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財務(wù)風(fēng)險管理論文范文第1篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)危機，財務(wù)風(fēng)險，預(yù)警分析

1從微觀企業(yè)收益狀況考察財務(wù)危機

近年來，亞洲經(jīng)濟動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險，建立預(yù)警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本﹑管理費用﹑銷售費用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財務(wù)費用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益．如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號，這是因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

2資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)危機的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

3防范財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財務(wù)危機的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費用利潤率＝營業(yè)利潤／成本費用總額

反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強。

對償債能力，有流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財務(wù)評價的二大部分，而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運營指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率，

產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進的功效系數(shù)法對企業(yè)進行綜合評價，對選定的每個評價指標(biāo)規(guī)定幾個數(shù)值，一個是滿意值，一個是不允許值，設(shè)計并計算各類指標(biāo)單項功效系數(shù)，運用特爾菲法等確定各個指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財務(wù)狀況。．

然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機會，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時間的能力，這就是財務(wù)彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動性水平的營運資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未禰補虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠(yuǎn)觀點看，一個企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財務(wù)危機，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測財務(wù)危機，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險是由于舉債導(dǎo)致的，一個全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險而沒有財務(wù)風(fēng)險。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益；同時還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱；債務(wù)資本在各項目之間配置合理程度。考核指標(biāo)有；長期負(fù)債與營運資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場價值－無形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略

在建立了風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險，控制風(fēng)險，接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略。其中控制風(fēng)險策略可進一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實際發(fā)生。后者是對可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經(jīng)濟的發(fā)展，利用財務(wù)杠桿作用籌集資金進行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實例，不難得出幾點教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進行事前周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時企業(yè)償債能力強弱是對負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

4加強財務(wù)活動的風(fēng)險管理

在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。籌資風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，外匯風(fēng)險。

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目，二是投資證券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風(fēng)險反感，投資者所要求的超過資金時間價值，用于回報承擔(dān)投資風(fēng)險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機會成本，常用有價證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴大規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)體系，加強籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻：

[1]吳少平，李小燕談財務(wù)危機預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn)金融科學(xué)2000：116~17

財務(wù)風(fēng)險管理論文范文第2篇

行政單位中的財務(wù)風(fēng)險主要包括管理、核算、支付及信貸風(fēng)險，單位內(nèi)部的財務(wù)結(jié)構(gòu)失衡、融資方案或方式不合理、償債能力降低等是引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的重要原因，由于行政單位的日常工作涉及面較廣，包括福利、體育、教育及文化等，這就給風(fēng)險管理工作帶來了一定的難度。就目前的情況來看，行政單位中的財務(wù)風(fēng)險具有不確定性、客觀性與可預(yù)測性的特點。不確定性指的是難以確定財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時間、范圍、波及程度等，且在風(fēng)險發(fā)生后難以掌控風(fēng)險發(fā)展趨勢。客觀性指的是財務(wù)風(fēng)險具有客觀存在的特點，風(fēng)險事件的發(fā)生、發(fā)展均不受到主觀意志的控制，且風(fēng)險發(fā)生后及發(fā)生轉(zhuǎn)移時，無法通過主觀意志實現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，因此具有較強的必然性與客觀性。此外，行政單位中的財務(wù)風(fēng)險還具有可預(yù)測性的特點。雖然財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)、發(fā)生難以完全確定且不會因主觀意志發(fā)生轉(zhuǎn)移，可以采用有效方法預(yù)測風(fēng)險是否發(fā)生與風(fēng)險類型等。這主要是因為財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生與發(fā)展過程具有規(guī)律性，且隨著現(xiàn)代化管理方法的應(yīng)用，風(fēng)險控制與預(yù)測能力也在不斷增強，因此對財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)科學(xué)預(yù)測，并在此基礎(chǔ)上采用有效的控制措施，便可以有效減少風(fēng)險事件帶來的損失。

