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民營企業(yè)信用風(fēng)險范文第1篇

上世紀(jì)90年代，上海一家資產(chǎn)管理公司的董事長，經(jīng)不住信用社承諾高利率存款回報的誘惑，將1000萬元現(xiàn)金存入浙江寧波的農(nóng)村信用社.存款到期他去取錢，卻被告知他的錢已替他人作貸款擔(dān)保不能取，在他完全不知情情況下，發(fā)生了這樣的事，急得他直跺腳，爾后走上了訴訟的程序……類似這樣的信用風(fēng)險，或交易中的其他信用風(fēng)險，許多民營企業(yè)在其發(fā)展過程中都有過不同程度的經(jīng)歷。

進(jìn)入新世紀(jì)，尤其是我國加入WTO和實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略后，隨著世界的動蕩多變，各種不確定因素增加，加劇了企業(yè)經(jīng)營中各種風(fēng)險的發(fā)生程度和頻率。信用風(fēng)險首當(dāng)其沖，像疫情一樣在世界各地出現(xiàn)；2003年，長虹集團(tuán)在美國遭遇巨額詐騙；2004年，以溫州人經(jīng)營為主西班牙鞋城被燒……2008年，由美國住房次貸危機(jī)引發(fā)海嘯式國際金融危機(jī)，引起全世界震驚。無數(shù)事實(shí)向我們敲響了警鐘：在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，國內(nèi)經(jīng)營、國際經(jīng)營風(fēng)險四伏。中國民營企業(yè)必須正視現(xiàn)實(shí)，把加強(qiáng)信用風(fēng)險管理和防范放在重要的議事日程上，尚未重視這項(xiàng)工作，或不懂得這方面知識的企業(yè)必須要開始學(xué)習(xí)掌握這些知識。因?yàn)?，這是每個民營企業(yè)的必修課。

綜觀我國民營企業(yè)，泱泱千萬戶之眾，90%以上為中小企業(yè)。他們是改革開放的產(chǎn)物，發(fā)展除得益于黨和政府的好政策外，憑的是個人的精明和膽識。他們當(dāng)中有政府工作人員下海的，有從原國有企業(yè)出來創(chuàng)業(yè)的，有城市居民，也有眾多原來的農(nóng)民。一般來說，民營企業(yè)經(jīng)營比較靈活，企業(yè)家個人綜合能力相對較強(qiáng)，比較注重市場信息的收集和社會關(guān)系的處理，但致命弱點(diǎn)是大多實(shí)行家族式管理，管理水平低下，并滯后于企業(yè)發(fā)展。上世紀(jì)八九十年代，當(dāng)大批民營企業(yè)涌現(xiàn)時，正值我國進(jìn)一步深化改革開放，不斷強(qiáng)化與國際接軌，大力推進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的時期。原本企業(yè)管理落后的中小企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)全球化背景越來越強(qiáng)情況下，顯得有點(diǎn)力不從心。市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律、有關(guān)知識，他們大都沒有學(xué)過，關(guān)于信用風(fēng)險問題，國內(nèi)專家也僅是從上世紀(jì)八十年代開始研究，這方面的知識遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有普及廣大中小企業(yè)。因此，我國有一部分中小民營企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險管理跟不上夭折在起步的路上，有人評價說“中國的民營企業(yè)壽命平均只有三年”。這種現(xiàn)象是與各類風(fēng)險管理，尤其是信用風(fēng)險管理跟不上密切相關(guān)的。從這個意義上講，民營企業(yè)必須要補(bǔ)上加強(qiáng)信用風(fēng)險管理和防范這一課。

信用風(fēng)險狹義的概念是指信貸風(fēng)險。廣義的是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易的一方不能履行給付承諾，而給另一方造成損失的可能性。若對信用風(fēng)險進(jìn)一步拓展理解，則信用風(fēng)險還包括風(fēng)險這一層面。風(fēng)險是指債務(wù)人所在國家政局不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)體制不健全或政策多變，導(dǎo)致債務(wù)人不能履行債務(wù)給債權(quán)人造成損失的風(fēng)險。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，無論何種經(jīng)濟(jì)制度或經(jīng)濟(jì)體制中信用風(fēng)險問題都是客觀存在的。信用風(fēng)險源于信用過程的不確定性，這種不確定性是不以人的意志而轉(zhuǎn)移的，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，尤其是我國不斷融入世界，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施后，信用交易規(guī)模日趨擴(kuò)大，民營企業(yè)發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)每年兩位數(shù)的增長其潛在信用風(fēng)險問題日趨突出。而信用風(fēng)險是各類企業(yè)出現(xiàn)流動性危機(jī)的主要根源，也是導(dǎo)致區(qū)域性乃至全球性金融危機(jī)的根本原因之一。加之，信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因是多方面的，包括政治的、社會的、經(jīng)濟(jì)的、客觀的、主觀的，發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家都存在這一問題，因此，信用風(fēng)險的多樣性復(fù)雜性又為企業(yè)防范增加了難度。

在國際國內(nèi)過去長達(dá)多年的關(guān)于信用風(fēng)險管理研究中，銀行或金融機(jī)構(gòu)角度研究較多，并提出了一系列的具體管理措施。但關(guān)于企業(yè)尤其是民營企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，幾乎沒有專門的系統(tǒng)的研究。而在經(jīng)營實(shí)踐中民營企業(yè)信用風(fēng)險無時不有，無處不在。因此，關(guān)于民營企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險管理還是迫在眉睫的課題。

一般來說，風(fēng)險管理是由識別、估測、評價、控制和管理效果評價五個環(huán)節(jié)組成。核心在于選擇最佳風(fēng)險管理技術(shù)組合，充分體現(xiàn)成本與效益的關(guān)系。根據(jù)我國民營企業(yè)的特點(diǎn)，考慮民營企業(yè)的“實(shí)戰(zhàn)”需要，筆者認(rèn)為眼下民營企業(yè)在信用風(fēng)險管理方面補(bǔ)課的重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個方面。一、識別了解風(fēng)險源，掌握規(guī)避風(fēng)險的基本技巧。風(fēng)險源是指那些可能導(dǎo)致消極后果的因素和危害的來源。以民營企業(yè)“走出去”為例，其可能存在的風(fēng)險包括：（一）、投資所在國家的政治風(fēng)險。政治風(fēng)險表現(xiàn)在政府的不穩(wěn)定性，這種不穩(wěn)定來源于戰(zhàn)爭、和其他政治騷亂。（二）、政府政策風(fēng)險。這種風(fēng)險主要是指影響商業(yè)環(huán)境的政府政策不穩(wěn)定。其中包括無法預(yù)期的財經(jīng)和貨幣改革，價格控制、貿(mào)易壁壘水平的變化、國有化的威脅、政府規(guī)章制度的變化以及利潤匯回國內(nèi)的限制等。（三）、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是一個很廣的概念，涉及經(jīng)濟(jì)活動水平和價格水平的波動，通貨膨脹、匯率和利率的波動等。（四）、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險指的是企業(yè)對東道國市場需求的波動，或者由于國際同行業(yè)的激烈競爭，對企業(yè)開拓國際市場產(chǎn)生阻礙的可能性。市場風(fēng)險實(shí)際上包含產(chǎn)品市場風(fēng)險和競爭風(fēng)險。當(dāng)這些風(fēng)險發(fā)生時，你的原有訂單將有可能被取消。除此以外，東道國的自然災(zāi)害、人文習(xí)俗，信息不對稱、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行等，都有可能成為企業(yè)“走出去”的風(fēng)險源。所以要求每個企業(yè)在“走出去”過程中，對東道國要有全面的了解，要把“走出去”過程中的每一步棋可能出現(xiàn)的風(fēng)險想清楚，并制定相應(yīng)規(guī)避措施后再行動。

二、建立起企業(yè)信用風(fēng)險管理的組織體系。筆者長期與民營企業(yè)打交道，了解到民營企業(yè)對于信用風(fēng)險管理這項(xiàng)工作除規(guī)模化企業(yè)相對做得較好，有專人負(fù)責(zé)外。大多數(shù)中小企業(yè)是沒有專門人員負(fù)責(zé)的，只是在出了問題后，才讓財務(wù)部門或辦公室及有關(guān)人員參與善后事宜。對事先、事中、事后環(huán)節(jié)的監(jiān)控管理是缺位的。沒有企業(yè)信用管理組織體系本身就是一種風(fēng)險，自身的風(fēng)險。

借鑒信用風(fēng)險管理起步較早的發(fā)達(dá)國家企業(yè)做法，信用風(fēng)險管理組織體系一般由信用風(fēng)險管理決策機(jī)構(gòu)、信用管理專業(yè)部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門組成。信用風(fēng)險管理決策機(jī)構(gòu)主要由企業(yè)經(jīng)營管理層的有關(guān)人員組成，同時聘請熟悉本企業(yè)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的業(yè)務(wù)人員，出口企業(yè)還應(yīng)聘請熟悉國際貿(mào)易結(jié)算的行家、及有關(guān)涉外部門的專業(yè)工作者參加，以提高決策質(zhì)量。決策機(jī)構(gòu)的主要職能是；審查批準(zhǔn)企業(yè)的信用政策和風(fēng)險管理策略；審批高風(fēng)險的大額交易事項(xiàng)，以及其他重要信用風(fēng)險事項(xiàng)的處理方案等。信用管理部門主要負(fù)責(zé)客戶的資信調(diào)查，分析、評估、建立和管理客戶信用的檔案，信用信息系統(tǒng)，制定企業(yè)的信用政策；審查業(yè)務(wù)部門與客戶簽訂的合約；監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程等。企業(yè)的銷售部門和財務(wù)部門等業(yè)務(wù)部門是企業(yè)信用管理組織體系的重要組成部分，在日常工作中，要認(rèn)真執(zhí)行企業(yè)信用管理的各項(xiàng)規(guī)定，積極配合、支持信用管理部門的工作并及時主動向信用管理部門報告、反饋有關(guān)信息。

