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投資管理公司范文第1篇

離開學(xué)校已經(jīng)有一段時(shí)間，經(jīng)過08年金融風(fēng)暴的洗禮，09年經(jīng)濟(jì)的好差，以及這幾年大學(xué)生就業(yè)率低的狀況，聽說找一個(gè)實(shí)習(xí)單位也是相當(dāng)不容易，所以我時(shí)常關(guān)注招聘信息并在網(wǎng)上投遞簡歷，最終通過面試選擇在重慶盈飛商貿(mào)有限公司實(shí)習(xí)。當(dāng)我聽到我可以到重慶盈飛商貿(mào)有限公司實(shí)習(xí)的消息既興奮也緊張，興奮的是我終于可以找到一單位實(shí)習(xí)，不用整天在家無所事事而虛渡日子，緊張是星期一要面對(duì)陌生的環(huán)境和一群陌生的同事工作。

第一天上班為了讓同事有一個(gè)好印象，我早上8點(diǎn)30已準(zhǔn)時(shí)到達(dá)公司等待我的新工作。見到了成熟穩(wěn)重的趙主管，在簡單的自我介紹以后，趙主管便開始為我交代，公司分為市場部、客服部、投資分析部、結(jié)算部等部門，每個(gè)部門工作不一樣，但都是必不可少的，我們的主要工作就是開發(fā)客戶。并且每天的早會(huì)必須參加，周一和周四必須穿正裝，每天上班要簽到，試用期過后才開始打指紋，不能遲到早退、玩手機(jī)等等，否則以罰款作為懲罰。實(shí)習(xí)分為這么幾個(gè)階段：首先要和其他新同事接受兩天的培訓(xùn)，培訓(xùn)的內(nèi)容是關(guān)于金融方面的知識(shí)以及銷售的技巧；其次培訓(xùn)結(jié)束后會(huì)有15天的試用期，試用期期間會(huì)有一次考試，表現(xiàn)優(yōu)異者將會(huì)繼續(xù)留下工作；最后就是在工作期間努力開發(fā)客戶，讓自己的收入提高。終于在兩天各種金融知識(shí)以及銷售技巧的狂轟亂炸下，我順利完成了培訓(xùn)，雖然有很多不懂的地方，但我相信在以后的工作中都會(huì)迎刃而解，何況那么多前輩，多和他們討論和交流也是不錯(cuò)的。培訓(xùn)結(jié)束后我被分配到了市場二部跟著小白學(xué)習(xí)，主要任務(wù)是學(xué)習(xí)如何開發(fā)客戶和解答客戶所提出的問題，而開發(fā)客戶主要通過電話介紹我們北京石油交易所的現(xiàn)貨石油投資，并讓客戶安裝我們的行情軟件，時(shí)刻關(guān)注石油的行情走勢，最終達(dá)到客戶進(jìn)來開戶操作的目的。

由于我剛來什么也不會(huì)，前幾天我主要是看著小白工作，在工作中學(xué)習(xí)。慢慢熟悉工作的流程，學(xué)習(xí)說話的技巧以及客戶會(huì)問到的一些問題，并把這些答案記錄下來以便下次的使用。第一個(gè)星期的實(shí)習(xí)工作很快就過完，當(dāng)中也學(xué)會(huì)不少東西，期待下個(gè)星期我工作可以更進(jìn)一步發(fā)展。

實(shí)習(xí)的第二周

已經(jīng)來到第二個(gè)星期實(shí)習(xí)了，由于工作的需要，小白給了一部電腦讓我使用。這是我認(rèn)識(shí)北京石油交易所現(xiàn)貨石油投資的開端，從中我知道了好多現(xiàn)貨石油買賣的知識(shí)，例如：現(xiàn)貨的交易規(guī)則是雙向、T+0的模式：雙向就是指買漲、買跌，也就是說不管油價(jià)是上漲還是下跌，只要把握準(zhǔn)方向，都可以通過其中的差價(jià)獲得收益；T+0是每天的交易時(shí)間是24小時(shí)，這樣操作方式就更加靈活，風(fēng)險(xiǎn)更小。我們北京石油交易所是由中石油、中海油、中石 化和國資委共同出資成立的平臺(tái)，現(xiàn)貨石油投資分為四個(gè)品種：第一個(gè)品種是93號(hào)汽油以10噸為單位的；第二個(gè)品種是93號(hào)汽油以500升為單位的；第三個(gè)品種是93號(hào)汽油以50噸為單位的；第四個(gè)品種是93號(hào)汽油以100噸為單位的，這四個(gè)品種的行情走勢都一樣，只不過交易的單位不一樣，其中前面三個(gè)品種的手續(xù)費(fèi)是雙邊萬八，最后一個(gè)品種是單邊萬八，第一個(gè)品種和第三個(gè)品種的杠桿是1:25,4%的保證金，第四個(gè)品種的杠桿是1：40，2.5%的保證金，一般不向客戶推薦操作第二個(gè)品種，因?yàn)槌杀靖?、收益低?/p>

當(dāng)我了解這些知識(shí)后，緊跟著的就是試用期的考試來臨了，這讓我緊張又害怕，因?yàn)槲也皇墙鹑趯I(yè)的學(xué)生，而且我的知識(shí)一直處于表面化?？荚嚨念}目不多，印象最深刻的只有

兩道題目：1、客戶做過股票，怎么向他介紹我們的石油投資？2、在我們的石油盤面用10萬做93號(hào)汽油以10噸的品種并從7000點(diǎn)買跌到3000點(diǎn)，客戶的收益是多少？

實(shí)習(xí)的第三周

生活中，不是每件事情都能盡如人意。工作中，也不是每件事情都能做的完美，其中能做好自己的本職工作更是不容易。這周的工作讓我體會(huì)到工作的辛酸和不易，有些事情盡自己所能去做就好，就像我喜歡的一句名言：豈能盡如意，但求無愧于心。

周一下午我們北京石油交易所西南營業(yè)部的交易大廳接到一大客戶的投訴，原因是客戶說我們北京石油交易所的交易行情軟件需要更新兩次之后才能看到所交易的四個(gè)品種和行情走勢，但在更新的過程中可能因?yàn)榭蛻舻木W(wǎng)速太慢或網(wǎng)絡(luò)短時(shí)間斷開而未及時(shí)更新，從而導(dǎo)致該客戶未能及時(shí)交易，使交易推后而造成客戶的損失。由于我們當(dāng)天工作也繁多而導(dǎo)致兼管不到多位客戶的要求，這位客戶直接打電話到我們北京石油交易所西南營業(yè)部的客服部進(jìn)行投訴，就因?yàn)檫@個(gè)電話讓我們市場部的同事那天晚上全部留下來，打電話通知其余客戶，安裝我們的行情軟件需要更新兩次才能看到我們的行情走勢并進(jìn)行交易，如果客戶要看最近的走勢和進(jìn)行交易，希望他們提前留出時(shí)間更新完之后再看歷史的走勢并進(jìn)行交易，這樣盤面上的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確、直觀，以便客戶進(jìn)行判斷、分析和交易，并讓他們檢查自己的電腦問題，以便出現(xiàn)不必要的經(jīng)濟(jì)損失，而且就客戶的投訴進(jìn)行自我檢討。

今天讓我深深體會(huì)到我們職業(yè)艱辛：在公司里要受領(lǐng)導(dǎo)的指責(zé)，在外面也要看客戶面色做事。過后一天我聽到其他老同事說每逢有大客戶在我們北京石油交易所交易失敗或者虧錢的時(shí)候，偶爾都會(huì)接到這些大客戶的投訴。這件事情讓我學(xué)會(huì)要提前想到一些可能發(fā)生的狀況，并想好措施應(yīng)對(duì)這些情況，與客戶認(rèn)真交談并處理好這些事情，始終為客戶著想，事情出現(xiàn)后不要躲避，及時(shí)解決并得到客戶的諒解，這樣才會(huì)在我們的崗位站得住，讓客戶更加信賴我們，才會(huì)在我們的平臺(tái)進(jìn)行交易，從而賺取其中的收益。我們要意識(shí)到：“合理的要求是鍛煉，不合理的要求是磨練”；“忍一時(shí)之氣，免百日之憂”。不要害怕事情的發(fā)生，重要的是解決這件事情的方法和態(tài)度。

實(shí)習(xí)的第四周

來到這里工作也有4周時(shí)間，我已經(jīng)熟悉了整個(gè)公司的所有業(yè)務(wù)，人員也是已經(jīng)互相了解了不少，在整個(gè)工作的過程中，已經(jīng)由開始的新鮮感轉(zhuǎn)變成為習(xí)慣與單一。

我開始覺得找一份自己喜歡的工作真的是有點(diǎn)難，因?yàn)槟阆矚g的工作別人不用你，你不喜歡的工作又不想去，這樣就造成了當(dāng)代大學(xué)生整天嚷嚷說社會(huì)不公平，沒有就業(yè)機(jī)會(huì)，而招聘公司又總是無辜地大喊“人才在哪里”?，F(xiàn)在，公司招聘的人才總是會(huì)要求一些實(shí)際的工作經(jīng)驗(yàn)，但是對(duì)于從校園里剛剛走出來的應(yīng)屆生，經(jīng)驗(yàn)從何而來？沒有經(jīng)驗(yàn)的應(yīng)屆生甚至比不上一個(gè)低學(xué)歷的在職人員，這就是如今的情形。前兩天和一個(gè)朋友到學(xué)校的招聘會(huì)試圖找一份工作，在招聘會(huì)的攤位上，沒有任何人會(huì)問你是什么學(xué)歷，直接談的就是喜歡不喜歡，有沒有做過這一行，朋友準(zhǔn)備好的各種證書自始至終都沒有拿出來的機(jī)會(huì)，這就是現(xiàn)實(shí)。我們都知道，剛開始找工作的時(shí)候，待遇一般就可以了，我們不是不想要高工資，只是我們知道：因?yàn)槲覀儧]經(jīng)驗(yàn)，學(xué)歷也不高，沒有辦法要高工資，也沒有資格和別人討價(jià)論價(jià)，能找到一份工作已經(jīng)是相當(dāng)不錯(cuò)了。現(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)就等于一切，等有了經(jīng)驗(yàn)，到時(shí)候我也就自然知道應(yīng)該找什么樣的工作。文憑是什么？文憑不過是一把鑰匙，有的鎖需要你這把鑰匙展示一下，但是有的就不需要費(fèi)力去找鑰匙，而是只要能把鎖打開就行，哪怕是砸門！所以說，我們本科生總是賴以為資本的學(xué)歷如果失去的話，我們還擁有什么？我們只有書本上的簡單得不實(shí)用的知識(shí)，而且有幾個(gè)能把這些應(yīng)該掌握的知識(shí)運(yùn)用得當(dāng)?shù)?？沒有！所以，我們已經(jīng)在無形中成為了社會(huì)的弱勢群體。有的弱勢群體沒有什么學(xué)歷可言，他們?nèi)鮿荩驗(yàn)樗麄儫o從選擇，但是我們謹(jǐn)從國家教育方針，一步步走到最后還是一個(gè)無用之才，這就難怪讓我們大學(xué)生感到悲哀了啊。所以說，學(xué)歷，如果我愿意，我可以說他是一張廢紙，有用的話永遠(yuǎn)不會(huì)好聽！

