前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財務(wù)風(fēng)險能力分析范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

財務(wù)風(fēng)險能力分析范文第1篇

關(guān)鍵詞：家電企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；實證研究；回歸分析

一、引言

財務(wù)風(fēng)險有狹義和廣義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險通常指企業(yè)由于不能償還負(fù)債，所給企業(yè)財務(wù)狀況帶來的不確定性。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的財務(wù)活動中，由于內(nèi)、外部環(huán)境中各種難以控制和預(yù)計的風(fēng)險因素，使公司受到損失的可能性。本文定義的財務(wù)風(fēng)險主要是狹義的財務(wù)風(fēng)險，運(yùn)用目前能夠得到的有關(guān)數(shù)據(jù)對家電行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素進(jìn)行實證分析。由于財務(wù)狀況的好壞能夠影響企業(yè)的經(jīng)營效率和成果，所以研究家電行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素對家電行業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義。

二、家電行業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（一）營業(yè)收入增長速度緩慢

眾所周知家電是耐用品，而且近年來由于家電市場不斷有新企業(yè)的加入，導(dǎo)致家電市場已經(jīng)過飽和，家電企業(yè)之間競爭激烈。在如此激烈的競爭環(huán)境下，家電市場的效益下降，營業(yè)收入增長緩慢，導(dǎo)致企業(yè)的贏利能力在下降，容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

（二）應(yīng)收賬款大幅增加

家電行業(yè)市場激烈的競爭使得大多數(shù)家電企業(yè)賒銷賒購政策不嚴(yán)格，為了能夠保持良好的業(yè)績而大量的賒銷產(chǎn)品，對購買者的信用監(jiān)控不嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大幅增加，壞賬也大幅增加。以上原因致使某些家電企業(yè)業(yè)績雖好，但并沒有足夠的現(xiàn)金流入來保證日常經(jīng)營，致使公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的幾率大大增加。

（三）存貨積壓嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)不靈

目前家電市場處于飽和狀態(tài)，一些企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品滯銷導(dǎo)致庫存增多，占用了過多流動資金，致使資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，不能及時償還借款或借入過多負(fù)債，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，由存貨積壓導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險十分常見。

（四）成本上升，盈利空間縮小

目前的家電市場是買方市場，家電企業(yè)要不斷地開發(fā)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，成本必然上升，盈利必然下降。同時，節(jié)能環(huán)保等政策的推出，也使得家電企業(yè)不斷增加研發(fā)費(fèi)用，產(chǎn)品成本不斷上升。以上原因使得家電企業(yè)的盈利空間在不斷縮小，財務(wù)風(fēng)險日趨嚴(yán)重。

三、研究設(shè)計

（一）家電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響因素分析

1.償債能力與財務(wù)風(fēng)險

償債能力即期償還債務(wù)的能力，是指家電企業(yè)以其資產(chǎn)對負(fù)債及時并足額償還的保障程度。一般來講，償債能力較弱的家電企業(yè)，難以及時并足額償還債務(wù)，容易面臨資不抵債的窘境。因此，償債能力差的企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險一般較大。所以提出如下假設(shè)：償債能力和財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。償債能力本文選用指標(biāo)X1=利息保障倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息費(fèi)用。利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)支付負(fù)債利息能力的指標(biāo)，利息保障倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。即利息保障倍數(shù)與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。

2.營運(yùn)能力與財務(wù)風(fēng)險

營運(yùn)能力是指家電企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。一般來講，營運(yùn)能力越好的家電企業(yè)其資金越充足，財務(wù)風(fēng)險越小。所以提出如下假設(shè)：營運(yùn)能力和財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。營運(yùn)能力本文選用指標(biāo)X2=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，資金的使用效率越高，財務(wù)風(fēng)險越小，即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。

3.盈利能力與財務(wù)風(fēng)險

盈利能力也稱收益能力，是指家電企業(yè)獲取利潤的能力。一般來講，盈利能力越強(qiáng)，其在一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額越多，對債務(wù)的償還越有保障，財務(wù)風(fēng)險越小。所以提出如下假設(shè)：盈利能力與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。盈利能力本文選用指標(biāo)X3=總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)總額?？傎Y產(chǎn)凈利率是指公司將全部資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)用所獲得的利潤水平，總資產(chǎn)凈利率越高，表明投入產(chǎn)出水平越高，資產(chǎn)利用率越高，財務(wù)風(fēng)險越小，即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。

4.發(fā)展能力與財務(wù)風(fēng)險

發(fā)展能力是指企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、壯大實力的潛在能力。一般來講，發(fā)展能力越強(qiáng)，其實力越雄厚，務(wù)風(fēng)險越小。所以提出如下假設(shè)：發(fā)展能力與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。發(fā)展能力本文選用指標(biāo)X4=營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額。營業(yè)收入增長率反映了營業(yè)收入的增長情況，營業(yè)收入增長率越大，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快，企業(yè)發(fā)展前景越好，財務(wù)風(fēng)險越小，即營業(yè)收入增長率與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。

5.投資收益與財務(wù)風(fēng)險

投資收益是企業(yè)對外投資獲得的凈收益，投資收益越多，企業(yè)資金越充足，財務(wù)風(fēng)險越小。所以提出如下假設(shè)：投資收益與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。投資收益本文選用指標(biāo)X5=市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益。市盈率是股票價格與每股收益的比率，市盈率較大說明該股票價格具有泡沫，價值被高估，公司財務(wù)風(fēng)險較大，即市盈率與財務(wù)風(fēng)險正相關(guān)。

