前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財務管理權衡理論范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

財務管理權衡理論范文第1篇

摘 要 管理是一個古老而永恒的主題，企業(yè)管理是對企業(yè)人、財、物、產、供、銷以及安全、質量等全方位的管理。過去我們一直強調企業(yè)管理以質量管理為核心，反復說明質量管理對企業(yè)生存發(fā)展的重要性。但是，隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)真正地從生產型轉向經營型的過程中，以資金、成本、費用、利潤為對象的企業(yè)財務管理，日益顯現(xiàn)取代質量管理而為企業(yè)管理的核心。企業(yè)管理以財務管理為核心，是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也正在被現(xiàn)代企業(yè)管理者所接受。本文從企業(yè)的財務關系、企業(yè)的經營目標、財務管理的特征、財務管理的作用等方面談談現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用問題。

關鍵詞 現(xiàn)代企業(yè) 財務管理 核心作用

財務管理在企業(yè)各項管理中的核心地位是經濟發(fā)展的必須趨勢，是一個企業(yè)實體，一個行業(yè)，一個國家及至全球經濟發(fā)展的必然結果。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)真正地從生產型轉向經營型的過程中，以資金、成本、費用、利潤為對象的企業(yè)財務管理，日益顯現(xiàn)其重要性而成為企業(yè)管理的核心。

第一，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用是由財務關系決定的。財務關系是指企業(yè)在財務活動中與各有關方面所形成的各種經濟關系。不同的經濟體制，不同的外部和內部的理財環(huán)境決定和制約著不同的財務關系。在社會主義市場經濟條件下，企業(yè)財務關系具有市場經濟體制的特點，企業(yè)各項經濟活動均具有財務意義，也反映了一定的財務關系。

第二，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用是由經營目標決定的。在市場經濟條件下，投資者開辦企業(yè)的最終目的是追求利益最大化。企業(yè)利益最大化是指通過加強對企業(yè)財務的管理，采用最優(yōu)的財務政策，充分考慮貨幣的時間價值、風險與報酬的關系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎上，使企業(yè)總價值達到最大。因此，企業(yè)管理必然圍繞其目標進行，通過有效的財務管理權衡報酬增加和得失，努力實現(xiàn)二者之間的最佳平衡，使企業(yè)價值達到最大化。

第三，現(xiàn)代企業(yè)管理財務管理的核心地位足由財務管理的特征決定的。財務管理具有系統(tǒng)性、集約性和綜合性的特征。企業(yè)的財務活動是由人、資金、設施、信息等要素構成的，涉及企業(yè)的各個方面，各個部門，包括資金籌集，使用、耗費、收回、分配各環(huán)節(jié)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，財務管理已不再是單一的資金運動管理，著眼點由傳統(tǒng)的籌資財務管理轉變?yōu)榧搓P注資金籌措又重視資產管理和資本配置，由過去側重研究資本市場的運行和金融工具的選擇，以投資者和債權人的等外界人士為導向的外部觀點，日益轉向以提高企業(yè)資金使用效率的投資管理的內部觀點。因此，抓管理應以抓財務管理為基礎為入手點，這樣，即可以抓得實在，又抓住了“牛鼻子”，其結果事半功倍。

第四，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用是由財務管理的自身作用決定的。財務管理的自身作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是計劃作用。企業(yè)的財務計劃是以貨幣形式綜合反映計劃期內進行生產經營活動所需要的各項資金、預計的收入和經濟效益，也就是說財務計劃是預測資金的來源和使用，提出資金使用的要求，如果企業(yè)制定計劃時不考慮資金約束，不進行效益分析，就會造成計劃的夭折、資源的浪費；而如果計劃只以產量為中心，不講經濟效益，就會造成產品積壓、資金流散。二是控制作用。財務控制是保證企業(yè)的財務活動符合既定目標，取得最佳經濟效益的一種方法。財務控制的主要內容：其一，加強財務管理的各項基礎工作，財務管理的各項基礎工作是做好財務控制的前提，財務管理的基礎工作的主要內容：健全原始記錄，加強定額管理、嚴格計量驗收，定期盤存財產物資及制訂企業(yè)內部結算價制度等。其二，組織財務計劃的實施。編制財務計劃是財務管理的起點，最終要組織計劃的執(zhí)行和落實，以達到不斷改進工作，提高效率，降低成本，節(jié)約支出的目的。在組織計劃的執(zhí)行過程中，通過對各項財務指標完成情況的分析，來評價各項管理的質量，為決策提供依據。其三，平衡財務收支，平衡財務收支也是財務控制的主要內容，其任務是及時根據實際情況，積極調度，合理組織資金，以保證生產的合理需要。通過增加產量，增加收入來平衡支出；降低消耗，節(jié)約開支來平衡收入，此外，還可以按規(guī)定程序向社會融資或向銀行貸款。

第五，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用是由財務管理的監(jiān)督職能決定的。財務監(jiān)督主要是利用貨幣形式對企業(yè)的生產經營活動所實行的監(jiān)督。比如：通過對資金周轉指標的分析，能夠反映企業(yè)物資的占用和使用情況，并對這些生產經營資金的形成和使用實行嚴格的監(jiān)督，從而促進企業(yè)加強生產技術管理，改進物資供應；通過對產品成本有關指標的分析能夠反映生產中的物化勞動和活勞動的耗費，推動企業(yè)合理地使用人力、物力和財力，節(jié)約消耗，降低成本；通過利潤指標的分析，能夠反映企業(yè)的財務成果和經營成管理水平，對利潤的形成和分配實行嚴格的監(jiān)督，從而促進企業(yè)挖掘潛力，改善管理，節(jié)約開支，增加收入，提高效益。

第六，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用是由資本運營決定的。財務管理是企業(yè)管理的中心，資本運營是企業(yè)管理的最高境界。資本運營不僅僅是運營產品，而是運營資本。資本運營是現(xiàn)代財務管理的一項重要工作。它不采用財務會計中記賬、算賬、報賬的方法，也不采用管理會計中預測利潤的量本利法，而是采用管理會計中投資決策的理論和方法，采用財務管理中投資組合選擇原理、資本結構理論等重要方法，將投資、融資和盤活存量資產作為主要內容。

結論：確立現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心作用，是企業(yè)管理體系建設的重要部分，財務管理在現(xiàn)代企業(yè)中的核心作用在理論上有據可依，在實踐中可行而必要，作為現(xiàn)代企業(yè)的財務部門時刻把握著企業(yè)活動的脈絡，財務管理活動貫穿于企業(yè)經營管理的各方面，只有不斷加強企業(yè)財務管理工作，使企業(yè)財務管理真正成為企業(yè)管理的核心，才能對企業(yè)整體管理水平的提高起到決定性作用，企業(yè)的競爭能力才能不斷增強，企業(yè)才能立于不敗之地。

參考文獻：

[1]韓靈麗.經濟法.中國財政經濟出版社.2002.08．

[2]張先治.財務分析.東北財經大學.2004.O1．

財務管理權衡理論范文第2篇

[關鍵詞]財務管理；目標；基本原則

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.40.150

1 財務管理的幾種目標

任何一項管理都要有它的目標，只有有了明確的目標才能判斷出管理決策的優(yōu)劣，財務管理自然也不例外。在充分的認清財務管理的本質目標后，才能建立出一套完善的財務管理體系，因此財務管理目標是建立財務管理體系的邏輯起點，以下將介紹三種不同的財務管理目標的觀點，并作出簡單的比較。

