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投融資管理制度范文第1篇

一、我國交通方面政府投資項目投融資管理現(xiàn)狀

當(dāng)前，交通建設(shè)的投資主體以國家及當(dāng)?shù)卣疄橹?，投資機構(gòu)相對單一，投資方式主要為財政撥款、銀行貸款等。籌資渠道不足，籌資方式相對單一。而交通投融資機制不活、體制不順、風(fēng)險較大等問題的存在使得交通部門投融資工作的開展相對困難，建設(shè)資金嚴(yán)重不足，存量資產(chǎn)也難以盤活。而對于投融資的管理問題也不盡人意，政府投資項目投融資的管理中依然存在很多問題。對投融資的管理理念和管理職能不明確，投融資的體制無法滿足地方經(jīng)濟和交通行業(yè)的穩(wěn)步、持續(xù)發(fā)展需求，投融資資金的管理使用缺乏規(guī)范性，資金的使用得不到有效的核算。對于交通投融資的管理方式還相對落后，無法實現(xiàn)信息化。

不可否認(rèn)，當(dāng)前我國在交通建設(shè)方面的投融資管理還存在很多的問題，而要有效提升對政府投資項目投融資的管理水平，提高對投融資資金的使用效率，交通部門的工作任務(wù)異常艱巨。

二、提升政府投資項目投融資管理水平

在交通建設(shè)投融資模式并不完善的環(huán)境下，要實現(xiàn)交通行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，就必須提升政府投資項目的資金使用效率，加強政府投資項目投融資的管理水平，以保證每一筆資金都能夠得到有效的利用。而要改變當(dāng)前交通部門在政府投資項目投融資管理上的現(xiàn)狀，實現(xiàn)政府投資項目投融資管理水平的全面提升，就必須從思想上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，樹立正確的資金管理理念，完善交通部門內(nèi)部財務(wù)管理制度，提高財會人員的核算審計水平，逐步實現(xiàn)對投融資資金的信息化管理，實現(xiàn)政府投資項目投融資管理工作的規(guī)范化。

1.轉(zhuǎn)變思想，樹立正確的管理理念

正確的思想觀念是一切行為的指導(dǎo)規(guī)范，如果思想觀念上存在一定的誤差，那么一切工作的開展都不可能沿著正確有效的方向進(jìn)行。要加強交通部門對于政府投資項目投融資的管理，必須進(jìn)行思想上的轉(zhuǎn)變，樹立正確的管理理念，杜絕以往工作中對政府投資項目資金的揮霍浪費，將提高投融資資金的使用效率作為工作的重點之一，明確相關(guān)部門的管理職能，在提升交通部門自身財務(wù)管理水平的基礎(chǔ)上，不斷提升對于政府投資項目投融資的管理意識和管理水平，為投融資管理工作的開展做好思想上的準(zhǔn)備。

2.完善交通部門內(nèi)部財務(wù)管理制度

作為交通部門內(nèi)部唯一的價值管理手段，財務(wù)管理在加強對政府投資項目投融資管理方面發(fā)揮著重要的作用。完善交通部門內(nèi)部的財務(wù)管理制度，參照自身在政府投資項目投融資管理方面的權(quán)利及職責(zé)，對現(xiàn)有的財務(wù)管理制度進(jìn)行進(jìn)一步的完善和健全，對財務(wù)管理的具體流程、范圍、內(nèi)容以及方式進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整和改善，明確相關(guān)財會人員在財務(wù)管理中的權(quán)利和職責(zé)范圍，由上至下形成統(tǒng)一完整的財務(wù)管理體系，將財務(wù)管理滲透到政府投資項目投融資管理的每一個環(huán)節(jié)當(dāng)中，保證從制度上對投融資管理行為進(jìn)行規(guī)范，以提升交通部門對政府投資項目的投融資管理水平。

