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工商管理的性質(zhì)范文第1篇

根據(jù)國家工商總局要求，全國工商行政管理系統(tǒng)人員著裝從2006年7月1日開始正式換發(fā)2005式系列工商制服。經(jīng)過漾濞縣工商局全體干部職工的共同努力，我縣的工商制服換裝工作進展順利，今天在這里隆重舉行換裝大會。在此，我謹代表縣委、縣人民政府對換裝大會的召開表示熱烈的祝賀！對全縣工商系統(tǒng)的廣大干部職工表示親切的問候！

借此機會，我講三點意見。

一、提高思想認識，進一步增強做好工商行政管理工作的責任感和緊迫感

隨著改革開放的進一步深入，社會主義市場經(jīng)濟體制的進一步健全，工商行政管理工作也將面臨新的形勢和任務(wù)。首先，要建立統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系，就要求政府必須進一步強化經(jīng)濟調(diào)節(jié)、市場監(jiān)管、社會管理和公共服務(wù)四大職能，實現(xiàn)管理型政府向服務(wù)型政府的轉(zhuǎn)變，把政府管理經(jīng)濟的職能轉(zhuǎn)移到為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)和創(chuàng)造良好環(huán)境上來，而這些工作正是工商部門的基本職責，因此工商部門的職能將顯得越來越重要。其次，工商部門承擔著維護廣大經(jīng)營者、消費者合法權(quán)益的職責，是人民群眾的貼心服務(wù)者，是政府形象的直接代言人，在樹立和落實科學發(fā)展觀的道路上，工商工作的地位和作用將更加明顯和重要。第三，從構(gòu)建社會主義和諧社會的要求來看，工商部門在整頓規(guī)范市場經(jīng)濟秩序，打擊假冒偽劣商品、商業(yè)欺詐和不正當競爭行為，促進各類市場主體誠信自律，建立公平、公正、誠實守信的市場環(huán)境和秩序中也發(fā)揮著主體作用。在對工作準確定位的同時，我們也應(yīng)該清醒的看到，當前市場經(jīng)濟秩序方面還存在著許多突出問題和人民群眾不滿意的地方，需要我們繼續(xù)抓緊整頓治理。因此，縣工商行政管理部門和全體工作人員要以此次換發(fā)新式工商制服為契機，進一步增強做好工作的責任感和緊迫感，認真履行好各項工作職責。

二、加大執(zhí)法力度，為全縣經(jīng)濟社會又快又好發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境

近年來，全縣工商行政管理部門在整頓規(guī)范市場經(jīng)濟秩序中做了大量的工作，取得了階段性的成果。但是，當前的市場經(jīng)濟秩序和經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境還不盡如人意，假冒偽劣、商業(yè)欺詐、不正當競爭和壟斷經(jīng)營等違法違規(guī)行為仍然屢禁不止，公平、公正、競爭、有序的市場經(jīng)濟體系尚未完全建立起來，整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的工作任重道遠。對此，作為整頓規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的主力軍，全縣工商系統(tǒng)必須克服松勁厭戰(zhàn)情緒，繼續(xù)加大工作力度，切實做好整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的各項工作。要突出重點行業(yè)和重點問題，集中開展專項整治行動。要以危害人民群眾生產(chǎn)、生活安全健康的經(jīng)濟違法行為為重點，嚴厲打擊制售假冒偽劣商品的違法活動，特別要著力解決好食品的質(zhì)量安全問題以及假種子、假農(nóng)藥等坑農(nóng)、害農(nóng)的問題；要以懲治人民群眾反映強烈的醫(yī)療、保健品、藥品等虛假違法廣告以及醫(yī)療行業(yè)的藥品回扣和商業(yè)零售企業(yè)的不正當促銷行為為重點，嚴厲打擊各種商業(yè)欺詐行為，切實維護廣大消費者的合法權(quán)益；要以特殊行業(yè)和壟斷行業(yè)的不公平交易、服務(wù)為重點，嚴厲打擊各種不正當競爭行為，維護公平、公正的市場秩序；要以保護注冊商標專用權(quán)為重點，嚴厲打擊各種商標侵權(quán)案件，保護知識產(chǎn)權(quán)，維護企業(yè)的合法權(quán)益，樹立良好的形象；要以糧食、成品油等重要商品為重點，切實加大市場巡查和監(jiān)管力度，努力維護市場穩(wěn)定。

三、加強隊伍建設(shè)，不斷提高依法行政的能力和水平

加強工商行政管理干部隊伍建設(shè)，努力建設(shè)一支忠于職守、清正廉潔、勇于負責、執(zhí)法如山的工商行政管理隊伍，是市場監(jiān)管和行政執(zhí)法的客觀要求，也是維護良好市場經(jīng)濟秩序的重要保證。近年來，全縣工商系統(tǒng)深入開展隊伍教育整頓、加大干部學習培訓，取得了一定的成績，形象和隊伍素質(zhì)都有了很大的轉(zhuǎn)變。面對新形勢、新任務(wù)，更要進一步加強干部隊伍建設(shè)，以適應(yīng)新時期市場監(jiān)管、行政執(zhí)法的工作需要。一是要切實加強領(lǐng)導班子建設(shè)。要按照政治堅定、求真務(wù)實、開拓創(chuàng)新、勤政廉政、團結(jié)協(xié)作的要求，從政治上、組織上、制度上以及廉潔自律方面全面加強領(lǐng)導班子建設(shè)，不斷提高管理水平。二是要認真抓好各種行政法律法規(guī)以及信息化工作技能的學習培訓工作，努力提高工商干部履行崗位職責的能力、市場監(jiān)督管理的能力和依法行政的能力，以及適應(yīng)信息化建設(shè)的能力，切實提高工商機關(guān)整體工作水平。三是要繼續(xù)深入抓好隊伍的教育整頓和廉政工作，使每一個工商干部都能按照公正執(zhí)法、廉潔執(zhí)法、規(guī)范執(zhí)法的要求，做好本職工作，樹立良好的社會形象。

工商管理的性質(zhì)范文第2篇

摘要：《中華人民共和國社會保險基金先行支付暫行辦法》對《中華人民共和國社會保險法》中提出的工傷保險先行支付制度進行了細化與完善，具有更強的操作性，同時也清楚地規(guī)定了先行支付的受理條件與支付管理流程，但在實際的操作過程中依舊存在一些難點問題。本文就這些問題的現(xiàn)狀及對策進行了探討。

關(guān)鍵詞 ：工傷保險 先行支付 管理

一、工傷保險先行支付管理的難點

1.實施細則尚不完善。具備較強操作性和健全完善的實施細則，是確保工傷保險先行支付制度得以落實的前提。現(xiàn)階段全國范圍內(nèi)僅僅有少數(shù)地區(qū)出臺了關(guān)于工傷保險先行支付制度實施的細則，其中明確規(guī)定了先行支付制度管理流程中的各項規(guī)則，但國內(nèi)還有大多數(shù)地市并未出臺相關(guān)細則，缺乏執(zhí)行力強的標準與流程。

