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投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能范文第1篇

保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)業(yè)的保障功能體現(xiàn)在其每年為社會(huì)提供的風(fēng)險(xiǎn)保額，保監(jiān)會(huì)支持保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，這種創(chuàng)新包括研發(fā)分紅型保險(xiǎn)和投資連結(jié)型保險(xiǎn)，來滿足各個(gè)階層人的需求。以擴(kuò)大保險(xiǎn)的滲透率。

此“泡沫”非彼“泡沫”

“保險(xiǎn)業(yè)有40%泡沫說”指出：“分紅型保險(xiǎn)的保費(fèi)分成兩部分，90%以上用于理財(cái)，只有不到10%用于保障功能，所以理財(cái)那部分保費(fèi)收入就不能算作保費(fèi)收入，”而“40%泡沫”則是在根據(jù)2003年全國保險(xiǎn)保費(fèi)收入中分紅保險(xiǎn)比重為56%算出來的。

“此泡沫非彼泡沫！”保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，通常講的經(jīng)濟(jì)發(fā)展“泡沫”，是指經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)值虛增，“泡沫”一詞不能輕意用在保險(xiǎn)業(yè)上。保監(jiān)會(huì)表示，與上述計(jì)算方法相反，國際上大多數(shù)國家都將分紅和投資連結(jié)類保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入計(jì)為保費(fèi)。保監(jiān)會(huì)定期將保險(xiǎn)保費(fèi)收入、保險(xiǎn)總資產(chǎn)、保險(xiǎn)可運(yùn)用資金余額向社會(huì)公布，是符合國際慣例的。但保監(jiān)會(huì)在統(tǒng)計(jì)保費(fèi)收入時(shí)，也按照不同的業(yè)務(wù)類型進(jìn)行了分類，分紅、投資連結(jié)和萬能等保險(xiǎn)產(chǎn)品都有專門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

“保險(xiǎn)業(yè)40%泡沫”一文認(rèn)為，“今年一季度全國保險(xiǎn)市場首次出現(xiàn)壽險(xiǎn)保費(fèi)負(fù)增長，主要原因是保險(xiǎn)公司主營業(yè)務(wù)方向發(fā)生偏差。投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品這種偏離中國大多數(shù)老百姓真實(shí)需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品，偏離中國資本市場發(fā)展現(xiàn)實(shí)的理財(cái)產(chǎn)品成為主流，將對(duì)于中國保險(xiǎn)市場的長遠(yuǎn)發(fā)展造成負(fù)面影響?！?/p>

投資型保險(xiǎn)適合中國國情

“分紅和投資連結(jié)等保險(xiǎn)產(chǎn)品是保險(xiǎn)業(yè)為防范和化解利差損風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的產(chǎn)品創(chuàng)新?！北１O(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，“國際上不存在保障型產(chǎn)品飽和后再發(fā)展投資型產(chǎn)品的固定模式?！?/p>

保監(jiān)會(huì)人士認(rèn)為：“1996年至1999年，隨著銀行利率連續(xù)下調(diào)，傳統(tǒng)的高預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生了較大利差損。為了解決這個(gè)問題，保險(xiǎn)公司借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，推出了分紅、投資連結(jié)等保險(xiǎn)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品兼具保障和投資功能，適應(yīng)了老百姓的保險(xiǎn)需求，不僅促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而且有效地防范了利差損風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，投資型產(chǎn)品有助于提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的滲透率?！?/p>

保監(jiān)會(huì)主席吳定富曾表示，保險(xiǎn)業(yè)是否偏離主業(yè)，要看它是否能承擔(dān)起保險(xiǎn)補(bǔ)償功能、資金融通功能和社會(huì)管理功能。“目前我國壽險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)8917億元，相當(dāng)于全國各類社會(huì)保障基金積累總額的1.8倍?！眳嵌ǜ慌e例說：“2003年，保險(xiǎn)業(yè)為全社會(huì)提供了保額達(dá)66萬億元的風(fēng)險(xiǎn)保障；1999年至2003年5年間，保險(xiǎn)業(yè)共為1500萬個(gè)企業(yè)和家庭提供了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，支付賠款1686億元。去年淮河流域水災(zāi)，保險(xiǎn)業(yè)共賠付5億多元；上海地鐵4號(hào)線透水事故賠付達(dá)到1.4億多元?！?/p>

投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能范文第2篇

關(guān)鍵詞：投資型 非壽險(xiǎn)產(chǎn)品 制度建設(shè) 功能創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)管理 法律環(huán)境

發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)

投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)是指由財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（非壽險(xiǎn)）公司面向個(gè)人消費(fèi)者開發(fā)和經(jīng)營的、具有保險(xiǎn)保障（但不以人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的）和投資儲(chǔ)蓄功能的新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近年來，我國傳統(tǒng)的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)正面臨尷尬境地：從收的方面看，保費(fèi)占比逐年下降，已經(jīng)從1988年的79.94%下降到2003年的22.4%；從支的方面看，尤其是單一依托的車險(xiǎn)賠付率在不斷盤升，支出增加。同時(shí)，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，2004年上半年非壽險(xiǎn)總保費(fèi)為596.29億元，其中車險(xiǎn)是393.42億元，業(yè)務(wù)占比達(dá)到65.98%，呈現(xiàn)出持續(xù)上升趨勢；而企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)等非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重則繼續(xù)下滑，非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問題日益突出。因此，一旦車險(xiǎn)費(fèi)率和車價(jià)出現(xiàn)雙降，必然出現(xiàn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增產(chǎn)不增收的現(xiàn)象。這就是過去5年，我國壽險(xiǎn)保費(fèi)的年平均增長為32.8%，而非壽險(xiǎn)的年平均增長為11.5%的原因。要改變現(xiàn)狀就要有所突破，提高非壽險(xiǎn)業(yè)投資收益，加快非壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，成為非壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的重要課題。