6.股權(quán)規(guī)模與財務(wù)風(fēng)險

股權(quán)規(guī)模是指企業(yè)總資產(chǎn)中所有者權(quán)益所占的份額。一般來講，股權(quán)規(guī)模越大，企業(yè)負(fù)債越少，財務(wù)風(fēng)險就越小。所以提出如下假設(shè)：股權(quán)規(guī)模與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。股權(quán)規(guī)模本文選用指標(biāo)X6=股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/資產(chǎn)總額。股東權(quán)益比率反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的，所有者權(quán)益比率越小，說明企業(yè)負(fù)債越嚴(yán)重，財務(wù)杠桿越大，財務(wù)風(fēng)險越大，即所有者權(quán)益比率與財務(wù)風(fēng)險負(fù)相關(guān)。

（二）樣本選擇

1.樣本選取

本文選取2012年12月31日已在滬深兩地A股上市，并持續(xù)交易至2015年12月31日的29家上市家電企業(yè)作為本文實證研究的樣本公司。同時為了保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，在選取樣本時剔除了ST以及*ST等財務(wù)狀況異常的公司。

2.數(shù)據(jù)來源

本文實證分析的數(shù)據(jù)主要來源于國泰安數(shù)據(jù)庫以及證券交易所披露的相關(guān)報表數(shù)據(jù)并進(jìn)行加工整理。本文運(yùn)用 SPSS17.0統(tǒng)計分析軟件對所選樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)性分析和多元線性回歸分析處理。

四、實證分析

（一）原理分析

財務(wù)杠桿系數(shù)是指普通股每股收益對息稅前利潤變動的敏感程度，通常用來反映財務(wù)杠桿的大小和作用程度。財務(wù)杠桿（DFL）用公式表示為：DFL=EBIT/[EBIT-I-PD/（1-T）]，較為顯著地反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和收益之間的相關(guān)關(guān)系。所以本文采用財務(wù)杠桿系數(shù)法來衡量公司財務(wù)風(fēng)險，即用財務(wù)杠桿系數(shù)來表示財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）越大，公司財務(wù)風(fēng)險越大。

（二）相關(guān)性檢驗

在進(jìn)行多元線性回歸之前首先對財務(wù)杠桿系數(shù)與選擇的六個指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，結(jié)果如表1所示：財務(wù)杠桿系數(shù)與市盈率顯著正相關(guān)，而與利息保障倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)凈利率、營業(yè)收入增長率以及股東權(quán)益比率不具備顯著的相關(guān)關(guān)系。在分析完自變量與因變量之間的相關(guān)關(guān)系之后，我們將進(jìn)行線性回歸分析，分析他們之間的因果關(guān)系。

（三）多元線性回歸分析

本文運(yùn)用逐步回歸法對自變量及因變量進(jìn)行線性回歸，結(jié)果如表2所示：只有市盈率和股東權(quán)益比率通過了顯著性為95%的t檢驗。說明在所有的自變量中只有市盈率和股東權(quán)益比率與因變量財務(wù)杠桿系數(shù)具有顯著線性關(guān)系，回歸方程為Y=0.004X5-1.150X6+1.245。

（四）回歸方程檢驗

回歸方程檢驗結(jié)果如表3、表4所示，我們可以看出：F=27.493，P=.000a

表明回歸方程高度顯著；R2=.882，調(diào)整R2=.850，較為接近1表明擬合優(yōu)度比較好，回歸方程Y=0.004X5-1.150X6+1.245成立。

五、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

研究結(jié)果表明財務(wù)風(fēng)險與投資收益、股權(quán)規(guī)模負(fù)相關(guān)，與本文之前的假設(shè)相同，而且市盈率越小、股東權(quán)益比率越大，則財務(wù)風(fēng)險越?。回攧?wù)風(fēng)險與其他四個指標(biāo)不具備顯著的線性相關(guān)關(guān)系。所以家電企業(yè)在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制時要著重考慮投資收益以及股權(quán)規(guī)模對財務(wù)風(fēng)險的影響，以達(dá)到有效控制財務(wù)風(fēng)險的目的。

首先在分析影響家電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響因素時，只考慮了內(nèi)部因素沒有考慮外部因素；其次在指標(biāo)的選取上，每個研究方面只選擇了一個指標(biāo)，概括性較差，實驗結(jié)果不夠精確，以致在償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力四個方面并沒有得出一個完善的結(jié)論；在今后的分析過程中還要考慮外部因素以及指標(biāo)的概括性，提高實驗結(jié)果的精確性。

（二）建議

1.提高財務(wù)風(fēng)險意識

家電企業(yè)在日常生產(chǎn)過程中要提高財務(wù)風(fēng)險意識，時刻關(guān)注市場動向，當(dāng)市場需求減少時注意減少生產(chǎn)，切忌急躁冒進(jìn)，防止庫存積壓，減少公司財務(wù)風(fēng)險。提高財務(wù)風(fēng)險意識可已從幾個方面入手：加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險方面的宣傳、加強(qiáng)信息溝通、建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)等。

