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數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究范文第1篇

關(guān)鍵詞：高校會(huì)計(jì)；會(huì)計(jì)信息披露；披露內(nèi)容；披露方法

一、引言

在高校會(huì)計(jì)制度改革的推動(dòng)下，中國的高校會(huì)計(jì)工作遇到了新的發(fā)展瓶頸與契機(jī)。高校會(huì)計(jì)管理者在時(shí)代背景下，開展了各項(xiàng)會(huì)計(jì)發(fā)展研究,其中高校會(huì)計(jì)信息披露研究的開展，成了會(huì)計(jì)管理研究的重要內(nèi)容。研究的重點(diǎn)包括了影響會(huì)計(jì)信息披露的主要因素，以及披露內(nèi)容與方法的轉(zhuǎn)變研究。這一研究的開展，對于高校會(huì)計(jì)信息披露工作以及會(huì)計(jì)工作的整體發(fā)展，有著不可忽視的作用。

二、影響高校會(huì)計(jì)信息披露工作因素分析

在高校會(huì)計(jì)改革過程中，會(huì)計(jì)信息披露改革開展刻不容緩。會(huì)計(jì)實(shí)踐工作中，影響會(huì)計(jì)信息披露工作的實(shí)踐因素包括了以下三點(diǎn)內(nèi)容。第一，高校會(huì)計(jì)制度改革因素。[1]為了確實(shí)做好高校會(huì)計(jì)管理工作，提高高校會(huì)計(jì)管理效率與質(zhì)量，2014年1月財(cái)政部頒布執(zhí)行了新的《高校會(huì)計(jì)制度》。這一制度的執(zhí)行，為高校會(huì)計(jì)改革提出了新的要求與執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。這一制度改革對高校會(huì)計(jì)工作提出了新的管理要求，其中對會(huì)計(jì)信息新要求的提出成為了影響披露工作的重要因素。如在新會(huì)計(jì)制度中，嚴(yán)格要求將高校獨(dú)立核算單位的相關(guān)會(huì)計(jì)信息納入高校年度財(cái)務(wù)報(bào)表反映，就增加了會(huì)計(jì)信息披露數(shù)據(jù)內(nèi)容，進(jìn)而更好地提高了會(huì)計(jì)信息與報(bào)表的完整性與真實(shí)性。第二，大數(shù)據(jù)時(shí)代會(huì)計(jì)管理要求。[2]大數(shù)據(jù)時(shí)代技術(shù)的來臨，對于中國各項(xiàng)會(huì)計(jì)工作發(fā)展都有重要的技術(shù)與理念支持作用。在大數(shù)據(jù)理念支持下，高校會(huì)計(jì)管理中的數(shù)據(jù)化內(nèi)容有了極大的發(fā)展。正因如此，高校會(huì)計(jì)管理者對信息披露中的數(shù)據(jù)量與數(shù)據(jù)精度提出了新的要求。特別是對資產(chǎn)負(fù)債、收入支出、現(xiàn)金存款等各類會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的披露中，信息數(shù)據(jù)精度要求在大數(shù)據(jù)技術(shù)支持下得到了有效提升。與此同時(shí)，大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在高校會(huì)計(jì)信息披露中的應(yīng)用，對于高校、上級單位以及中國整體教育管理決策都起到了極大的數(shù)據(jù)支持作用。為此這些數(shù)據(jù)管理者，也對高校會(huì)計(jì)信息披露提出了新的要求。第三，市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制變化。在高校財(cái)務(wù)改革過程中，市場化機(jī)制的引進(jìn)是高校會(huì)計(jì)改革中不可避免的因素。在這一因素影響下，高校會(huì)計(jì)管理中的市場化要求有了很大提升。在會(huì)計(jì)信息披露中，這種市場化特點(diǎn)主要表現(xiàn)在信息披露內(nèi)容的變化中。如資產(chǎn)類會(huì)計(jì)信息中，對于市場經(jīng)營預(yù)測、資產(chǎn)升值情況等信息披露內(nèi)容，都是市場化因素在會(huì)計(jì)信息中的主要展現(xiàn)內(nèi)容。單就高校會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容而言，市場性內(nèi)容的增加對于信息管理者提出了更加嚴(yán)格的管理要求。

三、高校會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容與方法轉(zhuǎn)變研究

在實(shí)際的高校會(huì)計(jì)管理中，受到以上因素影響會(huì)計(jì)信息披露的轉(zhuǎn)變主要集中在信息內(nèi)容與方法兩個(gè)方面。下面人們分別就這兩點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行分別研究。第一，信息披露內(nèi)容的轉(zhuǎn)變。在高校會(huì)計(jì)改革背景下，會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的轉(zhuǎn)變是不可避免的。在新的會(huì)計(jì)信息披露過程中，新的信息披露內(nèi)容包括了以下幾點(diǎn)。一是內(nèi)容更加充實(shí)。與傳統(tǒng)的高校會(huì)計(jì)信息相比較，其披露內(nèi)容更加充實(shí)。如在資產(chǎn)信息中，除了需要披露資產(chǎn)余額與增值情況外，還應(yīng)加入下一年度資產(chǎn)增值預(yù)期、資產(chǎn)貶值情況說明以及資產(chǎn)管理審計(jì)內(nèi)容等相關(guān)性內(nèi)容；同時(shí)對高校無形資產(chǎn)，也應(yīng)進(jìn)行充分的披露，全面完整地展現(xiàn)出高校資產(chǎn)的整體情況。這種更加充實(shí)的財(cái)務(wù)信息內(nèi)容，也符合高校會(huì)計(jì)管理的市場原則。二是新內(nèi)容的增加。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露只是將一個(gè)會(huì)計(jì)管理年度內(nèi)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行展示，便于社會(huì)與上級單位監(jiān)督工作的開展。但是新的會(huì)計(jì)管理模式中，會(huì)計(jì)信息披露可以為高校與管理部門相關(guān)管理決策提供數(shù)據(jù)支持。所以在新的會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容中，管理者需要增加決策性支持性信息數(shù)據(jù)，使會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容更加便于決策開展。如在會(huì)計(jì)信息中增加預(yù)測性內(nèi)容、市場因素影響內(nèi)容等，使管理者可以更好地開展決策過程。單就高校自身財(cái)務(wù)管理決策而言，經(jīng)決策內(nèi)容通過會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，對于財(cái)務(wù)審計(jì)與責(zé)任審計(jì)的開展也有著重要的支持作用。三是數(shù)據(jù)內(nèi)容比例的提升。在大數(shù)據(jù)技術(shù)理念支持下，當(dāng)前會(huì)計(jì)信息中的文字說明比例逐步下降，同時(shí)數(shù)據(jù)化內(nèi)容比例有著很大的提升。如傳統(tǒng)的高校會(huì)計(jì)信息中對于固定資產(chǎn)描述往往文字表述過多，但實(shí)際價(jià)值、增值空間等數(shù)據(jù)較為模糊。但是新的會(huì)計(jì)信息披露中，其數(shù)據(jù)性內(nèi)容增加較多，極大地減少了文字表述內(nèi)容。第二，信息披露方式的轉(zhuǎn)變。信息披露方式是會(huì)計(jì)信息披露的主要形式，也是此次高校會(huì)計(jì)改革的重要內(nèi)容。在信息披露方式的轉(zhuǎn)變過程中，其主要的轉(zhuǎn)變內(nèi)容包括以下幾點(diǎn)。一是單獨(dú)會(huì)計(jì)信息報(bào)告的撰寫。傳統(tǒng)的高校會(huì)計(jì)信息主要是通過三張報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債、收入支出以及支出明細(xì)報(bào)表），以及相關(guān)附表進(jìn)行披露，對于復(fù)雜內(nèi)容簡要解釋即可。但是市場環(huán)境下，為了更好做好會(huì)計(jì)信息披露工作，這種傳統(tǒng)的披露方式已經(jīng)不再適應(yīng)新的高校會(huì)計(jì)工作。所以新的會(huì)計(jì)信息披露方式應(yīng)吸收企業(yè)會(huì)計(jì)管理方式，在單純的會(huì)計(jì)報(bào)表模式上撰寫詳細(xì)的會(huì)計(jì)報(bào)告。這種會(huì)計(jì)報(bào)告內(nèi)容應(yīng)針對報(bào)告對象，進(jìn)行調(diào)整。如對上級管理單位的報(bào)告中，應(yīng)重視決策性內(nèi)容的披露；而對于科研資金披露而言，其披露內(nèi)容應(yīng)集中在科研資金使用方面，避免資金被侵占問題的出現(xiàn)。二是突發(fā)臨時(shí)性問題會(huì)計(jì)信息披露方式的轉(zhuǎn)變。對于突發(fā)性臨時(shí)財(cái)務(wù)問題，高校會(huì)計(jì)管理工作一般采用簡單的會(huì)計(jì)公報(bào)形式進(jìn)行披露。但是新的會(huì)計(jì)制度中，要求對這種問題必須撰寫專項(xiàng)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行說明，這種形式的轉(zhuǎn)變使得高校內(nèi)部與管理部門可以對突發(fā)性會(huì)計(jì)問題及時(shí)應(yīng)對。