2000年年底，華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司推出了我國第一個(gè)投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品――華泰居安理財(cái)型家庭綜合保險(xiǎn)。此后，中國人保、平安保險(xiǎn)公司、太平洋保險(xiǎn)公司等相繼推出了類似產(chǎn)品。這些產(chǎn)品綜合了保險(xiǎn)和投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢，成為非壽險(xiǎn)發(fā)展的亮點(diǎn)。2004上半年，華泰更新產(chǎn)品在上海的熱銷，顯示出這類產(chǎn)品旺盛的生命力。一項(xiàng)居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在中國以養(yǎng)老、教育、防病等為目的的儲(chǔ)蓄比例超過了40%，而且這一比例還有逐步上升的趨勢。根據(jù)這個(gè)比例來推算，將有6萬多億居民儲(chǔ)蓄與保險(xiǎn)具有較大的相關(guān)性和可替代性，投資型非壽險(xiǎn)市場前景十分廣闊。

投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及存在的問題

巨大的市場潛力并不等同于最終的市場需求。有關(guān)專家認(rèn)為，與國際同行相比，目前中國投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)發(fā)展仍存在著明顯不足，主要是規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)高、產(chǎn)品單一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問題。

部分保險(xiǎn)公司對(duì)于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)在思想上不夠重視，對(duì)于新產(chǎn)品開發(fā)的重要性、迫切性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)于市場還缺乏一個(gè)比較深刻和客觀的認(rèn)識(shí)，從而在行動(dòng)上不可避免地出現(xiàn)緩行或不行的現(xiàn)象。

我國投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的涵蓋面比較單一，目前市場上開發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也是日本和韓國保險(xiǎn)業(yè)最早推出的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。但目前日本和韓國的經(jīng)驗(yàn)表明，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等領(lǐng)域。同時(shí)，由于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到多門類的學(xué)科和多個(gè)部門，技術(shù)要求和知識(shí)含量都很高，目前各個(gè)公司對(duì)于該產(chǎn)品的開發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實(shí)際困難。

我國投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短?，F(xiàn)在開發(fā)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期限制約，保險(xiǎn)期限設(shè)計(jì)相對(duì)較長。日本的一般為3-10年，韓國的為3-15年，我國不超過5年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國家相比，有相當(dāng)大的差距，不能滿足社會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的需求。

目前市場上的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是固定收益并且預(yù)定利率比較低，從而風(fēng)險(xiǎn)較高。我國目前的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品都是固定收益產(chǎn)品，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)存在較大波動(dòng)的情況下，銀行的利率隨時(shí)都有可能變動(dòng)，這樣的固定利率產(chǎn)品對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營存在較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著人們需求的變化，過低的收益率也將影響投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展。與國際相比，如日本，投資型產(chǎn)品預(yù)定利率一般高于銀行存款利率、國債利率和優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券利率。因此，這就給我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平提出了更高的要求。

積極發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的對(duì)策建議

我國非壽險(xiǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)比較還有很大的差距，如2003年我國非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度為11.2美元，而美國為1980.2美元，日本為768美元，韓國為369.4美元。發(fā)展投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品可以推進(jìn)非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的升級(jí)和轉(zhuǎn)型，提高非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度，增加非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入，這對(duì)于擴(kuò)大非壽險(xiǎn)資金的投資融資功能，提高非壽險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)滲透力和覆蓋面具有十分重要的意義。

要強(qiáng)化制度建設(shè)，鼓勵(lì)規(guī)范投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)的發(fā)展。由于我國居民儲(chǔ)蓄率遠(yuǎn)高于世界其他國家，政府應(yīng)該鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司加大非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)和銷售力度。同時(shí)對(duì)經(jīng)營此類保險(xiǎn)產(chǎn)品的公司進(jìn)行規(guī)范，強(qiáng)化制度建設(shè)，完善內(nèi)控機(jī)制，最大限度地防范并減少利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)金融企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債在期限或利率差價(jià)匹配不當(dāng)時(shí)，或當(dāng)浮動(dòng)利率的金融債務(wù)對(duì)于以后的現(xiàn)金流動(dòng)不穩(wěn)定時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)角度來看，長期性保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行利率的變化使投資收益率與預(yù)定利率出現(xiàn)倒掛，就會(huì)出現(xiàn)利差損，進(jìn)而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。產(chǎn)險(xiǎn)公司要積極設(shè)計(jì)浮動(dòng)利率的投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，使長期投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品滿期收益率不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢的變化而發(fā)生劇烈變化，消除利率風(fēng)險(xiǎn)，防止利率波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利沖擊。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是退保風(fēng)險(xiǎn)，由于投保人自愿退保，致使保險(xiǎn)資金的長期性受損，資金運(yùn)用計(jì)劃中斷，從而導(dǎo)致預(yù)期的收益不能按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)。在長期保險(xiǎn)產(chǎn)品中，退保風(fēng)險(xiǎn)也是影響保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展的一個(gè)重要因素，而降低退保風(fēng)險(xiǎn)主要在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和經(jīng)營管理水平的不斷提高。

