我國(guó)民間金融存在的必然性與風(fēng)險(xiǎn)

林漢川2003年對(duì)湖北、廣東兩省中小民營(yíng)企業(yè)的調(diào)查報(bào)告顯示，資金不足是對(duì)企業(yè)發(fā)展最不利的問(wèn)題，有54％的被調(diào)查企業(yè)回答“資金不足”是影響企業(yè)發(fā)展的第一制約因素，共有69％的企業(yè)回答“資金不足”是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能滿足中小企業(yè)的金融需求，中小企業(yè)的融資主要依賴于內(nèi)源融資。所以民間金融的興起可以在一定程度上有助于緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。融資的需求過(guò)剩，必然會(huì)使民間金融市場(chǎng)廣泛存在。與此同時(shí)，民間金融的興起在很大程度上促進(jìn)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。刁懷宏的研究表明，．民間金融可以有效地解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資問(wèn)題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。徐偉、郭為指出，民間金融是正規(guī)金融的補(bǔ)充，對(duì)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有不可忽視的作用。郭為的經(jīng)驗(yàn)研究表明，民間金融是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一個(gè)非常重要的因素。史晉川對(duì)民間金融發(fā)展較早的溫州進(jìn)行調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)民間金融在溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中扮演著非常重要的角色，所以溫州才得以有今天的輝煌。Tasi、Kellee等人在對(duì)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展歷程進(jìn)行深入研究后得出結(jié)論：民間金融促進(jìn)了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，從而造就了中國(guó)改革開放以來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)奇跡。麻省理工大學(xué)教授AllenFranklinetal認(rèn)為，雖然非正規(guī)部門的融資渠道受到很大的限制，但是，民間金融有效地解決了這一問(wèn)題，促進(jìn)了非正規(guī)部門的快速發(fā)展。潘士遠(yuǎn)、羅德明還指出民間金融可以有效地把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，從而改善宏觀經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。所以民間金融的發(fā)展無(wú)疑推動(dòng)了我國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，它對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性無(wú)疑確定了它的存在地位。民間金融也以其較高的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和完全信息等優(yōu)勢(shì)廣泛存在。民間金融的優(yōu)勢(shì)與廣泛存在雖然使其得以迅速發(fā)展和興旺，但它背后所隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)性也給民間金融市場(chǎng)敲響了警鐘。例如2004年發(fā)生在福建省的民間標(biāo)會(huì)崩盤風(fēng)暴，導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，造成成千上萬(wàn)的會(huì)員損失慘重，直接影響到近65萬(wàn)人的生活。同樣國(guó)家政策的頒布和變動(dòng)也會(huì)使民間金融市場(chǎng)的企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致相關(guān)法律糾紛13益增加，民間借貸類案件順勢(shì)猛增。以浙江杭州市為例：2008年1月，由于國(guó)家施行貨幣從緊政策，杭州全市法院共受理民間借貸糾紛案件10371件，同比上升44．54％，案件總標(biāo)的額達(dá)24．O8億元，同比增長(zhǎng)241．25％，審結(jié)8361件，同比上升41．42％，平均每件案件的訴訟標(biāo)的額增加了近2倍。所以在民間金融帶給我們太多好處的同時(shí)，也要看到它背后存在的巨大隱患，而產(chǎn)生隱患的根本原因是民間金融市場(chǎng)缺乏法律約束與法律監(jiān)管，所以民間金融亟待合法化、法律規(guī)制。

