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財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性范文第1篇

關(guān)鍵詞：企業(yè);多元化投資;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警;防范;管理

在企業(yè)發(fā)展能力不斷提升的情況下，多元化投資已經(jīng)成為諸多企業(yè)開展投資活動的重要模式，對于促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展壯大具有重要的支撐作用。盡管企業(yè)多元化投資的數(shù)量和規(guī)模不斷擴(kuò)大，但仍然有一些企業(yè)缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，導(dǎo)致出現(xiàn)了一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使多元化投資失敗。這就需要企業(yè)深刻認(rèn)識到可能面臨的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取切實(shí)有效措施，大力加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范工作，促進(jìn)企業(yè)多元化投資取得實(shí)實(shí)在在的成效。這是企業(yè)在實(shí)施多元化投資過程中必須高度重視的關(guān)鍵性、核心性、突出性問題，只有加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范工作，才能使多元化投資取得成效，否則就會制約企業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)霈F(xiàn)較大的問題，企業(yè)對此應(yīng)當(dāng)有清醒的認(rèn)識。

1企業(yè)多元化投資面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對于企業(yè)多元化投資來說，由于投資領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，這也使投資規(guī)模日益擴(kuò)大，特別是在當(dāng)前金融環(huán)境下，使企業(yè)多元化投資面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對此應(yīng)當(dāng)有清醒的認(rèn)識。企業(yè)多元化投資將面臨財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)，這其中至關(guān)重要的就是一些企業(yè)在實(shí)施多元化投資的過程中，不注重投資領(lǐng)域、投資范圍以及投資強(qiáng)度的控制，在對某一領(lǐng)域進(jìn)行投資的過程中，不注重自身的管理能力和管理水平，導(dǎo)致出現(xiàn)了盲目投資的現(xiàn)象，最終由于缺乏對市場的深入調(diào)查以及自身管理能力的弱化，出現(xiàn)比較突出的投資失敗案例；企業(yè)多元化投資將面臨一定融資風(fēng)險(xiǎn)，由于多元化投資的數(shù)量較大，因而企業(yè)是否具備較強(qiáng)的融資能力對于實(shí)施多元化投資具有重要的影響，有的企業(yè)由于不注重自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力特別是融資能力建設(shè)，導(dǎo)致在開展多元化投資的過程中出現(xiàn)后續(xù)資金不足，甚至由于出現(xiàn)“資金鏈”斷裂而導(dǎo)致投資項(xiàng)目虧損，比如某投資公司在開展多元化投資的過程中，與很多商業(yè)銀行具備戰(zhàn)略合作關(guān)系，因而投資強(qiáng)度較大，但由于商業(yè)銀行“收緊”，導(dǎo)致該投資公司無法及時(shí)獲取資金，使很多投資項(xiàng)目不得不“擱淺”，給該投資公司造成了極大的經(jīng)濟(jì)損失；企業(yè)多元化投資將面臨內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)多元化投資涉及方方面面，而且分公司的數(shù)量相對較大，由于一些企業(yè)沒有采取比較科學(xué)和完善的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，導(dǎo)致母公司對子公司的財(cái)務(wù)控制不夠到位，進(jìn)而導(dǎo)致內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，比如一些企業(yè)在多元化投資的過程中出現(xiàn)了大量的腐敗問題，就說明多元化投資內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)相對比較突出，因而需要大力推動財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范工作取得突破。