四、國外高校會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)模式及對中國的啟示

第一，美國高校會(huì)計(jì)信息披露。美國大學(xué)會(huì)計(jì)核算歷史上主要運(yùn)用“基金”會(huì)計(jì)方式，會(huì)計(jì)報(bào)表主要遵守一種被稱為“審計(jì)模式”(AICPA模式)的披露準(zhǔn)則。這種準(zhǔn)則,需要依照“基金”施行信息披露,基金余額變化表、資產(chǎn)負(fù)債表和流動(dòng)營運(yùn)基金收支表包含在報(bào)表內(nèi)。1993年“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)”頒布了第117號(hào)規(guī)則“非營利組織的財(cái)務(wù)報(bào)表”,要點(diǎn)應(yīng)落在凈資產(chǎn)是非營利高校財(cái)務(wù)報(bào)表需要的,繼而需要以責(zé)任產(chǎn)生制為根本說明用費(fèi),業(yè)務(wù)表、資產(chǎn)負(fù)債表和資金流量表包含在報(bào)表內(nèi)。此種模式透露出以下的訊息:首先，摒棄了古老的“基金”方式會(huì)計(jì)報(bào)表為非營利高校,繼而摒棄了運(yùn)用多年的“基金”會(huì)計(jì)核算方法。固然,“基金”會(huì)計(jì)時(shí)至今日依然是美國大多數(shù)高校運(yùn)用的核算方式,但由于頒布了117號(hào)規(guī)則,至少高校會(huì)計(jì)核算的天然方式并不是闡述“基金”會(huì)計(jì),基本能夠因環(huán)境而改動(dòng)；其次，不管從方式到內(nèi)涵高校會(huì)計(jì)報(bào)告都傾向于企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告方式。企業(yè)報(bào)告中的“利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表”和117號(hào)規(guī)則中需要披露的“業(yè)務(wù)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表”有著一致的范疇,而且，報(bào)表的規(guī)范和企業(yè)報(bào)表有相同之處。和企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表相比,高校報(bào)表缺乏全部者權(quán)益項(xiàng)目,而為凈資產(chǎn)工作,并劃分暫時(shí)制約性、非制約性和長久制約性。新規(guī)則沒有依照基金劃分,而是由學(xué)?！叭帧狈轿槐硎矩?cái)務(wù)情況。第二，英國高校會(huì)計(jì)信息披露。英國高等學(xué)校按照有關(guān)法律的規(guī)則,每一年的年末都往投資人、教育行政管制部門、學(xué)生(家長)、債權(quán)人、捐贈(zèng)者等有關(guān)收益者透露學(xué)校有關(guān)的科研狀況、教導(dǎo)以及資金等層面的信息,按照訊息不同的方式和內(nèi)容的不同能夠分為:年度回望(AnnualReview)、財(cái)務(wù)報(bào)表(FinancialStatement)和現(xiàn)實(shí)與數(shù)據(jù)(factsandfigures)三個(gè)方面。學(xué)校年末的報(bào)表與另外有關(guān)的闡述是年度財(cái)務(wù)報(bào)表。通過單獨(dú)注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì),關(guān)于學(xué)校管制報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告、獨(dú)立審計(jì)報(bào)告、學(xué)校理事會(huì)人員、學(xué)校理事會(huì)的擔(dān)責(zé)、合并損益表、會(huì)計(jì)策略、資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、現(xiàn)金合并流量表等都包含在內(nèi),對去年年度的科研、教導(dǎo)和社會(huì)服務(wù)層面的成功施行全盤的披露和匯總被稱為年度回顧；現(xiàn)實(shí)與數(shù)據(jù)訊息對外暴露相關(guān)師資水平、學(xué)生狀況、教育和科研、財(cái)務(wù)與資金等簡易的訊息。第三，加拿大高校會(huì)計(jì)信息披露。能夠變?yōu)榈湫偷臑榧幽么蟾叩葘W(xué)校訊息透露軌制。依照加拿大教育有關(guān)的法律表明,高等學(xué)校每一年年末都往教育行政管制部門、學(xué)生(家長)、投資人、債權(quán)人、捐贈(zèng)者等有關(guān)收益者透露有關(guān)學(xué)校的科研狀況、教導(dǎo)以及資金等層面的訊息,現(xiàn)實(shí)與數(shù)據(jù)(factsandfigures)財(cái)務(wù)報(bào)告(FinancialReport)和管制指標(biāo)施行年度報(bào)告三個(gè)方面組成了學(xué)校的訊息透露,財(cái)務(wù)報(bào)告早已過單獨(dú)的注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)；現(xiàn)實(shí)與數(shù)據(jù)訊息也運(yùn)用了相對正式的方法,利用數(shù)字和圖標(biāo)施行充足的透露學(xué)校一年來的學(xué)生情況、財(cái)務(wù)情況、師資水平、研究狀況、圖書館狀況等；為了使有關(guān)利益者對現(xiàn)實(shí)和數(shù)據(jù)訊息的了解與運(yùn)用相對便捷,利用細(xì)致指標(biāo)對有關(guān)的訊息數(shù)據(jù)施行評估和分析是管制指標(biāo)執(zhí)行年度報(bào)告。此外,在后兩方面報(bào)告中,透露訊息的內(nèi)涵和細(xì)致指標(biāo)比較穩(wěn)定,但各高校也依照本身的狀況截然不同。第四，對中國的啟示。中國是以1998年修正后的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》為依據(jù)創(chuàng)設(shè)的《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》與《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》。眼下,中國高校會(huì)計(jì)怎么適宜市場化革新的需求,能夠從美國高校會(huì)計(jì)軌制變化的“一角”,獲得下面的啟發(fā)：其一，作為預(yù)測會(huì)計(jì)軌制革新的目的需達(dá)到多方信息運(yùn)用者的需求。歷史上因?yàn)橹袊咝＝允且怨槎?因此全局會(huì)計(jì)軌制的創(chuàng)設(shè)也是為了達(dá)到國家的需求,例如,現(xiàn)行軌制要求高校要避免國有資產(chǎn)流失施行預(yù)算管制等。伴隨高校多道路匯集資金的進(jìn)展,會(huì)有層出不窮的國家之外的主體和高校產(chǎn)生財(cái)務(wù)聯(lián)系,他們也力需明白高校的運(yùn)營狀況。由此,在創(chuàng)設(shè)會(huì)計(jì)軌制時(shí),務(wù)必要思考這些有關(guān)利益者的需要。眼下中國高校會(huì)計(jì)訊息還未達(dá)到公開披露,而單單為向上級管制部門報(bào)告。這讓其他主體沒有辦法取得他們需求的訊息。訊息公開,有助于提升捐贈(zèng)人、國家、贊助者甚至學(xué)生對學(xué)校的財(cái)務(wù)監(jiān)督,提升學(xué)校運(yùn)用資金的效率；其二，應(yīng)維持財(cái)政部門為所有會(huì)計(jì)規(guī)則系統(tǒng)的制訂機(jī)構(gòu)。雙軌制為美國高校會(huì)計(jì)核算的運(yùn)用,政府會(huì)計(jì)規(guī)則委員會(huì)規(guī)定公立大學(xué),財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)管制私立大學(xué)。這種軌制,在處理會(huì)計(jì)訊息的比較性問題有很大難度。近幾年來,美國私立和公立大學(xué)的會(huì)計(jì)軌制慢慢傾向相同。實(shí)踐表明,沒有較多的卓越性在兩套管制機(jī)構(gòu)里。中國創(chuàng)設(shè)兩套會(huì)計(jì)管制制度幾乎是沒有必要的。中國的國情,確認(rèn)了會(huì)計(jì)管制機(jī)構(gòu)客觀上僅為財(cái)政部門。人們明白,針對私立和公立大學(xué)創(chuàng)設(shè)兩套會(huì)計(jì)核算和披露方法是沒有必要的。畢竟,還未有如此的需要在客觀上,并且,在中國私立大學(xué)還在起步水平,在一套核算方法中,能夠把這種會(huì)計(jì)差異協(xié)調(diào)過來；其三，政府和非營利組織會(huì)計(jì)規(guī)則與企業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)則傾向相同。美國高校信息透露由基金主體轉(zhuǎn)為學(xué)校主體,目的就是使較多的人明白財(cái)務(wù)報(bào)告。眼下非營利組織會(huì)計(jì)和國際上政府在很多層面租用了企業(yè)會(huì)計(jì)的方式,例如用收付實(shí)現(xiàn)制被權(quán)責(zé)發(fā)生制代替,支出概念被費(fèi)用概念替代,編制現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表等,都力證了兩種會(huì)計(jì)方法的相融性；其四，不應(yīng)當(dāng)運(yùn)用“基金”會(huì)計(jì)核算方式。人們明白,非營利組織會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)特點(diǎn)并不是“基金會(huì)計(jì)”,它僅為特殊會(huì)計(jì)條件下的產(chǎn)物。除了學(xué)費(fèi)和政府撥款為美國高校資金的源頭外,占有較大比例的為其他方式像捐贈(zèng)等。因此用基金賬戶劃分核算,有助于表達(dá)責(zé)任的不同。中國很大部分高校資金來源于學(xué)費(fèi)和財(cái)政撥款,在其他渠道匯集的資金占比很小,由此整個(gè)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)應(yīng)環(huán)繞著財(cái)政撥款來定制。中國現(xiàn)行高校會(huì)計(jì)表明:對經(jīng)營性支出依照權(quán)責(zé)發(fā)生制，通常性支出依照收付實(shí)現(xiàn)制。采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的美國的高校會(huì)計(jì),可以更精確地反映教育的“成本”是其優(yōu)點(diǎn),繼而為獲得相應(yīng)的補(bǔ)償鋪墊基礎(chǔ)。中國高校還未全部開放本科生的收費(fèi)軌制,但培育碩士、博士和博士后的現(xiàn)實(shí)早已大范圍采用“自費(fèi)”軌制,這就說明了非常有必要地施行成本核算,運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制也是客觀需要。