2.完善行政單位中財務(wù)風(fēng)險管理的措施分析

2.1建立起與行政單位財務(wù)管理相適應(yīng)的內(nèi)控體系

行政單位中的內(nèi)控體系由政府采購內(nèi)控、資產(chǎn)管理內(nèi)控、收支管理內(nèi)控及預(yù)算管理內(nèi)控等組成，根據(jù)行政單位中的財務(wù)管理特點完善內(nèi)控體系是控制財務(wù)風(fēng)險的有效途徑。為了建立起相對完善的內(nèi)控體系及控制財務(wù)風(fēng)險，則可以采用以下措施：（1）對內(nèi)控環(huán)境進行合理優(yōu)化。優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境的主要目的在于強調(diào)風(fēng)險管理的重要作用，并為各項風(fēng)險管理制度的落實提供有利條件。在優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境時可以通過強化文化宣傳的方法，讓相關(guān)人員意識到風(fēng)險管理對于本單位的意義，包括高效管理各職能部門，提高本單位在全社會范圍內(nèi)的公信力等；還應(yīng)認(rèn)識到強化風(fēng)險管理對于社會穩(wěn)定、和諧與發(fā)展的意義，例如減小公共事業(yè)建設(shè)支出成本，確保公眾資源能夠得到充分利用等。（2）在行政單位中建立起防腐預(yù)警與反腐機制。企業(yè)內(nèi)控工作的主要目的在于提高經(jīng)營效益，而行政單位開展內(nèi)控工作的主要目的在于有效阻止個別人員濫用公共權(quán)力，避免專項資金被非法挪用及預(yù)防腐敗問題的發(fā)生，以確保財政資金實現(xiàn)專款專用，充分發(fā)揮最大效能，從根本上遏制財務(wù)風(fēng)險。對此，應(yīng)將防腐、反腐機制建設(shè)的內(nèi)容融入到內(nèi)控管理工作中，以“不能腐敗”及“不易腐敗”有效防范財務(wù)風(fēng)險。（3）應(yīng)重視完善行政單位的監(jiān)督體系。監(jiān)督體系由外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督兩部分構(gòu)成，控制財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵點在于強化內(nèi)部監(jiān)督管理工作，保障審計監(jiān)督具有一定的獨立性與權(quán)威性，以通過提高內(nèi)部審計監(jiān)督質(zhì)量有效約束各類財務(wù)風(fēng)險操作行為，從而降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生率。

2.2根據(jù)財務(wù)管理目標(biāo)建立起完善的風(fēng)險管理流程

管理財務(wù)風(fēng)險的主要目標(biāo)包括提高財務(wù)資源的利用效益，降低財務(wù)資源的運行成本，有效防范違規(guī)性財務(wù)活動出現(xiàn)的風(fēng)險，保證財務(wù)工作科學(xué)、準(zhǔn)確及規(guī)避會計系統(tǒng)中出現(xiàn)操作風(fēng)險。為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，則應(yīng)建立相對完善的風(fēng)險管理流程。（1）收集財務(wù)風(fēng)險信息及識別財務(wù)風(fēng)險。收集風(fēng)險信息是實施風(fēng)險管理的前提，也是開展風(fēng)險管理工作的首要環(huán)節(jié)，對于行政單位而言，應(yīng)重視收集、整理財務(wù)管理工作中與公共服務(wù)目標(biāo)背離及損害公共利益的信息。在收集好財務(wù)風(fēng)險信息之后，應(yīng)通過分析信息識別行政單位潛在、面臨的風(fēng)險因素與財務(wù)風(fēng)險。（2）分析風(fēng)險及計量風(fēng)險。分析財務(wù)風(fēng)險指的是計算或估計風(fēng)險出現(xiàn)的可能性與風(fēng)險發(fā)生后可能引起的損失、損失程度等，同時預(yù)計風(fēng)險發(fā)生時對內(nèi)部管理工作造成的影響與帶來的后果。例如，在實際工作中可以通過計算財務(wù)會計核算的差錯率評價財務(wù)風(fēng)險。差錯率的計算方法如下：先采用內(nèi)部稽核的方法找出差錯憑證，隨后計算出差錯憑證與憑證總數(shù)之比即可；也可以通過抽查差錯收費票據(jù)，隨后計算出差錯票據(jù)金額與票款總額之比。通過采用具體的指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險進行定量分析能夠為管理措施的調(diào)整提供依據(jù)。（3）風(fēng)險決策與風(fēng)險處理。風(fēng)險決策指的是根據(jù)風(fēng)險分析與計量結(jié)果，比較風(fēng)險管理成本與風(fēng)險收益，并在此基礎(chǔ)上選擇風(fēng)險偏好，以決定風(fēng)險應(yīng)對態(tài)度及優(yōu)化組合風(fēng)險管控技術(shù)措施，從而消除或減少風(fēng)險。風(fēng)險處理指的是嚴(yán)格執(zhí)行各項管理方案，確保單位中的各個部門協(xié)同應(yīng)對風(fēng)險事件。