2企業(yè)多元化投資下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范存在的問題

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念缺乏創(chuàng)新。要想更好地控制多元化投資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一定要在創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念方面下功夫，但目前一些企業(yè)還沒有重視到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念落后的問題，特別是很多企業(yè)還沒深刻認(rèn)識到多元化投資需要構(gòu)建系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，比如一些企業(yè)在開展多元化投資的過程中，沒有正確處理好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)決策的關(guān)系，沒有從企業(yè)的實(shí)際情況入手開展財(cái)務(wù)決策工作，甚至沒有制定比較科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)償債能力受到極大地影響。還有一些企業(yè)不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的綜合性建設(shè)，特別是在構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系的過程中缺乏深入地調(diào)查和分析，而且財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)分析等缺乏相關(guān)性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警無法有效實(shí)施。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系不夠完善。企業(yè)在開展多元化投資的過程中，一定要高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系建設(shè)，只有這樣，才能提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)多元化投資效益的顯著提升。但從當(dāng)前一些企業(yè)來看，盡管在多元化投資方面具有很強(qiáng)的能力，也能夠找準(zhǔn)投資項(xiàng)目，并且在預(yù)測市場前景方面也具有很強(qiáng)的分析能力，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系不完善，極易導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如某投資公司在開展多元化投資的過程中，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面缺乏全面性和全程性，盡管投資項(xiàng)目前景較好，但在具體的實(shí)施過程中沒有強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，比如在預(yù)算管理方面缺乏全面性，再比如在內(nèi)部控制方面缺乏特色化和針對性等。2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式比較落后。做好多元化投資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范工作，還要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作上升到更高層面，而且要不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式，但目前一些企業(yè)在財(cái)務(wù)管理模式方面還存在比較落后的問題。在投資決策的過程中，財(cái)務(wù)部門沒有建立比較完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行力不強(qiáng)，而且財(cái)務(wù)監(jiān)督職能十分落后，甚至出現(xiàn)了比較多的盲目投資。深入分析企業(yè)多元化投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式比較落后的原因，最根本的就是還沒有從戰(zhàn)略高度和促進(jìn)投資項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展的角度開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制不夠健全。目前一些企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方面相對比較薄弱，比如一些企業(yè)不重視多元化投資過程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且沒有對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地監(jiān)督，特別是一些企業(yè)沒有建立比較完善的資金運(yùn)營戰(zhàn)略機(jī)制，特別是沒有正確處理好長期投資與短期投資、啟動資金與后續(xù)資金之間的關(guān)系，進(jìn)而導(dǎo)致一些投資項(xiàng)目在建設(shè)過程中出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象。還有一些企業(yè)沒有將信息技術(shù)應(yīng)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測當(dāng)中，比如沒有運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與分析工作，也沒有構(gòu)建比較有效的財(cái)務(wù)“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”監(jiān)測平臺等。

3企業(yè)多元化投資下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范的優(yōu)化對策

3.1創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念。企業(yè)要不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念，特別是要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的系統(tǒng)性建設(shè)，正確處理好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)決策的關(guān)系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的根本性建設(shè)，只有這樣，才能更好地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要企業(yè)建立多元化投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策咨詢委員會，在開展多元化投資的過程中，要對擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行深入地調(diào)查和分析，對于可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查，并且要做好各方面的化解預(yù)案，對于可能出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，企業(yè)一定要持謹(jǐn)慎態(tài)度。創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理念，還要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的綜合性建設(shè)，將財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)分析、內(nèi)部控制等緊密結(jié)合起來，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以迅速行動并做好化解工作。3.2完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。由于企業(yè)多元化投資本身就具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，因而一定要在完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系方面下功夫，通過設(shè)立多元化的財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)“防線”，確保多元化投資取得更好的收益。在具體的實(shí)施過程中，企業(yè)除了要找準(zhǔn)投資項(xiàng)目之外，還要對其市場前景等做出分析，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。在正確處理好投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)的過程中，做好二者的對比，如果投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資收益，企業(yè)要慎重投資。要更加高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的全面性和全程性，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范納入多元化投資與經(jīng)營的整個(gè)過程和各個(gè)環(huán)節(jié)，切實(shí)加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)控制，比如可以通過全面預(yù)算管理進(jìn)行有效控制等。在完善財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)防范體系的過程中，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化運(yùn)行體系建設(shè)，比如可以對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理，并且根據(jù)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)制定不同的防范措施，特別是對于重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行綜合管理，努力使重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率更小。3.3改進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式。企業(yè)要改進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，努力提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。要高度重視企業(yè)多元化投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，發(fā)揮制度的規(guī)范化和持續(xù)性作用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新性建設(shè)，更加高度重視財(cái)務(wù)監(jiān)督職能的發(fā)揮，特別是在投資的過程中，應(yīng)當(dāng)不斷強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)工作的系統(tǒng)性，既要加強(qiáng)對資金使用情況的審計(jì)，也要對項(xiàng)目實(shí)施過程中的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行審計(jì)，同時(shí)也要對相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任審計(jì)，只有通過多元化的內(nèi)部審計(jì)體系建設(shè)，才能更好地開展財(cái)務(wù)管理工作。在改進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的過程中，還要對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性管理，比如對于已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)制定比較完善的規(guī)避機(jī)制，避免在遇到同類風(fēng)險(xiǎn)之后無法采取有針對性的措施，這對于強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更具有針對性和效能性。3.4健全財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制。企業(yè)在開展多元化投資的過程中，由于涉及眾多投資領(lǐng)域，資金的投入比較大，因而應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)和完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制。要更加高度重視在多元化投資過程中實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，特別是要在構(gòu)建資金運(yùn)營戰(zhàn)略機(jī)制方面下功夫，正確處理好長期投資與短期投資、啟動資金與后續(xù)資金之間的關(guān)系，強(qiáng)化資金的科學(xué)配置，避免在多元化投資過程中出現(xiàn)資金瓶頸。要大力加強(qiáng)財(cái)務(wù)“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”的監(jiān)測工作，比如企業(yè)可以建立“去會計(jì)”平臺，再比如還可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展監(jiān)測工作，對于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告并制訂有針對性的化解方案，努力提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的針對性和全面性。健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，也要進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的綜合性，特別是要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測納入方方面面，除了從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行監(jiān)測之外，也要在投資全過程中進(jìn)行監(jiān)測，而且要加強(qiáng)對管理人員的監(jiān)督管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性范文第2篇