民營企業(yè)信用風(fēng)險范文第2篇

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資策略；財務(wù)管理

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）04-0041-02

一、 民營企業(yè)的發(fā)展概況

改革開放以來，民營經(jīng)濟(jì)取得了迅猛發(fā)展，逐漸成為中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和公有制經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，在增長國民生產(chǎn)總值、活躍市場經(jīng)濟(jì)、增加國家稅收以及解決就業(yè)問題等方面均作出了重大貢獻(xiàn)。

黨的十七大明確提出要毫不動搖地鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；推進(jìn)公平準(zhǔn)入，改善融資條件，破除體制障礙，促進(jìn)個體、私營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展等內(nèi)容。這表明，民營企業(yè)已經(jīng)成為中國政府關(guān)注的扶持發(fā)展對象。隨著市場經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，民營企業(yè)定會成為促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和維持社會穩(wěn)定的重要力量。

二、民營企業(yè)融資困難的成因

資金是企業(yè)的生命源泉、前進(jìn)動力，是企業(yè)生存的前提、發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)部融資（如盤活內(nèi)部存量資產(chǎn)、利用留存收益和應(yīng)付稅利等融資）和外部融資（如金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行有價證券、吸引外商投資、租賃、商業(yè)信用、項(xiàng)目融資、杠桿購買融資等），可謂渠道廣泛。然而在中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營企業(yè)資金籌集渠道不暢、籌集范圍有限，成為制約民營企業(yè)發(fā)展的重要因素。造成此問題出現(xiàn)的原因主要有以下三個方面：

（一） 民營企業(yè)自身狀況的限制

起步較晚的民營企業(yè)，自身發(fā)展還處于不成熟階段。主要表現(xiàn)在經(jīng)營規(guī)模較小，公司的經(jīng)營運(yùn)作主要依靠個人積累的有限資本；缺少較高素質(zhì)的綜合型人才，企業(yè)創(chuàng)新意識不夠；經(jīng)營管理不規(guī)范，財務(wù)制度不透明，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制；信用觀念淡薄，缺乏信用基礎(chǔ)，欠息、欠債、不良貸款現(xiàn)象較為普遍等。這些尚未完善的方面無疑使民營企業(yè)加大了籌資難度，縮小了融資范圍。

（二）金融機(jī)構(gòu)提供信貸的限制

企業(yè)融資渠道雖多，但民營企業(yè)可供選擇的融資渠道卻有限，除靠內(nèi)部融資外，主要是靠金融機(jī)構(gòu)貸款。但目前金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)（特別是中小民營企業(yè)）提供的信貸資金卻又微不足道。其原因：

1．規(guī)模較小的民營企業(yè)，貸款性質(zhì)多為流動資金，貸款需求的頻率高、數(shù)量少，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，因此在現(xiàn)行的金融體系中，國有商業(yè)銀行面對民營企業(yè)的貸款請求，往往不予支持。嚴(yán)格的貸款權(quán)限、繁多的信貸條件、煩瑣的貸款審批程序，讓民營企業(yè)對于貸款融資這一渠道望而卻步。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，民營經(jīng)濟(jì)對國民生產(chǎn)總值（GNP）新增部分的貢獻(xiàn)已達(dá)60％，但只獲得30％的金融支持。

2.中小型金融機(jī)構(gòu)提供貸款的能力較小。雖然中小型金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)提供了相應(yīng)的貸款服務(wù)，但因其自身規(guī)模小、資金少、資信實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營區(qū)域受限等特點(diǎn)，使其在面對民營企業(yè)的金融需求時，顯得力不從心。

3.民營企業(yè)易受市場環(huán)境的影響，經(jīng)營情況變數(shù)大，無法準(zhǔn)確預(yù)測其未來經(jīng)濟(jì)形勢，難以滿足銀行講求資金“效益性、安全性、流動性”的要求。兼民營企業(yè)普遍存在信用質(zhì)量問題，使得某些雖有為民營經(jīng)濟(jì)服務(wù)理念的國有商業(yè)銀行寧愿貸款給有問題的國有企業(yè)，也不愿貸款給經(jīng)營良好的民營企業(yè)，從而加大了民營企業(yè)同銀行合作的困難性。

（三）國家政府政策扶持的限制

目前，中國政府對民營企業(yè)的發(fā)展扶持程度不足，對民營企業(yè)融資的環(huán)境未能提供到位的配套服務(wù)：在立法方面，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的民營企業(yè)立法，扶持政策出臺后，缺乏完善的法律法規(guī)做保障；在管理方面，政策落實(shí)不到位，扶持措施的實(shí)施大打折扣；在宏觀調(diào)控方面，缺乏有效手段來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)和改進(jìn)對民營企業(yè)所提供的金融服務(wù)；在監(jiān)督方面，政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能，致使民營企業(yè)本身發(fā)展不規(guī)范。

三、解決民營企業(yè)融資困難的策略

（一）企業(yè)自身方面

1.完善企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)應(yīng)建立健全制度化、程序化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)代企業(yè)制度，努力完善和改進(jìn)企業(yè)運(yùn)營機(jī)制；加強(qiáng)財務(wù)管理，規(guī)范財務(wù)行為，建立科學(xué)的財務(wù)制度、內(nèi)部控制和監(jiān)督制度；建設(shè)企業(yè)誠信文化，提升企業(yè)信譽(yù)；通過股份制改造、出售、兼并、重組、聯(lián)營、合資等有效途徑，不斷改革，尋求生存發(fā)展之道。

2.降低經(jīng)營風(fēng)險，提高償債能力。建立以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)增長為核心的企業(yè)目標(biāo)，努力挖掘自身潛力，增強(qiáng)自我積累意識，為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模提供堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)；制定合理的融資策略，巧妙運(yùn)用表外融資等多種融資手段降低籌資成本，保證資金鏈的連續(xù)；大力提高生產(chǎn)技術(shù)水平，提高勞動生產(chǎn)率，融資與融物相結(jié)合，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力。

3.加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，提升企業(yè)信譽(yù)。建立信用風(fēng)險管理組織體系，制定企業(yè)信用政策和風(fēng)險管理策略；完善信用風(fēng)險管理約束機(jī)制，嚴(yán)格審批高風(fēng)險交易事項(xiàng)；建立客戶信用檔案，規(guī)范客戶合約簽訂操作流程；制定客戶信用政策，建立應(yīng)收賬款管理回收機(jī)制等。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

1.結(jié)合資金供給模式，改進(jìn)金融服務(wù)。從理論上講，民營企業(yè)間接融資的供給模式有四種：第一種完全由國有商業(yè)銀行供給；第二種完全由中小金融機(jī)構(gòu)來供給；第三種以國有商業(yè)銀行為主、中小金融機(jī)構(gòu)為輔；第四種則以中小金融機(jī)構(gòu)為主、國有商業(yè)銀行為輔?；诠P者分析，當(dāng)前現(xiàn)狀基本上屬于第三種供給模式。而在可預(yù)見的將來，這種格局基本不會改變。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)明確自己的職責(zé)，要根據(jù)中國民營企業(yè)發(fā)展實(shí)際，及時改革傳統(tǒng)的以服務(wù)于國有大中型企業(yè)為主的一系列制度辦法。

2．適應(yīng)市場發(fā)展需要，改革經(jīng)營管理體制和運(yùn)作模式。改變現(xiàn)有的企業(yè)信用等級評定使用同一標(biāo)準(zhǔn)的狀況，制定符合中小企業(yè)金融服務(wù)特點(diǎn)和要求的中小企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)；改革現(xiàn)行的貸款審批程序，建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序；充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、人才、信息等方面的優(yōu)勢，建立中小企業(yè)信息庫，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息資源共享，為中小企業(yè)提供行業(yè)分析、決策咨詢服務(wù)，配合政府的相關(guān)政策，當(dāng)好民營企業(yè)的理財參謀。

3．大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險投資公司。這種地方性的金融機(jī)構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢，有助于解決中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對稱問題。同時，積極發(fā)展非國有和中小金融機(jī)構(gòu)，還可以進(jìn)一步深化金融體制改革，打破國有銀行的壟斷地位，促進(jìn)建立銀行之間的良性競爭機(jī)制。

4．完善民營企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。信用保證是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。國外專門為小企業(yè)服務(wù)的基金主要有三類：一是小企業(yè)信用擔(dān)保基金，如日本有52個信貸擔(dān)保公司；二是特定用途的基金，如意大利的“技術(shù)創(chuàng)新滾動基金”，用以支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；三是小企業(yè)互助資金，如日本的小企業(yè)“自有錢柜”，入會企業(yè)任何時候都有可能從那里得到無息貸款，且不需抵押和擔(dān)保。我們可以借鑒各國成熟經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)《擔(dān)保法》等國家法律積極大膽地進(jìn)行試點(diǎn)，根據(jù)運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險分散的原則，制定出符合中國國情的民營企業(yè)信貸擔(dān)保制度和信用擔(dān)保體系。

