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信用管理專業(yè)范文第1篇

一、公司簡介

國泰君安證券股份有限公司是由國泰證券有限公司和君安證券有限責(zé)任公司采取新設(shè)合并、增資擴(kuò)股的方式，于1999年8月18日正式成立的大型綜合類證券公司。可以經(jīng)營證券的買賣；證券的代保管、簽證；證券的自營買賣；證券的承銷和上市推薦；證券投資咨詢；資產(chǎn)管理；發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司等業(yè)務(wù)，有投資銀行、國際業(yè)務(wù)、證券投資、信用交易、資產(chǎn)委托、收購兼并、實(shí)業(yè)管理等業(yè)務(wù)部門，是目前國內(nèi)規(guī)模最大，股東最多，經(jīng)營范圍最寬，機(jī)構(gòu)分布面最廣的證券公司。

公司由總裁辦公會(huì)議主持日常性工作，行使公司的日常性經(jīng)營管理職責(zé)，在投行業(yè)務(wù)、國債業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、研究領(lǐng)域、投資及資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面均做出了卓越的成績。新股發(fā)行股數(shù)、募集資金和發(fā)行家數(shù)三項(xiàng)主要指標(biāo)在全國券商中排名第一。

國泰君安先進(jìn)的電腦配置和完善的交易系統(tǒng)，保證了交易的暢通、及時(shí)和準(zhǔn)確。公司依托強(qiáng)大的研究隊(duì)伍，提供高水平的投資咨詢服務(wù)，增強(qiáng)客戶抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。先進(jìn)的營銷意識(shí)和良好的整體資源配置，使國泰君安經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場份額逐年上升，其股票、基金交易額均排名全國第一。

高質(zhì)量的研究開發(fā)工作始終是國泰君安經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)和核心。公司擁有目前國內(nèi)券商中規(guī)模最大、研究力量最強(qiáng)、配套設(shè)施最完善的專業(yè)化證券研究所。研究所每日提供實(shí)時(shí)財(cái)經(jīng)信息和股票市場趨勢分析，定期出版各種公司研究報(bào)告，隨時(shí)發(fā)表熱點(diǎn)問題專題研究。

公司證券投資業(yè)務(wù)在市場上具有良好的聲譽(yù)。公司還專門設(shè)立資產(chǎn)委托管理部，為客戶資產(chǎn)量身定制理財(cái)方案。國泰君安重視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了無紙化辦公。此外，國泰君安注重有形營業(yè)網(wǎng)絡(luò)與無形信息網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合，開發(fā)電話轉(zhuǎn)賬等清算功能，大力推廣非現(xiàn)場交易業(yè)務(wù)，提高了公司的整體經(jīng)營優(yōu)勢。

近年來國泰君安順利地度過了合并后的調(diào)整過渡期，并創(chuàng)造了不菲的業(yè)績。公司上下團(tuán)結(jié)協(xié)作，勵(lì)精圖治，必將創(chuàng)造更加輝煌的成績，為中國資本市場的發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

二、具體實(shí)習(xí)內(nèi)容

既然被安排到了信用交易部門，所做的工作自然與融資融券分不開，首先簡要介紹一下融資融券業(yè)務(wù)：

信用管理專業(yè)范文第2篇

對(duì)農(nóng)村信用社來說，在宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸走向常態(tài)化以及利率市場和互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，金融市場的競爭日漸激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間越來越小[1]，為此，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開拓和發(fā)展，成為了農(nóng)村信用社獲得增長利潤的關(guān)鍵點(diǎn)，把握機(jī)遇，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新，才能夠在金融市場上穩(wěn)固地位，并推動(dòng)信用社實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

一、農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的不足

1.規(guī)避稅收、保證收益方面處于劣勢

我國保險(xiǎn)公司通過對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行收益增加的方式來實(shí)現(xiàn)對(duì)稅收的規(guī)避，這對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)而言可以說非常的福利。但信用社通過理財(cái)產(chǎn)品獲得的收益則往往需要對(duì)其稅收做出相應(yīng)的繳納，這就使得信用社在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上所付出的成本明顯比保險(xiǎn)行業(yè)更高。

2.投資范圍受限比較多

截至目前為止，信托可進(jìn)行投資的范圍主要包括資本市場、貨幣市場以及實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)，看上去投資的范圍非常的廣。但信用社的各項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均會(huì)受到其特定行業(yè)投資的限制，為此，農(nóng)村信用社實(shí)現(xiàn)通道業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過對(duì)券商資金、信托以及基金公司拍照進(jìn)行合理運(yùn)用，可幫助信用社打破了特定行業(yè)存在的限制，但通過這種方式，信用社就不得不支付相應(yīng)的通道費(fèi)用，這必然會(huì)致使投資的成本因此增加，導(dǎo)致其在信托方面也處于劣勢。

3.組織架構(gòu)缺乏專業(yè)性

在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，其板塊組織的架構(gòu)模式仍然是以職能架構(gòu)為主，目前尚未形成相應(yīng)的事業(yè)部架構(gòu)。在這種運(yùn)行模式下，信用社仍然采取的是“塊塊”的形式，只能夠被視為單獨(dú)的經(jīng)營單元，其負(fù)責(zé)人除了擁有相應(yīng)的行政管理權(quán)外，還必須擁有業(yè)務(wù)管理權(quán)，這就使得其運(yùn)行的效率和質(zhì)量都非常低，從而致使業(yè)務(wù)很難實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)?；\(yùn)行[2]。

4.理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理

盡管經(jīng)過十余年的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)得到了很大程度的發(fā)展，但與西方國家相比，信用社的理財(cái)產(chǎn)品其結(jié)構(gòu)仍然以開放式非凈值以及封閉式非凈值的產(chǎn)品為主，盡管開放式凈值型的產(chǎn)品目前已有了很大幅度的增加，但就總體比例來說卻非常的小，該類型理財(cái)產(chǎn)品收益率并未將投資產(chǎn)品在市場中的價(jià)值充分的體現(xiàn)出來，信用社的預(yù)期收益率產(chǎn)品通常不需要客戶來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這就使得信用社所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增加，這就與信用社為投資者提供咨詢、專業(yè)服務(wù)以及資產(chǎn)管理以及客戶自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理念不相符。