2.3強化行政單位中的財務(wù)預(yù)算工作

財務(wù)預(yù)算不合理可間接引發(fā)多種財務(wù)風(fēng)險，因此在實際工作中要重視強化財務(wù)預(yù)算管理工作，通過編制相對合理的預(yù)算方案積極防控財務(wù)風(fēng)險。在開展預(yù)算管理工作的過程中可以從以下幾個方面入手。（1）在編制預(yù)算的過程中應(yīng)將收支平衡作為基本原則，并考慮預(yù)算安排與發(fā)展計劃等方面的內(nèi)容，保證預(yù)算計劃及收支預(yù)算的合理性與科學(xué)性。同時在行政單位當(dāng)中建立起相對完善的財務(wù)預(yù)算管理機制，以便統(tǒng)一強化管理財務(wù)風(fēng)險。此外，在管理財務(wù)預(yù)算的過程中要重視做到勤儉節(jié)約、突出管理重點及統(tǒng)籌兼顧，確保財政經(jīng)費預(yù)算計劃中突出新技術(shù)開發(fā)或引進方面的內(nèi)容，并全過程及動態(tài)化監(jiān)督經(jīng)費使用過程。（2）應(yīng)在行政單位中建立起信息平臺，利用信息平臺及時掌控財務(wù)工作情況，包括各個部分資金預(yù)算情況與資金使用情況等。在編制財務(wù)預(yù)算方案的過程中應(yīng)考慮到項目實施的實際情況，適當(dāng)調(diào)整或追加預(yù)算金額，確保收支預(yù)算處于合理及公平狀態(tài)。此外，應(yīng)基于信息平臺建立起財務(wù)管理系統(tǒng)。利用網(wǎng)絡(luò)及時各項財務(wù)預(yù)算信息，包括管理成本、員工工資、預(yù)算方案等，以便共同管理及監(jiān)督財務(wù)預(yù)算工作，保證財務(wù)管理工作具有一定的透明性，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。

3.結(jié)束語

財務(wù)風(fēng)險管理論文范文第3篇

（一）謹(jǐn)慎籌資，合理地調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)

進出口企業(yè)在籌資活動中，應(yīng)該謹(jǐn)慎地利用多種籌資渠道，合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，盡量使籌資成本降至最低，以規(guī)避籌資風(fēng)險。例如，基于美元貶值、人民幣升值的現(xiàn)象，可通過提高美元在負(fù)債結(jié)構(gòu)中的比例來獲得美元負(fù)債貶值帶來的匯兌收益；還可針對人民幣升值的形勢，適當(dāng)提高人民幣短期負(fù)債比例，降低人民幣長期負(fù)債比例，以達(dá)到降低人民幣長期負(fù)債；而對于美元負(fù)債則可采用相應(yīng)的對策，來提高美元長期負(fù)債。此外，進出口企業(yè)可采取向金融機構(gòu)借債或發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種途徑結(jié)合的方式，達(dá)到安全籌資融資的目的。

（二）做好信用調(diào)查，加快應(yīng)收賬款回收

基于金融危機下對進出口企業(yè)流動資產(chǎn)造成的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該進一步做好信用調(diào)查與管理工作，對原有信用政策重新審核，采用較保守、安全的信用政策，選擇相對安全的結(jié)算方式，嚴(yán)格控制信用期限。對所有客戶的信用進行詳細(xì)、嚴(yán)格的調(diào)查，并通過投保出口信用保險，提高企業(yè)的信用管理水平。在做好信息調(diào)查工作的基礎(chǔ)上，加強對應(yīng)收賬款的催收，避免壞賬、爛賬過多，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

（三）多管齊下，共同應(yīng)對匯率風(fēng)險

進出口企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注外部環(huán)境的變化，多種途徑配合使用，共同應(yīng)對匯率風(fēng)險。

1.正確選擇貨幣種類在收入外匯或借入外債時，盡量要趨于升值的貨幣；而在償還債務(wù)或外匯支付時，應(yīng)該盡量支付趨于貶值的貨幣；盡可能將還款與貸款，付匯與收匯的幣種選擇一致。

2.賣出遠(yuǎn)期外匯合約出口企業(yè)多擁有大量的外幣債權(quán)，應(yīng)該及時賣出遠(yuǎn)期外匯合約，以免未來外幣匯率走低時使企業(yè)遭受損失。