1.1 利潤最大化

這種觀點認為企業(yè)創(chuàng)造的財富越多，離財務管理的目標就越近。企業(yè)作為一種營利性的組織，不管其組成形式如何，其本質都是去通過各種企業(yè)活動賺取利潤，而利潤計算相對容易，用來衡量財務管理目標的完成情況也較為簡單。但其缺點也十分明顯，公司制企業(yè)作為企業(yè)的最主要形式，所有權和管理權分離是必然的，必然會產生企業(yè)的問題，如果企業(yè)將利潤最大化作為財務管理的目標，并以此目標來激勵管理者，往往會出現(xiàn)管理者虛構利潤為自己謀求利益最大化的現(xiàn)象。還可能導致企業(yè)管理者只重視企業(yè)的短期利潤，不重視長期發(fā)展，可能短期取得巨大利潤，管理者獲得相應獎勵，然而股東的利益能否也最大化卻不得而知，同時這種觀點只考慮了利潤數(shù)量最大化，忽略了貨幣的時間價值和投入資本的報酬率，試想一下企業(yè)投入了500萬元資本獲得了100萬元的利潤好呢還是投入400萬元資本獲得90萬元利潤好呢，利潤的絕對值的大小不能說明問題，還要考慮資本的報酬率和貨幣的時間價值。

1.2 每股收益最大化

針對利潤最大化的明顯缺點，有人提出每股收益最大化的觀點，每股收益最大化是利潤最大化的改進，因為這種觀點以利潤除以股數(shù)最大為目標，考慮到了企業(yè)投入資本數(shù)量對利潤的影響。也就是比較了權益資本的凈利率。但它的缺點也是明顯的，同樣沒有考慮到企業(yè)的問題，也忽視了貨幣的時間價值，再試想一下，企業(yè)投資一個項目，是五年內每年末得到100萬元的回報好呢還是第五年末一次得到550萬元好呢，因此這種觀點也是有局限性的。

1.3 股東財富最大化

這種觀點不僅考慮了權益資本的凈利率，也考慮了貨幣的時間價值，認為使股東財富最大化是企業(yè)財務管理的基本目標，這種觀點也是被最廣泛認可的。因為衡量股東財富往往是通過股票的價值，因此股價最大化也是這種觀點，另外企業(yè)價值最大化在本質上也和股東財富最大化有異曲同工之妙，在假設企業(yè)負債不變時，企業(yè)權益資本最大化也就是企業(yè)價值最大化。以股東財富最大化為基本目標，有利于管理者在生產經營中以長遠的眼光來進行決策，而且在項目投資上，也會考慮到實際報酬率，然而它也存在著缺點。因為股東財富主要靠股票來衡量，所以對于未上市的公司來說就無法量化，只適用于上市公司，而且資本市場并不是強勢有效的，股票的價格也未必能反映出公司的實際價值。盡管股東財富最大化作為財務管理的目標是有局限性的，但是卻是目前最為合適的管理目標。

2 財務管理的基本原則

財務管理基本原則是從企業(yè)財務管理實踐中總結出來，用以指導財務關系、處理財務活動的行為準則。關于財務管理的基本原則的表述也是見仁見智，本文將主要的觀點總結為以下財務管理基本原則。

2.1 貨幣時間價值原則

不論是企業(yè)的籌資活動、投資活動還是經營活動，幾乎都是以貨幣的形式來計量的。資產使用權的轉讓是需要支付租金的，而貨幣的租金則是利率。由于貨幣可以用于投資而獲得增值，因此今天的1元錢永遠比明天的1元錢更值錢，對于不同時點貨幣價值的比較，往往還要進行相應的折現(xiàn)，以此評估項目的可行性。在日常管理中，對其的一個重要應用就是“早收晚付”，對于沒有利息的應收賬款要盡早收回，同時盡可能利用商業(yè)信用將更多資金合理的投入到運營中。

2.2 風險―報酬權衡原則

企業(yè)在投資項目時，不能只考慮可能獲得的期望報酬率，還要考慮到報酬與所帶來的風險程度是否相匹配。市場中無風險利率可以看成是沒有風險的，例如國債的投資的未來現(xiàn)金流是可以計算出來的，無須擔心本金和利息的收回，然而當報酬率高于無風險利率時，多出來的報酬就需要有相應的風險進行補償，也就是所謂的風險溢價。因此管理者在進行財務管理決策時，如果只注重利潤最大、收益最大，往往會使企業(yè)陷入巨大的風險之中，所以要在風險和報酬之間找到平衡點，也是每一個企業(yè)管理者要密切關注的。

2.3 投資分散化原則

對于普通股票投資者來說，很少會有人把所有財富壓在一個公司上，都會進行分散投資，這樣不僅可以獲得穩(wěn)定的收益，還會使得風險得到相應的抵消，這種做法依據的理論便是馬克維茨的投資組合理論。對于公司來說也是一樣，公司如果只依賴一種產品，往往會因為市場的更新淘汰而消失，所以越來越多的公司開始選擇分散化經營，公司可以經營多種產品或者跨行業(yè)經營，當一個行業(yè)處于蕭條時，公司依然可以依靠集團內的其他子公司賺取利潤，彌補虧損行業(yè)，使得集團整體更不易受外部環(huán)境的影響。

2.4 有效市場原則

由于財務管理目標是股東價值最大化，其目標完成程度的衡量主要依據公司股票的價格。由于市場是有效的，與公司有關的各種信息都會及時的反映到公司的股票價格中，當公司開發(fā)出新技術或者進入熱門領域往往都會使得公司前景被看好，股票價格隨之上升，而管理者做出不當決策或者是嚴重失誤時，投資者則會“用腳投票”，因此管理者在進行財務管理時也不能忽視資本市場的反應，因為財務管理的最終目標就是為股東創(chuàng)造最大財富。

2.5 比較優(yōu)勢原則

比較優(yōu)勢原則也是經濟學中最基本的定律之一，同樣在公司財務管理中也是十分重要的。想要在市場中賺到更多的錢，你就要發(fā)揮自己的優(yōu)勢，企業(yè)也是如此。企業(yè)要在所屬的行業(yè)中認清自己的定位，辨別自己的優(yōu)勢所在，如果企業(yè)善于創(chuàng)新，就不要跟其他企業(yè)打價格戰(zhàn)，如果企業(yè)擁有技術優(yōu)勢，就要充分利用并降低各項成本。比較優(yōu)勢原則也鼓勵企業(yè)與優(yōu)勢互補的企業(yè)合作，進行產業(yè)鏈橫向或縱向的整合，往往會帶來1+1遠大于2的效果。

2.6 系統(tǒng)原則財務管理是資金流、物流、信息流組成的完整系統(tǒng)，在進行決策時不能僅考慮其中的一方面，只有充分地將三者進行高效整合，才能使整個系統(tǒng)的效率最大。但是三者中要格外重視資金流，因為對于企業(yè)來說，資金流猶如血液一般，缺乏資金的企業(yè)是沒有活力的，因此管理者在進行財務管理時，要充分意識到資金流的重要性，謹慎決策，合理投資，使得企業(yè)有一個穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