二、農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型建議

1.外部政策及行政監(jiān)管方面

（1）宏觀政策方面

應(yīng)當(dāng)盡可能地對(duì)農(nóng)村信用社在法律中在主體地位以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的界定和明確，同時(shí)放開對(duì)信用社部分行業(yè)投資的限制，促使其通道費(fèi)用的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的過程中，最終必須由信用社來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。例如：基于《農(nóng)村信用社法》、《信托法》等基礎(chǔ)上，對(duì)農(nóng)村信用社的信托法律關(guān)系進(jìn)行重新構(gòu)建。

（2）加強(qiáng)監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的建立，推進(jìn)理財(cái)事業(yè)改革

目前部分商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入到了改革的環(huán)節(jié)中，如華夏銀行就已經(jīng)將改革提上了日程，并向銀監(jiān)會(huì)明確了相關(guān)的進(jìn)展情況。就當(dāng)前實(shí)際情況來看，目前國內(nèi)已經(jīng)有不少銀行已經(jīng)開始了對(duì)資產(chǎn)管理部門的建設(shè)和獨(dú)立化處理。農(nóng)村信用社也應(yīng)當(dāng)把握機(jī)遇，加快對(duì)理財(cái)事業(yè)部制度的改革，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他的主營業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的區(qū)分，使其風(fēng)險(xiǎn)也能夠因此分開，同時(shí)還可為農(nóng)村信用社用于惠農(nóng)產(chǎn)品上給予相應(yīng)的優(yōu)惠，加快其資產(chǎn)管理部門的建設(shè)力度，實(shí)現(xiàn)理財(cái)事業(yè)的全面改革。

2.農(nóng)村信用社自身方面

（1）合理選擇綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)模式

國外不少大型銀行在經(jīng)營綜合項(xiàng)目的過程中，通常根據(jù)其不同的業(yè)務(wù)特征，給予其相應(yīng)的發(fā)展路徑，同時(shí)結(jié)合機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力和自身規(guī)模，給予相應(yīng)的機(jī)構(gòu)設(shè)置，從而促使業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和多元化的共同發(fā)展。這種發(fā)展模式，對(duì)綜合實(shí)力較高的信用社非常實(shí)用，通過對(duì)業(yè)務(wù)類型進(jìn)行明確，并建設(shè)獨(dú)立的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，使其能夠明確自身定位，從而促使更加專業(yè)化的發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)對(duì)核心競爭力的確立和提升，同時(shí)其在對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇時(shí)，也能夠具有更強(qiáng)的特色或者針對(duì)性。

（2）提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力

隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，信用社除了對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)不斷的改善，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶的實(shí)際需求持續(xù)不斷地推出新產(chǎn)品，這就需要結(jié)合環(huán)境和客戶群體不斷進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。通過之前的分析，本文認(rèn)為在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，信用社應(yīng)當(dāng)朝著以下三種目標(biāo)發(fā)展：①與金融參數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品：通過將金融參數(shù)與理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行相互結(jié)合，即可在產(chǎn)品設(shè)計(jì)期間，為其理財(cái)產(chǎn)品增加一層“防護(hù)墊”，同時(shí)將其與以往的產(chǎn)品相比，該類型的產(chǎn)品還能夠在保證收益的情況下，更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制；②設(shè)計(jì)以高凈值居民為主要群體的理財(cái)產(chǎn)品；③對(duì)開放式凈值型產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)定價(jià)完全市場化。

（3）去通道成為必然選擇

就如同前面所闡述的，從信用社的角度來說，通道業(yè)務(wù)的出現(xiàn)是基于資產(chǎn)方市場化程度顯著低于負(fù)債端市場化程度的背景下。一方面其承載的風(fēng)險(xiǎn)非常的大，一旦在通道業(yè)務(wù)邏輯鏈條上任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，例如：與信托產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)相似的產(chǎn)品，其高收益低風(fēng)險(xiǎn)的特性就被打破；另一方面伴隨著金融市場自由化進(jìn)程的持?m加快，金融市場改革會(huì)致使信用社資產(chǎn)端的存貸比、額度以及行業(yè)等方面得到最大程度的放松，那么作為信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域經(jīng)歷數(shù)十年的農(nóng)村信用社，其對(duì)現(xiàn)金流和企業(yè)業(yè)務(wù)的理解也就更高，那么就能夠節(jié)省一大筆的通道費(fèi)用。為此，去通道是未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必然趨勢。

信用管理專業(yè)范文第3篇

關(guān)鍵詞：　通信專網(wǎng)；電信業(yè)務(wù)；管理系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：TP311 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671－7597（2012）1020112－02

0　前言

開灤集團(tuán)通信網(wǎng)絡(luò)組網(wǎng)初步形成于上世紀(jì)八十年代末期，全網(wǎng)已經(jīng)完成了三次改造，建成了以集團(tuán)公司機(jī)關(guān)貝爾交換機(jī)為中心節(jié)點(diǎn)，對(duì)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了與集團(tuán)公司各單位行政交換機(jī)的互聯(lián)互通，對(duì)外實(shí)現(xiàn)了與中國聯(lián)通、中國電信、中國移動(dòng)等電信運(yùn)營商的互聯(lián)互通。開灤通信專網(wǎng)是為開灤集團(tuán)安全生產(chǎn)和職工生活提供信息保證的網(wǎng)絡(luò)，該網(wǎng)絡(luò)為開灤自行投資建設(shè)的集話音、數(shù)據(jù)、圖像為一體的煤炭專用通信網(wǎng)絡(luò)。開灤信控中心負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)部通信服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)及硬件設(shè)備維修維護(hù)、自動(dòng)化等工作，工作覆蓋面大，各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間聯(lián)系密切，但目前中心各個(gè)業(yè)務(wù)科室之間的管理手段過于落后，缺乏對(duì)中心全部信息的系統(tǒng)掌握和控制，在各個(gè)運(yùn)營商都已經(jīng)全面信息化流程化的情況下，這種管理方式的弊端日趨突出，具體體現(xiàn)在：仍在采用電話、手工填寫單據(jù)的模式進(jìn)行信息的傳遞和業(yè)務(wù)的管理，資源管理不夠精確，號(hào)碼資源、端口資源、物資管理數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度低，實(shí)時(shí)性差，管理方式落后；各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)性差，準(zhǔn)確度低，各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)營管理數(shù)據(jù)皆有手工方式匯總，利用Excel等簡單工具進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，數(shù)據(jù)及時(shí)性、準(zhǔn)確程度都存在差距。

