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投融資分析報告范文第1篇

管理會計和財務(wù)會計分別承擔(dān)企業(yè)對內(nèi)、對外的財務(wù)數(shù)據(jù)信息記錄、反映、監(jiān)督等責(zé)任。財務(wù)會計以向外部利益相關(guān)者提供財務(wù)信息為目的，進行財務(wù)報告的編制，注重真實性的要求；而管理會計則以向內(nèi)部管理經(jīng)營者提供決策及預(yù)測信息為目的，進行管理報告的編制，更加注重相關(guān)性的要求。施工企業(yè)是我國企業(yè)重要的組織形式，與一般的企業(yè)相比，具有生產(chǎn)周期長、資金占用大及生產(chǎn)資料流動性強等異質(zhì)性特點，這就決定了管理會計在施工企業(yè)中的發(fā)展和應(yīng)用具有相對獨特性。本文首先對施工企業(yè)的發(fā)展背景及特點進行了有效界定，接著系統(tǒng)分析了管理會計在施工企業(yè)中的主要作用，最后，對管理會計在施工企業(yè)中的應(yīng)用問題及對策進行了有效探討。

關(guān)鍵詞：

管理會計；施工企業(yè)；應(yīng)用研究

一、引言

近年來，隨著我國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的支出不斷增加，施工企業(yè)面臨新的發(fā)展機遇。但由于發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整及供給側(cè)改革的推進，建筑施工企業(yè)在獲得發(fā)展的同時，也將進行調(diào)整和深化。管理會計是施工企業(yè)進行科學(xué)有效決策及預(yù)測的重要保證。當(dāng)前，管理會計在施工企業(yè)內(nèi)部合理控制施工成本、科學(xué)進行人資考核和有效提供決策數(shù)據(jù)支撐等方面發(fā)揮了重要作用，但由于管理會計在報告形式、預(yù)算控制及業(yè)績評價等方面存在局限，無法有效發(fā)揮其作用。

二、管理會計在施工企業(yè)中的主要作用分析

（一）有效預(yù)測施工企業(yè)的經(jīng)營前景

有效預(yù)測施工企業(yè)的經(jīng)營前景是管理會計的主導(dǎo)。具體來說，施工企業(yè)的特點決定了其發(fā)展的特殊性和經(jīng)營協(xié)作的復(fù)雜性。而施工企業(yè)進行有效預(yù)測的基礎(chǔ)是過去或者現(xiàn)在發(fā)生的成本、收入及利潤等相關(guān)信息，這些信息的取得以管理會計的相關(guān)記錄為依據(jù)。管理會計根據(jù)施工企業(yè)提供的財務(wù)數(shù)據(jù)進行定量分析，具體核算出相關(guān)指標的有效值，并根據(jù)現(xiàn)實經(jīng)營業(yè)績對未來的預(yù)期成果進行科學(xué)合理預(yù)測。當(dāng)然，管理會計對施工企業(yè)的經(jīng)營前景預(yù)測主要集中在收入水平、成本范圍及利潤能力等方面，其中，獲取利潤的能力是管理會計進行預(yù)測的關(guān)鍵指標，這類指標能夠從一定層面反映出施工企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理水平和現(xiàn)有資金增值狀況。

（二）合理控制施工企業(yè)的經(jīng)濟過程

合理控制施工企業(yè)的經(jīng)濟過程是管理會計的突出。施工企業(yè)的經(jīng)濟過程較為復(fù)雜，包括生產(chǎn)、施工及相關(guān)的外包行為，這些經(jīng)濟活動的進行必須依賴一定的計劃，才能保證項目的有效運轉(zhuǎn)。預(yù)算是實現(xiàn)施工企業(yè)正常運營的保證。預(yù)算是由一系列的財務(wù)數(shù)據(jù)組成，這些數(shù)據(jù)來源于實際業(yè)務(wù)處理過程中的財務(wù)記錄，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和可靠性影響了預(yù)算結(jié)果的準確性。進一步來說，預(yù)算的編制還要參照前期的預(yù)算計劃及實際發(fā)生額，并依據(jù)相應(yīng)的本期發(fā)生額進行適當(dāng)調(diào)整。管理會計則根據(jù)已有的預(yù)算計劃，并結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展的實際狀況，進行有效的記錄，對于超出預(yù)算計劃的行為，進行積極的調(diào)整和把控，通過削減開支和約束性支出等控制經(jīng)濟過程，對于達不到預(yù)算計劃的行為，深入探究其存在的原因，并通過增加預(yù)算支出和鼓勵多元化投入來實現(xiàn)。

（三）科學(xué)考評施工企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績

科學(xué)考評施工企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績是管理會計的重要。管理會計主要通過經(jīng)濟責(zé)任的認定進行業(yè)績的考核和評價。一般來說，施工企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績主要體現(xiàn)在兩個層面，一是絕對指標層面，即反映收入、支出和利潤的總量等；二是相對指標層面，即收入增長率、費用控制率及利潤成本率等。管理會計以歷史成本和現(xiàn)實成本的財務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，進行指標換算，擬定出經(jīng)營業(yè)績的相應(yīng)測度水平并進行評價。如經(jīng)營者可根據(jù)管理會計提供的生產(chǎn)信息，明確各單位及個人的經(jīng)濟責(zé)任，對取得經(jīng)營績效的單位或者個人進行獎勵，也相應(yīng)的對達不到經(jīng)營業(yè)績要求的單位和個人進行懲戒。