要樹立科學(xué)發(fā)展觀，加大投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異化功能創(chuàng)新。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)拓寬思路，加強(qiáng)對(duì)國際新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場發(fā)展的狀況與趨勢的研究，不僅重視發(fā)展注重投資收益的投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，還應(yīng)該發(fā)展注重向投資者提供多樣化和充分保險(xiǎn)保障的儲(chǔ)蓄性非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者對(duì)新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化選擇。中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席馮曉增曾指出，大力發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，需要積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，要突出非壽險(xiǎn)對(duì)財(cái)產(chǎn)及責(zé)任的保障功能，嘗試推出多險(xiǎn)種組合產(chǎn)品。據(jù)此，各財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司要根據(jù)市場需求，進(jìn)一步研發(fā)以人身意外保險(xiǎn)為保障對(duì)象的投資型產(chǎn)品。同時(shí)要有針對(duì)性地開發(fā)產(chǎn)品的保障、儲(chǔ)蓄或投資功能，滿足客戶要求，而不是單純地在回報(bào)上與同業(yè)產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品競爭。比如，在國內(nèi)保險(xiǎn)市場起步比較早的上海等地，非壽險(xiǎn)投資可以采用“保險(xiǎn)+投資理財(cái)”的產(chǎn)品為主，而在其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市或地區(qū)，非壽險(xiǎn)投資產(chǎn)品可以以風(fēng)險(xiǎn)較小的“保障+儲(chǔ)蓄”產(chǎn)品為主；同時(shí)隨著我國住宅商品化改革，家庭購房不斷增加，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限可以增加，選擇投資分紅和投資連結(jié)產(chǎn)品也具備了一定的條件。投資分紅產(chǎn)品和投資連結(jié)產(chǎn)品不僅可以增加保費(fèi)收入還可以避免利率風(fēng)險(xiǎn)，此外，還可以嘗試開發(fā)汽車投資連結(jié)保險(xiǎn)。

要加強(qiáng)監(jiān)管，重視投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研究，加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，加強(qiáng)資金運(yùn)用監(jiān)管；同時(shí)，也要加強(qiáng)與有關(guān)部門的監(jiān)管合作，完善新型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管制度安排，建立有效的控制和防范風(fēng)險(xiǎn)體系。各保險(xiǎn)公司要嚴(yán)格遵守保監(jiān)會(huì)“單獨(dú)列賬、單獨(dú)核算”的要求，及早預(yù)測利差損出現(xiàn)的可能性。在保單期間的設(shè)置上采取控制手段，避免系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。利用低價(jià)銷售的安全銷售渠道，擴(kuò)大規(guī)模。此外各財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)市場變動(dòng)情況，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品條款，減輕利率風(fēng)險(xiǎn)。

政府在政策和法律等方面給予扶持。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，最要緊的是做好財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面法律環(huán)境的配套改革。因?yàn)橥顿Y型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，到目前為止，這類產(chǎn)品的財(cái)務(wù)和稅務(wù)制度還沒有一個(gè)明確的規(guī)章可循。在會(huì)計(jì)上，保險(xiǎn)公司只能夠?qū)⑵涫杖胗?jì)到“其他應(yīng)付款”科目下，而將風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)部分計(jì)入保費(fèi)收入。這樣的會(huì)計(jì)方法對(duì)資金性質(zhì)屬性定義不清，難以體現(xiàn)這類產(chǎn)品的特殊性與專業(yè)性，不利于保險(xiǎn)公司的損益核算。而從稅收上，國家對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)一征收5.5%的營業(yè)稅，但對(duì)投資型產(chǎn)品以風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)作為稅基進(jìn)行征收，是完全不符合投資型產(chǎn)品的經(jīng)營特點(diǎn)的。因此，建議從財(cái)務(wù)管理上，應(yīng)該考慮此類業(yè)務(wù)與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相似性，采用與壽險(xiǎn)公司類似的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；在稅收方面可以參考?jí)垭U(xiǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和其他國家通行做法，借鑒日本和韓國對(duì)此類產(chǎn)品實(shí)行稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)驗(yàn)，合理調(diào)整稅收政策。

此外，加強(qiáng)宣傳，改善投資型非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的社會(huì)認(rèn)知度，引導(dǎo)社會(huì)公眾的保險(xiǎn)消費(fèi)意識(shí)和習(xí)慣，也會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能范文第3篇

［關(guān)鍵詞］銀保產(chǎn)品；同質(zhì)化；功能定位；戰(zhàn)略定位；產(chǎn)品創(chuàng)新

銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品是消費(fèi)者需求多樣化的產(chǎn)物，也是銀行保險(xiǎn)的載體和物質(zhì)基礎(chǔ)。2000年以來我國銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)歷了由普通產(chǎn)品到專業(yè)產(chǎn)品、由單一產(chǎn)品到多元化產(chǎn)品、由躉繳產(chǎn)品向期繳產(chǎn)品、由純儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品向保障類產(chǎn)品演變的過程。銀保產(chǎn)品尤其是分紅產(chǎn)品較好地迎合了消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄需求，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也基本與銀行銷售渠道相適應(yīng)；目前由分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等組成的產(chǎn)品體系也基本可以滿足消費(fèi)者多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資需求。但客觀地講，銀保產(chǎn)品還面臨諸多現(xiàn)實(shí)困境。