1　用戶需求分析

上面所描述的落后的管理方式所引發(fā)的主要問題包括：管理信息傳遞的及時(shí)性難以保證，工作處理及時(shí)性難以保證，服務(wù)質(zhì)量難以保證等，要解決這些問題需要建立一套新的電信綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)應(yīng)具備如下功能：

1）需要通過信息化，把各個(gè)業(yè)務(wù)單元流程化聯(lián)系起來，提升業(yè)務(wù)單元的契合度，提高運(yùn)營效率，明確業(yè)務(wù)分工。

2）通過信息化流程固話管理流程，改變?cè)瓉韨鹘y(tǒng)管理模式中靈活性、隨意性較強(qiáng)的情況，避免出現(xiàn)多頭管理，多頭受理，沒有明確責(zé)任和分工的情況。

3）通過信息化，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)，各項(xiàng)收支情況、物資存儲(chǔ)消耗情況一目了然，綜合分析同比、環(huán)比的收支情況、物質(zhì)消耗和采購情況，及時(shí)制定采購計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化管理。

4）建立完善的服務(wù)、回訪、巡檢制度，通過信息化手段固化，并由職能部門執(zhí)行、監(jiān)督管理部門監(jiān)控，通過建立服務(wù)手段的閉環(huán)解決服務(wù)質(zhì)量提升的問題。

2　系統(tǒng)設(shè)計(jì)

根據(jù)系統(tǒng)需求功能的分析，將信控中心目前涉及的電信綜合業(yè)務(wù)之間的關(guān)系進(jìn)行了捋順，完善了中心內(nèi)部管理的流程。本系統(tǒng)將采用數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，以提高工作效率為目的，使得各項(xiàng)管理業(yè)務(wù)處理更加規(guī)范、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)管理現(xiàn)代化、信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化、決策科學(xué)化、報(bào)表自動(dòng)化。

總體業(yè)務(wù)流程如圖1所示。

話單采集系統(tǒng)實(shí)時(shí)采集原始話單并保存到本地硬盤中或緩存機(jī)中，計(jì)費(fèi)分揀系統(tǒng)對(duì)采集后的原始話單做實(shí)時(shí)批價(jià)。在話單批價(jià)的同時(shí)累計(jì)各分機(jī)的本月話費(fèi)，升降級(jí)系統(tǒng)根據(jù)當(dāng)月話費(fèi)計(jì)算控費(fèi)余額或預(yù)付費(fèi)余額，對(duì)余額不足的用戶先進(jìn)行短信或語音通知提醒，當(dāng)余額用完后就自動(dòng)把超費(fèi)的分機(jī)降低通話級(jí)別（如內(nèi)線）。用戶平時(shí)也可以通過電話撥打170話費(fèi)查詢系統(tǒng)或WEB自助方式實(shí)時(shí)查詢當(dāng)前話費(fèi)、費(fèi)用余額、詳細(xì)話單等。到了月底通過計(jì)費(fèi)管理系統(tǒng)按分機(jī)、部門或帳號(hào)進(jìn)行匯總出帳，帳單可以打印或?qū)С鑫募?、發(fā)送EMAIL，也可以通過營業(yè)廳的收費(fèi)系統(tǒng)進(jìn)行現(xiàn)金交費(fèi)、轉(zhuǎn)帳等，話費(fèi)催交系統(tǒng)或短信通知系統(tǒng)根據(jù)收費(fèi)帳號(hào)的累計(jì)欠費(fèi)情況進(jìn)行多次催交，對(duì)于催交后指定時(shí)間內(nèi)未交費(fèi)的用戶由升降級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行降級(jí)停機(jī)處理，一旦用戶前臺(tái)交費(fèi)后立即自動(dòng)恢復(fù)其通話級(jí)別。其他帶收費(fèi)如寬帶費(fèi)也可以隨電話費(fèi)一起出帳收取，寬帶費(fèi)可先預(yù)交使用費(fèi)，寬帶到期前可以語音或短信先通知用戶，提醒用戶及時(shí)續(xù)費(fèi)，對(duì)沒有續(xù)費(fèi)的用戶進(jìn)行寬帶停機(jī)處理直到用戶續(xù)交費(fèi)用才自動(dòng)開通。

在用戶平時(shí)使用電話過程中，用戶（包括外線用戶）可以通過接入系統(tǒng)進(jìn)行114自動(dòng)或人工查號(hào)服務(wù)，114系統(tǒng)可以支持多座席話務(wù)員同時(shí)工作，對(duì)接入的電話自動(dòng)排隊(duì)自動(dòng)分配。用戶遇到電話或?qū)拵Ч收蠒r(shí)，可以通過接入系統(tǒng)進(jìn)行112故障自動(dòng)或人工申告處理，也可以通過web自助或在營業(yè)廳進(jìn)行故障報(bào)修業(yè)務(wù)申請(qǐng)，除此之外用戶還可以通過web自助或在營業(yè)廳申請(qǐng)電話或?qū)拵У难b、拆、移、過戶、改號(hào)、功能變更等業(yè)務(wù)。當(dāng)業(yè)務(wù)被申請(qǐng)后，電子工單系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)按定義的流程把業(yè)務(wù)單扭轉(zhuǎn)到相應(yīng)部門或班組，實(shí)現(xiàn)無紙化辦公。各部門和班組在有新的工單到達(dá)時(shí)，電腦會(huì)自動(dòng)彈出提示框并伴隨聲音提示，也可以通過語音或短信自動(dòng)通知工作人員及時(shí)處理。在業(yè)務(wù)處理的過程中，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)調(diào)用共享的信息，配合號(hào)線管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配線、人工配線，如果是故障報(bào)修業(yè)務(wù)，不僅可以自動(dòng)打印出線路走向信息，還可以配合112故障測量系統(tǒng)進(jìn)行電壓、電阻、電容等線路測量，并把測量結(jié)果打印到派工單中，供維修人員進(jìn)行維修參考。