所以，我希望更多的是自己現(xiàn)在認(rèn)真對(duì)待這份工作，汲取經(jīng)驗(yàn)，做出成績！

實(shí)習(xí)的第四周

在這里工作將近快一個(gè)月了，在掌握公司的基本業(yè)務(wù)的同時(shí)，我也基本了解了現(xiàn)貨石油投資怎么操作?，F(xiàn)貨市場中有一句老話叫做“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，這也是許多投資者在經(jīng)歷了以前的金融風(fēng)暴而得出的最深刻經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。現(xiàn)貨是雙向模式，買漲、買跌都是可以賺錢的，但是必須在石油價(jià)格上漲的時(shí)候買漲，石油價(jià)格下跌的時(shí)候買跌，如果方向一旦錯(cuò)誤，就會(huì)存在虧錢的風(fēng)險(xiǎn)。

我們北京石油交易所是20xx年2月14日開始成立的電子盤面，在6月中旬，伊拉克內(nèi)戰(zhàn)導(dǎo)致我們盤面直接上漲到7370，之所以上漲到這么高，是因?yàn)槲覀儽P面是國際盤面，是跟著國際形勢走的，而伊拉克是石油大國，伊拉克內(nèi)戰(zhàn)導(dǎo)致石油的供應(yīng)量減少，而需求量增加，所以石油價(jià)格上漲；但是伊拉克內(nèi)戰(zhàn)結(jié)束后，石油的供應(yīng)量增加，而需求量又減少，所以導(dǎo)致石油的價(jià)格下跌。于是大量的散戶資金又開始涌入現(xiàn)貨市場，這也造成了各個(gè)公司在經(jīng)歷了蕭條期之后迎來了一個(gè)輝煌。從北京石油交易所成立以來以及6月的行情走勢來看，這現(xiàn)貨石油的勢頭確實(shí)是不容小視，由年初的6800點(diǎn)左右直沖至最高的7370點(diǎn)，因此有許多人在這種情況下開始大量盲目注入資金，甚至將那句老話改成了“投資無風(fēng)險(xiǎn)，入市須大膽”，這也可以看出投資者的投資熱情，但是同時(shí)又反映了投資者投資具有一定的盲目性。現(xiàn)貨石油在經(jīng)歷了沖高之后必然要開始一個(gè)或長或短的回落，至于時(shí)間的長短，回落程度的大小，各個(gè)券商或者是分析師都有著不同的看法。

總之，我認(rèn)為投資者在投資的時(shí)候應(yīng)該適當(dāng)?shù)胤治鲆幌卢F(xiàn)貨石油的行情走勢，以及在每個(gè)情況下，國際上發(fā)生的一些重大事件以及一些重要數(shù)據(jù)的公布是利空的還是利好的。諸如石油盤面狂跌的時(shí)候就是伊拉克戰(zhàn)爭以及美國和俄羅斯石油大權(quán)的爭奪，這就說明國際形勢是影響我們盤面走勢的重要原因。對(duì)于投資者來說這就是一個(gè)極大的利空消息，所以在投資的時(shí)候應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)。在每一個(gè)市場中投資，都必須了解整個(gè)市場的總體動(dòng)向，只有這樣才能準(zhǔn)確把握現(xiàn)貨石油的走勢，同時(shí)也會(huì)對(duì)自己的判斷及整個(gè)市場持有信心，這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，收益提高到最大！

實(shí)習(xí)的第六周

我剛剛開始工作的時(shí)候是很有激情的，感覺一切都很新鮮的，不像是在學(xué)校里那樣單一無聊。所以開始的時(shí)候?qū)W習(xí)熱情也是相當(dāng)高的，認(rèn)真學(xué)習(xí)了解。

剛?cè)サ牡谝惶?，趙主管安排客戶經(jīng)理小白帶我，小白負(fù)責(zé)給我們講解業(yè)務(wù)的具體做法，指導(dǎo)我們做業(yè)務(wù)，解答我們不明白的問題。當(dāng)然一開始的時(shí)候，小白給我講解的都是一些最基本的業(yè)務(wù)流程，諸如是開戶填表之類的。但是由于我借著新鮮勁，學(xué)得特別快，所以到了第三天，小白就不再手把手教我了，而是讓我如果有問題再去問她，這樣也就給了我一個(gè)自己解決問題、與人交流的機(jī)會(huì)。客戶對(duì)公司業(yè)務(wù)是很不了解的，有的時(shí)候客戶自己也是搞不懂到底要辦什么，說得特別含糊，這就成了我工作的一個(gè)難題。但是隨著一天一天過去，我

對(duì)各種業(yè)務(wù)的具體流程已經(jīng)十分熟悉，客戶簡單一說，我就可以指導(dǎo)他應(yīng)該怎樣辦理，因此服務(wù)態(tài)度和質(zhì)量也就隨之上去了。不可否認(rèn)的是，做的時(shí)間長了之后我開始覺得工作的無聊，因?yàn)槊刻斓墓ぷ鞫际腔疽粯拥?，所幸在公司里，每天所面?duì)的人都是不一樣的，所以他們咨詢的問題也就不一樣。盡管對(duì)實(shí)習(xí)工作的熱情不像當(dāng)初，但因?yàn)槲宜龅氖亲稍冾惖墓ぷ?，平時(shí)會(huì)遇到各種各樣的問題和業(yè)務(wù)，因此到如今我已經(jīng)對(duì)所有的業(yè)務(wù)都基本掌握，對(duì)整個(gè)公司的日常工作有了更深的了解，所以我覺得收獲還是頗豐的。

其實(shí)有時(shí)候想想的話，工作就是那么回事，像我們這些在學(xué)校里呆的時(shí)間太長的人，總會(huì)把自己理想中的工作想象得特別有激情、特別美好，但是實(shí)際上那是事業(yè)才能夠達(dá)到的程度。只有工作之后才知道什么是真正的工作，跟我們?cè)谛@里想象的工作是完全不一樣的，必須真正接受社會(huì)的洗禮才能成為工作中的一分子。我們作為剛踏入社會(huì)的學(xué)生，必須要調(diào)整好心態(tài)，只有這樣才能快速適應(yīng)這個(gè)社會(huì)，穩(wěn)居于這個(gè)競爭異常激烈的時(shí)代！

實(shí)習(xí)的第七周

這周印象最深刻的就是早會(huì)。早會(huì)就是在每個(gè)工作日內(nèi)，開始正常工作之前的簡短會(huì)議。早會(huì)集全日的管理于20分鐘之內(nèi)，全方位地對(duì)每個(gè)人、每件事進(jìn)行清理和控制，達(dá)到改善員工精神面貌，創(chuàng)建組織學(xué)習(xí)文化,建立相互檢查、監(jiān)督考核機(jī)制，聚焦公司品牌文化引導(dǎo)企業(yè)行為, 提高核心競爭力。因此，早會(huì)的重要性可想而知。

投資管理公司范文第2篇

［關(guān)鍵詞］投資管理公司;稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范;控制管理

進(jìn)入新時(shí)代后，市場變化較快，社會(huì)快速發(fā)展，現(xiàn)代化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)普遍復(fù)雜，具備利益主體多、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算復(fù)雜化等特點(diǎn)，因此，對(duì)企業(yè)而言面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效開展稅務(wù)籌劃管理工作，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范非常重要，是保證企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的基本條件。研究企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控管理措施，明確企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型非常重要，有助于開展稅務(wù)籌劃管理工作，提升企業(yè)的防范意識(shí)，防患于未然，確保企業(yè)財(cái)務(wù)安全和經(jīng)營的安全，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

1投資管理公司存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第一，稅務(wù)籌劃管理不恰當(dāng)，稅務(wù)籌劃管理不恰當(dāng)是投資管理公司存在的主要稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型之一，是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有較大的影響。一方面，當(dāng)公司的稅務(wù)籌劃方案存在不合理、不科學(xué)時(shí)，并未進(jìn)行稅務(wù)方案的優(yōu)化，就容易導(dǎo)致稅務(wù)產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)，影響稅務(wù)籌劃工作的開展，不利于稅務(wù)工作的進(jìn)展;另一方面，稅務(wù)籌劃本身就具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。一旦存在政策解讀不恰當(dāng)，預(yù)估錯(cuò)誤，就會(huì)出現(xiàn)稅務(wù)籌劃行為不當(dāng)問題，從而產(chǎn)生較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還有可能出現(xiàn)稅務(wù)主管部門違背稅收立法宗旨的問題，導(dǎo)致經(jīng)營目的不合理，承受反避稅制裁，出現(xiàn)稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)，影響稅務(wù)籌劃效果，導(dǎo)致稅務(wù)管理工作無法有效實(shí)施，影響企業(yè)的正常運(yùn)營發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提高。第二，內(nèi)控管理制度不健全。內(nèi)控管理制度是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，也是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。但是現(xiàn)階段，我國大部分企業(yè)內(nèi)部控制管理還存在許多問題，內(nèi)部控制管理意識(shí)薄弱，內(nèi)部控制管理制度不健全、不完善，未根據(jù)企業(yè)的自身情況，建立健全的稅務(wù)審計(jì)制度，同時(shí)，也未根據(jù)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際特點(diǎn)以及企業(yè)的經(jīng)營，對(duì)涉稅行為進(jìn)行全面的評(píng)估和檢查，導(dǎo)致稅務(wù)管理措施無法有效實(shí)施，內(nèi)部控制制度并未貫徹落實(shí)等問題，影響企業(yè)稅務(wù)管理工作的開展實(shí)施，致使企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以防范，一直處于被動(dòng)狀態(tài)［1］。第三，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足。現(xiàn)階段，我國大部分企業(yè)對(duì)自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理工作認(rèn)識(shí)較為片面，主要將精力集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)資金以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制方面，對(duì)于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為忽視，未意識(shí)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，也未將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理放在突出位置，導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作較為表面，過于形式化，缺少對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的事前分析，事中控制，導(dǎo)致企業(yè)存在較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，不利于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與轉(zhuǎn)移。第四，財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)有待提升?，F(xiàn)階段實(shí)踐表明，企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)參差不齊，為企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理造成了較大的隱患，極易出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)參差不齊的原因主要有兩點(diǎn):第一點(diǎn)，當(dāng)前社會(huì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)以及各大院校，對(duì)會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)較為片面，在一定程度上存在一定的局限性，忽視了稅務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)參差不齊;第二點(diǎn)，部分財(cái)務(wù)人員未深入了解企業(yè)財(cái)會(huì)制度，只是按照書本知識(shí)進(jìn)行簡單的操作，很有可能存在違規(guī)操作以及操作不當(dāng)?shù)那闆r，大大提升了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)稅務(wù)管理工作的開展實(shí)施。