（三）國家政府方面

1.講求可持續(xù)發(fā)展政策，改善融資環(huán)境。可借鑒發(fā)達(dá)國家發(fā)展中小型企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立發(fā)展民營企業(yè)長期、系統(tǒng)的戰(zhàn)略與規(guī)劃。重新制定中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，對民營企業(yè)予以稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼、貸款貼息等各方面的政策優(yōu)待。也可設(shè)立統(tǒng)一的“國家中小企業(yè)發(fā)展基金”，把分散在各部門、各領(lǐng)域的資金和基金捆綁在一起實(shí)行?？顚Ｓ?，為中小企業(yè)發(fā)展提供長期、穩(wěn)定的資金來源。同時，不斷完善金融立法，規(guī)范金融活動，改善民營企業(yè)融資環(huán)境。

2.完善創(chuàng)業(yè)板市場，扶持民族資本。依靠宏觀調(diào)控能力，不斷引導(dǎo)、規(guī)范中國的資本市場，盡快完善股市創(chuàng)業(yè)板市場、區(qū)域性小額資本市場、風(fēng)險資本市場等，利用綜合效應(yīng)來改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。通過創(chuàng)業(yè)板市場，解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題；通過區(qū)域性小額資本市場，為達(dá)不到進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資；通過風(fēng)險資本市場，為處于創(chuàng)業(yè)初期階段的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。通過建立公正開放、立體化、多層次的資本市場，不斷健全民營企業(yè)的直接融資體系。

3．創(chuàng)造一個有利于科技成果轉(zhuǎn)化、有利于民營企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。首先，在財稅政策上，國家要在對各類所有制企業(yè)公平賦稅的基礎(chǔ)上加大對民營企業(yè)的優(yōu)惠力度，改革對獨(dú)資、合伙企業(yè)既征收企業(yè)所得稅又征收個人所得稅的做法。其次，進(jìn)一步取消對民營企業(yè)引進(jìn)人才的限制：第一，進(jìn)一步打破當(dāng)前民營企業(yè)吸納大中專畢業(yè)生交納培養(yǎng)費(fèi)的規(guī)定；第二，公安、人事、勞動、民政等部門須協(xié)調(diào)解決民營企業(yè)人員的戶口、職稱評定、住房和子女入學(xué)等問題；第三，以效益為標(biāo)準(zhǔn)，平等對待各類企業(yè)，將民營企業(yè)中的部分高科技企業(yè)納入到國家政策支持的各項(xiàng)計劃中去；第四，在經(jīng)營范圍和市場準(zhǔn)入上，要在一視同仁的基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬對民營企業(yè)的政策要求，在給外企國民待遇前先給民企國民待遇才是上策。

參考文獻(xiàn)：

[1]佟巖，鄒立.資金的聚集[M].北京:中國人民大學(xué)出版社，2006.

民營企業(yè)信用風(fēng)險范文第3篇

關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 財務(wù)信用 社會責(zé)任績效 行為治理

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，企業(yè)能否建立起一套先進(jìn)的財務(wù)信用管理制度，提高自身的信用形象、信用地位，增強(qiáng)信用實(shí)力和信用風(fēng)險控制能力，是決定每個企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素，也是擺在民營企業(yè)面前的迫切而又艱巨的任務(wù)。我國民營企業(yè)財務(wù)信用普遍存在很多問題，企業(yè)財務(wù)信用行為缺乏嚴(yán)格的控制對策，導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險與危機(jī)，并在很大程度上影響了經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行和社會的穩(wěn)定發(fā)展。其原因有兩方面：一是維系市場經(jīng)濟(jì)中信用的制度和道德體系尚未建成和未形成有效的信息共享機(jī)制，社會監(jiān)督和約束乏力；二是企業(yè)信用行為激勵及懲罰控制機(jī)制還未建立，企業(yè)財務(wù)信用缺失成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于收益，易產(chǎn)生道德風(fēng)險。因此，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)信用管理，建立國家信用管理體系，健全企業(yè)信用管理部門和信用管理制度，國家經(jīng)濟(jì)得以良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。信用風(fēng)險管理大師奧爾特曼（Altman）1967年，奧爾特曼（Altman） 首次將在Z值模型中提到財務(wù)信用，并率先將逐步多元判別分析法（Stepwise multiple discriminant）。狹義的財務(wù)信用僅指企業(yè)是否對外提供客觀、真實(shí)、合法、有效的財務(wù)會計報告。 綜上觀點(diǎn)作者認(rèn)為企業(yè)財務(wù)信用體現(xiàn)企業(yè)在能力和道德的雙重約束兩方面，即是企業(yè)財務(wù)履約能力和企業(yè)財務(wù)履約愿望。目前鑒于我國民營企業(yè)發(fā)展的規(guī)?？紤]，他們的財務(wù)信用所體現(xiàn)的范圍基本的應(yīng)該包括以下三種形式：企業(yè)銷售中的財務(wù)信用分析；銀行信貸中的財務(wù)信用分析；經(jīng)營管理行為中的財務(wù)信用分析。 從企業(yè)經(jīng)營績效的角度劃分，財務(wù)信用的內(nèi)容包括以下三個方面：第一，資本信用。企業(yè)在進(jìn)行投融資活動中按章程的規(guī)定繳納投資款和分配利益和按期歸還本息等形成的資本信用。第二，商業(yè)信用。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中生產(chǎn)銷售優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，誠信經(jīng)營，按時供貨，按期付款所形成的商業(yè)信用。第三，管理信用。企業(yè)經(jīng)營中所提供的財務(wù)會計報告，產(chǎn)品管理服務(wù)質(zhì)量和履行合同、協(xié)議 ，按期足額繳納各種稅費(fèi)，對待員工以人為本的態(tài)度等形成的管理信用?？傊?，企業(yè)的財務(wù)信用是在企業(yè)日常的經(jīng)營活動中逐漸形成的，良好的財務(wù)信用能為企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，為企業(yè)帶來更高的經(jīng)營績效，反之差的財務(wù)信用則會讓企業(yè)出現(xiàn)融資困難，產(chǎn)品滯銷，資金周轉(zhuǎn)速度慢等經(jīng)營績效下降的問題。

二、民營企業(yè)財務(wù)信用與社會責(zé)任的案例分析

（ 一 ）民營企業(yè)社會責(zé)任履行現(xiàn)狀 屈芳（2012）通過河南社會責(zé)任發(fā)展中心在河南日報的“河南民營企業(yè)社會責(zé)任調(diào)查報告”數(shù)據(jù)顯示：河南民營企業(yè)89%的企業(yè)均有社會責(zé)任工作開展，這些充分顯示了河南民營企業(yè)對社會責(zé)任工作的重視和良好的社會責(zé)任履行的組織基礎(chǔ)。通過河南社會責(zé)任研究中心的調(diào)查報告也說明以下方面變化：一是民營企業(yè)對社會責(zé)任的認(rèn)知理念逐步加強(qiáng)，但在社會責(zé)任認(rèn)識上的偏差應(yīng)有正確引導(dǎo)；二是民營企業(yè)在對員工的社會保障制度和素質(zhì)教育培訓(xùn)等方面有了不斷保障和完善。目前 73%以上的民營企業(yè)重視與顧客及社會消費(fèi)者的關(guān)聯(lián)，尤其對產(chǎn)品質(zhì)量和安全信息公示的重視程度加大。調(diào)查還顯示，河南省85%以上的民營企業(yè)積極投身社會公益事業(yè)，并參與過救災(zāi)扶貧捐贈活動。但是數(shù)據(jù)也顯示，民營企業(yè)對認(rèn)識社會責(zé)任信息的披露和環(huán)境績效管理認(rèn)識不足，編寫和社會責(zé)任報告的企業(yè)只有4.3%的比例，且專業(yè)度較低。

（ 二 ）企業(yè)財務(wù)信用行為實(shí)踐分析 本文以某民營企業(yè)公司為例（下稱ABC公司）財務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)材料為基本依據(jù)進(jìn)行案例分析。ABC公司是一家發(fā)展了20多年的民營有限責(zé)任公司，作為中國礦產(chǎn)行業(yè)的旗幟型企業(yè)，是我國主要礦產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)和出口基地之一，遠(yuǎn)銷美、俄、德、英、法、日、韓等國家和地區(qū)，被地方認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。通過了ISO9001：2000標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001：2004環(huán)境管理體系認(rèn)證和GB∕T28001-2001職業(yè)健康安全認(rèn)證。企業(yè)產(chǎn)品通過了歐洲等國家和中國商檢局等國際著名商檢機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)。企業(yè)產(chǎn)品主要銷往國內(nèi)大型礦產(chǎn)企業(yè)，與國內(nèi)實(shí)力雄厚的礦產(chǎn)企業(yè)建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。企業(yè)通過自主設(shè)計研發(fā)的礦產(chǎn)技術(shù)新工藝經(jīng)行業(yè)協(xié)會鑒定達(dá)到國際先進(jìn)水平，被評為“國家科學(xué)技術(shù)一等獎”。 其獨(dú)創(chuàng)生產(chǎn)工藝，被列入國家火炬開發(fā)計劃，生產(chǎn)出的產(chǎn)品，企業(yè)幾十年來累計向國家納稅6.7億元，為國家創(chuàng)匯3.37億美元。在多年的發(fā)展過程中，逐步形成了以礦產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)為主導(dǎo)產(chǎn)品的循環(huán)經(jīng)濟(jì)格局，并堅(jiān)持產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以適應(yīng)市場需求，進(jìn)一步提高企業(yè)競爭力，先后被國家和地方評為納稅先進(jìn)企業(yè)、科技進(jìn)步企業(yè)、資源綜合利用企業(yè)及環(huán)境保護(hù)標(biāo)榜企業(yè)等榮譽(yù)。企業(yè)不僅在經(jīng)營績效方面體現(xiàn)出很高的信譽(yù)，而且全力建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)，積極支持社會公益；堅(jiān)持“以人為本”的管理理念，重視安全生產(chǎn)，不斷改善職工生活，在追求公司發(fā)展的同時重視員工的進(jìn)步。未來實(shí)現(xiàn)以礦產(chǎn)品為主的品種、質(zhì)量、成本、研發(fā)、節(jié)能、環(huán)保、效率、服務(wù)等各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到國際一流水平。