3.不斷提升交通部門財會人員的核算、審計水平

交通部門財會人員的核算及審計水平影響著對政府投資項目投融資的管理水平。財會人員的核算及審計水平?jīng)Q定了會計信息的及時性與準(zhǔn)確性，而這些會計信息能夠直接反映出政府投資項目投融資資金的使用情況及使用效率，一旦這些會計信息出現(xiàn)問題，那交通部門就無法對資金的使用情況進(jìn)行準(zhǔn)確的分析和判斷，其對政府投資項目投融資的管理水平自然也要受到一定程度的影響。為提高會計信息的時效性、科學(xué)性及準(zhǔn)確性，就必須加強交通部門財會隊伍的建設(shè)，提升財會人員的核算及審計水平，以保證政府投資項目投融資各項財會信息的質(zhì)量，交通部門對政府投資項目投融資的管理水平。

4.逐步實現(xiàn)對政府投資項目投融資管理的信息化

投融資管理制度范文第2篇

一、企業(yè)財務(wù)管理制度在經(jīng)濟管理中存在的不足

經(jīng)濟的高速發(fā)展使現(xiàn)代企業(yè)制度不斷完善與普及，股份制成為企業(yè)設(shè)立的主流模式?，F(xiàn)代企業(yè)制度要求配備現(xiàn)代化的企業(yè)管理，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)管理的重要組成部分已經(jīng)暴露出許多制度上的不足與弊端，其主要體現(xiàn)在會計管理體系未充分細(xì)分，難以充分發(fā)揮會計的管理職能；企業(yè)的投融資制度落后，難以實現(xiàn)企業(yè)資金的高效運轉(zhuǎn)；企業(yè)運營中現(xiàn)金流量管理制度落后，難以化解企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險；企業(yè)的成本核算體系不完善，難以達(dá)到充分控制經(jīng)營成本的管理目標(biāo)；企業(yè)績效考核機制不完善，激勵薪酬結(jié)構(gòu)不科學(xué)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營無效率問題。會計管理體系未充分細(xì)分，難以充分發(fā)揮會計的管理職能。傳統(tǒng)會計體系只包含一般會計，而忽略了責(zé)任會計與管理會計的管理職能，使得會計管理體系的職能缺失而無法實現(xiàn)其全面的管理作用。企業(yè)的成本核算體系不完善，難以達(dá)到充分控制經(jīng)營成本的管理目標(biāo)。企業(yè)成本核算體系的不完善主要體現(xiàn)在企業(yè)成本核算人員整體素質(zhì)不高，核算的內(nèi)容片面不夠全面，成本的核算方法不夠科學(xué)等。企業(yè)的投融資制度落后，難以實現(xiàn)企業(yè)資金的高效運轉(zhuǎn)。企業(yè)投融資管理制度落后，體現(xiàn)在：一是自有資本少而融資途徑單一，其經(jīng)營使用的資金過分依賴銀行貸款，增大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；二是企業(yè)投資過程中缺乏科學(xué)有效的決策機制，難以達(dá)到風(fēng)險與收益的均衡。以上制度的不足導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，造成資金配置的資源浪費。企業(yè)運營中現(xiàn)金流量管理制度落后，難以化解企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險。企業(yè)資金管理制度不足主要體現(xiàn)在：管理人員資金管理意識薄弱，未意識到貨幣資金管理的重要性；缺乏完善的資金管理控制體系，內(nèi)部審批制度不完善。這導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營過程中面臨較大的資金斷流風(fēng)險，威脅企業(yè)的安全穩(wěn)定經(jīng)營。企業(yè)績效考核機制不完善，激勵薪酬結(jié)構(gòu)不科學(xué)，導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營無效率問題。主要體現(xiàn)在：企業(yè)績效考核體系難以促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理的積極性，考核評價體系沒有覆蓋企業(yè)的經(jīng)營效率、企業(yè)的風(fēng)險管理等各方面的內(nèi)容。激烈薪酬結(jié)構(gòu)單一，缺乏對員工的有效激勵等。