2防范投資管理公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

(1)強(qiáng)化稅務(wù)籌劃管理。防范投資管理公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施之一就是通過有效開展稅務(wù)籌劃管理工作，強(qiáng)化稅務(wù)籌劃管理，保證公司稅務(wù)籌劃的科學(xué)性和有效性，從而大幅度降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，達(dá)到合理避稅目的。第一，企業(yè)在稅務(wù)籌劃方案制訂方面，需要確保稅務(wù)籌劃方案制定的合理性，嚴(yán)格遵循國家的稅法規(guī)定，對(duì)國家優(yōu)惠政策進(jìn)行了解把握，在既保證企業(yè)利潤，又符合納稅義務(wù)的基礎(chǔ)上有效開展稅務(wù)籌劃工作，制訂科學(xué)合理的稅務(wù)籌劃方案，保證稅務(wù)籌劃的有效性和科學(xué)性，確保稅務(wù)籌劃工作的順利開展實(shí)施。第二，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，有針對(duì)性地開展稅務(wù)籌劃工作，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理，針對(duì)不同的稅種進(jìn)行不同的分析，對(duì)企業(yè)的納稅業(yè)務(wù)進(jìn)行認(rèn)真的核查。既要保證納稅的合理性和合法性，又要合理避稅，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，有效控制企業(yè)成本，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

(2)完善稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度。第一，根據(jù)企業(yè)自身管理結(jié)構(gòu)、發(fā)展情況、經(jīng)營規(guī)模，再結(jié)合市場需求以及國家稅收政策的變化，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理地調(diào)控、梳理，有針對(duì)性地開展企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，保證稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性和科學(xué)性，達(dá)到強(qiáng)化企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的目的。第二，需要對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了解，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行規(guī)范，并完善企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，從多個(gè)制度著手，在制度的設(shè)置上，加強(qiáng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)籌劃管理，強(qiáng)化企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度，發(fā)揮制度的作用，做到有法可依有章可循，在稅務(wù)登記變更、核算、申報(bào)等各個(gè)過程，都提供有效的服務(wù)保證制度，提高制度的有效性。第三，定期對(duì)企業(yè)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)，采用定性分析以及定量分析結(jié)合的方式，及時(shí)進(jìn)行分析評(píng)斷，對(duì)稅務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行及時(shí)處理，消除稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患，盡最大可能做好稅務(wù)籌劃工作［2］。

(3)強(qiáng)化稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第一，強(qiáng)化稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范觀念。企業(yè)需要通過多種途徑提升員工的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，鼓勵(lì)員工積極學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，了解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)稅收規(guī)章制度進(jìn)行深入的分析，正確認(rèn)識(shí)并看待稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升決策的準(zhǔn)確性，有效避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在稅務(wù)機(jī)關(guān)允許的范圍內(nèi)合法避稅，有效控制成本，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。第二，加大宣傳稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的教育，使公司員工意識(shí)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，了解到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)效益以及自身利益之間密切的關(guān)系，從而產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作貫穿工作內(nèi)容之中，促進(jìn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的落實(shí)開展，積極應(yīng)對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效做好防范［3］。

(4)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)功能，提升財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。一方面，強(qiáng)化公司內(nèi)部審計(jì)功能。建立獨(dú)立的審計(jì)部門，可以有效開展內(nèi)部監(jiān)督，做好監(jiān)督工作，為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作提供制度保證，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)稅務(wù)籌劃工作的開展實(shí)施，保證稅務(wù)內(nèi)部控制制度的貫徹落實(shí)。另一方面，提升公司財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，可以促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作的有效開展。提升企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御能力，明確財(cái)務(wù)人員的崗位職責(zé)，保證稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作的落實(shí)。提升財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，需要從兩方面著手:一是，加大培訓(xùn)力度，定期組織公司財(cái)務(wù)人員外出學(xué)習(xí)，提高公司財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技能及水平，保證公司財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的提升。二是，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行考核。通過考核對(duì)員工進(jìn)行鞭策激勵(lì)，給予員工強(qiáng)化，促進(jìn)員工學(xué)習(xí)。并制定嚴(yán)格的分離制度，將出納、會(huì)計(jì)等崗位有效分離，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

投資管理公司范文第3篇

一、外商投資的公司的登記管理適用《公司法》和《公司登記管理?xiàng)l例》；有關(guān)外商投資企業(yè)的法律另有規(guī)定的，適用其規(guī)定；《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》、有關(guān)外商投資企業(yè)的法律沒有規(guī)定的，適用有關(guān)外商投資企業(yè)的行政法規(guī)、國務(wù)院決定和國家有關(guān)外商投資的其他規(guī)定。

二、外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者自然人（以下簡稱外國投資者）可以同中國的企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織以中外合資、中外合作的形式依法設(shè)立公司，也可以外商合資、外商獨(dú)資的形式依法設(shè)立公司。

以外商獨(dú)資的形式依法設(shè)立一人有限公司的，其注冊(cè)資本最低限額應(yīng)當(dāng)符合《公司法》關(guān)于一人有限公司的規(guī)定；外國自然人設(shè)立一人有限公司的，還應(yīng)當(dāng)符合《公司法》關(guān)于一人有限公司對(duì)外投資限制的規(guī)定。20*年1月1日以前已經(jīng)依法設(shè)立的外商獨(dú)資的公司維持不變，但其變更注冊(cè)資本和對(duì)外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定。

三、中外合資、中外合作的有限責(zé)任公司的董事會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，其組織機(jī)構(gòu)由公司根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》和《公司法》通過公司章程規(guī)定。

外商合資、外商獨(dú)資的有限責(zé)任公司以及外商投資的股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合《公司法》和公司章程的規(guī)定。

四、外商投資的公司設(shè)立登記的申請(qǐng)期限應(yīng)當(dāng)符合《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定。但是，以中外合作、外商合資、外商獨(dú)資形式設(shè)立公司的，應(yīng)當(dāng)按照《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》和《外資企業(yè)法》的規(guī)定，自收到批準(zhǔn)文件之日起30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。逾期申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)報(bào)審批機(jī)關(guān)確認(rèn)原批準(zhǔn)文件的效力或者另行報(bào)批。

五、申請(qǐng)外商投資的公司的審批和設(shè)立登記時(shí)向?qū)徟偷怯洐C(jī)關(guān)提交的外國投資者的主體資格證明或身份證明應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在國家公證機(jī)關(guān)公證并經(jīng)我國駐該國使（領(lǐng)）館認(rèn)證。*、澳門和*地區(qū)投資者的主體資格證明或身份證明應(yīng)當(dāng)依法提供當(dāng)?shù)毓C機(jī)構(gòu)的公證文件。

申請(qǐng)外商投資的公司的審批和設(shè)立登記，除提交《公司登記管理?xiàng)l例》第二十條或第二十一條規(guī)定的相應(yīng)文件外，還應(yīng)當(dāng)向?qū)徟偷怯洐C(jī)關(guān)提交外國投資者（授權(quán)人）與境內(nèi)法律文件送達(dá)接受人（被授權(quán)人）簽署的《法律文件送達(dá)授權(quán)委托書》。該委托書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)境內(nèi)被授權(quán)人代為接受法律文件送達(dá)，并載明被授權(quán)人地址、聯(lián)系方式。被授權(quán)人可以是外國投資者設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)、擬設(shè)立的公司（被授權(quán)人為擬設(shè)立的公司的，公司設(shè)立后委托生效）或者其他境內(nèi)有關(guān)單位或個(gè)人。

公司增加新的境外投資者的，也應(yīng)當(dāng)向?qū)徟偷怯洐C(jī)關(guān)提交上述文件。

外商投資的公司向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記時(shí)不再提交合資、合作合同和投資者的資信證明。

六、公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)申請(qǐng)，依法將外商投資的公司類型分別登記為“有限責(zé)任公司”或“股份有限公司”，并根據(jù)其設(shè)立形式在“有限責(zé)任公司”后相應(yīng)加注“（中外合資）”、“（中外合作）”、“（外商合資）”、“（外國法人獨(dú)資）”、“（外國非法人經(jīng)濟(jì)組織獨(dú)資）”、“（外國自然人獨(dú)資）”、“（臺(tái)港澳與外國投資者合資）”、“（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資）”、“（臺(tái)港澳與境內(nèi)合作）”、“（臺(tái)港澳合資）”、“（臺(tái)港澳法人獨(dú)資）”、“（臺(tái)港澳非法人經(jīng)濟(jì)組織獨(dú)資）”、“（臺(tái)港澳自然人獨(dú)資）”等字樣，在“股份有限公司”后相應(yīng)加注“（中外合資，未上市）”、“（中外合資，上市）”、“（外商合資，未上市）”、“（外商合資，上市）”、“（臺(tái)港澳與外國投資者合資，未上市）”、“（臺(tái)港澳與外國投資者合資，上市）”、“（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資，未上市）”、“（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資，上市）”、“（臺(tái)港澳合資，未上市）”、“（臺(tái)港澳合資，上市）”等字樣。

公司登記機(jī)關(guān)可以根據(jù)國家利用外資產(chǎn)業(yè)政策及其相關(guān)規(guī)定，在公司類型后加注有關(guān)分類標(biāo)識(shí)（如“（外資比例低于25%）”、“（A股并購）”、“（A股并購25%或以上）”等）。

對(duì)于20*年1月1日以前已經(jīng)設(shè)立的外商投資的公司，公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在其變更登記時(shí)依上述規(guī)定做相應(yīng)調(diào)整。

七、外商投資的公司設(shè)立以后，可以依法開展境內(nèi)投資。公司登記機(jī)關(guān)不再出具相應(yīng)的境內(nèi)投資資格證明。

外商投資的公司營業(yè)執(zhí)照尚未按本意見第六條載明公司詳細(xì)類型，且又申請(qǐng)?jiān)O(shè)立一人有限公司的，由公司登記機(jī)關(guān)出具“非自然人獨(dú)資”的證明。

八、外商投資的公司的注冊(cè)資本可以用人民幣表示，也可以用其他可自由兌換的外幣表示。作為公司注冊(cè)資本的外幣與人民幣或者外幣與外幣之間的折算，應(yīng)按發(fā)生（繳款）當(dāng)日中國人民銀行公布的匯率的中間價(jià)計(jì)算。

