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第一篇：金融風(fēng)險管理措施分析

現(xiàn)階段，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢逐步增強(qiáng)，金融市場之間的聯(lián)系也越來越緊密，如果一個地區(qū)出現(xiàn)金融危機(jī)，就會在很短的時間內(nèi)波及到其他國家的金融市場。我國的金融市場已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了良好的發(fā)展，并且與世界金融市場的一體化程度逐漸加強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得人們對金融產(chǎn)品的需要也逐漸多樣化，金融機(jī)構(gòu)需要不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，但是也應(yīng)該意識到金融創(chuàng)新的過程中存在著大量的風(fēng)險，如果出現(xiàn)問題，將對金融業(yè)造成嚴(yán)重的沖擊，因此需要加強(qiáng)金融風(fēng)險管理。

一、金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

當(dāng)今社會市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融市場也實(shí)現(xiàn)了良好的進(jìn)步，并且呈現(xiàn)出較高的開放程度。我國金融市場中的金融創(chuàng)新過程逐漸增多，金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品逐漸被推出，使金融市場更加豐富，呈現(xiàn)出一定的特點(diǎn)。

（一）理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展

社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得人們的生活水平逐漸提高，人們對理財?shù)恼J(rèn)識也逐漸發(fā)生變化，理財觀念得到很大的提升，單純的儲存已經(jīng)不能滿足人們的實(shí)際需要，因此金融機(jī)構(gòu)開始不斷創(chuàng)新和推出理財產(chǎn)品，理財業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新中占據(jù)主要地位，并且展現(xiàn)的作用也日漸突出。不管是國內(nèi)還是外資銀行都想要深入其中，分一杯羹。在這種情況下，市場中的理財產(chǎn)品不斷豐富，已經(jīng)成長為金融創(chuàng)新的亮點(diǎn)業(yè)務(wù)。

（二）金融機(jī)構(gòu)之間缺乏明確的界限

不同的金融機(jī)構(gòu)有其各自的職能，銀行、證券以及保險公司有著不同的作用，從理論上來講，它們之間是很少有交集的，但是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)不斷增多，行業(yè)快速發(fā)展，這些原本相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，彼此間的界限越來越弱，很多跨機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品被推出。例如銀行中保險公司的業(yè)務(wù)，保險公司中也開始銷售銀行產(chǎn)品，金融行業(yè)開放程度的提升，使得金融行業(yè)進(jìn)入了全新的發(fā)展階段。

（三）金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融行業(yè)占有十分重要的地位，保險、銀行等與人們的生活越來越緊密，金融行業(yè)間的競爭也日漸激烈，這種背景下，金融機(jī)構(gòu)開始不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，但是還存在著這樣一種現(xiàn)象，一個金融機(jī)構(gòu)推出金融產(chǎn)品后，其他機(jī)構(gòu)就會紛紛效仿，導(dǎo)致金融產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，使得資源浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，金融產(chǎn)品以及行業(yè)發(fā)展創(chuàng)新受到嚴(yán)重影響。

（四）協(xié)同銷售平臺，創(chuàng)新營銷渠道

金融控股公司的銷售渠道可分為物理渠道和非物理渠道。物理渠道是指以銀行為主的面對面的金融服務(wù)方式；非物理渠道是指以電話客服中心、互聯(lián)網(wǎng)、移動終端等為主的金融服務(wù)方式。兩者的協(xié)同可以為客戶提供“一站式”的便捷金融超市服務(wù)。對于物理銷售渠道的協(xié)同和創(chuàng)新，隨著金融控股公司治理公司水平的提高，內(nèi)部控制機(jī)制的不斷完善以及風(fēng)險控制體系的逐步健全，將銀行與金融控股公司中其他子公司的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行合并，業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，使產(chǎn)品、客戶、信息、人力等資源得到共享與優(yōu)化配置。該做法可降低其他子公司的經(jīng)營成本，豐富銀行的金融產(chǎn)品，提高整個金融控股公司的營運(yùn)效率。對于非物理銷售渠道的協(xié)同和創(chuàng)新，金融控股公司應(yīng)在集團(tuán)內(nèi)部建立統(tǒng)一的電話客戶服務(wù)中心和統(tǒng)一的綜合金融服務(wù)網(wǎng)站。該做法在實(shí)現(xiàn)了不同渠道客戶信息的共享的同時滿足了客戶多渠道的金融服務(wù)需求，使金融控股公司的整體業(yè)務(wù)水平得到提升。

（五）統(tǒng)籌營銷策略，統(tǒng)一品牌建設(shè)

金融控股公司應(yīng)鼓勵各子公司積極進(jìn)行自主營銷，在此基礎(chǔ)上制定統(tǒng)一的市場營銷計劃與策略，借助子集團(tuán)物理的和非物理的金融服務(wù)渠道，開展有組織的、整體的市場營銷活動。該做法不僅發(fā)揮了各個金融子公司的主觀能動性，還在較低成本的情況下推動了集團(tuán)的統(tǒng)一品牌建設(shè)，提高整個金融控股集團(tuán)的知名度和綜合競爭能力，增強(qiáng)了客戶的忠誠度，從而在最大程度上實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的品牌效應(yīng)。金融控股公司勢必成為現(xiàn)代金融市場的主導(dǎo)力量，這不僅是國外金融形勢發(fā)展的需要，也是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級階段發(fā)展經(jīng)濟(jì)金融的客觀需要。我們應(yīng)當(dāng)把握時機(jī)，以開拓進(jìn)取的精神、謙虛謹(jǐn)慎的態(tài)度、創(chuàng)新求異的做法，選擇適合的金融控股公司經(jīng)營模式，努力實(shí)現(xiàn)我國金融控股公司不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、金融創(chuàng)新下的金融風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

（一）金融行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管缺失

在金融行業(yè)內(nèi)部，通常以金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營規(guī)模來對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績進(jìn)行評價，使得金融創(chuàng)新的效果被忽視，不利于金融產(chǎn)品創(chuàng)新升級以及金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大發(fā)展的管理與控制。當(dāng)前，我國的金融創(chuàng)新還主要是照搬照抄國際性的金融衍生產(chǎn)品，或者對金融產(chǎn)品進(jìn)行改良，以本土特色和人們需要的金融產(chǎn)品并不多。保險行業(yè)中出現(xiàn)了高回報的投資型保險種類，風(fēng)險防范的意識并不強(qiáng)。而且金融創(chuàng)新的規(guī)劃不夠統(tǒng)一，商業(yè)銀行在進(jìn)行金融創(chuàng)新時存在著重復(fù)、交叉的現(xiàn)象，使得金融資源浪費(fèi)嚴(yán)重，影響金融市場的有序競爭。