五、結(jié)束語

高校會(huì)計(jì)信息披露的改革，是高校財(cái)務(wù)改革的重要組成部分，也是會(huì)計(jì)管理工作者重要研究內(nèi)容。為此高校會(huì)計(jì)工作者，與相關(guān)管理部門對信息披露內(nèi)容與方式轉(zhuǎn)變，開展了專項(xiàng)實(shí)踐研究，為高校會(huì)計(jì)改革的開展提供有效支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]秦光瑞.淺議高校會(huì)計(jì)信息披露問題[J].邢臺(tái)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（03）.

數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究范文第2篇

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值計(jì)量； 固定效應(yīng)的變截距模； 可供出售金融資產(chǎn)； 公允價(jià)值變動(dòng)損益

一、引言

我國2006年2月15日所頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對公允價(jià)值計(jì)量模式加以重新引入，這是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則趨同的一項(xiàng)重要標(biāo)志。這也說明了公允價(jià)值計(jì)量在反映資本市場對資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)方面，具有其他計(jì)量屬性所沒有的優(yōu)越性。

隨著上市公司公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的進(jìn)一步披露，也使我國有關(guān)科研學(xué)者有更多的機(jī)會(huì)來接觸上市公司的實(shí)務(wù)，為其科學(xué)研究提供了一個(gè)嶄新的平臺(tái)。2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，公允價(jià)值計(jì)量的使用是否在上市公司的實(shí)務(wù)中得到體現(xiàn)以及如何得到體現(xiàn)，是我國學(xué)術(shù)界比較關(guān)心的問題。

截止到目前，大部分學(xué)者的研究都是針對采用金融工具比較多的銀行金融業(yè)關(guān)于公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性和市場波動(dòng)性的研究，且大部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基本是根據(jù)2008年之前收集和分析的。

基于上述研究背景，本論文將在借鑒國內(nèi)外學(xué)者相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，采用上市公司2007―2010年滬深兩市158家制造業(yè)上市公司共4年總計(jì)16個(gè)季度數(shù)據(jù)為研究對象，通過面板數(shù)據(jù)，建立了不含固定效應(yīng)的變截距模型，通過公允價(jià)值計(jì)量的兩個(gè)替代變量“可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額”和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”來實(shí)證檢驗(yàn)制造業(yè)上市公司的公允價(jià)值與市場波動(dòng)性的關(guān)系。對采用金融工具比較少的制造業(yè)來具體考察公允價(jià)值的運(yùn)用對市場波動(dòng)的影響，進(jìn)而從另外一個(gè)角度來檢驗(yàn)我國公允價(jià)值的應(yīng)用效果。

二、文獻(xiàn)綜述

國際會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界對于公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用一直存在激烈的討論。理論界與實(shí)務(wù)界的觀點(diǎn)正好相反，前者認(rèn)為，采用公允價(jià)值計(jì)量所提供的信息能大幅度地提高財(cái)務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性，不但有助于風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解，更能真實(shí)地反映資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值。而后者卻認(rèn)為，采用公允價(jià)值計(jì)量不僅使財(cái)務(wù)信息缺乏可靠性，更有可能會(huì)使收益產(chǎn)生激烈的波動(dòng)效應(yīng)，影響資本市場的穩(wěn)健性，會(huì)計(jì)信息使用者做出短期化決策或錯(cuò)誤判斷的可能性就會(huì)增加。對此，各國學(xué)者為了進(jìn)一步證明公允價(jià)值的應(yīng)用效果不管是在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域還是實(shí)證研究領(lǐng)域都進(jìn)行了廣泛而深入的研究。

在國外的資本市場中，證券投資的公允價(jià)值的數(shù)值都能夠直接從市場上獲取，公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用也使其價(jià)值具有波動(dòng)性的特點(diǎn)，并且公允價(jià)值計(jì)量的信息具有增量的信息含量。國外學(xué)者對此都做了一些較為深入的實(shí)證研究。如Barth（1994）、Beatty（1995）、Eccher，Ramesh & Thiagarajan（1996）、Barth，Beaver & Landsman（1996）、和Hodder，Hopkins & Wahlen（2003）。對國外學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，我們發(fā)現(xiàn)，各個(gè)學(xué)者在經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)上實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果不盡相同，有的觀點(diǎn)甚至是相反的，這就解釋了在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中會(huì)計(jì)界和實(shí)務(wù)界對公允價(jià)值計(jì)量的爭吵原因所在。但大部分學(xué)者的結(jié)果表明公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息比歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息具有更多的信息含量，會(huì)增加對股價(jià)的解釋能力，具有價(jià)值相關(guān)性的特點(diǎn)。

由于在我國受國情和目前所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)的影響，對公允價(jià)值計(jì)量的采用也非常謹(jǐn)慎，歷史成本計(jì)價(jià)一直是我國會(huì)計(jì)記賬的基礎(chǔ)，即使是在2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對公允價(jià)值計(jì)量的使用前提也做了比較翔實(shí)的說明。在實(shí)務(wù)中能夠真正做到采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司是少之又少，因而上市公司所披露的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也更少，所以我國學(xué)者就難以開展對此的實(shí)證研究工作，相關(guān)文獻(xiàn)也相對很少。即使在有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)證研究中，選取的樣本也比較少，時(shí)間也比較短，如李樹華（1997）、李東平（1999）、Chen，Gul & Su（1999）和蔣義宏（2002）主要集中在我國A股、B股、A股和B股等證券市場上關(guān)于會(huì)計(jì)盈余差異的實(shí)證分析和研究。近幾年由于我國資本市場的進(jìn)一步完善和有效監(jiān)管體系的形成，以及隨著公允價(jià)值計(jì)量在我國應(yīng)用的展開，我國學(xué)者對此也做了一些比較深入的研究。如鄧傳洲（2005）、于李勝（2007）、陳學(xué)彬與許敏敏（2010）、劉奕均和胡奕明（2010）、王樾（2011）等，用我國現(xiàn)存的市場數(shù)據(jù)對公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。在這些實(shí)證研究當(dāng)中，大部分研究也是從上市公司的總體上來驗(yàn)證公允價(jià)值計(jì)量的價(jià)值相關(guān)性。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè)