二、企業(yè)財務(wù)管理制度的完善與創(chuàng)新

針對我國傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理制度存在的種種不足，本文在會計制度、成本核算制度、投融資管理、企業(yè)運營資金安全、績效考核五個方面提出改進(jìn)建議，以企業(yè)財務(wù)制度的創(chuàng)新來滿足現(xiàn)代企業(yè)對財務(wù)管理制度的新要求。（一）構(gòu)建一般會計、責(zé)任會計及管理會計三個層次的會計管理體系細(xì)分會計管理體系，將會計管理體系細(xì)分為一般會計、責(zé)任會計以及管理會計三個層次，一般會計為其他兩種職能提供基礎(chǔ)財務(wù)信息，責(zé)任會計則負(fù)責(zé)對各個部門的監(jiān)督管理，管理會計提高企業(yè)內(nèi)部控制，形成三者相輔相成的會計管理格局。一般會計就是指傳統(tǒng)的會計職能，即負(fù)責(zé)對企業(yè)經(jīng)濟活動的全面詳細(xì)記錄，為企業(yè)的經(jīng)營管理人員及決策人員提供詳細(xì)的財務(wù)報表，良好的財務(wù)信息質(zhì)量能夠保障企業(yè)經(jīng)濟決策的科學(xué)性。責(zé)任會計是指通過建立專門的責(zé)任會計部門，通過會計管理手段實現(xiàn)對企業(yè)其他部門的管理監(jiān)督，充分界定各部門的職責(zé)與權(quán)利，協(xié)調(diào)各部門順利完成企業(yè)的經(jīng)濟活動。責(zé)任會計同時也負(fù)責(zé)對企業(yè)各部門的成本核算工作，充分實現(xiàn)了在企業(yè)規(guī)模不斷擴大情況下的有效管理。管理會計則是指通過收集積累企業(yè)生產(chǎn)方面的資料，為企業(yè)決策者提供有力的信息支持，從而提高企業(yè)決策的可行性與科學(xué)性。它同時也負(fù)責(zé)企業(yè)各個環(huán)節(jié)的管理工作，包括企業(yè)預(yù)算的編制與執(zhí)行的監(jiān)督等。（二）構(gòu)建完備的企業(yè)成本核算體系，實現(xiàn)企業(yè)活動的全面詳實記錄首先，制定完備的企業(yè)成本核算規(guī)范與準(zhǔn)則。根據(jù)我國頒布的《中華人民共和國會計準(zhǔn)則》對企業(yè)的成本核算處理做出具體規(guī)定，明確核算工作中的核算方法、核算對象等。其次，對核算人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提升核算人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德，同時及時通知核算人員在具體核算工作中的處理方法的變動。再次，充分運用信息技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)成本核算的信息化，提升成本核算的可靠性，著力在企業(yè)內(nèi)部建立一套完備的財務(wù)信息平臺，實現(xiàn)財務(wù)信息的一體化。最后，強化預(yù)算的管理職能，重視預(yù)算的編制工作，成立專門的預(yù)算編制委員會負(fù)責(zé)企業(yè)年度的預(yù)算編制工作，在預(yù)算編制工作中要注重預(yù)算編制方法的科學(xué)性及考慮不確定因素。嚴(yán)格預(yù)算的執(zhí)行工作，充分發(fā)揮預(yù)算的約束管理職能，將預(yù)算的最終執(zhí)行情況列入對考核單位的績效考核，提高各部門對預(yù)算的執(zhí)行積極性。（三）構(gòu)建嚴(yán)格科學(xué)的投融資管理體系，提高企業(yè)資金運轉(zhuǎn)效率1.