2.7 彈性原則市場變化莫測，行業(yè)也有不同周期，這就要求身處其中的企業(yè)的管理要靈活富有彈性，“計劃趕不上變化快”說的就是管理要有彈性，一個行業(yè)龍頭如果在面對行業(yè)前景趨勢變化時不采取任何策略，領先的優(yōu)勢可能轉瞬即逝，再者就是企業(yè)的長期戰(zhàn)略不論多么完善，都要根據環(huán)境的變化而進行修訂，短期計劃更是如此，及時根據完成情況的反饋做出調整，管理者如果能在管理時隨機應變，不斷調整，那么這個企業(yè)將會是富有活力和生命力的。

2.8 成本-效益原則

項目的投入與否往往還要取決于成本-效益原則，如果該項目帶來的效益大于所投入的成本，那它就是具有可行性的。在實際中，判斷項目是否可行經常用凈現(xiàn)金流為指標，因為一個項目的投入不會立即帶來收益，資金的流入大多是跨年的，這就要就在調研時合理估計項目可能帶來的現(xiàn)金流，然后選擇合適的折現(xiàn)率或者必要報酬率進行折現(xiàn)，再減去投入的成本，如果凈現(xiàn)金流為正，那么項目就具有可行性，可以給企業(yè)帶來效益。

3 結 論

以上的財務管理基本原則是在企業(yè)財務管理實踐中總結出來的較為常見的原則，由于財務管理原則見仁見智，也無法一一列舉出來，但是不管財務管理基本原則是什么，其原則出發(fā)點必然是為股東價值最大化的目標服務的，財務管理從來都沒有標準的答案，只能是管理者在實踐中切身體會、充分運用原則去實現(xiàn)股東利益最大化，因此靈活運用并能實現(xiàn)目標的原則就是最好的財務管理原則。

參考文獻：

[1]何學飛.論財務管理的基本原則[J].中國農業(yè)會計，2006（9）.

財務管理權衡理論范文第3篇

一、財務結構界定文獻綜述

從我國現(xiàn)有的關于財務結構的研究文獻來看，對于財務結構不同的界定，主要包括以下幾類：

（一）資本結構 學者王斌把財務結構定義為狹義的資本結構概念，即企業(yè)資金來源中長久性籌資項目的構成及比例關系。其后的有些關于財務結構的文獻中，雖未明確把財務結構定義為資本結構，但從文章的論述中，常常兩詞混用，把財務結構等同于資本結構。更有學者認為財務結構只是資本結構的一種習慣叫法，明確指出“資本結構指股權資本與債權資本之間的比例關系， 習慣上稱為融資結構或財務結構， 反映企業(yè)獲得長期資本的各項來源、組成及其相互關系。”

（二）融資結構 大多數(shù)的文獻把財務結構定義為“企業(yè)所籌資金各組成部分的比例，反映了資產負債表右面的全部項目構成，包括流動負債、長期負債和所有者權益?！表椨兄?、林鐘高也認為財務結構是資金來源結構，指企業(yè)所有資金來源項目之間的比例關系。而它又分為長短期資金結構和資本結構（長期資金內部的長期負債與股東權益之間的比例關系）兩部分，在財務結構中占有重要地位的是資本結構。財務結構的選擇決定著企業(yè)是否具有一個良好的資產結構，為保證公司具有良好的資產結構，就必須認真研究和選擇其財務結構。因此，資產結構是另一個不同的概念，是指構成公司全部資產的各個組成部分在全部資產中的比例，影響著公司的財務結構。這樣的一個財務結構的概念，就是企業(yè)的融資結構，也可以看作是廣義的資本結構，因狹義的資本結構不包括短期負債，僅是長期借入資金與自有資金的比例關系。而融資結構包含了企業(yè)全部資金來源的構成及其比例關系，通常可以用資產負債率來反映。

（三）資本結構加股權結構 有少數(shù)學者認為財務結構包括資本結構和股權結構。如李淑平認為公司的財務結構包括了公司的資本結構和股權結構這兩個方面，是公司治理結構建立的財務基礎。付錦峰、王素榮認為資本結構和股權結構是財務結構中的重要內容， 資本結構與相機治理機制有關， 股權結構與內部治理和外部治理發(fā)揮作用的方式和程度有關，因此， 財務結構與公司治理結構關系密切， 在某種程度上可以說， 只有合理的財務結構， 才能有有效的公司治理結構。

（四）其他界定 有一些文獻對財務結構的界定不局限于企業(yè)的資本結構、融資結構和股權結構，而是有一個更大的范疇，而其具體定義各不相同。彭韶兵認為財務結構是資本結構、資產結構及其相互平衡關系。持相同觀點的學者有丁霞、郭澤鳳等。徐興恩、胡科認為廣義上的財務結構包括資本結構、資產結構以及反映企業(yè)財務特征的財務比率體系。李心合、葛志興提出的財務結構分析框架中包括資產結構分析、負債結構分析、產權結構分析、收入結構分析、費用支出結構分析、利潤結構分析。文中雖未就財務結構的含義做出明確的界定，但從內容可看出，財務結構在這里包括了兩張基本財務報表——資產負債表和利潤表各部分的構成比例。宋獻中認為財務結構的內涵是指組成財務系統(tǒng)的各要素及各要素之間的相互聯(lián)系、相互作用的關系和方式。財務結構包括資產結構、資本結構、收入結構、費用結構和利潤結構。

從現(xiàn)有文獻對財務結構概念的界定可以看出，一方面，學者對財務結構這一概念有著不同的認識，另一方面，一些研究已把財務結構的范疇進行了一定的拓展，研究的是較廣義的財務結構。因此，在這些研究的基礎上，試圖構建一個科學合理的廣義財務結構體系，并進一步研究該體系對企業(yè)業(yè)績和風險的影響。

二、廣義財務結構體系第一層次——財權結構

（一）企業(yè)財權結構 第一層次的財務結構涉及整個企業(yè)的財務治理和財權的配置，把它稱之為財權結構。財權是指對企業(yè)財務活動（ 資本投入與利益獲取） 的財務控制權和財務收益權。其中， 財務控制權是指影響和監(jiān)督控制企業(yè)財務活動的權力， 包括了財務決策權、財務執(zhí)行權、財務監(jiān)督權等；財務收益權是指對企業(yè)的收益進行分配的權力。財務管理活動本質上是一種“財權流”，企業(yè)財務的基本職能是資源（財力）配置與權力配置，在資源配置的同時進行著財權配置， 在財權有效配置的同時實現(xiàn)資源配置的優(yōu)化。因此，財權結構是企業(yè)整個財務結構的基點和起點。財權結構是否合理，對企業(yè)成敗起著根本性的作用和影響。財權配置不當會使得企業(yè)內部缺乏一套完善的財務決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制，從而導致企業(yè)陷入困境和失敗。