九、外商投資的有限責(zé)任公司（含一人有限公司）的股東首次出資額應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，一次性繳付全部出資的，應(yīng)當(dāng)在公司成立之日起六個(gè)月內(nèi)繳足；分期繳付的，首次出資額不得低于其認(rèn)繳出資額的百分之十五，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，并應(yīng)當(dāng)在公司成立之日起三個(gè)月內(nèi)繳足，其余部分的出資時(shí)間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定。其他法律、行政法規(guī)要求股東應(yīng)當(dāng)在公司成立時(shí)繳付全部出資的，從其規(guī)定。

外商投資的股份有限公司的出資應(yīng)當(dāng)符合《公司法》的規(guī)定。

十、外商投資的公司的股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第二十七條、《公司登記管理?xiàng)l例》第十四條和《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》的規(guī)定。在國家工商行政管理總局會(huì)同有關(guān)部門就貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資作出規(guī)定以前，股東以《公司登記管理?xiàng)l例》第十四條第二款所列財(cái)產(chǎn)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)境內(nèi)依法設(shè)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。實(shí)繳出資時(shí)還必須經(jīng)境內(nèi)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資證明。

中外合資的有限責(zé)任公司的股東以《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》規(guī)定的實(shí)物（含設(shè)備）、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）出資的，其價(jià)格可以由合營各方評(píng)議商定。

十一、外商投資的公司的股東以自己的名義通過借貸等方式籌措的資金應(yīng)當(dāng)視為自己所有的資金，經(jīng)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明以后可以作為該股東的出資。

十二、外商投資的公司申請(qǐng)變更登記的期限應(yīng)當(dāng)符合《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定。法律、行政法規(guī)規(guī)定或者國務(wù)院決定公司和公司登記事項(xiàng)在變更登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)辦理變更登記。逾期申請(qǐng)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批機(jī)關(guān)確認(rèn)文件效力或者另行報(bào)批。

十三、外商投資的公司申請(qǐng)變更登記應(yīng)當(dāng)依照《公司登記管理?xiàng)l例》第二十七條、第二十九條、第三十一條、第三十二條、第三十三條、第三十四條、第三十五條規(guī)定提交相應(yīng)的文件。因下列情形辦理有關(guān)登記事項(xiàng)變更登記時(shí)還應(yīng)當(dāng)提交原審批機(jī)關(guān)的審批文件以及變更后的批準(zhǔn)證書：

（一）注冊(cè)資本；

（二）公司類型；

（三）經(jīng)營范圍；

（四）營業(yè)期限；

（五）股東或發(fā)起人認(rèn)繳的出資額、出資方式；

（六）外商投資的公司合并、分立；

（七）跨審批機(jī)關(guān)管轄的地址變更；

（八）有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓（不涉及營業(yè)執(zhí)照和批準(zhǔn)證書載明事項(xiàng)的除外）。

除前款規(guī)定情形以外，外商投資的公司登記事項(xiàng)變更涉及公司章程修改的，應(yīng)當(dāng)在辦理變更登記手續(xù)后30日內(nèi)依法向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)辦理變更手續(xù)。

十四、外商投資的公司遷移（跨原公司登記機(jī)關(guān)管轄的），應(yīng)當(dāng)向原公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理遷移手續(xù)?？鐚徟鷻C(jī)關(guān)管轄的，應(yīng)當(dāng)向遷入地審批機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。遷入地審批機(jī)關(guān)收到申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)征求遷出地審批機(jī)關(guān)意見；遷出地審批機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到征求意見函后的5個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)；遷入地審批機(jī)關(guān)收到意見后，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)作出批復(fù)。原公司登記機(jī)關(guān)收到申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)征求遷入地登記機(jī)關(guān)意見；遷入地登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)；原公司登記機(jī)關(guān)根據(jù)遷入地公司登記機(jī)關(guān)和審批機(jī)關(guān)同意遷入的意見，收繳營業(yè)執(zhí)照，出具遷移證明，并在10個(gè)工作日內(nèi)將申請(qǐng)材料和公司登記檔案移送遷入地的公司登記機(jī)關(guān)。申請(qǐng)遷移的公司憑遷移證明和審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件，向遷出地審批機(jī)關(guān)繳銷批準(zhǔn)證書，到遷入地審批機(jī)關(guān)領(lǐng)取批準(zhǔn)證書，向遷入地的公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。

十五、外商投資的公司增加注冊(cè)資本，有限責(zé)任公司（含一人有限公司）和以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)在公司申請(qǐng)注冊(cè)資本變更登記時(shí)繳付不低于百分之二十的新增注冊(cè)資本，其余部分的出資時(shí)間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定。其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購新股，依照設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

十六、申請(qǐng)人在下列情況下申請(qǐng)注冊(cè)資本變更時(shí)，對(duì)于作為實(shí)物出資的進(jìn)口貨物按規(guī)定可以免稅的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向海關(guān)書面說明有關(guān)情況，并先憑《國家鼓勵(lì)發(fā)展的內(nèi)外資項(xiàng)目確認(rèn)書》申請(qǐng)辦理進(jìn)口設(shè)備的憑保放行手續(xù)，在取得變更后的公司營業(yè)執(zhí)照后，再辦理相關(guān)的減免稅手續(xù)：

（一）外商投資的公司增加注冊(cè)資本時(shí)申請(qǐng)以進(jìn)口實(shí)物出資并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的；

（二）外國投資者或者外商投資的公司并購境內(nèi)企業(yè)同時(shí)增加注冊(cè)資本時(shí)申請(qǐng)以進(jìn)口實(shí)物出資并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的；

（三）外商投資的公司因注冊(cè)資本的其他變動(dòng)申請(qǐng)實(shí)物進(jìn)口并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的。

十七、外匯管理部門在辦理以下業(yè)務(wù)時(shí)，不再要求申請(qǐng)人提供變更后的公司營業(yè)執(zhí)照：

（一）外商投資的公司增加注冊(cè)資本時(shí)申請(qǐng)變更外匯登記或者開立、變更資本金賬戶；

（二）外國投資者或外商投資的公司并購境內(nèi)企業(yè)同時(shí)增加注冊(cè)資本時(shí)申請(qǐng)辦理外匯登記或開立資本金賬戶；

（三）外商投資的公司減少注冊(cè)資本而向外匯管理部門申請(qǐng)辦理減資核準(zhǔn)件；

（四）外商投資的公司因資本變動(dòng)而辦理其他變更外匯登記。

十八、外商投資的公司的下列事項(xiàng)及其變更應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)備案：

（一）經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的不涉及登記事項(xiàng)的公司章程修正案或修改后的公司章程（含投資總額的變更）；

（二）公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理；

（三）公司分公司的設(shè)立和注銷；

（四）公司清算組成員、清算組負(fù)責(zé)人名單。

外商投資的公司的股東延期出資、實(shí)繳注冊(cè)資本，不再辦理備案手續(xù)，而應(yīng)當(dāng)按照《公司登記管理?xiàng)l例》辦理相應(yīng)的變更登記。

外商投資的公司辦理備案事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交由公司法定代表人（清算組負(fù)責(zé)人）簽署的備案報(bào)告、證明備案事項(xiàng)發(fā)生的相關(guān)文件。備案文件齊備的，公司登記機(jī)關(guān)予以備案，并應(yīng)申請(qǐng)人的要求，出具備案證明。

十九、外國投資者（授權(quán)人）變更境內(nèi)法律文件送達(dá)接受人（被授權(quán)人）的，應(yīng)當(dāng)簽署新的《法律文件送達(dá)授權(quán)委托書》，并及時(shí)向公司登記機(jī)關(guān)備案。被委托人名稱、地址等事項(xiàng)發(fā)生變更的，也應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司登記機(jī)關(guān)備案。公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在公司登記檔案中記載。

外國投資者沒有辦理上述備案的，公司登記機(jī)關(guān)將境內(nèi)法律文件送達(dá)公司登記機(jī)關(guān)記載的被授權(quán)人，視為向外國投資者送達(dá)。

二十、外商投資的公司的股東辦理股權(quán)質(zhì)押備案，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交公司出具的股權(quán)質(zhì)押備案申請(qǐng)書、審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件、質(zhì)押合同。公司登記機(jī)關(guān)接受備案后，應(yīng)申請(qǐng)人的要求，可出具載明出質(zhì)股東名稱、出質(zhì)股權(quán)占所在企業(yè)股權(quán)的比例、質(zhì)權(quán)人名稱或姓名、質(zhì)押期限、質(zhì)押合同的審批機(jī)關(guān)等事項(xiàng)的備案證明。在質(zhì)押期間，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)股東不得轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押已經(jīng)出質(zhì)的股權(quán)，也不得減少相應(yīng)的出資額。

二十一、外商投資的公司根據(jù)《公司法》第二十二條的規(guī)定申請(qǐng)撤銷變更登記，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交撤銷變更登記申請(qǐng)書和人民法院的裁判文書。涉及外資審批事項(xiàng)的，還應(yīng)當(dāng)提交審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件。符合《公司法》規(guī)定的，公司登記機(jī)關(guān)作出準(zhǔn)予撤銷變更登記的決定，涉及營業(yè)執(zhí)照記載事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)換發(fā)營業(yè)執(zhí)照。

二十二、外商投資的公司解散事由出現(xiàn)以后，公司未在《公司法》規(guī)定的期限內(nèi)成立清算組進(jìn)行清算，債權(quán)人也不向人民法院申請(qǐng)指定清算組進(jìn)行清算的，外商投資的公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)、股東、債權(quán)人可以根據(jù)《外商投資企業(yè)清算辦法》的規(guī)定向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)申請(qǐng)進(jìn)行特別清算。海關(guān)監(jiān)管貨物應(yīng)當(dāng)先辦結(jié)海關(guān)手續(xù)，并補(bǔ)交相應(yīng)稅款。

二十三、外商投資的公司申請(qǐng)注銷登記，應(yīng)當(dāng)依照《公司登記管理?xiàng)l例》第四十四條提交相應(yīng)文件。其中，清算報(bào)告還應(yīng)當(dāng)附稅務(wù)機(jī)關(guān)的注銷證明、海關(guān)出具的辦結(jié)海關(guān)手續(xù)證明或者未辦理海關(guān)登記手續(xù)的證明；外商投資的公司提前終止經(jīng)營活動(dòng)申請(qǐng)注銷登記的，還應(yīng)當(dāng)提交審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件（法院裁定解散、破產(chǎn)或行政機(jī)關(guān)責(zé)令關(guān)閉、吊銷營業(yè)執(zhí)照、吊銷設(shè)立許可或撤銷公司設(shè)立登記的除外）。