辦公單位平時(shí)會(huì)議比較多，可以通過會(huì)議通知系統(tǒng)進(jìn)行語音或短信的自動(dòng)通知，避免人工通知帶來的不便。針對(duì)系統(tǒng)的調(diào)度電話測試，用電話測試系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行查崗和線路通暢測試，并打印各種統(tǒng)計(jì)報(bào)表。針對(duì)重要的電話（如生產(chǎn)關(guān)鍵部門、調(diào)度部門、客服部門）用電話錄音系統(tǒng)可以進(jìn)行實(shí)時(shí)錄音，方便日后查找當(dāng)事人責(zé)任，領(lǐng)導(dǎo)可以通過web或遠(yuǎn)程撥打電話方式實(shí)時(shí)監(jiān)聽和查聽。固話彩鈴系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)線和外線的彩鈴功能，用戶可以通過web或電話自助完成彩鈴的設(shè)置、修改、分組等功能。

3　存在的問題

通過新系統(tǒng)的研究與應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)電信業(yè)務(wù)綜合管理協(xié)同辦公的系統(tǒng)還處于開始階段，還沒有成熟，因此，在實(shí)際應(yīng)用中尚存在一些問題：

1）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)問題?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的內(nèi)容不全面、質(zhì)量有待提高，基礎(chǔ)資料屬性信息缺乏，尤其是外線數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重。

2）在圖形界面上，在針對(duì)基礎(chǔ)屬性數(shù)據(jù)的維護(hù)中，對(duì)于用戶使用的圖形及基礎(chǔ)屬性的修改，在服務(wù)器端服務(wù)功能的確認(rèn)、處理、再過程等一系列方面還需要進(jìn)一步完善。

3）在數(shù)據(jù)分析與決策功能有欠缺，對(duì)數(shù)據(jù)的利用有待進(jìn)一步深化。

4）保障安全性的同時(shí)，系統(tǒng)開發(fā)型需要進(jìn)一步優(yōu)化，否則影響系統(tǒng)使用效率。

4　結(jié)論

通過系統(tǒng)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了各項(xiàng)資源的按業(yè)務(wù)需要有效調(diào)配，從而有效地指導(dǎo)企業(yè)通信專網(wǎng)的規(guī)劃和建設(shè)。系統(tǒng)針對(duì)資源產(chǎn)生、建立、維護(hù)、修改、刪除等處理流程，結(jié)合實(shí)際各業(yè)務(wù)部門的工作流程，逐步規(guī)范對(duì)電信業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的錄入和更新操作，保證數(shù)據(jù)的完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性，保證數(shù)據(jù)的可靠性和可用性。最終實(shí)現(xiàn)調(diào)度設(shè)計(jì)、工單、施工、竣工、維護(hù)的一體化作業(yè)，實(shí)現(xiàn)真正意義上的資源完整統(tǒng)一管理，避免了因?yàn)闃I(yè)務(wù)的交叉而遺漏對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行維護(hù)的情況。新的管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)以流程貫穿整個(gè)管理過程，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)通信業(yè)務(wù)　“統(tǒng)一管理、集中監(jiān)控、集中運(yùn)維”。

統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫：數(shù)據(jù)庫是信息的存儲(chǔ)中心，是整個(gè)系統(tǒng)的核心，統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫可以為軟件開發(fā)提供很多的素材，可以更輕松的實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)查詢、財(cái)務(wù)對(duì)帳、數(shù)據(jù)分析統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)督?jīng)Q策。

統(tǒng)一軟件平臺(tái)：電信綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)電話費(fèi)的計(jì)、收、催、停、查的基本要求，采用了先進(jìn)的模塊化設(shè)計(jì)思路，提供了開放的二次開發(fā)接口，使整個(gè)軟件平臺(tái)可以靈活的擴(kuò)展和掛接新的業(yè)務(wù)模塊，可以在電信綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的平臺(tái)基礎(chǔ)進(jìn)行功能的擴(kuò)展。

通過電信綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)，對(duì)企業(yè)通信專網(wǎng)的通信業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，為生產(chǎn)、建設(shè)、維護(hù)部門提供強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)分析、網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)化、規(guī)劃設(shè)計(jì)和輔助決策的支持功能。這些部門的人員根據(jù)自身工作的需要，通過本系統(tǒng)進(jìn)行資源數(shù)據(jù)處理、資源信息查詢與數(shù)據(jù)利用、規(guī)劃設(shè)計(jì)、輔助管理決策、開展市場業(yè)務(wù)調(diào)查、進(jìn)行資源維護(hù)等工作，從而實(shí)現(xiàn)資源的深層次的應(yīng)用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]梁雄健、張靜，通信服務(wù)創(chuàng)新，北京：北京郵電大學(xué)出版社，2002.