三、管理會計在施工企業(yè)的應(yīng)用問題及對策探究

（一）在管理會計的報告形式方面

當(dāng)前，管理會計報告缺乏書面形式，嚴重限制了管理會計在施工企業(yè)中的效用。目前來說，施工類企業(yè)要在業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中編制相應(yīng)的經(jīng)濟活動分析報告和財務(wù)分析報告，經(jīng)濟活動分析報告在施工企業(yè)的經(jīng)濟活動會議上提出并說明，主要解釋預(yù)算的執(zhí)行情況、施工工程的相關(guān)進度及經(jīng)營業(yè)務(wù)的市場占有率等方面，但此類報告僅以非正式報告的形式加以體現(xiàn)，并主要用于經(jīng)營管理者的對比分析。由于缺乏正式報告的格式，故無法實現(xiàn)對各部門預(yù)算的有效性約束。在管理會計的報告制定方面，要注重形式的標準化，即根據(jù)經(jīng)濟活動分析會議的要求和實際發(fā)展水平進行報告的編制，并在報告編制的過程中要注重利用文字、圖形及表格等多樣化的形式，形成經(jīng)濟活動分析報告的有效體系。此外，相關(guān)責(zé)任部門要加強對報告的理解，充分認知各自的預(yù)算執(zhí)行情況和業(yè)務(wù)發(fā)展狀況，并對施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營做出適當(dāng)反饋。

（二）在管理會計的預(yù)算控制方面

在管理會計的預(yù)算控制方面，財務(wù)預(yù)算的設(shè)置相對完善，而經(jīng)營預(yù)算、投融資預(yù)算等相對不足。施工企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)復(fù)雜，必然會產(chǎn)生大量的資金流動，資金流動直接影響了資產(chǎn)負債、收入支出及利潤結(jié)余等賬面數(shù)據(jù)，這些指標更多的體現(xiàn)了財務(wù)預(yù)算的制定要求，如預(yù)計的資產(chǎn)負債率是多少、預(yù)計的盈利能力是多少及預(yù)計的內(nèi)含報酬率是多少等。而在經(jīng)營預(yù)算、投融資預(yù)算方面涉及較少，突出體現(xiàn)為大多數(shù)的施工企業(yè)未建立融資預(yù)算，只是在固定資產(chǎn)的投資預(yù)算方面有所提及。而且，預(yù)算的制定存在諸多不足，多缺乏系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支持，也不能將預(yù)算總體進行具化，分配到部門層面。為此，一方面要注重建立全面的預(yù)算體系，在進行傳統(tǒng)的財務(wù)預(yù)算同時，更加注重對經(jīng)營預(yù)算和投融資預(yù)算等的控制。具體來說，為實現(xiàn)有效的經(jīng)營預(yù)算，可以對經(jīng)營管理流程進行優(yōu)化，也可以豐富預(yù)算的方式和手段，如采用系統(tǒng)分析法對特定期間的經(jīng)營預(yù)算進行界定；為實現(xiàn)有效的投融資預(yù)算，要加強對投融資業(yè)務(wù)的考核，建立投融資預(yù)算比對分析表，對施工企業(yè)發(fā)生的投資融資預(yù)算行為進行管控。此外，預(yù)算的制定必須以具體的分析數(shù)據(jù)作為支撐，并將總預(yù)算按照特定的方法進行分解，以充分發(fā)揮管理會計的預(yù)算控制作用。

（三）在管理會計的業(yè)績評價方面

在管理會計的業(yè)績評價方面，其主要依賴經(jīng)濟性指標，而對相應(yīng)的非經(jīng)濟性指標的重視程度相對不足。就施工企業(yè)來說，其性質(zhì)大都是國有或者半國有，這就決定了對施工企業(yè)的業(yè)績評價對控股政府來說具有重要意義。當(dāng)前，施工企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離成為行業(yè)常態(tài)，而委托責(zé)任制必然帶來一定的問題。為有效評價經(jīng)營者業(yè)績，合理確定企業(yè)價值，管理會計采用經(jīng)濟增長量等財務(wù)指標衡量經(jīng)營者的管理成效，而對于企業(yè)文化、人力資本存量及持續(xù)發(fā)展能力等非經(jīng)濟性指標缺乏足夠的重視，造成利益與效益的整體失衡。為此，施工企業(yè)在管理會計進行業(yè)績評價的過程中，要綜合財務(wù)和非財務(wù)指標，充分采用業(yè)界普遍接受的EVA指標對投入及產(chǎn)出狀況進行反映。要將施工企業(yè)的經(jīng)濟增長量等財務(wù)指標與價值增值能力及經(jīng)營持續(xù)發(fā)展能力等非財務(wù)指標有效結(jié)合，實現(xiàn)對經(jīng)營業(yè)績的全面評價與考核。此外，管理會計在業(yè)績評價的過程中，還要充分關(guān)注企業(yè)文化、人力資本存量等因素的影響。

四、結(jié)語

當(dāng)前，施工企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，也必然會帶來相關(guān)會計處理的復(fù)雜化。管理會計能夠在有效預(yù)測施工企業(yè)的經(jīng)營前景、合理控制施工企業(yè)的經(jīng)濟過程及科學(xué)考評施工企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績等方面發(fā)揮重要作用，并彌補財務(wù)會計的不足，為施工企業(yè)的發(fā)展提供良好支撐。本研究通過對管理會計在施工企業(yè)的應(yīng)用問題及對策的探討，以期為管理會計在施工企業(yè)中有效發(fā)揮作用提供有益借鑒。

參考文獻：

[1]謝松霖.管理會計在企業(yè)中的應(yīng)用問題初探[J].勞動保障世界，2015（35）.