1 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品戰(zhàn)略定位不清晰

銀保產(chǎn)品是銀行與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作的載體，其戰(zhàn)略定位在很大程度上可以反映出雙方的融合戰(zhàn)略。銀保產(chǎn)品分為替代型和互補(bǔ)型產(chǎn)品兩類，替代型產(chǎn)品在客戶群體定位、功能定位方面與銀行產(chǎn)品是有交叉的，其銷售會(huì)對(duì)銀行本身產(chǎn)品造成一定沖擊。目前市場銷售的分紅產(chǎn)品可以看做儲(chǔ)蓄、國債產(chǎn)品的替代品，投連險(xiǎn)與萬能險(xiǎn)可以看做人民幣理財(cái)、基金等產(chǎn)品的替代品，這樣的產(chǎn)品定位直接帶來銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品的競爭，不可避免地造成銀行與保險(xiǎn)公司潛在利益的沖突。而互補(bǔ)型產(chǎn)品可以滿足現(xiàn)有銀行產(chǎn)品無法滿足的功能需求，是一種可以避免二者利益沖突、有利于形成雙贏局面的戰(zhàn)略。具體來說，互補(bǔ)型產(chǎn)品又分為兩類：一類是客戶共享產(chǎn)品，即銀行、保險(xiǎn)兩大客戶市場均向?qū)Ψ绞袌鰸B透而生產(chǎn)的產(chǎn)品，比如銀行保險(xiǎn)聯(lián)名卡、保單質(zhì)押貸款；另一類是業(yè)務(wù)增強(qiáng)型產(chǎn)品，能夠與銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品互相配合，降低銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平或提高其收益。比如銀行卡透支保險(xiǎn)、個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款履約保險(xiǎn)等。在我國銀保市場上，98%為分紅型，互補(bǔ)型的產(chǎn)品戰(zhàn)略尚未大規(guī)模啟動(dòng)。

2 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品功能定位失衡

銀保產(chǎn)品的問世是為了更好地迎合消費(fèi)者多樣化的金融需求，至少應(yīng)當(dāng)包含保障和投資兩個(gè)功能模塊。從保險(xiǎn)的本質(zhì)來講，保障功能是其區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的根本特征，[ZW(]保障功能即為特定風(fēng)險(xiǎn)提供損失補(bǔ)償或給付的功能。[ZW)]儲(chǔ)蓄和保值增值功能則是其派生職能。但在目前銀保產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，投資功能被放在了第一位，保障功能屈居其后，變成了派生職能。片面強(qiáng)調(diào)收益率使得銀保產(chǎn)品的收益水平成為業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素，導(dǎo)致銀保產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄、債券、基金、股票等投資理財(cái)類產(chǎn)品在同一領(lǐng)域內(nèi)開展競爭。

從中國銀保產(chǎn)品的更替可以清晰地看到這種傾向性：2000年，銀行一年定期存款利率下調(diào)至2.5%，利息稅的開征使得居民儲(chǔ)蓄收益水平下降，而保險(xiǎn)資金入市、允許保險(xiǎn)公司與銀行協(xié)商利率直接提高了保險(xiǎn)公司預(yù)期收益水平，導(dǎo)致分紅險(xiǎn)熱銷以及銀保業(yè)務(wù)爆炸式的增長；當(dāng)分紅險(xiǎn)的收益水平普遍低于人們預(yù)期時(shí)，保底收益分紅型產(chǎn)品取代了原有的分紅險(xiǎn)，投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的推出，更是切中人們追求高收益率的心理需求；當(dāng)投連險(xiǎn)的收益率低于人們預(yù)期時(shí)，出現(xiàn)了投連險(xiǎn)的退保風(fēng)波；2006年股票市場的復(fù)蘇吸引大量流動(dòng)資金涌向股市，投資型銀保產(chǎn)品難以同開放式基金匹敵，保障性銀保產(chǎn)品更難爭得一席之地。此時(shí)，可以分享資本市場增長成果的投連險(xiǎn)，又由退保風(fēng)波中的“眾矢之的”搖身一變成為炙手可熱的“香餑餑”。銀保產(chǎn)品似乎成了一種純粹的投資品，收益率成為決定銷售狀況的主導(dǎo)因素，讓人不得不質(zhì)疑：銀保產(chǎn)品還是保險(xiǎn)產(chǎn)品嗎？我們并不否認(rèn)投資功能在銀保產(chǎn)品中的定位，但關(guān)鍵是競爭力的比較分析。銀行所銷售的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)，并不具備比較優(yōu)勢，而風(fēng)險(xiǎn)保障功能才是根本。因此如何利用保障功能來引導(dǎo)融資功能是今后銀保產(chǎn)品功能定位中的重要課題。

3 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重

目前在市場上銷售的銀保產(chǎn)品多達(dá)上百種，但是區(qū)別甚微，同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為：沒有很好地與銀行銷售渠道相結(jié)合，沒有體現(xiàn)銀保產(chǎn)品所應(yīng)有的特色，與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品具有明顯同質(zhì)性；保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率等內(nèi)容基本相同，只是在保險(xiǎn)金額、分紅方式等方面略有差異，不同保險(xiǎn)公司之間的銀保產(chǎn)品具有明顯同質(zhì)性；銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品也存在同質(zhì)性，不少屬于儲(chǔ)蓄替代型產(chǎn)品，保險(xiǎn)期限短，保障程度低，由此導(dǎo)致在股市低迷、基金銷售退潮的情況下，銀保產(chǎn)品大受青睞；而當(dāng)股市紅火，基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品熱銷時(shí)，銀保產(chǎn)品又遭受冷遇。這種現(xiàn)象雖然是中國銀行保險(xiǎn)初級(jí)階段的產(chǎn)物，但這樣的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會(huì)反作用于中國銀行保險(xiǎn)制度，成為制約銀行保險(xiǎn)向縱深發(fā)展的桎梏。