信用管理專業(yè)范文第4篇

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新型 企業(yè) 專項(xiàng)資金

一、引言

2006年1月9日，總書記在新世紀(jì)第一次全國科技大會(huì)首次提出：把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為國家戰(zhàn)略，貫穿到現(xiàn)代化建設(shè)各個(gè)方面，力爭到2020年把我國建設(shè)成為創(chuàng)新型國家。此后歷次五年規(guī)劃（計(jì)劃）均強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新的重要性。2016年8月8日，國務(wù)院在《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》更是提出了堅(jiān)持自主創(chuàng)新，把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置，實(shí)施“中國制造2025”戰(zhàn)略。而創(chuàng)新型企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略的重要載體之一，加快建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新型國家的前提和保障。不過，與低成本制造業(yè)企業(yè)相比，創(chuàng)新型企業(yè)的成功之路要艱難得多。如何促進(jìn)創(chuàng)新型企業(yè)成長、提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力是擺在我們面前的一個(gè)重要課題，解決創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展問題除了需要具有國際視野的創(chuàng)新型人才和海外高端人才之外，還需要政府政策的引導(dǎo)和資金的支持。

二、案例背景資料

建設(shè)創(chuàng)新型城市，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新強(qiáng)市，關(guān)鍵是培育一批具有創(chuàng)新能力和技術(shù)優(yōu)勢的大企業(yè)。A市企業(yè)的產(chǎn)品自主創(chuàng)新能力一直居全國前列，為了加快推進(jìn)創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，通過政府引導(dǎo)、企業(yè)示范、進(jìn)一步提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平，A市成立了市科技興市領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作，具體由A市科技興市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室負(fù)責(zé)組織實(shí)施。A市科技興市領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在市科技局，辦公室主任由市科技局局長兼任。創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)計(jì)劃一般以三年為一個(gè)任務(wù)執(zhí)行周期，創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)的管理工作主要包括立項(xiàng)組織、中期檢查、終期驗(yàn)收和績效考核工作。市科技局在市創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作中主要負(fù)責(zé)擬定全市創(chuàng)新體系建設(shè)規(guī)劃，編制市級(jí)創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金的年度預(yù)算，按照科技計(jì)劃項(xiàng)目管理辦法和市創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金管理辦法，會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)，與企業(yè)簽訂建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)任務(wù)書，組織企業(yè)的申報(bào)和評(píng)審，會(huì)同同級(jí)財(cái)政部門聯(lián)合下達(dá)專項(xiàng)資金、會(huì)同財(cái)政部門監(jiān)督檢查專項(xiàng)資金的管理和使用情r。

創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金（含科技小巨人企業(yè)資助資金）是根據(jù)A市《關(guān)于推進(jìn)科技創(chuàng)新工程的實(shí)施意見》、《創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作方案》等有關(guān)規(guī)定，由市財(cái)政預(yù)算安排專項(xiàng)用于A市創(chuàng)新型企業(yè)的資助資金。從2008年開始，對(duì)每個(gè)經(jīng)評(píng)估認(rèn)定的市創(chuàng)新型企業(yè)由市財(cái)政給予一次性的無償資助，在認(rèn)定的下一年度分兩年撥付共200萬元。自2008至2016年，A市認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)共140家。截至2016年12月31日，撥付140家企業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金共6.39億元，主要用于支持創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新人才引進(jìn)和培養(yǎng)，組織實(shí)施創(chuàng)新戰(zhàn)略、技術(shù)合作、品牌培育、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量保證體系等建設(shè)。

三、現(xiàn)階段創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金管理和使用存在的問題

（一）專項(xiàng)資金的使用和管理監(jiān)管不力

長期以來我國在科技項(xiàng)目的管理中都存在著“重事前預(yù)算審批，輕事中事后監(jiān)督檢查”的問題。A市創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金在實(shí)際操作中也同樣存在下列問題：

1.偽造虛假經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合同和使用假發(fā)票騙取專項(xiàng)資金。如某有限公司和個(gè)別業(yè)務(wù)人員以職工培訓(xùn)費(fèi)名義，偽造虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合同，并使用假發(fā)票騙取創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金。

2.未實(shí)行?？钤O(shè)立專帳管理、規(guī)范核算。抽查的20家企業(yè)中，除3家企業(yè)按規(guī)定對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金設(shè)有專賬核算外，其余17家企業(yè)以臺(tái)賬或統(tǒng)計(jì)表等形式核算創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金，均未設(shè)立專賬核算，占被抽查企業(yè)的85%。

（二）創(chuàng)新型企業(yè)項(xiàng)目管理不規(guī)范

1.降低標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)。目前，存在不少科技項(xiàng)目的申報(bào)、審批把關(guān)不嚴(yán)，經(jīng)常有一些主體不明確，經(jīng)營規(guī)模、自身創(chuàng)新、技術(shù)指標(biāo)等方面并沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)、立項(xiàng)，由此而導(dǎo)致項(xiàng)目的后續(xù)管理出現(xiàn)問題。A市抽查的20家企業(yè)提交的創(chuàng)新型企業(yè)申報(bào)材料，發(fā)現(xiàn)其中有4家企業(yè)的企業(yè)規(guī)模、技術(shù)指標(biāo)在申報(bào)時(shí)點(diǎn)未達(dá)到創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)的基本條件，但市科技局仍將這4家企業(yè)列入A市創(chuàng)新型企業(yè)擬認(rèn)定名單中報(bào)A市科技興市領(lǐng)導(dǎo)小組審批，并獲得審批認(rèn)定。降低標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的創(chuàng)新型企業(yè)占被抽查企業(yè)的20%。

2.沒有按規(guī)定抽取專家參與評(píng)審活動(dòng)。目前，由于各級(jí)科技主管部門人員數(shù)量和水平有限，而科技項(xiàng)目管理十分繁雜，很多地方科技部門都是將科技項(xiàng)目的前期征集、申報(bào)、評(píng)估、審批等環(huán)節(jié)委托給第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，但并沒有對(duì)第三方機(jī)構(gòu)加強(qiáng)日常監(jiān)管，導(dǎo)致產(chǎn)生流程不規(guī)范、尋租、滋生腐敗等問題。A市科技局組織的6批創(chuàng)新型企業(yè)的評(píng)估認(rèn)定、終期驗(yàn)收等評(píng)審活動(dòng)，根據(jù)《市科技評(píng)審專家?guī)旃芾頃盒修k法》的規(guī)定，要求“開展科技咨詢或科技項(xiàng)目評(píng)估、評(píng)審、驗(yàn)收、鑒定、科技招投標(biāo)等項(xiàng)活動(dòng)（簡稱評(píng)審活動(dòng)）聘請(qǐng)專家原則上從本專家?guī)熘羞x取”。但前4批均由其委托屬下C公司從該局另行提供的專家名單中人工抽取專家參與評(píng)審活動(dòng)，這部分專家名單未按《市科技評(píng)審專家?guī)旃芾頃盒修k法》關(guān)于專家?guī)斓墓芾砗褪褂玫挠嘘P(guān)規(guī)定納入市科技專家?guī)旖y(tǒng)一管理和使用。