（二）風(fēng)險管理方式滯后

現(xiàn)階段我國還是通過單一的風(fēng)險評估方式對金融風(fēng)險進(jìn)行管理，這種落后的方式已經(jīng)不能滿足當(dāng)前金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的實(shí)際需要。譬如隨著我國房地產(chǎn)限購政策的頒布，房地產(chǎn)交易出現(xiàn)萎靡狀態(tài)，使得大量的閑散資金進(jìn)入到市場中，這些資金給金融產(chǎn)品創(chuàng)新銷售得到提升，但是由于金融產(chǎn)品自身的盈利性不強(qiáng)，使得這種盈利不高的現(xiàn)象循環(huán)發(fā)展。

（三）缺乏完善的信息系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險評價

當(dāng)今社會，金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理機(jī)制還不夠完善，存在著嚴(yán)重的信息滯后、風(fēng)險評價機(jī)制缺乏的現(xiàn)象。很多銀行內(nèi)部都建立了內(nèi)部審核部門，但是這些部門的工作沒有得到充分的重視，監(jiān)督管理人員不能科學(xué)地把握金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，使得監(jiān)督管理失去效果。當(dāng)前保險行業(yè)中通常是采用內(nèi)部的評級制度，通過打分對個人以及企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行評價，根據(jù)一定的財務(wù)或定性指標(biāo)對風(fēng)險進(jìn)行等級劃分，這種方法具有一定的便捷性和可行性，但是由于考核評價的動態(tài)性不足，使得風(fēng)險不能得到及時的防范。

（四）行業(yè)間缺乏有效溝通

金融行業(yè)的風(fēng)險信息主要是通過企業(yè)上報或者公開獲得，目前信息的監(jiān)督管理機(jī)制還不夠健全。在信息披露方面還存在著不足，很多上市公司惡意炒作披露信息，使得金融行業(yè)無法獲得準(zhǔn)確的、真實(shí)的信息，企業(yè)間的溝通不夠誠信，謠言、假消息將真實(shí)信息掩埋，信息披露的數(shù)量以及質(zhì)量無法滿足金融創(chuàng)新的實(shí)際需要。

三、金融創(chuàng)新下的金融風(fēng)險管理措施

（一）強(qiáng)化主體內(nèi)部風(fēng)險管理

要想有效地規(guī)避金融風(fēng)險，強(qiáng)化金融風(fēng)險的管理，就需要加強(qiáng)主體內(nèi)部風(fēng)險管理的能力和水平，促進(jìn)金融風(fēng)險得到有效的管理。金融主體要認(rèn)識到金融創(chuàng)新工作對于金融市場產(chǎn)生的影響，并對可能存在的各種影響作出積極的應(yīng)對措施。金融創(chuàng)新對于金融市場的影響是十分大的，如果金融主體在風(fēng)險出現(xiàn)之前不能進(jìn)行準(zhǔn)確的估計，在風(fēng)險發(fā)生時就會遭到巨大的沖擊和損壞，因此在金融創(chuàng)新時，需要對可能存在的金融風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的評估，強(qiáng)化風(fēng)險管理的意識能力。此外，在進(jìn)行金融創(chuàng)新時，金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況，全面了解金融市場的發(fā)展形勢，以此為依據(jù)制定科學(xué)的風(fēng)險防范機(jī)制以及風(fēng)險預(yù)測體系，科學(xué)地對潛在的風(fēng)險進(jìn)行度量，從而采取有效的措施加以解決。金融機(jī)構(gòu)需要對金融市場的環(huán)境進(jìn)行全面的調(diào)查分析，在掌握金融市場發(fā)展規(guī)律的前提下再進(jìn)行金融創(chuàng)新。

（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新是時展的必然選擇和趨勢，只有不斷創(chuàng)新才能夠促進(jìn)金融市場實(shí)現(xiàn)更加活躍的發(fā)展。金融市場是否穩(wěn)定對于國家經(jīng)濟(jì)也有著極為重要的影響，因此應(yīng)促進(jìn)金融市場的創(chuàng)新與穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)前，我國金融行業(yè)要實(shí)現(xiàn)良好的發(fā)展，就需要積極促進(jìn)金融創(chuàng)新，應(yīng)積極鼓勵金融創(chuàng)新，為金融創(chuàng)新提供良好的發(fā)展環(huán)境，同時也需要加強(qiáng)監(jiān)督管理，避免出現(xiàn)違法行為，使我國的金融市場秩序更加有序。要加強(qiáng)金融監(jiān)管，需要對當(dāng)前金融監(jiān)管的相關(guān)法律制度進(jìn)行有效的調(diào)整，使金融監(jiān)管的作用得到充分的發(fā)揮。首先要完善法律法規(guī)，金融創(chuàng)新會涉及到各個方面的內(nèi)容，但是有些內(nèi)容在法律法規(guī)中并沒有涉及，因此需要完善相關(guān)法律內(nèi)容，避免金融機(jī)構(gòu)鉆法律的空子。進(jìn)一步修正和廢除法律法規(guī)，金融創(chuàng)新中含有大量的交叉業(yè)務(wù)，但是有些業(yè)務(wù)的相關(guān)法律制度已經(jīng)過時，這就需要做好修正和廢除工作，提高法律法規(guī)的指導(dǎo)作用。

（三）促進(jìn)國際間的合作交流

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、全球化發(fā)展日漸深入，國家要維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)對金融風(fēng)險單靠自身是無法解決的，因此需要加強(qiáng)國際的合作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)整，通過彼此間的合作實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險的有效控制，營造良好的金融環(huán)境，使各國家的金融行業(yè)得到穩(wěn)定、有序的發(fā)展。我國的商業(yè)銀行可以依據(jù)國際規(guī)章制度進(jìn)行金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，使我國的金融與世界接軌，減少金融風(fēng)險發(fā)生的幾率，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步。

（四）完善金融創(chuàng)新的路徑

完善金融創(chuàng)新的路徑也是促進(jìn)風(fēng)險管理的重要手段，應(yīng)加強(qiáng)金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)以及制度上的創(chuàng)新。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新上，應(yīng)依據(jù)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，減少不良資產(chǎn)的數(shù)量。由于我國的金融產(chǎn)品創(chuàng)新還不夠成熟，因此需要在金融機(jī)構(gòu)自身能力許可的范圍內(nèi)進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，避免風(fēng)險發(fā)生。金融行業(yè)的發(fā)展是歷史的必然，因此需要進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營形式，突出業(yè)務(wù)優(yōu)勢。此外，還需要強(qiáng)化制度創(chuàng)新，為金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境，強(qiáng)化金融風(fēng)險管理。