（二）企業(yè)財權配置 企業(yè)財權的配置需要考慮到企業(yè)所有權結構的平衡，即既要考慮所有者的剩余控制權和監(jiān)督權，也要考慮經營者、管理者對剩余控制權和監(jiān)督權的分享及參與，還要考慮到債權人的外部監(jiān)督和控制。在企業(yè)正常經營情況下，所有者擁有的財務控制權主要是企業(yè)的重大財務決策權和監(jiān)督權，主要包括：財務戰(zhàn)略、重大投資、籌資決策的制定；財務計劃、財務預決算、利潤分配方案的審批；資本的變更、合并、分立、解散、清算的決定；董事、監(jiān)事和經營者選擇權以及對經營者日常財務管理的監(jiān)督權。經營者所擁有的財務控制權主要是指財務決策執(zhí)行權、日常財務管理權、財務經理選擇權以及對財務經理財務管理工作的監(jiān)督權。

三、廣義財務結構第二層次——財務報表結構

第二層次的財務結構指資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等三張基本的財務報表所反映的各項結構關系，包括資產負債結構、資產結構、負債結構、收入結構、費用結構、資本結構、權益結構等。

（一）資產負債結構 資產負債表的結構由左邊的資產結構和右邊的資本結構組成。資產結構一般是指流動資產與固定資產之比，可稱之為資產的期限結構。進一步地，包含了各流動資產內部各項資產和固定資產內部各項資產的比例關系。資產結構還包括資產的占用形態(tài)結構，即企業(yè)全部資產中無形資產和有形資產的比例關系以及有形資產中實物資產和金融資產各自占有的比重。從理論上看，由于各類資產具有不同的盈利能力，面臨不同的經營風險和財務風險，因此，不同的資產結構會影響企業(yè)的績效。一些實證研究也都表明，資產結構影響企業(yè)業(yè)績，合理的資產結構可以使資產償債能力和獲利能力都達到最佳點。由此可見，對各類資產進行優(yōu)化配置，構建合理的資產結構對企業(yè)來說是至關重要的。資本結構是指廣義的資本結構，即負債與權益的比例關系（籌資結構）以及負債結構和權益結構。負債與權益的比例關系也稱之為籌資結構，通常用資產負債率來表示。企業(yè)的資金主要來源于債務資本和權益資本。相比較而言，負債籌資一方面有利于降低企業(yè)的資本成本，具有財務杠桿作用，另一方面又增加了企業(yè)的財務風險。因此，就需要確定一個合理的籌資結構。什么樣的籌資結構才是最優(yōu)的，一直是學者關注的焦點問題。一些研究也證明存在最佳的資產負債率。但是，僅僅關注籌資結構是不夠的，因為即使企業(yè)的權益資金和負債資金有著合理的比例關系，如果負債資金的內部結構不合理，同樣也會增加企業(yè)的財務風險，甚至引發(fā)財務危機。債務結構指企業(yè)負債中各種負債數(shù)量的比例關系，包括債務期限結構和債務來源結構。債務期限結構是長短期負債資金的比例。債務來源結構指企業(yè)債券、銀行借款以及商業(yè)信用之間的比例關系。負債期限結構對于企業(yè)財務風險和企業(yè)價值具有重要的影響。債務期限結構的理論研究表明，相對于長期債務，短期債務的治理效應更強，這主要表現(xiàn)在短期債務能夠緩解投資不足問題、過度投資問題以及資產替代問題。負債期限結構對企業(yè)經營業(yè)績和企業(yè)價值的影響也得到了國內為數(shù)不多的實證研究的證明，如袁衛(wèi)秋的研究結果表明債務期限對經營業(yè)績產生正向的影響作用。戚擁軍的研究表明短期債務對企業(yè)市場競爭力的負面影響大于長期債務。正如籌資結構的選擇需要權衡負債所帶來的財務杠桿利益和破產風險，企業(yè)最優(yōu)債務期限結構的確定也取決于短期債務的利弊之間的權衡。根據債務期限結構權衡理論，最優(yōu)債務期限是由展期短期債務的成本和長期債務攜帶的更高利率之間的權衡決定的。同時，債務期限和籌資結構是聯(lián)立決定的。在其他條件相同的情況下，具有較高債務水平的公司會使用更多的長期債務。反之，使用更多長期債務的公司在其資本結構中具有更多的債務額。此外，債務期限結構應與資產期限結構相匹配，才能有效地控制企業(yè)的流動性財務風險和財務困境成本，債務期限短于或長于資產期限的債務都被認為是存在風險的。一些研究也表明公司的資產期限與債務期限顯著地正相關，將資產和債務期限相匹配是一項很重要的財務策略。但由于我國制度的特殊性，上市公司總體的債務期限結構是以短期債務為主，長期債務比重偏低。這樣，就產生了較短的債務期限與較長的資產期限的錯配，即所謂的“短融長投”問題，這不僅影響到企業(yè)資金的使用效率，而且隱含著較大的財務風險，容易引發(fā)財務危機。華源集團、三九集團、德隆集團、湘火矩汽車等上市公司財務危機的一個重要原因就是由此而起的。不同來源的負債所包含的信息特征不同，其債務成本不同，對公司的治理作用也不同。Smith和Warner認為，公司債務對于企業(yè)管理層的約束作用來自于債權人，尤其是銀行的監(jiān)督和嚴厲的債務條款。Grossman和Hart認為，銀行等大債權人的專業(yè)化將有效提高公司治理的績效。銀行借款作為一種高級的優(yōu)先債權對公司管理者的行為有著更強的約束作用，但銀行借款相對商業(yè)信用需要承擔更高的資金成本，同時由于我國商業(yè)銀行對企業(yè)的“軟約束”，銀行借款并沒有發(fā)揮其應有的治理作用，這也得到了實證證明。而發(fā)行公司債券則需要支付較高的利息和發(fā)行費用，也使經營者面對眾多分散的債權人，企業(yè)決策與行為受到一定程度的約束。因此，對各種負債來源進行選擇和合理組合是十分必要的。但由于信用體系的缺乏和政府的限制，我國的企業(yè)債券市場到目前為止仍未得到合理的發(fā)展。因此，加快企業(yè)債券市場的建設，從而為發(fā)揮不同負債的治理作用提供良好的外部環(huán)境是十分必要的。從上市公司的角度看，權益結構就是其股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤之間的比例關系，反映企業(yè)權益資本內部的結構，也反應了企業(yè)的經營成果和利潤分配政策。進一步地，基于我國上市公司特殊情況，股本又劃分為國家股、法人股和流通股等，它們各自在總股本中所占的比例構成了股權結構。而股權結構又對企業(yè)的籌資結構產生影響，如謝軍的研究表明，股權結構對企業(yè)負債率的影響更多地表現(xiàn)為對短期負債率的影響，國家股比例對企業(yè)負債率的影響方向與法人股比例和流通股比例相反。國家股比例較高的企業(yè)具有較高的長期負債率，較低的短期負債率，以及較低的總體負債率；而流通股比例較高或法人股比例較高的企業(yè)具有較低的長期負債率，較高的短期負債率，以及較高的總體負債率，但法人股比例的影響強度較弱。