我國2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)收益要計(jì)入當(dāng)期損益，因此，對于交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)將直接在會(huì)計(jì)盈余信息中得到反映。公允價(jià)值變動(dòng)損益的確認(rèn)能夠更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流入情況，市場對進(jìn)入利潤表的公允價(jià)值變動(dòng)的反應(yīng)是顯著的。對于可供出售金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定持有期間公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)收益并不計(jì)入當(dāng)期損益，而是在資產(chǎn)負(fù)債表日將可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得（或損失）計(jì)入資本公積――其他資本公積，從而直接影響凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值。當(dāng)然，公允價(jià)值反映決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)與證券市場的有效性有關(guān)。因此根據(jù)計(jì)量觀，在現(xiàn)有的、以歷史成本為主的財(cái)務(wù)報(bào)表信息體系的基礎(chǔ)上，交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值具有價(jià)值相關(guān)性此外，我國實(shí)施新準(zhǔn)則的目標(biāo)之一就是能夠改進(jìn)上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，提高會(huì)計(jì)信息決策的有用性。

基于上述綜合分析，本文認(rèn)為2006年我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使用后，上市公司的資產(chǎn)和損益的信息含量更加豐富，能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息的使用者作出決策判斷時(shí)提供更多的有用財(cái)務(wù)信息，從而證實(shí)公允價(jià)值計(jì)量所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息具有市場波動(dòng)性。

由此，為了研究制造業(yè)上市公司的公允價(jià)值計(jì)量具有市場波動(dòng)性相關(guān)問題。本論文提出三個(gè)基本假設(shè)：

H1：2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額具有市場波動(dòng)性。

H2：2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公允價(jià)值變動(dòng)損益具有市場波動(dòng)性。

H3：公允價(jià)值變動(dòng)損益的市場波動(dòng)性顯著高于可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)凈額的市場波動(dòng)性。

（二）變量設(shè)計(jì)與說明

為了對基本假設(shè)進(jìn)行研究，本文主要選取了如下的變量與說明，如表1所示。

（三）樣本選取和數(shù)據(jù)收集

研究樣本選取的是上海和深圳證券交易所的上市公司。本文在篩選樣本時(shí)，主要按照以下標(biāo)準(zhǔn)順序進(jìn)行：（1）首先選取了2007年1月1日至2010年12月31日共4年總計(jì)16個(gè)季度的856家制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)；（2）剔除16個(gè)季度中收盤價(jià)不全的444家制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)；（3）剔除16個(gè)季度中FE和AFPS數(shù)據(jù)不全的251家制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)；（4）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)異常值的3家上市公司。最終得到了本文的研究樣本158家制造業(yè)上市公司4年間總計(jì)16個(gè)季度的完整數(shù)據(jù)。

本文使用的數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR（深圳市國泰安信息技術(shù)有限公司）數(shù)據(jù)庫、CCER（北京色諾芬信息服務(wù)公司）數(shù)據(jù)庫和Wind（上海萬得信息技術(shù)有限公司）數(shù)據(jù)庫。

（四）研究模型設(shè)定

本文選取158家制造業(yè)上市公司在2007年1月1日至2010年12月31日共4年總計(jì)16個(gè)季度之間的數(shù)據(jù)作為研究樣本，截面數(shù)據(jù)樣本數(shù)量N=158，時(shí)間序列長度T=16，截面數(shù)據(jù)的個(gè)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于時(shí)間序列的長度，具有“寬而短”的特征。在面板數(shù)據(jù)變截距模型中，Hausman檢驗(yàn)結(jié)果均拒絕了原假設(shè)，認(rèn)為固定效應(yīng)變截距模型較為合理。但需要注意的是，由于包含的上市公司樣本較多，截面?zhèn)€體之間存在顯著的異方差性，將影響系數(shù)估計(jì)值的一致性，所以我們采用截面加權(quán)的方法進(jìn)行處理，即截面數(shù)據(jù)的廣義最小二乘估計(jì)GLS①。本文采取固定效應(yīng)的變截距模型，并應(yīng)用截面加權(quán)消除異方差的影響。模型的基本形式如下：

為了更好地研究上市公司公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性，使各變量之間不存在多重共線性問題，進(jìn)而也不會(huì)對模型的多元回歸結(jié)果產(chǎn)生不利的影響。對每股收益和每股凈資產(chǎn)都進(jìn)行了拆分，即把每股凈資產(chǎn)拆分成每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額和扣除每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額的每股凈資產(chǎn)，每股收益拆分成每股公允價(jià)值變動(dòng)損益和扣除公允價(jià)值變動(dòng)損益影響的每股凈利潤，考慮到還有其他變量對股價(jià)有影響，又加入了上市公司風(fēng)險(xiǎn)（Beta）和每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（NCF）兩個(gè)控制變量，從而得出如下的研究模型：

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)分析

本文主要采用EXCEL 2003和STATA 11軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理分析。為了對樣本中各變量之間的關(guān)系有所了解，首先在對有關(guān)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)和Pearson相關(guān)系數(shù)分析的基礎(chǔ)上，然后再進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。

1.描述性統(tǒng)計(jì)

表2對模型中的各變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，可以看出樣本中上市公司的股價(jià)在2007―2010年間的最小值為1.98，最大值為100，波動(dòng)幅度較FE、EP、AFPS和BVP都要大得多。同時(shí)，也可以得出按照2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)量的AFPS的均值為0.007412元和FE的均值為-0.00055元。另外樣本上市公司EP的均值為0.195371元，BVP的均值為3.196883元，Beta的均值為0.99803元，NCF的均值為0.191636元。

2.相關(guān)分析

表3是模型的Pearson相關(guān)系數(shù)矩陣。從表中可以看出，模型各解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)最大值為0.5448，小于0.8，從總體上看各變量的相關(guān)性不大，各解釋變量FE、EP、AFPS、BVP、Beta和NCF之間的相關(guān)系數(shù)均在合理范圍內(nèi)，不存在各變量之間的多重共線性問題，進(jìn)而也不會(huì)對模型的多元回歸結(jié)果產(chǎn)生不利的影響。

（二）回歸分析

模型采用STATA 11軟件對2007―2010年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析，以樣本公司的期末收盤價(jià)（P）為被解釋變量，以FE、EP、AFPS和BVP為解釋變量，Beta和NCF作為控制變量，其分析結(jié)果如表4所示：

數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究范文第3篇

[關(guān)鍵詞]政府；基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)；權(quán)責(zé)發(fā)生制；會(huì)計(jì)處理

[中圖分類號(hào)]F2351[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2013）04-0158-03

一、國外政府基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定及進(jìn)展

基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資產(chǎn)，其主要特征有廣泛的公益性、獨(dú)特的專用性、較高的沉淀成本、緊密的網(wǎng)絡(luò)性，它的確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告可以在很大程度上反映國家的受托責(zé)任觀。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，各國根據(jù)本國國情對交通基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)進(jìn)行了不同的處理方法，其中具有代表性的是美國、英國和澳大利亞。

美國政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（GASB）和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASAB）共同制定政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，GASB服務(wù)于州和地方政府，F(xiàn)ASAB服務(wù)于聯(lián)邦政府，政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了政府會(huì)計(jì)概念、要素、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)等基本理論問題，對政府會(huì)計(jì)處理方式和政府財(cái)務(wù)報(bào)告的模式進(jìn)行了重要的改革，進(jìn)而規(guī)范各級政府的會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)信息披露。

GASB認(rèn)為政府資產(chǎn)應(yīng)包括貨幣資產(chǎn)、流動(dòng)財(cái)務(wù)資源（流動(dòng)應(yīng)收賬款和短期金融投資）、長期財(cái)務(wù)資源（長期應(yīng)收賬款和長期金融投資）、服務(wù)索要權(quán)（存貨和預(yù)付款）、資本資源（運(yùn)營實(shí)物資本和基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)物資本）、自然資源和文化資源。資本資源通常是通過購買或建設(shè)而獲得的，其計(jì)量屬性有歷史成本法和重置成本法。GASB在其第34號(hào)公告《州和地方政府基本財(cái)務(wù)報(bào)告和管理層討論與分析》中明確規(guī)定關(guān)于部分資本資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算，即“資本資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按歷史成本法計(jì)量。資本資產(chǎn)的成本應(yīng)當(dāng)包括資本化利息和使資產(chǎn)運(yùn)輸達(dá)到使用地點(diǎn)以及達(dá)到使用狀態(tài)的有關(guān)安裝費(fèi)用。受贈(zèng)的資本資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照收取時(shí)估計(jì)的公允價(jià)值加上有關(guān)費(fèi)用呈報(bào)”。關(guān)于資本資產(chǎn)折舊規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用GASB第34號(hào)公告第23-26款所規(guī)定的修正方法，根據(jù)預(yù)計(jì)使用壽命計(jì)提折舊，除非屬于用之不竭資產(chǎn)或基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，用之不竭資產(chǎn)諸如土地及其改良、藝術(shù)作品或歷史財(cái)富的非資本化收藏不應(yīng)計(jì)提折舊。