四、結(jié)束語

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，并逐步實(shí)現(xiàn)一體化和全球化，金融危機(jī)的出現(xiàn)會對各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，因此應(yīng)努力做好金融行業(yè)的風(fēng)險管理，強(qiáng)化主體內(nèi)部風(fēng)險管理、加強(qiáng)金融監(jiān)管、促進(jìn)國際間的合作交流、完善金融創(chuàng)新的路徑，促進(jìn)金融風(fēng)險得到有效地監(jiān)督管理，提高金融風(fēng)險的管理水平，使金融創(chuàng)新工作實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步前進(jìn)。

作者：葛慧楠 單位：遼寧經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第二篇：金融風(fēng)險防范與法律制度完善

自上世紀(jì)后半期，金融創(chuàng)新活動逐漸在全球范圍內(nèi)開展，金融需求表現(xiàn)出多元化特征，也因如此加劇各國金融行業(yè)的競爭態(tài)勢。實(shí)際上，金融行業(yè)本身存在極多的風(fēng)險因素，無論引入哪種金融創(chuàng)新活動都難以擺脫其中的風(fēng)險問題，若其中的風(fēng)險難以得到控制便會導(dǎo)致金融危機(jī)的全面爆發(fā)，如2007年美國次貸危機(jī)下對世界各國經(jīng)濟(jì)的影響。因此，如何做好金融風(fēng)險防范并完善相應(yīng)的法律制度成為我國金融行業(yè)發(fā)展中需考慮的重要內(nèi)容。

一、完善法律制度與防范金融風(fēng)險的必要性

（一）基于金融全球化視角的風(fēng)險防范

從金融全球化角度出發(fā)，國際金融市場整體結(jié)構(gòu)在金融全球化角度下發(fā)生一定改變。這種改變既體現(xiàn)出一定的優(yōu)勢，也存在較多弊端。其中的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在國際范圍內(nèi)有大量資本的流通，很大程度使資源得以充分利用，各國金融市場被緊密聯(lián)系在一起，有利于帶動世界經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。但在弊端方面主要表現(xiàn)為金融風(fēng)險問題，一旦某一金融主體發(fā)生危機(jī)便可能波及其他所有國家。假定被波及國家不具備高校的金融監(jiān)管機(jī)制，這種危機(jī)危害性將極為嚴(yán)重。因此，我國金融領(lǐng)域發(fā)展中應(yīng)正確認(rèn)識到任何一國在國際金融危機(jī)下都無法獨(dú)善其身，需依托于相關(guān)的風(fēng)險防范策略以及具體的法律制度以削弱金融危機(jī)帶來的危害。

（二）基于金融創(chuàng)新視角下的風(fēng)險防范

信息時代的到來為風(fēng)險預(yù)測注入新鮮的活力，人們在風(fēng)險預(yù)測過程中僅需結(jié)合統(tǒng)計學(xué)理論以及信息技術(shù)便可將不確定性的風(fēng)險范圍進(jìn)一步縮小。但需注意的是信息時代下各行業(yè)領(lǐng)域新事物也如雨后春筍般的快速呈現(xiàn)出來，人們往往在未充分了解的情況下便去應(yīng)用，這樣不確定性的風(fēng)險很難為人們發(fā)現(xiàn)。如上世紀(jì)60年代金融領(lǐng)域出現(xiàn)的創(chuàng)新浪潮，其要求從整個金融市場、金融機(jī)構(gòu)以及金融工具等各方面進(jìn)行創(chuàng)新，一定程度上帶動短期經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而其中涵蓋的不確定風(fēng)險也成為金融行業(yè)面臨的難點(diǎn)，以金融分業(yè)監(jiān)管為典型，其很難快速適應(yīng)該時期的金融創(chuàng)新活動，且在金融業(yè)務(wù)方面也表現(xiàn)出瞬息萬變的特征，此時風(fēng)險防范措施的引入勢在必行。

（三）基于金融自由化視角的風(fēng)險防范

金融自由化理論的產(chǎn)生主要以凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)為背景，該經(jīng)濟(jì)政策下金融領(lǐng)域的發(fā)展被完全限制，為使這種管制得以放松便出現(xiàn)金融自由化。不可否認(rèn)這種自由化是對金融領(lǐng)域的進(jìn)一步創(chuàng)新，有利于市場資本的活躍。但這種自由化背景下許多金融機(jī)構(gòu)為獲取更多利益開展較多冒險行為，如典型的金融衍生產(chǎn)品，其帶來的投機(jī)性與風(fēng)險更加明顯。因此，為規(guī)范金融市場秩序，除做好風(fēng)險防范工作外還需對相關(guān)法律進(jìn)一步完善，尤其在金融監(jiān)管法方面更應(yīng)體現(xiàn)出風(fēng)險防范內(nèi)容。

二、金融風(fēng)險防范的策略

（一）從內(nèi)部防范角度

從我國現(xiàn)行金融行業(yè)表現(xiàn)現(xiàn)狀看，金融市場風(fēng)險防范能力的提高需依托于各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的加強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展中本身需保持與國際金融創(chuàng)新相同步，這樣在業(yè)務(wù)方面難免表現(xiàn)出較強(qiáng)的國際化、復(fù)雜化等特征，單純依托于政府強(qiáng)制性措施或其他監(jiān)管策略很難有效管理不斷變化中的金融業(yè)務(wù)活動，甚至存在監(jiān)管過于滯后、信息不對稱等問題，無法達(dá)到風(fēng)險防范的目標(biāo)。對此，金融機(jī)構(gòu)自身便需從內(nèi)部出發(fā)，構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險防范體系。實(shí)踐中可引入防火墻防范體系，其主要指既可隔離業(yè)務(wù)弊端，也可防范金融風(fēng)險的體系，具體可細(xì)化為：第一，在信息方面，要求經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)或不同部門禁止進(jìn)行金融信息的相互傳遞，或?qū)鹑谛畔⒌膫鬟f采取一定的限制措施。第二，在金融機(jī)構(gòu)人事方面，主要考慮金融機(jī)構(gòu)在人事安排方面無法滿足董事、管理層或基層員工要求時，金融機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的利益沖突問題，不利于金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，要求在人事安排上進(jìn)一步規(guī)范。第三，在業(yè)務(wù)方面，防火墻體系的構(gòu)建主要要求對金融機(jī)構(gòu)主體、下屬機(jī)構(gòu)等在經(jīng)營行為上給予一定的限制，避免利用聯(lián)合經(jīng)營行為使整個金融市場中業(yè)務(wù)出現(xiàn)不合理的變動。第四，在資金方面，從事不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)嚴(yán)禁進(jìn)行非常規(guī)交易，可引入相關(guān)的限制性規(guī)范以約束金融機(jī)構(gòu)的行為。