3.中期檢查流于形式。中期檢查是項(xiàng)目過程管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。凡是采用簽訂合同（任務(wù)書）方式進(jìn)行管理的項(xiàng)目，均應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目實(shí)施情況的中期檢查。項(xiàng)目中期檢查應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目承擔(dān)單位自查的基礎(chǔ)上，采用集中匯報(bào)、實(shí)地調(diào)查或委托專家實(shí)地調(diào)查、書面檢查等方式進(jìn)行。A市科技局創(chuàng)新型專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目全部委托C公司對(duì)第6批認(rèn)定的20家創(chuàng)新型企業(yè)開展項(xiàng)目中期檢查。但C公司僅對(duì)企業(yè)報(bào)送的中期檢查匯報(bào)材料進(jìn)行資料審核，沒有到企業(yè)現(xiàn)場進(jìn)行檢查，就作出全部企業(yè)中期檢查合格的建議結(jié)論，并得到市科技局審核批準(zhǔn)，中期檢查流于形式。

4.未完成任務(wù)書規(guī)定的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。創(chuàng)新型專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目驗(yàn)收是以合同（任務(wù)書）約定的內(nèi)容和考核目標(biāo)為基本依據(jù)，參考其他驗(yàn)收材料對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)任務(wù)指標(biāo)完成情況、配套（自籌）經(jīng)費(fèi)是否到位以及使用是否合理規(guī)范情況、取得的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益情況、組織管理情況等，在未設(shè)定權(quán)重分值的情況之下，任何一方面不達(dá)標(biāo)即視為未通過，科技部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)資助項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格驗(yàn)收，確保項(xiàng)目按時(shí)保質(zhì)完成各項(xiàng)任務(wù)。A市科技局在對(duì)某化學(xué)有限公司創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)驗(yàn)收意見為“該項(xiàng)目已完成計(jì)劃任務(wù)書中規(guī)定的各項(xiàng)任務(wù)，同意通過驗(yàn)收。”但檢查發(fā)現(xiàn)，該公司去年主營業(yè)務(wù)收入只比前年增加了3.96億元，未完成創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金任務(wù)書中“項(xiàng)目完成后新增銷售收入5億元以上”的主要驗(yàn)收考核經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，驗(yàn)收意見不符合實(shí)際情況。

以上問題的存在，嚴(yán)重影響資金效益的發(fā)揮，也是創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作順利開展的隱患。分析其原因，一是資金撥付單位在項(xiàng)目考察、資格認(rèn)定、資金撥付、項(xiàng)目驗(yàn)收、項(xiàng)目效益等環(huán)節(jié)監(jiān)督不到位，重?fù)芸钶p監(jiān)管；二是專項(xiàng)資金用款單位?？顚Ｓ靡庾R(shí)不強(qiáng)，自覺執(zhí)行國家財(cái)經(jīng)法紀(jì)的觀念淡薄，專業(yè)素質(zhì)不高，項(xiàng)目配套資金、自籌資金無來源，申請(qǐng)資金的動(dòng)機(jī)不純等因素造成了資金使用和管理上的問題，導(dǎo)致資金達(dá)不到效益最大化。。

四、改進(jìn)創(chuàng)新型專項(xiàng)資金管理和使用的建議

（一）構(gòu)建科技項(xiàng)目信用系統(tǒng)，完善考核問責(zé)制度

A市科技局應(yīng)將創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)管理人員、承擔(dān)單位、評(píng)審專家納入科技項(xiàng)目信用系統(tǒng)管理，完善考核問責(zé)制度，加大對(duì)違規(guī)行為的懲處力度，對(duì)存在違法違規(guī)行為的單位、人員采用黑名單記錄，禁止其進(jìn)入科技項(xiàng)目評(píng)審、認(rèn)定、實(shí)施等相關(guān)環(huán)節(jié)，禁止對(duì)存在違法違規(guī)行為的單位進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)助，并禁止市科技局系統(tǒng)內(nèi)單位向存在`法違規(guī)行為的單位采購貨物或服務(wù)。

（二）修改完善《創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作方案》

對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)的問題，市科技局應(yīng)修改完善《市創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作方案》，一是向市科技興市領(lǐng)導(dǎo)小組如實(shí)反映執(zhí)行市《創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)工作方案》中存在的問題，爭取領(lǐng)導(dǎo)小組能結(jié)合市社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展和市創(chuàng)新型企業(yè)專項(xiàng)資金支持范圍及重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)的實(shí)際發(fā)展水平，重新修定認(rèn)定創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)基本條件。二是增加對(duì)未按規(guī)定執(zhí)行的項(xiàng)目組織單位、項(xiàng)目承擔(dān)單位相關(guān)違規(guī)違法行為制定相應(yīng)的處理措施，加強(qiáng)項(xiàng)目監(jiān)管。