美國聯(lián)邦政府會(huì)計(jì)概念框架將全部資產(chǎn)劃分為四類：1.聯(lián)邦任務(wù)財(cái)產(chǎn)、廠場和設(shè)備（包括大量的聯(lián)邦對防御武器系統(tǒng)部門的投資）；2，.繼承資產(chǎn)（因其歷史、自然、文化、教育、藝術(shù)或建筑價(jià)值而持有）；3.代管土地（包括大部分的聯(lián)邦土地）；4.普通財(cái)產(chǎn)、廠場和設(shè)備（用來提供普通政府服務(wù)和產(chǎn)品）。FASAB認(rèn)為，將代管資產(chǎn)資本化并計(jì)提折舊并不能提供有用信息或只具有有限的有用性。因?yàn)檫@些資產(chǎn)多數(shù)具有不確定的使用年限，而且估計(jì)和確定如代管土地等資產(chǎn)的歷史成本是相當(dāng)困難的，其現(xiàn)值也難以獲得，并易于受到人為操縱。所以，F(xiàn)ASAB提出以非財(cái)務(wù)方式報(bào)告獨(dú)特的聯(lián)邦資產(chǎn)，即代管資產(chǎn)的金額不在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，而是以物理單位來計(jì)量，對政府的人力資本和研究開發(fā)投資，則在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中以補(bǔ)充代管報(bào)告的形式加以揭示，從而使財(cái)務(wù)報(bào)告記錄了所有在主體控制下的資產(chǎn)。美國聯(lián)邦政府會(huì)計(jì)概念框架將財(cái)務(wù)報(bào)告所要傳遞的信息劃分為符合會(huì)計(jì)規(guī)范的財(cái)務(wù)核心數(shù)據(jù)、非財(cái)務(wù)核心數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)環(huán)境數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)環(huán)境數(shù)據(jù)。根據(jù)報(bào)告主體“環(huán)境數(shù)據(jù)”可能對主體產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響并結(jié)合報(bào)告目標(biāo)，通過成本效益原則分析判斷將哪些具體的環(huán)境數(shù)據(jù)加入到核心數(shù)據(jù)中。隨著更多的信息加入到核心數(shù)據(jù)中，財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的內(nèi)容可以從“財(cái)務(wù)狀況”擴(kuò)展到更廣義和更具前瞻性的“財(cái)務(wù)境況”。

英國政府對于水、電、氣等進(jìn)行了大規(guī)模的私有化改革，改革之后這些部門并不屬于公共部門會(huì)計(jì)核算的范圍。所以， 在英國基礎(chǔ)設(shè)施主要是指道路。在會(huì)計(jì)核算方面，英國政府引入了資源會(huì)計(jì)， 資源會(huì)計(jì)專門規(guī)定哪些資產(chǎn)應(yīng)予以計(jì)價(jià)與折舊，但是在實(shí)務(wù)中折舊的期限以及方法都是由各個(gè)部門自行決定。對于道路交通基礎(chǔ)設(shè)施，《政府財(cái)務(wù)報(bào)告手冊》進(jìn)行了相關(guān)規(guī)定， 在資產(chǎn)負(fù)債表中， 對道路網(wǎng)絡(luò)至少每五年進(jìn)行一次全面估值，按當(dāng)前重置成本計(jì)價(jià)， 以反映道路網(wǎng)絡(luò)的真實(shí)狀況，與此同時(shí)每年還應(yīng)對整個(gè)道路網(wǎng)絡(luò)的重要道路或有代表性的道路進(jìn)行一次狀況調(diào)查。所有的更新道路支出都直接計(jì)入經(jīng)營成本， 如果道路狀況調(diào)查顯示整個(gè)狀況較前次調(diào)查有所惡化或改進(jìn)， 則應(yīng)相應(yīng)調(diào)減或調(diào)增資產(chǎn)的賬面價(jià)值， 并將差額部分計(jì)入經(jīng)營成本。

澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則AAS29《政府部門的財(cái)務(wù)報(bào)告》對基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)計(jì)價(jià)進(jìn)行了分析，認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的建設(shè)或取得常常涉及巨大的財(cái)務(wù)資源。許多基礎(chǔ)設(shè)施一般有很長的使用期限，它們的歷史成本可能會(huì)與其現(xiàn)行取得成本或現(xiàn)行銷售價(jià)格有很少的相關(guān)性。另外，這些資產(chǎn)所提供服務(wù)的實(shí)質(zhì)趨向于特定實(shí)體。因此，這些資產(chǎn)的現(xiàn)行市場銷售價(jià)格與其現(xiàn)行重置成本并沒有很大的相關(guān)性。因此，過去取得的但是之前并沒有在財(cái)務(wù)狀況表中確認(rèn)的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)引發(fā)了許多的實(shí)際問題。這些問題包括，如確認(rèn)這些資產(chǎn)的價(jià)值，確定歷史成本或未來經(jīng)濟(jì)利益的其他價(jià)值，假定它們的壽命期以決定是否應(yīng)對其進(jìn)行折舊。AAS29規(guī)定增加了前期取得資產(chǎn)計(jì)量問題，鼓勵(lì)對前期取得但未確認(rèn)的資產(chǎn)以凈現(xiàn)值成本作為計(jì)量基礎(chǔ)；對非流動(dòng)性資產(chǎn)的重估和折舊作規(guī)定，非流動(dòng)資產(chǎn)的重估基礎(chǔ)可采用凈現(xiàn)行成本或其他計(jì)量基礎(chǔ)，以5年為周期對一類資產(chǎn)的所有項(xiàng)目依次進(jìn)行重估，并要求對基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)、遺產(chǎn)性資產(chǎn)、社區(qū)資產(chǎn)計(jì)提折舊。

綜上，各國政府會(huì)計(jì)不同程度地引入了權(quán)責(zé)發(fā)生制，不同國家基于本國國情核算的政府基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)范圍有所不同，但都對政府擁有或控制的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)進(jìn)行了核算，而對于私有化的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)不包括在政府資產(chǎn)之中；此外，對于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)是否計(jì)提折舊，以及折舊方法的選擇表現(xiàn)出了不同

二、我國對基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算規(guī)定及研究進(jìn)展

在我國現(xiàn)存的預(yù)算會(huì)計(jì)制度中，財(cái)政部頒布的《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》《行政單位會(huì)計(jì)制度》《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對政府資產(chǎn)進(jìn)行了相關(guān)規(guī)定：《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》只對貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行了計(jì)價(jià)，而對于固定資產(chǎn)并未反映。對資產(chǎn)的定義為“一級財(cái)政掌管或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括財(cái)政性存款、有價(jià)證券、暫付及應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)撥款項(xiàng)、財(cái)政周轉(zhuǎn)金放款、借出財(cái)政周轉(zhuǎn)金以及待處理周轉(zhuǎn)金等”。 《行政單位會(huì)計(jì)制度》對資產(chǎn)的定義為“行政單位占有或者使用的，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源”，包括流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、暫付款、庫存材料等。固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中基本保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建筑物、專用設(shè)備、一般設(shè)備、文物和陳列品、圖書、其他固定資產(chǎn)。該制度明確規(guī)定固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得或購建時(shí)的實(shí)際成本記賬，盤盈和接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照同類資產(chǎn)的市場價(jià)格或者有關(guān)憑據(jù)確定固定資產(chǎn)價(jià)值，對固定資產(chǎn)進(jìn)行改建、擴(kuò)建，其凈增值部分應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值，但行政單位的固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對資產(chǎn)的定義為“事業(yè)單位占有或者使用的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利”。事業(yè)單位的資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、對外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。從我國政府會(huì)計(jì)相關(guān)制度可以看出我國施行的預(yù)算會(huì)計(jì)制度，并未將大部分基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，而只是在收付實(shí)現(xiàn)制下以政府支出列示，因此我國預(yù)算會(huì)計(jì)制度下對基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的處理方法并不能滿足社會(huì)公眾的需要，而隨著國際政府會(huì)計(jì)環(huán)境的變化以及公共管理運(yùn)動(dòng)的興起，我國學(xué)者也開始關(guān)注政府會(huì)計(jì)改革，對政府會(huì)計(jì)改革中基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)也進(jìn)行了相關(guān)研究。