摘 要 電力是現(xiàn)代社會一個(gè)國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個(gè)國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。本文首先對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行界定，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡單的分類，進(jìn)而對幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方法進(jìn)行評析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的初步設(shè)想。

關(guān)鍵詞 電力企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 有效評估 體系

電力是現(xiàn)代社會一個(gè)國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個(gè)國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。因此，我們要采取綜合性措施，促進(jìn)電力行業(yè)以及電力企業(yè)的良性發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和民眾生活的改善提供強(qiáng)有力的支撐。而電力行業(yè)快速良性發(fā)展的重要要求是要有完善的財(cái)務(wù)制度和良好的財(cái)務(wù)體系。

電力企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何，有無潛在風(fēng)險(xiǎn)，如何預(yù)防這些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要對其進(jìn)行對電力企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估，促進(jìn)電力企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文首先對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念進(jìn)行界定，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡單的分類，進(jìn)而對幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方法進(jìn)行評析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的初步設(shè)想。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和特征

廣義的定義是在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動過程當(dāng)中，由于存在融資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及籌資風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素造成企業(yè)利潤具有一定程度的不確定性，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿籌資操作不當(dāng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動結(jié)果由于受到風(fēng)險(xiǎn)因素的影響偏離了預(yù)期的財(cái)務(wù)活動結(jié)果。作為一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠通過采用數(shù)學(xué)的方法對其進(jìn)行確定和衡量，它是客觀存在的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有風(fēng)險(xiǎn)的一般特征如必然性、客觀性、不確定性、復(fù)雜性、全面性、損失性、收益性以及危機(jī)性等基本特征外，同時(shí)，它還具有自身獨(dú)特的特征。一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營狀況直接聯(lián)系。一般而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是憑空出現(xiàn)的，總是由一定原因引起和因素導(dǎo)致的，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因往往是企業(yè)的經(jīng)營狀況；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)影響范圍廣、程度深。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及進(jìn)一步的發(fā)展，甚至有可能影響到企業(yè)的生死存亡；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和判斷屬于專業(yè)性強(qiáng)的范疇。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有其獨(dú)有特征，對其的分析判斷和預(yù)防都需要具有專業(yè)知識和技術(shù)，這樣才有可能做出科學(xué)合理的分析和判斷，否則，可能難以認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)和問題癥結(jié)所在。

二、幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方法的評析

（一）BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法

Fletcher等國外研究者在二十世紀(jì)九十年代應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估，這種分析模型能夠動態(tài)地評估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法是通過輸入層（一個(gè)）―隱含層（若干）―輸出層（一個(gè)）的計(jì)算機(jī)軟件計(jì)算的，它避免了對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀定性，利用計(jì)算機(jī)操作性強(qiáng)的優(yōu)勢，增強(qiáng)了計(jì)算機(jī)評估結(jié)果的可信度和說服力。