我國(guó)民間金融的立法現(xiàn)狀、立法建議

(一)我國(guó)民間金融的壓抑性立法現(xiàn)狀

改革開放以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展，民間金融13益活躍，規(guī)模逐漸擴(kuò)大。據(jù)調(diào)查，2003年我國(guó)地下金融(地下信貸)的規(guī)模在7405—8164億元之間；2004年民間金融的規(guī)模占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的四成比重，相當(dāng)6．5％的GDP；2005年地下金融和非法金融總量約為2．9萬(wàn)億左右。當(dāng)前我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率達(dá)63％，對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率達(dá)74％，而以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主體的中國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99％。國(guó)家信息中心的調(diào)查結(jié)果顯示，60．5％的企業(yè)沒有中長(zhǎng)期(1—3年)貸款，8l％的企業(yè)一年的流動(dòng)資金僅能滿足部分需要，中小企業(yè)資金缺口較大，所以大多數(shù)中小企業(yè)主要依靠民間金融獲得貸款融資?？傮w看來(lái)，我國(guó)民間金融亟待發(fā)展。但是從目前我國(guó)法律框架來(lái)看，民間金融仍得不到較好的支持，甚至仍在一定程度上存在“金融壓抑”。相關(guān)立法條例和現(xiàn)狀主要包括以下幾個(gè)方面：1．關(guān)于民間集資活動(dòng)的限制條例和問(wèn)題?，F(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》第十一條規(guī)定未經(jīng)國(guó)家監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不能從事吸納公眾存款等銀行業(yè)務(wù)。第八十一條規(guī)定未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，非法吸收公眾存款、擅自設(shè)立商業(yè)銀行，或者變相吸收公眾存款，都是犯罪行為，要依法追究刑事責(zé)任，并予以取締。第八十三條規(guī)定有違犯上述規(guī)定但不構(gòu)成犯罪的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)沒收違法所得，所得五十萬(wàn)元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款；違法所得不足五十萬(wàn)元的，處五十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下罰款。條例率先提出了“非法吸收公眾存款”的概念。全國(guó)人大常委會(huì)《關(guān)于懲治破壞金融秩序犯罪的決定》中第七條規(guī)定了“非法吸收公眾存款罪”的懲罰性措施。之后國(guó)務(wù)院了《非法金融機(jī)構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，給出了兜底性條款即變相吸收公眾存款的概念，它擴(kuò)展了銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)的權(quán)限，讓一些集資形式又回到監(jiān)管的范圍內(nèi)?！缎谭ā分械谖逭碌谒墓?jié)“破壞金融管理秩序罪”和第五節(jié)“金融詐騙罪”中規(guī)定擾亂金融秩序，變相或非法吸收公眾存款的，處三年以下有期徒刑或者拘役，數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑?！缎谭ā分羞€規(guī)定未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或企業(yè)債券，數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役。至此，非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪構(gòu)成了我國(guó)民間集資的三條“警戒線”。社會(huì)集資，非法集資與正常民間金融活動(dòng)的法律界限模糊，嚴(yán)重限制和阻礙了民間金融和社會(huì)集資的發(fā)展。2．關(guān)于民間借貸和民間金融機(jī)構(gòu)成立的限制條例和問(wèn)題。