在企業(yè)融資管理方面首先，構(gòu)建完善的融資管理制度，明確融資管理工作在財務(wù)管理中的重要地位。成立專門的融資工作小組，負(fù)責(zé)融資方面的信息搜集以及決策工作，并且要求在融資工作開始之前制定嚴(yán)密的融資工作計劃。其次，在銀行貸款方面，要積極樹立企業(yè)良好的信用形象，改善本企業(yè)財務(wù)信息的質(zhì)量，加強對企業(yè)財務(wù)信息的暴露度，建立良好的銀企關(guān)系。再次，積極拓寬企業(yè)融資渠道，借助國家金融改革這一有力背景，通過在資本市場上發(fā)行企業(yè)債券等融資方式獲取長期穩(wěn)定的資金支持。最后，加強對融資工作的審批與監(jiān)督力度，杜絕盲目融資的出現(xiàn)，將融資工作納入對企業(yè)財務(wù)管理水平的考核范圍。2.在企業(yè)投資方面首先，建立一套嚴(yán)格的投資管理制度，嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)的投資活動。制度內(nèi)容應(yīng)包含各部門的職權(quán)劃分、投資項目的立項與匯報工作、投資項目的審批及投資項目的事后總結(jié)與考核工作。其次，建立專門的投資部門，聘請專業(yè)的投資管理人員負(fù)責(zé)企業(yè)的投資管理工作。同時要求每一項投資項目要有具體的分析報告，包括投資項目準(zhǔn)確可靠的收益預(yù)期及風(fēng)險評估等。最后，要注重投資項目的風(fēng)險管理工作，對項目風(fēng)險運用科學(xué)方法進(jìn)行評估，風(fēng)險評估報告要通過主管部門的審查。（四）提高企業(yè)風(fēng)險管理意識，強化企業(yè)經(jīng)營資金的風(fēng)險管理水平企業(yè)運營資金的管理關(guān)系到企業(yè)能夠安全穩(wěn)定經(jīng)營，因此加強企業(yè)運營資金的管理工作至關(guān)重要，構(gòu)建一套完善的運營資金管理體系具有重要意義。首先，要培養(yǎng)財務(wù)管理人的風(fēng)險意識，認(rèn)識到企業(yè)運營資金管理的重要性。其次，提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，施行資產(chǎn)負(fù)債表綜合管理的工作思路。在資產(chǎn)方面，要提高資產(chǎn)的流動性，加強應(yīng)收賬款的催收工作，提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率。在負(fù)債方面，要積極拓寬企業(yè)的資金來源途徑，建立企業(yè)良好的信用形象，降低企業(yè)的融資成本。（五）建立完善的企業(yè)績效考核體系，構(gòu)建科學(xué)激勵薪酬結(jié)構(gòu)完善的企業(yè)績效考核評價體系應(yīng)包含以下兩方面的內(nèi)容：一是各部門的經(jīng)濟效率，該指標(biāo)主要包括各部門生產(chǎn)成本、企業(yè)的銷售收入；二是各部門管理效果，主要包括企業(yè)預(yù)算編制、執(zhí)行情況、各部門對風(fēng)險的控制能力等。構(gòu)建科學(xué)的激烈薪酬結(jié)構(gòu)能夠有效提高員工的工作積極性，提升企業(yè)經(jīng)營效率。科學(xué)的激烈薪酬結(jié)構(gòu)首先應(yīng)做到薪酬激勵的多樣性，包含股權(quán)激勵等方式；其次是對員工需求的注重，在滿足員工物質(zhì)需求的同時，注重員工的精神需求；最后努力構(gòu)建和諧的企業(yè)文化，加強企業(yè)的凝聚力，提升企業(yè)的核心競爭力。