李建發(fā)、基于受托責(zé)任觀認(rèn)為政府會(huì)計(jì)不僅需要預(yù)算會(huì)計(jì)體系，而且還需要有完整的政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（包括政府成本會(huì)計(jì)）體系，并將兩種體系銜接起來。此外，還對政府會(huì)計(jì)對象進(jìn)行了界定，認(rèn)為政府公共部門的財(cái)務(wù)受托責(zé)任范圍和公共財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容是政府會(huì)計(jì)對象，也就是說政府會(huì)計(jì)不僅包括公共收入、公共支出的監(jiān)督和核算，還包括公共投資、公共財(cái)產(chǎn)（包括各項(xiàng)債權(quán)和定義為公共部門的經(jīng)營性、非經(jīng)營性國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)，如果能夠取得一致意見，還應(yīng)當(dāng)包括資源性公共財(cái)產(chǎn)），公共債務(wù)（包括顯性債務(wù)、隱性債務(wù)）等的監(jiān)督和核算。他們對政府會(huì)計(jì)核算對象進(jìn)行了明確界定，將基礎(chǔ)設(shè)施資源性公共財(cái)產(chǎn)納入了政府會(huì)計(jì)核算對象的范圍，將受托責(zé)任觀確定為政府會(huì)計(jì)改革的目標(biāo)。

陳紀(jì)瑜、陳友蓮指出了政府會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)改革的必要性，認(rèn)為現(xiàn)存的以現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會(huì)計(jì)信息只是反映當(dāng)期的財(cái)政資源，而無法全面反映政府公共資源存量，故社會(huì)公眾及內(nèi)部信息使用者都無法獲得整個(gè)政府公共資源的使用和配置狀況。另外他們還指出政府會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，這樣才能將政府資產(chǎn)反映清楚，例如建筑物、基礎(chǔ)設(shè)施等各種固定資產(chǎn)、存貨，并對固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。此外，對政府會(huì)計(jì)進(jìn)行權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的改革有利于政府部門合理配置社會(huì)公共資源，并進(jìn)行合理的長期決策，繼而提高政府財(cái)務(wù)的可持續(xù)性能力。

王雍君等對政府資產(chǎn)的資金流使用情況提出了看法，認(rèn)為整體政府財(cái)政預(yù)算、決算并沒有提供有關(guān)政府固定資產(chǎn)方面的會(huì)計(jì)信息，即使行政、事業(yè)單位對本單位所擁有的固定資產(chǎn)進(jìn)行了會(huì)計(jì)核算，但這部分資產(chǎn)并未計(jì)提折舊，而且這些數(shù)據(jù)也只是提供給國家統(tǒng)計(jì)等有關(guān)部門作為參考資料，即社會(huì)公眾并不能對用于購置政府部門的固定資產(chǎn)的財(cái)政資金進(jìn)行有效監(jiān)督，因?yàn)檫@些財(cái)政支出在支出之后就不存在有效的追蹤與監(jiān)管機(jī)制。還提出了現(xiàn)行預(yù)算會(huì)計(jì)下固定資產(chǎn)的計(jì)量所帶來的問題，指出現(xiàn)行收付實(shí)現(xiàn)制下的預(yù)算會(huì)計(jì)制度下政府支出所形成的只是當(dāng)年政府固定資產(chǎn)的增量部分，并未對歷史積累的固定資產(chǎn)存量進(jìn)行合理完整的會(huì)計(jì)核算。預(yù)算會(huì)計(jì)制度下對于固定資產(chǎn)并不計(jì)提折舊，反映的并不是固定資產(chǎn)凈值，這樣政府會(huì)計(jì)所反映的固定資產(chǎn)價(jià)值就偏離了其實(shí)際價(jià)值。政府對于基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的財(cái)政撥款，只反映在當(dāng)期的財(cái)政支出中，最終并未反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此，無法真實(shí)反映政府資產(chǎn)狀況。

張國生認(rèn)為我國政府會(huì)計(jì)改革應(yīng)該循序漸進(jìn)地進(jìn)行，按照我國目前的政治形勢和市場情況，資本資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的條件并不成熟，政府或其主體可以按辨認(rèn)和計(jì)量的難易程度逐步對政府資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，指出在目前和將來較長一段時(shí)期內(nèi)，需要先將傳統(tǒng)政府資產(chǎn)負(fù)債表先分解為償債能力表和資本資產(chǎn)表，但在市場經(jīng)濟(jì)、計(jì)量技術(shù)以及政府信息系統(tǒng)發(fā)展都比較完善的條件下，可以將這兩張表合為一張表。對政府資本資產(chǎn)也進(jìn)行了相關(guān)歸納，認(rèn)為政府擁有或控制很多獨(dú)一無二的資本資產(chǎn)，這些資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，但現(xiàn)行的預(yù)算會(huì)計(jì)并不全部確認(rèn)，只有在權(quán)責(zé)發(fā)生制下才能完整確認(rèn)。其中長期實(shí)物資產(chǎn)包括：固定資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、投資、遺產(chǎn)資產(chǎn)、國防或軍事資產(chǎn)和自然資源資產(chǎn)。并將基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)也確認(rèn)為政府資產(chǎn)，由于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)涉及到歷史遺留未入賬的資產(chǎn)，因此對于政府基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量涉及到計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。

三、我國政府基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算亟待解決的問題

我國現(xiàn)行預(yù)算會(huì)計(jì)制度下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)對象范圍過窄，預(yù)算會(huì)計(jì)制度下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)對象主要是預(yù)算資金及少部分實(shí)物資產(chǎn)，大部分政府實(shí)物資產(chǎn)（包括基礎(chǔ)設(shè)施、資源性資產(chǎn)和遺產(chǎn)資產(chǎn)等）和部分無形資產(chǎn)（如由于法律或國家固有性質(zhì)所取得的無形資產(chǎn)）沒有得到反映。基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)更是支出額大，資產(chǎn)的價(jià)值高，我國的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)大部分沒有資本化而是作為某項(xiàng)費(fèi)用列支，這樣就不能很好地反映基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)存量的價(jià)值狀況。因此應(yīng)建立基礎(chǔ)設(shè)施資本化制度，將基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)納入政府資產(chǎn)之中并對其進(jìn)行計(jì)價(jià)。

通過上述對國內(nèi)外政府會(huì)計(jì)中基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算問題的研究回顧，可以看出基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)量、確認(rèn)與報(bào)告更是政府會(huì)計(jì)改革的一個(gè)難點(diǎn)，而我國政府基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算有以下問題亟待解決：

1現(xiàn)行的預(yù)算會(huì)計(jì)已經(jīng)不能滿足社會(huì)公眾的需要，大部分基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)并未在政府會(huì)計(jì)記錄反映，不能全面反映政府基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的存量，我國政府會(huì)計(jì)需要引入權(quán)責(zé)發(fā)生制。

2我國政府會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)范圍應(yīng)該是指政府擁有或控制的基礎(chǔ)資產(chǎn)，不包括自負(fù)盈虧的事業(yè)單位或國有企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，應(yīng)該確定我國政府會(huì)計(jì)需要核算反映的基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的范圍。

3由于歷史遺留下的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)歷史成本難尋或者相關(guān)的歷史成本已經(jīng)不能反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，對它們的計(jì)量需要借助重置成本等計(jì)量屬性反映，對于歷史遺留下來的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的計(jì)量屬性的選擇將是基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)計(jì)量時(shí)的一個(gè)難點(diǎn)問題，這個(gè)問題會(huì)隨著估值技術(shù)的發(fā)展而逐漸解決。

4基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的預(yù)期使用年限較難確定，因此也較難確定折舊額。研究國外政府基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算辦法，便于發(fā)現(xiàn)我國政府會(huì)計(jì)改革中基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算存在的問題，并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)基于我國國情找到適當(dāng)?shù)慕鉀Q辦法。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究范文第4篇