2.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

家電企業(yè)在進(jìn)行資本分配時要充分考慮各種資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，使資本結(jié)構(gòu)保持在一個合理的水平，既能保證企業(yè)的日常經(jīng)營活動，又能使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低，實現(xiàn)效益最大化。同時，也要嚴(yán)格控制所有者權(quán)益與負(fù)債的比重，保持適度的負(fù)債，防止出現(xiàn)由于負(fù)債過多而造成的務(wù)風(fēng)險。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時要注意企業(yè)的資金來源、管理水平、經(jīng)營周期、客觀環(huán)境等，避免盲目地改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

3.在進(jìn)行日常投資是要充分考慮項目的風(fēng)險性

家電企業(yè)在進(jìn)行日常投資時要保持清醒的頭腦，不要被利益蒙蔽雙眼，要避免片面追求項目的利益而忽視項目風(fēng)險的情況，要對項目的風(fēng)險性與利益性進(jìn)行充分的衡量，力求在兩者中找到一個均衡狀態(tài)，既能獲得不錯的收益，又能降低財務(wù)風(fēng)險。在分析項目的風(fēng)險性時，要充分考慮企業(yè)的現(xiàn)有項目、資金狀況、新項目的行業(yè)狀況、發(fā)展前景等。

4.建立完善的財務(wù)內(nèi)控制度

內(nèi)部控制制度對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。財務(wù)內(nèi)控制度作為內(nèi)部控制制度的核心決定了一個企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。建立完善的財務(wù)內(nèi)控制度可以從幾個方面入手：加強(qiáng)財務(wù)管理、不相容職位相分離、建立授權(quán)審批制等。

參考文獻(xiàn)：

[1]侯勇.基于回歸分析的創(chuàng)業(yè)板上市公司財務(wù)風(fēng)險研究[J].價值工程，2012（07）

[2]郭慧敏.上市公司財務(wù)風(fēng)險影響因素分析[J].商，2014（02）

財務(wù)風(fēng)險能力分析范文第2篇

【關(guān)鍵詞】新時期 財務(wù)風(fēng)險管理 問題 控制策略

在市場經(jīng)濟(jì)不斷完善的大背景之下，現(xiàn)代企業(yè)迎來了發(fā)展的機(jī)遇，但同時也面臨發(fā)展的挑戰(zhàn)。財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的重要內(nèi)容，是企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)有序開展的重要保障。但從實際來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄、籌資風(fēng)險突出等問題，在很大程度上弱化了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效性，對企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展造成干擾。本文立足財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀，就如何強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制做了如下闡述。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題

（一）意識淡?。贺攧?wù)風(fēng)險管理意識淡薄，缺乏主觀能動性

財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)內(nèi)控管理的重要內(nèi)容，良好的風(fēng)險管理意識，是提高管理行動的重要基礎(chǔ)。但從實際來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄，管理共組的組織開展落實不到位。首先，趨利性是企業(yè)的天性，企業(yè)在戰(zhàn)略性謀劃的過程中，過于強(qiáng)調(diào)短期經(jīng)濟(jì)效益的追求，而忽視了可持續(xù)發(fā)展下科學(xué)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的重要性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對財務(wù)風(fēng)險管理重視程度不夠，財務(wù)風(fēng)險管理尚未形成常態(tài)化；其次，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理認(rèn)識不到位，片面的認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險管理只要控制好現(xiàn)金流，就可以規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。于是，在財務(wù)風(fēng)險管理中，表現(xiàn)出較大的被動性，對財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避管理缺乏積極主動性。

（二）結(jié)構(gòu)不合理：企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，存在籌資風(fēng)險

多元化的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對企業(yè)經(jīng)營管理有了更高要求，強(qiáng)調(diào)企業(yè)要科學(xué)配置資金結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)經(jīng)營活動的有序開展。但是，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，往往會出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)不合理問題，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困境。一方面，企業(yè)在籌資決策中，由于決策失誤，抬高了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，高負(fù)荷的企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展；另一方面，企業(yè)償債能力有限，資金結(jié)構(gòu)的不合理性，直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險、生產(chǎn)困境等問題的出現(xiàn)。

（三）水平較低：財務(wù)管理人員水平較低，管理工作不到位

財務(wù)管理人員良好的綜合素質(zhì)，是有效開展財務(wù)風(fēng)險管理工作的重要保障。但是，財務(wù)人員專業(yè)水平較低，財務(wù)部門“一肩挑”的管理現(xiàn)狀，弱化了財務(wù)風(fēng)險管理的實效性。首先，財務(wù)管理人員業(yè)務(wù)能力欠缺，在財務(wù)風(fēng)險管理中缺乏有效的工作開展；其次，財務(wù)管理人員缺乏系統(tǒng)的專業(yè)能力培訓(xùn)，在管理方法等方面，表現(xiàn)出較大的滯后性；再次，財務(wù)風(fēng)險管理由財務(wù)部門“一肩挑”，缺乏多部門的協(xié)調(diào)配合，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理落實不到位。

二、新時期強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的策略

（一）提高財務(wù)風(fēng)險管理意識，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險科學(xué)控制

在新的歷史時期，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理控制的有效落實，前提條件在于提高財務(wù)風(fēng)險管理意識，優(yōu)化內(nèi)控管理環(huán)境，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險科學(xué)控制。首先，企業(yè)要強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理在內(nèi)控管理中的重要性，從組織開展，到人員到位，都應(yīng)確保財務(wù)風(fēng)險管理工作的有效落實；其次，企業(yè)上下要正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險管理，將財務(wù)風(fēng)險管理貫穿于財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)，提高財務(wù)風(fēng)險管理的主觀能動性，創(chuàng)造良好內(nèi)部環(huán)境；再次，企業(yè)要制定財務(wù)風(fēng)險管理制度，依托制度保障，確保財務(wù)管理工作落到實處。從財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)的明確，到崗位職能的細(xì)化，都應(yīng)在制度化建設(shè)的基礎(chǔ)之上，推進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理建設(shè)。