關(guān)于民間借貸的管制條例層出不窮，《人民法院審理借貸案件的若干意見》中第六條概括為：法律將超過(guò)法定利率上限的民間借貸界定為一種金融違規(guī)行為或非法金融活動(dòng)，但不直接認(rèn)定為犯罪，而是通過(guò)民事判決一律不支持超過(guò)銀行同類貸款利率四倍的合同約定為進(jìn)路，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間借貸的利率管制。但隨著近期利率市場(chǎng)化的加快，對(duì)民間金融利率放開的呼聲越來(lái)越高，事實(shí)證明，利率管制會(huì)阻礙民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展。在《中華人民共和國(guó)合同法》的司法解釋中，并未對(duì)民間金融借貸的范疇和監(jiān)管予以具體闡述，僅對(duì)民間借貸的相關(guān)問(wèn)題做了簡(jiǎn)單規(guī)定。最高人民法院《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》中指出，公民與民間金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸。具有下列情形的認(rèn)定無(wú)效：一是企業(yè)以借貸名義向職工非法集資；二是企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資；三是企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款。而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)集資渠道主要為向社會(huì)或是企業(yè)之間的信貸活動(dòng)，難以從正規(guī)金融部門獲得信貸支持，這一法規(guī)嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的融資活動(dòng)。3．監(jiān)管現(xiàn)狀及涉及相關(guān)法律糾紛問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)民間金融的監(jiān)管只停留在政府監(jiān)管的層面，針對(duì)民間金融運(yùn)行中出現(xiàn)的諸多問(wèn)題，監(jiān)管層只能是禁止。對(duì)于社會(huì)集資，司法機(jī)關(guān)和監(jiān)管部門處于無(wú)人審批、管理和監(jiān)督的“三無(wú)”狀態(tài)，公眾對(duì)社會(huì)集資的風(fēng)險(xiǎn)不能準(zhǔn)確判斷，這是法律監(jiān)管現(xiàn)實(shí)狀況中存在的一個(gè)突出問(wèn)題，進(jìn)而促使了我國(guó)南方沿海部分城市民間金融的蓬勃發(fā)展。以浙江為例，在中央監(jiān)管較松時(shí)，執(zhí)政者雖然由于較大的政治風(fēng)險(xiǎn)而沒有公開支持私營(yíng)企業(yè)、專業(yè)市場(chǎng)、民間金融、等在當(dāng)時(shí)存在爭(zhēng)議的新經(jīng)濟(jì)形式，但對(duì)此大都采取了“默許”、放任的態(tài)度，這無(wú)疑也是一種支持與保護(hù)，從而促進(jìn)當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。關(guān)于民間金融類案件的相關(guān)法律糾紛主要集中在民間借貸問(wèn)題上，特別是民間高利貸問(wèn)題不斷涌現(xiàn)¨，這可能是由于民間借貸的制度性壓制不僅導(dǎo)致我國(guó)金融市場(chǎng)難以滿足廣大中小企業(yè)的融資需求，而且忽視與限制了市場(chǎng)主體的財(cái)產(chǎn)權(quán)利與融資自由權(quán)利。同時(shí)對(duì)于“非法集資罪”的定義也讓改革中的中小企業(yè)面臨著兩難境地：守法則無(wú)法平等地享受到體制允許的資金，生存成為問(wèn)題；不得已轉(zhuǎn)向民間融資，解決了資金缺口，卻發(fā)現(xiàn)頭上已貼著“非法集資的標(biāo)簽”而這樣的非法集資則往往會(huì)被界定為“非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪抑或擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪”，以非法吸收或者變相吸收公眾存款定性和處理當(dāng)前的民間借貸，實(shí)際是以間接融資手段處理了所有直接融資問(wèn)題，不符合法律解釋的邏輯，不能實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的公共目標(biāo)，也無(wú)法為民間融資的合法化預(yù)留空間。由于法律法規(guī)上的缺失與法律體系的不完善導(dǎo)致了新的民問(wèn)金融類案件的出現(xiàn)與審理過(guò)程中出現(xiàn)的諸多問(wèn)題。