2.工傷保險基金的安全缺乏保障。我國《社會保險基金先行支付暫行辦法》中第六條第2款中提出，用人單位不支付相關(guān)待遇情形包括四條，其中第一條為“用人單位被吊銷營業(yè)執(zhí)照或者撤銷登記備案的”。在這種情況之下，用人單位已經(jīng)不再存在，追償主體已經(jīng)不存在則無法追償。其中第三條為“依法經(jīng)仲裁或訴訟之后依舊無法獲得工傷保險，法院出具中止執(zhí)行文書的”。如此經(jīng)辦機構(gòu)便不能進行追償，導致基金流失。

3.追償制度不健全。首先是代位求償權(quán)不科學，社會保險經(jīng)辦機構(gòu)并沒有因先行支付制度而獲得代位求償權(quán)，職工在得到先行支付的賠償之后，依舊存在向第三人或要求用人單位賠償工傷醫(yī)療費用的可能性；其次是因為信息不準確導致追償困難，若職工向第三人或者用人單位追償，故意隱瞞已經(jīng)得到賠償?shù)氖聦?，則會造成工傷基金的流失；最后是由于職工不退還費用導致的司法成本上升。

二、工傷保險先行支付管理的建議

1.充分認識其重要性。先行支付政策的實施擁有突出的經(jīng)濟效應(yīng)與社會效應(yīng)。其一，工傷職工能夠及時地得到工傷保險金賠償，可以第一時間前往醫(yī)院治療并進行康復訓練，減少對傷殘津貼的依靠程度，或者再次參與勞動，為經(jīng)濟社會發(fā)展作出更多貢獻；其二，工傷職工在遭遇工傷之前通常都是家庭的主要經(jīng)濟來源和勞動力，對他們給予幫助即是對一個家庭的幫助，可以避免一個家庭的崩潰，確保工傷職工子女的健康成長；其三，工傷保險先行支付要優(yōu)于司法程序，在先行支付政策落實之前，很多工傷職工只能夠憑借個人的力量進行索賠，國家也會對這些索賠案件投入過多的司法資源。而先行支付政策實施之后，通過行政途徑展開調(diào)查、支付與追繳，各個環(huán)節(jié)都能夠更加節(jié)約資源。

2.明確政府的職責?，F(xiàn)階段國內(nèi)工傷保險基金的盈余情況為先行支付制度的順利實施打下了堅實基礎(chǔ)，通過工傷保險基金來提供先行支付，在近期之內(nèi)不會存在資金方面的問題，但如果站在長遠的角度來說，僅僅由工傷保險基金提供支持并不符合公平性原則，也會威脅到基金的安全。所以，政府方面應(yīng)當承擔起先行支付制度實施中的相關(guān)職責，確保這一制度的推廣落實。筆者建議地方政府可以在當年度的財政預(yù)算之中根據(jù)工傷保險基金支付金額的比例拿出一部分資金撥付到先行支付基金之中，確保先行支付制度不存在資金上的缺口，從而更好地保護勞動者的合法權(quán)益。

3.完善核算管理制度。筆者建議可以在工傷保險基金下設(shè)置專門的先行支付基金，這部分的基金根據(jù)一定的比例通過財政撥款、工傷保險基金以及違法單位賠償與罰款組成。如此一來不但有助于明確先行支付的收入與支出情況，避免存在過去那種過度利用工傷保險基金的問題，加強對違法單位的追繳，同時還可以確保工傷基金的安全運作，最大限度地實現(xiàn)工傷保險基金對于勞動者的保護作用。另外還應(yīng)當設(shè)置追償機構(gòu)，進一步健全追償機制。社會保障經(jīng)辦機構(gòu)通常負責征繳工傷保險費以及支付工傷保險待遇，但是因為人力物力資源的限制，無法將所有精力都投入到追償工作中去，所以可以通過設(shè)置追償部門的方式來提高經(jīng)辦機構(gòu)的追償權(quán)利。另外經(jīng)辦機構(gòu)應(yīng)該與勞動監(jiān)察部門等形成聯(lián)動機制，從而盡可能的降低司法成本。

4.擴大工傷保險范圍。首先是要構(gòu)建執(zhí)法聯(lián)動機制，將參加社保當作是企業(yè)準入條件之一，設(shè)置社保風險抵押金，根據(jù)企業(yè)注冊資金的比例凍結(jié)于指定賬戶，利用這一資金來支付罰款或者社保費用。其次是實施先行支付處罰機制，進一步增加用人單位違法成本。比如說在追償之后再進行處罰。要求用人單位不僅必須全額賠付工傷保險，還必須繳納一定數(shù)量的處罰金，將罰金劃到先行支付基金之內(nèi)。最后是對不參加社保的單位加重處罰力度，提高社保征繳的強制性。例如說將罰款金額提升，用人單位繳納的罰款一律納入到先行支付基金之中，另外還可以引入刑事處罰，從而杜絕用人單位拒不參?；蛘咛颖芙痤~較大的情況，單位法人必須承擔刑事責任。

參考文獻

工商管理的性質(zhì)范文第3篇

 

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；公司治理；信息披露；激勵 

    一、商業(yè)銀行公司治理概述

    公司治理也叫做法人治理，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，它包括公司治理結(jié)構(gòu)和公司治理機制兩方面的內(nèi)容，兩者是有機統(tǒng)一、密不可分的整體。商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等機構(gòu)為主的組織架構(gòu)和保證各機構(gòu)獨立運作、有效制衡的制度安排，以及建立科學、高效的決策、激勵機制。公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心，完善公司治理是建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的中心環(huán)節(jié)。我國股份制商業(yè)銀行的目標是建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行，而完善的公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的中心環(huán)節(jié)。

    加人WTO后，我國銀行業(yè)對外開放的步伐在逐步加快。按照人世承諾，我國已于2006年底給予外資銀行國民待遇。我國商業(yè)銀行在同一個法律框架下，面對同樣的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和同樣的客戶群體與國際銀行展開競爭，原有的市場格局己逐步被打破。因此，我國股份制商業(yè)銀行面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。世界經(jīng)濟發(fā)展的歷史證明，在國際化的激烈競爭中，制度的優(yōu)劣是根本性的問題，在外資金融機構(gòu)的實力背后，有著先進的管理制度優(yōu)勢。所以，為應(yīng)對外資銀行的激烈競爭，我國股份制商業(yè)銀行應(yīng)加強管理制度綜合改革，而完善公司治理結(jié)構(gòu)是管理制度綜合改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是應(yīng)對人世挑戰(zhàn)的重要舉措。

    在市場化改革日益深人、金融全球化步伐加快的今天，在商業(yè)銀行還面臨著比較大的信貸風險的同時，對利率風險的管理也在考驗著我們的水平。穩(wěn)健的銀行體系與公司治理的狀況密切相關(guān)，只有建立完善的公司治理架構(gòu)，才能促進銀行的穩(wěn)健經(jīng)營、防范銀行危機。這一點在本次席卷全球的金融危機中獲得了廣泛共識。一般意義上講，建立良好的銀行公司治理可以樹立存款人的信心，鼓勵更加穩(wěn)定的、長期的資金流入，激勵經(jīng)理和董事會去實現(xiàn)那些符合銀行和國家利益的經(jīng)營目標，也可以提供有效的監(jiān)督和約束機制。在我國國有商業(yè)銀行紛紛上市的情況下，公司治理的改善顯得尤其重要。樹立良好的公司治理，在銀行內(nèi)部建立起有效的制衡機制，不僅僅降低了金融風險，同時將大大提高證券市場潛在投資者對銀行的信心。