（三）將創(chuàng)企評(píng)審專家名單納入市科技局科技專家?guī)旖y(tǒng)一管理和使用

對(duì)項(xiàng)目評(píng)審中專家遴選存在的問題，建議市科技局根據(jù)《市科技評(píng)審專家?guī)旃芾磙k法》、《市科技評(píng)審專家?guī)觳僮饕?guī)程》的有關(guān)規(guī)定，將創(chuàng)新型企業(yè)項(xiàng)目專家名單納入市科技專家?guī)旃芾恚脑搶＜規(guī)熘谐槿￠_展創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)和創(chuàng)新型企業(yè)的評(píng)審活動(dòng)，以規(guī)范創(chuàng)新型企業(yè)項(xiàng)目專家?guī)斓慕ㄔO(shè)、使用、管理，發(fā)揮各類專家在市科技局創(chuàng)新型企業(yè)項(xiàng)目決策過程中的“智囊團(tuán)”和“思想庫”作用，避免發(fā)生因人為因素造成不公。

（四）加強(qiáng)創(chuàng)新型企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目和資金的監(jiān)督管理

市科技局應(yīng)根據(jù)中央和省市有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格審核相關(guān)企業(yè)申報(bào)資料，把好審核關(guān)，保證認(rèn)定評(píng)審工作的公平公正。同時(shí)，應(yīng)在項(xiàng)目中期要求企業(yè)對(duì)項(xiàng)目階段完成情況和專項(xiàng)資金使用情況進(jìn)行自查，并到現(xiàn)場對(duì)照企業(yè)自查情況進(jìn)行實(shí)質(zhì)性檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正專項(xiàng)資金使用過程中的違法違規(guī)現(xiàn)象。會(huì)同財(cái)政部門監(jiān)督檢查專項(xiàng)資金的管理和使用情況，并制定對(duì)專項(xiàng)資金專賬核算管理的統(tǒng)一操作辦法，使資金使用單位明確在設(shè)賬管理等問題上的具體做法和要求，達(dá)到有效管理和使用財(cái)政資金的效果。項(xiàng)目完成時(shí)，市科技局應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行中央和市有關(guān)管理規(guī)定中對(duì)項(xiàng)目終期驗(yàn)收和績效考核的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)企業(yè)項(xiàng)目完成的實(shí)際情況，如實(shí)反映項(xiàng)目成果。

參考文獻(xiàn)

[1]任愛蓮.創(chuàng)新型企業(yè)的創(chuàng)新審計(jì)模式研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2010（04）：68-70.

[2]楊友才，梁岳.創(chuàng)新型企業(yè)成長的影響因素分析及對(duì)策建議[J].青島科技大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2016（01）：42-49.

信用管理專業(yè)范文第5篇

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn)；KMV模型；經(jīng)營管理模式

1.引言

此次金融危機(jī)的發(fā)生給世界的經(jīng)濟(jì)帶來的巨大影響，讓人們漸漸從中思考得出教訓(xùn)，那就是高速發(fā)展的金融創(chuàng)新是把雙刃劍，人們從中嘗到甜頭的同時(shí)也在面臨著風(fēng)險(xiǎn)，那如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)就是后金融危機(jī)的人們應(yīng)該關(guān)心的。

2.文獻(xiàn)綜述

2.1 國外研究現(xiàn)狀

1972年布萊克（Black）和斯科爾斯（Scholes）關(guān)于期權(quán)定價(jià)理論的研究為KMV模型的建立創(chuàng)造了理論基礎(chǔ)。默頓提出了將期權(quán)定價(jià)理論運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)貸款和證券估價(jià)的思想，這就提供了一種可以用于衡量公司違約風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)用高效的分析方法。隨著默頓理論向各個(gè)方面的擴(kuò)展，開始有學(xué)者嘗試在信用風(fēng)險(xiǎn)度量領(lǐng)域應(yīng)用默頓的結(jié)構(gòu)化模型，KMV模型就是其中一個(gè)成功的例子.2000年，Seane.Keenan，RogerM.stein和Jorge R.Sobehart首次公布了一套技術(shù)方法，用以驗(yàn)證KMV模型有效性，證明了KMV模型是具有最高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測準(zhǔn)確性的方法。2002年，Matthew Kurbat和Irina Korablev對(duì)KMV模型的影響因素進(jìn)行了研究，他們使用水平確認(rèn)和校準(zhǔn)方法進(jìn)行驗(yàn)證，證實(shí)KMV模型的預(yù)測結(jié)果EDF值是呈偏態(tài)分布的，而樣本規(guī)模情況，樣本公司資產(chǎn)相關(guān)性的大小和自身的偏態(tài)分布對(duì)EDF的預(yù)測結(jié)果有很大影響。2007年，Dwyer和woo運(yùn)用KMV模型對(duì)210家公開交易的房地產(chǎn)信托和抵押貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究，表明有一部分機(jī)構(gòu)在未來的違約概率超過了10%，由此表明KMV模型能夠有效甄別出有問題的次級(jí)貸款機(jī)構(gòu)。國外學(xué)術(shù)界的研究結(jié)果顯示KMV模型是有效的信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)

2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀

2003年，薛峰、關(guān)偉和喬卓將KMV與標(biāo)普公司對(duì)安然的信用評(píng)級(jí)相比較，指出可以根據(jù)我國資本市場的情況建立起KMV信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和歷史違約數(shù)據(jù)庫。2004年楊星、張義強(qiáng)以KMV模型為基礎(chǔ)，研究了我國上市公司的信用情況。結(jié)果表明，上市公司的股票價(jià)格波動(dòng)與其預(yù)期違約率EDF顯著負(fù)相關(guān)，并且EDF值與其信用水平實(shí)際變化相吻合，能夠?yàn)楣疚磥淼男庞们熬疤峁╊A(yù)警信號(hào)。2005年，鄭茂將樣本進(jìn)行分類，探討了KMV模型的有效性，結(jié)果表明對(duì)于業(yè)績好的公司，EDF值雖然偏低，但能夠正確反映出其信用狀況。由于我國資本市場機(jī)制不夠完善，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值被假設(shè)圍繞企業(yè)資產(chǎn)的預(yù)期值呈正態(tài)分布，導(dǎo)致上市公司的股權(quán)市值和公司資產(chǎn)市值在計(jì)算中存在著高估的情況。2008年，謝邦昌運(yùn)用KMV模型20家深交所上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行度量。結(jié)果表明KMV模型可以較為有效地甄別出不同行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以在我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量中做出有效的評(píng)估分析。