(二)我國(guó)民間金融立法界限及選擇

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸；監(jiān)管；民間借貸中介

【摘要】隨著網(wǎng)絡(luò)逐漸普及，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也開始悄然出現(xiàn)，但由于國(guó)內(nèi)信用制度的不完善、加之缺乏有效監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)借貸存在放貸資金安全難以保證、利率水平超法律保護(hù)范圍以及容易危及社會(huì)穩(wěn)定等諸多問(wèn)題，建議有關(guān)部門出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法，將網(wǎng)絡(luò)借貸納入金融監(jiān)測(cè)和管理的范疇，引導(dǎo)和規(guī)范其健康發(fā)展。

隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新生事物也開始悄然出現(xiàn)。作為一種新型的借貸方式，網(wǎng)絡(luò)借貸具備簡(jiǎn)潔、方便等特點(diǎn)，有利于解決部分人資金“短缺之渴”，但由于相關(guān)法律法規(guī)不完善，加之缺乏有效監(jiān)管機(jī)制，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸處于無(wú)序和自主發(fā)展中，亟待采取相關(guān)措施加以規(guī)范。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

1、國(guó)外的發(fā)展情況

網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生于英國(guó)。2005年3月，一家名為Zopa的網(wǎng)站在英國(guó)開始運(yùn)營(yíng)，提供的是P2P（persontoperson）社區(qū)貸款服務(wù)。在該模式下，網(wǎng)站首先將借款人分四個(gè)信用等級(jí)，出借者可根據(jù)借款人的信用等級(jí)、借款金額、利率和借款時(shí)限進(jìn)行選擇，Zopa在整個(gè)交易中代替銀行成為中間人，承擔(dān)包括雙方交易中所有事務(wù)、法律文件、信用認(rèn)證、追討欠賬等責(zé)任。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，Zopa還強(qiáng)制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美國(guó)開始出現(xiàn)一家名為“Prospe”個(gè)人信貸網(wǎng)站。由于信用體制的完善，Prosper在身份驗(yàn)證方面的效率非常高，最快在通過(guò)驗(yàn)證的當(dāng)天就可以獲得借款。除以上兩家之外，目前國(guó)際上比較有名的個(gè)人信貸網(wǎng)站還有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva網(wǎng)站不僅提供免費(fèi)借貸中介服務(wù)，還設(shè)置了一種“零利率”借款，投資者可以將錢免息借給其他國(guó)家的低收入者，在這里，投資并不僅僅是“用錢生錢”，也可用于幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機(jī)會(huì)，該網(wǎng)站面對(duì)的群體主要是低收入人群?？傮w來(lái)看，由于較早地建立了信用體制，在國(guó)外網(wǎng)絡(luò)借貸體系已較為成熟。

第一篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施分析

現(xiàn)階段，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)逐步增強(qiáng)，金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系也越來(lái)越緊密，如果一個(gè)地區(qū)出現(xiàn)金融危機(jī)，就會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)波及到其他國(guó)家的金融市場(chǎng)。我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了良好的發(fā)展，并且與世界金融市場(chǎng)的一體化程度逐漸加強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得人們對(duì)金融產(chǎn)品的需要也逐漸多樣化，金融機(jī)構(gòu)需要不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，但是也應(yīng)該意識(shí)到金融創(chuàng)新的過(guò)程中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)問(wèn)題，將對(duì)金融業(yè)造成嚴(yán)重的沖擊，因此需要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

當(dāng)今社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融市場(chǎng)也實(shí)現(xiàn)了良好的進(jìn)步，并且呈現(xiàn)出較高的開放程度。我國(guó)金融市場(chǎng)中的金融創(chuàng)新過(guò)程逐漸增多，金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品逐漸被推出，使金融市場(chǎng)更加豐富，呈現(xiàn)出一定的特點(diǎn)。

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得人們的生活水平逐漸提高，人們對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)也逐漸發(fā)生變化，理財(cái)觀念得到很大的提升，單純的儲(chǔ)存已經(jīng)不能滿足人們的實(shí)際需要，因此金融機(jī)構(gòu)開始不斷創(chuàng)新和推出理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新中占據(jù)主要地位，并且展現(xiàn)的作用也日漸突出。不管是國(guó)內(nèi)還是外資銀行都想要深入其中，分一杯羹。在這種情況下，市場(chǎng)中的理財(cái)產(chǎn)品不斷豐富，已經(jīng)成長(zhǎng)為金融創(chuàng)新的亮點(diǎn)業(yè)務(wù)。

編者按：本文主要從引言；民間金融的內(nèi)涵界定；我國(guó)民間金融的運(yùn)行特征；規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析；規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議；結(jié)語(yǔ)，對(duì)民間金融發(fā)展制度保障進(jìn)行講述。其中，主要包括：長(zhǎng)期以來(lái)，民間金融在我國(guó)被列為地下金融或灰色金融進(jìn)行一味地整治，企圖利用行政手段來(lái)解決民間金融問(wèn)題。實(shí)踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。、發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴(kuò)大、參與范嗣和參與主體更趨廣泛化、缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)、民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負(fù)面影響、改變政府角色定位、民間金融是一個(gè)古老而新鮮的話題，其存在和發(fā)展有著客觀的現(xiàn)實(shí)必然性，每種民間金融形態(tài)都有著自己不同的存在形式和特點(diǎn)，展示他們存在的意義，具體材料請(qǐng)?jiān)斠姡?/p>

論文關(guān)鍵詞：民間金融；正規(guī)金融；制度保障；金融服務(wù)體系

論文摘要：民間金融問(wèn)題既是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，也是一個(gè)理論問(wèn)題；它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。改革開放幾十年來(lái)，不論政府態(tài)度如何，民間金融活躍的現(xiàn)實(shí)是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點(diǎn)和弱點(diǎn)，在促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)一定的不穩(wěn)定因素。因此。對(duì)我國(guó)民間金融運(yùn)行特征及其影響分析，探討其未來(lái)的規(guī)范發(fā)展路徑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、引言