二十四、外商投資的公司設(shè)立或撤銷分公司，無須原公司登記機(jī)關(guān)核轉(zhuǎn)，直接向分公司所在地的外商投資的公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記。

根據(jù)法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定或者國家有關(guān)外商投資限制類項(xiàng)目以及服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的專項(xiàng)規(guī)定，設(shè)立和撤銷分公司需經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)登記。逾期申請(qǐng)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)報(bào)原審批機(jī)關(guān)確認(rèn)文件效力或者另行報(bào)批。

二十五、公司登記機(jī)關(guān)不再辦理外商投資的公司辦事機(jī)構(gòu)的登記。原已登記的辦事機(jī)構(gòu)，不再辦理變更或者延期手續(xù)。期限屆滿以后，應(yīng)當(dāng)辦理注銷登記或根據(jù)需要申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司。外商投資的公司的分公司可以從事公司經(jīng)營范圍內(nèi)的聯(lián)絡(luò)、咨詢等業(yè)務(wù)。

以辦事機(jī)構(gòu)名義從事經(jīng)營活動(dòng)的，由公司登記機(jī)關(guān)依法查處。

二十六、外商投資的公司的股東、發(fā)起人未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財(cái)產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)按照《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》的適用原則實(shí)施處罰。20*年1月1日以前設(shè)立的公司，其出資時(shí)間以設(shè)立登記時(shí)為準(zhǔn)。

對(duì)于中外合作的公司，逾期不履行出資義務(wù)的，按照《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》第九條規(guī)定，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令其限期履行；逾期仍不履行的，按本條第一款處理；對(duì)于外商合資或外商獨(dú)資的公司，逾期不繳付的，公司登記機(jī)關(guān)除了按本條第一款處理，還可以按照《外資企業(yè)法》第九條規(guī)定，吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

二十七、外商投資的公司超出核準(zhǔn)登記的經(jīng)營范圍，擅自從事《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》鼓勵(lì)類、允許類項(xiàng)目經(jīng)營活動(dòng)的，公司登記機(jī)關(guān)適用《公司登記管理?xiàng)l例》第七十三條規(guī)定處罰。

投資管理公司范文第4篇

關(guān)鍵詞：管理者過度自信；融資偏好；公司投資

中圖分類號(hào)：F830.91；F275.1　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1001-6260(2010)01-0130-09

一、問題的提出

MyerS(1984)在“資本結(jié)構(gòu)之謎”一文中將不對(duì)稱信息引入到資本結(jié)構(gòu)理論研究中，由此提出了新優(yōu)序融資理論，即企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，會(huì)先偏好內(nèi)部融資，如果需要外部融資，則先選擇債務(wù)融資，最后選擇權(quán)益融資。新優(yōu)序融資理論由于否定最佳資本結(jié)構(gòu)的存在，因此引起了大量學(xué)者對(duì)權(quán)衡理論與新優(yōu)序融資理論的實(shí)證研究。Shyam-Sunder等(1999)、Fama等(2002)及Frank(2003)等對(duì)美國公眾公司的實(shí)證檢驗(yàn)在一定程度上支持了MyerS(1984)的新優(yōu)序融資理論。新優(yōu)序融資理論依賴兩個(gè)重要的研究假設(shè)，即理性人假設(shè)與信息不對(duì)稱，然而Heaton(2002)以人的非理為前提，基于管理者過度自信對(duì)新優(yōu)序融資理論提出了一種新解釋，這種新解釋不涉及信息不對(duì)稱，由此對(duì)新優(yōu)序融資理論提出了挑戰(zhàn)。Malmendier等(2005a)及Peng等(2007)等的實(shí)證檢驗(yàn)都支持了Heaton(2002)的新解釋。事實(shí)上，隨著行為公司財(cái)務(wù)學(xué)研究的逐漸興起(Baker，et al，2004)，基于管理者過度自信的資本結(jié)構(gòu)決策研究正成為現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論研究的一個(gè)新的發(fā)展方向。Lee等(1995)、Yate等(1998)對(duì)過度自信的跨文化研究表明，與美國人相比，中國人更過度自信。而就國內(nèi)相關(guān)的研究而言，學(xué)者們主要還是圍繞MyerS(1984)提出的新優(yōu)序融資理論來考察我國上市公司的股權(quán)融資偏好行為(陸正飛等，2004；劉星等，2004)，鮮有學(xué)者考察管理者的過度自信行為對(duì)公司融資偏好行為的影響。心理學(xué)的相關(guān)研究表明，人的過度自信行為會(huì)受到人的年齡、工作經(jīng)驗(yàn)、教育背景及專業(yè)技能等個(gè)人特征的影響(Heath，etal，1991 FraSer，et al，2006)?；谝陨涎芯勘尘?，本文從管理者個(gè)人特征的角度，分別以我國上市公司總經(jīng)理的年齡、任職時(shí)間、學(xué)歷及教育背景作為管理者過度自信的替代變量，從公司投資的角度具體考察管理者的過度自信行為對(duì)我國上市公司內(nèi)部或者外部融資偏好行為的影響。

二、理論分析與研究假設(shè)

傳統(tǒng)的理性人假設(shè)認(rèn)為，人在做決策時(shí)存在一致的信念(conSiStent beliefS)和一致的偏好(coherentpreferenceS)，也就是說，當(dāng)接收到新信息時(shí)，人們根據(jù)貝葉斯法則來正確地調(diào)整他們的信念，在信念給定的情況下，人們根據(jù)例如主觀期望效用最大化這樣的標(biāo)準(zhǔn)來做出決策(BarberiS，et al，2003)。然而心理學(xué)的研究卻發(fā)現(xiàn)，人并非完全理性的，人在做決策時(shí)的信念和偏好會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性的偏差，并表現(xiàn)出過度自信、典型性(repreSentativeneSS)、錨定(anchorin’g)、損失規(guī)避及心理會(huì)計(jì)等行為特征(Kahneman，etal，1982)，其中最為穩(wěn)定的就是人們?cè)谂袛噙^程中的過度自信行為(DeBondt，et al，1995)。過度自信行為是指人們?cè)谧鰶Q策時(shí)對(duì)自身能力和知識(shí)面的高估而產(chǎn)生的偏差，由此產(chǎn)生的后果就是人們?cè)谧鰶Q策時(shí)會(huì)高估決策獲得成功的可能性，而低估與決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。人的過度自信行為主要產(chǎn)生于“好于平均”(better-than-average)效應(yīng)，即當(dāng)人們?cè)u(píng)估自己的能力時(shí)，傾向于高估自己，認(rèn)為自己的能力要高于平均水平(Larwood，et al，1977；Alicke，1985)，例如，當(dāng)被問及駕駛技能時(shí)，絕大多數(shù)的受訪者都認(rèn)為自己要好于平均水平(SvenSon，1981)。這樣的“好于平均”效應(yīng)會(huì)影響人們的因果歸因，因?yàn)槿藗儠?huì)把成功的結(jié)果歸因于自身的能力，而把失敗的結(jié)果歸咎為壞的運(yùn)氣，由此進(jìn)一步增強(qiáng)了人們的過度自信(Miller，et al，1975)。另外，人們對(duì)未來前景的過度樂觀也能強(qiáng)化人們的過度自信，尤其當(dāng)人們樂觀地認(rèn)為他們可以控制行為的結(jié)果時(shí)(Langer，1975；WeinStein，1980)。過度自信在許多職業(yè)領(lǐng)域里都有所表現(xiàn)，例如工程師、醫(yī)生和護(hù)士、律師、管理者以及創(chuàng)業(yè)家等(LichtenStein，et al，1977；Bazerman，1990)，但是相對(duì)于一般人，公司的管理者更可能表現(xiàn)出過度自信(Malmendier，et al，2005a)。

既然管理者存在著過度自信行為，那么管理者的這種行為會(huì)如何影響公司的融資決策呢?Heaton(2002)最早從理論上分析了管理者的過度自信行為對(duì)公司融資偏好行為的影響，他認(rèn)為，過度自信的管理者會(huì)高估他們?yōu)楣緞?chuàng)造價(jià)值的能力，并由此高估公司投資項(xiàng)目未來所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此，過度自信的管理者會(huì)認(rèn)為市場低估了他們公司發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)證券的價(jià)值，這導(dǎo)致他們不愿意進(jìn)行外部融資。當(dāng)公司必須尋求外部融資時(shí)，由于股票價(jià)格相對(duì)債券價(jià)格對(duì)市場的預(yù)期更加敏感，這使得過度自信的管理者認(rèn)為發(fā)行股票比發(fā)行債券的成本要更高，因此他們會(huì)更加偏好債務(wù)融資。這樣，管理者的過度自信行為就使得管理者的融資偏好為先選擇內(nèi)部融資，再選擇債務(wù)融資，最后選擇外部權(quán)益融資。Mal-mendier等(2005a)在對(duì)Heaton(2002)的新解釋進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)時(shí)進(jìn)一步指出，由于過度自信的管理者通常會(huì)高估自身的知識(shí)和能力，從而高估公司投資項(xiàng)目未來所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此，當(dāng)公司存在充足的內(nèi)部資金時(shí)，過度自信的管理者會(huì)進(jìn)行過度投資，而當(dāng)公司缺乏內(nèi)部資金時(shí)，考慮到外部融資的成本太高(Heaton，2002)，他們會(huì)減少公司的投資，此時(shí)公司額外的現(xiàn)金流量能為公司的投資提供融資，由此導(dǎo)致了公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度。Malmendier等(2005a)的實(shí)證結(jié)果也表明，存在過度自信管理者的公司由于更少地利用外部融資，因此其投資與現(xiàn)金流之間的敏感度會(huì)更強(qiáng)，由此支持了Heaton(2002)的新解釋。Peng等(2007)以管理者的性別作為管理者過度自信程度的替代變量，研究得到類似的結(jié)果。以上的理論分析同樣適用于我國的上市公司，因此，本文提出以下假說：

假說：總經(jīng)理過度自信比較強(qiáng)的上市公司，投資與現(xiàn)金流之間的敏感度較高。

三、研究設(shè)計(jì)

1　樣本的選取

本文的研究樣本為2003-2006年在滬深證券交易所上市的公司。本文首先手工收集了上市公司

總經(jīng)理的學(xué)歷和教育背景這些個(gè)人信息，能夠同時(shí)獲得這些個(gè)人信息的樣本觀測值共有4040個(gè)，然后通過剔除符合以下條件的公司，最后得到共計(jì)2430個(gè)樣本觀測值。這些條件分別是：(1)金融類公司；(2)*ST、ST公司；(3)同時(shí)有發(fā)行B股或者H股的公司；(4)不能獲得連續(xù)三年主營業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)的公司(用于計(jì)算成長性)；(5)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常的樣本觀測值，比如投資機(jī)會(huì)(Tobin’q)大于10、負(fù)債比率大于1等；(6)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整的公司，以及總經(jīng)理的年齡和任職時(shí)間這些個(gè)人信息不完整的公司。樣本公司的所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和公司治理數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫，上市公司總經(jīng)理的學(xué)歷和教育背景以及部分缺省的年齡和任職時(shí)間信息通過手工收集得到。