（二）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

為了更好地財務(wù)風(fēng)險防控，企業(yè)應(yīng)著力于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險的防控能力。如圖1所示，是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系結(jié)構(gòu)圖。從中可以知道，在不同時期，應(yīng)采取相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的時效性，能夠為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理建立完善的控制系統(tǒng)。首先，財務(wù)風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)工作，要求構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，實現(xiàn)風(fēng)險控制制度化、常態(tài)化；其次，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，由兩大板塊構(gòu)成：一是基于定性分析下財務(wù)預(yù)警警兆識別系統(tǒng)，強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險的定性分析；二是基于定量分析下財務(wù)預(yù)警指數(shù)測度系統(tǒng)，實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險因子的定量分析，以更好地采取風(fēng)險控制措施；再次，以企業(yè)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃為預(yù)警依據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、比例分析等方法，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理。

（三）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，加速資金周轉(zhuǎn)速度

當(dāng)前，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，很大程度上在于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資金周轉(zhuǎn)不良所致。為此，在財務(wù)風(fēng)險防控的過程中，一是要求企業(yè)要強(qiáng)化資金結(jié)構(gòu)的合理配置，確保企業(yè)經(jīng)營活動中所需的資金流；二是優(yōu)化企業(yè)負(fù)債率，在確保經(jīng)營活動的基礎(chǔ)之上，提高企業(yè)的償還能力；三是加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。在多元化的市場環(huán)境之下，企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建，強(qiáng)調(diào)有序的資金周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而支撐企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展；四是企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)各部門，強(qiáng)化對企業(yè)資產(chǎn)管理比率的考核，并通過流動資金的投放管理，有效提高資金的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力和償還能力。

三、結(jié)束語

新的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、激烈的行業(yè)競爭，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在戰(zhàn)略性發(fā)展的構(gòu)建中，應(yīng)推進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理建設(shè)，落實財務(wù)管理現(xiàn)代化發(fā)展。在筆者看來，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理控制，關(guān)鍵在于優(yōu)化內(nèi)控管理環(huán)境，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險科有效落實；構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警體系，實現(xiàn)科學(xué)防控。

⒖嘉南祝

[1]王麗萍.新時期企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及控制策略分析[J].北方經(jīng)貿(mào)，2015，（06）.

[2]黎思.淺析新時期企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的風(fēng)險管理與控制策略[J].經(jīng)營管理者，2016，（35）.

財務(wù)風(fēng)險能力分析范文第3篇

關(guān)鍵詞:施工企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;管控

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的界定

目前,理論界在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行界定時一般有廣義和狹義之分。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)整個財務(wù)活動過程中由于客觀存在的各種難以預(yù)料和控制的因素作用下而導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的可能性。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)負(fù)債而引起的喪失償債能力的可能性。本文所指的財務(wù)風(fēng)險都是廣義的財務(wù)風(fēng)險。

二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與評估方法

(一) 施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別

眾所周知,施工企業(yè)屬于典型的資金密集型企業(yè)。財務(wù)風(fēng)險會給施工企業(yè)造成十分嚴(yán)重的危害,輕則阻礙企業(yè)發(fā)展,削弱其市場競爭力,重則導(dǎo)致財務(wù)危機(jī),甚至將企業(yè)逼至破產(chǎn)邊緣。然而,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往會有所表現(xiàn),如果能夠及時識別,并采取一定措施,便可以將財務(wù)風(fēng)險控制在一定水平下,在充分利用財務(wù)杠桿的前提下,確保企業(yè)價值最大化財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。歸納起來,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.企業(yè)支付能力被削弱。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題,日常結(jié)算項目受到一定程度的影響。如工人不能按時足額領(lǐng)取工資、上游協(xié)作單位無法收回往來款以及無法及時繳納稅款等,這都將使企業(yè)變得十分被動。無法按時足額取得工資將使職工積極性受挫,工作效率和效果將受到影響,拖欠上游協(xié)作單位的往來款項不僅會影響企業(yè)的信譽(yù),還會被至法庭,徒增訴訟費(fèi)用,拖欠稅款,同樣需承擔(dān)由于不按時履行納稅義務(wù)而被加處的滯納或罰款。這些現(xiàn)象都表明施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在加大。

2.施工秩序混亂,施工計劃得不到貫徹執(zhí)行。施工企業(yè)在施工過程中正常的原材料供應(yīng)以及施工秩序受到破壞;供應(yīng)商的賒銷政策也發(fā)生變化,由原來比較寬松的賒銷條件變?yōu)榫o縮式的賒銷政策;施工企業(yè)主要客戶將工程項目轉(zhuǎn)移至其競爭對手;工程項目建設(shè)主管機(jī)關(guān)對企業(yè)參加投標(biāo)的資格進(jìn)行了限制等。