長(zhǎng)期以來(lái)，民間金融在我國(guó)被列為地下金融或灰色金融進(jìn)行一味地整治，企圖利用行政手段來(lái)解決民間金融問(wèn)題。實(shí)踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對(duì)民間融資的調(diào)查推算，我國(guó)目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊(yùn)含著很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，為維護(hù)我國(guó)正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全，客觀上要求對(duì)體制外循環(huán)的資金進(jìn)行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制正處于由計(jì)劃向市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，在這一漸進(jìn)的體制變遷過(guò)程中，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡；同時(shí)，多種所有制成分、多種經(jīng)營(yíng)形式、多種經(jīng)營(yíng)層次并存的情況在我國(guó)也將長(zhǎng)期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶，由于其自身的一些弱點(diǎn)決定了他們不可能完全通過(guò)正規(guī)金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國(guó)民間金融發(fā)展的原動(dòng)力。這就意味著我國(guó)的民間金融將長(zhǎng)期存在下去，是我國(guó)金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。

二、民間金融的內(nèi)涵界定

摘要：民間金融問(wèn)題既是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，也是一個(gè)理論問(wèn)題；它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。改革開放幾十年來(lái)，不論政府態(tài)度如何，民間金融活躍的現(xiàn)實(shí)是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點(diǎn)和弱點(diǎn)，在促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)一定的不穩(wěn)定因素。因此。對(duì)我國(guó)民間金融運(yùn)行特征及其影響分析，探討其未來(lái)的規(guī)范發(fā)展路徑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：民間金融；正規(guī)金融；制度保障；金融服務(wù)體系

一、引言

長(zhǎng)期以來(lái)，民間金融在我國(guó)被列為地下金融或灰色金融進(jìn)行一味地整治，企圖利用行政手段來(lái)解決民間金融問(wèn)題。實(shí)踐證明并不成功，出現(xiàn)了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對(duì)民間融資的調(diào)查推算，我國(guó)目前的民間融資規(guī)模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規(guī)模的資金在體制外循環(huán)，蘊(yùn)含著很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，為維護(hù)我國(guó)正常金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全，客觀上要求對(duì)體制外循環(huán)的資金進(jìn)行規(guī)范和整頓。但不容忽視的是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制正處于由計(jì)劃向市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，在這一漸進(jìn)的體制變遷過(guò)程中，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的二元特征。城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡；同時(shí)，多種所有制成分、多種經(jīng)營(yíng)形式、多種經(jīng)營(yíng)層次并存的情況在我國(guó)也將長(zhǎng)期存在。為此，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的農(nóng)戶，由于其自身的一些弱點(diǎn)決定了他們不可能完全通過(guò)正規(guī)金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當(dāng)一部分需要求助于民間金融。這是我國(guó)民間金融發(fā)展的原動(dòng)力。這就意味著我國(guó)的民間金融將長(zhǎng)期存在下去，是我國(guó)金融結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分。

二、民間金融的內(nèi)涵界定

到底何謂民間金融，理解角度不同，對(duì)其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認(rèn)為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有制經(jīng)濟(jì)成分的資金運(yùn)動(dòng)?！边@一界定主要是從資金服務(wù)對(duì)象角度考慮的。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉利斯以是否納入國(guó)家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融定義為：“未能納入國(guó)家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營(yíng)權(quán)角度對(duì)其進(jìn)行界定，認(rèn)為“民間金融是由民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。可見，民間金融是一個(gè)綜合性的概念，從不同角度分析，自然會(huì)得出不同的結(jié)論。但是，上述對(duì)民間金融概念的表述都是將制度作為一個(gè)外生變量，即假設(shè)制度不變。事實(shí)上，我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過(guò)程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因?yàn)橹贫鹊淖冞w對(duì)民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對(duì)民間金融進(jìn)行界定：民間金融是指經(jīng)濟(jì)體制變遷過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進(jìn)行的合理的資金融通活動(dòng)，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。