2013年1月我國《科學(xué)事業(yè)單位財(cái)務(wù)制度》的頒布與實(shí)行，有效的指導(dǎo)了科研事業(yè)單位會(huì)計(jì)改革的開展。在新財(cái)務(wù)制度要求下，需要科研單位財(cái)務(wù)管理工作者對單位會(huì)計(jì)核算中出現(xiàn)的常見問題進(jìn)行分析，并采取相應(yīng)措施積極應(yīng)對，以便能促進(jìn)國家基礎(chǔ)科學(xué)技術(shù)研究目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)確實(shí)做好國有資產(chǎn)保護(hù)工作。

關(guān)鍵詞:

科研事業(yè)單位；會(huì)計(jì)核算；常見問題；改進(jìn)措施

在我國“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”理念推動(dòng)下，加大國家科研工作力度，促進(jìn)我國各項(xiàng)基礎(chǔ)科學(xué)技術(shù)水平的提高，是我國科研事業(yè)單位的核心工作內(nèi)容。隨著國家新的發(fā)展戰(zhàn)略定位、財(cái)政科技投入的大幅增加，對科研單位的財(cái)務(wù)管理也提出了更高更新的要求。為了保障科研工作的順利完成，單位財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)利用全面有效的會(huì)計(jì)核算措施，完善財(cái)務(wù)制度體系，解決當(dāng)前科研事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算中的常見問題，為科研工作及單位正常運(yùn)行提供有效的財(cái)務(wù)支持。

一、合理規(guī)范使用科研項(xiàng)目資金，加強(qiáng)科研項(xiàng)目資金管理

科研項(xiàng)目資金是科研事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是當(dāng)前事業(yè)單位財(cái)務(wù)問題多發(fā)地帶。因此，應(yīng)利用有效的財(cái)務(wù)核算工作，合理規(guī)范科研項(xiàng)目資金使用方法與過程。制度規(guī)范模式。在管理制度制約下，會(huì)計(jì)核算人員以制度內(nèi)容為基礎(chǔ)，制定資金使用規(guī)范并予以執(zhí)行，可以極大的提高規(guī)范工作效率與質(zhì)量。同時(shí)制度規(guī)范模式，可以極大地避免核算工作者與資金使用者，因資金使用歧義問題造成矛盾與糾紛的出現(xiàn);過程規(guī)范模式。資金使用與核算過程的規(guī)范，可以保證科研資金全面核算管理的實(shí)現(xiàn)。過程規(guī)范管理的開展，將資金使用與核算過程劃分為幾個(gè)階段，并由專人對每個(gè)過程進(jìn)行責(zé)任管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員對資金使用與核算過程的掌控;細(xì)節(jié)規(guī)范管理。細(xì)節(jié)問題是造成資金管理問題過程必須注意的內(nèi)容。如資金審批簽字與用章順序；資金使用原始單據(jù)管理情況；財(cái)務(wù)印章管理人員等細(xì)節(jié)內(nèi)容的規(guī)范，都有利于資金管理質(zhì)量的提升。

二、利用資產(chǎn)總額精確清算措施，改進(jìn)應(yīng)收應(yīng)付款核算問題

由于事業(yè)單位長期存在資產(chǎn)總額中應(yīng)有應(yīng)付款以及其他資產(chǎn)構(gòu)成混亂問題頻現(xiàn)，進(jìn)而影響了應(yīng)收與應(yīng)付款核算的順利完成。所以會(huì)計(jì)核算人員，需要采用精確清算措施理清單位資產(chǎn)總額與具體內(nèi)容。做好資產(chǎn)賬目核算。會(huì)計(jì)核算人員首先需要對資產(chǎn)賬目中的內(nèi)容進(jìn)行仔細(xì)核算，清晰賬目的資產(chǎn)總量;對資產(chǎn)實(shí)務(wù)進(jìn)行精準(zhǔn)清算。核算人員對單位資產(chǎn)內(nèi)容進(jìn)行精細(xì)準(zhǔn)確的清算工作，對于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等較難清算的內(nèi)容，聘請專業(yè)評估人員進(jìn)行資產(chǎn)評估，以獲取精確地資產(chǎn)數(shù)據(jù);將賬目資產(chǎn)與實(shí)際資產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行核對并逐一進(jìn)行清算，對于賬目中的資產(chǎn)問題結(jié)合資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值進(jìn)行完善;在清算完成后的資產(chǎn)賬目支持下，對資產(chǎn)負(fù)債科目中應(yīng)收應(yīng)付款按照科研項(xiàng)目、固定資產(chǎn)經(jīng)營等核算內(nèi)容進(jìn)行單獨(dú)設(shè)立核算賬目，解決當(dāng)前科研事業(yè)單位應(yīng)收應(yīng)付款核算不清問題。

三、提高往來款項(xiàng)核算質(zhì)量，改善收入環(huán)節(jié)核算問題

科研事業(yè)單位，由于受到體制影響財(cái)務(wù)收入組成較為復(fù)雜，包括財(cái)政與上級補(bǔ)助收入、事業(yè)收入、經(jīng)營收入以及其他收入等各種收入內(nèi)容。由于其組成過于復(fù)雜，造成了當(dāng)前科研事業(yè)單位收入款項(xiàng)核算效率低、質(zhì)量差等問題出現(xiàn)。科研事業(yè)單位的收入核算與往來款項(xiàng)核算有著不可分割的關(guān)系。所以會(huì)計(jì)核算人員利用以下措施提高網(wǎng)絡(luò)款項(xiàng)核算質(zhì)量，進(jìn)而改善收入核算問題。做好收入款項(xiàng)分類登記。財(cái)務(wù)管理工作者對于收入款項(xiàng)內(nèi)容需要做好分類與賬面登記工作。分類工作是指會(huì)計(jì)人員將收入的款項(xiàng)，按照款項(xiàng)來源與作用合理分類，特別是對于來源相同但分屬不同收入內(nèi)容的款項(xiàng)（如同一用戶支付的本期應(yīng)收款與下期預(yù)付款），進(jìn)行合理分類核算保證款項(xiàng)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。而登記則是將分類完成的款項(xiàng)進(jìn)行賬目登記，為核算的進(jìn)行提供賬目數(shù)據(jù)支持;往來款項(xiàng)定期核算。雖然在會(huì)計(jì)管理制度中沒有明確要求往來款項(xiàng)需要定期核算，但是為了提高其核算質(zhì)量，科研單位會(huì)計(jì)管理者需要自主定期開展核算工作，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)應(yīng)收、預(yù)收款項(xiàng)內(nèi)容清晰，保證收入核算的開展。

四、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，合理配置和高效利用資產(chǎn)，減少資產(chǎn)流失

當(dāng)前單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的核心內(nèi)容中，減少科研事業(yè)單位國有資產(chǎn)占據(jù)著重要位置。為了加強(qiáng)資產(chǎn)管理工作提高其管理有效性，會(huì)計(jì)管理人員利用資產(chǎn)合理配置以及提高資產(chǎn)利用效益方法，減少資產(chǎn)流失問題的出現(xiàn)。合理配置事業(yè)單位國有資產(chǎn)。國有資產(chǎn)流失管理工作，首先需要解決的是科研事業(yè)單位資產(chǎn)管理混亂問題。為了解決這一問題，單位會(huì)計(jì)人員在前期理清資產(chǎn)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，將資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，保證資產(chǎn)管理者責(zé)任與收益平衡，進(jìn)而保證資產(chǎn)管理責(zé)任管理到位，同時(shí)收益核算效率與質(zhì)量得到保障;提高國有資產(chǎn)利用效率。國有資產(chǎn)利用效率的提升，可以很好地增加資產(chǎn)收益實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)升值，進(jìn)而避免了資產(chǎn)流失問題出現(xiàn)。國有資產(chǎn)利用效率的提升，需要財(cái)務(wù)工作者做好以下工作。首先合理規(guī)劃資產(chǎn)使用效率，避免資產(chǎn)長期呆滯；其次挖掘資產(chǎn)內(nèi)部潛力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隱形升值；最后合理開展資產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的穩(wěn)步提升。