（二）單變量判定模型

單變量判定模型關(guān)鍵依賴企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)比率，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過對比行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和企業(yè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評估分析。伴隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化，單變量模型在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方面的片面性以及單一性等缺點(diǎn)影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的全面性和準(zhǔn)確性?，F(xiàn)階段所采用的多元線性模型是對單變量模型的發(fā)展和突破，這種在現(xiàn)實(shí)中比較常見的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方法具有一定的實(shí)用性，但是多元線性模型在變量相關(guān)性以及企業(yè)的成長能力等方面仍舊具有一定的缺陷。

（三）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下的價(jià)值衡量方法，它是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在持有期間和置信條件之下的預(yù)期損失，它同時(shí)也是在最低置信水平下目標(biāo)報(bào)酬與報(bào)酬的偏離。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法不僅有利于企業(yè)對市場風(fēng)險(xiǎn)的度量和分析，而且還有利于為企業(yè)管理者反映和提供一定的投資風(fēng)險(xiǎn)信息。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法對計(jì)算人員的專業(yè)素質(zhì)及知識水平要求較高，這主要是由于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法具有復(fù)雜的計(jì)算過程，而且風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量法對資產(chǎn)的損失提供的是最高的期望值，無法提供具體的數(shù)值。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的構(gòu)建

（一）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的指標(biāo)選取原則

一是構(gòu)建電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系要遵循系統(tǒng)性原則，電力企業(yè)采用系統(tǒng)評估和系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響要素進(jìn)行充分考慮，從而進(jìn)一步準(zhǔn)確評估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估的綜合性。

二是將內(nèi)容動態(tài)性與相對穩(wěn)定性相結(jié)合，通過堅(jiān)持指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層的體系結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，使得電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估結(jié)果具有一定的可比性。

三是重要性和全面性相結(jié)合的原則。電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的構(gòu)建要全面地反映各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)以及各個(gè)相關(guān)要素的關(guān)聯(lián)通過對電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行有代表性的選擇、對風(fēng)險(xiǎn)來源合理地歸類和劃分，從而確保評估內(nèi)容的充分性和評估結(jié)果的準(zhǔn)確性。

四是定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的原則。要盡最大可能量化電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估指標(biāo)采用定性指標(biāo)對電價(jià)政策、環(huán)保政策支持度等量化難度大的指標(biāo)進(jìn)行描述，以便從量和質(zhì)的層面科學(xué)評估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五是評估體系在統(tǒng)計(jì)上的有效性和可行性原則。為了確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，要嚴(yán)格要求客觀實(shí)在的評估結(jié)論、適中的指標(biāo)數(shù)量、簡便的量化方法、簡介的層次、可行的量化方法、方便的資料收集以及明確的定義，從實(shí)際情況出發(fā)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系指標(biāo)的可行性。

（二）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系體系的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估具有一定的復(fù)雜性，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的構(gòu)建過程當(dāng)中要將該體系的評估指標(biāo)條理分層。我們可以將電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估分成指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層三大類。

伴隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，電力企業(yè)的相關(guān)政策以及金融環(huán)境都發(fā)生了不同程度的變化，因此，電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系在構(gòu)建的過程當(dāng)中應(yīng)該充分考慮電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部和外部因素，根據(jù)設(shè)定的評估體系層次對評估準(zhǔn)則、要素、指標(biāo)結(jié)果等經(jīng)驗(yàn)值和數(shù)據(jù)有針對性的對電力企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)（環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)以及利率變動風(fēng)險(xiǎn)）、發(fā)展能力（凈資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率以及銷售增長率）、運(yùn)營能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、獲利能力（主要包括成本費(fèi)用率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率以及已獲利息倍數(shù)）以及償債能力（主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、長期資產(chǎn)適合率以及流動比率）進(jìn)行具體分析。