（二）利潤結構 利潤表所反映的財務結構從報表的基本構成可以分為收入結構、成本費用結構和利潤結構三部分。由于利潤是收入和費用的差額，收入結構和成本結構及其變化都可從利潤結構體現(xiàn)出來，因此，本文只討論利潤結構。利潤結構是指構成利潤的各組成要素相互之間的比例關系或在利潤總額中所占的比重。不同的利潤項目對企業(yè)的獲利能力有著極不相同的作用；而各利潤項目所占的比重不同，即不同的利潤結構，也會對企業(yè)的獲利能力產生不同的影響。企業(yè)的利潤結構應與資產結構相匹配，是指投資收益及其他利潤之間的數(shù)量結構，與對外投資及其他資產之間的數(shù)量結構之間的匹配性。利潤結構也應與現(xiàn)金流量結構相匹配，即營業(yè)利潤與經營活動產生的現(xiàn)金流量之間的合理對應關系以及投資收益與投資活動產生的現(xiàn)金流量之間的合理對應關系。合理的企業(yè)利潤結構中，核心業(yè)務利潤所占的比重應較大，因為通常認為企業(yè)的某項主要產品或業(yè)務的盈利能力越集中，企業(yè)的核心競爭力就越強。穩(wěn)定的主營業(yè)務利潤是企業(yè)良好發(fā)展的一個重要標志。

（三）現(xiàn)金流量結構 現(xiàn)金流量結構包括企業(yè)生產經營活動、投資活動和籌資活動中的現(xiàn)金流入結構、流出結構和流入流出結構?，F(xiàn)金流入或流出結構指企業(yè)的現(xiàn)金流入或流出總量中來自經營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入或流出量各自所占的比例。進一步地還包括各項活動內部各個現(xiàn)金流量項目的流入或流出結構。流入流出結構指現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的相對比例關系?，F(xiàn)金流量結構能清楚地反映企業(yè)在不同的資金運營中創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，揭示企業(yè)資產的流動性和財務狀況。通過現(xiàn)金流量結構分析，可以認定企業(yè)所處生命周期的階段，幫助企業(yè)預測財務風險，尋求正確的投資方向和投資決策，使得企業(yè)的經營健康發(fā)展。現(xiàn)金流量結構與利潤結構相匹配，經營活動的現(xiàn)金流量應能體現(xiàn)營業(yè)利潤，而投資活動產生的現(xiàn)金流量應能體現(xiàn)投資收益。此外，現(xiàn)金流量結構也反映了企業(yè)的資本結構。

四、廣義財務結構第三層次——明細財務結構

財務報表反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況，而這些財務結果主要是由經營活動所產生的。同時，企業(yè)的經營風險和財務風險從根本上也來源于其各項業(yè)務活動。因此，密切涉及經營層面的財務結構構成了廣義財務結構的第三層次。由于它們往往反映了財務報表中有關項目的明細結構，將其稱之為明細財務結構。這一層次的財務結構包含了供應商結構、產品（業(yè)務）結構、客戶結構等。

（一）供應商結構 供應商結構主要包括供應商的層級結構、地域結構以及長短期結構。供應商的層級結構指直接供應商和間接供應商數(shù)量的比例關系，例如汽車制造商通常有零部件的一級供應商、二級供應商、三級供應商等，而他們之間的數(shù)量關系影響著企業(yè)的供應商管理的跨度和難易程度。供應商的地域結構指供應商所處的地理分布情況，這決定了企業(yè)零部件供應的及時性和運輸成本的高低。長短期結構指長期供應商與短期供應商的數(shù)量關系。因與企業(yè)長期合作的供應商一般都比較守信，而短期或臨時的供應商則往往無法保證其供應質量，所以這一結構不僅影響供應質量，也影響著企業(yè)資金的安全性。不同的供應商結構也必然對企業(yè)的產品質量和生產成本等方面產生影響，進而影響企業(yè)的財務狀況和財務成果。

（二）產品（業(yè)務）結構 產品（業(yè)務）結構指企業(yè)的產品（業(yè)務）種類及其主次、數(shù)量關系。產品（業(yè)務）結構的不同會對企業(yè)業(yè)績產生影響，企業(yè)產品品種或者業(yè)務的分散程度會使得獲利能力產生差異。產品（業(yè)務）結構與企業(yè)的利潤規(guī)模、獲利能力有著密切的關系。此外，產品或業(yè)務的集中或分散也影響著企業(yè)的風險大小。

（三）客戶結構 客戶結構指各種不同客戶的數(shù)量及其比例關系。例如大客戶與小客戶的結構是決定盈利能力的重要因素，著名的“二八法則”正說明了這點。這就使得企業(yè)必須進行有效的客戶結構管理，吸引并且保留那些最有價值的客戶。客戶結構也影響著企業(yè)的財務風險和資金安全性。

廣義財務結構的概念體系主要包括三個層次，可以概括如圖1、圖2、圖3所示。

［本文系教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃“所有者復雜化條件下的財務分層管理研究”（NCET-08-0384）階段性研究成果］

參考文獻：

［1］吳樹暢：《融資結構、資產結構對企業(yè)績效的影響》，《統(tǒng)計與決策》2003年第8期。

［2］王斌：《論財務結構調整的成本與風險》，《會計研究》1994年第2期。

［3］商海巖：《公司財務結構理論評述》，《當代經濟管理》2006年第6期。

［4］秦麗：《利率市場化條件下企業(yè)財務結構研究》，《經濟體制改革》2007年第6期。

［5］譚元戎、趙自強、孫劍平：《企業(yè)財務結構與競爭戰(zhàn)略互動關系的研究》，《經濟問題探索》2007年第6期。

［6］王存然：《不合理財務結構探析》，《財貿研究》1995年第4期。

［7］林世怡：《論股份制企業(yè)的財務結構與杠桿作用》，《財經研究》1992年第10期。

［8］周曉波：《股份公司的財務結構及其優(yōu)化選擇》，《遼寧財會》1995年第10期。

［9］劉新國、李珂：《股份公司最佳財務結構的探討》，《中州煤炭》2002年第6期。

［10］武振業(yè)、何山：《淺析企業(yè)財務結構及償債能力》，《工業(yè)會計》1995年第11期。

［11］張海龍：《財務結構、資本結構與資產組合辨析》，《財會通訊》1997年第2期。

［12］李淑平：《財務結構演變對日本公司治理模式的影響》，《財政研究》2007年第6期。

財務管理權衡理論范文第4篇

【關鍵詞】 軍隊會計管理體制 內涵 外延

會計是一門古老的學科，有著悠久的歷史。十九世紀以前，國家對會計活動是不加干預的。直到1844年英國政府頒布了《股份公司法》，對股份公司的會計記錄作了明確要求，國家對會計活動的干預才真正開始。隨著凱恩斯主義的出臺，政府對會計活動的干預便流行起來。加強會計行為管制，借助會計管制來達到市場經濟的有效運行，成為國家干預市場運行的一個重要手段。軍隊會計作為會計家族的一員，是政府會計的一個分支。軍隊會計管理體制是國家會計管理體制在軍隊范圍內的具體作用形式。正確理解軍隊會計管理體制的內涵與外延，掌握軍隊會計管理體制的基本特征，對于完善軍隊會計管理工作，提高軍隊會計工作質量，具有重要的理論指導意義。

一、軍隊會計管理體制的內涵

《現(xiàn)代漢語詞典》對內涵的解釋為:“一個概念所反映的事物的本職屬性的總和，也就是概念的內容?！避婈爼嫻芾眢w制的內涵就是指軍隊會計管理體制的概念、構成要素及相互關系。