投融資分析報告范文第2篇

四年以上工作經(jīng)驗 |男| 28歲（1987年6月13日）

居住地：山東

電　話：155********（手機）

E-mail：

最近工作[ 2年 ]

公　司：XX機械設(shè)備有限公司

行　業(yè)：機械/設(shè)備/重工

職　位：財務(wù)經(jīng)理

最高學(xué)歷

學(xué)　歷：本科

專　業(yè)：經(jīng)濟學(xué)專業(yè)

學(xué)　校：山東財政學(xué)院

自我評價

本人認真學(xué)習(xí)，工作負責(zé)踏實，謹慎踏實，誠實守信，責(zé)任心強;富有團隊合作精神，品學(xué)兼優(yōu)，做事思路清晰、有條理、邏輯性較強且能做到有始有終。此外，還積極參加課外文體活動，各種社會實踐活動和兼職工作等，以增加自己的閱歷，提高自己的能力。

求職意向

到崗時間： 一周之內(nèi)

工作性質(zhì)： 全職

希望行業(yè)： 機械/設(shè)備/重工

目標地點： 山東

期望月薪： 面議/月

目標職能：財務(wù)經(jīng)理

工作經(jīng)驗

2012/9—至今：XX機械設(shè)備有限公司[ 2年]

所屬行業(yè)：機械/設(shè)備/重工

財務(wù)部 財務(wù)經(jīng)理

1. 協(xié)助和參與建立健全公司內(nèi)部財務(wù)管理體系；

2. 協(xié)助財務(wù)總監(jiān)完善公司財務(wù)部的組織機構(gòu)和人員配備；

3. 參與公司重大投融資提案的提議、評估和決策；

4. 根據(jù)公司全面預(yù)算大綱，參與對公司預(yù)算的初審；

5. 參與編制公司的年度預(yù)算和項目預(yù)算，主導(dǎo)預(yù)算的監(jiān)控及分析；

6. 協(xié)助副總裁制訂公司的核算體系；

7. 負責(zé)編制和整理總結(jié)公司財務(wù)分析報告；

8. 負責(zé)公司投融資項目的財務(wù)方面的監(jiān)控實施；

9. 及時提報公司的財務(wù)風(fēng)險分析和跟蹤管理；

10. 協(xié)助公司資產(chǎn)管理和權(quán)益管理。

2011/8—2012 /8：XX國際拍賣有限公司[ 1年]

所屬行業(yè)：其他行業(yè)

財務(wù)部 財務(wù)主管

1. 協(xié)助財務(wù)總監(jiān)進行財務(wù)管理及內(nèi)部控制，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的計劃完成年度財務(wù)預(yù)算，并跟蹤其執(zhí)行情況；

2. 審核會計憑證并編制會計報表，準確出具定期財務(wù)報告，有效進行財務(wù)分析；

3. 參與制定與完善財務(wù)核算的管理制度，并監(jiān)督執(zhí)行其順利執(zhí)行；

4. 負責(zé)統(tǒng)籌管理拍賣會買賣雙方的資金結(jié)算工作；

5. 負責(zé)管理和審核拍賣合同，主要審核各業(yè)務(wù)部門對拍賣合同的執(zhí)行情況；

6. 協(xié)助管理與銀行、稅務(wù)、工商等機構(gòu)的業(yè)務(wù)辦理。

2010/8—2011 /8：XX金融證劵有限公司[ 1年]

所屬行業(yè)：金融/投資/證券

研究部 金融/經(jīng)濟研究員

1. 研究煤炭行業(yè)，尋找發(fā)現(xiàn)具有投資機會、價值低估的上市公司；

2. 利用上市公司財務(wù)模型，預(yù)測利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表，進行財務(wù)結(jié)果分析和情景分析；

3.運用絕對估值法和相對估值法對進行價值評估，做敏感性分析，與上市公司和賣方研究員交流。

教育經(jīng)歷

2006/9 --2010 /7 山東財政學(xué)院 經(jīng)濟學(xué)專業(yè) 本科

證書

2009/6 大學(xué)英語六級

2008/12 大學(xué)英語四級

投融資分析報告范文第3篇

財務(wù)分析經(jīng)理需要具備嚴謹?shù)倪壿嬎季S，較強的數(shù)據(jù)分析能力，善于溝通協(xié)調(diào)。以下是小編精心收集整理的財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)，下面小編就和大家分享，來欣賞一下吧。

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)11、牽頭集團各類客戶業(yè)務(wù)項目的管理與分析，帶領(lǐng)分析小組的工作;

2、從事后-事中-事前各個角度參與到業(yè)務(wù)項目的管理，跟進重點項目的執(zhí)行，熟悉各類業(yè)務(wù)的不同階段財務(wù)分析需求并給予在財務(wù)管理、資金管理和定價管理方面的合理建議;

3、圍繞客戶合同，協(xié)同項目采購合同進行管理與分析，推動項目更合理的采購活動;

4、每月出具管理報表分析與匯報;

5、領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事務(wù);

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)21、參與年度、項目預(yù)算運營策略規(guī)劃，根據(jù)行業(yè)對標提出相關(guān)的規(guī)劃建議;

2、根據(jù)集團戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)助設(shè)計財務(wù)分析體系、并能根據(jù)集團管理需求及時、準確的完成;