相關(guān)的學(xué)者企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行了歸類整理，現(xiàn)階段普遍認(rèn)同的是由三項(xiàng)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)和十六項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系的實(shí)際構(gòu)建中，我們可以借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的研究成果及經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估體系，促進(jìn)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估效率和效果得到提高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊慧.M電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估研究[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，201（1）.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性范文第3篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)活動

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離無法達(dá)到預(yù)期收益的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象存在于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的每一個(gè)階段?？梢哉f，風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)有、處處有，任何企業(yè)都不可能完全地回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而只能盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的收益。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

（一）客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀現(xiàn)象不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，廣泛存在于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)上。在面對風(fēng)險(xiǎn)的情況下，企業(yè)能做到的只是如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，確保收益，減少損失。

（二）全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程中，籌資、投資、資金營運(yùn)和收益分配等都會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。全面性決定了研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要性。

（三）可預(yù)測性。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在，但是人們可以依靠以往的經(jīng)驗(yàn)、科學(xué)的方法對其進(jìn)行事前的估計(jì)和預(yù)測，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。正是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測才使研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類

依照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以對事物進(jìn)行多種劃分，本位則從企業(yè)的財(cái)務(wù)活動出發(fā)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動可以分為籌資活動、投資活動、資金運(yùn)營和收益分配四個(gè)方面，相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指因企業(yè)介入資金增加而喪失償債能力的可能。由于我國資本市場尚不成熟，企業(yè)籌資時(shí)較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，具有一定的盲目性，很多企業(yè)資本負(fù)債率達(dá)到60%以上。資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過高，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對投資項(xiàng)目的可行性分析缺乏分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。在投資方面，部分企業(yè)投資決策隨意性大，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，最終造成嚴(yán)重的損失。企業(yè)在進(jìn)行任何一項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)，才是可行的。

（三）資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)即現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致，導(dǎo)致資金鏈斷裂所形成的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。從短期來看，企業(yè)能否經(jīng)營下去關(guān)鍵不在于是否有盈利，而在于是否有足夠的資金投入運(yùn)營。但我國企業(yè)在流動資金等方面的管理也存在很多問題。目前，我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，而且很多表現(xiàn)為積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金；另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。在應(yīng)收賬款的管理中，企業(yè)普遍存在只注重銷售業(yè)績，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況。一些企業(yè)為了增加銷售，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)屬賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方的利益，而且與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)，涉及到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在我國，由于企業(yè)為了長期穩(wěn)定發(fā)展，一般較注重積累，而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式。我國上市公司長期較少分配、甚至不分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，助長了證券市場上的投機(jī)氣氛，無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

三、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）建立最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行籌資?；I資是生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)，企業(yè)要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)，還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。調(diào)整好經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，綜合權(quán)衡各種籌資方式的成本與風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的綜合資本成本最低化，達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。判斷資本結(jié)構(gòu)合理與否，可以通過每股收益的變化來衡量。在什么樣的銷售水平下適于采用何種資本結(jié)構(gòu)。

（二）進(jìn)行理性決策。決策的成敗關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的生死存亡，一個(gè)重要的投資決策失誤往往會使一個(gè)企業(yè)陷入困境。對我國企業(yè)而言，首先必須明確投資是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，要考慮一項(xiàng)投資決策的投入產(chǎn)出比，而不是盲目跟風(fēng)，搞多樣化。其次，在進(jìn)行投資決策時(shí)，還應(yīng)考慮分析市場需求走勢、企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營能力，做好可行性分析。再次，要充分考慮到投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，做好投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)測。只有充分考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的投資決策，才能取得良好的效益。

（三）加強(qiáng)流動資金管理。控制現(xiàn)金持有規(guī)模，做好日常收支，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度。引進(jìn)最佳訂貨（生產(chǎn)）批量模型，加強(qiáng)訂貨提前期、保險(xiǎn)儲備量的控制，降低存貨成本。在買方市場的條件下，企業(yè)多采用賒銷的方式來占領(lǐng)市場。因而，應(yīng)收款管理始終是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。企業(yè)必須改變只注重銷售業(yè)績，忽視應(yīng)收賬款的控制模式，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，在日常經(jīng)營活動中注重對客戶的資信調(diào)查工作，并提高信用分析能力，控制應(yīng)收賬款規(guī)模。同時(shí)，要采取各種措施，盡快追回長期拖欠的賬款。