1、軍隊會計管理體制的概念界定

體制是對組織或集體的某項社會活動進行組織和管理的具體制度、方法和機構的系統(tǒng)規(guī)范。軍隊會計管理體制是在特定條件下的一種制度安排，其根本性的問題，就是要明確不同責任主體在軍隊會計運行過程中的權力、責任關系，對各責任主體在會計運行過程中的職責權限進行劃分，使各責任主體在會計運行過程中相互配合、相互協(xié)調，以實現(xiàn)軍隊會計運行的協(xié)調有序，確保軍隊會計提高軍事經濟效益目標的實現(xiàn)。從經濟主體理論來講，軍隊會計管理體制的關鍵就是要明確軍隊各級單位、單位領導及會計人員在會計運行過程中的職責關系，使它們在會計運行過程中各盡其責、各盡其職、相互配合，實現(xiàn)軍隊會計的高效益、高效率運行。在會計職能發(fā)揮作用、會計目標實現(xiàn)的同時，促進軍隊的建設和發(fā)展。因此，可將軍隊會計管理體制定義為:軍隊會計管理體制是軍隊在一定時期根據所處的經濟、政治及軍事環(huán)境，在國家《會計法》及其他會計規(guī)范的指導下，介入會計活動，對軍隊各級單位會計活動進行干預、干涉、控制所做出的一系列制度和機制上的安排，以及據此所制定的一系列軍隊會計規(guī)范。

正確理解軍隊會計管理體制，主要把握以下四點:其一，軍隊會計管理體制是軍隊根據其自身所處的經濟、政治及軍事環(huán)境所做的選擇;其二，軍隊會計管理體制是在國家《會計法》及其他會計規(guī)范的約束下的一種制度安排，是國家會計管理體制在軍隊的具體實現(xiàn)形式;其三，軍隊會計管理體制所要解決的核心問題是如何干預、干涉、控制軍隊各級單位會計活動;其四，軍隊會計管理體制具有動態(tài)性，可以根據軍隊經濟、政治環(huán)境及軍事技術的變化而不斷地改革和創(chuàng)新。

2、軍隊會計管理體制的構成要素及相互關系

體制涉及到組織或集體的基本權力配置、機構設置及相關制度規(guī)定等三個方面的內容。結合軍隊的特點，軍隊會計管理體制的構成要素應該包括軍隊會計機構設置、軍隊會計制度建設以及軍隊會計人員管理三個。

(1)軍隊會計機構設置。會計機構是軍隊各級單位會計工作的負責及主管機構。會計機構的設置是否與軍隊政治環(huán)境、各級單位經濟活動特點相適應，內部人員配置是否科學、合理，都直接關系到單位會計工作質量的高低及各項會計制度的落實。因此，軍隊會計管理的一項重要任務就是適應軍隊建設發(fā)展對會計工作的要求，科學、合理地設置會計機構。全軍各級單位會計機構的設置也就成了軍隊會計管理體制的一個構成要素。

(2)軍隊會計制度建設。軍隊會計制度是對軍隊會計工作應遵循和運用的準則、規(guī)則、方法和程序所制定的規(guī)范性文件，是實現(xiàn)軍隊會計目標的制度保障?！安灰砸?guī)矩，不成方圓”，沒有制度的管理是沒有效率的。軍隊會計制度建設是提高軍隊會計工作質量、實現(xiàn)其核算和監(jiān)督職能、維護軍隊經濟秩序、提高軍事經濟效益的關鍵，是軍隊會計管理體制的重要組成部分。它包括軍隊會計制度制定權限劃分、制定程序確定及頒布實施三個方面的內容。

(3)軍隊會計人員管理。軍隊會計人員既是軍隊會計工作的完成者，又是軍隊會計制度的具體執(zhí)行者。軍隊會計的核算監(jiān)督職能、提高軍事經濟效益的目標等等，都必須借會計人員之手來實現(xiàn)。軍隊會計人員的業(yè)務能力、職業(yè)道德高低及職責分工是否合理直接關系到軍隊會計工作質量的高低。軍隊會計人員管理就是為了提高會計人員業(yè)務能力及職業(yè)道德而對會計人員的選拔、配置、職責、分工以及后續(xù)教育等做出的一系列規(guī)范。因此，軍隊會計人員管理是軍隊會計管理體制的重要組成部分，包括會計人員上崗資格管理、專業(yè)技術資格管理、后續(xù)教育管理及會計人員職責、權限、分工管理等。

(4)三要素的相互關系。人和制度是體制運行的兩個基本要素，人是制度的實施者和執(zhí)行者，制度則是人員行為的準則與規(guī)范。軍隊會計人員管理是提高軍隊會計人員素質，確保各項會計制度得到落實的關鍵;會計制度建設則是為軍隊會計人員工作提供應遵循和運用的準則、規(guī)則和方法，為軍隊會計工作提供制度保障;而軍隊會計機構設置則為軍隊會計人員落實會計制度，科學、合理地組織開展會計工作提供了職能機構，賦予了會計人員履行職責的權利。軍隊會計制度建設、機構設置及人員管理三要素相互影響、相互作用，共同構成了軍隊會計管理體制。

二、軍隊會計管理體制的外延

外延是指由事物本職屬性所衍生的相關內容的總和，是與內涵相對的。剖析軍隊會計管理體制的外延，主要是辨析軍隊會計管理體制與軍隊財務管理體制的關系，探索軍隊會計管理體制創(chuàng)新的基本特點。

1、軍隊會計管理體制與軍隊財務管理體制辨析

軍隊財務管理體制是有關軍隊財務工作組織領導、職責范圍、財權劃分以及處理有關方面財務關系的一項基本制度，核心內容是財權劃分。將它們的概念對比，可以看出，兩者都是一種制度安排。無論是軍隊會計管理體制還是軍隊財務管理體制，都是為加強軍隊經濟管理、提高經費使用效益服務的。兩者相互依存、相互促進，既有相同之處，也有不同的地方。

(1)軍隊會計管理體制與軍隊財務管理體制的聯(lián)系。第一，會計部門隸屬于財務部門。就全軍來看，軍(含)以下單位財務部門與會計部門等同，“合二為一”，財務部門內設有一到兩名助理員負責確認、計量、記錄、報告等會計工作，財務部門統(tǒng)管財務、會計工作，財務部門負責人也是會計工作的負責人。軍區(qū)(包括軍兵種、國防科學工業(yè)委員會、第二炮兵部隊等)以上單位設有專職的會計部門統(tǒng)管各項會計工作;會計部門隸屬于財務部門，是財務部門內部的一個職能機構，會計部門負責人受財務部門負責人領導。軍隊各級單位的“會計人員”稱謂成為“財務人員”的同義詞。軍隊會計人員上崗資格、后續(xù)教育、職責、權利以及分工等人員管理規(guī)范相應的也是軍隊財務人員管理規(guī)范。第二，軍隊會計管理體制是軍隊財務管理體制有效運行的基礎。軍隊會計工作是軍隊財務工作的基礎，軍隊財務工作的開展依賴于軍隊會計所提供的會計信息資料。有效的軍隊會計管理體制能夠很好地規(guī)范軍隊會計工作，為軍隊財務工作的開展提供客觀、真實、完整的會計信息資料，確保軍隊財務管理體制有效運行。