3.調(diào)整外幣資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)時刻關(guān)注匯率走勢，當(dāng)某種貨幣匯率趨于下降應(yīng)盡量減少該貨幣資產(chǎn)項目，增加負(fù)債項目；反之，若某種貨幣匯率趨于上升，應(yīng)盡量增加該貨幣的資產(chǎn)項目，減少負(fù)債項目。

4.貨幣市場套期保值進出口企業(yè)還可通過外匯市場，借入與債權(quán)期限相同、數(shù)量相等的債務(wù)，將匯率變動造成的風(fēng)險抵銷[2]。

（四）健全風(fēng)險管控體系，進一步深入風(fēng)險管理

1.加強企業(yè)內(nèi)控不斷完善進出口企業(yè)內(nèi)部控制制度，以便能進一步提高企業(yè)財產(chǎn)的安全性，做好財務(wù)管理工作，為有效防范財務(wù)風(fēng)險打好基礎(chǔ)。

2.建立風(fēng)險預(yù)警機制企業(yè)針對財務(wù)風(fēng)險的不確定性、客觀性等特點，建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對風(fēng)險進行實時監(jiān)控，加強財務(wù)風(fēng)險事前、事中、事后的全面管控[3]。

3.培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理實效與財務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)高低有著直接關(guān)系，因此，培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)管理人才也是時勢所需。企業(yè)的財務(wù)管理人員必須具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感性與準(zhǔn)確性的職業(yè)判斷能力，對金融、法律、財政、稅務(wù)、管理等相關(guān)知識熟悉，為防控財務(wù)風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。

二、總結(jié)

財務(wù)風(fēng)險管理論文范文第4篇

（一）企業(yè)自身財務(wù)結(jié)構(gòu)混亂企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)結(jié)構(gòu)時，對于資金的運作，分配以及管理方面不夠合理，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，資金鏈的完整性遭到破環(huán)，資金管理的安全性較差，財務(wù)管理效率較低，一旦企業(yè)利潤不能達(dá)到預(yù)期就會出先資金鏈斷裂，負(fù)債率過高，企業(yè)無力償還債務(wù)，出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)危機。

（二）財務(wù)管理人員危機意識薄弱財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，無法消除，只要企業(yè)有財務(wù)活動就必然會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。但是有些財務(wù)管理人員思想落后，對財務(wù)風(fēng)險不能充分認(rèn)識，無法認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)，盲目擴大企業(yè)規(guī)模，盲目對企業(yè)進行多元化發(fā)展，然而不能清楚地理清財務(wù)方面的復(fù)雜規(guī)律，最終使得企業(yè)利潤低下，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（三）財務(wù)決策的失誤企業(yè)在進行財務(wù)決策時，無法做出正確的分析，有些決策者根據(jù)自己陳舊的思想主觀臆斷進行決策，最終因脫離實際而決策失誤，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。

二、財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建

（一）建立全面的內(nèi)部制度構(gòu)建全面系統(tǒng)的內(nèi)部控制組織制度，設(shè)置風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門、監(jiān)察部門，各部門間應(yīng)遵循既要相互獨立，又要相互牽制的原則；遵循協(xié)調(diào)配合的原則；遵循成本效益的原則，各部門應(yīng)直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部機制的獨立性和權(quán)威性，總而言之，內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)應(yīng)保證垂直管理的原則。建立籌資內(nèi)部控制機制，在企業(yè)籌資過程中應(yīng)充分考慮財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)制定職務(wù)分離制、籌資獨立審核制、支付利息控制制、長期負(fù)債與權(quán)益的會計記錄控制。

（二）加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知和預(yù)測能力完善財務(wù)風(fēng)險動態(tài)指標(biāo)預(yù)測體系。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生與財務(wù)指標(biāo)密切相關(guān)，通過分析了解企業(yè)資金運用狀況，債務(wù)償還能力和盈利能力可以有效地預(yù)測財務(wù)潛在的危機，從而預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。利用動態(tài)Z指標(biāo)模型進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)測，可有效地預(yù)測財務(wù)風(fēng)險。加強財務(wù)杠桿對財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)計量。

（三）建立財務(wù)風(fēng)險的過程管理制度財務(wù)風(fēng)險一般為流動資金鏈斷裂。加強對流動資金鏈的預(yù)算，能有效地預(yù)計企業(yè)當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流量，使企業(yè)對資金的運用和籌集做較早地規(guī)劃。加強流動資金鏈的日?？刂疲龅浆F(xiàn)金流入先于流出，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金流出量，保證現(xiàn)金流的安全性，具體操作中可以運用集中銀行制、存貨模式或者差量分析等方法。理順企業(yè)財務(wù)關(guān)系，清償即期債務(wù)、維護好與債權(quán)人的關(guān)系，適當(dāng)考慮使用信用額度緩解財務(wù)危機的方法。