    二、國外商業(yè)銀行公司治理的模式及借鑒意義

    商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣特殊商品的公司，作為一國經(jīng)濟金融的命脈，其治理結(jié)構(gòu)頗受各方關(guān)注。世界各國為了維護自己的金融安全和經(jīng)濟安全，也都對商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)給予了空前的重視，制定了許多有關(guān)完善公司治理結(jié)構(gòu)方面的規(guī)則和文件，但是，目前尚未有一個最佳的、單一的、為所有銀行效仿的公司治理模式。就全球范圍來看，發(fā)達國  家的公司治理結(jié)構(gòu)在實踐中形成了以下兩種不同的模式:

      (一)“以市場為基礎(chǔ)”的外部監(jiān)控型的公司治  理結(jié)構(gòu)

    此模式又稱為英美模式，美、英、加拿大等國家主要實行這種模式。這種模式的主要特點是:公司股權(quán)比較分散，股東大會有很強的約束力，董事會對股東的利益負責;采取單一委員會制，即公司不設(shè)監(jiān)事會，董事會中獨立董事數(shù)量較多，董事會下設(shè)各個專門委員會，由公共會計師、審計師等負責日常的監(jiān)督執(zhí)行工作;公司需滿足嚴格的上市要求，披露公司業(yè)績和未來預(yù)測的實質(zhì)信息，如果管理不善，股東們主要利用市場約束機制更換經(jīng)理人。

    在這種模式下，公司治理結(jié)構(gòu)依賴于企業(yè)運作的高度透明和相應(yīng)完善的立法及執(zhí)法機制。一般認為，美國的財務(wù)會計和審計是最發(fā)達的，美國對上市公司信息披露的要求也是最嚴格的。英美模式中的持股人通常不直接干預(yù)公司運營，而更關(guān)心股票市場的漲落，通過股票買賣的形式來“參與”公司重大問題決策。持股的短期性質(zhì)使股票交易活躍，公司接管或兼并事件頻繁發(fā)生，市場上股票價格對公司管理者形成間接約束。在運行機制上，主要是以CEO為首的行政決策系統(tǒng)指揮管理公司，很多公司的董事長兼任公司CEO。英美模式的公司治理更為關(guān)心短期收益，把股東財富最大化視為公司經(jīng)營的最高目標，注重分工和制衡，收人中紅利的比例較大，使資金重新回到市場，而不是留在企業(yè)組織內(nèi)部。管理人員的選擇本身也是市場行為，流動性較大。

    (二)“以銀行為基礎(chǔ)”的內(nèi)部監(jiān)控型的公司治理結(jié)構(gòu)

    此模式又稱為德日模式，德、日和許多歐洲國家實行這種模式。這種模式的主要特點是:公司股權(quán)較為集中，銀行在融資和公司治理方面發(fā)揮重要作用;采取雙重委員會制，即有監(jiān)事會和董事會，其中監(jiān)事會代表股東大會監(jiān)督董事會，監(jiān)事會成員不能充當董事會成員，不得參與公司的實際管理;董事會組成公司執(zhí)行管理層，進行經(jīng)營決策與日常管理。與此同時，公司還需協(xié)調(diào)員工、銀行、供應(yīng)商、關(guān)聯(lián)企  業(yè)等諸多利益相關(guān)者的關(guān)系。

    德國多為大銀行直接持股。銀行與企業(yè)的存貸關(guān)系使銀行成為一個重要的利益相關(guān)者，銀行控制的方式是向監(jiān)事會派出代表。德國的公司實行雙重委員會制度，設(shè)監(jiān)事會和管理委員會，監(jiān)事會由股東代表、雇員代表和獨立董事共同組成。管理委員會的委員稱為執(zhí)行董事，負責公司具體運營。就日本而言，其治理機制中與英美模式相比最重要的差異便是法人的交叉持股和監(jiān)督的主銀行體制，這便是日本公司治理中對標準機制的替代機制。這種銀行與企業(yè)之間的關(guān)系確保了銀行扮演監(jiān)管人的角色，從而有助于克服管理者和企業(yè)之間的問題。在這種架構(gòu)下，日本的公司治理機制曾經(jīng)在歷史上取得了長期的成功。德日模式的公司治理更著眼于公司的長遠利益，綜合考慮各方利益相關(guān)者，強調(diào)協(xié)調(diào)和合作，經(jīng)理人員多為大股東選派，其變動更多地受該大股東的影響而不是市場，因而相對穩(wěn)定。

工商管理的性質(zhì)范文第4篇

一、樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威的重要意義

(一)樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威是促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展的重要保障

工商行政管理機關(guān)是我國行政管理系統(tǒng)的重要組成部門。其監(jiān)管領(lǐng)域涵蓋市場主體從進入到退出的全過程，涉及企業(yè)登記管理、外商投資企業(yè)登記管理、個體私營企業(yè)登記管理、市場規(guī)范管理、反壟斷與反不正當競爭執(zhí)法、直銷監(jiān)督管理與打擊傳銷、食品流通監(jiān)督管理、廣告監(jiān)督管理、商標注冊及保護、消費者權(quán)益保護等多項職責；監(jiān)管主體截至2009年底。內(nèi)資企業(yè)達259萬余戶、外商投資企業(yè)達43萬戶、私營企業(yè)740萬余戶，個體工商戶3197萬余戶、農(nóng)民專業(yè)合作社24萬余戶。由此可見，工商行政管理機關(guān)監(jiān)管的是一個由龐大的市場主體、復雜的市場行為構(gòu)成的社會主義大市場。這一市場能否平穩(wěn)、健康、有序地發(fā)展，直接決定了經(jīng)濟社會能否又好又快發(fā)展。作為這一市場的監(jiān)管者，工商行政管理機關(guān)只有樹立公平公正的執(zhí)法權(quán)威，其行政執(zhí)法行為才能獲得行政相對人的尊重，認可并使其自愿服從、自覺履行，從而及時有效地制止破壞市場秩序的違法行為，教育市場主體遵紀守法；才能經(jīng)由對合法行為的褒獎和對違法行為的懲處，使市場主體對其行為后果有所預(yù)測，從而準確判斷市場行為的界限，合理安排市場行為方式，引導市場行為向良好的方向發(fā)展；才能準確把握當前市場經(jīng)濟發(fā)展的特點、趨勢及其存在問題，并據(jù)此有重點、有針對性地調(diào)整行政執(zhí)法的目標、任務(wù)，從而維護市場經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定，推進市場經(jīng)濟的平穩(wěn)前進，最終促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展。