還有一個(gè)嚴(yán)重的問題是，不少新銀保產(chǎn)品的推出并非根據(jù)市場調(diào)查以及消費(fèi)者需求分析，而是將競爭者原有的產(chǎn)品修改或重新包裝后上市。從知識(shí)產(chǎn)權(quán)角度講，銀保產(chǎn)品設(shè)計(jì)屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的范圍，一旦這種產(chǎn)權(quán)得不到應(yīng)有的保護(hù)與尊重，保險(xiǎn)公司將失去產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)力，從而降低產(chǎn)品開發(fā)的投入，這必然會(huì)使得中國銀保產(chǎn)品陷入“同質(zhì)—模仿—更同質(zhì)”的惡性循環(huán)之中。產(chǎn)品的雷同性導(dǎo)致銀行柜員在銷售過程中的重要性難以顯現(xiàn)，客觀上也為銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的惡性競爭提供了溫床。

4 我國銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新策略

若要從根本上避免國內(nèi)現(xiàn)有的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品雷同、功能定位不清以及惡性手續(xù)費(fèi)競爭的痼疾，商業(yè)銀行作為中國銀行保險(xiǎn)向縱深發(fā)展過程的主導(dǎo)，必須制定清晰的產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略，擺脫無差異競爭的現(xiàn)狀，確立差異戰(zhàn)略或目標(biāo)集中戰(zhàn)略來向銀行客戶提供具有明顯個(gè)性化特色的保險(xiǎn)產(chǎn)品。比如，設(shè)計(jì)簡單易懂的標(biāo)準(zhǔn)化銀保產(chǎn)品，針對(duì)大眾銀行客戶進(jìn)行“批量銷售”，從量上實(shí)現(xiàn)銀保產(chǎn)品的全面推廣；設(shè)計(jì)相對(duì)復(fù)雜甚至定制型的特殊銀保產(chǎn)品，針對(duì)部分大眾銀行客戶和高端銀行客戶進(jìn)行“精耕細(xì)作”，從而在質(zhì)上達(dá)到銀保產(chǎn)品的深層滲透。

銀保產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其銷售對(duì)象主要是銀行客戶，其功能主要是為了滿足銀行交易的特殊需要或用于改善某些銀行產(chǎn)品，使之對(duì)銀行客戶更具有吸引力和有效性。所以，在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中必須針對(duì)銀行的產(chǎn)品和銷售渠道特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性設(shè)計(jì)，通過銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品體系的融合，形成互補(bǔ)產(chǎn)品的配套銷售。

4.1 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的功能選擇

銀保產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品的關(guān)鍵區(qū)別在于其保障功能，但這并不是說銀保產(chǎn)品應(yīng)偏重保障功能，而是意味著在銀保產(chǎn)品創(chuàng)新過程中需重視對(duì)保障功能的設(shè)計(jì)和利用。結(jié)合中國銀保產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的現(xiàn)象，更有必要深度挖掘其保障功能。

第一，挖掘傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品的契合點(diǎn)，開發(fā)與銀行產(chǎn)品配套的銀保產(chǎn)品。

(1)與個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品。隨著中國金融改革的深化和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人貸款尤其是個(gè)人住房抵押貸款已成為銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。住房抵押貸款以房產(chǎn)為抵押，風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)較低，一直被認(rèn)為是銀行的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，但貸款人的人身風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給銀行帶來需要處置抵押物的可能性，因此銀行一般會(huì)對(duì)個(gè)人申請(qǐng)抵押貸款設(shè)置較高門檻，手續(xù)煩瑣且貸款金額低于抵押物的市場價(jià)值，這顯然成為銀行優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。如果由與這一貸款業(yè)務(wù)相配套的銀保產(chǎn)品來承擔(dān)貸款人的風(fēng)險(xiǎn)，并與個(gè)人貸款打包銷售，既可以保障債權(quán)人的資產(chǎn)安全程度，也可以保障借款人的還款能力，同時(shí)也銷售了銀行貸款和保險(xiǎn)產(chǎn)品，這是典型的個(gè)人與銀行“雙贏”的局面。當(dāng)然這里的個(gè)人貸款并不僅僅限于住房抵押貸款，其保障范圍與現(xiàn)在市場上的房貸險(xiǎn)也并不相同。[ZW(]現(xiàn)有的房貸險(xiǎn)承保的是房屋的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，而這款新型的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品關(guān)注的則是貸款人的人身風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。[ZW)]

(2)與信用卡相關(guān)的產(chǎn)品。信用卡業(yè)務(wù)是銀行的另一大優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，信用卡持卡人一般都具有相對(duì)穩(wěn)定的職業(yè)和收入來源，同銀行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系，是銀行的忠誠客戶，同時(shí)也是資產(chǎn)和信用狀況較好的優(yōu)質(zhì)客戶。針對(duì)這類人群可以針對(duì)性進(jìn)行銀保產(chǎn)品的創(chuàng)新：一是持卡人信用保障類產(chǎn)品。這種產(chǎn)品同與個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的銀保產(chǎn)品類似，可以保障因持卡人的人身或信用風(fēng)險(xiǎn)造成銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)；二是持卡人個(gè)性化銀保產(chǎn)品。銀行對(duì)持卡人金融的需求進(jìn)行深入、透徹的研究，提供針對(duì)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如重大疾病保險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)等特殊健康險(xiǎn)以及自駕游意外傷害險(xiǎn)等，并采用顧問式方式進(jìn)行銷售。三是結(jié)算類銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品。信用卡是一種具有強(qiáng)大的結(jié)算和支付功能的金融工具，利用它可以輕松地整合保費(fèi)繳納、保險(xiǎn)金支付、辦理保單質(zhì)押貸款等功能。