3.規(guī)模擴(kuò)張過快。施工企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大主要表現(xiàn)為銷售額的迅速增長,生產(chǎn)能力或生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大,固定資產(chǎn)的迅速擴(kuò)充等方面,而施工項目在數(shù)量上迅速增長,時常伴隨毛利率下降,企業(yè)留存收益減少或增長緩慢。資產(chǎn)的迅速擴(kuò)充,生產(chǎn)能力的提高是往往是通過銀行借款和應(yīng)付賬款形成的。企業(yè)的應(yīng)收賬款減少,流動資產(chǎn)減少,銀行透支依然,說明施工企業(yè)的發(fā)展后勁不足,債務(wù)嚴(yán)重,到期償債能力差,企業(yè)的變現(xiàn)能力減弱,財務(wù)風(fēng)險問題必在不久的將來暴露出來。

4.施工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理,過度依賴貸款。施工企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)才能正常的運(yùn)營,負(fù)債經(jīng)營雖然能解決企業(yè)發(fā)展中資金的短缺,但風(fēng)險也會增大,負(fù)債與自有資金搭配不合理會形成不良的資本結(jié)構(gòu)。另外,當(dāng)施工企業(yè)過度依靠借款來維持正常的經(jīng)營活動時,說明其資金的短缺,數(shù)量巨大的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的下滑,資金鏈就有可能斷裂,無法償還到期債務(wù),甚至到達(dá)破產(chǎn)的邊緣。因此,施工企業(yè)在舉債經(jīng)營時以及在舉債經(jīng)營的后期要不斷地評價債務(wù)風(fēng)險的大小。

5.投資者信息不足。對于上市的施工企業(yè),其股票價格下跌,投資者紛紛“用腳投票”,企業(yè)很難從資本市場募集到資金;而對于非上市的施工企業(yè),股東不計成本,大量向銀行借款滿足資金需要,很難從內(nèi)部募集股份。

(二)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估方法

1.財務(wù)報表分析法

財務(wù)報表分析法是通過研究、分析施工企業(yè)包括三大財務(wù)報表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表)在內(nèi)的相關(guān)資料,計算反應(yīng)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù),與經(jīng)驗數(shù)據(jù)相比較,進(jìn)而對其財務(wù)風(fēng)險水平進(jìn)行評估的方法。由于施工企業(yè)財務(wù)報表集中反應(yīng)了其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,通過報表分析,可以為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供線索和指示,進(jìn)而對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估。在采用該法對財務(wù)風(fēng)險評估過程中,要注意結(jié)合靜態(tài)分析與動態(tài)分析,還要對與之往來的客戶的財務(wù)報表進(jìn)行風(fēng)險分析,采用綜合、系統(tǒng)的財務(wù)報表分析方法,才能準(zhǔn)確地確定企業(yè)目前及未來經(jīng)營的風(fēng)險因素。

2.德爾菲法

德爾菲法又稱專家會議預(yù)測法,是指在財務(wù)風(fēng)險評估過程中,采用信函的形式向有關(guān)專家寄送材料,并且提出有關(guān)問題,在得到答復(fù)后,進(jìn)行歸納、整理,將反饋意見再次以信函方式寄出,再次征求其意見,這樣如此反復(fù)多次,直到得到比較一致的意見為止。盡管德爾菲法是一種主觀預(yù)測方法,但是在這種群策群力的機(jī)制下,財務(wù)風(fēng)險評估的效果往往比較理想。

3.業(yè)務(wù)流程分析法

業(yè)務(wù)流程分析法是將施工企業(yè)的各項財務(wù)活動按照其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系建立一系列的流程圖,針對流程圖的每一個環(huán)節(jié)逐一進(jìn)行調(diào)查、研究和分析,從中發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險的一種風(fēng)險識別方法。通過施工企業(yè)財務(wù)活動流程圖分析,可以揭示企業(yè)財務(wù)活動中存在的薄弱環(huán)節(jié),也就是極易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的環(huán)節(jié),這樣可以對其進(jìn)行重點(diǎn)掌握和分析,然后綜合起來,對施工企業(yè)當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險狀況進(jìn)行合理評估。

三、加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的策略

前面對施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別和評估進(jìn)行了探討,明確了施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種種表現(xiàn)以及相關(guān)財務(wù)風(fēng)險評估方法。而對于財務(wù)風(fēng)險管控,施工企業(yè)需要做到的就是不斷完善企業(yè)的各項管理制度、提高經(jīng)營決策水平,使其符合客觀規(guī)律的發(fā)展和市場的需求。具體而言,主要有以下幾點(diǎn):

(一)提高風(fēng)險防范意識

提高風(fēng)險防范意識首先要對財務(wù)風(fēng)險有一個充分的認(rèn)識,從思想上意識到財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的嚴(yán)重后果,培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風(fēng)險意識,使企業(yè)上下都能夠參與到財務(wù)風(fēng)險管控的活動中來。財務(wù)風(fēng)險存在于施工企業(yè)的各個環(huán)節(jié),因此應(yīng)當(dāng)對企業(yè)各個環(huán)節(jié)所面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行全面分析,客觀、合理評估各種風(fēng)險,使各個職能部門不僅具有其部門內(nèi)部各種財務(wù)風(fēng)險,更要樹立綜合風(fēng)險觀念,能夠從相互聯(lián)系的角度出發(fā)認(rèn)識對待財務(wù)風(fēng)險。