五、結(jié)束語

面對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)工作遺留問題，以及國家提出的事業(yè)會(huì)計(jì)改革要求，科研事業(yè)單位會(huì)計(jì)人員在保障科研工作順利完成的基礎(chǔ)上，以提高單位會(huì)計(jì)管理質(zhì)量為目標(biāo)，堅(jiān)持實(shí)效性地健全與完善單位會(huì)計(jì)核算工作內(nèi)容與環(huán)節(jié)，促使科研事業(yè)單位會(huì)計(jì)管理工作更加科學(xué)與合理發(fā)展，為我國基礎(chǔ)科學(xué)水平的提升提供動(dòng)力。

作者：孫文雨 單位：中國科學(xué)院聲學(xué)研究所北海研究站

參考文獻(xiàn):

數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題研究范文第5篇

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)收益；市場收益；凈資產(chǎn)收益率；市場回報(bào)率；協(xié)整關(guān)系

一、研究背景與意義

西方有效市場假說（EMH）認(rèn)為，金融產(chǎn)品的市場價(jià)格己經(jīng)包含了所有的信息，因此，在任何時(shí)候，都可將市場價(jià)格視為真實(shí)的投資價(jià)值。換言之，證券的市場價(jià)格在多大程度上反映了它的真實(shí)價(jià)值是衡量證券市場效率的重要標(biāo)志?；谠摾碚?，上市公司的市場收益與會(huì)計(jì)收益的相關(guān)性可以一定程度來衡量股票市場的成熟度。另外，證券投資分析的基本理論認(rèn)為，證券市場的價(jià)格受上市公司業(yè)績變化的影響。因此，本文就此討論證券市場收益與上市公司會(huì)計(jì)收益究竟存在什么樣的關(guān)系。在市場收益與會(huì)計(jì)收益之間關(guān)系的研究中，國外開創(chuàng)了該類研究的先河，有一個(gè)比較清晰的研究脈絡(luò)可尋。關(guān)于兩者相互關(guān)系的研究，國外首先研究市場收益與會(huì)計(jì)收益間的相互關(guān)系，最初研究當(dāng)期市場收益與當(dāng)期會(huì)計(jì)收益間關(guān)系（Ball and Brown，1968）。接著學(xué)者們考慮預(yù)期的影響，研究當(dāng)期市場收益與未來會(huì)計(jì)收益間關(guān)系，如Beaver（1968）。Lundholm and Myers（2002）和ShuqingLuo，Coureenay，Hossain（2006）引入了未來會(huì)計(jì)收益信息研究兩者之間的關(guān)系。這些研究都發(fā)現(xiàn)股票收益與會(huì)計(jì)盈余有著顯著的相關(guān)性。國內(nèi)直接關(guān)于股票收益與會(huì)計(jì)收益關(guān)系的研究，在現(xiàn)已查閱的文獻(xiàn)中尚不多見，尚是一些比較零散的研究。從國內(nèi)外學(xué)者研究現(xiàn)狀和研究成果可以看出公司會(huì)計(jì)變量與市場變量之間存在一定的相關(guān)性，由于我國證券市場不完善，因此研究兩者之間的關(guān)系，對政府、投資者提供相關(guān)建議，提高證券市場效率都有顯著的意義。

二、研究設(shè)計(jì)

（1）相關(guān)變量衡量指標(biāo)的選取。評價(jià)上市公司的會(huì)計(jì)收益主要指標(biāo)包括：總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股收益、總資產(chǎn)報(bào)酬率等。其中，凈資產(chǎn)收益率（ROE）是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最具代表性的財(cái)務(wù)比率，該指標(biāo)反應(yīng)會(huì)計(jì)收益具有代表性。所以會(huì)計(jì)變量選凈資產(chǎn)收益率（后文均用ROE代表凈資產(chǎn)收益率）?？紤]到作為衡量上市公司業(yè)績的評級指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率（ROE）為無量綱的指標(biāo)，為了消除單位的影響，在此我們選擇了市場回報(bào)率（Market rate of return），以下簡稱ROM，作為衡量市場收益的指標(biāo)。市場回報(bào)率指的是整個(gè)市場所有股票的加權(quán)平均回報(bào)率。（2）數(shù)據(jù)的選取與處理。數(shù)據(jù)選取自色諾芬數(shù)據(jù)庫，為滬市A股2002～2011年所有上市公司的公司數(shù)據(jù)和A股市場數(shù)據(jù)，時(shí)間序列數(shù)據(jù)樣本數(shù)為36個(gè)。會(huì)計(jì)收益取是滬市A股所有上市公司凈資產(chǎn)收率，為季度數(shù)據(jù)。對于市場收益，為了盡量多地獲取數(shù)據(jù)量，將保留財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，調(diào)整市場數(shù)據(jù)，將市場月度數(shù)據(jù)折算成市場季度數(shù)據(jù)。

三、實(shí)證研究與結(jié)論

1．單位根檢驗(yàn)。一個(gè)具有非確定性分量的序列經(jīng)過d階差分后具有平穩(wěn)的、可逆的ARMA表達(dá)式，而d-1階差分后是非平穩(wěn)的，則稱此序列為d階單整，記為I（d），單整過程可以通過差分達(dá)到平穩(wěn)。序列是I（1）而不是I（0）的檢驗(yàn)被稱為單位根檢驗(yàn)。標(biāo)準(zhǔn)的單位根檢驗(yàn)方法是Dickey和Fuller的ADF檢驗(yàn)。采用單位根檢驗(yàn)法檢驗(yàn)兩個(gè)時(shí)間序列的平穩(wěn)性，結(jié)果如下表所示：

表1 ROM和ROE的ADF檢驗(yàn)

從上表可以看出，序列市場回報(bào)率ROM、凈資產(chǎn)收益率ROE的原始序列都是不平穩(wěn)的，差分后變成了平穩(wěn)序列，因此ROM和ROE都是一階單整序列。

2．協(xié)整檢驗(yàn)。接著繼續(xù)分析兩收益序列之間的協(xié)整關(guān)系（co-integration relation），判斷兩市收益率水平之間是否存在長期均衡關(guān)系。由于協(xié)整關(guān)系表示變量之間可能具有共同的趨勢成分，因此協(xié)整檢驗(yàn)可以從整體上判斷上市公司基本面和股票市場表現(xiàn)的關(guān)聯(lián)性。由于報(bào)表信息傳達(dá)到股市存在一定的滯后，每年的季度報(bào)表公開的日子都會(huì)滯后1～2個(gè)月，而年報(bào)一般都是第二年的四月份才出來，因此，著重考慮前期凈資產(chǎn)收益率對市場回報(bào)率的影響關(guān)系，由于變量之間都是一階單整，可能存在協(xié)整關(guān)系，因此本文建立協(xié)整方程：ROMt=C+a1ROEt-1+et，回歸結(jié)果如表2：

表2

滯后一期的凈資產(chǎn)收益率的回歸系數(shù)的T值在5％的水平下顯著，常數(shù)項(xiàng)的T值也在5％的水平下顯著，回歸方程的R2為16％，F(xiàn)值為5.221580，在5％的水平下顯著，因此，我們采用此回歸方程作為協(xié)整方程。對回歸得出的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，ADF值結(jié)果-5.335950，P值0.0001，是平穩(wěn)序列，因此可以認(rèn)為滬市上市公司的市場回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率之間存在協(xié)整關(guān)系。

由以上可以得出以下結(jié)論：（1）由于會(huì)計(jì)收益凈資產(chǎn)收益率和市場波動(dòng)都是一階單整，兩者之間存在協(xié)整關(guān)系，這說明我國滬市從2002年到2011年的股票收益率與公司的業(yè)績有著長期的趨勢，兩者之間相關(guān)度比較高，滬市股票市場的波動(dòng)與上市公司的業(yè)績是相關(guān)的。（2）會(huì)計(jì)收益與市場波動(dòng)不僅存在長期均衡，并且短期也存在同向變動(dòng)，并且是滯后一期的會(huì)計(jì)收益與市場波動(dòng)存在同向變動(dòng)。這也是符合常理的，因?yàn)樯鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)告往往會(huì)推后公布。本文采用的季度數(shù)據(jù)，季度數(shù)據(jù)都會(huì)推后1～2月公布。以往的研究大部分都關(guān)注與同期信息的價(jià)值相關(guān)性，而忽略了會(huì)計(jì)信息的滯后公布的問題，而本文考慮了會(huì)計(jì)信息滯后的問題，并且得出的結(jié)果證明了滯后一期的會(huì)計(jì)信息會(huì)對市場產(chǎn)生影響。

參 考 文 獻(xiàn)