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管理會計作為現(xiàn)代會計的兩大分支之一，隨著最初在工業(yè)企業(yè)中的運用逐漸擴展到其它行業(yè)，其理論本身也在這一過程中不斷得到充實和發(fā)展，內(nèi)容已擴展到計劃預(yù)測、決策支持、執(zhí)行與控制、責(zé)任會計等多個層面。本文擬結(jié)合國有商業(yè)銀行管理實際，從發(fā)揮管理會計決策支持功能角度出發(fā)，對商業(yè)銀行在資本性投入管理中如何進行投資決策做一些探討。

一、商業(yè)銀行加強資本性投入管理的必要性

（一）昔日“不計成本，不算產(chǎn)出”的資本性投入對銀行業(yè)造成的危害。國有銀行商業(yè)化改革的初期，各家銀行對營業(yè)辦公用房和科技設(shè)備進行了前所未有的大規(guī)模投入，客觀而言，這對于各家銀行搶占市場份額，樹立自身形象，提高服務(wù)質(zhì)量起到了重要作用。但由于各家銀行普遍缺乏資本性投入管理的自我約束，在進行投入時往往不計成本，很少考慮產(chǎn)出，投資決策帶有很大盲目性，造成了很大浪費?，F(xiàn)在國有商業(yè)銀行普遍存在的一方面大量資產(chǎn)閑置，另一方面固定資產(chǎn)保有量相對國際通行比例過高的現(xiàn)象即是這一時期留下的后遺癥。同時，由于各家銀行均無相應(yīng)財力支撐如此龐大的資本投入規(guī)模，結(jié)果造成一部分信貸資金進入了非信貸領(lǐng)域，從而加劇了金融體系的風(fēng)險。

（二）“利潤最大化”經(jīng)營目標(biāo)要求銀行不斷提高投資決策水平。近年來，隨著金融體制改革的逐步深化，同業(yè)競爭日趨激烈，國有商業(yè)銀行普遍開始實行統(tǒng)一法人體制下的財務(wù)授權(quán)體制，自我約束意識有所增強，“利潤最大化”的經(jīng)營目標(biāo)也逐漸得以確立并深入人心。這從客觀上迫使銀行對資本性投入進行總量控制，對大型資本性投入也開始進行可行性研究，但總體而言投入產(chǎn)出分析還顯得較為粗糙，投資決策在相當(dāng)大程度上還依賴直覺和經(jīng)驗辦事，浪費依然不少。

由于低水平投資決策造成的無效、低效投入占用較多，在總量控制的條件下，無疑會導(dǎo)致有效需求不能得到充分滿足，勢必會對銀行業(yè)的正常發(fā)展帶來雙重負(fù)面影響。

二、管理會計在資本性投資決策中的應(yīng)用

隨著商業(yè)銀行辦公用房建設(shè)高潮期的結(jié)束以及同業(yè)競爭的加劇，營業(yè)網(wǎng)點和科技設(shè)備的投人已逐漸成為資本性投入的主要內(nèi)容。以下分別就其投資決策展開論述。

（一）營業(yè)網(wǎng)點投資決策分析。對營業(yè)網(wǎng)點的投入主要包括增設(shè)、搬遷以及裝修等內(nèi)容，涉及的主要的現(xiàn)金流量包括：

1、現(xiàn)金流出：網(wǎng)點購置價款、網(wǎng)點裝修支出、設(shè)備價款支出、每年存款利息支出、扣除固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷后的營業(yè)費用支出（因折舊和攤銷不會引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此應(yīng)予扣除）；

2、現(xiàn)金流入：貸款利息收入，存款資金收益、中間業(yè)務(wù)收益；

3、現(xiàn)金凈流量：即現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額。

營業(yè)網(wǎng)點投資決策的實質(zhì)在于對事先擬定的一個或若干個投資方案進行評價和最優(yōu)化選擇。方案的優(yōu)劣主要又是通過一系列指標(biāo)體現(xiàn)出來的，這類指標(biāo)按是否考慮貨幣時間價值分為兩類：一是貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率等；二是非貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括回收期、會計收益率等。

（1）凈現(xiàn)值法，是指特定方案未來現(xiàn)金流人的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，用以確定某個投資方案是否可行，也可以對幾個投資方案孰優(yōu)孰劣進行比較。計算凈現(xiàn)值的公式為：凈現(xiàn)值為：