(二)樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威是建設(shè)社會主義法治國家的重要內(nèi)容

當前，我國正朝著加快建設(shè)社會主義法治國家的目標前進。而法治國家的本質(zhì)就在于“法律之治”，即“法律的統(tǒng)治而非人的統(tǒng)治”。所謂“法律的統(tǒng)治”，就是法律具有最高的權(quán)威。然而，法律始終無法自行施加于行政相對人，而必須以行政執(zhí)法行為為中介，通過某個行政機關(guān)具體的行政執(zhí)法行為，使法律所調(diào)整的社會關(guān)系及其對行政相對人賦予的權(quán)利、規(guī)定的義務(wù)成為現(xiàn)實。從而對行政相對人發(fā)生實實在在的影響。由此，行政執(zhí)法不可避免地成為法治國家建設(shè)中的重要環(huán)節(jié)。工商行政管理機關(guān)是重要的行政執(zhí)法部門，其行政執(zhí)法行為也當然成為法治國家建設(shè)中不可或缺的重要內(nèi)容。截至2009年底。作為工商部門執(zhí)法依據(jù)的法律共102部，作為工商部門執(zhí)法依據(jù)的行政法規(guī)211部；作為工商部門執(zhí)法依據(jù)的規(guī)章118部。這些足以表明，樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威對于實現(xiàn)中國的“法律之治”意義重大。缺乏權(quán)威的工商行政管理執(zhí)法，不但會降低行政相對人對行政執(zhí)法行為的信任度，而且將增加由低依法度產(chǎn)生的行政爭議和沖突；不僅會使工商行政管理機關(guān)的行為規(guī)則受到質(zhì)疑，而且將降低行政相對人對工商行政管理機關(guān)、進而對各級人民政府的認可度和支持度；更為重要的是會阻礙法律精神的實現(xiàn)、阻礙法律由理想化為現(xiàn)實，使社會公眾喪失對法律的尊重和服從，最終在法律框架之外尋求解決問題的方式，使法治國家建設(shè)成為泡影。

(三)樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威是當前工商行政管理實踐的客觀需要

工商行政管理機關(guān)恢復建制以來，一直致力于提高行政執(zhí)法水平。近年來，為了加強市場監(jiān)管，總局更是明確提出要牢牢把握“四個只有”，加強“四化建設(shè)”，推進“四個轉(zhuǎn)變”，實現(xiàn)“四個高目標”，努力做到“四個統(tǒng)一”。但從目前情況看。工商行政管理執(zhí)法與上述要求還存在一定差距。比如：部分執(zhí)法人員的執(zhí)法理念還需進一步更新，執(zhí)法程序還需進一步規(guī)范，形式完備、程序正當?shù)墓ぷ鳈C制還需進一步建立，對基層執(zhí)法的監(jiān)督機制還需要進一步完善，執(zhí)法監(jiān)督方式和途徑還需進一步創(chuàng)新，未按法律法規(guī)規(guī)定查封、超期扣押、違法處置扣押財物等違反法定程序的現(xiàn)象還不同程度的存在等等。這些問題的存在，成為工商行政管理機關(guān)行政復議、行政訴訟、案件數(shù)量迅速上升的重要原因，導致行政相對人對工商行政管理執(zhí)法行為的拒絕執(zhí)行、推延執(zhí)行等問題長期無法得到根本解決，造成工商行政管理執(zhí)法行為喪失對市場行為的威懾力和導向性等不良后果。要從根本上解決這些問題，唯一的途徑就是按照“一切行政權(quán)力均源于法律的規(guī)定、一切行政權(quán)力的行使均要依照已公開的法律規(guī)定、一切行政行為均要依法受到監(jiān)督、一切違法行為都要受到法律的制裁”的要求，樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威。

二、依法監(jiān)管是樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威的唯一途徑

市場監(jiān)管是工商行政管理機關(guān)和行政相對人發(fā)生直接聯(lián)系的唯一紐帶。只有通過市場監(jiān)管，才能在工商行政管理機關(guān)和行政相對人之間產(chǎn)生各種行政法律關(guān)系，并使行政執(zhí)法行為及其結(jié)果作用于工商行政管理機關(guān)和行政相對人。這一過程，實質(zhì)上就是工商行政管理機關(guān)力圖施加公平公正的執(zhí)法權(quán)威于行政相對人、行政相對人對工商行政管理機關(guān)的市場監(jiān)管行為進行判斷并確定是否認可其執(zhí)法權(quán)威的雙向過程。工商機關(guān)只有依法加強市場監(jiān)管，才能樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法的權(quán)威。

(一)以法律為判斷標準是由法律自身特點所決定的

與政策、常理、道德等社會規(guī)范相比，法律在四個方面具有更為突出的優(yōu)勢。一是制定程序更加嚴格。為了使最終生效的法律能夠保障社會公眾的立法參與權(quán)，體現(xiàn)自由、秩序、公正、效率等價值，任何法律的制定，都無例外的遵循貌似繁瑣的特定程序。而違反法定程序制定的法律，則屬無效。二是法律的規(guī)范性更強。法律中大量存在的，是由行為模式、條件假設(shè)、法律后果三要素組成的法律規(guī)定。這些規(guī)定邏輯嚴密，具有很強的規(guī)范性。三是合法與非法的界定更加明晰。法律規(guī)定的明確性，源于法律發(fā)揮指引、預(yù)測、評價、教育等作用的客觀需要。是法律的內(nèi)在屬性之一。法律使用概括、列舉、列舉+概括等立法手段，通過定義法律概念、闡明法律原則、規(guī)定違法行為等方式，更為清晰明了地界定了合法與非法的邊界。四是對法律的理解和認知更加統(tǒng)一。法律用語嚴謹，每個詞句均經(jīng)過深思熟慮，所表達的意思明確，不易產(chǎn)生誤解。同時，法律還通過立法解釋、司法解釋、行政解釋、學理解釋等方式，對法

律中容易誤解或者規(guī)定不夠明確的地方進行解釋：通過多形式的普法活動對法律進行說明、宣傳，使法律的內(nèi)容深入人心。因而，在絕大多數(shù)情況下，行政機關(guān)和行政相對人對法律規(guī)定的理解和認知不會出現(xiàn)過大差異。法律的這些優(yōu)勢，使得以法律為判斷標準更為簡單易行，不易引發(fā)爭議。

(二)以法律為判斷標準是工商行政管理機關(guān)和行政相對人的理性選擇

無論是工商行政管理機關(guān)還是行政相對人。都是理性的個體。在選擇是與非的判斷標準時，必然會從理性的角度出發(fā)，選擇既對自己最為有利、又能夠為對方所接受的社會規(guī)范。而法律正契合了工商行政管理機關(guān)和行政相對人的這種共同需要。