第二，考慮保障與儲(chǔ)蓄投資功能的相機(jī)結(jié)合。消費(fèi)者的多元化金融需求是通過特定的銀保產(chǎn)品來體現(xiàn)的，因此其功能結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與消費(fèi)者的功能需求保持一致。對(duì)保障功能的重視并非意味著對(duì)儲(chǔ)蓄和投資功能的弱化和漠視，在金融需求多元化的時(shí)代，只要消費(fèi)者希望獲得投資與保障的雙重功能，銀保產(chǎn)品就必須在這兩個(gè)方面體現(xiàn)出競爭力，才能獲得創(chuàng)新的成功。

4.2 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的形態(tài)選擇

根據(jù)我國銀行客戶的偏好、特點(diǎn)和需求，可以大力開發(fā)和銷售以下幾類銀保產(chǎn)品：一是合同條款清晰明確、承保過程簡單易行的標(biāo)準(zhǔn)化保險(xiǎn)產(chǎn)品。如與銀行信用卡、消費(fèi)信貸、住房抵押信貸和儲(chǔ)蓄賬戶等相聯(lián)系的定期保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等壽險(xiǎn)險(xiǎn)種以及住宅保險(xiǎn)、抵押貸款保證保險(xiǎn)等產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)種。二是旨在滿足大眾銀行客戶從銀行交易中所產(chǎn)生的特定需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。如類似國外的融資和償還型產(chǎn)品和存款人產(chǎn)品的險(xiǎn)種。隨著中國居民收入水平的提高，汽車和住房等將成為中國居民現(xiàn)代生活的必需品，與購房和買車等消費(fèi)信貸相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品也將成為需求熱點(diǎn)。三是適合大眾銀行客戶的年金、分紅保險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄和投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品。其中，年金等養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠極大地滿足目前國內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于退休養(yǎng)老的需求；分紅保險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)等產(chǎn)品既符合國家發(fā)展財(cái)產(chǎn)性收入的政策導(dǎo)向，也切合部分消費(fèi)者獲得保險(xiǎn)保障加投資收益的心態(tài)，可能成為銀行客戶的購買重點(diǎn)。四是根據(jù)高端銀行客戶的特殊需求設(shè)計(jì)的較為復(fù)雜和個(gè)性化的定制保險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)IBM(2006)的研究，到2020年，中國消費(fèi)者的金融風(fēng)險(xiǎn)管理需求將會(huì)變得越來越多樣化。他們將不僅需要基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保障，同時(shí)還將追求個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)，即消費(fèi)者的金融風(fēng)險(xiǎn)管理需求將從目前的“鐘”形線的分布逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬毙尉€的分布(參見下圖)。這種可能帶來較高利潤的個(gè)性化、定制的保險(xiǎn)需求，同樣是銀行保險(xiǎn)所應(yīng)該關(guān)注的。

如果按照險(xiǎn)別來劃分，以上各種保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)際上包括兩類：壽險(xiǎn)產(chǎn)品和產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品。從銀行的角度來看，壽險(xiǎn)產(chǎn)品和銀行產(chǎn)品通常具有相似性或互補(bǔ)性：年金保險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品與銀行的長期儲(chǔ)蓄沒有本質(zhì)區(qū)別，都可以成為個(gè)人管理財(cái)富的一種選擇方式，客戶容易接受；定期保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行的消費(fèi)信貸產(chǎn)品存在一定的互補(bǔ)性，客戶比較偏好，易于捆綁銷售。類似的，住宅保險(xiǎn)和抵押貸款保證保險(xiǎn)等產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品也具有很強(qiáng)的相關(guān)性和互補(bǔ)性。但值得注意的是，某些產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售可能帶來潛在的范圍不經(jīng)濟(jì)。例如，銀行的某一黃金高端客戶可能會(huì)將其所有賬戶轉(zhuǎn)移到其他銀行，原因在于銀行的關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司因其有不良駕駛記錄而拒絕提供汽車保險(xiǎn)。因此，對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的“制造”和銷售，銀行應(yīng)該慎之又慎。

參考文獻(xiàn)

［1］降彩石.銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展及其創(chuàng)新［J］.中國金融，2009(6)：58-59.

投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能范文第4篇

央行近日再次宣布提高銀行存貸利率27個(gè)基點(diǎn)，從2007年3月18日起，銀行一年期存款利率由2.52％提高到2.79％，稅后達(dá)到2.23％。這一數(shù)字已經(jīng)逼近長期人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品2.5％的預(yù)定利率(指保險(xiǎn)公司提供給投保人或者消費(fèi)者的回報(bào)率)，對(duì)于投保者而言有哪些影響呢?投保者該如何應(yīng)對(duì)才更聰明呢?

暫緩購買固定利率保險(xiǎn)

回望1999年6月10日，央行連續(xù)第七次降息，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司銷售出去的大量高利率保單出現(xiàn)嚴(yán)重利差損，并影響到保險(xiǎn)公司整體的償付能力。于是保監(jiān)會(huì)在同一天下發(fā)緊急通知，規(guī)定“將壽險(xiǎn)保單的預(yù)定利率調(diào)整為不超過年復(fù)利2.5％，并不得附加利差返還條款”。正是這份通知，最終設(shè)定了目前壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的“高壓線”。

如今，銀行儲(chǔ)蓄利率多次上升，理財(cái)產(chǎn)品市場的競爭，客觀上對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的放開有了一個(gè)需求。

某中資保險(xiǎn)公司的一位總精算師如此解釋：“有關(guān)保險(xiǎn)預(yù)定利率浮動(dòng)的爭議由來已久。一方面，預(yù)定利率上浮能夠增強(qiáng)保單的吸引力，提高保險(xiǎn)企業(yè)競爭力，但另一方面，預(yù)定利率上浮也意味著保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營成本增加和利潤縮小，并對(duì)保險(xiǎn)資金的投資收益能力提出了更高要求。由于影響面很大，所以還無法確定何時(shí)可以看到保單利率的市場化?！?/p>

