chuàng)造出遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其自身的價(jià)值,會(huì)給企業(yè)帶來(lái)超額的經(jīng)濟(jì)效益、能夠“提供未來(lái)效益”;其次,企業(yè)通過(guò)契約等形式取得或控制了人力資本的使用權(quán),滿足為特定個(gè)體所“擁有或控制”;最后,人力資本的取得和其他資產(chǎn)的取得一樣必須花費(fèi)一定的相應(yīng)成本。

    4 創(chuàng)投企業(yè)的收益與分配決策創(chuàng)投企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的背后是高收益,當(dāng)企業(yè)在大的會(huì)計(jì)周期末實(shí)現(xiàn)完全收益時(shí),便會(huì)涉及到相關(guān)利潤(rùn)分配的問(wèn)題。由于創(chuàng)投企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的特定形勢(shì),使股利分配會(huì)占據(jù)其分配內(nèi)容中的大部分。公司用多少盈余發(fā)放股利、多少盈余為公司所留用(即內(nèi)部融資),都可能會(huì)對(duì)公司日后發(fā)展產(chǎn)生重要影響。

    4.1 對(duì)創(chuàng)投企業(yè),在創(chuàng)業(yè)初始階段的收益和分配

    由于企業(yè)融資籌資比較困難,很大程度上會(huì)對(duì)內(nèi)部融資產(chǎn)生依賴(lài),所以當(dāng)公司在提取盈余公積金時(shí),除去法定10%的比例,一般應(yīng)由股東會(huì)商討決定繼續(xù)提取任意盈余公積金,增加內(nèi)部籌資金額。相對(duì)于公積金的提取,初創(chuàng)期的創(chuàng)投企業(yè)在公益金、股利等的分配上可能會(huì)只占很少的比例。公益金一般保持在最少的5%-6%的范圍內(nèi)。由于此時(shí)企業(yè)盈利甚少甚至不盈利,所以企業(yè)往往會(huì)出現(xiàn)公益金、股利空白的情況,這也是由于高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)決定的。

    4.2 當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展成熟以后的收益與分配

    在取得高收益、高利潤(rùn)的同時(shí),也將會(huì)是股東們享受投資成果和公司回報(bào)的時(shí)候。此時(shí),公積金的提取比例會(huì)下降,而公益金的提取比例會(huì)升至最高點(diǎn)10%左右,股利分配也將會(huì)有大幅度的增長(zhǎng)。

    5 創(chuàng)投企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理決策

    創(chuàng)投企業(yè)在自身發(fā)展的過(guò)程中,與其他類(lèi)型的企業(yè)一樣,不可避免的會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn),但其風(fēng)險(xiǎn)的程度很高,既可能給企業(yè)帶來(lái)繁榮與發(fā)展,也可能給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失與危害。