（四）進(jìn)行合理的利潤分配。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率以及以何種形式發(fā)放股利、股利政策的穩(wěn)定性等。股利政策可被看作是表明公司發(fā)展?fàn)顩r的重要信息，除重大的投資機(jī)會、未來收入的重大變動等特殊情況，公司通常應(yīng)該傾向于較穩(wěn)定的股利分配政策，向社會公眾傳達(dá)企業(yè)健康成長的信號。把企業(yè)價(jià)值和股東價(jià)值最大化作為首要的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，制定穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策，并綜合考慮股利政策和籌資政策，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

在企業(yè)發(fā)展的過程中，在財(cái)務(wù)活動的每個(gè)環(huán)節(jié)上，到處都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)只能在分析自身原因的基礎(chǔ)上，制定合理的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以確保企業(yè)的收益。

（作者單位：中北大學(xué)）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]殷建紅.財(cái)務(wù)主管與ERP.清華大學(xué)出版社，2006.

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性范文第4篇

1、企業(yè)相關(guān)的法規(guī)制度不完善

由于集團(tuán)化醫(yī)藥分銷企業(yè)涉及業(yè)務(wù)面廣，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也較復(fù)雜，因此一些法規(guī)制度在細(xì)節(jié)上還不夠完善，如財(cái)務(wù)預(yù)算制度、銷售發(fā)貨制度、產(chǎn)品采購驗(yàn)收制度、庫存盤存制度、配送審批制度和內(nèi)部監(jiān)督制度等。即使總部制定了相關(guān)制度，但由于集團(tuán)化醫(yī)藥銷售企業(yè)子公司和單位部門較多，在接受和執(zhí)行過程中較被動，無法做到面面俱到。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)人員配置不合理

集團(tuán)化管控模式下的一些醫(yī)藥銷售企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)組織關(guān)系不合理，財(cái)務(wù)人員配置和分工不明確，對資金的管理使用和利潤分配時(shí)職責(zé)不清，不能保證資金的安全性和完整性，且造成資金和企業(yè)資源的使用率低下。

3、籌資決策存在不合理性

集團(tuán)化管控模式下的很多醫(yī)藥流通企業(yè)都在籌資上市，伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的醫(yī)藥現(xiàn)狀，許多企業(yè)會通過提高債券和股票的發(fā)行成本以及貸款籌資的成本，企圖獲得財(cái)務(wù)杠桿的收益，這種行為會使企業(yè)背負(fù)的負(fù)債急劇增加，違背了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬原理，籌資決策的不合理導(dǎo)致企業(yè)資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

集團(tuán)化管控模式下醫(yī)藥流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策

1、健全財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

集團(tuán)化管控模式下的醫(yī)藥流通企業(yè)要做好風(fēng)險(xiǎn)防范，首先要提高企業(yè)人員特別是管理人員和關(guān)鍵崗位人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，并按照GSP標(biāo)準(zhǔn)建立起合理完善的內(nèi)部控制制度和存貨盤存制度，不僅要強(qiáng)化企業(yè)在采購、審批和流通過程中的管理，還要加強(qiáng)對庫存的管理和盤點(diǎn)，從各個(gè)方面預(yù)防可能會引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，以提高企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)自控能力和自我調(diào)節(jié)能力，使企業(yè)安全發(fā)展。

2、預(yù)算管理做到全面性

集團(tuán)化管控模式下的醫(yī)藥銷售企業(yè)要建立起預(yù)算管理體系，將預(yù)算管理制度滲透到企業(yè)從上至下的各個(gè)經(jīng)營管理層面上，合理規(guī)劃和統(tǒng)籌安排醫(yī)藥流通企業(yè)的短期和長期經(jīng)營銷售活動，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤，全面計(jì)劃和控制企業(yè)從采購到驗(yàn)收入庫到審批配送的整個(gè)經(jīng)營銷售過程，以取得最佳經(jīng)濟(jì)效益。