作者：厲強 單位：山東豐源集團(tuán)股份有限公司

投融資管理制度范文第3篇

關(guān)鍵詞：投融資 平臺 資金池 資金集中管理

資金池，是大型企業(yè)集團(tuán)通行的一種資金集中管理模式，在礦業(yè)、工程建設(shè)、能源、連鎖零售等資金量大、主業(yè)突出、經(jīng)營穩(wěn)定的行業(yè)廣泛運用。但對于地方政府綜合性的投融資平臺公司，如何通過資金池實施資金集中管理，是一個值得探究的課題。

一、實施資金集中管理的必要性

地方國有綜合性投融資公司，是地方政府為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟，便于融資和投資而建立的大型企業(yè)，主要投資于當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。該類公司，具有資金量大、行業(yè)跨度廣、專項資金多，投資增長速度快等特點。正因為此，投融資平臺公司實施資金集中管理非常必要。一是資金安全和監(jiān)管的需要。實施資金集中管理，有利于抓住根本，控制整體資金風(fēng)險。二是合理配置資金和降低融資成本的需要。資金集中管理，將資金從富余的地方集中起來，避免有的子公司資金富裕，有的子公司對外貸款的現(xiàn)象。另外，資金集中后，總部增強了議價能力，可降低融資成本。三是集團(tuán)統(tǒng)一管理的需要。大型投融資集團(tuán)通常需要實施統(tǒng)一管理，資金集中管理，是核心和基礎(chǔ)。四是提高資金運營效率和項目管理效率的需要。投融資平臺公司從事大型基礎(chǔ)項目建設(shè)，對于短期調(diào)集大量資金的能力要求很高。實施資金集中管理，可有效提高資金調(diào)度效率。

二、資金集中管理的困惑和難點

（一）政策困惑

主要是資金集中或調(diào)撥，不可避免會有資金在不同法人實體賬戶間發(fā)生沒有貿(mào)易背景支持的轉(zhuǎn)移，客觀上形成公司間的資金拆借。人民銀行《貸款通則》第六十一條規(guī)定：“企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借款或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。”現(xiàn)實的解決辦法是，成立內(nèi)部財務(wù)公司或者通過銀行辦理委托貸款。成立財務(wù)公司的門檻很高，在投融資平臺公司成長期難以實現(xiàn)。對于委托貸款這一辦法，子公司從總部借款可以通過委托貸款解決，但子公司將資金集中到總賬戶，也是不同法人實體間的無貿(mào)易支持的資金流動，是否需要辦理委托貸款手續(xù)，尚無政策規(guī)定予以明確。

（二）內(nèi)部管理困惑

對于綜合性的投融資平臺公司，在自營投融資項目的同時，還承擔(dān)部分公益性的基礎(chǔ)項目，項目資金一般是專戶管理，這部分資金集中存在障礙；不同的投資項目，行業(yè)跨度也很大，包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)業(yè)、金融、科技等，經(jīng)營模式各不相同，對資金管理的要求也不同；相當(dāng)一部分的控股公司，少數(shù)股東不愿項目公司資金被集團(tuán)集中，對資金集中管理心存疑慮。還有部分劃撥進(jìn)入的企業(yè)，還存在整合的困難。這些內(nèi)部管理中的困惑，常常成為綜合性投融資平臺公司難以下決心推行資金集中管理的因素。

三、選擇合適的資金集中管理模式

鑒于前述內(nèi)外環(huán)境困惑，資金集中管理的設(shè)計者面需要解決一個矛盾：既實現(xiàn)資金集中，同時還滿足子公司維護(hù)資金使用權(quán)利的訴求。根據(jù)這一要求，梳理出資金集中管理的設(shè)計思路：符合政策監(jiān)管的要求，避免資金直接在不同法人主體間借貸；資金實際集中，但不影響子公司核算以及財務(wù)報表數(shù)據(jù)；子公司自有資金的存款利息收益權(quán)、資金支配權(quán)、所有權(quán)不變，歸屬于子公司；子公司在自身資金總額范圍以及預(yù)算范圍內(nèi)，可自由對外支付資金，不增加新的審批流程；資金池承辦銀行可涵蓋公司整體融資需求。