對行政相對人而言，法律的自身特點。使得工商行政管理機關(guān)和行政相對人能夠在較短時間內(nèi)達成共識，提高行政效率，降低社會成本；法律嚴格的制定程序、相對超脫的制定機關(guān)、法律規(guī)范之間明確的權(quán)限劃分、法律頒布后的備案制度等，使得法律能夠充分考慮工商行政管理機關(guān)和行政相對人之間的權(quán)利義務(wù)分配，在兩者之間實現(xiàn)平衡：對工商行政管理機關(guān)和行政相對人普遍適用的法律效力，使得法律在約束行政相對人自己行為的同時，也同時對工商行政管理機關(guān)的行政執(zhí)法行為構(gòu)成約束，強有力地保護行政相對人自己的合法權(quán)益。因此，較之其他社會規(guī)范，法律更值得行政相對人信賴。對工商行政管理機關(guān)而言，只有依法進行市場監(jiān)管，使法律成為監(jiān)管者和被監(jiān)管者共同遵守的普遍秩序，才能使行政相對人信服其行政執(zhí)法行為的正當性：才能使行政相對人在行政執(zhí)法結(jié)果對自己不利的情況下，仍然基于對法律的尊重，而愿意遵守并履行相應(yīng)的義務(wù)；才能使行政執(zhí)法行為在較長的時期內(nèi)、較廣的地域范圍中具有相當?shù)姆€(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，從而最終樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威。

三、樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威的幾點建議

加強依法監(jiān)管，樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威，是一項系統(tǒng)工程，涉及法律建設(shè)、機制體制建設(shè)、執(zhí)法監(jiān)督建設(shè)、執(zhí)法隊伍建設(shè)等方方面面。本文僅針對當下市場監(jiān)管問題比較集中、急需完善的一些方面建議如下：

(一)務(wù)實依法監(jiān)管的法律基礎(chǔ)

“工欲善其事，必先利其器”。工商行政管理法律法規(guī)規(guī)定了工商行政管理的執(zhí)法權(quán)限，明確了各級工商行政管理機關(guān)“作為”與“不作為”的邊界，是工商行政管理機關(guān)的權(quán)力來源，也是依法進行市場監(jiān)管的利器。工商行政管理機關(guān)恢復建制30年來，基本建立了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟監(jiān)管的工商行政管理法律法規(guī)。然而，隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展變化，新的市場形態(tài)不斷涌現(xiàn)、新的交易行為不斷產(chǎn)生，現(xiàn)有工商行政管理法律法規(guī)與當前經(jīng)濟社會發(fā)展不相適應(yīng)的一些問題也逐步暴露。一是法律與生俱來的滯后性日益凸顯。一方面表現(xiàn)為法律空白的不斷出現(xiàn)，對很多新型市場行為的監(jiān)管無法可依，另一方面表現(xiàn)為現(xiàn)行有效的法律規(guī)定已不能適應(yīng)社會發(fā)展變化的需要。二是新舊法律規(guī)范之間、不同層級的法律規(guī)范之間存在一定的沖突。比如：法律用語不一致、管轄機關(guān)不明晰、處罰種類不相同、處罰數(shù)額不一致等。因此需要在充分注意不同法律規(guī)范合理銜接和有機統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，及時制定、修訂相關(guān)法律，并規(guī)定相當部分的一般性、原則性條款，使工商行政管理法律法規(guī)既能有效規(guī)范現(xiàn)有市場行為，又具有一定前瞻性，從而形成協(xié)調(diào)一致、互為補充、全面覆蓋工商行政管理監(jiān)管領(lǐng)域的法律體系，并且不致因立改廢的頻繁發(fā)生而降低法律和工商行政管理執(zhí)法行為的穩(wěn)定性和權(quán)威性。

(二)完善依法監(jiān)管的制度保障

體制是國家機關(guān)、企業(yè)、事業(yè)單位等的組織制度。包括機構(gòu)的設(shè)置、隸屬關(guān)系的確定、職責權(quán)限的劃分等方面的制度。機制是一個工作系統(tǒng)的組織或者部分之間相互作用的過程和方式。包括組織功能運行、人員配置、收入分配和考核激勵等各方面的制度。由于體制機制具有根本性、全局性、穩(wěn)定性、長期性等特點，并能夠?qū)w制機制內(nèi)的機構(gòu)及人員形成強有力的約束，因此，不斷完善與工商行政管理市場監(jiān)管環(huán)境相適應(yīng)、反映工商行政管理市場監(jiān)管特點、體現(xiàn)工商行政管理市場監(jiān)管規(guī)律的體制機制，有利于保障全面落實法的精神，確保公平公正的市場監(jiān)管行為，減少市場監(jiān)管中隨意性和因人易事等不穩(wěn)定因素，增強市場監(jiān)管中應(yīng)對突發(fā)事件的能力，提高市場監(jiān)管效率。當前，完善工商行政管理體制機制，應(yīng)當特別注意加強市場監(jiān)管行為的誠實可信、公平公正和相對獨立。

1　保障工商行政管理市場監(jiān)管行為的相對獨立性。獨立性是權(quán)威性的基石，工商行政管理市場監(jiān)管行為如果依附于其他部門或者個人的意志而缺乏獨立性，就無法獲得行政相對人的信任，也就無公平公正的執(zhí)法權(quán)威可言。但由政府直屬機構(gòu)的性質(zhì)決定，工商行政管理市場監(jiān)管行為的獨立性，只是一種相對的獨立性，即只存在市場監(jiān)管行為的獨立性，不存在組織機構(gòu)的獨立性。保障市場監(jiān)管行為的相對獨立性，可以通過完善回避制度、不單方接觸制度、兩人調(diào)查制度、行政執(zhí)法程序等制度，保證工商行政管理市場監(jiān)管行為不受系統(tǒng)內(nèi)外任何部門和個人的干預(yù)，包括來自所在地政府部門、其他政府部門、上級工商行政管理機關(guān)、各級各部門領(lǐng)導、親屬朋友、工商行政管理執(zhí)法人員個人好惡的干預(yù)等。

2　確保工商行政管理市場監(jiān)管行為誠實可信。誠實信用本是私法領(lǐng)域的基本原則。隨著社會的發(fā)展，這一原則逐漸進入公法領(lǐng)域。它體現(xiàn)了行政機關(guān)在取得行政相對人信賴、樹立行政權(quán)威之路上的不懈追求。在工商行政管理市場監(jiān)管過程中，確保市場監(jiān)管行為誠實可信意味著工商行政管理市場監(jiān)管行為要“言而有信”。具體包含三層含義：一是工商行政管理市場監(jiān)管行為要具有穩(wěn)定性、統(tǒng)一性。也就是說，工商行政管理機關(guān)已作出的市場監(jiān)管行為，因其對行政相對人具有指引、預(yù)測、評價、強制等作用，而成為“無聲之言”，因此，應(yīng)當在一定時期內(nèi)、一定范圍內(nèi)保持其穩(wěn)定性和統(tǒng)一性。二是在法定職責范圍內(nèi)，遵守對行政相對人作出的承諾。比如：承諾作為的期限短于法定期限后，就不能再以未超出法定期限為由，拒不履行自己的承諾。三是任何情況下，都不能采取欺詐等手段。比如：明知將不作為，卻告知行政相對人將于某時間作出具體行政行為，而在行政不作為超出法定行政復議、行政訴訟期限后，卻拒絕作為。