（二）從外部防范角度

在外部防范方面，主要需通過“有形之手”以解決“市場失靈”的問題，其中的有形之手主要為政府的宏觀調(diào)控策略，但需注意單純依托于宏觀調(diào)控也很難達(dá)到風(fēng)險防范的目標(biāo)，此時便應(yīng)注重引入金融行業(yè)協(xié)會，使其發(fā)揮平衡政府與市場的作用。對于金融行業(yè)協(xié)會，其主要由政府主導(dǎo)，是金融監(jiān)管發(fā)展下的主要產(chǎn)物。金融行業(yè)協(xié)會作用實(shí)際發(fā)揮中首先需做好與金融監(jiān)管關(guān)系的維持，二者很大程度可進(jìn)行互促、互補(bǔ)，特別在風(fēng)險防范方面，監(jiān)管工作落實(shí)中與行業(yè)協(xié)會相互配合可起到事半功倍的效果。其次，金融行業(yè)協(xié)會間應(yīng)保持緊密合作。如為解決混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險問題，我國幾家金融行業(yè)協(xié)會于2006年構(gòu)建的聯(lián)席制度，其旨在針對金融市場環(huán)境，進(jìn)行信息的交流，確保及時對潛在的風(fēng)險采取相應(yīng)的預(yù)防措施。需注意的是這種方式在風(fēng)險應(yīng)對上仍存在一定的不足之處，如對于混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，其所起到的效果并不明顯，需要在實(shí)際交流中注重明確風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，適時做好風(fēng)險提示工作。第三，風(fēng)險提示制度的構(gòu)建。我國現(xiàn)行監(jiān)管部門在風(fēng)險識別、監(jiān)測與計量等方面仍存在一定的不足之處，很難將金融市場中所有風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行覆蓋，這就要求行業(yè)協(xié)會充分發(fā)揮其補(bǔ)充政府監(jiān)管職能的作用，通過風(fēng)險提示機(jī)制的構(gòu)建，對潛在的風(fēng)險進(jìn)行適時跟蹤并給予風(fēng)險提示，其能夠解決信息不對稱情況下監(jiān)管部門無法起到監(jiān)管作用的問題。

三、金融風(fēng)險防范相關(guān)法律制度的完善

（一）金融監(jiān)管制度的完善

從我國現(xiàn)現(xiàn)行關(guān)于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律內(nèi)容上看，要求在金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券、保險等與國家監(jiān)管部門進(jìn)行協(xié)調(diào)機(jī)制的構(gòu)建，充分說明金融分業(yè)監(jiān)管下很難有效執(zhí)行金融市場規(guī)范與風(fēng)險防范的作用，且已造成監(jiān)管真空狀況的出現(xiàn)，需引入具體的協(xié)調(diào)機(jī)制。這種協(xié)調(diào)機(jī)制的構(gòu)建并不一定局限國內(nèi)金融市場范圍內(nèi)，原因在于一旦全球性經(jīng)融危機(jī)出現(xiàn)后，僅通過自身監(jiān)管很難達(dá)到風(fēng)險防范目標(biāo)，因此可考慮加強(qiáng)國際金融監(jiān)管間的合作。若采用這種合作方式便需考慮到相關(guān)法律問題，現(xiàn)行國際法并不具備一定的強(qiáng)制性，但仍可作為約束各成員的重要準(zhǔn)則，一旦有成員違反便由共同體對其開除。

（二）信息披露相關(guān)制度

美國最高法院法官曾專門對企業(yè)中的公開制度作出評價，其認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)若要持續(xù)健康發(fā)展，需充分依托于公開制度，其是糾正企業(yè)發(fā)展弊端的重要手段，也是規(guī)范市場秩序的制度體現(xiàn)。由此可看出金融監(jiān)管中的信息披露完全可作為重要的法律制度，是市場主體行為得以規(guī)范且相關(guān)利益群體權(quán)益得以保護(hù)的重要保障。但我國現(xiàn)行金融業(yè)發(fā)展中并未使信息披露作用得到充分發(fā)揮，即使在相關(guān)《證券法》、《公司法》等方面提出信息披露內(nèi)容，但在落實(shí)中仍存在一定的弊端，不具備較強(qiáng)的實(shí)用性。因此在完善過程中首先需從信息披露內(nèi)容上著手，將股權(quán)風(fēng)險、利率風(fēng)險等更多內(nèi)容融入其中，同時做好信息披露頻率控制，具體指定披露的時間。另外，在信息披露方面也可注重披露責(zé)任主體的明確，對于披露不到位責(zé)任主體給予嚴(yán)厲的懲處。

（三）激勵相容制度的完善

該制度的實(shí)施主要指監(jiān)管過程中應(yīng)結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)營狀況與內(nèi)部管理水平，進(jìn)行監(jiān)管范圍的確定，在此基礎(chǔ)上將監(jiān)管工作中獲取的信息或風(fēng)險應(yīng)對策略向金融機(jī)構(gòu)提供，監(jiān)管工作的作用除體現(xiàn)在規(guī)范市場主體行為外也表現(xiàn)在引導(dǎo)方面。從我國近年來關(guān)于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)規(guī)定中便可發(fā)現(xiàn)，我國金融市場監(jiān)管逐步與國際市場監(jiān)管趨勢保持同步，更傾向于以風(fēng)險性監(jiān)管為主，盡管在計量市場風(fēng)險過程中，沿用的為傳統(tǒng)風(fēng)險內(nèi)部模型，但激勵相容制度在其中仍可發(fā)現(xiàn)，是解決強(qiáng)制性監(jiān)管弊端的重大舉措。因此，關(guān)于金融市場風(fēng)險防范，法律制度在完善過程中應(yīng)從激勵相容制度方面著手，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。