(二)明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

在我國,很多施工企業(yè)在發(fā)展初期運(yùn)行良好,各項風(fēng)險都能夠得到很好的控制,然后進(jìn)入一段時期的蓬勃發(fā)展期。這一時期,施工企業(yè)便出了問題,管理跟不上、財務(wù)風(fēng)險得不到控制等問題浮出水面,很多施工企業(yè)為此付出了沉重的代價,有的甚至在這一時期破產(chǎn)倒閉。對此,施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確自己的發(fā)展戰(zhàn)略,不要不惜一切代價,通過高負(fù)債率盲目擴(kuò)張,應(yīng)當(dāng)適應(yīng)當(dāng)時的市場環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。而發(fā)展戰(zhàn)略一旦明確,就應(yīng)對企業(yè)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營品種做出明確的規(guī)定,不應(yīng)在不熟悉業(yè)務(wù)領(lǐng)域大量地從事投資、經(jīng)營或交易活動。這也是防范財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵一環(huán)。

(三)建立健全的財務(wù)管理制度

健全的財務(wù)管理制度是管控財務(wù)風(fēng)險的制度保障。財務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作程序、監(jiān)管職責(zé)等進(jìn)行明確,建立和規(guī)范施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度以及內(nèi)部審計制度,對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)監(jiān)測,并建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,及時發(fā)現(xiàn)并控制財務(wù)風(fēng)險。此外,施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮外部監(jiān)督力量在財務(wù)風(fēng)險管控方面的重要作用,如合理運(yùn)用會計師事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)報表審計過程中的各種結(jié)果等。同時,在施工企業(yè)在進(jìn)行項目籌資、投資決策時,必須經(jīng)過可行性論證,在對財務(wù)風(fēng)險全面認(rèn)識的基礎(chǔ)上,合理確定其負(fù)債水平,不可一味追求財務(wù)杠桿帶來的股東收益而忽視對財務(wù)風(fēng)險的管控。

(四)精細(xì)化財務(wù)風(fēng)險的識別和評估

施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)從企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(包括內(nèi)部和外部)、管理能力的方面建立一整套財務(wù)風(fēng)險識別和評估體系,對施工企業(yè)內(nèi)部各環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別并盡可能精細(xì)化的評估。只有及早的識別財務(wù)風(fēng)險,才能將風(fēng)險的損害降至最低,把風(fēng)險消滅在萌芽之中;而只有盡可能精細(xì)化的評估財務(wù)風(fēng)險,才能夠為財務(wù)風(fēng)險管理的實施提供科學(xué)依據(jù),并做出正確的財務(wù)決策對其進(jìn)行管控。

(五)建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險管控是建立在對會計信息資料進(jìn)一步加工的基礎(chǔ)上開展的,因此,加強(qiáng)施工企業(yè)內(nèi)部控制控制制度的建設(shè)顯得十分重要。對此,不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、財產(chǎn)保全控制、風(fēng)險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制等,還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在風(fēng)險進(jìn)行管控。與此同時,施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng),財務(wù)風(fēng)險管控主要集中在財務(wù)部門,財會人員必須具備對環(huán)境變化帶來不確定因素的預(yù)測能力,并能夠分析原因,提出建議和處理方案,發(fā)揮財會部門在企業(yè)經(jīng)營中的參謀作用,使可能蒙受的風(fēng)險損失盡可能降低到最低限度。此外,還可以通過建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險分散機(jī)制對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分散和化解。如對企業(yè)施工項目、各項資產(chǎn)進(jìn)行投保、分散化企業(yè)投資等。建立健全施工企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度以及企業(yè)的積累分配機(jī)制,適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率或自有資金比率,增強(qiáng)其抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力。

四、結(jié)論

總之,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控關(guān)乎其生存發(fā)展,對提升施工企業(yè)自身價值和市場競爭力有著顯著的推動作用。對此,施工企業(yè)在經(jīng)營過程中,應(yīng)當(dāng)注意識別各種財務(wù)風(fēng)險,并定期對各種財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估,根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果,共同研究風(fēng)險管控策略,將財務(wù)風(fēng)險降至最低。

參考文獻(xiàn):

[1] 裴清泉,淺談施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及有效控制,中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2009年第6期

[2] 張世平,淺議施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2009年第19期

[3] 徐延,關(guān)于建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究,中國總會計師,2008年第11期

[4] 孔會芳、何源,施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防范對策研究,現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2008年第5期

財務(wù)風(fēng)險能力分析范文第4篇

[關(guān)鍵詞]企業(yè)　財務(wù)風(fēng)險管理

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

1.外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，也可能使企業(yè)面臨威脅，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。如國家政策變化、法律條文修改、利率波動、原材料市場變化等，都可能使企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。

2.資本結(jié)構(gòu)不合理。許多經(jīng)營者認(rèn)為，資金越多，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，因而盲目擴(kuò)大資金規(guī)模，忽視對資本結(jié)構(gòu)的控制。在市場不景氣的情況下，企業(yè)應(yīng)收賬款增多、利潤減少，如果企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，有可能息稅前利潤不足以支付利息，使企業(yè)面臨財務(wù)危機(jī)；情況嚴(yán)重的還有可能侵蝕自有資本，使企業(yè)資不抵債，不得不宣布破產(chǎn)。

3.市場風(fēng)險機(jī)制不完善導(dǎo)致我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大。由于我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)剛剛起步，很多制度還不規(guī)范、不成熟。整個市場的風(fēng)險機(jī)制還未完全建立起來。完善的市場風(fēng)險機(jī)制應(yīng)是：高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)利潤高，并且承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任非常明確。而現(xiàn)實的情況是有些風(fēng)險高的產(chǎn)業(yè)利潤并不比低風(fēng)險產(chǎn)業(yè)利潤高，有些承擔(dān)風(fēng)險企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)很不明確。