3　保證工商行政管理市場監(jiān)管行為公平公正。公平公正既是對工商行政管理機關(guān)依法監(jiān)管的基本要求，也是樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威的重要保證。公平公正的市場監(jiān)管應(yīng)當包括兩層含義：一是公平公正地分配權(quán)利和義務(wù)。主要是指工商行政管理機關(guān)進行市場監(jiān)管時，應(yīng)當不考慮社會地位、道德情況、富裕程度、利益關(guān)系等因素，公道地看待自身和行政相對人、無差別地對待每一個行政相對人。二是公平公正地解決矛盾和沖突。包括市場監(jiān)管應(yīng)當公開進行，避免動輒以、內(nèi)部行政行為為由，拒絕行政相對人參與市場監(jiān)管行為；市場監(jiān)管行為應(yīng)當及時、高效，避免“遲來的正義”；行政

決定應(yīng)有法律根據(jù)和事實依據(jù)，并為公認的公平公正觀所支持；行政相對人權(quán)利平等，享有同樣的程序權(quán)利和實體權(quán)利；有相對超脫的部門通過行政復議或者行政訴訟程序，對已生效的市場監(jiān)管行為進行合法性審查和合理性審查等等。

(三)健全市場監(jiān)管的制約機制

孟德斯鳩在《論法的精神》一書中寫到：“一切有權(quán)力的人都容易濫用權(quán)力，這是萬古不易的一條經(jīng)驗。有權(quán)力的人使用權(quán)力一直到遇有界限的地方才休止。”工商行政管理市場監(jiān)管過程中，涉及行政審批權(quán)、行政執(zhí)法權(quán)、隊伍管理權(quán)等三大權(quán)力。其中，行政審批權(quán)和行政執(zhí)法權(quán)都與行政相對人發(fā)生直接聯(lián)系，對這些權(quán)力的濫用將不可避免地降低工商行政管理機關(guān)公平公正的執(zhí)法權(quán)威。而完善的工商行政管理執(zhí)法監(jiān)督制度，就是工商行政管理執(zhí)法機關(guān)頭頂懸著的達摩克利斯之劍，時刻威懾、提醒著工商行政管理機關(guān)要依法行政。與此同時。由于行政權(quán)力具有容易變異的特性，也由于對法律的理解不同、行政執(zhí)法人員的個人素質(zhì)和價值取向不同等種種原因，行政權(quán)力在具體運用中還是常常發(fā)生與其初衷相背離的情況，此時，行政執(zhí)法監(jiān)督制度又能起到及時糾錯的積極作用。正是督促工商行政管理機關(guān)正確實施市場監(jiān)管和及時糾正違法行政行為的雙重作用，使得市場監(jiān)管行為能夠取信于民，從而最終樹立工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威。

目前，工商行政管理機關(guān)進行執(zhí)法監(jiān)督的途徑主要有執(zhí)法監(jiān)督、行政復議、行政訴訟、、案件監(jiān)督等形式。依據(jù)主要有《行政復議法》及其實施條例、《行政訴訟法》及其司法解釋、《工商行政管理機關(guān)執(zhí)法監(jiān)督暫行規(guī)定》、《工商行政管理機關(guān)行政處罰程序》、《工商行政管理機關(guān)行政執(zhí)法過錯責任追究辦法》等。盡管依據(jù)較多、路徑較廣，但目前仍存在監(jiān)督不到位的問題。主要表現(xiàn)為三個方面：一是部分制度缺乏明確的操作規(guī)則，可執(zhí)行性較差。比如，對收到執(zhí)法監(jiān)督案件后如何處理，缺乏程序規(guī)定。二是制度之間還存在交叉。比如執(zhí)法監(jiān)督案件和案件之間的界限就不夠明晰。三是對于現(xiàn)有規(guī)定不能有效執(zhí)行。比如部分工商行政管理機關(guān)不愿糾錯的心理較為嚴重。

針對這些問題，可以多項措施并舉。一是要扭轉(zhuǎn)部分工商行政管理機關(guān)“將錯就錯”的錯誤思想。一方面，“人非圣賢，孰能無過”。由于各方面的原因，工商行政管理機關(guān)也會在市場監(jiān)管過程中作出錯誤的行政決定。一個有權(quán)威的市場監(jiān)管部門，只要能夠“知錯必改”。就能夠取得行政相對人的諒解，亦不會因此而喪失權(quán)威。另一方面，新聞媒體監(jiān)督力度的增大、網(wǎng)絡(luò)輿論的興起、行政相對人維權(quán)意識的增強，也使得試圖隱瞞行政違法的行為顯得愚不可及。與其被動的改正違法行為。不如主動糾錯。二是要完善現(xiàn)有的監(jiān)督制度。使得一切監(jiān)督行為都能夠有法可依。三是要厘清不同制度間的邊界。既理順各種監(jiān)督途徑之間的關(guān)系。又使各種監(jiān)督途徑之間能夠互通有無、協(xié)調(diào)一致。四是要使監(jiān)督制度真正發(fā)揮作用?？梢猿浞掷霉ど绦姓芾硐到y(tǒng)內(nèi)部和外部的監(jiān)督。特別是來自權(quán)力機關(guān)、檢察機關(guān)、司法機關(guān)、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)輿論以及行政相對人的外部監(jiān)督。

(四)提高市場監(jiān)管主體的監(jiān)管能力

工商行政管理執(zhí)法人員是工商行政管理機關(guān)實施市場監(jiān)管行為的具體實踐者，也是工商行政管理機關(guān)及其市場監(jiān)管行為的形象代言人。任何工商行政管理機關(guān)的任一市場監(jiān)管行為，只有通過具體的行政執(zhí)法人員。才能傳遞給行政相對人；行政相對人也只有通過具體的行政執(zhí)法人員，才能與工商行政管理機關(guān)進行對話與溝通。工商行政管理執(zhí)法人員是否有正確的市場監(jiān)管理念、能否準確地理解和運用法律、能否不帶偏私地執(zhí)行法律、是否具備工商行政管理執(zhí)法人員應(yīng)有的職業(yè)素養(yǎng)。都將不可避免地影響行政相對人對市場監(jiān)管行為的認知、影響市場監(jiān)管行為的效果，進而影響工商行政管理公平公正執(zhí)法權(quán)威的樹立。因此，依法監(jiān)管市場，樹立工商行政管理公平公正的執(zhí)法權(quán)威，必須努力提升工商行政管理執(zhí)法人員的素質(zhì)。

工商管理的性質(zhì)范文第5篇

【關(guān)鍵詞】融資結(jié)構(gòu)；公司治理；股權(quán)融資；債權(quán)融資

一、概述

《上海證券交易所市場統(tǒng)計年鑒2009卷》披露各類證券成交總額441874.67億元，同比增加62.55%。其中，股票成交總額346511.91億元，占證券成交總額的78.41%；債券成交39806.34億元，占證券成交總額的9.01%；基金成交6549.06億元，占證券成交總額的1.48%；權(quán)證成交49007.36億元，占證券成交總額的11.09%。深圳證券交易所的統(tǒng)計年鑒中也出現(xiàn)了相似的情況，為了有效解決我國上市公司存在的問題，應(yīng)該運用上市公司融資結(jié)構(gòu)與公司治理的相關(guān)關(guān)系，通過改善融資結(jié)構(gòu)來解決公司治理問題，并通治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范運行來促進良好融資結(jié)構(gòu)的形成。