2　研究變量的定義

本文主要通過公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度來研究我國上市公司管理者的過度自信行為對(duì)公司內(nèi)部或者外部融資偏好行為的影響。被解釋變量主要為公司投資，解釋變量主要為公司現(xiàn)金流量，控制變量主要包括公司的投資機(jī)會(huì)、成長性、公司性質(zhì)、負(fù)債比率、銷售收入、流動(dòng)資產(chǎn)、公司規(guī)模及行業(yè)等，各變量的定義如表1所示。其中，對(duì)行業(yè)這一控制變量的定義，本文是把全部樣本觀測值按照中國證監(jiān)會(huì)公布的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)分成12類(金融類除外)，然后再把制造業(yè)按二級(jí)代碼分成10類，并取20個(gè)行業(yè)啞變量。

需要說明的是，國外學(xué)者對(duì)管理者過度自信的度量，目前主要還是借鑒Malmendier等(2005a)及Malmendier等(2005b)的方法，即管理者執(zhí)行股票期權(quán)是否遲于執(zhí)行期、管理者在職時(shí)是否把股票期權(quán)持有至到期日、管理者是否習(xí)慣性地增持公司股票及商業(yè)新聞對(duì)管理者個(gè)性特征的描述?？紤]到我國上市公司管理者的持股比例并不高，股票期權(quán)也是近年來才開始實(shí)施，并且持股和股票期權(quán)只占管理者薪酬的一小部分，再加上我國媒體的不發(fā)達(dá)及較強(qiáng)的主觀性，因此本文沒有采用以上度量方法。在國內(nèi)，余明桂等(2006)及姜付秀等(2009)分別采用國家統(tǒng)計(jì)局公布的企業(yè)景氣指數(shù)和上市公司年度業(yè)績的樂觀預(yù)告(或者盈利預(yù)測)是否變化作為管理者過度自信程度的替代變量。本文認(rèn)為由于國家統(tǒng)計(jì)局公布的企業(yè)景氣指數(shù)是對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的估計(jì)，因此，這一指標(biāo)更加適合于度量管理者樂觀而不是管理者過度自信；而上市公司年度業(yè)績的樂觀預(yù)告(或者盈利預(yù)測)同時(shí)受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司信號(hào)傳遞(Ajinky.et al，1984；BaginSki，et al，1993)等內(nèi)在因素的影響，因此這一指標(biāo)也存在較大的缺陷。心理學(xué)的相關(guān)研究結(jié)果表明，人的過度自信行為會(huì)受到人的年齡、工作經(jīng)驗(yàn)、教育背景及專業(yè)技能等個(gè)人特征方面的影響(Heath，et al，1991；FraSer，et al，2006)?；谝陨显?，本文嘗試采用總經(jīng)理的年齡、任職時(shí)間、學(xué)歷及教育背景作為總經(jīng)理過度自信的替代變量，具體理由如下：

(1)總經(jīng)理年齡。Taylor(1975)和ForbeS(2005)的研究發(fā)現(xiàn)，管理者的年齡會(huì)對(duì)管理者過度自信的程度產(chǎn)生影響：相對(duì)于年齡較小的管理者，年齡較大的管理者在做決策時(shí)會(huì)收集更多的信息，花費(fèi)更長的時(shí)間，由此減少在決策時(shí)所產(chǎn)生的判斷偏差；與此同時(shí)，年齡較大的管理者在過去可能經(jīng)歷過更多的失敗或者決策錯(cuò)誤，這有助于他們正確認(rèn)識(shí)自身的能力和掌握的知識(shí)，從而減少因?qū)ψ陨砟芰椭R(shí)面的高估而產(chǎn)生的判斷偏差。因此，相對(duì)于年齡較小的總經(jīng)理，年齡較大的總經(jīng)理其過度自信的程度可能比較弱。

(2)總經(jīng)理任職時(shí)間。Frank(1988)、FraSer等(2006)的研究發(fā)現(xiàn)，過度自信的管理者在做決策時(shí)雖然會(huì)高估自身的知識(shí)和能力，但是隨著管理者經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的增加，他們可以從過去的經(jīng)營管理決策中收集更多的新信息，從而不斷修正因?qū)ψ陨砟芰椭R(shí)面的高估而產(chǎn)生的偏差，因此，隨著管理者經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的增加，管理者的過度自信行為會(huì)有所減少。相對(duì)于任期較短的總經(jīng)理，任期較長的總經(jīng)理擁有更豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)(ForbeS，2005)，因此，他們過度自信的程度可能比較弱。

(3)總經(jīng)理學(xué)歷。LichtenStcin等(1977)的研究發(fā)現(xiàn)，教育水平的高低會(huì)對(duì)人們的決策過程產(chǎn)生影響，人們的教育水平越高，其在做決策時(shí)的過度自信行為就越少，原因在于教育水平越高的人越可能從正反兩方面來收集有關(guān)決策的信息，從而越容易意識(shí)到自己在做決策時(shí)所產(chǎn)生的判斷偏差(Koriat，etal，1980)，由此弱化自己的過度自信行為。因此，相對(duì)于擁有低學(xué)歷的總經(jīng)理，擁有高學(xué)歷的總經(jīng)理其過度自信的程度可能比較弱。

(4)總經(jīng)理教育背景。Heath等(1991)的研究成果表明，在做決策時(shí)，當(dāng)人們認(rèn)為其對(duì)該決策擁有更多的知識(shí)時(shí)，人們會(huì)更傾向于過度自信，原因在于當(dāng)該決策出現(xiàn)好的結(jié)果時(shí)，人們會(huì)把好該結(jié)果歸因于自己對(duì)該決策所擁有的知識(shí)，而當(dāng)決策出現(xiàn)壞的結(jié)果時(shí)，人們會(huì)把壞的結(jié)果歸咎為壞的運(yùn)氣。Ben.David等(2006)的研究發(fā)現(xiàn)，公司CFOS擁有的專業(yè)技能越多，CFOS的過度自信行為越多。因此，當(dāng)上市公司總經(jīng)理擁有的教育背景不同時(shí)，總經(jīng)理過度自信的程度可能存在著差別：相對(duì)來說，擁有經(jīng)管類教育背景的總經(jīng)理可能具有與公司財(cái)務(wù)決策相關(guān)的更多專業(yè)知識(shí)，因此他們過度自信的程度可能比較強(qiáng)；與之相反，擁有理工類教育背景的總經(jīng)理可能具有與公司財(cái)務(wù)決策相關(guān)的更少專業(yè)知識(shí)，因此他們過度自信的程度可能比較弱。

另外，本文又借鑒Malmendier等(2005a)對(duì)總經(jīng)理教育背景的分類方法，把總經(jīng)理的教育背景分為三類：第一類是經(jīng)管類教育背景，是指總經(jīng)理過去經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)、管理、金融、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)等經(jīng)管類教育；第二類是理工類教育背景，是指總經(jīng)理過去經(jīng)歷過工程、技術(shù)、物理、化學(xué)等理工類教育；第三類是其他類教育背景，是指總經(jīng)理過去經(jīng)歷過法律、文學(xué)、哲學(xué)等其他類教育。

3　描述性統(tǒng)計(jì)

表2列出了樣本觀測值的描述性統(tǒng)計(jì)。從中可以看出，我國上市公司總經(jīng)理的年齡平均約為46歲，任職時(shí)間平均約為3年；在全部樣本中，約52％的總經(jīng)理擁有本科及本科以下學(xué)歷，48％的總經(jīng)理擁有本科以上學(xué)歷，約45％的總經(jīng)理擁有經(jīng)管類教育背景，約52％的總經(jīng)理擁有理工類教育背景，約3％的總經(jīng)理擁有其他類教育背景，只有約25％的上市公司為民營上市公司。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

1　對(duì)假說的實(shí)證檢驗(yàn)

為了對(duì)假說進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，本文借鑒Fazzari等(1988)研究企業(yè)融資約束的方法，構(gòu)造了以下模型：

其中，β0代表常數(shù)項(xiàng)，β30代表系數(shù)，t代表時(shí)間下標(biāo)。之所以引入銷售收入、流動(dòng)資產(chǎn)及公司規(guī)模這幾個(gè)控制變量，是因?yàn)镽amirez(1995)、HouSton等(2001)及Malmendier等(2005a)等發(fā)現(xiàn)銷售收入、流動(dòng)資產(chǎn)及公司規(guī)模會(huì)顯著地影響公司的投資。另外，為了控制公司性質(zhì)和融資結(jié)

構(gòu)對(duì)公司投資的可能影響，還引入了公司性質(zhì)和負(fù)債比率作為控制變量。

表3列出了以總經(jīng)理年齡和任期分組的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果。表3的第(1)列列出了對(duì)總樣本的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，從中可以看出，CF1的參數(shù)估計(jì)值為0.058，且在1％的水平上顯著，這一結(jié)果與Fazzari等(1988)、Kaplan等(1997)及Malmendier等(2005a)的研究結(jié)果相一致，表明我國上市公司的投資與現(xiàn)金流之間的確存在著一定的敏感度。表3的第(2)列和第(3)列分別列出了對(duì)低年齡組和高年齡組的檢驗(yàn)結(jié)果①，從中可以看到，CF。的參數(shù)估計(jì)值分別為0.066和0.048，且分別在1％和5％的水平上顯著，但是前者的估計(jì)值要大于后者，F(xiàn)檢驗(yàn)的結(jié)果顯示兩者的差異在1％的水平上顯著，由此支持了本文提出的假說，表明隨著總經(jīng)理年齡的增長，總經(jīng)理可能會(huì)逐漸認(rèn)識(shí)自身的能力和掌握的知識(shí)，在做決策時(shí)也會(huì)收集更多的信息，他們過度自信的程度可能減弱，因此他們高估公司投資項(xiàng)目未來所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的程度也比較弱，當(dāng)公司需要為其投資項(xiàng)目進(jìn)行融資時(shí)，年齡較大的總經(jīng)理會(huì)較多地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度有所減弱。表3的第(4)列和第(5)列分別列出了對(duì)短任期組和長任期組的檢驗(yàn)結(jié)果，從中可以看到，CF，的參數(shù)估計(jì)值分別為0.058和0.056，且都在1％的水平上顯著，但是前者的估計(jì)值要大于后者，F(xiàn)檢驗(yàn)的結(jié)果顯示兩者的差異在10％的水平上顯著，由此支持了本文提出的假說，表明隨著總經(jīng)理任職時(shí)間的增加，總經(jīng)理的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)可能越豐富，他們過度自信的程度可能越弱，當(dāng)公司需要為其投資項(xiàng)目進(jìn)行融資時(shí)，任職時(shí)間較長的總經(jīng)理會(huì)較多地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度有所減弱。