ABC企業(yè)多年發(fā)展中的財務(wù)信用行為分析過程可以通過以下形式： 企業(yè)銷售中的財務(wù)信用分析；銀行信貸中的財務(wù)信用分析；經(jīng)營管理行為中的財務(wù)信用分析。

（1）企業(yè)銷售行為中的財務(wù)信用——應(yīng)收賬款管理分析。應(yīng)收賬款是由于賒銷產(chǎn)生的，賒銷是一種信用交易，是一種信用交易行為。市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，在一整套嚴(yán)格的信用管理體系基礎(chǔ)上建立起的穩(wěn)定可靠的信用關(guān)系是其存在的基礎(chǔ)。對于很多企業(yè)來說，應(yīng)收賬款是一筆很大的流動資產(chǎn)，與貨幣資金相比較，其流動性差、成本高、風(fēng)險大，是企業(yè)財務(wù)分析與評價的重要數(shù)據(jù)。應(yīng)收賬款的余額、所占資產(chǎn)比重、賬齡結(jié)構(gòu)、周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)決定了資產(chǎn)質(zhì)量的高低，應(yīng)收賬款管理成效對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績占有著重要的地位。ABC企業(yè)2010年應(yīng)收賬款規(guī)模和賬齡分析及回收情況分析如下表（1）：

從表（1）可見：截至2010年12月31日，公司一年以內(nèi)到期的應(yīng)收賬款占比為92.44%，均為信用期內(nèi)未結(jié)算貨款，賬齡超過三年的應(yīng)收款項(xiàng)占比為2.58%，比例很少，大量應(yīng)收賬款無法回收的可能性很小。2010年A企業(yè)應(yīng)收賬款年末余額共約9290萬元，其中未到期應(yīng)收賬款約8496萬元，占9.15%壞賬準(zhǔn)備約16.9萬元，逾期3年以上的應(yīng)收賬款約239萬元，占2.58%，說明該企業(yè)應(yīng)收賬款收回情況很好，在同行業(yè)中處于較高水平，該企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)在競爭激烈的市場中，一方面通過自主研發(fā)、校企聯(lián)合等方式使企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力獲得了全方位提升，堅(jiān)持產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場需求，進(jìn)一步提高公司競爭力；另一方面在不斷擴(kuò)大銷售渠道的，擴(kuò)大市場占有率、增加市場份額的同時制定良好的信用政策和比較完整的應(yīng)收賬款制度，主要表現(xiàn)有：對客戶進(jìn)行認(rèn)真的考察、放賬控制嚴(yán)格、對賬及時、對賬手續(xù)完善、考核措施執(zhí)行到位等。ABC企業(yè)主要債務(wù)人的應(yīng)收賬款余額分析。2010年12月31日A企業(yè)主要債務(wù)人均為國內(nèi)實(shí)力雄厚的國有知名大型礦產(chǎn)企業(yè)，品牌過硬，實(shí)力雄厚，盡管金額大，總計為5668萬元，尤其債務(wù)最多的企業(yè)為2044萬元，占到占33.15%，但這些企業(yè)具有很大生產(chǎn)規(guī)模及相應(yīng)大的原材料需求，是A企業(yè)多年的主要客戶，經(jīng)過分析判斷不存在較大的信用風(fēng)險。由此也說明民營企業(yè)在經(jīng)營活動中逐漸關(guān)注客戶履行社會責(zé)任和財務(wù)信用等方面的信息。通過調(diào)研ABC企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部管理制度得知ABC企業(yè)的管理制度比較完善，調(diào)研中認(rèn)為管理制度完善的員工有55%，認(rèn)為基本完善的有30%，認(rèn)為不夠完善的有15%。對“應(yīng)收賬款管理制度”的調(diào)研顯示：ABC企業(yè)建立了比較完善的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度，企業(yè)銷售部門和財務(wù)部門之間有緊密而有效的配合，財務(wù)部門記賬的同時主動向銷售部門提供購貨單位的欠款情況，形成有效的約束機(jī)制和激勵機(jī)制，避免了部門之間互相推諉。從源頭上控制應(yīng)收賬款，制定科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策，建立了規(guī)范的應(yīng)收賬款對賬制度和必要的應(yīng)收賬款監(jiān)察制度，從而有效的管理企業(yè)應(yīng)收賬款。ABC企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。ABC企業(yè)針對不同客戶制定了完善信用政策，對于信譽(yù)較差的客戶通過催索欠款或訴諸法律來維護(hù)自身合法權(quán)益，從而使結(jié)算資金逐年下降，資金便于周轉(zhuǎn)。該企業(yè)最近6年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率值變動情況是從財務(wù)報表資料顯示2005-2010年該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的趨勢是徘徊上升的，其年平均周轉(zhuǎn)率速度有13.31次.該指標(biāo)表明該企業(yè)收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強(qiáng)。

（2）銀行信貸行為中的財務(wù)信用分析——財務(wù)報表分析。企業(yè)財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報告等會計資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評價的方法和過程，旨在評價企業(yè)的財務(wù)狀況，依據(jù)企業(yè)準(zhǔn)確的財務(wù)信息對企業(yè)狀況做出的正確的判斷和決策。本文主要采用財務(wù)信用分析的主要分析方法：財務(wù)指標(biāo)分析，現(xiàn)金流量償債能力分析，盈利質(zhì)量分析和以營運(yùn)資產(chǎn)分析模型驗(yàn)證其財務(wù)信用風(fēng)險。ABC企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析 結(jié)合對企業(yè)信用考察分析時，應(yīng)分析企業(yè)財務(wù)報表，主要從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表入手，對包括流動比率、速動比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)報酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析評價，本文主要從ABC企業(yè)連續(xù)兩年財務(wù)數(shù)據(jù)分析償債能力、資產(chǎn)的運(yùn)營能力和盈利能力這三個方面進(jìn)行分析。

由表（2）分析可知ABC企業(yè)在2010年較2009年流動比例、速動比率各指標(biāo)值均有所下降。流動比率保持在1.50以上，平均1.75，符合其行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，速動比率在1以上，也符合經(jīng)驗(yàn)判斷的標(biāo)準(zhǔn)，說明該企業(yè)其償債能力比較好，不存在資不抵債的風(fēng)險；由表（2）分析可知公司在2009和2010年負(fù)債比率指標(biāo)值存在較小的變化、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值存在較大變化，2010年該值有所下降，資產(chǎn)負(fù)債率降越低，財務(wù)風(fēng)險也隨之降低。資產(chǎn)負(fù)債率處在30%到40%之間，接近40%，而且變化較為穩(wěn)定，該公司財務(wù)信用水平也穩(wěn)定。由表（2）分析可知公司在近年的存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本處于穩(wěn)定，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變化較大，2010年該指標(biāo)值有所下降。流動比率和速動比率在2009年處在一個較高的水平，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2010年有所下降，這些可能是導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)收入下降的部分原因，也許是第2010年企業(yè)保持了較高存貨，或者是保持了較高的現(xiàn)金資產(chǎn)水平，但該企業(yè)整體經(jīng)營效績表現(xiàn)較好。由表2分析可知公司在2009和2010年銷售利潤率、凈資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)報酬率各指標(biāo)值變化較小，2010年較2009年有所下降但均處于行業(yè)正常水平，該企業(yè)各項(xiàng)主要財務(wù)指標(biāo)均處在較好的水平，獲利能力較為穩(wěn)定。