二、上市公司融資結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

融資結(jié)構(gòu)表面上是資金關(guān)系，但實質(zhì)上，由于各種資金來源主體都要求主張自身的權(quán)益，即融資方式的選取直接影響公司相關(guān)經(jīng)濟主體的利益和行為，因此，融資結(jié)構(gòu)相應(yīng)地便成為各種資金背后的產(chǎn)權(quán)主體相互作用而形成的某種利益格局。而從前文對公司治理的涵義分析中可以看出，公司治理正是為解決各利益相關(guān)者之間的關(guān)系而存在的。張維迎認為，融資結(jié)構(gòu)是公司治理中最重要的一個方面，公司治理結(jié)構(gòu)的有效性很大程度上取決于融資結(jié)構(gòu)。因此，融資結(jié)構(gòu)對公司治理有重大影響。

（一）債務(wù)融資對公司治理影響的相關(guān)性研究

1.債務(wù)人監(jiān)督

通過債務(wù)契約中附加的的約束條款，限制經(jīng)理人的行為。如：公司向銀行借債時，銀行要求公司定期提供財務(wù)報表，監(jiān)督公司財務(wù)狀況，以確保公司能夠按期還款。

2.自由現(xiàn)金流效應(yīng)

不同期限的債務(wù)對公司治理結(jié)構(gòu)起到的作用不同。短期債務(wù)可以減少管理者所控制的自由現(xiàn)金流量。短期債務(wù)融資有利于削減公司自由現(xiàn)金流量，通過破產(chǎn)的可能性，限制管理者利用公司自由現(xiàn)金流從事私人利益的行為。長期債權(quán)可以阻止管理者進行利己的非盈利投資，特別是對自由現(xiàn)金流充裕的公司，有效防止管理者的無效率擴張。

（二）股權(quán)融資對公司治理影響的相關(guān)性研究

1.股權(quán)融資的成本

在現(xiàn)代公司中，經(jīng)理人持有公司股份是很少的，有的經(jīng)理人甚至不持有公司股份。因為經(jīng)理人不是企業(yè)的完全所有者，經(jīng)理人不能從其提高企業(yè)利潤的活動中獲得全部的好處，也就是說經(jīng)理人只有部分剩余索取權(quán)，但卻要承擔從事這些活動的全部成本，那么經(jīng)理的利益與股東的利益就可能不完全一致。

2.股權(quán)流動性與股票市場外部治理

市場經(jīng)濟中，充分競爭的金融市場會改善公司治理。股票市場在公司治理中主要有兩個作用：首先是提供客觀反映和準確評價上市公司經(jīng)營狀況和經(jīng)營者努力程度的財務(wù)信息，通過股票價格變動給企業(yè)經(jīng)營管理人員施加壓力，有一定的激勵作用；其次是公司股票能在完善的股票市場方便地進行轉(zhuǎn)移，所有者可以采用“用腳投票”的方式，去約束和限制經(jīng)理人。股權(quán)具有充分的流動性是股票市場發(fā)揮其外部治理效應(yīng)的前提，股權(quán)流動性越高，股票價洛越能準確地反映公司業(yè)績，更客觀的評價經(jīng)理人的經(jīng)營能力和努力水平。因此，增強股權(quán)流動性有利于改進公司治理。

3.股東性質(zhì)

不同類型股東持股的目的和參與公司治理的方式大相徑庭，他們的行為將影響公司治理行為。在我國，股東主要由個人股、法人股、國家股和外資股構(gòu)成。我國上市公司中只有極少數(shù)的外資股東，且外資股東所占比例小。個人股參與公司治理的能力較弱，對公司治理影響很??；法人股有較強的公司治理能力，對公司治理產(chǎn)生較大影響；在我國，國家股在股權(quán)結(jié)構(gòu)中比例很大，持股目的主要是為了調(diào)節(jié)和控制國民經(jīng)濟運行。國家股的不可自由流通，決定了其只能采取“用手投票”的方式參與公司治理。

（三）債務(wù)融資和股權(quán)融資共同作用下對公司治理的影響

公司治理的首要問題是控制權(quán)。關(guān)于控制權(quán)，我國學者張維迎（1996）舉了一個具體的例子來說明企業(yè)控制權(quán)的分布狀況；令X為企業(yè)總收入，A為應(yīng)當支付給工人的工資，B為對債權(quán)人本金及利息的支付，C為股東所要求的利潤?？刂茩?quán)的分布分為以下情況：當X≥A+B時，控制權(quán)掌握在股東手中；當X≥A十B十C時，在經(jīng)理人掌握著控制權(quán)；當A≤X

三、上市公司公司治理對融資結(jié)構(gòu)的影響

公司治理結(jié)構(gòu)是一系列管理和控制體系。治理結(jié)構(gòu)規(guī)定了每個相關(guān)者的責任和權(quán)利分布并規(guī)定了公司事務(wù)決策所應(yīng)遵循的制度。治理結(jié)構(gòu)影響上市公司融資方式的選擇類型，并進一步?jīng)Q定上市公司的融資結(jié)構(gòu)。不同的治理結(jié)構(gòu)會導致上市公司的所有權(quán)和控制權(quán)在不同利益主體之間的分布狀況各不相同。占有控制權(quán)的經(jīng)理人會運用自己的權(quán)力影響上市公司融資方式的選擇，以維護其所代表的利益方。國內(nèi)關(guān)于治理結(jié)構(gòu)對融資結(jié)構(gòu)的影響的研究比較少，本文在搜集資料的基礎(chǔ)上，提出了自己的看法。

（一）內(nèi)部治理對上市公司融資結(jié)構(gòu)的影響

上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)包括股權(quán)集中度、獨立董事，管理層持股、總經(jīng)理任期、領(lǐng)導權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會規(guī)模、機構(gòu)投資者等。上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的形成對于改善上市公司的融資結(jié)構(gòu)具有重要作用。

高層管理人員對融資結(jié)構(gòu)的影響取決于自身利益，這種自身利益主要來源于在職消費和股權(quán)激勵。經(jīng)理人擁有公司股權(quán)或股票期權(quán)意味著他們與股東的利益趨于一致。設(shè)經(jīng)理人的股權(quán)融資金額為i，其他股東的股權(quán)融資金額為j，則股權(quán)融資總額為i+j，經(jīng)理人所占的比例為i/（i+j），假設(shè)上市公司的債權(quán)融資金額為c，資產(chǎn)收益率為x，，債務(wù)利率為y（x、y均為百分比，x>y），經(jīng)理的股權(quán)收益率為G，則

G=i/（i+j）*[（i+j）x+c*（x-y）]