表4的第(1)列和第(2)列分別列出了對(duì)低學(xué)歷組和高學(xué)歷組的檢驗(yàn)結(jié)果，從中可以看到，CF。的參數(shù)估計(jì)值分別為0.069和0.054，且都在1％的水平上顯著，但是前者的估計(jì)值要大于后者，F(xiàn)檢驗(yàn)的結(jié)果顯示兩者的差異在1％的水平上顯著，從而支持了本文提出的假說，表明總經(jīng)理擁有的學(xué)歷越高，總經(jīng)理可能越容易意識(shí)到自己在做決策時(shí)的判斷偏差，當(dāng)公司需要為其投資項(xiàng)目進(jìn)行融資時(shí)，擁有高學(xué)歷的總經(jīng)理會(huì)較多地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度有所減弱。表4的第(3)列和第(4)列分別列出了對(duì)經(jīng)管類教育組和理工類教育組的檢驗(yàn)結(jié)果，從中可以看出，CF。的參數(shù)估計(jì)值分別為0.055和0.053，且都在1％的水平上顯著，但是前者的估計(jì)值要大于后者，F(xiàn)檢驗(yàn)的結(jié)果顯示兩者的差異在1％的水平上顯著，從而同樣支持了本文提出的假說，表明相對(duì)于擁有經(jīng)管類教育背景的總經(jīng)理，擁有理工類教育背景的總經(jīng)理其過度自信的程度可能比較弱，當(dāng)公司需要為其投資項(xiàng)目進(jìn)行融資時(shí)，他們會(huì)較多地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度有所減弱。

另外，考慮到總經(jīng)理的年齡、任職時(shí)間、學(xué)歷及教育背景這四個(gè)變量本身可能存在的缺陷及它們之間的相互影響，本文又采用主成分分析法，結(jié)合這四個(gè)變量，通過客觀賦權(quán)法構(gòu)建管理者過度自信指數(shù)，然后根據(jù)管理者過度自信指數(shù)的綜合得分按其中值分為強(qiáng)過度自信組和弱過度自信組再進(jìn)行檢驗(yàn)。表4的第(5)列、第(6)列分別列出了對(duì)強(qiáng)過度自信組和弱過度自信組的檢驗(yàn)結(jié)果，從中同樣可以看出，CF,的參數(shù)估計(jì)值分別為0.065和0.038，且分別在1％和10％的水平上顯著，但是前者的參數(shù)估計(jì)值要大于后者，F(xiàn)檢驗(yàn)的結(jié)果顯示兩者的差異在1％的水平上顯著，從而再次支持了本文提出的假說，表明當(dāng)總經(jīng)理的過度自信行為較少時(shí)，總經(jīng)理會(huì)較多地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度有所減弱。

從表3和表4的檢驗(yàn)結(jié)果可以看到，上市公司的投資總體上與公司的投資機(jī)會(huì)、流動(dòng)資產(chǎn)及公司規(guī)模之間呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，與銷售收入之間的正相關(guān)關(guān)系不顯著，這一結(jié)果與Ramirez(1995)、HouS-ton等(2001)及Malmendier等(2005a)的研究結(jié)果不完全一致。與此同時(shí)，上市公司的投資與公司的負(fù)債比率之間基本呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與公司性質(zhì)之間的相關(guān)性不顯著。

2　對(duì)假說的穩(wěn)定性檢驗(yàn)

由于我國上市公司的股份被人為地分為流通股和非流通股，流通股和非流通股價(jià)格的差異使得計(jì)算出來的托賓Q不一定能準(zhǔn)確地反映公司的投資機(jī)會(huì)，為了減少由此可能導(dǎo)致的對(duì)上述檢驗(yàn)結(jié)果的影響，本文又以公司當(dāng)年與前一年主營業(yè)務(wù)收入增長率的平均值計(jì)算的成長性來代替公司的投資機(jī)會(huì)，對(duì)上述研究結(jié)果進(jìn)行了穩(wěn)定性檢驗(yàn)，結(jié)果表明各變量參數(shù)估計(jì)值的大小、符號(hào)及顯著性基本沒有變化，說明以上結(jié)果具有較好的穩(wěn)定性。

五、結(jié)論及啟示

隨著行為公司財(cái)務(wù)學(xué)研究的逐漸興起，基于管理者過度自信的資本結(jié)構(gòu)決策研究正成為現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論研究的一個(gè)新的發(fā)展方向，正是基于這一研究背景，本文從總經(jīng)理個(gè)人特征的角度，分別以我國上市公司總經(jīng)理的年齡、任職時(shí)間、學(xué)歷及教育背景作為管理者過度自信的替代變量，從公司投資的角度具體考察了管理者的過度自信行為對(duì)我國上市公司內(nèi)部或者外部融資偏好行為的影響，結(jié)果表明：總經(jīng)理的年齡越大，任職時(shí)間越長，學(xué)歷越高，以及當(dāng)總經(jīng)理擁有理工類教育背景時(shí)，總經(jīng)理的過度自信行為越弱，因此，總經(jīng)理更多地利用外部融資而不是內(nèi)部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度越弱；而當(dāng)總經(jīng)理擁有經(jīng)管類教育背景時(shí)，總經(jīng)理的過度自信行為越強(qiáng)，因此，總經(jīng)理更少地利用外部融資，從而公司投資與現(xiàn)金流之間的敏感度越強(qiáng)。

投資管理公司范文第5篇

關(guān)鍵詞：工業(yè)投資 項(xiàng)目審批 管理

投資項(xiàng)目審批制度是我國長期以來在投資領(lǐng)域一直采用的一項(xiàng)制度，它要求一般的工業(yè)投資項(xiàng)目都要經(jīng)過政府有關(guān)職能部門的批準(zhǔn)方能實(shí)施。從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度來看，這是一種比較典型的政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的方式，亦即通過政府干預(yù)投資項(xiàng)目來實(shí)施對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。應(yīng)該說，在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，這種政府干預(yù)行為有其存在的合理性，可能更有利于資源的有效配置，或者說，這種政府干預(yù)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下也許是不可或缺的。但是，當(dāng)我國確立了市場經(jīng)濟(jì)體制的改革取向以后，仍舊沿襲這種比較僵化的同時(shí)又是帶有濃厚計(jì)劃色彩的投資項(xiàng)目審批制度，將不利于發(fā)揮市場在社會(huì)資源配置過程中的主導(dǎo)作用，從而也有悖于市場化改革的大方向。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)我國現(xiàn)行的投資項(xiàng)目審批制度進(jìn)行改革，使其適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

一、工業(yè)投資項(xiàng)目的概念

工業(yè)投資項(xiàng)目系指企業(yè)以固定資產(chǎn)興建的工程建設(shè)項(xiàng)目，它是將一定量的資金直接用于購建固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，形成實(shí)物資產(chǎn)并能產(chǎn)出具有價(jià)值和使用價(jià)值的產(chǎn)品（或提供勞務(wù)）的工程項(xiàng)目。這是在給定的期限和地點(diǎn)內(nèi)，按照設(shè)計(jì)規(guī)定的質(zhì)量要求與預(yù)算范圍一次完成的為某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策以及機(jī)構(gòu)等活動(dòng)的綜合體。包括：對(duì)土建工程和設(shè)備的投資；提供有關(guān)設(shè)計(jì)和工程技術(shù)、施工監(jiān)督以及改進(jìn)操作和維修等服務(wù)；組建項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，對(duì)人員進(jìn)行培訓(xùn)；改進(jìn)有關(guān)價(jià)格、補(bǔ)貼或成本回收等方面的政策；擬定項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃等五個(gè)要素。投資項(xiàng)目是在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和組織上獨(dú)立的投資單位，根據(jù)我國目前的投資管理體制，工業(yè)投資項(xiàng)目可分為基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目和更新改造項(xiàng)目。

二、當(dāng)前工業(yè)投資項(xiàng)目審批的現(xiàn)狀

工業(yè)投資項(xiàng)目審批是城市建設(shè)過程中政府行政審批的一項(xiàng)重要組成部分，盡管近年來國內(nèi)開展了大量的建設(shè)領(lǐng)域行政審批改革活動(dòng)，但由于種種阻力，審批改革的效果不盡人意，通過查閱文獻(xiàn)資料和實(shí)地調(diào)研及訪談，將工業(yè)投資項(xiàng)目審批的不足之處歸納為如下幾點(diǎn)：

1. 審批機(jī)構(gòu)與審批事項(xiàng)繁多

工業(yè)投資項(xiàng)目審批流程所涉及的部門包括了發(fā)改委、規(guī)劃局、建委等 10 多個(gè)政府機(jī)構(gòu)，對(duì)于這些政府機(jī)構(gòu)，審批成為其行政管理的主要方式，導(dǎo)致政府的服務(wù)、監(jiān)督職能轉(zhuǎn)向過多的直接干預(yù)。此外，過多的審批機(jī)構(gòu)直接導(dǎo)致了繁多的審批事項(xiàng)，同時(shí)，審批機(jī)構(gòu)的過多設(shè)置使得多頭審批、多層審批、重復(fù)審批等現(xiàn)象長期存在。近年來，各地政府都建立了“行政服務(wù)中心”，“一門式”、“一站式”審批方式普遍運(yùn)用，并且，這種審批方式將諸多“串聯(lián)式”審批整合為“并聯(lián)式”，一定程度上縮減了審批程序。但由于未對(duì)審批流程進(jìn)行徹底再造，并且各機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)內(nèi)部職能科室缺乏協(xié)作，信息共享程度在機(jī)構(gòu)之間相當(dāng)?shù)拖?，因此，多頭審批、多層審批、重復(fù)審批的現(xiàn)象沒有徹底杜絕。