有鑒于這方面的因素，同時(shí)有預(yù)期銀行儲(chǔ)蓄利率未來還可能繼續(xù)上升的可能性，我們建議近期想要投保利率固定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如普通(非分紅)兩全保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)以及銀行保險(xiǎn)中固定收益型產(chǎn)品的消費(fèi)者，可以暫緩自己的購買計(jì)劃。

純保障型產(chǎn)品可繼續(xù)購買

對(duì)于定期壽險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)及健康醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品，因?yàn)槎际且员Ｕ蠟橹?，?chǔ)蓄功能較弱，它們的定價(jià)因素主要是考慮死亡率，對(duì)利率的變化并不敏感，因此消費(fèi)者可以放心繼續(xù)購買和持有。

事實(shí)上，不論加息與否，保險(xiǎn)的最根本功能終究不同于基金或銀行存款，作為一個(gè)理性的客戶和客戶群體，更應(yīng)該回歸到保險(xiǎn)的初衷，充分認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)在所有金融產(chǎn)品中具備的獨(dú)有保障功能，在日常的家庭保障安排中，多購買費(fèi)用低、保障高的消費(fèi)型產(chǎn)品。

投資理財(cái)類保險(xiǎn)因需而定

此次加息，對(duì)于投資理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的影響也各有異同。

分紅類保險(xiǎn)的預(yù)定利率雖然也大多在2％～2.5％，但由于允許存在“盈余分紅”，也就是說如果保險(xiǎn)公司的投資收益情況好，保險(xiǎn)公司可以通過分紅形式將收益分給消費(fèi)者，包括現(xiàn)金分紅和保額分紅。因此一定程度上能夠抵御利率波動(dòng)帶來的不利影響。

與分紅產(chǎn)品相比，萬能產(chǎn)品的投資賬戶部分是有承諾保底收益率的。保監(jiān)會(huì)的規(guī)定是1.75％，但目前大多數(shù)公司給出的承諾都是2.25％～2.5％。

在這個(gè)承諾保底收益率基礎(chǔ)上，投保者還可以享受一些投資收益，最終看到的就是保險(xiǎn)公司每月公布的結(jié)算利率，也就是月化的年回報(bào)率。由于萬能險(xiǎn)首先要保證“保底收益率”，因此萬能險(xiǎn)的保費(fèi)用作投資時(shí)都是比較保守的。主要投資于各類貨幣市場、債券市場等，少量配置在基金市場上。加息后，保險(xiǎn)公司的貨幣投資收益有望提高，因此保險(xiǎn)公司的結(jié)算利率可能會(huì)有所提高。但此次存款基準(zhǔn)利率僅上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，因此萬能壽險(xiǎn)的投資收益是否真的能有所提高，還有待觀望。

投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能范文第5篇

2012年林林總總的電視選秀節(jié)目，著實(shí)給娛樂界來了一次給力的“評(píng)級(jí)”。如今品種五花八門的保險(xiǎn)領(lǐng)域，是否也能開展評(píng)級(jí)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行“選秀”呢？圍繞這個(gè)問題，仁者見仁，智者見智。

“我自己就擁有不少于20份的保險(xiǎn)，隨著高凈值人群保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，保險(xiǎn)正在成為財(cái)富配置中的重要產(chǎn)品。”高傅財(cái)富CE0陳維忠表示，“針對(duì)產(chǎn)品種類日益增加的保險(xiǎn)市場，如果能夠開展有針對(duì)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品評(píng)級(jí)，那么對(duì)消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司都將大有裨益?！?/p>

評(píng)級(jí)簡化選擇過程

“同樣是重疾險(xiǎn)，在我們實(shí)際工作中就接觸到可謂‘性價(jià)比’大不同的類型?！备吒地?cái)富產(chǎn)品經(jīng)理柳家明告訴記者，當(dāng)重疾險(xiǎn)投保者發(fā)生合同規(guī)定之外的喪失勞動(dòng)能力情況時(shí)，有些重疾險(xiǎn)可以理賠，有些僅豁免保費(fèi)而不賠付保險(xiǎn)金，還有些則要求繼續(xù)支付保費(fèi)。

“同業(yè)內(nèi)發(fā)生重疾險(xiǎn)之外的情況，不同產(chǎn)品就顯現(xiàn)了不同的品質(zhì)，因此如果有獨(dú)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)于產(chǎn)品用通俗易懂的方式進(jìn)行評(píng)級(jí)，那么無疑大大方便了消費(fèi)者?！?/p>

國浩律師集團(tuán)合伙人鄒菁律師表示，我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展使得保險(xiǎn)公司正在逐步引入信用評(píng)級(jí)制度。近期，國內(nèi)已有多家保險(xiǎn)公司接受了企業(yè)信用評(píng)級(jí)，其評(píng)級(jí)結(jié)果基本能夠客觀反映出該保險(xiǎn)公司的信用能力。

如2010年，國際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普（Standard&Poor’s）確認(rèn)中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司信用評(píng)級(jí)為“A”，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；2012年，惠譽(yù)評(píng)級(jí)認(rèn)定中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司的信用評(píng)級(jí)為“A+”級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

“如果保險(xiǎn)產(chǎn)品也能夠通過第三方機(jī)構(gòu)開展評(píng)級(jí)，那么無疑有利于消費(fèi)者按‘性價(jià)比’來選擇產(chǎn)品。畢竟面對(duì)紛繁復(fù)雜的保險(xiǎn)合同，如果不是業(yè)內(nèi)人士，往往會(huì)‘掛一漏萬’?！?/p>