ABC企業(yè)以獲得利潤時的現(xiàn)金流入和盈利的連續(xù)性作為企業(yè)盈利質(zhì)量分析的標(biāo)準(zhǔn)，具體分析的兩個指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比例。該指標(biāo)反映主營業(yè)務(wù)收入中實(shí)際收到的現(xiàn)金比例。該指標(biāo)越接近1，說明主營業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款所占比重越小，盈利質(zhì)量越高。因?yàn)槿绻麘?yīng)收賬款比例較高，不僅會增加企業(yè)的管理成本也會增加主營業(yè)務(wù)收入發(fā)生壞賬的可能性，從而影響債務(wù)的償還。該企業(yè)在2009年至2010年主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入的比率分別為：120.00%、133.98%，兩個會計期間累計未收回主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金1.15億元，2010年較2009年主營業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金收入和凈利潤均有所下降，其原因可能是原材采購成本增加，車間設(shè)備修理費(fèi)、技術(shù)研發(fā)費(fèi)、工資性費(fèi)用等增加所致，但該公司盈利質(zhì)量還是較高的，未收回資金較少，不存在較大風(fēng)險。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與營業(yè)利潤的比例，它反映了營業(yè)利潤中實(shí)際收到的現(xiàn)金所占的比例。在分析該指標(biāo)時，考慮一些非付現(xiàn)費(fèi)用的存在，如折舊、攤銷等項(xiàng)目。這些非付現(xiàn)項(xiàng)目使?fàn)I業(yè)利潤減小，相應(yīng)地就增大了該指標(biāo)的比例。因此在計算該指標(biāo)時，在分母中將非付現(xiàn)費(fèi)用加以還原，得出指標(biāo)值接近1，說明企業(yè)盈利質(zhì)量比較高。營運(yùn)資產(chǎn)分析模型是企業(yè)進(jìn)行信用分析的又一個重要模型，這個模型從1981年開始在國外開始廣為應(yīng)用。對ABC企業(yè)采用營運(yùn)資產(chǎn)分析模型分析企業(yè)的風(fēng)險和信用額度。由于使用的財務(wù)數(shù)據(jù)和比率可以直接在財務(wù)報表中獲得，因此它較為實(shí)用。能好的表現(xiàn)企業(yè)的實(shí)力狀況，并可確切地計算出一個信用限額。 營運(yùn)資產(chǎn)是營運(yùn)資本和自有資本之和的平均值，是衡量公司規(guī)模大小的尺度，它亦可作為制定信用限額的標(biāo)準(zhǔn)，對于衡量信用風(fēng)險有很大功效。在計算該企業(yè)信用額度方面具有很強(qiáng)的作用。營運(yùn)資產(chǎn)分析模型的計算過程主要分為三步：營運(yùn)資產(chǎn)計算、資產(chǎn)負(fù)債表比率計算以及計算信用額度。其最大的貢獻(xiàn)在于它提供了一個計算信用額度的思路：對于不同風(fēng)險下的評估值，給一個比例，按照比例和營運(yùn)資產(chǎn)確定賒銷額度，見表（3）所示。從表（3）可以看出，該模型在營運(yùn)資產(chǎn)的計算上考慮了該企業(yè)當(dāng)前的償債能力和凈資產(chǎn)能力。流動比率和速動比率衡量公司的流動性；短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率和債務(wù)凈資產(chǎn)比率衡量公司的資本結(jié)構(gòu)?？梢钥吹?，該評估值綜合考慮了資產(chǎn)流動性和負(fù)債水平兩個最能反映公司償債能力的因素。評估值越大，說明該企業(yè)的財務(wù)狀況越好，風(fēng)險越小。不同評估值下對應(yīng)的營運(yùn)資產(chǎn)的不同比例。根據(jù)不同評估值的對應(yīng)的營運(yùn)資產(chǎn)比例，企業(yè)評估值越小，信用風(fēng)險越大。營運(yùn)資產(chǎn)分析模型給與其越小的營運(yùn)資產(chǎn)比例，作為計算賒銷額度的依據(jù)，該企業(yè)評估值為0.69，風(fēng)險程度為有限，對應(yīng)的營運(yùn)資產(chǎn)比例是20。營運(yùn)資產(chǎn)百分比等級應(yīng)該根據(jù)公司的銷售政策和公司當(dāng)前整體賒銷水平不斷進(jìn)行調(diào)整。

（3）ABC企業(yè)經(jīng)營管理行為中的財務(wù)信用分析。ABC企業(yè)堅(jiān)持“質(zhì)量第一，顧客至上”的宗旨，“學(xué)習(xí)、研究、創(chuàng)新”的進(jìn)取理念，創(chuàng)造美好生活，服務(wù)和諧社會，堅(jiān)持以人為本，尊重個性、關(guān)心成長，此外，該企業(yè)在為國家創(chuàng)造稅收、為股東創(chuàng)造巨額利潤的同時，也在不斷思考、探索實(shí)踐著企業(yè)的社會價值。多年來，公司為修路、助學(xué)、扶貧、再就業(yè)等各種社會公益事業(yè)中累計捐（贈）資1000余萬元，受到了社會各界的廣泛贊譽(yù)。該企業(yè)在長期經(jīng)營管理過程與不同利益相關(guān)者的財務(wù)信用可以相互影響和轉(zhuǎn)化中建立起來，財務(wù)信用關(guān)系的利益相關(guān)者對其的信任會影響其他利益主體對企業(yè)財務(wù)信用的評價。尤其是企業(yè)與員工之間的信賴，因?yàn)閱T工群體相對于企業(yè)整體處于弱勢地位，這種財務(wù)信用將更容易受到其他利益相關(guān)者的信任。

（ 三 ）基于財務(wù)信用視角下的企業(yè)社會責(zé)任 民營企業(yè)在經(jīng)營過程中，財務(wù)信用是幫助其贏得發(fā)展機(jī)會的重要手段。企業(yè)從原始資本的取得到成長資金的籌集都與財務(wù)信用緊密相連。通過分析該企業(yè)發(fā)展過程中財務(wù)信用建立的途徑及其對企業(yè)履行社會責(zé)任發(fā)展的有著重要作用，可以得到以下啟示：（1）應(yīng)收賬款管理是銷售信用行為控制的重要部分。從以上財務(wù)數(shù)據(jù)分析，基于健全企業(yè)財務(wù)信用風(fēng)險管理制度而言，該企業(yè)把應(yīng)收賬款管理作為信用管理的一個組成部分，對應(yīng)收賬款采用全程信用風(fēng)險管理制度，建立客戶資信信息管理制度和社會資信評價制度和信用政策決策制度，提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。（2）民營企業(yè)高管人員的素質(zhì)對于企業(yè)財務(wù)信用的建立具有重要作用。通過觀察公司的幾份不同時期的財務(wù)報表上所顯示出來的主營業(yè)務(wù)收入的變化來了解該企業(yè)的經(jīng)營績效。財務(wù)報表的分析的結(jié)論包含了確定授信額度、評估還款能力、放款、預(yù)測未來盈利趨勢等一些重要的來自高管的決策信息。所以由于目前民營企業(yè)高管人員的素質(zhì)等問題，對認(rèn)識社會責(zé)任報告的重要作用理解的局限，所以民營企業(yè)管理者作為企業(yè)的內(nèi)部控制人，應(yīng)及時對外披露企業(yè)真實(shí)的財務(wù)信息，不隱瞞、不虛報企業(yè)的真實(shí)業(yè)績，把個人信用轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，最終形成具有企業(yè)社會責(zé)任理念指導(dǎo)下的完善財務(wù)信用體系。（3）企業(yè)財務(wù)信用的建立納入社會責(zé)任培養(yǎng)機(jī)制，以影響利益相關(guān)者對企業(yè)財務(wù)信用的評價。民營企業(yè)對不同利益相關(guān)者的財務(wù)信用可以相互影響和轉(zhuǎn)化。信用是在長期博弈的過程中建立的，取得財務(wù)信用關(guān)系的利益相關(guān)者會影響其他利益主體對企業(yè)財務(wù)信用的評價。相對于其他利益相關(guān)者，企業(yè)與員工之間的財務(wù)信用最容易建立。該企業(yè)在為國家創(chuàng)造稅收、為股東創(chuàng)造巨額利潤的同時，也在不斷思考、探索實(shí)踐著企業(yè)的社會責(zé)任價值。多年來公司在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營績效的同時，履行社會責(zé)任行為，為修路、助學(xué)、扶貧、再就業(yè)等各種社會公益事業(yè)中累計捐（贈）資1000余萬元，受到了社會各界的廣泛贊譽(yù)。因此，民營企業(yè)應(yīng)注重員工的薪酬、福利以及獎勵制度的設(shè)計及實(shí)施，及時兌現(xiàn)對員工的承諾，在實(shí)施員工激勵計劃中嚴(yán)格執(zhí)行其中的獎勵措施。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對員工進(jìn)行信用培訓(xùn)，將企業(yè)財務(wù)信用納入企業(yè)社會責(zé)任履行行為規(guī)范中，最終形成企業(yè)財務(wù)信用的有效認(rèn)知，使其他利益相關(guān)者對企業(yè)的信任進(jìn)一步加深。（4）將財務(wù)信用視為成本高的無形資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)獲得更多融資。民營企業(yè)通常規(guī)模較小，資金有限，缺乏國有企業(yè)同銀行和政府的天然聯(lián)系，融資渠道狹窄，很難獲得發(fā)展所需資金，更應(yīng)該靠企業(yè)良好的財務(wù)信用和經(jīng)營績效來發(fā)行股票和發(fā)行債券來獲得更多資金。民營企業(yè)的財務(wù)信用在獲取收益的同時也需付出信用成本包括管理層努力的成本和企業(yè)利用其他資源的成本。民營企業(yè)應(yīng)將財務(wù)信用視為具有成本的無形資產(chǎn)，將其放置于企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)利益中進(jìn)行考慮，并基于成本收益分析后再做出財務(wù)信用承諾，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)分析財務(wù)信用的收益率，而不能盲目利用財務(wù)信用獲取資金。