2. 普遍存在重審批、輕監(jiān)管的現(xiàn)象

從市場監(jiān)管的角度看，審批是一種事前監(jiān)督手段，但這并不能完全解決政府對(duì)市場經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為的監(jiān)管問題。因此，對(duì)市場經(jīng)濟(jì)主體的事后監(jiān)督不能忽視。工業(yè)投資項(xiàng)目審批實(shí)踐中，各審批機(jī)構(gòu)往往只重視事前審批，而對(duì)項(xiàng)目開工后的過程監(jiān)管卻不加重視。這一方面提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，將諸多企業(yè)拒之門外，另一方面，對(duì)于準(zhǔn)入的項(xiàng)目，在施工許可之前的各項(xiàng)審批流程被層層嚴(yán)控，項(xiàng)目的遲遲不能開工，部分項(xiàng)目從立項(xiàng)備案至施工許可所耗費(fèi)的審批時(shí)間達(dá)半年甚至更長。這對(duì)于實(shí)施中的工業(yè)投資審批項(xiàng)目無疑為一重大打擊，企業(yè)投入巨額資金，并且很大部分資金為銀行貸款，如何盡快完成項(xiàng)目迅速回籠資金顯得尤為重要，項(xiàng)目因?qū)徟鷨栴}而耽誤的時(shí)間使企業(yè)蒙受巨大損失，嚴(yán)重挫傷了企業(yè)投資的積極性。由于企業(yè)在前期耗費(fèi)了大量的時(shí)間成本，項(xiàng)目開工后，便出現(xiàn)了重工期輕質(zhì)量的后果，此時(shí)政府的事后監(jiān)管又缺乏力度，從而使大量的低質(zhì)產(chǎn)品進(jìn)入市場，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生了負(fù)效益。

3、審批時(shí)限規(guī)定不合理，工作效率長期低下

在調(diào)研和資料查閱的過程中，筆者發(fā)現(xiàn)同一審批事項(xiàng)在不同地區(qū)的審批時(shí)限規(guī)定不盡相同，而且較少有明確的法律或規(guī)定對(duì)審批時(shí)限進(jìn)行核定，部分審批流程的審批時(shí)限在不同地區(qū)相差甚大。通過調(diào)研部分審批程序的審查內(nèi)容及過程，審批時(shí)限過長主要有兩方面原因：其一是審批一般需通過科員審查科長復(fù)核分管領(lǐng)導(dǎo)審批三步驟完成，而實(shí)際過程中，科長與分管領(lǐng)導(dǎo)工作較為繁忙，特別是分管領(lǐng)導(dǎo)常出差在外，并且未將審批權(quán)限下放；其二是部分審批流程需經(jīng)過多名不同專業(yè)和技能的科員審查，且審批責(zé)任劃分不明確，科員之間出現(xiàn)相互推諉審批流程的現(xiàn)象，審批時(shí)限因此而不得不延長。

4.審批流程不規(guī)范，需進(jìn)一步完善

工業(yè)投資項(xiàng)目的審批制度要做到公平、公正，必須明確每一審批流程的法律依據(jù)，審批程序和審批標(biāo)準(zhǔn)。然而，實(shí)際情況是多數(shù)審批程序不透明，自由裁量權(quán)過大，這種審批的隨意性，既扭曲了政府職能和社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也容易引起權(quán)力尋租，滋生行敗。按照《行政許可法》的規(guī)定：起草法律草案、法規(guī)草案和省、市人民政府規(guī)章草案，擬設(shè)定行政許可的，起草單位應(yīng)當(dāng)采取聽證會(huì)、論證會(huì)等形式聽取意見，并向制定機(jī)關(guān)說明設(shè)定該行政許可的必要性、對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可能產(chǎn)生的影響以及聽取和采納意見的情況。這一規(guī)定雖然可以提高審批事項(xiàng)的公眾認(rèn)可度，但并沒有完全改變政府在設(shè)立行政審批事項(xiàng)上的不透明性。

三、改進(jìn)工業(yè)投資項(xiàng)目審批管理的方案

要改進(jìn)當(dāng)前投資項(xiàng)目審批出現(xiàn)的問題，筆者認(rèn)為至少要從以下方面來考慮：

1. 轉(zhuǎn)變政府職能，進(jìn)一步壓縮審批事項(xiàng)

鼓勵(lì)投資者依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和國家頒布的產(chǎn)業(yè)政策、外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，自主選擇投資領(lǐng)域和投資方式，取消所有限制合法投資行為的地方規(guī)定和相關(guān)項(xiàng)目審批。同時(shí)正確界定基本建設(shè)程序中的投資者行為和行政行為。取消屬于投資者行為的項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)。對(duì)于國家、省市區(qū)投資建設(shè)項(xiàng)目，以及需要爭取國家和自治區(qū)資金、土地、稅收等政策支持的建設(shè)項(xiàng)目，按國家和各市規(guī)定的環(huán)節(jié)和程序由投資主管部門審批或報(bào)批。對(duì)各類投資項(xiàng)目，非投資主管部門（除土管、規(guī)劃、環(huán)保部門外）一律通過參與主管部門牽頭的聯(lián)合審批、聯(lián)合審圖或采用非審批方式參與管理，取消獨(dú)立項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)。其中無基本建設(shè)內(nèi)容的技術(shù)改造投資項(xiàng)目一律實(shí)行備案制管理；由政府招標(biāo)獲得土地使用權(quán)的投資項(xiàng)目，除規(guī)劃、環(huán)保可保留簡化核準(zhǔn)環(huán)節(jié)外，其他環(huán)節(jié)取消項(xiàng)目審批；由政府連同方案招標(biāo)獲得土地開發(fā)權(quán)的投資項(xiàng)目（相關(guān)控制指標(biāo)在招標(biāo)文件中明確，管理目標(biāo)在評(píng)標(biāo)及修正方案中實(shí)現(xiàn)），取消所有環(huán)節(jié)的項(xiàng)目審批，實(shí)行備案制管理。

2、減少審批環(huán)節(jié)，加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管

將事前審批轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘１O(jiān)管、事中檢查，事后稽查手段，加大項(xiàng)目監(jiān)管力度。當(dāng)然對(duì)于一些能夠通過市場機(jī)制解決的事項(xiàng)，如經(jīng)營性土地使用權(quán)出讓、建設(shè)工程承包、政府采購和產(chǎn)權(quán)交易等，采取拍賣、招標(biāo)投標(biāo)等市場運(yùn)作方式，加強(qiáng)對(duì)市場活動(dòng)的監(jiān)管；對(duì)可以由企業(yè)自主決定的事項(xiàng)，指導(dǎo)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，落實(shí)企業(yè)經(jīng)營自，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的間接監(jiān)督管理；對(duì)應(yīng)由統(tǒng)一的管理規(guī)范和強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)取代個(gè)案審批的事項(xiàng)，制訂相應(yīng)的管理規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督組織實(shí)施。這樣既能夠節(jié)約大量的審批時(shí)間，也不會(huì)發(fā)生一些因?yàn)閷徟?xiàng)目取消和調(diào)整可能出現(xiàn)的問題。

3、推進(jìn)項(xiàng)目審批“兩集中、兩到位”，充分授權(quán)服務(wù)窗口

首先要推進(jìn)項(xiàng)目審批“兩集中、兩到位”：即部門項(xiàng)目審批職能向科室集中，部門項(xiàng)目審批科室向政務(wù)服務(wù)中心集中；部門項(xiàng)目審批項(xiàng)目進(jìn)政務(wù)服務(wù)中心落實(shí)到位，部門對(duì)窗口工作人員要授權(quán)到位。對(duì)此市委、市政府應(yīng)歸并市級(jí)行政許可部門職能，在不增加內(nèi)設(shè)結(jié)構(gòu)數(shù)、中層干部職數(shù)和人員編制的前提下，將過去分散的行政許可職能歸并到行政許可科。其次要充分授權(quán)服務(wù)窗口，提高審批效率，結(jié)合部門的實(shí)際工作與政府下達(dá)文件提出該部門授權(quán)一級(jí)審批硬性指標(biāo)，單位領(lǐng)導(dǎo)要以委托書或發(fā)文的形式對(duì)窗口項(xiàng)目審批和服務(wù)事項(xiàng)的辦理充分授權(quán)，除需要技術(shù)論證，聽證、集體研究決定或者上報(bào)審批的項(xiàng)目審批外，其余是審批事項(xiàng)都要依法授權(quán)窗口直接處理。最后要全力貫徹項(xiàng)目審批“一事一地”的原則。凡是進(jìn)入中心辦理的審批事項(xiàng)，不得在中心之外受理、辦理，從源頭上切斷審批件“兩頭受理”和“體外循環(huán)”的鏈條，防止政務(wù)服務(wù)中心被架空。再次是制定部門領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)場辦公制度，窗口負(fù)責(zé)人必須由中層以上干部擔(dān)任；各主要審批部門各派一名副局長一年中至少半年常駐政務(wù)服務(wù)中心，其他職能部門的主要負(fù)責(zé)人每周至少現(xiàn)場辦公一天。

4. 完善審批機(jī)制，提高審批效率

盡快督促、落實(shí)市區(qū)人民政府行政審批項(xiàng)目并聯(lián)審批辦法的有關(guān)規(guī)定，包括“一窗受理，告知相關(guān)，同步審批，限時(shí)辦結(jié)”的流程等，落實(shí)好每個(gè)環(huán)節(jié)，提高審批效能，加快項(xiàng)目落地速度。

5、規(guī)范審批程序，加快項(xiàng)目落地

首先要簡化土地、規(guī)劃審批程序，壓縮審批時(shí)限。首先對(duì)需市政府審批的用地項(xiàng)目，建議調(diào)整為市政府授權(quán)市國土、規(guī)劃行政主管部門依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行審批，審批結(jié)果報(bào)市政府備案；對(duì)需由國家和市區(qū)審批的用地項(xiàng)目，按照國家和市區(qū)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；另外簡化國土、規(guī)劃行政主管部門的內(nèi)部辦理程序，對(duì)涉及部門內(nèi)部 2 個(gè)以上科室審批的事項(xiàng)交與行政許可科統(tǒng)一辦理，最大限度地減少內(nèi)部審批環(huán)節(jié)，縮短辦結(jié)時(shí)間。其次對(duì)辦理時(shí)間過長的一些事項(xiàng)要進(jìn)一步壓縮審批時(shí)限。實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目審批與技術(shù)審查完全分離，發(fā)揮中介組織的作用。做好專業(yè)審圖中介機(jī)構(gòu)等市場中介組織的培育和扶持工作，行政機(jī)關(guān)只根據(jù)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的審查結(jié)果簽發(fā)格式化的審批意見書，也為下一步網(wǎng)上審批奠定基礎(chǔ)。最后要建立項(xiàng)目前置審批協(xié)調(diào)組。參照并聯(lián)審批的做法，成立由政務(wù)服務(wù)中心管理辦公室牽頭，由各個(gè)部門涉及項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)的科長組成的項(xiàng)目前置審批協(xié)調(diào)組，設(shè)在政務(wù)服務(wù)中心。盡量壓縮項(xiàng)目前置審批時(shí)間，提高項(xiàng)目前置審批效率。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張輝. 優(yōu)化投資項(xiàng)目審批流程[J]. 浙江經(jīng)濟(jì). 2012