四、結(jié)論

法律制度的完善與風(fēng)險防范措施的引入是規(guī)范我國金融市場的必然要求。實(shí)踐中應(yīng)正確認(rèn)識風(fēng)險防范的必要性，立足于我國當(dāng)前金融市場表現(xiàn)現(xiàn)狀以及存在的弊端，在風(fēng)險防范方面注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部防范的加強(qiáng)，并保證金融行業(yè)協(xié)會作用得到充分發(fā)揮。同時在完善法律制度方面需從金融監(jiān)管制度、信息披露制度以及激勵相容制度等角度出發(fā)，為我國金融市場的規(guī)范與風(fēng)險防范提供保障。

作者：王作棟 單位：廈門大學(xué)

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險監(jiān)管防范策略

最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2014年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模高達(dá)8萬億，可見互聯(lián)網(wǎng)支付所受到的熱捧。在網(wǎng)上交易中，互聯(lián)網(wǎng)支付可以說是最為重要的環(huán)節(jié)，該環(huán)節(jié)對社會的消費(fèi)需求具有滿足和引導(dǎo)作用，但在安全性與準(zhǔn)確性上卻有著非常高的要求。雖然在電子支付領(lǐng)域中互聯(lián)網(wǎng)支付屬于其中重要表現(xiàn)形式，使得電子商務(wù)的便利性和快捷性大大提高，吸引了日益增多的消費(fèi)者，但在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境諸多不確定因素影響下，互聯(lián)網(wǎng)支付也涌現(xiàn)了很多問題。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)規(guī)則和秩序還在探索與創(chuàng)新中尋求發(fā)展，整體發(fā)展尚不成熟，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)支付帶來的影響，互聯(lián)網(wǎng)支付的特點(diǎn)與風(fēng)險對現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度提出了新的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)支付的金融風(fēng)險問題日益受到關(guān)注。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險監(jiān)管，構(gòu)建和諧網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境迫在眉睫。

一、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險

1.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付存在違規(guī)競爭與洗錢風(fēng)險。

為了迅速擴(kuò)大市場，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)往往不會過于嚴(yán)格地對特約商戶證件信息進(jìn)行審核，甚至對虛假商戶證件資料進(jìn)行制造，在商戶的回訪跟蹤和終端巡檢等方面比較缺乏，并未對特約商戶實(shí)名制真正落實(shí)。更有甚至，一些互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)，會通過自身專業(yè)優(yōu)勢幫助商戶提高資信。這種不正當(dāng)競爭手段導(dǎo)致商戶的經(jīng)營風(fēng)險和銀行的信用風(fēng)險無形中增加。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的用戶在資金劃轉(zhuǎn)中是匿名的，為洗錢等非法行為提供了便利，因資金來源在匿名提供資金方式下被掩飾，催生了更高的洗錢風(fēng)險；通過網(wǎng)頁互聯(lián)網(wǎng)商戶可改頭換面，經(jīng)常出現(xiàn)虛假經(jīng)營行為，賭博、等違法商品或服務(wù)均可在掩飾下以正常商品面貌出現(xiàn)，給監(jiān)測造成了一定困難，也是對洗錢行為犯罪的無形放縱。

2.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付存在操作風(fēng)險。

在信息傳輸方面，互聯(lián)網(wǎng)支付模式相比傳統(tǒng)銀行支付，需要在計算機(jī)、移動通訊設(shè)備等中介下向銀行發(fā)出指令，或者通過網(wǎng)絡(luò)設(shè)備在第三方支付系統(tǒng)上支付，這一過程需要通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行，而當(dāng)信息傳輸出現(xiàn)問題時，整個支付過程將存在失敗風(fēng)險。而在處理系統(tǒng)上互聯(lián)網(wǎng)支付屬于信息傳輸網(wǎng)絡(luò)類型，第三方收單支付需要在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行很多信息傳輸環(huán)節(jié)，社會公眾登錄互聯(lián)網(wǎng)可能會被不法分子所盜竊，入侵到支付系統(tǒng)，對支付安全產(chǎn)生威脅。加之互聯(lián)網(wǎng)支付需在互聯(lián)網(wǎng)支持下才能完成，一旦網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致業(yè)務(wù)系統(tǒng)中斷，且這種隱患是客觀存在的。

3.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付存在金融系統(tǒng)沖擊風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)在支付清算狀況上的決定者為客戶通過支付平臺完成的交易情況，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中，客戶交易是其中重要部分之一，密切關(guān)聯(lián)著行業(yè)周期、經(jīng)濟(jì)周期。當(dāng)出現(xiàn)行業(yè)危險或經(jīng)濟(jì)波動時，可能會導(dǎo)致客戶支付交易出現(xiàn)明顯地下降，對互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的生存產(chǎn)生影響，可能導(dǎo)致某些不夠強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)發(fā)生批產(chǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營惡化，又會對整個金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生惡化影響。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)往往不止于支付業(yè)務(wù)，通常會向網(wǎng)絡(luò)貸款、互聯(lián)網(wǎng)資管等業(yè)務(wù)拓展，密切聯(lián)系著傳統(tǒng)金融體系。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)客戶信用風(fēng)險狀況在經(jīng)濟(jì)蕭條期發(fā)生惡化時，就會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)在資金周轉(zhuǎn)方面出現(xiàn)困難，而這一狀況會影響到傳統(tǒng)金融體系，導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成。

二、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險監(jiān)管策略

1.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險功能監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)中的對網(wǎng)絡(luò)貸款進(jìn)行拓展的業(yè)務(wù)，其是通過互聯(lián)網(wǎng)支付賬戶完成了存在的吸收及對貸款的發(fā)放，在實(shí)質(zhì)性上其與傳統(tǒng)銀行基本一致，對這部分互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管可從現(xiàn)有銀行監(jiān)管制度框架入手。此類互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)，可通過部評級法、高級評估法等的采用對其風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行準(zhǔn)確估算，并對其信用、市場、利率等風(fēng)險進(jìn)行衡量，同時要將銀行資本充足率作為參照將資本金保持最低。另外，對于負(fù)責(zé)權(quán)限范圍內(nèi)的監(jiān)管力度有關(guān)監(jiān)管部門也必須不斷加強(qiáng)，以便對互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險水平和資本充足狀況及時掌握?；ヂ?lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)應(yīng)對資本充足總體情況的內(nèi)部評價體系進(jìn)行建立，建立過程需立足其面臨的風(fēng)險程度這一參照，對維持資本水平的戰(zhàn)略措施加以制定；對于互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部評價機(jī)制、維持戰(zhàn)略、資本充足情況等，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)測和評價；對于一些資本狀況已經(jīng)出現(xiàn)惡化的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)加緊干預(yù)，以免風(fēng)險發(fā)生擴(kuò)散難以控制等。在互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中，市場監(jiān)督也是重要部分，有利于其資本調(diào)節(jié)與內(nèi)部風(fēng)險控制更加合理。在監(jiān)管中可根據(jù)信息披露制度要求互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險預(yù)測及資本充足率等內(nèi)容進(jìn)行定期披露，同時對公司的重大事項不定期披露。