即G=i*x+（x-y）*c*i/（i+j）。

則c增加及j減少的雙重作用可以較大地增加經(jīng)理的股權(quán)收益。經(jīng)理人傾向于發(fā)行債務(wù)或回購股份。

除了能獲得股權(quán)收益外，經(jīng)理還享有大量的在職消費。在上市公司高管持股情況下，在債權(quán)人與高管之間存在信息不對稱時，還存在道德風險（如：在職消費），高管傾向于進行投資更高風險的項目，因為經(jīng)理人和股東等高層管理人員只承擔有限責任，若投資成功，大部分收益歸自己；投資失敗，高管只承擔有限責任，大部分損失歸債權(quán)人。

（二）外部治理對上市公司融資結(jié)構(gòu)的影響

上市公司外部治理結(jié)構(gòu)主要包括債權(quán)人市場、控制權(quán)市場、經(jīng)理人市場等。外部治理結(jié)構(gòu)影響公司的籌資進而影響公司融資結(jié)構(gòu)。

綜上所述，上市公司治理結(jié)構(gòu)對融資結(jié)構(gòu)有重大影響。所有者與經(jīng)理人扮演的公司治理角色不同，這會產(chǎn)生利益分歧。不同的公司治理行為會導致不同的融資結(jié)構(gòu)。應(yīng)改進治理結(jié)構(gòu)，進而形成較好的融資結(jié)構(gòu)。

四、對我國上市公司融資結(jié)構(gòu)與公司治理的改進建議

在上市公司一定的公司治理結(jié)構(gòu)條件下上市公司中各利益主體的博弈會形成經(jīng)理層決策的納什均衡，我們應(yīng)利用上市公司融資結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)間存在的互動關(guān)系，去盡可能實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。

（一）發(fā)展債券市場，改善融資結(jié)構(gòu)

通過債務(wù)融資，可改變上市公司單一股權(quán)融資的狀況。企業(yè)債券一般要求對社會公眾發(fā)行，不但要求固定利息，而且必須按時還本付息。因此，在融資結(jié)構(gòu)中一定比例的企業(yè)債券，可以形成對經(jīng)理層的有效監(jiān)督，是實現(xiàn)最佳資本結(jié)構(gòu)的有效途徑之一。上市公司發(fā)行債券的有利影響如下：減少政府干預(yù)，促進債券市場化；積極培育中介機構(gòu)，改進債券信用評級制度；大力增強企業(yè)債券流動性；有利于消除本文中上市公司“輕債務(wù)重股權(quán)”的股權(quán)融資偏好問題。

（二）加強債權(quán)人保護，提高債務(wù)融資比例

企業(yè)破產(chǎn)中債權(quán)人和債務(wù)人的權(quán)利義務(wù)嚴重失衡，存在債務(wù)人惡意破產(chǎn)，蓄意逃避銀行和其他債權(quán)人債務(wù)的行為。在破產(chǎn)過程中債務(wù)人故意抽逃企業(yè)資產(chǎn)，損害債權(quán)人利益。這些都嚴重損害了債權(quán)人的合法權(quán)益，限制了債權(quán)人市場的進一步發(fā)展和擴大，阻礙了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善。因此，在《破產(chǎn)法》中加強對債權(quán)人利益的保護力度，完善有關(guān)法律制度，成為我國上市公司法律制度建設(shè)的重中之重。這樣有利于促進債券市場發(fā)展，提高債務(wù)融資比例，改善融資結(jié)構(gòu)。

（三）構(gòu)建有效制衡的股權(quán)融資結(jié)構(gòu)，保護中小股東

吳敬璉提出，改進中國公司治理要解決“一股獨大”的股權(quán)問題，使多元持股制的優(yōu)越性得以發(fā)揮。多元化持股有利于增進股東相互間的制衡與監(jiān)督，有利于保護中小股東的利益，限制大股東過分偏好股權(quán)融資。也同樣有利于消除上市公司“輕債務(wù)重股權(quán)”的問題。

（四）加大投資者保護，改善公司治理狀況

在公司治理中，剩余索取權(quán)和控制權(quán)的分配是由契約規(guī)定的。只有建立明確雙方權(quán)利和義務(wù)的法律制度和規(guī)則并嚴格遵守，才能使充分保護所有者權(quán)益。所以，完善《公司法》并在此基礎(chǔ)上制訂與公司實際相符合的公司章程才能使所有者和經(jīng)理人之間的契約關(guān)系受到法律保護.所有者與經(jīng)理人之間的關(guān)系法律化、制度化會進一步改善我國上市公司的治理狀況，并提高上市公司的經(jīng)營業(yè)績。

（五）建立經(jīng)理人市場競爭機制，完善治理結(jié)構(gòu)

應(yīng)當在人才市場中建立經(jīng)理人市場，用真實、詳盡的信息和適當?shù)闹笜梭w系來評價經(jīng)理人的經(jīng)營業(yè)績，實現(xiàn)經(jīng)理層聘任雙向選擇制，減少經(jīng)理層的行政干擾，建立受法律保護的委托關(guān)系，造就一支職業(yè)化的上市公司經(jīng)營管理人才隊伍，以解決治理結(jié)構(gòu)問題。

（六）實行獨立董事制度，制衡管理層

該制度是為了解決公眾公司在股權(quán)十分分散的情況下，出現(xiàn)小股東對公司的經(jīng)營管理態(tài)度冷漠和普遍搭便車的現(xiàn)象，公司被無人監(jiān)管的內(nèi)部人控制謀取非法利益的問題，而對公司治理結(jié)構(gòu)改革的結(jié)果。引進外部獨立董事，保持董事會對經(jīng)營者的獨立性，明確界定董事會與管理層的職權(quán)，在管理層與董事會之間維持一種制衡關(guān)系就不失為一種合理的選擇。

五、結(jié)論

融資結(jié)構(gòu)與公司治理之間有著密切的相關(guān)關(guān)系，公司融資結(jié)構(gòu)不僅影響公司的資本成本和企業(yè)價值，而且影響公司治理結(jié)構(gòu)。融資結(jié)構(gòu)與公司治理是股份公司走向市場化所遇到的普遍問題。合理的融資結(jié)構(gòu)有利于改進上市公司的公司治理，對經(jīng)理人形成有效的約束與激勵。我國上市公司存在融資結(jié)構(gòu)不合理的問題，從而產(chǎn)生了公司治理功能的衰退和治理機制的失效，而公司治理功能的衰退和治理機制的失效又進一步導致融資結(jié)構(gòu)的扭曲。融資結(jié)構(gòu)的不合理，會導致一系列治理問題的產(chǎn)生，阻礙我國上市公司的發(fā)展與運營。同時，上市公司良好的治理結(jié)構(gòu)又會促進合理融資結(jié)構(gòu)的形成。應(yīng)結(jié)合我國社會主義市場經(jīng)濟的具體實際，更好地引導我國上市公司形成良好的融資結(jié)構(gòu)，改善公司治理，形成融資結(jié)構(gòu)與公司治理的良性循環(huán)，提升我國上市公司的國際競爭力。

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