3、定期出具經(jīng)營分析報告、月度、季度、半年度、年度報告;

4、具備財務(wù)模型搭建能力，從財務(wù)和業(yè)務(wù)角度多元化的分析，并提出相關(guān)的管理建議;

5、對行業(yè)及競品披露信息進行收集、解讀和分析，并提交行業(yè)分析報告;

6、根據(jù)公司管理需求，進行收集、解讀和分析相關(guān)的披露信息;

7、深入了解業(yè)務(wù)，與業(yè)務(wù)伙伴密切合作，建立合理有效的分析體系，全面支持并挾制推進各解決方案，深度支持業(yè)務(wù)決策和過程管理;

8、參與業(yè)務(wù)各項目和產(chǎn)品的整體評估，進行可行性分析、給予業(yè)務(wù)決策支持、把控財務(wù)風(fēng)險;對各項目產(chǎn)品進行事前、事中、事后追蹤管理，及時反饋;

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)31.建立并完善公司財務(wù)分析報告制度

2.建立并完善公司財務(wù)分析體系、標準與方法。

3.協(xié)助進行產(chǎn)品盈利能力分析以及關(guān)鍵業(yè)務(wù)驅(qū)動因素的財務(wù)分析。

4.對商機、市場活動效果進行追蹤監(jiān)控分析。

5.參與項目篩選、項目投標、報價審核，對項目執(zhí)行中的制約因素跟進分析、損益分析、資金進出分析等，并定期匯報。

6.預(yù)算編制和分析：根據(jù)集團預(yù)算目標和要求，按時完成集團內(nèi)全面預(yù)算的編制工作，每月及時對業(yè)務(wù)進行滾動預(yù)測分析;

7.負責(zé)各部門日常費用歸集、分解;

對異常費用做專項分析、提出優(yōu)化整改措施、跟進落實。

8.對業(yè)務(wù)發(fā)展不同階段出現(xiàn)的異常指標進行分析并提出合理化建議。

9.業(yè)績分析與評價：每月對經(jīng)營結(jié)果進行回顧，對影響經(jīng)營業(yè)績的PD及KPI指標進行評價分析。

10.完成領(lǐng)導(dǎo)安排的其他工作。

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)41、酒店日常風(fēng)險控制，費用分析以及跟進;定期出具分析報告;跟蹤處理各類異常事項;

2、梳理集團各部門的流程/通知等，協(xié)調(diào)處理涉及到的財務(wù)相關(guān)流程;

3、定期對財務(wù)共享中心/酒店進行財務(wù)相關(guān)流程和知識的培訓(xùn)、檢查;

4、協(xié)調(diào)各財務(wù)共享中心與總部各部門之間的日常溝通事宜。

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)51、組織和編制各類型集團財務(wù)管理報表、搭建財務(wù)模型;

2、對集團各業(yè)務(wù)運營情況進行各項財務(wù)分析，包括但不限于預(yù)算分析、預(yù)則分析、行業(yè)分析、預(yù)實差異分析、區(qū)城比較分析等;

3、協(xié)助香港上市公司財務(wù)部，完成中報及年報編制工作，包括數(shù)據(jù)收集、問題跟蹤、外部審計師工作協(xié)調(diào)等。

確保及時準確完成中報及年報工作;

4、統(tǒng)籌集團預(yù)算編制和匯總;

5、協(xié)助建立集團財務(wù)大數(shù)據(jù)庫運用系統(tǒng)制作數(shù)據(jù)和財務(wù)分析;

6、其他專項財務(wù)工作。

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)61、根據(jù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，深入了解業(yè)務(wù)并建立財務(wù)分析模型，為業(yè)務(wù)提供全方位的財務(wù)支持;

2、對業(yè)務(wù)深入分析，通過數(shù)據(jù)分析，輸出指導(dǎo)性策略或管理性建議，并推動業(yè)務(wù)流程優(yōu)化;

3、結(jié)合集團生意經(jīng)營狀況，輸出經(jīng)營分析報告，重點項目等定期或?qū)ｍ椃治觯岢鱿鄳?yīng)優(yōu)化建議;并完成經(jīng)營會議跟蹤項目閉環(huán)管理;

4、參與集團年度預(yù)算、月度滾動預(yù)測，對預(yù)算的執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)運營情況，執(zhí)行實時監(jiān)控，及時發(fā)出預(yù)警并提出改善措施;

5、協(xié)助財務(wù)總監(jiān)推動上市和投融資工作。

財務(wù)分析經(jīng)理工作職責(zé)71、負責(zé)公司玩具、嬰童用品、衍生品、自建商城、會員體系等TO

C業(yè)務(wù)的財務(wù)管理和分析;

2、統(tǒng)籌完善TO

C業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)分析管理體系，健全相關(guān)財務(wù)系統(tǒng)、流程、制度及相關(guān)內(nèi)控機制;

3、提升電商BP財務(wù)團隊能力及財務(wù)精細化程度;

4、搭建項目投入產(chǎn)出ROI評價模型，預(yù)測電商策略有效性;

投融資分析報告范文第4篇

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；優(yōu)化調(diào)整

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）04-0063-04

私募股權(quán)基金(Private Equity Fund,以下簡稱PE)是20世紀以來全球金融領(lǐng)域最成功的創(chuàng)新成就之一。PE對于我國來說雖然屬于“舶來品”，但是作為一類新型金融中介組織，PE在促進我國經(jīng)濟發(fā)展中也開始發(fā)揮日益重要的作用。