2.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險監(jiān)管方法。

信息共享指監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織共同對風(fēng)險信用共享機(jī)制建立健全，并實(shí)施黑名單機(jī)制，使系統(tǒng)內(nèi)商戶風(fēng)險信息實(shí)現(xiàn)共享。并對同業(yè)機(jī)構(gòu)以及銀行卡組織之間的信息交流與協(xié)調(diào)合作不斷加強(qiáng)，對風(fēng)險信息和風(fēng)險案例加以共享，通過聯(lián)合防控機(jī)制，對偽造銀行卡、惡意拒付的銀行卡等共同打擊。動態(tài)監(jiān)管主要監(jiān)管范圍包括互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)范圍、系統(tǒng)運(yùn)行等，依據(jù)現(xiàn)有法規(guī)和技術(shù)，對監(jiān)管手段進(jìn)行完善，促進(jìn)資金監(jiān)測力度的加大，對動態(tài)、實(shí)時的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)加以建立，并對支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險情況及時評價與反映，以幫助監(jiān)管部門對防范措施和風(fēng)險控制及時采取，實(shí)現(xiàn)對有關(guān)各方正當(dāng)權(quán)益的保護(hù)。

3.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險監(jiān)管分工與合作。

作為支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，中國人民銀行內(nèi)部各部分必須加強(qiáng)監(jiān)管合作。如支付部門和反洗錢部門可在監(jiān)管合作的基礎(chǔ)上，對專業(yè)優(yōu)勢充分發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)監(jiān)督，從而促進(jìn)監(jiān)管合力效果的監(jiān)督。當(dāng)支付機(jī)構(gòu)僅僅涉及第三方支付業(yè)務(wù)時，監(jiān)督可由中國人民銀行這一發(fā)放牌照的部門及支付機(jī)構(gòu)加以負(fù)責(zé)；當(dāng)?shù)谌街Ц稒C(jī)構(gòu)不僅涉及第三方支付，同時對小額貸款、網(wǎng)絡(luò)貸款等銀行性質(zhì)的業(yè)務(wù)進(jìn)行開展時，中國人民銀行及支付機(jī)構(gòu)需負(fù)責(zé)其賬戶管理和結(jié)算等，而中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及支付機(jī)構(gòu)則需對其資本充足率、流動性比率、市場信息披露等審慎監(jiān)管實(shí)施監(jiān)督管理。當(dāng)?shù)谌街Ц稒C(jī)構(gòu)在涉及以上業(yè)務(wù)的前提下同時對眾籌融資等金融市場性質(zhì)的業(yè)務(wù)加以開展，那么其監(jiān)管職責(zé)可由證監(jiān)會及分支機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)。這些業(yè)務(wù)形式雖然從表面上看屬于互聯(lián)網(wǎng)支付模式，但在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與風(fēng)險影響方面并無本質(zhì)變化，所以監(jiān)管工作可根據(jù)已有監(jiān)管制度進(jìn)行開展。

三、結(jié)語

從1998年到2015年，我國互聯(lián)網(wǎng)支付在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的不斷普及下實(shí)現(xiàn)了從小到大的發(fā)展。尤其進(jìn)入二十一世紀(jì)后，互聯(lián)網(wǎng)支付以其高效、便捷的特性迅速席卷各個領(lǐng)域。但在其迅猛發(fā)展之下，還潛藏著違規(guī)競爭與洗錢風(fēng)險、操作風(fēng)險及金融系統(tǒng)沖擊風(fēng)險等?；谶@些可能爆發(fā)的風(fēng)險，我們必須加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險的監(jiān)管，通過功能監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管，及各種針對性較強(qiáng)的監(jiān)管方法與監(jiān)管分工、合作，有效防范網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)支付金融風(fēng)險。

作者：劉杰 單位：南開大學(xué)

第四篇：民間金融風(fēng)險成因及防范措施

一、引言

民間金融對于正規(guī)金融來說是有利的補(bǔ)充部分，但是由于其自身復(fù)雜的特點(diǎn)，所以盡管民間金融活動在各個地區(qū)都相對較為活躍，但至今民間金融都沒有被完整的確立下來。如今，對于民間金融的規(guī)范已經(jīng)變成了中國金融改革發(fā)展的重要問題之一。在此之前，有許多的專家或?qū)W者對民間金融的前景和風(fēng)險的問題進(jìn)行了大量的研究和調(diào)查，作者在查閱各位學(xué)者專家的研究項目之后發(fā)現(xiàn)，所有的研究在最后的結(jié)論中都提到了兩個方面：一個是民間金融是一把“雙刃劍”，它會對金融活動和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來一些不必要的不利影響，當(dāng)然，民間金融也有活躍經(jīng)濟(jì)的能力，能夠幫助中小企業(yè)更好的發(fā)展；另一個就是都認(rèn)為民間金融對民營企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)，并且，如今民間金融已經(jīng)成長為了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可忽視的一股力量了。

二、民間金融產(chǎn)生及其成因探討

（一）民間借貸風(fēng)險成因

如今國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展的階段，有很多的金融服務(wù)或金融方式得到了良好的發(fā)展，民間借貸就是一個很好的例子，并且，民間借貸已經(jīng)逐漸成為民間金融的中間力量。不過民間借貸在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些問題，具有很大的風(fēng)險，在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些很不正常及不合理的現(xiàn)象，存在一定的風(fēng)險，作者在查閱資料后認(rèn)為：首先，正規(guī)的金融行業(yè)會受到相關(guān)機(jī)制以及國家機(jī)制的雙重限制，所以，很多情況下，并不能滿足社會發(fā)展的需求，而民間借貸則不同，民間借貸所要承受的機(jī)制約束比正規(guī)的金融行業(yè)所要承受的少的多，因此，民間借貸可以解決掉很多正規(guī)金融行業(yè)處理不了的問題，這本是利于國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利于社會良好安定的進(jìn)步的事情。但是從另一方面講，民間借貸得以發(fā)展正是因為民營企業(yè)承受的壓力，大部分的民營企業(yè)受到稅收負(fù)擔(dān)過重、原料資金成本的提高、國內(nèi)勞動力成本的增加等壓力，會盲目的進(jìn)行資金的借貸，這種情況是及其危險的，不但給自身帶來了極大的風(fēng)險，同時大幅度的提升了民間借貸風(fēng)險。