三、企業(yè)財務(wù)信用行為管理與社會責(zé)任管理

（一）建立企業(yè)信用管理體系 經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉（2003）認(rèn)為，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是一種以信用交易為主的信用經(jīng)濟(jì)，信用資本的性質(zhì)與價值量將會形響到企業(yè)的財務(wù)與融資決策行為。信用信息共享為降低銀行信貸風(fēng)險、擴(kuò)大信貸規(guī)模提供了一個基礎(chǔ)設(shè)施.而有效的失信懲戒機(jī)制在其中起著關(guān)健作用。目前我國民營企業(yè)信用狀況令人堪憂，尤其是企業(yè)財務(wù)信用缺失問題嚴(yán)重危害市場經(jīng)濟(jì)秩序的建立和規(guī)范。因此，我國應(yīng)盡快建立包含有效的守信激勵和失信懲戒機(jī)制的信用信息共享體系，而企業(yè)財務(wù)信用管理和社會責(zé)任管理系統(tǒng)建設(shè)都是保持信用經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行所必要的內(nèi)容。企業(yè)財務(wù)信用缺失已成為制約國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大“瓶頸”，所以要加快建立我國企業(yè)財務(wù)信用機(jī)制和社會責(zé)任管理系統(tǒng)，在信息不完全的情況下，形成有效的財務(wù)信用機(jī)制，落實(shí)社會責(zé)任管理的監(jiān)督和約束。

（二）嚴(yán)格企業(yè)財務(wù)信用行為控制 完善企業(yè)財務(wù)信用管理制度。目前的法律制度中，還應(yīng)當(dāng)出臺一部完整的、系統(tǒng)的規(guī)范信用活動的專門法律，完善財務(wù)信用法規(guī)、制度。一方面企業(yè)需要加強(qiáng)自身制度建設(shè)，提高企業(yè)人員素質(zhì)；二是規(guī)范政府行為，改善市場環(huán)境、人文環(huán)境和法律環(huán)境，以及保護(hù)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)等來提高企業(yè)財務(wù)信用。開展財務(wù)信用評估，對財務(wù)信用好的企業(yè)加以記錄，并通過媒體宣傳，樹立良好的社會形象，形成聲譽(yù)激勵；應(yīng)對財務(wù)信用好的企業(yè)降低借款利率，提高現(xiàn)金折扣率等，形成價格激勵；對財務(wù)信用好的企業(yè)擴(kuò)大授信額度，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展；政府要獎勵財務(wù)信用好的企業(yè)，促使其不斷發(fā)展。

（三）建立社會責(zé)任管理體系 民營企業(yè)社會責(zé)任信用管理應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)管，防止企業(yè)為了適應(yīng)市場變化的需要， 盲目地、過大的進(jìn)行投資， 引發(fā)社會環(huán)境污染等不良社會信用問題，應(yīng)有效的監(jiān)督企業(yè)項(xiàng)目按期運(yùn)營， 投入資金在一定時期內(nèi)回流， 杜絕企業(yè)為彌補(bǔ)投資缺口而形成的財務(wù)信用具有很長的周期，使財務(wù)信用膨脹，對企業(yè)的財務(wù)信用做出準(zhǔn)確的評級。在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)和財務(wù)信用管理要求，結(jié)合自身特點(diǎn)，正確選擇財務(wù)信用評級方法，建立健全與企業(yè)財務(wù)信用的管理制度相適應(yīng)的社會責(zé)任管理系統(tǒng)，形成我國民營企業(yè)的財務(wù)信用治理機(jī)制，使企業(yè)間的交易能得到規(guī)范和約束，使失信成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于守信成本、守信收益遠(yuǎn)高于失信收益，在事前就起到遏制企業(yè)失信動機(jī)的作用。

建立適合民營企業(yè)財務(wù)信用為基礎(chǔ)的社會責(zé)任評價體系是當(dāng)前一項(xiàng)緊迫的任務(wù)。對于我國財務(wù)信用理論發(fā)展的局限和實(shí)踐中的復(fù)雜問題，政府作為社會責(zé)任系統(tǒng)的主要指導(dǎo)者，應(yīng)為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，推動企業(yè)履行社會責(zé)任，并給予民營企業(yè)支持和優(yōu)惠幫助。財務(wù)信用還將涉及到更多需要解決的問題，，還需要對財務(wù)信用理論模型進(jìn)行深入的探討；對于我國民營企業(yè)財務(wù)信用存在的問題及控制措施，還需要結(jié)合實(shí)際情況以及國家的相關(guān)政策進(jìn)行更深入的研究。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民營企業(yè)財務(wù)信用的要求越來越高，政府著力改善并強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)信用管理，建立社會責(zé)任管理體系，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康運(yùn)行具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

*本文系上海工程技術(shù)大學(xué)教學(xué)建設(shè)項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：K201203001、201203002）；山西省留學(xué)回國人員科研項(xiàng)目“應(yīng)用型人才培養(yǎng)與高校治理結(jié)構(gòu)”（項(xiàng)目編號：2012-24）及上海市教委創(chuàng)新項(xiàng)目“跨組織環(huán)境合作對企業(yè)環(huán)境績效影響的研究”（項(xiàng)目編號：14YS114）的階段性成果

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民營企業(yè)信用風(fēng)險范文第4篇

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

一、民營企業(yè)和融資的概述

民營企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，就是公民自己出資經(jīng)營的企業(yè)。一般按照社會上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營和國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營企業(yè)。

融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，就是公司從自身的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)公司未來經(jīng)營及發(fā)展策略的要求，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動。

二、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述

民營企業(yè)在激活市場競爭，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解社會壓力；增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面有不可替代的作用。民營企業(yè)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對國家GDP的增長、市場經(jīng)濟(jì)的活躍以及稅收的增長有著巨大的貢獻(xiàn)。但是在民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展過程中，同時也出現(xiàn)了一系列影響其發(fā)展的制約因素。對于民營企業(yè)來說，目前，中國民營企業(yè)所得到正常資金總量不足銀行貸款量的2%。在直接融資市場，發(fā)行股票融資的民營企業(yè)，在上海和深圳證券交易所上市公司中也只有區(qū)區(qū)20%左右，在債券市場上占有額則幾乎為零。據(jù)統(tǒng)計，民營企業(yè)由于資金緊缺，54%的企業(yè)放棄了新產(chǎn)品的研制開發(fā)，43%的企業(yè)放棄了新的經(jīng)營目標(biāo)，47%的企業(yè)放棄了新市場的拓展。盡管我國民營中小企業(yè)發(fā)展迅速，但民營企業(yè)所面臨的融資難題嚴(yán)重阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展。因此，為了國計民生，解決民營企業(yè)的融資問題刻不容緩。

三、民營企業(yè)融資難得原因分析

（一）民營企業(yè)自身的原因造成的融資困境

民營企業(yè)是一個復(fù)雜的企業(yè)群體，在短缺經(jīng)濟(jì)條件下，民營企業(yè)利用市場供求缺口，獲得了引人注目的發(fā)展。買方市場形成后，市場競爭日益激烈，民營企業(yè)存在的問題日益暴露，困難逐漸加劇，結(jié)合民營企業(yè)的現(xiàn)狀，問題歸結(jié)起來主要有：

1、企業(yè)規(guī)模偏小。民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，涉及行業(yè)面大，經(jīng)營風(fēng)險大，多頭開戶現(xiàn)象嚴(yán)重，使銀行難以掌握其實(shí)際經(jīng)營狀況，貸款管理難度加大，直接影響了商業(yè)銀行的貸款愿。

2、管理水平低下，設(shè)備落后，技術(shù)創(chuàng)新能力低。相當(dāng)多的民營企業(yè)技術(shù)裝備超期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重影響產(chǎn)品質(zhì)量。

3、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。煤炭、石化、機(jī)械、冶金行業(yè)民營企業(yè)比例過大，盲目競爭，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，效益下降。不少低技術(shù)裝備的民營企業(yè)大肆生產(chǎn)低劣產(chǎn)品，污染環(huán)境，造成大量無效、低效供給。

4、自身信用狀況不佳和擔(dān)保體系不健全。許多企業(yè)信用程度較低，加之整個地區(qū)信用擔(dān)保體系不健全，而企業(yè)自身又缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn)，這些使得銀行對民營企業(yè)的貸款風(fēng)險加大，銀行自然不愿將款項(xiàng)貸給民營企業(yè)。

（二）民營企業(yè)外部原因造成的融資困境

1、我國缺乏專門為民營企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由于民營企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險，國有商業(yè)銀行在資金借貸方面對民營企業(yè)的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業(yè)的融資更加困難。

2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，由于民營企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，使銀行對民營企業(yè)缺乏信心，因而很難獲得銀行的信貸支持。

3、政府財力扶持困難。政府在體制改革中，重心傾向?qū)写笮推髽I(yè)進(jìn)行資金、政策方面，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業(yè)貸款的力度，國有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業(yè)貸款難問題得不到徹底解決。

四、解決民營企業(yè)融資問題的措施

（一）從企業(yè)角度看，應(yīng)著重重視以下幾點(diǎn)

1.深化民營企業(yè)改革，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和發(fā)展趨勢，處理好所有者、經(jīng)營者、企業(yè)職工利益關(guān)系：健全公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，完善科學(xué)的激勵約束機(jī)制，使企業(yè)管理水平上一個新臺階。

2.加強(qiáng)信用管理，健全企業(yè)信用體系。企業(yè)首先要有一套規(guī)范的信用風(fēng)險管理制度，在制約客戶的信用行為的同時，使守合同、重信用真正成為企業(yè)的經(jīng)營管理的一種自覺的理性選擇。同時.要建立企業(yè)信用體系，建立健全信誠制度。