一、現(xiàn)階段中國私募股權(quán)基金市場投資行業(yè)分析

由于目前PE行業(yè)在我國還處于起步階段，尚未形成一個權(quán)威的行業(yè)數(shù)據(jù)體系，我們對該問題的分析主要來自于投中集團的研究報告，以及天津新金融發(fā)展公司出版的《中國私募股權(quán)投資基金2009年報》。由于PE行業(yè)的信息披露缺乏透明度以及統(tǒng)計口徑的差異，兩份報告的數(shù)據(jù)指標并不盡相同，但基本結(jié)論是一致的，不影響該問題的分析結(jié)果。

（一）投中集團對PE投資行業(yè)的統(tǒng)計結(jié)果

根據(jù)CVSource數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2009年初至2010年第一季度末，中國PE市場共發(fā)生142起投資案例，涉及16個行業(yè)。

根據(jù)如上數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的制造業(yè)、能源和金融行業(yè)，無論在投資案例的數(shù)量上，還是在投資金額上，都占據(jù)著PE投資的大幅比例。傳統(tǒng)行業(yè)依然是PE關(guān)注的焦點，正好滿足了我國目前對于傳統(tǒng)行業(yè)改造升級的資金需求。

（二）《中國私募股權(quán)投資基金2009年報》對PE投資行業(yè)的統(tǒng)計結(jié)果

《中國私募股權(quán)投資基金2009年報》以174家在2007年至2009年期間對中國公司進行股權(quán)投資的PE為樣本，分析了235件投資項目。以投資于各行業(yè)類別來說，消費及零售行業(yè)得到了最多的關(guān)注，占投資項目總數(shù)的27%，緊隨其后的是科技及商務(wù)服務(wù)行業(yè)（23%），工業(yè)制造（18%），電信與媒體（13%），其余的部分為醫(yī)療保?。?%），能源與電力（4%），金融服務(wù)（4%），教育與服務(wù)（3%），以及汽車與交通行業(yè)（3%）。

根據(jù)如上數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，消費與零售業(yè)、金融服務(wù)業(yè)和技術(shù)與商務(wù)服務(wù)業(yè)，在該統(tǒng)計樣本中，占據(jù)著PE投資的大幅比例。PE的投資方向符合我國未來經(jīng)濟發(fā)展的主要方向，即經(jīng)濟增長由投資拉動轉(zhuǎn)向消費拉動。

小結(jié)：盡管以上兩份分析報告對于行業(yè)分類的標準略有差異，但都可以支撐我們得出如下結(jié)論：PE投資所涉及的行業(yè)雖然呈逐漸擴大之勢，但重點領(lǐng)域依然是傳統(tǒng)行業(yè)。我國未來的發(fā)展趨勢是產(chǎn)業(yè)快速集中化，提升結(jié)構(gòu)效率。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中有很多產(chǎn)能過剩的行業(yè)，但往往是這樣的行業(yè)具有較大的結(jié)構(gòu)效率提升的空間。PE通過投資于具有結(jié)構(gòu)效率提升空間的傳統(tǒng)行業(yè)，再配合其豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗及強大的資本運營實力，有可能獲得超額的收益。這同時也符合我國對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行改造升級，將經(jīng)濟增長方式由投資、外需拉動向內(nèi)需拉動轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略目標，在這個過程中，既實現(xiàn)了PE私人利益最大化，又創(chuàng)造了公共價值。

二、私募股權(quán)基金促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的作用機理

PE是一種非傳統(tǒng)的投融資方式，是“融資”與“融智”的結(jié)合，國際經(jīng)驗表明，PE已經(jīng)成為發(fā)達國家僅次于銀行貸款和IPO的重要融資渠道，合理運用PE可以大力推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和優(yōu)化。

（一）PE是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的資金后盾

要想實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，必須滿足兩個前提條件：一是雄厚的資金實力，二是專業(yè)的管理能力。在這兩個要件中，資金實力是第一位的，而且是不可復(fù)制的。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和企業(yè)的并購重組也需要源源不斷的巨額資金支持。

目前，我國金融市場的資金供給依然是間接金融的比例遠遠高于直接金融，多層次資本市場體系的缺失使銀行貸款依然是企業(yè)最主要的融資來源。但銀行信貸的資源畢竟是有限的，而且銀行嚴苛的審批條件和天然的“追求低風(fēng)險，高利潤”的特性使其在貸款項目的選擇上有很多的傾向性，使許多有潛力的企業(yè)被拒之門外，無法獲得進一步發(fā)展擴張的融資支持。另外，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，必然涉及到企業(yè)之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，我國的金融政策規(guī)定企業(yè)的股權(quán)性投資必須使用自有資金，這同時就使得商業(yè)銀行信貸和發(fā)行債券等融資路徑不能滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的資金需求。在這種情況下，PE的資金供給具有來源渠道廣泛、規(guī)模大、期限長的特點，在項目的選擇上完全按照市場機制運作，股權(quán)性投資增強了企業(yè)的資本實力，PE能夠同時滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的雄厚資金和專業(yè)管理能力兩個條件，這一切使PE就成為了這一調(diào)整過程中的最佳資金供給方。

（二）PE促進企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整奠定微觀基礎(chǔ)