4.從業(yè)人員素質(zhì)低，企業(yè)財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險來臨時往往措手不及；有的企業(yè)財務(wù)人員職業(yè)道德低下，縱容甚至參與違法事件，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險；有的財務(wù)人員過分依賴經(jīng)驗決策，導(dǎo)致決策失誤。

5.風(fēng)險管理系統(tǒng)不完善。我國很少有企業(yè)建立起規(guī)范完善的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，缺乏準(zhǔn)確預(yù)測、衡量、跟蹤、解決財務(wù)風(fēng)險的方案和程序，企業(yè)無法準(zhǔn)確預(yù)見和把握內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的機(jī)遇與風(fēng)險，從而使企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

1.客觀性：就是指企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在的現(xiàn)象，不以人的主觀意識而轉(zhuǎn)移，它是隨客觀環(huán)境或客觀條件的變化而變化的產(chǎn)物。財務(wù)風(fēng)險的這一特性，可以幫助人們主動去揭示引起財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的客觀原因，從而對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別。

2.不確定性。不確定性是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的必要條件，沒有不確定性，也就沒有了風(fēng)險。對于不確定性的控制有助于財務(wù)風(fēng)險的控制。

3.可度量性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在，因此可以用數(shù)學(xué)尤其是概率統(tǒng)計等科學(xué)方法來進(jìn)行度量。如果企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不能度量，對財務(wù)風(fēng)險控制便是一句空話。

4.雙重性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的雙重性是指財務(wù)風(fēng)險既有收益的一面，又有損失的一面。財務(wù)風(fēng)險的這一特性對我們?nèi)姘盐肇攧?wù)風(fēng)險有很大幫助，既要看到財務(wù)風(fēng)險的危害性，提高風(fēng)險的控制能力，避免財務(wù)風(fēng)險損失；同時也要加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險領(lǐng)域的探索和研究，準(zhǔn)確把握時機(jī)，進(jìn)行科學(xué)決策，獲取風(fēng)險報酬。

5.全面性。創(chuàng)業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)活動的整個過程，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的這一特性對我們從全局出發(fā)有很大裨益，既要探尋各種財務(wù)活動中企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因、表征及度量和控制方法，又要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險整體進(jìn)行全面管理，同時又要正確地權(quán)衡企業(yè)各種財務(wù)關(guān)系。

三、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

1.提高企業(yè)應(yīng)變能力，防范外部環(huán)境變化造成的財務(wù)風(fēng)險。首先，要分析財務(wù)報表，隨時準(zhǔn)確把握企業(yè)財務(wù)狀況。在作財務(wù)分析時，要重點(diǎn)分析獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)。其次，要隨時收集外部環(huán)境信息，準(zhǔn)確把握企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇及所面臨的威脅。如央行一再提高利息率、存款準(zhǔn)備金率，財務(wù)人員要仔細(xì)分析這些變化為企業(yè)發(fā)展帶來哪些機(jī)遇，同時又給企業(yè)造成哪些威脅。再次，準(zhǔn)確把握機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險。對于所面臨的發(fā)展機(jī)遇，企業(yè)可運(yùn)用投資報酬率、內(nèi)含報酬率、回收期等指標(biāo)進(jìn)行分析決策；對于所面臨的威脅，要盡可能采取各種規(guī)避措施，將損失降到最低。企業(yè)可采取的防范措施有風(fēng)險轉(zhuǎn)移法和會計上的提取損失準(zhǔn)備法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移法包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。非保險轉(zhuǎn)移：一是將某種特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品銷售給商業(yè)企業(yè)，將特定業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗、擁有專門技能人員和設(shè)備的專業(yè)公司完成。二是將資金轉(zhuǎn)換成黃金或其他不易貶值的固定資產(chǎn)。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風(fēng)險向保險公司投保，交納保險費(fèi)。企業(yè)可借助會計上對各風(fēng)險事項進(jìn)行評估并提取風(fēng)險準(zhǔn)備金的做法，如對各種投資提取風(fēng)險減值準(zhǔn)備，以防范投資減值損失；提取法定盈余公積和任意盈余公積，以防范資本損失。

2.改善資本結(jié)構(gòu)。為防范資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的財務(wù)風(fēng)險，一要樹立資本結(jié)構(gòu)控制觀念；二要參照國家要求、同行業(yè)平均水平、競爭對手情況建立企業(yè)資本結(jié)構(gòu)控制標(biāo)準(zhǔn)，如一般生產(chǎn)性企業(yè)流動比率應(yīng)控制在2左右，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)控制在40％－69％。

3.提高財務(wù)人員素質(zhì)。為防范財務(wù)人員素質(zhì)原因造成的財務(wù)風(fēng)險，一要建立財務(wù)人員培訓(xùn)機(jī)制。要制定培訓(xùn)計劃，為財務(wù)人員參加培訓(xùn)創(chuàng)造條件，對財務(wù)人員實行定期培訓(xùn)和定向培訓(xùn)，提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識和職業(yè)道德水平；要制定培訓(xùn)考核制度，考核合格者上崗，不合格者根據(jù)實際情況繼續(xù)參加培訓(xùn)或予以解聘。二要建立內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度應(yīng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，不僅要控制與企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)活動有關(guān)的風(fēng)險，還要控制由于人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險。