轉貼于 　(2)軍隊會計管理體制與軍隊財務管理體制的區(qū)別。第一，管理對象不同。軍隊會計管理體制針對的是組織和管理軍隊會計事務，即如何從制度建設、機構設置以及人員管理三個方面來合理安排軍隊會計工作，是經費的使用階段;軍隊財務管理體制側重的則是經費的組織與分配流向，即從劃分經費的使用權限、分清各級各部門的理財職責、設計業(yè)務關系等方面來解決財力資源配置問題，以圖在各級各部門之間形成合理的利益關系，是經費的分配、劃撥階段。第二，構建依據不同。軍隊會計管理體制是國家會計管理體制在軍隊的具體實現(xiàn)形式，是依據國家統(tǒng)一的會計制度，結合軍隊政治、經濟和軍事的實際情況來構建的;軍隊財務管理體制則是在國家政策、法律的允許范圍內，依據軍隊有關的財經制度，以提高軍隊財務管理效率、協(xié)調供求關系、增強財務保障力為目的來構建的。第三，核心內容不同。軍隊會計管理體制的核心內容是如何干預、干涉、控制軍隊各級單位會計活動，促進會計參謀作用的充分發(fā)揮，使軍隊會計工作更加適應軍隊經濟管理的需要，更好地為軍隊建設發(fā)展服務;軍隊財務管理體制的核心內容則是如何合理劃分財權，即如何按照不同層次、不同組合形式，賦予各級、各事業(yè)部門相應的財務管理職權，把經費保障與事業(yè)任務聯(lián)系起來，調動各方面理財?shù)姆e極性，以發(fā)揮財務管理系統(tǒng)的整體功能，提高資源配置效率。第四，制度建設不同。軍隊會計制度建設側重于運用會計確認、計量、報告等方法理論來規(guī)范軍隊經濟活動，以達到核算與監(jiān)督各級單位資金運動及其過程，提高軍事經濟效益的目的。軍隊財務制度建設則側重于結合國家及軍隊有關的財經紀律，規(guī)范軍隊各級、各事業(yè)部門財務管理權限，以達到提高軍事資源整體配置效率的目的。

2、軍隊會計管理體制創(chuàng)新

創(chuàng)新是軍隊會計管理體制發(fā)展、完善的動力和源泉。軍隊會計管理體制是隨著軍隊會計的產生而產生，并隨著軍隊經濟、政治以及軍事環(huán)境的變化而不斷改革和創(chuàng)新的。軍隊會計管理體制創(chuàng)新是指在原有的軍隊會計管理體制中引入新的因素，改變原有的軍隊會計制度、會計人員管理及機構設置，從而達到提高全軍會計管理效益目的的一種經濟行為。它通常包含三個方面的內容:一是軍隊會計制度創(chuàng)新，包括會計制度制定權限劃分的創(chuàng)新、制定程序的創(chuàng)新、頒布實施過程的創(chuàng)新等等;二是軍隊會計人員管理機制創(chuàng)新;三是軍隊會計機構設置創(chuàng)新。

軍隊會計管理體制創(chuàng)新的特性主要表現(xiàn)為新穎性、永恒性以及經濟性。新穎性是軍隊會計管理體制創(chuàng)新的標志，這種“新”是相對于原有的情況而言的。有的是全新的，原來沒有的;有的是對原來的補充或充實，使其全面;有的是對原有的改正、糾正、訂正，使其正確。永恒性是指軍隊會計管理體制創(chuàng)新行為的必然性和不變性。從歷史角度看，軍隊會計工作質量的不斷提高就是軍隊會計管理體制不斷創(chuàng)新的結果。軍隊會計管理體制是特定條件下的產物，必須與其政治、經濟以及軍事環(huán)境相適應。隨著時間的不斷推移，軍隊會計管理體制也必將隨著軍隊政治、經濟環(huán)境以及軍事技術的變化而不斷創(chuàng)新。經濟性是指軍隊會計管理體制創(chuàng)新必然帶來軍隊會計管理效益的提高以及這種行為的收益大于成本。創(chuàng)新的根本目的是推動事物的進步與發(fā)展，只有事物進步了、發(fā)展了，創(chuàng)新行為才有發(fā)生的必要;只有軍隊會計管理效益提高了，軍隊會計管理體制創(chuàng)新才有發(fā)生的必要。任何一個理性的人類行為都是要考慮得失的，都是要權衡收益與成本的關系、預期的收益是否大于預期成本的。只有預期收益大于成本，創(chuàng)新才會發(fā)生。軍隊會計管理體制創(chuàng)新行為也是如此。

【參考文獻】

[1] 楊仕鵬、方正起等:會計理論與方法[M].海潮出版社，2007.

[2] 方正起:軍隊會計專題研究[M].海潮出版社，1998.

財務管理權衡理論范文第5篇

關鍵詞：集團企業(yè)；資金統(tǒng)一管理；資金預算；優(yōu)化配置資金

一、加強集團企業(yè)資金統(tǒng)一管理的意義

企業(yè)科學管理是指企業(yè)運用具體的科學技術方法和手段來解決企業(yè)經營管理中的問題，以達到提高管理效率的目的，其基本特點是以效率為目的、以科學技術為手段的一種任務型的剛性的管理方法?！疤├罩啤本褪瞧髽I(yè)科學管理制度的典型代表，它在20世紀初短缺經濟條件下，極大地促進了經濟發(fā)展并對企業(yè)管理研究做出了巨大貢獻。盡管自20世紀80年代以來，企業(yè)的創(chuàng)新能力對企業(yè)具有決定性的作用，財富的創(chuàng)造已主要取決于智力勞動，但“泰勒制”不會因為其缺少人性、具有剛性的一面而否定它對提高效率的作用，而且企業(yè)科學管理作為一種先進的管理技術，是提高企業(yè)效率的基本途徑，還具有不受管理哲學或管理模式的影響的優(yōu)點。因而，企業(yè)科學管理仍將是21世紀企業(yè)管理研究的一個主要方向。在科學管理不斷發(fā)展的新形勢下，企業(yè)科學管理已經融進或將要融進新的元素，比如集中化、標準化、計量化、網絡化、智能化等，特別是集中化將會在未來企業(yè)科學管理中發(fā)揮越來越重要的作用?？茖W管理下的集中化是與網絡化緊密相連的。它運用信息技術和其他科技手段使企業(yè)各子系統(tǒng)融于一體，以提高企業(yè)運行的有序性，它包括企業(yè)信息的集中、業(yè)務流程的集中、企業(yè)與客戶及供應商關系的集中、經營運行與管理監(jiān)控的集中等等。而且科學管理下的集中化不是簡單意義上、形式上的集中，它一般要求數(shù)據、流程、業(yè)務等通過通訊技術和軟件系統(tǒng)來完成集中管理，使離散的資源、工作環(huán)節(jié)管理有序，并形成支持多個系統(tǒng)的協(xié)作，使應用系統(tǒng)成為一個有機的整體，達到提高企業(yè)效率的目的。因此目前已有的ERP、CRM以及集中資金管理等企業(yè)內各職能部門的集中管理系統(tǒng)都在蓬勃發(fā)展。我們相信，現(xiàn)代企業(yè)通過包含集中化的科學管理，運用現(xiàn)代信息技術一定會超越時空，逐步實現(xiàn)“24小時×365天”。工作，為企業(yè)提高效率、控制風險發(fā)揮重要的作用。企業(yè)整合資源、發(fā)展壯大需要集中資金管理，企業(yè)價值鏈理論認為，企業(yè)內創(chuàng)造價值的不同單位產生的互相關聯(lián)經濟活動的集合，就是企業(yè)價值鏈。因而企業(yè)價值鏈條中任何一項經營管理活動都將直接影響到其他環(huán)節(jié)甚至整個價值鏈的成本和效益。若要最大限度地發(fā)揮企業(yè)各項資源的協(xié)同效應，盡可能讓企業(yè)價值鏈產生最大價值，就必須進行企業(yè)資源整合，通過各子系統(tǒng)的集中管理，進而讓企業(yè)進行整體資源整合，即我們常說的ERP系統(tǒng)（EnterpriseResources‘Plan-nmg企業(yè)資源計劃系統(tǒng)）。我們知道，企業(yè)的財務資金管理是企業(yè)價值鏈上極為重要的環(huán)節(jié)，一定程度上說，集中化資金管理的成敗將會直接影響企業(yè)ERP系統(tǒng)的成敗。如果不進行集中化資金管理，將可能無法對企業(yè)眾多銀行賬戶資金進行實質性控制，也將會出現(xiàn)資金調度不暢通，資金使用效率不高等問題，當然也就談不上進行有效的整體資源整合了。