企業(yè)治理機構(gòu)的完善是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化整合的微觀基礎(chǔ)。我國從1993年提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度，到目前將近20年的過程中，雖然有一大批企業(yè)建立了比較規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，形成了科學(xué)的決策機構(gòu)，但是相對于占我國企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)，公司治理結(jié)構(gòu)不健全，或是形同虛設(shè)的情況比比皆是。企業(yè)治理的核心是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，由于所有者和經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托――關(guān)系。對于中小企業(yè)來說，“兩權(quán)合一”、在財務(wù)等重要崗位“任人唯親”，缺乏有效的內(nèi)外部監(jiān)督機制的情況十分普遍。不健全的治理結(jié)構(gòu)，既造成了企業(yè)的融資困境，又阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

PE是集資金、技術(shù)、管理與企業(yè)家精神于一體的新的投融資方式。PE特殊的運作機理使其在改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中更具有優(yōu)勢。具體來說，PE投資企業(yè)后，會成為企業(yè)的股東，這樣它帶給企業(yè)的不僅是資金支持，更重要的是專業(yè)的管理才能。在董事會中，PE一般不謀求控股地位，只要求占有一席，擁有一票否決權(quán)，從而嚴格控制企業(yè)的發(fā)展方向。另外，PE投資一家企業(yè)后，往往會爭取派出一個“自己人”作財務(wù)總監(jiān)，對PE而言，這可以為其獲取關(guān)于企業(yè)經(jīng)營的最直接信息，對企業(yè)做出監(jiān)管；對被投資企業(yè)而言，這既可以發(fā)揮PE的財務(wù)能力優(yōu)勢，幫助企業(yè)改革經(jīng)營管理，又解決了企業(yè)治理中的“兩權(quán)合一”和“任人唯親”問題，實現(xiàn)了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的改善。

從整個行業(yè)來說，PE做的是財務(wù)投資者，而非產(chǎn)業(yè)投資者。PE投資企業(yè)的目的很純粹，它從不為了長期持有企業(yè)而投資，只要投資企業(yè)獲得大的發(fā)展，其持有的股權(quán)獲得大幅度升值后，PE就會迅速退出，而不會留戀企業(yè)的控制權(quán)。PE將投資退出后，能夠繼續(xù)選擇更有潛質(zhì)的企業(yè)，將資金流動下去，對整個產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展會起到積極作用?？偠灾?，PE的目標是借助企業(yè)增值實現(xiàn)利益最大化，其路徑就是與企業(yè)一起形成利益共同體和風(fēng)險共同體，將企業(yè)做強做大，在這個過程中，PE也會促成企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善。

（三）PE的投資項目篩選機制可以扶優(yōu)限劣，催化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整

PE是市場化配置資本資源的方式之一，其專業(yè)性和逐利性決定了在投資項目篩選上的敏銳嗅覺。PE在選擇投資項目時，對投資領(lǐng)域、項目收入、盈利規(guī)模和項目發(fā)展階段都有相應(yīng)的規(guī)定。另外，它還要看被投資企業(yè)過去3年的業(yè)績和未來3到5年的收入和盈利預(yù)測，這其中包含幾個目的：第一，項目的收入和利潤預(yù)期是否符合PE的要求？第二，項目是否具有足夠的成長性？第三，資本進入項目后是否可以達到所要求的增值？針對這些問題，PE在投資前會有一整套的項目考察、評估、風(fēng)險分析程序，并采用組合投資、分段投資等多種股權(quán)投資形式來控制未來的風(fēng)險。歷史數(shù)據(jù)顯示，PE投資一個項目的風(fēng)險50%以上可以通過投資前的評估和盡職調(diào)查甄別出來。

通過以上嚴格的項目篩選機制，PE最終選擇的必定是前景廣闊、盈利空間巨大、有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)和企業(yè)，這樣就使資本流入了好的行業(yè)和企業(yè)，客觀上起到扶優(yōu)限劣、優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化資源配置的作用。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的情況下，急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)由于供給不足而獲利空間增大，這勢必吸引PE流入此類行業(yè)，從而可以加快此類行業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的均衡。在這個過程中，PE便成為了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的強大推動器。

（四）PE通過引導(dǎo)企業(yè)的并購和戰(zhàn)略重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

目前，我國大多數(shù)企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，企業(yè)的利潤率和勞動生產(chǎn)力水平都比較低，這導(dǎo)致我國企業(yè)在國際市場上天然地處于一種競爭弱勢的境地。而且國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模比較小，全球化水平還不高，尤其是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合程度不高，與世界上發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)整合水平相比存在著巨大的差距。規(guī)模效應(yīng)是構(gòu)成企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵要素，如果企業(yè)要擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高競爭力，必須要考慮產(chǎn)業(yè)整合的道路。

大額投資是進行產(chǎn)業(yè)整合的必要條件。最有效的資金來自于哪里呢？并購基金是PE目前在國內(nèi)發(fā)展的最主要形態(tài)，PE的資金優(yōu)勢和資金投向可以為重點行業(yè)和龍頭企業(yè)的形成助力，通過并購重組，整合出各行業(yè)內(nèi)具有一定國際競爭力的龍頭企業(yè)，幫助企業(yè)“走出去”，提升國際競爭力。龍頭企業(yè)的出現(xiàn)也將極大提高行業(yè)集中度，促進產(chǎn)業(yè)整合。企業(yè)規(guī)模越大，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)就越明顯，公共成本和固定成本的分攤就越低，行業(yè)的整體發(fā)展速度就越快。