其中：

n為投資涉及的年限；

Ik為第k年的現(xiàn)金流人量；

Ok為第k年的現(xiàn)金流出量；

i為預(yù)定的貼現(xiàn)率

由決策人自行設(shè)定，可以是資金成本價格或投資者要求的最低投資回報率。

（2）回收期法，是指投資引起的現(xiàn)金流人累計到與投資額相等所需要的時間。回收年限越短，方案越有利。設(shè)回收期為n，則有下面的公式：

（3）會計收益率法在計算時使用普通會計的收益和成本觀念。

會計收益率

以下舉例說明如何運用上述三項指標(biāo)進行營業(yè)網(wǎng)點投資決策。設(shè)某銀行擬新設(shè)一營業(yè)網(wǎng)點，設(shè)定內(nèi)部資金利率為4%，存款實際付息率第一年為2%，第二年開始為2.5%，貼現(xiàn)率等于內(nèi)部資金利率，假定10年后房屋能以原購價變現(xiàn)，房屋按30年折舊，裝修支出按5年攤銷，貸款利息收人在上級管理行核算，無中間業(yè)務(wù)收入，暫不考慮風(fēng)險因素。經(jīng)預(yù)測有以下兩個方案可供選擇，有關(guān)數(shù)據(jù)分別如下表所示：新購網(wǎng)點后相應(yīng)要發(fā)生較大一筆裝修費支出，造成遷址機會成本較大，按網(wǎng)點經(jīng)營10年考慮，各項指標(biāo)分別為：

（1）凈現(xiàn)值（A）=40×8.1109-250+200×0.6756=185（萬元）

凈現(xiàn)值（B）=（-20×0.9615+50×0.9246+75×0.8890+112×0.8548+150X8.1109一150×3.6299）一700+600×0.6756=567（萬元）

（2）回收期（A）=7一（7×40一250）/40=6.3（年）

回收期（B）=8-（-20+50+75+112+4X150一700）/150=7.2年）

A方案：單位：萬元

年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金凈流量備注

0購房支出2002500-250

裝修支出（包括設(shè)備）50

1存款600020024040

利息支出120

營業(yè)費用80

存款資金收益240

2存款800028032040

利息支出200

營業(yè)費用80

存款資金收益320

3各項指標(biāo)均與上年相同28032040

4各項指標(biāo)均與上年相同28032040

5各項指標(biāo)均與上年相同28032040

B方案：

單位：萬元年度主要業(yè)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金凈流量備注

0購房支出6007000—700

裝修支出（包括設(shè)備）100

1存款5000220200-20

利息支出100

營業(yè)費用120

存款費用120

2存款1000035050050

利息支出250

營業(yè)費用100

存款資金收益400

3存款1200040548075

設(shè)從第3年到第5年存款較上年增長20%，營業(yè)費用較上年增長5%.以后年度均保持第5年水平

利息支出300

營業(yè)費用105

存款資金收益480

4存款14800480592112

利息支出370

營業(yè)費用110

存款資金收益592

5存款17760560710150

利息支出444

營業(yè)費用116

存款資金收益710

（3）會計收益率（A）=（40×10一200/3一50）/10/250=11.3%

會計收益率（B）=（一20+50+75+112+150×6一600/3一100）/10/700=11.7%

由上述計算結(jié)果可以看出，（1）按凈現(xiàn)值法計算，l0年后A、B兩方案的凈現(xiàn)值均為正數(shù)，說明報酬率均超過了4%，由于B帶來的現(xiàn)金流量超過A方案，因此B方案比A方案更優(yōu)。（2）從回收期計算結(jié)果來看，A方案回收期比B更短，顯示A方案較優(yōu)。（3）從會計收益率計算結(jié)果來看，B方案收益率比A方案更高，顯示B方案較優(yōu)。

凈現(xiàn)值法考慮了貨幣時間價值，在理論上較為成熟，適用范圍較廠，是一種較為科學(xué)的方法。回收期法以最短時間收回投資為目標(biāo)，計算簡便，容易理解，但末考慮貨幣時間價值，也沒有考慮回收期以后的收益，易誤導(dǎo)決策者采用一些急功近利的項目。會計收益率法簡單易行，適用范圍較廣，缺點是末考慮貨幣時間價值。在實務(wù)上可以以凈現(xiàn)值法為主，而以回收期法和會計收益率法為輔進行投資決策。

（二）科技設(shè)備投資決策分析?？萍荚O(shè)備投人主要包括用于銀行內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)保障的后臺系統(tǒng)和直接參與業(yè)務(wù)經(jīng)營的前臺系統(tǒng)兩方面內(nèi)容，科技設(shè)備投入引起的現(xiàn)金流出比較容易計量，但由于其投人產(chǎn)生收益的間接性，特別是后臺系統(tǒng)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流入量難以計量，這就需要根據(jù)前后臺系統(tǒng)的特點分別進行具體的決策分析。