二、加強集團企業(yè)資金統(tǒng)一管理的方法

第一，會計人員集中統(tǒng)一管理，使企業(yè)的經營管理權與會計人員的人事管理權相分離，使會計人員相對獨立，解除他們的后顧之憂，為會計人員創(chuàng)造出公正、公平處理會計事項的工作環(huán)境，使其敢于行使監(jiān)督權，消除那種“領導定調子，會計填數(shù)子”的現(xiàn)象，提高會計信息的真實性和準確性。

第二，會計人員的工資由集團企業(yè)總部財務管理委員會核定，總部財務處發(fā)放，使會計人員的工資報酬與所在企業(yè)相對分離，消除會計人員造假的主動性，尤其是在企業(yè)的工資資金與經濟效益掛鉤方面顯得更加明顯。使會計人員少一些制約，多一些責任，讓他們有超脫感，保持平常心，做到公正、公平，保證會計信息的真實、完整、準確和及時，維護投資者的利益，為企業(yè)服務。

第三，統(tǒng)一會計核算方法、政策、制度，能更好地維護企業(yè)整體利益，便于解決全局與局部利益關系。只有統(tǒng)一的會計政策、制度，才能保證企業(yè)各項制度、政策和重大決策的層層落實，維護企業(yè)整體利益，也只有統(tǒng)一會計核算方法，才能有效防止下屬企業(yè)濫用會計處理方法調節(jié)財務狀況和經營成果，欺瞞投資人。保證會計信息真實、準確、完整，提高會計信息質量，維護各方利益。

第四，做好資金使用計劃，優(yōu)化配置資金。在任何時候企業(yè)可支配的資金數(shù)量都是有限的，但對資金的需求是無限的，企業(yè)應通過科學的分析預測，把籌集到的可支配資金有效地組合起來，保持合理的配置結構。包括固定資金和流動資金結構，儲備資金與生產資金結構，存貨資金和速動資產結構等。同時，確定各項結構資金計劃額度，并將其分解下達到有關單位，以求最小的資金消耗和占用，實現(xiàn)最大的資金收益。

第五，嚴格管理，緊縮開支，搞好資金節(jié)流工作。強化采購資金管理。實行擇優(yōu)、擇廉、擇近采購材料，防止間接采購、盲目采購，壓縮采購成本，節(jié)約采購費用，把好資金支出主流關。強化生產資金管理。企業(yè)要從推行經濟責任制入手，以降低消耗為突破口，以提高勞動生產率為基礎，以壓縮可控費用為重點，降低生產成本，從而降低生產資金的占用。嚴格控制日常費用支出，實行費用包干制，節(jié)約有獎，超支不報；對有的費用則采取嚴厲的冷凍手段，即在一定時期內不予開支，促進管理人員勤儉節(jié)約，防止大手大腳的敗家子作風。

第六，建立內控制度，防范資金安全風險。資金安全風險管理重在防范，企業(yè)可以通過建立良好的內控環(huán)境、健全資金管理的內控機制來堵住各種安全漏洞。企業(yè)應加強資金管理的事前防范、事中控制和事后監(jiān)督三個環(huán)節(jié)，保證企業(yè)的各項生產經營活動的正常運行，保障企業(yè)資產的保值增值。在建立內部控制時，首先，要建立健全授權審批制度，按照規(guī)定的權限和制度辦理資金收付業(yè)務。其次，要貫徹內部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，加強員工職業(yè)道德和安全意識教育。另外，企業(yè)應當充分認識到內部審計與監(jiān)督在生產經營中的地位和作用，加強內部審計，健全內部審計監(jiān)督控制制度，可以協(xié)助管理當局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，及時發(fā)現(xiàn)內部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，有利于防范資金風險。

第七，制定科學的信用政策，加速資金周轉。企業(yè)根據產品的市場占有率、產品質量、品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標準。合理考慮促銷與增加的應收賬款機會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本的平衡，制定折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等信用條件，同時權衡增加收賬費用和減少應收賬款和壞賬損失，制定科學的收賬政策，減少應收賬款、壞賬損失，加速資金周轉。加強應收賬款的催收，快速回籠資金。

第八，加強資金預算管理，有效防范財務資金風險。財務預算是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效保證，是企業(yè)生產經營活動有序進行的重要保證，是企業(yè)進行監(jiān)督、控制、審計、考核的基本依據。企業(yè)通過提高預算管理水平，編制出較高水平的預算，特別是現(xiàn)金預算，一方面可以降低企業(yè)的現(xiàn)金儲備量，另一方面也可以掌握剩余資金的可利用期限。企業(yè)的全面預算管理是對生產經營各個環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析、考核，把企業(yè)生產經營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中?，F(xiàn)階段我國大多數(shù)企業(yè)制定財務計劃時，都是作固定預算。當有預算外的情況出現(xiàn)時，整個預算就被打亂了，財務活動處于失控狀態(tài)，通過預算進行財務控制也就失去了意義。針對這種情況，企業(yè)可以采用彈性預算制度，彈性預算是針對經營活動中經常出現(xiàn)的不確定性，在作預算時就給可能發(fā)生的情況留有余地。預算不是針對一個預算量，而是針對一定范圍的預算量。實施起來有伸縮性，可以對一定范圍內的不確定性給予預測和防范。特別是信息時代，各種要素的變化較大，要求我們在生產經營和財務活動中必須保持一定的靈活性。

三、結束語

企業(yè)在經營管理中，可以通過加強內部控制，制定科學的信用政策，加強資金預算管理等措施，最大限度地降低資金風險，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化，使企業(yè)保持蓬勃的生命力，健康持續(xù)發(fā)展。企業(yè)要多方位實施財務統(tǒng)一管理，來強化會計監(jiān)督職能，特別應從財務人員的管理、工資報酬的核定、專業(yè)培訓、道德教育等方面加強管理，提高他們的業(yè)務水平和道德素質，牢固樹立對投資人負責，為企業(yè)服務的觀念，公正、公平處理各項經營事務，積極維護投資人的利益，為社會各方提供高質量的財務信息，為國家的經濟發(fā)展出力報效。

參考文獻：