（二）企業(yè)自身存在的缺陷

民間企業(yè)的靈活性太高，對于資金的控制并不是很到位。就拿溫州來說，溫州的民營企業(yè)主要是以眼鏡、皮革、鞋子、服飾等產(chǎn)品為主，但是由于今年來溫州的房價不斷波動上漲，導(dǎo)致更多的民營企業(yè)愿意把資金投放到房市中去，反而把老本行給忽視了，資金的比重慢慢開始偏離，這樣做雖然會有高收入，但同時也把高風(fēng)險帶到了企業(yè)主要的營銷市場中去，得不償失。

（三）國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的限制

一直以來，政策對經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的影響都是巨大的。近幾年來，國內(nèi)的政策對民間金融的發(fā)展帶來了極大的限制。從2008年貨幣政策的改革開始，在接上之后的物價上漲，一直到2010年往后不斷提升存款準(zhǔn)備金率造成的貸款利率增加，使得民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成本大幅提升。

（四）投資者產(chǎn)權(quán)保護(hù)和擔(dān)保制度缺失

因為民間金融一直沒被確立下來，借貸擔(dān)保和投資產(chǎn)權(quán)保護(hù)的問題也就得不到優(yōu)化解決，所以在借貸的過程中所需要承擔(dān)的風(fēng)險就會增大，在這種情況下，銀行就會采取提高利率的方式來彌補(bǔ)借貸的風(fēng)險，這樣會對借貸行業(yè)造成極大的發(fā)展制約，從而影響民間經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同理，投資者的權(quán)益得不到良好的保護(hù)，致使投資風(fēng)險增高，長期下去，會造成行業(yè)的萎縮，從而限制民間金融的發(fā)展。

（五）金融監(jiān)管對創(chuàng)新的保護(hù)和激勵機(jī)制尚未形成

對自由經(jīng)濟(jì)體實(shí)行監(jiān)管是保證其能夠良好發(fā)展的根本保障。政府相關(guān)部門對于民間金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展監(jiān)管力度不夠，才會導(dǎo)致民間金融出現(xiàn)大量的問題，中國民間金融風(fēng)險的成因很大一部分是因為金融監(jiān)管對創(chuàng)新的保護(hù)和激勵機(jī)制尚未成型完善。

（六）政策引導(dǎo)以及法律法規(guī)的缺失

首先從政策上來看，盡管銀監(jiān)會、人民銀行在頒行的政策法規(guī)中從投資人的資格、營運(yùn)資金以及注冊資本等方面對小額貸款公司提出了明確的規(guī)定，但是與之相匹配的各種細(xì)致政策尚不完善。再者是國內(nèi)民間金融法律制度對其否定性的制度安排不利于其朝著合法化、規(guī)范化的方向演化，導(dǎo)致民間金融不能夠健康的發(fā)展。

三、民間金融的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

（一）融資規(guī)?？偭坎粩嘣鲩L

據(jù)央行近幾年來的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)得知，如今國內(nèi)的融資規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，年增長率平均在30%左右，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，融資比例甚至可以達(dá)到40%以上，并且，民間金融在中小企業(yè)融資中占據(jù)這重要的地位。

（二）融資范圍不斷擴(kuò)大

最早的融資一般都是企業(yè)在遇到解決不了的問題或者是資金短缺的時候才會采取的手段，而現(xiàn)在則不同了，隨著社會的不斷進(jìn)步和發(fā)展，大多數(shù)的人們都能夠解決溫飽問題，所以對生活質(zhì)量有了要求，逐漸的開始追求享受生活，但是享受生活需要大量的金錢，而現(xiàn)如今大部分的人們并沒有這么多的資本，并且正軌的金融機(jī)構(gòu)的貸款門檻相對較高，在辦理手續(xù)的時候也都較為繁瑣，所以很多人或中小型企業(yè)選擇民間融資的方式，以此來滿足自己的需求，因此，如今的民間融資范圍不斷的擴(kuò)大。

（三）公開化程度不斷提高

民間借貸在民間金融中占據(jù)著很大的比重，據(jù)調(diào)查表面，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，比如說上海、深圳、溫州等地區(qū)，有百分之九十的人都會參與民間借貸，這一定程度上說明，民間借貸甚至比正規(guī)金融行業(yè)借貸的融資量都要多，所以，民間金融的公開化已成不可阻擋的趨勢。

（四）資本集聚，風(fēng)險提升

如今又大量的中小企業(yè)貸款投資于房地產(chǎn)（在上文中有提到），資金不夠就通過民間金融進(jìn)行資本集聚，危害企業(yè)的正常發(fā)展。

四、民間金融的主要風(fēng)險

首先以民間借貸為例，簡單分析其風(fēng)險：

（一）民間借貸風(fēng)險的表現(xiàn)

首先要提到的是，民間借貸會對社會的穩(wěn)定和金融界的秩序造成一定程度的沖擊，而穩(wěn)定金融秩序則是國家發(fā)展的重中之重，民間借貸從出現(xiàn)一直發(fā)展到現(xiàn)在，國家對其的監(jiān)管力度是非常小的，所以才會讓其對金融秩序產(chǎn)生巨大的影響。而且民間借貸是由其自行發(fā)展的，并沒有經(jīng)過科學(xué)的指導(dǎo)調(diào)控，導(dǎo)致現(xiàn)在出現(xiàn)大量的糾紛，從而對社會的安定造成了很大的影響。其次，國家想實(shí)現(xiàn)對民間借貸的監(jiān)管是非常困難的，大致上有三大難題：第一點(diǎn)是對于經(jīng)營不善的企業(yè)，這種企業(yè)通過正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)是無法取得貸款的，但是通過民間借貸的渠道還是能夠取得部分資金，企業(yè)使用借貸的資金可能會造成有關(guān)項目的重復(fù)建設(shè)，造成資源的浪費(fèi)；第二個是民間借貸具有隱蔽性，國家無法得知資金借貸的總量以及借貸規(guī)模；第三就是民間資金借貸的流動性比較大，國家相關(guān)統(tǒng)計局沒有辦法掌握完整的資金借貸情況。

（二）利率風(fēng)險

正常情況下，民間利率更容易受到資金供求的影響，所以民間利率都要比正規(guī)金融利率要高。因為利益和風(fēng)險是相互的，所以民間金融利率高，風(fēng)險也高。