3.民營企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資模式。要跳出單純依賴銀行融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行融資的同時，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。搭建起由民營企業(yè)擔(dān)保公司、民營企業(yè)互助基金、商業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)和相關(guān)政府部門合作的民營企業(yè)信貸融資平臺。

（二）從政府角度看，應(yīng)做好以下幾方面

1.應(yīng)加大民營企業(yè)融資的扶持力度。民營企業(yè)融資具有其特殊性.離不開政府的扶持，財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段。提高金融機(jī)構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

2.完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系。一是要建立完善的民營企業(yè)政策性金融體系；二是放松市場管制，逐步推動利率市場化；三是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。在融資的定位和實(shí)施過程中，企業(yè)在積極創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道的過程中，還須應(yīng)始終強(qiáng)調(diào)風(fēng)險可控原則。

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民營企業(yè)信用風(fēng)險范文第5篇

Abstract: In this paper, taking the financing of private enterprises in Jiangsu Province as the research object, through macro-statistics and private enterprises in different areas of Jiangsu and the survey data of financial institutions, their financial status, financing structure and the main factors which affect the financing was to conduct theoretical and empirical analysis. The reasons of the difficulties in financing from the aspects of banks, corporations, governments were also analyzed, and the ways and relevant policy recommendations to ease the financing difficulties of private enterprises in Jiangsu were proposed.

關(guān)鍵詞： 江蘇民營企業(yè)；融資困難；原因；對策

Key words: private enterprises in Jiangsu；financing difficulties；causes；countermeasures

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2011）28-0115-02

1 問題提出

經(jīng)過多年發(fā)展，民營企業(yè)已經(jīng)成為國家自主創(chuàng)新最具活力的重要生力軍和建設(shè)創(chuàng)新型國家的重要基礎(chǔ)力量。1990年以來，全國民營企業(yè)數(shù)以每年30%速度增長，全國53個國家級高新區(qū)中，民營企業(yè)占企業(yè)總數(shù)以達(dá)到70%以上。

江蘇省是全國民營企業(yè)發(fā)展最活躍地區(qū)，民營企業(yè)已成為江蘇省技術(shù)創(chuàng)新中的一最具創(chuàng)新活力和實(shí)力的重要力量。截止2009年底，江蘇民營企業(yè)已達(dá)24431家，實(shí)現(xiàn)收入18695.8億元、凈利潤1581.3億元，上繳稅金1265.7億元，分別同比增長19.1%、59.6%、62.1%。江蘇民營企業(yè)對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)份額達(dá)38.2%，吸納就業(yè)人數(shù)293萬人。據(jù)統(tǒng)計，2009年江蘇民營企業(yè)共申請專利86046件，專利授權(quán)37364件，分別同比增長45.3%和58.3%，技術(shù)創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)，企業(yè)科技創(chuàng)新產(chǎn)出大幅增長。由此看出，江蘇民營企業(yè)發(fā)展的好壞將直接影響到江蘇經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和質(zhì)量。但是融資難問題始終是困擾江蘇民營企業(yè)發(fā)展的主要問題，盡管政府和人民銀行采取了諸多措施，但仍未真正解決科技企業(yè)的融資難題。

江蘇民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀是怎樣的?現(xiàn)階段民營企業(yè)融資困難的影響因素具體有哪些?相在管理制度的選擇上和在既定制度的約束下，如何解決江蘇不同地區(qū)民營企業(yè)的融資難題?這些都是本文所要研究的主要問題。

2 江蘇民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

江蘇民營企業(yè)近年來獲得了快速的發(fā)展，但企業(yè)的融資渠道還是主要集中在金融機(jī)構(gòu)的信貸融資上?，F(xiàn)階段宏觀資金環(huán)境相對寬裕、銀行新增貸款規(guī)模大幅度增加，但江蘇民營企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款總額及新增貸款規(guī)模中的比重，反而呈現(xiàn)停滯不前甚至下降的趨勢，江蘇民營企業(yè)貸款難問題仍然廣泛地存在。經(jīng)調(diào)查及分析后，江蘇民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀具體總結(jié)如下：

2.1 內(nèi)部融資所占比重過大 民營企業(yè)成立之初最重要的資金來源來自于企業(yè)的自籌，股東資金成為最主要的資金來源，而在生產(chǎn)發(fā)展階段所需要的資金則主要來自企業(yè)間的相互拆借、民間借貸等。江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)融資中內(nèi)源融資比例在60％以上，蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)達(dá)到了80％以上。但企業(yè)實(shí)際的內(nèi)源資金極度不足，尤其是處于起步階段的民營企業(yè)，外部融資僅有銀行信貸融資，沒有可以利用的其他融資渠道，僅靠企業(yè)的內(nèi)部資金使得企業(yè)的發(fā)展舉步維艱。

2.2 銀行貸款比重偏低 企業(yè)在獲取外部資金時，銀行是最主要的融資渠道。但是江蘇民營企業(yè)從銀行所獲得的貸款在銀行同期全部貸款余額中所占比例很低，不到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的7％，與民營經(jīng)濟(jì)對整個國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度極不相稱。在96戶被調(diào)查企業(yè)中，81家企業(yè)表示當(dāng)遇到資金困難時首選向銀行、信用社貸款，企業(yè)對銀行信貸資金的依賴性較強(qiáng)，但實(shí)際貸款中遇到的障礙很多，銀行的貸款與民營企業(yè)的資金需求存在較大的缺口。

2.3 融資渠道不暢 江蘇民營企業(yè)總數(shù)有100萬家以上，但在主板和創(chuàng)業(yè)板市場上市的民營企業(yè)總數(shù)還不到100家，股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、企業(yè)債券、并購融資等新型的融資形式還沒有在實(shí)踐中廣泛應(yīng)用，股權(quán)融資面臨政策的缺失以及風(fēng)險基金退出渠道，嚴(yán)重影響了權(quán)益融資的比重。

2.4 信用擔(dān)保體系缺失 在江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)（如蘇錫常地區(qū)），已有一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，但數(shù)量有限，其實(shí)際運(yùn)作中存在很多問題，對地區(qū)民營企業(yè)支持的作用有限。在蘇北的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量極少，有些地區(qū)甚至還沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)。江蘇作為民營企業(yè)眾多的省份，擔(dān)保體系的缺失嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資。

2.5 民營企業(yè)融資的區(qū)域差異明顯 區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融環(huán)境存在明顯差異，導(dǎo)致地區(qū)民營企業(yè)無論在銀行貸款還是在民間融資的可得性和便利度上有很大的不同，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)要比經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)融資要相對容易很多。

3 江蘇民營企業(yè)融資困難的原因

江蘇民營企業(yè)出現(xiàn)上述融資現(xiàn)狀及困難的原因是多方面的，有金融體制內(nèi)部因素，也有外部的金融環(huán)境因素，還包括銀行和企業(yè)的自身因素。該部分根據(jù)江蘇民營企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)有的環(huán)境，分別從銀行、企業(yè)和政府的角度分析江蘇民營企業(yè)融資困難的影響因素，指出目前企業(yè)融資困難的深層次原因。

3.1 銀行方面

3.1.1 銀行的構(gòu)成體系 從金融體制的角度看，我國現(xiàn)有的以國有商業(yè)銀行為主體的、高度集中的金融體制，并不適合為大多數(shù)的民營企業(yè)提供金融服務(wù)。江蘇省銀行類金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成情況，從總體上看，四大國有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)總數(shù)、從業(yè)人數(shù)以及資產(chǎn)金額大都位居前列。從資產(chǎn)規(guī)模上看，江蘇民營金融機(jī)構(gòu)以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主，其中城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為2008．4億元，農(nóng)村信用社的資產(chǎn)規(guī)模為1881．9億元。農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為2115個，機(jī)構(gòu)數(shù)量雖然僅次于國有商業(yè)銀行和郵政儲蓄的機(jī)構(gòu)數(shù)，但資產(chǎn)規(guī)模僅為1881．9億元，相對較少。

3.1.2 貸款結(jié)構(gòu) ①貸款期限結(jié)構(gòu)。從1995年到2010年，江蘇省金融機(jī)構(gòu)貸款總量保持不斷的增長趨勢，但短期貸款的增速慢于貸款總量的增長速度，主要由于信貸資金投向了中長期貸款，這部分資金大多數(shù)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域，民營企業(yè)獲得中長期貸款的數(shù)量并沒有增加。近幾年來，貸款總量不斷增加的同時，金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的短期貸款量基本保持不變，甚至出現(xiàn)了下滑的趨勢。②貸款分布。1）貸款集中導(dǎo)致了地區(qū)間資金的不平衡。2002年到2006年間，江蘇省新增的貸款主要集中在南京、蘇州、無錫3市，平均占新增貸款總量的70％左右。2）貸款投向集中導(dǎo)致企業(yè)間資金的不平衡。由于各商業(yè)銀行經(jīng)營策略趨同，新增貸款基本投向了效益較好的優(yōu)勢企業(yè)，如大型國企、三資企業(yè)和上市公司等。這樣的貸款投向使得部分地區(qū)民營企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)貸款的難度進(jìn)一步加大。