3、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

集團(tuán)化管控模式下的醫(yī)藥流通企業(yè)應(yīng)該建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，靈活應(yīng)對企業(yè)在運(yùn)行中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)變化，對因各種因素引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能及時(shí)采取有效措施進(jìn)行防護(hù)，保證企業(yè)的正常運(yùn)營。

總結(jié)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性范文第5篇

一、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)公司在日常的財(cái)務(wù)活動開展過程中，受到內(nèi)外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理整體目標(biāo)與預(yù)期計(jì)劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經(jīng)營，就勢必會存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，對于融資擔(dān)保公司而言，按照擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理中資金運(yùn)作流程的不同，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等幾種不同的形式；按照不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型的成因，又可以將融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為政策變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律因素帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵(lì)性以外，由于融資擔(dān)保公司主要是以向借貸機(jī)構(gòu)擔(dān)保企業(yè)債務(wù)償還能力，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風(fēng)險(xiǎn)性以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)困難的特點(diǎn)。

二、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

從外部以及內(nèi)部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，其成因如下：

(一)外部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融資擔(dān)保公司受到外部因素影響出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是源自于所受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，在擔(dān)保過程中，由于具有連帶清償責(zé)任，因此所擔(dān)保公司如果由于經(jīng)營困難出現(xiàn)了違約，就必須由擔(dān)保公司償債，因而帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。外部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，產(chǎn)生的根源來自于擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別管理不當(dāng)，對于受保公司的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性審核不全面，抵押物價(jià)值評估不當(dāng)或者是業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等造成的。

(二)內(nèi)部因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部因素造成的擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，主要是融資擔(dān)保公司自身財(cái)務(wù)管理等造成的。如果融資擔(dān)保公司為了實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模擴(kuò)展，不合理的對外籌集資金用于投資，或者是挪用客戶資金造成資金鏈斷裂等，一旦資金回收困難，則很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

三、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施研究

(一)強(qiáng)化對受保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳遞的防范

作為融資擔(dān)保公司而言，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，重要的工作就是應(yīng)該在源頭控制源自于受保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題傳遞。首先，應(yīng)該加強(qiáng)對受保公司的前期調(diào)查，尤其是對受保公司財(cái)務(wù)狀況的審查以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的整體評價(jià)分析，對于會計(jì)報(bào)表應(yīng)該全面審視是否存在粉飾報(bào)表的問題，并加強(qiáng)對受保公司資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表的全面分析，在對受保公司的經(jīng)營狀況以及盈利能力進(jìn)行全面分析以后進(jìn)行決策。其次，在確定擔(dān)保以后，應(yīng)該加強(qiáng)對受保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，尤其是對受保公司的資金流向進(jìn)行跟蹤，并定期與受保公司進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工問題并進(jìn)行提醒作出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

(二)提高融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)識別評價(jià)與控制能力

風(fēng)險(xiǎn)控制管理的基本流程就是風(fēng)險(xiǎn)識別、評價(jià)與控制。因此，融資擔(dān)保公司應(yīng)該強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)的識別評價(jià)與控制能力。在風(fēng)險(xiǎn)的識別評價(jià)方面，重點(diǎn)是關(guān)注自身代償能力情況與經(jīng)營效率狀況，以控制風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)來開展業(yè)務(wù)，并通過對公司自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題。在風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對上，可以通過合理安排擔(dān)保項(xiàng)目或者是擔(dān)保期限實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，可以采用內(nèi)部補(bǔ)償或者是外部補(bǔ)償進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，也可以通過反擔(dān)保、與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、建立再擔(dān)保體系等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，通過這些措施提高融資擔(dān)保公司對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對控制能力，避免由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題造成過大的經(jīng)濟(jì)損失。

(三)加強(qiáng)對融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

對于融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，除了采取主動的防范管理措施以外，還應(yīng)該加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，通過強(qiáng)化內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題。在內(nèi)部控制管理過程中，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化管理，并加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的跟蹤管理，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作運(yùn)作都在標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的框架范圍內(nèi)。同時(shí)借助內(nèi)部審計(jì)管理，對融資擔(dān)保公司全面開展管理審計(jì)、項(xiàng)目審計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)控制審計(jì)，督促公司內(nèi)部自覺強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)的識別、分析與控制，進(jìn)而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

四、結(jié)束語