柳家明表示，通過對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的評(píng)級(jí)，能夠降低保險(xiǎn)市場中的信息不對(duì)稱，向投保人提供有效率的信息服務(wù)，還可通過評(píng)級(jí)進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品市場退出機(jī)制的形成，從而幫助整個(gè)行業(yè)良性發(fā)展。

操作不能一刀切

隨著金融領(lǐng)域信用評(píng)級(jí)制度的風(fēng)靡，業(yè)內(nèi)引發(fā)了一個(gè)猜想，即是否可以參照債券評(píng)級(jí)的模式，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

當(dāng)前，債券投資者主要依賴外部評(píng)級(jí)來評(píng)價(jià)債權(quán)的信用，目前國際上權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪（Moody’s）兩家美國公司，我國目前較權(quán)威的是“中誠信國際”，即中國誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司。

債券評(píng)級(jí)的作用就是通過一個(gè)簡單的符號(hào)系統(tǒng)向投資者提供關(guān)于債券信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀且獨(dú)立的觀點(diǎn)，這個(gè)觀點(diǎn)可作為參考，但并不是投資者自身風(fēng)險(xiǎn)研究的替代。保險(xiǎn)產(chǎn)品和投保者自身風(fēng)險(xiǎn)也息息相關(guān)，因此如果“一刀切”去模擬債券評(píng)級(jí)的模式，保險(xiǎn)產(chǎn)品難免會(huì)水土不服。

“在實(shí)際向客戶推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，我們開展的‘評(píng)級(jí)’需考量七個(gè)小指標(biāo)，分別是保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)公司、投保年齡、保費(fèi)數(shù)額、繳費(fèi)方式和附加權(quán)益，最后再進(jìn)行進(jìn)一步的總體評(píng)估?！备吒地?cái)富CEO陳維忠表示，“通過一個(gè)產(chǎn)品的評(píng)估小組來保證投資者購買的產(chǎn)品品質(zhì)。”

“保險(xiǎn)產(chǎn)品按理財(cái)型和保障型的大分類分別評(píng)級(jí)比較恰當(dāng)。”第三方保險(xiǎn)網(wǎng)站大家保CEO方玉書表示，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品是較特殊的理財(cái)產(chǎn)品，兼具保障和理財(cái)?shù)墓δ?，因此不能用常?guī)理財(cái)產(chǎn)品的收益方式來評(píng)級(jí)。

此外，理財(cái)型保險(xiǎn)是一種保守的投資方式，評(píng)級(jí)可從資金安全性，長線通脹比率及產(chǎn)品投資項(xiàng)目等方面考量。保障型保險(xiǎn)的根本效用還是保障，因此方玉書認(rèn)為，評(píng)級(jí)應(yīng)從另外幾個(gè)方面考量：

首先是保障的全面性，如涵蓋疾病種類的多寡，條款內(nèi)容的豐富性等；其次是產(chǎn)品是否貼合國內(nèi)現(xiàn)有的實(shí)際情況；具體的產(chǎn)品條款是否和醫(yī)保形成有力的互補(bǔ)，是否能彌補(bǔ)社保和醫(yī)保的不足；最后需考量產(chǎn)品是否有足夠的人性化設(shè)計(jì)，如能否先行賠付，是否有豁免條款，保單抵押是否方便等。

評(píng)級(jí)前途路漫漫

“冷靜思考后會(huì)發(fā)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)存在非常大的難度。”鄒菁表示，首先保險(xiǎn)產(chǎn)品的信用，其本質(zhì)是保險(xiǎn)公司的信用。投資者在購買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，關(guān)心的是產(chǎn)品到期后能否如約得到賠付或還本分紅，而決定這一問題的是保險(xiǎn)公司的信用水平。

“如果保險(xiǎn)公司擁有良好的信用水平與財(cái)務(wù)能力，無論其推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品具體情況如何，投保人一般情況下都能夠?qū)崿F(xiàn)投保目的，因此決定保險(xiǎn)產(chǎn)品信用的是其所屬的保險(xiǎn)公司，與其關(guān)注單個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，不如全面了解整個(gè)保險(xiǎn)公司的信用情況?！?/p>

鄒菁進(jìn)一步指出，保險(xiǎn)產(chǎn)品品種多樣，紛繁復(fù)雜，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行信用評(píng)級(jí)目前缺乏有效的操作性。諸如一般的大型保險(xiǎn)公司推出的常規(guī)保險(xiǎn)產(chǎn)品往往包括壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老三大類，而每一大類下面又細(xì)分為數(shù)十個(gè)小類，再加上不斷推出的新產(chǎn)品，往往有上百種保險(xiǎn)產(chǎn)品，而每種產(chǎn)品的屬性又各異。

“面對(duì)如此之多的保險(xiǎn)產(chǎn)品，即便是挑選部分產(chǎn)品進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，也將耗費(fèi)巨大的人力與物力，而且同一個(gè)保險(xiǎn)公司推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品，有信用評(píng)級(jí)的產(chǎn)品與沒有信用評(píng)級(jí)的產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)性如何比較？”

鄒菁指出，各個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念、目標(biāo)群體、回報(bào)方式等因素都不盡相同，評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性與實(shí)用性存在疑問，在此情況下對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)，不見得能為投資者合理的投資決策提供多少幫助。

當(dāng)投保人購買不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品并將保費(fèi)繳付給保險(xiǎn)公司后，該筆保費(fèi)便成為保險(xiǎn)公司的資金。盡管《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用方式有明確限定，但并不意味著保險(xiǎn)公司負(fù)有披露每一項(xiàng)投資或交易信息的義務(wù)。