三、總結(jié)

財務(wù)風(fēng)險管理論文范文第5篇

1.物資招標(biāo)制度的執(zhí)行度不高

國家電網(wǎng)公司有自己的物資招標(biāo)管理規(guī)定，其對電力工程項目中要用的各種物資采購權(quán)限都有明確的規(guī)定。一般基建項目物資50萬元以上設(shè)備，其他運維及裝置性材料20萬以上的，應(yīng)該報省網(wǎng)及國網(wǎng)公司公開招標(biāo)，而一些價格不足該標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備一般都是由當(dāng)?shù)氐碾娏Σ块T自行采購。但是在執(zhí)行的過程中經(jīng)常出現(xiàn)的問題是：很多地方單位對本該由國家電網(wǎng)組織競標(biāo)的大宗項目進行拆分，從而以獲得自行采購的權(quán)限。但是地方電力企業(yè)由于監(jiān)督管理不足，管理制度不完善，往往容易出現(xiàn)談判不規(guī)范、弄虛作假等現(xiàn)象。有明確的物資采購招標(biāo)制度，但是得不到嚴(yán)格的執(zhí)行，規(guī)章制度成了一紙空文，這對電力物資的采購管理是非常不利的。

2.供應(yīng)商管理不規(guī)范

在目前的電力物資采購管理中缺乏對供應(yīng)商的有效管理，很少有電力單位會對供應(yīng)商實行分類分級管理，也很少有固定的供應(yīng)商建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。這樣造成的嚴(yán)重后果是電力物資采購時的價格難以得到優(yōu)惠，所用物資的品牌五花八門，電力建設(shè)中用到的相關(guān)設(shè)備的質(zhì)量得不到有效的保證。對供應(yīng)商進行有效的管理規(guī)范，不僅有利于保障所購物資的質(zhì)量，還能降低相關(guān)設(shè)備的維護難度，有利于和供應(yīng)商進行更深入的合作，以實現(xiàn)雙方的互利共贏。

3.采購競爭性談判機制運作不完善

供應(yīng)商的選擇是物資采購過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，理論上說參與采購競爭的供應(yīng)商是越多越好的，按照相關(guān)的規(guī)定，電力物資的采購競標(biāo)也是至少要三個以上的供應(yīng)商參與的。但是在實際競標(biāo)過程中，由于技術(shù)壁壘、地方保護等種種原因，不足三家供應(yīng)商到場參與競標(biāo)的現(xiàn)象時有發(fā)生，嚴(yán)重時甚至還會出現(xiàn)圍標(biāo)、串標(biāo)等事情。這些都是非常不利于電力物資采購管理的，現(xiàn)行的采購競爭性談判機制是急需完善的。

4.物資采購管理機制不合理，缺乏有效的監(jiān)督

當(dāng)前很多電力企業(yè)的物資采購從詢價到初步確定物資采購供應(yīng)商和價格都是在企業(yè)內(nèi)部進行的，其缺乏足夠的信息透明度，不利于社會輿論對其進行有效的監(jiān)督。進行物資采購時，一般均由電力企業(yè)自行選擇向那些供應(yīng)商詢價，并自行組織人員對供應(yīng)商進行評議，以確定供應(yīng)商和價格，這也使得外部的監(jiān)督很難參與到其中，更無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。從價格角度來說，目前的電力企業(yè)也沒有建立一套適應(yīng)市場價格變換的價格標(biāo)準(zhǔn)體系，而是主要是根據(jù)供應(yīng)商的報價進行最終的定價，這對電力企業(yè)來說是非常不利的。

二、電力物資采購中存在的風(fēng)險

1.意外風(fēng)險

意外風(fēng)險指的是在物資的采購過程中，由于突發(fā)的自然災(zāi)害、災(zāi)難、設(shè)備故障、通訊故障、運輸問題經(jīng)濟政策變化、價格波動等一些不可預(yù)測因素所導(dǎo)致的影響。

2.市場風(fēng)險

市場的變化是充滿不確定性和多樣性的，正是由于市場充滿著各種未知因素和種種客觀條件的限制，很多在采購初期的設(shè)定的目標(biāo)都難以實現(xiàn)，這就是所謂的市場風(fēng)險。