3.1.3 交易成本 因民營企業(yè)信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致銀行對民營企業(yè)貸款的運(yùn)作程序更為嚴(yán)格，所需費(fèi)用也因此增加，但收益卻并未風(fēng)險提高。另外，若民營企業(yè)一旦資不抵債宣告破產(chǎn)，銀行債權(quán)難以保障，且民營企業(yè)的呆壞帳按規(guī)定不好核銷，因此金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇和道德風(fēng)險，不愿意向民營企業(yè)提供貸款。

3.2 企業(yè)方面

3.2.1 經(jīng)營管理不完善，有效資產(chǎn)不足 江蘇民營企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，沒有正規(guī)的公司章程或管理機(jī)制，使銀行無法對企業(yè)基本經(jīng)營情況和財務(wù)狀況進(jìn)行判斷，很難及時收集足夠的信息對企業(yè)資信狀況進(jìn)行客觀評估。再加上民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，易受內(nèi)部人控制。而且，江蘇民營企業(yè)擁有的大規(guī)模廠房和先進(jìn)設(shè)備少，部分企業(yè)只是租賃經(jīng)營，或采取掛靠集體、合資合作經(jīng)營等方式，無有效資產(chǎn)作抵押，使得企業(yè)貸款額度進(jìn)一步減少。此外，資產(chǎn)評估等金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展不力，導(dǎo)致抵押資產(chǎn)評估作價隨意性很大，資產(chǎn)處理損失大，資產(chǎn)變現(xiàn)難，交易費(fèi)用高。

3.2.2 財務(wù)不透明，競爭力和成長性不強(qiáng) 大多數(shù)民營企業(yè)的會計報表在一般情況下不需要由會計師事務(wù)所進(jìn)行審計，外部很難從一般的渠道以較低的成本獲得其相關(guān)的信息。南京市某區(qū)有80％的民營企業(yè)的財務(wù)報表不真實(shí)或者沒有財務(wù)報表，企業(yè)給稅務(wù)局、銀行和自己用的帳冊是不同的。由于財務(wù)不透明，信息的不對稱，存在著“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，因此民營企業(yè)很難吸引外來投資。這樣導(dǎo)致江蘇民營企業(yè)競爭力和成長性不強(qiáng)。

3.3 政府方面 融資立法方面，我國有關(guān)民營企業(yè)融資的規(guī)定還只是綱領(lǐng)性文字，相關(guān)法律還有待進(jìn)一步完善。這使得一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容逃避銀行債務(wù)，法律對銀行債權(quán)保護(hù)能力低，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。另外，在資金融通方面，政府沒采取扶持政策，也沒建立相應(yīng)的為民營企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保和保險的機(jī)構(gòu)，客觀上限制了民營企業(yè)融資渠道和融資能力。

4 緩解江蘇民營企業(yè)融資困難的政策建議

4.1 銀行方面

4.1.1 建立面向民營企業(yè)的直接融資體系 發(fā)揮國有商業(yè)銀行、股份制銀行和地區(qū)性的民營金融機(jī)構(gòu)對民營企業(yè)的信貸支持作用。培育民營企業(yè)與城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及農(nóng)村信用社等民營金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的市場環(huán)境，建立正常的融資渠道和以民營企業(yè)為服務(wù)對象的銀行分工體系，加大對民營企業(yè)的信貸資金投入力度和規(guī)模。在蘇南局部區(qū)域建立以互助的非盈利性的會員制組織方式如民營企業(yè)擔(dān)保協(xié)會等中介組織，負(fù)責(zé)搜集本地區(qū)企業(yè)的信息，并制定一系列的跟蹤監(jiān)督機(jī)制防范企業(yè)的道德風(fēng)險，建立相應(yīng)的激勵與懲罰機(jī)制，增加企業(yè)的信用成本，降低銀行對民營業(yè)的貸款成本。蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民營企業(yè)應(yīng)實(shí)行關(guān)系型融資模式，通過建立和完善該地區(qū)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的民營金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮與地方民營企業(yè)的互動和長期合作關(guān)系，利用重復(fù)博弈過程緩解該地區(qū)企業(yè)融資難問題。

4.1.2 加大針對民營企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度 金融機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新包括創(chuàng)新資產(chǎn)保全方式、拓寬信息渠道、拓寬信貸服務(wù)領(lǐng)域、延伸服務(wù)內(nèi)涵等。具體措施包括以下幾個方面：①針對一些業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定，且賒銷比例較小的民營企業(yè)，采取倉單質(zhì)押的保全方式提供短期流動資金貸款。②針對一些為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供固定配套產(chǎn)品的民營企業(yè)，在其具有真實(shí)、合法的交易背景前提下，根據(jù)民營企業(yè)資金流動性強(qiáng)、金額小、周期短和頻率高的特點(diǎn)，可采取辦理應(yīng)收貨款轉(zhuǎn)讓或票據(jù)貼現(xiàn)方式提供融資業(yè)務(wù)。③針對一些能由企業(yè)所有者及其親友提供自然人擔(dān)保的，可采取抵押、質(zhì)押、抵質(zhì)押加保證方式為民營企業(yè)提供貸款，提高民營企業(yè)的融資額度。④對蘇南大量存在的外向型企業(yè)出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難，可采取出口退稅托管貸款方式，滿足企業(yè)資金需求并保障銀行信貸的安全。在拓寬服務(wù)領(lǐng)域上積極為民營企業(yè)提供承匯票、保函、信用證、周轉(zhuǎn)性貸款和透支性貸款等。⑤推行企業(yè)聯(lián)保貸款模式。聯(lián)合擔(dān)保企業(yè)一般在產(chǎn)業(yè)上存在著相互聯(lián)系，相互之間有密切的合作關(guān)系，于是相互之間的信息比較對稱，大家愿意相互擔(dān)保。緩解民營企業(yè)抵押不足，尋找外部擔(dān)保難的問題。

4.2 企業(yè)方面

4.2.1 提高企業(yè)自身的經(jīng)營爭管理水平 民營企業(yè)要繼續(xù)深化產(chǎn)權(quán)改革，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，政企分開和管理科學(xué)為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度；規(guī)范內(nèi)部管理，全面提高民營企業(yè)綜合素質(zhì)；要樹立市場經(jīng)濟(jì)意識，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，真正走上集約化經(jīng)營之路；加大科技投入，推動技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，使民營企業(yè)從僅靠簡單量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴(kuò)張。民營企業(yè)必須通過規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)贏利能力，從而提高自己的融資能力。

4.2.2 提高信用水平 提高民營企業(yè)信用，對于提升民營企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險，提高自身的融資能力，促進(jìn)民營企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。增強(qiáng)信用意識，樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽(yù)程度，恪守“有借有還，再借不難”的信用準(zhǔn)則，建立起良好的企業(yè)信譽(yù)，主動爭取銀行的信賴和支持。

4.3 政府方面

4.3.1 完善法律法規(guī)制度 我國社會目前處于計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，市場經(jīng)濟(jì)體制己經(jīng)初步建立，但相應(yīng)的法律制度還不夠完善。2002年我國關(guān)于民營企業(yè)的第一部法律《民營企業(yè)促進(jìn)法》正式通過，但還是存在對民營企業(yè)的界定范圍不清晰，政策的指導(dǎo)性不夠強(qiáng)，法律層面的強(qiáng)制性不足等缺陷。借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，以《民營企業(yè)促進(jìn)法》為指導(dǎo)，有效整合現(xiàn)有的《擔(dān)保法》和《公司法》，盡快制定出臺相關(guān)的法律規(guī)范，為民營企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架。同時在規(guī)范市場環(huán)境、維護(hù)市場公平和自由競爭方面，還應(yīng)該出臺諸如類似國外的《反壟斷法》等法律和制度。在建立了法律制度的基礎(chǔ)上，要進(jìn)一步加強(qiáng)司法的執(zhí)行力度，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)的公正的司法環(huán)境，從而在法律環(huán)境上為民營企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

4.3.2 加快社會信用體系建設(shè) ①制定規(guī)范和鼓勵民營企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的政策法規(guī)。江蘇地方政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)情況，研究制定規(guī)范、發(fā)展民營企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策法規(guī)，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、運(yùn)營、退出、監(jiān)管和扶持等問題，做出明確的規(guī)定，以促進(jìn)信用擔(dān)保體系規(guī)范化發(fā)展。②培育良好的信用環(huán)境，強(qiáng)化民營企業(yè)的信用觀念。針對社會信用環(huán)境較差的問題，政府應(yīng)盡快建立健全民營企業(yè)信用體系，培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在的良好信用環(huán)境下，改善銀企之間的關(guān)系。建立民營企業(yè)信用信息大平臺，信用平臺應(yīng)解決依法披露、資源整合、技術(shù)平臺與接口以及資金的問題。通過信用平臺實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化，加大對企業(yè)違約的處罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。③建立信用擔(dān)保體系及其風(fēng)險控制與防范體系。在信用擔(dān)保體系建設(shè)方面，政府要先注入一定的資金建立政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)主要通過市場化的模式運(yùn)作。政府在擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)中要適時轉(zhuǎn)變角色，逐步從原來政府為主體過渡到政府為主導(dǎo)的商業(yè)化運(yùn)作。

5 結(jié)束語

江蘇民營企業(yè)在全國占據(jù)很重要的位置，而它所面臨的融資現(xiàn)狀，遇到的融資困難問題，可以說具有很強(qiáng)的代表性，因此以江蘇民營企業(yè)為試點(diǎn)進(jìn)行融資問題方便的研究，有很好的研究意義。

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