4.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。建立預(yù)警體系是進(jìn)行防范風(fēng)險的具體措施。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是要在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動以預(yù)防風(fēng)險或為采取適當(dāng)對策爭取時間。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警對于預(yù)防或識別重大財務(wù)風(fēng)險事件顯得尤為重要。建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系具體步驟有：

財務(wù)風(fēng)險能力分析范文第5篇

［關(guān)鍵詞］財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)杠桿；分析；防范

［中圖分類號］F275［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1009－5349（2012）03－0147－01

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

對一個企業(yè)而言，形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因很多，而且不同類型的財務(wù)風(fēng)險形成的原因也各不相同。

（一）決策時缺乏可靠的信息

在財務(wù)決策發(fā)生的進(jìn)程中，受外界各種因素的直接影響都是導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的推動力。由于我國信息市場不夠完善，決策者無法獲取未來各種正確的信息，從而影響了信息的真實可靠性，導(dǎo)致決策的失效，增加了財務(wù)風(fēng)險的幾率。根據(jù)現(xiàn)行的方法預(yù)測，管理決策者沒有能力收集到各種可能存在的問題的信息，從而影響信息的相關(guān)性和可靠性。

（二）企業(yè)財務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)各個層面上在資金管理及使用、報銷等程序上如果存在管理混亂的現(xiàn)象，這將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)資金不能合理地使用，從而降低了資金的利用效率，最終無法保證企業(yè)資金的安全性和穩(wěn)定性。

（三）企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和營運(yùn)資金管理不善

企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不完善在很大程度上是由于企業(yè)內(nèi)部管理上的不合理，分工不明確造成的。例如說應(yīng)收賬款和存貨比重過大會占用企業(yè)大量的流動資金，使企業(yè)資金鏈趨于緊張，資金周轉(zhuǎn)困難。過多的保有存貨，會導(dǎo)致存貨的大量積壓，使得資金周轉(zhuǎn)率降低，從而影響到企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)，加上如果存貨毀損、滅失，加大了費(fèi)用支出，無疑又給企業(yè)財務(wù)增加了風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體方法

雖然說企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成原因是復(fù)雜而多變的，但是它完全可以通過一定的方法來檢測和發(fā)現(xiàn)的，這樣就有利于企業(yè)達(dá)到有效防范的要求，根據(jù)一系列的分析和判斷，判別出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，從而減少這種風(fēng)險的發(fā)生。

（一）財務(wù)杠桿分析法

企業(yè)通過對財務(wù)杠桿分析法來合理地利用資金的杠桿作用，產(chǎn)生相對較高的投資報酬效率，促使每股收益的提高，達(dá)到對財務(wù)的充分利用和發(fā)揮。

（二）期望權(quán)益資金收益率分析

在企業(yè)負(fù)債資金利息率既定的情況下，期望權(quán)益資金收益率的大小，視企業(yè)所愿意承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險的程度而定。企業(yè)期望報酬率越高，當(dāng)然企業(yè)所要付出更大的代價才能得到這樣高的報酬，因為風(fēng)險和報酬是成正比例的。企業(yè)使用期望權(quán)益資金收益率來分析財務(wù)風(fēng)險，目的就是用盡量小的風(fēng)險換取盡量高的回報。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范就是在風(fēng)險發(fā)生之前將不合理的財務(wù)風(fēng)險后果減少到最小的程度的管理方法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范主要有以下幾種方法：

（一）樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制

要堅持謹(jǐn)慎原則，建立風(fēng)險管理基金和對資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，增加企業(yè)的短期還款能力，促進(jìn)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)數(shù)率。如可以按規(guī)定提取一定的存貨跌價準(zhǔn)備和減值準(zhǔn)備。

（二）完善企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的約束和激勵機(jī)制

完善企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的這兩種機(jī)制，首先要明確企業(yè)管理者應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任，為促使企業(yè)管理者和職工進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，明確他們的風(fēng)險責(zé)任。其次是明確企業(yè)管理者相應(yīng)的風(fēng)險管理權(quán)限。要讓企業(yè)的管理者負(fù)擔(dān)他們的風(fēng)險責(zé)任，就必須使他們的權(quán)利與職責(zé)相結(jié)合。最后要給予企業(yè)風(fēng)險管理者應(yīng)有的利益。這對于不時承受各種壓力下的管理者來說，是很有必要的，它有利于調(diào)動他們的積極性，提高其防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的動力和反應(yīng)力。

（三）保持一定的債務(wù)規(guī)模和債務(wù)結(jié)構(gòu)

企業(yè)的債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)并不是越大越好，也不是越小越好。合理的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)能使企業(yè)風(fēng)險最小而盈利能力達(dá)到最大化。在保持資產(chǎn)流動性的前提下，同時也應(yīng)該控制合理的債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。它必須與企業(yè)的還款能力和企業(yè)所有者權(quán)益相適應(yīng)。同時明確不同的行業(yè)所處的環(huán)境也不同，所以對不同的行業(yè)所對應(yīng)的負(fù)債規(guī)模也不會一樣。相對于盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，因為他們的還款力相對要高點(diǎn)，所以對負(fù)債的比率可以提高一點(diǎn)?？傊?dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流有保證的前提下，就可以組織較高規(guī)模的負(fù)債。

【參考文獻(xiàn)】

[1]梁琳.財務(wù)風(fēng)險的分析與防范[J].科技信息,2010(3).

[2]梁作仲.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析和防范措施[J].時代金融,2011(11).

[3]李舉芝.論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制[J].中國管理信息化,2010(7).