綜上考慮，建議選擇銀行聯(lián)動資金池進(jìn)行資金集中管理?？偛吭O(shè)置主賬戶，各子公司設(shè)置一般結(jié)算賬戶，資金池主賬戶與結(jié)算戶對接，形成聯(lián)動關(guān)系。資金池系統(tǒng)于工作日定時自動掃描成員單位結(jié)算賬戶，全額上劃至資金池主賬戶，結(jié)算賬戶對賬單仍按原余額顯示可用余額，成員單位核算方式不變。各成員單位結(jié)算賬戶在月度預(yù)算內(nèi)及上存資金余額內(nèi)的付款，可直接辦理，由子賬戶聯(lián)動主賬戶對外支付。子公司上存資金，由銀行按協(xié)定存款利息為各公司計息，并劃轉(zhuǎn)至各公司賬戶。內(nèi)部借款，采取子公司向總部借款的單向模式，且通過銀行委托貸款程序辦理，解決資金拆借合法性問題。資金池主賬戶申請一定法人賬戶透支額度，做為應(yīng)急資金的來源。

四、實施步驟

（一）調(diào)查摸底

調(diào)查子公司銀行賬戶，統(tǒng)計賬戶數(shù)量，資金分布情況。初步確定資金池承辦銀行。一般會有2-3家承辦銀行，因銀行資金池賬戶的排他性，導(dǎo)致非承辦銀行的賬戶逐步注銷，公司融資選擇的銀行范圍縮小。所以資金池承辦銀行必須具備較強的授信支持能力，能基本滿足公司全部融資需求。

（二）制定資金集中管理制度及實施方案

制定資金集中管理制度，明確資金集中管理的原則、實施范圍，總部和各公司的權(quán)利義務(wù)。確定資金集中管理形式，賬戶設(shè)置規(guī)則，資金歸集、對外支付的流程，內(nèi)部借款的辦理流程等。并制定實施方案，對選擇承辦銀行、資金管理系統(tǒng)軟件、資金集中和賬戶清理等工作明確時間節(jié)點和目標(biāo)要求。

（三）正式搭建資金池

根據(jù)資金集中管理制度，設(shè)置資金池主賬戶，子公司開設(shè)結(jié)算賬戶，通過一系列協(xié)議，搭建資金池系統(tǒng)。各銀行資金池開通銀企直連，與資金管理系統(tǒng)軟件對接，進(jìn)行資金歸集、支付和調(diào)撥測試。經(jīng)過反復(fù)測試后，正式運作資金池系統(tǒng)。

（四）資金集中和賬戶清理

資金池系統(tǒng)運行后，對所有非資金池賬戶（除各類政策性專戶、因?qū)ν馊谫Y必須保留的一些賬戶外），要進(jìn)行清理注銷，并把資金池外的資金集中到資金池內(nèi)，使資金池內(nèi)的資金集中度達(dá)到80%以上，以發(fā)揮資金池的規(guī)模效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓春明.企業(yè)現(xiàn)金管理中實施委貸資金池需要關(guān)注問題[J].浙江金融.2010（5）

投融資管理制度范文第4篇

關(guān)鍵詞：債務(wù)風(fēng)險 防范與化解運作機制

近幾年來，我市為加快推進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施、交通設(shè)施、保障性安居工程、重大水利、等重點項目投資建設(shè)，通過舉借政府性債務(wù)籌集建設(shè)資金，有力地促進(jìn)了經(jīng)濟社會快速發(fā)展。但是，隨著債務(wù)規(guī)模的不斷擴大，債務(wù)風(fēng)險凸顯，防范和化解債務(wù)風(fēng)險是當(dāng)前亟需解決的問題。

一、余姚市投融資存在的主要問題

1.債務(wù)增長過快，負(fù)債規(guī)模過大

由于負(fù)債規(guī)模大，利息支出負(fù)擔(dān)加重，各種債務(wù)風(fēng)險也隨之增大。

2.債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，融資成本增加

近幾年銀行信貸政策收緊和抵押物不足等因素影響，各投資公司轉(zhuǎn)而以信托租賃、委托貸款的方式融資。由于信托租賃等融資借款期限短、融資成本高，進(jìn)一步加重各投資公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