（三）道德風(fēng)險

古往今來，牽扯到利益的事情，一般都會出現(xiàn)道德上的問題，在加上如今國內(nèi)對民間金融的監(jiān)管和制度都不到位，所以近年來關(guān)于信用欺詐、非法集資等一些不道德的事頻繁發(fā)生。俗話說，人為財死，鳥為食亡。在利益的驅(qū)使下，道德風(fēng)險也是民間金融的主要風(fēng)險之一。

（四）經(jīng)營風(fēng)險

民間金融自身在投資經(jīng)營方面存在的不足也是引起風(fēng)險的原因之一。民間金融在貸款制度方面本身規(guī)定就比較簡單，對于投資領(lǐng)域沒有詳細(xì)的分析；對投資對象的信用等級沒有詳細(xì)的、有實(shí)效的評價制度；在發(fā)放貸款時，對貸款的過程并沒有盡到必要的注意以及相關(guān)管理義務(wù)，對資金的使用也缺乏相應(yīng)的監(jiān)管，并且，其投資也比較盲目。

（五）政策風(fēng)險

從整個民間金融發(fā)展的歷史和大趨勢來看，民間金融具有強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)生性，只要具有適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)運(yùn)行條件，其就會順勢出現(xiàn)。但是具體到某個地方，某個具體時期來看，民間金融可能隨時遭遇生存的制度風(fēng)險。而現(xiàn)階段，由于中國刑法對于民間金融與非法集資沒有做出清晰界定，中國的民間金融正在經(jīng)歷這么一個階段，其生存風(fēng)險很大。

五、民間金融風(fēng)險防范措施

（一）民間借貸風(fēng)險預(yù)防

還是以民間借貸為例，對民間借貸風(fēng)險的防范措施進(jìn)行簡單的分析，作者認(rèn)為，對民間借貸風(fēng)險的防范主要從這三個方面入手：第一，正如上文中所說，任何部門都需要監(jiān)管的機(jī)制才能夠減少問題的出現(xiàn)，更何況像民間借貸這種“草根”出身的金融行業(yè)，必須依靠相關(guān)的監(jiān)管部門或國家機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行約束，才能夠減少民間借貸的風(fēng)險，讓民間借貸能夠真正的、科學(xué)的、規(guī)范的為社會做出貢獻(xiàn)。第二，要對民間借貸的環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，盡量多的發(fā)展合理的資金投放渠道，鼓勵國內(nèi)中小型民間企業(yè)的發(fā)展，盡可能的改善其的投融資環(huán)境。第三，沒有規(guī)矩，不成方圓。所以制定合適的法律法規(guī)是必要的。國家要根據(jù)現(xiàn)在的國情，并結(jié)合民間借貸的行業(yè)發(fā)展規(guī)律制定相應(yīng)的法律法規(guī)，解決現(xiàn)今出現(xiàn)的問題，并對可能出現(xiàn)的問題做好預(yù)防工作。以此來降低民間借貸的風(fēng)險，確保國內(nèi)民間借貸的健康發(fā)展。

（二）發(fā)展民間金融的監(jiān)管體系

正規(guī)化的金融監(jiān)管可以有效防止金融風(fēng)險的出現(xiàn)，未來民間金融改革的難點(diǎn)與重點(diǎn)是要建立這樣一種體系：針對民間金融自身的特點(diǎn)，在保證民間金融的獨(dú)立性的前提下，給予民間金融一定的自由和發(fā)展空間，政府要有作為，但不能過分作為，扮演推動者的角色。要研究確立地方政府對小型金融機(jī)構(gòu)、地方民間金融活動的監(jiān)管地位與監(jiān)管責(zé)任，積極探索適合金融體系的金融監(jiān)管模式。

（三）設(shè)定合適的利率

近年來，國家對正規(guī)融資渠道的監(jiān)管比較嚴(yán)格，實(shí)際利率被壓到很低，在這種情況下，正規(guī)金融市場的融資能力保持在一個未定的狀態(tài)，大量資金都流向了非正規(guī)金融市場，基于非正規(guī)金融市場監(jiān)管的困難，中央銀行的相關(guān)利率政策并沒有得到很好的傳達(dá)和貫徹，金融市場所反映的并非真實(shí)情況，使得基金的總體分配效率受損，同時也不利于控制流動性的宏觀規(guī)模和投向。地下金融繁衍生殖的根源在于金融市場的二元分割，因此增加社會的資金供給量并不能解決這一問題，唯一的辦法就在于，放松利率管制，降低金融市場的分割程度，只有這樣才可能使得金融市場分割的局面有所改善。

（四）加強(qiáng)立法支持，規(guī)范引導(dǎo)民間金融

民間金融的地位還未得到國家的正式肯定，民間借貸始終處于一種地下狀態(tài)，運(yùn)行過程并沒有公開，致使金融市場存在許多潛在的風(fēng)險。并且民間金融在民間融資過程中又確實(shí)發(fā)揮了重要作用，所以又不能對其采取強(qiáng)制取締或者禁止規(guī)定。所以，要加強(qiáng)立法支持，規(guī)范引導(dǎo)民間金融發(fā)展。

（五）構(gòu)建民間金融體系

要構(gòu)建民間金融體系，不能只注重大型企業(yè)，在中國，小型的信貸企業(yè)是民間金融的重要組成部分，再結(jié)合如今的社會形勢來看，鼓勵小型的信貸企業(yè)發(fā)展是最好的選擇，所以，要注重小型的民間企業(yè)，從小抓起，構(gòu)建起民間金融的體系。

六、結(jié)論

經(jīng)濟(jì)是一切事物進(jìn)步發(fā)展的根本。是確保一個國家和社會能夠長治久安、永保和平的必要前提。不過一個良好的自然發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場基本上是不存在的，良好的、能夠確保可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場需要制定大量的規(guī)定、建立大量的社會機(jī)構(gòu)、制定大量的發(fā)展策略等各方面進(jìn)行配合，尤其是中國近年來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度飛快，民間金融的問題越來越多，所以需要及時的對已出現(xiàn)的問題采取解決的措施并對可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行預(yù)防。本文對民間金融風(fēng)險成因及防范措施這一問題進(jìn)行簡要的論述，并根據(jù)現(xiàn)下的實(shí)際狀況提出了以上幾點(diǎn)建議，希望可以幫到各位讀者。

作者：陳昭來 單位：中國人民銀行北流市支行