無論外資PE還是人民幣PE，其目前在國內(nèi)的投資對象主要是傳統(tǒng)行業(yè)，特別是與內(nèi)需相關(guān)的行業(yè)。我國很多傳統(tǒng)行業(yè)正處于并購整合、企業(yè)間重新洗牌的過程中，尤其需要通過資本的力量，實現(xiàn)人才、技術(shù)、信息等資源要素的最佳配置，進一步提升產(chǎn)業(yè)能級、轉(zhuǎn)變增長方式。特別是在后金融危機時代，對于各個行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”來說，危機是壯大自己的最佳時機，而且由危機所引發(fā)的流動性的逆轉(zhuǎn)以及公司市值的大幅下跌，為這些行業(yè)巨頭提供了難得的整合良機。在這種情況下，PE通過發(fā)揮資本平臺的作用，促進產(chǎn)業(yè)整合，培育龍頭企業(yè)和重點行業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化升級。

三、結(jié)論

PE作為一種完全引自于國外的金融產(chǎn)品，它是否能如預(yù)期一樣豐富我國融資體系，支持實體經(jīng)濟增長還有待檢驗。從理論上說，PE對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的促進作用主要涵蓋四個方面：PE是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的資金后盾；PE促進企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，奠定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的微觀基礎(chǔ)；PE的投資項目篩選機制可以扶優(yōu)限劣，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的強有力的催化劑；PE通過引導(dǎo)企業(yè)的并購和戰(zhàn)略重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合。這四個促進機制能否真正有效地發(fā)揮作用，還有待時間的考量。

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[4]2009年中國私募股權(quán)投資市場統(tǒng)計分析報告，省略。

[5]2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場統(tǒng)計分析報告，省略。

投融資分析報告范文第5篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析 人民銀行 財務(wù)管理

財務(wù)分析是人民銀行一項非常重要的工作，它關(guān)系到為國家提供宏觀調(diào)控信息的準確性。財務(wù)分析是對資金活動和財務(wù)狀況進行反映，是財務(wù)管理的重要組成部分。雖然人民銀行的財務(wù)分析通常是在客觀基礎(chǔ)上的正確分析，但是由于多方面復(fù)雜的因素影響，人們銀行的財務(wù)分析在一定程度上也存在這很大的問題。本文結(jié)合人民銀行會計基本制度，來談?wù)劶訌娙嗣胥y行財務(wù)分析是非常必要的。

一、人民銀行財務(wù)分析的概念

相關(guān)的財務(wù)報表和會計報表是人民銀行的財務(wù)分析的基礎(chǔ)，人民銀行的財務(wù)分析大部分都是來自商業(yè)銀行的財務(wù)分析，它是商業(yè)銀行以及我國金融機構(gòu)的監(jiān)管機構(gòu)，人民銀行的財務(wù)分析是一個很綜合很系統(tǒng)的分析，它一般主要對商業(yè)銀行的營運能力和投資活動進行監(jiān)管，是國家宏觀調(diào)控的依據(jù)。

人民銀行的財務(wù)分析有完整的理論體系，財務(wù)分析的內(nèi)容與形式都在不斷的成熟與完善。人民銀行通常利用水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法等財務(wù)分析的專門和有效的分析方法進行財務(wù)分析。它基本的資料就是財務(wù)報表，從財務(wù)分析的服務(wù)對象看，財務(wù)分析不僅對銀行內(nèi)部經(jīng)營管理有著重要的作用，而且對外部商業(yè)銀行的投資決策、貸款決策、賒銷決策等有著重要作用。所以財務(wù)分析工作對于銀行業(yè)的預(yù)測、決策、考核、計劃、控制、評價都具有極其重要的意義。

二、人民銀行財務(wù)分析工作的內(nèi)容

（一）人民銀行監(jiān)督商業(yè)銀行的運作

人民銀行的主要職能就是監(jiān)督商業(yè)銀行，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)在不斷擴大，許多增值性的業(yè)務(wù)雖然表面上有利于商業(yè)銀行的發(fā)展，但是在一定程度上也給商業(yè)銀行的運作帶來了風(fēng)險。像美國的次貸危機引發(fā)的金融危機就是一個很好的例子，金融危機經(jīng)常會導(dǎo)致社會的不穩(wěn)定。

（二）為國家的貨幣政策提供分析

人民銀行的貨幣政策基本上就是國家的貨幣政策，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的狀況適時制定經(jīng)濟發(fā)展的貨幣政策。當(dāng)經(jīng)濟過熱時，人民銀行就會實行緊縮的貨幣政策，提高銀行的存款利率，有利于回收社會上的資金，在一定程度上抑制了通貨膨脹，穩(wěn)定了物價。當(dāng)經(jīng)濟疲軟時，人民銀行就會實行擴大的貨幣政策，降低法定存款準備金率，促進投資，進而促進經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）投融資管理分析

人民銀行參與商業(yè)銀行的投資和融資項目的財務(wù)測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防范金融風(fēng)險，增加人們投資的信心。

（四）制定財務(wù)分析報告

人民銀行根據(jù)財務(wù)管理政策，撰寫財務(wù)分析報告、投資財務(wù)調(diào)研報告、可行性研究報告等，為國家宏觀調(diào)控決策提供分析支持。

三、人民銀行財務(wù)分析的現(xiàn)狀

（一）人民銀行對國家宏觀政策把握不準

人民銀行的貨幣政策是國家宏觀調(diào)控的重要手段，財務(wù)分析在一定程度上反映著國家政策和宏觀經(jīng)濟的變化，但是有的時候人民銀行不能指定有效的財務(wù)分析報表，不能給國家經(jīng)濟政策以正確的指導(dǎo)。