由于前臺系統(tǒng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營直接相關(guān)，投入后最直接的影響即是相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化，因此可以對投人前后相關(guān)業(yè)務(wù)量的變化進行預(yù)測和分析，并進行從“量”到“值”的價值轉(zhuǎn)化，從而實現(xiàn)對現(xiàn)金流人量的測算，投資決策的關(guān)鍵和難點即在于此。鑒于其對現(xiàn)金流量的研究方法與營業(yè)網(wǎng)點投資模式基本類似，在此只以ATM（自動取款機）的投入分析為例對如何進行“量”到“值”的轉(zhuǎn)化作進一步的探討。

ATM對銀行的利益的貢獻主要表現(xiàn)在提供本行持卡人交易便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費、它行取款手續(xù)費收入以及樹立銀行形象等。從會計的謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，對ATM樹立銀行形象帶來的間接效益不進行量化，在此只考慮取款便利、轉(zhuǎn)賬取款手續(xù)費和它行取款手續(xù)費可能帶來的銀行現(xiàn)金流入量。持卡人交易便利可以視同于它行取款手續(xù)費收入，在各銀行ATM未聯(lián)網(wǎng)交易，沒有它行取款手續(xù)費參照標(biāo)準(zhǔn)的情況下，就需要對此進行具體分析。根據(jù)銀行對ATM的取款、查詢和轉(zhuǎn)賬等情況及相關(guān)存款情況等歷史資料進行統(tǒng)計分析，為簡化問題可以只考慮取款量（設(shè)為Y）與存款的依存關(guān)系，并測算每筆取款所對應(yīng)的存款量（設(shè)為Q），并進一步根據(jù)存款收益情況，尋找取款量與收益（設(shè)為5）的直接函數(shù)關(guān)系。

用公式分別表示為：

Q=F（Y）；S=F（Q）簡化后為：

S=F（Y）

對后臺系統(tǒng)的投資決策完全進行定量分析是不現(xiàn)實的，可行的途徑是從兩個方面分別著手：一是對項目產(chǎn)出無形效益進行定性分析；二是對不同方案下投入及其引起的未來運行、維護等現(xiàn)金流出進行定量分析比較。

三、發(fā)揮管理會計在資本性投資決策中的作用要解決的幾個相關(guān)問題

1、加快建立預(yù)測制度，提高決策的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。銀行相關(guān)職能部門必須經(jīng)常有目的、有計劃地做好各項數(shù)據(jù)信息的收集工作，對銀行內(nèi)外的各種動向、事態(tài)予以密切關(guān)注，在進行具體投資決策時再結(jié)合投資項目內(nèi)容進行專項的補充調(diào)查，這樣才能做出及時、準(zhǔn)確的預(yù)測。

2、完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，為應(yīng)用管理會計提供基礎(chǔ)條件。運用管理會計進行投資決策必須建立在一個較為豐富的管理會計數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)之上。這一數(shù)據(jù)信息包括價值計量與非價值計量的信息，銀行內(nèi)部信息與外部信息，甚至很多非數(shù)據(jù)信息。從經(jīng)濟、可行的角度出發(fā)，當(dāng)前應(yīng)以現(xiàn)有財務(wù)會計信息系統(tǒng)和銀行其它綜合信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，對各類資本性投資事項建立輔助核算臺賬，要對數(shù)據(jù)進行不同層次、多角度的處理，以生成有價值的數(shù)據(jù)信息，為提高管理會計應(yīng)用的準(zhǔn)確性、有效性和科學(xué)性提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

3、建立事后評價考核機制和責(zé)任體系。評價考核包括對資本投入項目和對投資管理責(zé)任主體的考評兩個方面的內(nèi)容。通過對項目本身的考評，可以起到總結(jié)投資管理經(jīng)驗，完善投資決策體系的作用。投資管理責(zé)任主體層次較多，包括基礎(chǔ)信息責(zé)任人、預(yù)測責(zé)任人、決策方案責(zé)任人和審批責(zé)任人等，分別對基礎(chǔ)信息正確性，預(yù)測數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度，決策方案的規(guī)范性與科學(xué)性以及決策方案選擇科學(xué)性承擔(dān)責(zé)任。

4、完善項目采購制度，推行招投標(biāo)采購。投資決策做出后的下一個步驟通常是項目采購，為保證決策結(jié)果執(zhí)行的有效性，有必要在各級行成立資本性項目采購委員會，對于大宗采購，特別是對科技設(shè)備應(yīng)盡可能采取招投標(biāo)采購方式，增加采購行為的透明度，解決“個別人說了算”等問題。