3.供應(yīng)商風(fēng)險

市場經(jīng)濟時代市場的環(huán)境是十分復(fù)雜的，就算是政府也只能采取宏觀調(diào)控的措施，都其進行積極的引導(dǎo)，這也使得很多與物資采購相關(guān)的法律法規(guī)難以發(fā)揮作用，企業(yè)更是難以對供應(yīng)商進行有效的監(jiān)督。供應(yīng)商不規(guī)范的額行為給物資采購的質(zhì)量、價格和合同欺詐等方面帶來一定的風(fēng)險隱患。

4.技術(shù)風(fēng)險

當(dāng)今社會技術(shù)的更新?lián)Q代是非?？斓?，技術(shù)的快速發(fā)展和進度，容易使企業(yè)在早期采購的產(chǎn)品未到其使用時就被市場淘汰，從而造成極大的浪費，給企業(yè)帶來不必要的損失。

三、電力物資采購管理創(chuàng)新探析

1.實現(xiàn)規(guī)章制度的創(chuàng)新，提高物資采購管理水平

(一)建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行物資管理制度

目前的電力企業(yè)中管理松散、紀(jì)律不嚴(yán)、浪費嚴(yán)重的現(xiàn)象十分常見，出現(xiàn)這些問題的根本原因是缺乏健全的物資管理機制。當(dāng)出現(xiàn)問題時，很多責(zé)任都無法細(xì)分到個人，也就是沒有人為這些問題擔(dān)責(zé)。建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行物資管理制度和設(shè)備材料的招標(biāo)方法是電力企業(yè)強化物資采購管理的基礎(chǔ)。只有不斷完善物資采購工作的工作標(biāo)準(zhǔn)，讓員工的工作有據(jù)可依，才能使物資采購工作的每一個環(huán)節(jié)都有保障。只有建立完善了物資采購制度并在實施的過程中嚴(yán)格執(zhí)行，才能提高物資的管理水平。

(二)加強對物資采購過程的監(jiān)督管理

電力物資采購管理僅靠電力企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督是行不通的，在物資采購的過程中，當(dāng)涉及到自身利益時，很難保證采購人員不會留有私心。只有將物資采購的信息及時準(zhǔn)確的公開，讓執(zhí)法部門和社會公眾更加容易參與到監(jiān)督的過程中來，才能讓采購人員不敢為所欲為，才能讓相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)更好的被執(zhí)行。

(三)引入信息化技術(shù)，實現(xiàn)物資采購管理現(xiàn)代化

隨著信息化技術(shù)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)都在對自己的管理模式進行著信息化改造，電力企業(yè)也應(yīng)該積極的響應(yīng)這個時代的潮流。在電力物資的采購管理中，電力企業(yè)要主動引入各種先進技術(shù)和先進的管理手段，要建立精干高效的物資管理機制，更重要的是要建立一個涵蓋物資采購管理各個環(huán)節(jié)的信息化物資采購管理系統(tǒng)。建立一個信息化的物資管理系統(tǒng)可以提高物資采購工作的效率，也有利于保障所采購物資的質(zhì)量，優(yōu)化物資采購工作的工作流程，降低物資采購的工作成本。

2.引入全新的物資采購模式

在以往的物資采購工作中，很多事情都是由采購人員自行決定的，買哪家的東西，最終價格的確定往往都存在著很大的隨意性。很多電力企業(yè)的招標(biāo)也都是臨時性招標(biāo)，都是針對特定的大型項目臨時組織招標(biāo)。這些方式無法全過程競價采購，沒有價格原則，無法保證采購產(chǎn)品的質(zhì)量。引入全新的采購模式，將物資競價和物資管理的工作進行分析，交由不同的部門管理，兩個部門相互獨立，等級平行，可以進行互相監(jiān)督。

3.采用計算機網(wǎng)絡(luò)競價的采購方式

計算機網(wǎng)絡(luò)競價作為電力物資采購中的一種新興的競價方式，其不需要買賣雙方進行見面，能最大程度的避免人為的隨意性，實現(xiàn)競價采購的常規(guī)化，降低競價采購的成本。采用網(wǎng)絡(luò)競價的方式還能有效網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督的作用，以使產(chǎn)品質(zhì)量得到更有效的保證。計算機網(wǎng)絡(luò)競價所具有的多種優(yōu)勢，使其有著強大的生命力和廣闊的發(fā)展前景。

四、結(jié)語