我國學(xué)者對(duì)KMV模型的另一類研究思路是對(duì)KMV模型進(jìn)行修正改進(jìn)，使用國內(nèi)的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮谖覈欠窬邆溥m用性。2005年以來，國內(nèi)對(duì)于KMV模型的研究重心大多集中在對(duì)模型的修正上，這種修正主要圍繞在預(yù)期公司資產(chǎn)價(jià)值、違約點(diǎn)的設(shè)定和公司股權(quán)波動(dòng)率三個(gè)參數(shù)上面，通過設(shè)定不同的參數(shù)獲得不同的預(yù)測效果。李任和朱衛(wèi)兵在2009年指出應(yīng)該在行業(yè)上加以區(qū)分，根據(jù)不同行業(yè)具有差異化的參數(shù)設(shè)置，建立起符合該行業(yè)特征的行業(yè)KMV模型。2010年，唐振鵬在基于EGARCH一M波動(dòng)模型的基礎(chǔ)上，計(jì)算了所選擇的上市公司三年間每半年的EDF，基于EGARCH一M波動(dòng)模型的KMV模型所得的結(jié)果，能夠更為有效地進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

3.上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)成因及其影響

公司的信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人由于各種原因未能按時(shí)、足額地償還債務(wù)而發(fā)生違約，從而導(dǎo)致債權(quán)人經(jīng)濟(jì)受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來自于兩方面原因。

一方面，公司受到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，企業(yè)具備較強(qiáng)的盈利能力和償債能力，違約的可能性較低，風(fēng)險(xiǎn)比較小。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)期，公司受大環(huán)境的影響導(dǎo)致經(jīng)營情況惡化，信用狀況較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。

另一方面，受到公司自身經(jīng)營狀況及特殊事件的影響。當(dāng)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，或者發(fā)生影響企業(yè)盈利的特殊事件時(shí)，都會(huì)使企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)從而導(dǎo)致違約。

信用風(fēng)險(xiǎn)造成了銀行產(chǎn)生大量的呆賬、壞賬，容易引起銀行的周轉(zhuǎn)不靈，使銀行蒙受損失，更有甚者，造成銀行的破產(chǎn)。

4.實(shí)證分析

4.1 KMV模型的說明

KMV模型是由KMV公司開發(fā)出來的計(jì)算預(yù)期違約率的方法，模型以經(jīng)典的默頓結(jié)構(gòu)化模型為理論依托，融合了Black--Scholes的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)方法和企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息來進(jìn)行計(jì)算。KMV公司利用長期歷史違約數(shù)據(jù)庫，建立了企業(yè)違約距離和經(jīng)驗(yàn)違約率EDF之間的函數(shù)關(guān)系，被廣泛應(yīng)用于對(duì)能夠得到市場價(jià)格信息的上市公司進(jìn)行評(píng)級(jí)。

4.2 樣本的選取

考慮到我國股票市場的特殊性，選42家上市公司進(jìn)行分析，其中21家為ST類公司，21家為非ST類公司。

4.3 參數(shù)設(shè)定

（l）假設(shè)債務(wù)到期期限T=l，計(jì)算一年期的違約距離和違約概率。無風(fēng)險(xiǎn)利率采用人民銀行2009年公布的一年期定期存款平均利率，r=2.25%.

（2）根據(jù)KMV模型的設(shè)定，我們將違約點(diǎn)定位為：DP二短期負(fù)債+l/2長期負(fù)債。

4.6 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及結(jié)論

在理論上，違約距離應(yīng)該是度量公司違約可能性較好的指標(biāo)。違約距離值越大，公司違約的可能性越低，信用狀況越好，反之，公司的信用風(fēng)險(xiǎn)越大。大部分ST類公司的違約距離比較小，而非ST類公司的違約距離比較大，計(jì)算其平均違約距離，ST類公司為9.52，非ST類公司為10.20，二者表現(xiàn)出一定的差異。由于違約距離越小，公司產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性越高，實(shí)際上，ST類公司由于業(yè)績下滑，有可能出現(xiàn)拖欠賬款、資不抵債等情況而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，根據(jù)實(shí)證結(jié)果得出的違約距離能夠提示出ST類公司的信用能力較低，存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)結(jié)果與公司的實(shí)際情況是相符的。

5.完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

擁有一套先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對(duì)商業(yè)銀行提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平至關(guān)重要，但僅依靠信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是不可能完全有效地控制和降低信用風(fēng)險(xiǎn)的。商業(yè)銀行本身在制度等方面的一些缺陷和不足也會(huì)制約商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)方面的管理。因此商業(yè)銀行自身還需要在培育信用風(fēng)險(xiǎn)文化、完善銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系以及健全商業(yè)銀行的內(nèi)控制度等方面做出努力。只有這樣，才能從整體上提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（1）在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，信用文化處于核心的地位，是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。培育信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化，就是倡導(dǎo)和強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立涉及到各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從而拓展信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。只有全體人員樹立信用風(fēng)險(xiǎn)文化意識(shí)，以風(fēng)險(xiǎn)管理為最高準(zhǔn)則，商業(yè)銀行才能真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

（2）完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理的基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行雖然普遍實(shí)行了貸款五級(jí)分類法，初步建立了內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。但與國際銀行相比，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)以及評(píng)級(jí)工作的組織等方面還存在著一定的差距。因此，我國商業(yè)銀行有必要對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系進(jìn)行完善，實(shí)現(xiàn)與國際銀行的接軌。

（3）內(nèi)部控制是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和量化管理的基礎(chǔ)。一個(gè)規(guī)范有效的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系應(yīng)包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流以及監(jiān)督管理五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素。而我國商業(yè)銀行在這五個(gè)方面都不是很完善，需要建立一個(gè)全面性、可操作性、權(quán)威性和監(jiān)督獨(dú)立性的內(nèi)部控制機(jī)制。

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