（二）人民銀行財務(wù)分析往往過于強調(diào)客觀因素，對財務(wù)的分析不夠透徹

人民銀行的財務(wù)分析往往過于強調(diào)客觀因素，注重外部經(jīng)濟的影響，對內(nèi)部的財務(wù)管理認識不清。財務(wù)分析大多以數(shù)字論數(shù)字，未能突出財務(wù)分析的重點。

（三）財務(wù)報表的可靠性不高

現(xiàn)行的財務(wù)報表一般只能提供過去的某個時期的貨幣變化，而且商業(yè)銀行提供到人民銀行的財務(wù)分析報表不具有可靠性，人民銀行疏于查實，往往造成制定出來的財務(wù)報表可靠性不高。

（四）人民銀行財務(wù)分析存在以偏概全的現(xiàn)象

財務(wù)分析的報告往往很多，特別是會計報表，這就要求財務(wù)分析人員要有耐心，細心的去審核和總結(jié)。抓住重點，正確的分析和評價人民銀行的財務(wù)狀況。但是人民銀行的工作監(jiān)督有時候不嚴，可能會造成財務(wù)分析不痛不癢，不能反映銀行真實的財務(wù)狀況，給以后銀行的決策帶來很大的困難。

四、人民銀行財務(wù)分析需要改進的措施

（一）財務(wù)分析要能反映人民銀行的貨幣政策和金融政策

財務(wù)分析是人民銀行財務(wù)管理的依據(jù)，所以要用科學(xué)的方法進行財務(wù)分析，正確的反映人民銀行的貨幣政策和金融政策，對不同時期的財務(wù)政策進行歸類整理。重點的內(nèi)容重點突出，把每一個時期重點的內(nèi)容都整理在一起，方便財務(wù)的決策。再者財務(wù)分析的報表往往都是數(shù)字，這就要求財務(wù)分析人員要對財務(wù)報表的數(shù)字非常敏感，不能以數(shù)字論數(shù)字，要著重掌握這個時期財務(wù)分析報表的特色，增強財務(wù)分析的準確度，真實的反映人民銀行的貨幣政策和金融政策。這樣的銀行財務(wù)分析報告才能為經(jīng)濟的發(fā)展提供正確的指導(dǎo)。

（二）財務(wù)分析要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，對金融活動通過財務(wù)分析進行監(jiān)督和管理

財務(wù)分析是人民銀行工作的重點，它會反映某個時期的金融活動的趨向，及時的發(fā)現(xiàn)一些金融方面的違法犯罪的問題，找出金融活動背后隱藏的問題，所以，要加強對財務(wù)分析的管理，這樣才能保證社會有一個良好的金融環(huán)境，給經(jīng)濟的發(fā)展注入動力，人民銀行全面的，客觀、公正的財務(wù)分析報告對現(xiàn)代社會金融業(yè)的發(fā)展是必須的。

（三）人民銀行的財務(wù)分析要具有透明性

人民銀行作為國家機關(guān)，是政府部門的組成部分，現(xiàn)代社會倡導(dǎo)政務(wù)公開，因此，人民銀行的財務(wù)工作也不要太脫離人民大眾，要制定可行的財務(wù)分析報告，及時的予以公開，便于社會公眾了解國家的財政貨幣政策。

（四）加強對商業(yè)銀行財務(wù)分析的監(jiān)督

商業(yè)銀行是我國存貸款的主要機構(gòu)，關(guān)系到社會的穩(wěn)定大局，因此，人民銀行要加強對商業(yè)銀行的管理。從某種程度上說，商業(yè)銀行的財務(wù)分析會直接影響到人民銀行財務(wù)分析的正確性和可靠性，因為商業(yè)銀行資金不充裕是要向人民銀行進行貸款，這就會反映在人民銀行的財務(wù)分析報告中。如果從源頭上不能保證真實性，那人民銀行的財務(wù)分析也就沒有意義，只是一些虛假的財務(wù)信息而已，并不能為經(jīng)濟的發(fā)展提供宏觀的指導(dǎo)。

（五）加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，提高他們財務(wù)分析的水平

人民銀行應(yīng)該加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，讓他們掌握現(xiàn)代科學(xué)的財務(wù)分析制度，對于優(yōu)秀的人員，及時的給予鼓勵和獎勵，加強財務(wù)分析人員之間的經(jīng)驗的交流，提高他們財務(wù)分析的水平。

（六）加強人民銀行財務(wù)分析的信息系統(tǒng)的建設(shè)

現(xiàn)代社會是信息社會，信息系統(tǒng)有利于對財務(wù)分析的信息進行方便快捷的處理。東部地區(qū)的經(jīng)濟比較發(fā)達，但是在西北部很多地區(qū)人民銀行的分行財務(wù)分析不能及時的反映到總行，這就需要加強這些地區(qū)的財務(wù)分析的信息系統(tǒng)建設(shè)。往往一個財務(wù)分析報告已經(jīng)做出了很久了才能反映到總部，很大程度上滯后于當(dāng)時的情況，給總行的財務(wù)分析帶來很大的困擾性。因此，要加強人民銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)，財務(wù)分析實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)操作，這樣便于監(jiān)督，也便于及時的做出可靠的財務(wù)分析，為經(jīng)濟的發(fā)展提供指導(dǎo)。

五、結(jié)束語

通過對人民銀行財務(wù)分析現(xiàn)狀的了解，以及提出進行財務(wù)分析的有效措施，來說明進行財務(wù)分析的必要性，人民銀行作為國家貨幣政策的調(diào)控部門，對國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的意義。

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