3.各投資公司收支不平衡，償債能力減弱

由于受國家宏觀調(diào)控政策及市場波動影響，土地市場不容樂觀，資金缺口只能依靠借新債還舊債，債務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步擴大。

4.政府投資項目后續(xù)資金需求量大

近幾年隨著城市化建設(shè)不斷深入和招商引資力度加大，城市基本建設(shè)和配套設(shè)施建設(shè)以及征地拆遷任務(wù)越來越重。投資公司資金供需矛盾進(jìn)一步突出，資金運作更加困難。

5.償債準(zhǔn)備金被長期借用

我市由于償債準(zhǔn)備金被長期借用，預(yù)防債務(wù)風(fēng)險能力減弱。

6.資金投向監(jiān)管不足，利用率低

由于沒有落實明確的決策部門，缺少問責(zé)制度，部分融資項目沒有經(jīng)過全面論證后倉促上馬，并存在隨意變更、隨意超概算等現(xiàn)象。各投資公司之間沒有進(jìn)行集中核算，存在資金沉淀現(xiàn)象。

三、完善余姚市投融資運作體制的建議

目前我市投融資運作存在債務(wù)規(guī)模大、償債資產(chǎn)不足、周轉(zhuǎn)壓力重、在建項目后續(xù)資金需求多等問題，為控制債務(wù)風(fēng)險，理順關(guān)系，有必要對我市當(dāng)前投融資運作管理體制進(jìn)一步完善，初步建議如下：

1.完善統(tǒng)分結(jié)合的運作機制

目前我市各投資公司實行獨立運作，其模式基本屬于統(tǒng)分結(jié)合的運作模式，但為了進(jìn)一步理順關(guān)系，明確各部門（公司）的職責(zé)，需進(jìn)一步完善。

成立投融資運作管理領(lǐng)導(dǎo)小組。主要負(fù)責(zé)決策重大投融資項目和審批各公司年度融資計劃、收入計劃。下設(shè)辦公室，由市府辦（金融辦）、發(fā)改、財政（國資）、國土等部門的成員組成，負(fù)責(zé)相關(guān)協(xié)調(diào)事宜，成員部門的職責(zé)如下：金融辦負(fù)責(zé)融資牽頭對接；發(fā)改局負(fù)責(zé)審核建設(shè)計劃，控制投資規(guī)模，指導(dǎo)建設(shè)項目包裝；財政局審核融資計劃和項目建設(shè)資金來源，調(diào)度相關(guān)資金；國土局負(fù)責(zé)編制和實施土地收儲計劃、出讓計劃。

進(jìn)一步明確各部門（公司）的職責(zé)。在“分”的方面要明確部門（公司）在項目資金“借、用、還”為一體運作中的工作職責(zé)，具體包括在項目前期論證、項目融資、項目建設(shè)、債務(wù)償還、充足償債資產(chǎn)等方面的工作職責(zé)。在“總”的方面是指全市投融資工作在投融資運作管理領(lǐng)導(dǎo)小組領(lǐng)導(dǎo)下開展相關(guān)工作，下設(shè)辦公室及成員部門依照各自職責(zé)開展管理和協(xié)調(diào)工作。同時建立虛擬調(diào)度資金池。由資金暫時寬裕公司上報可調(diào)度資金額度和調(diào)度時限（上報額度部分利息可考核融資成本時扣除），由市政府調(diào)度至資金緊缺公司（雙方公司需簽約），調(diào)入公司要及時歸還，按期計息。

2.健全風(fēng)險控制機制

市場運作控制機制。要求各公司按市場化運作理念，防范債務(wù)風(fēng)險，逐步充實償債資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，實現(xiàn)債務(wù)的“全覆蓋”。

一是對于現(xiàn)有債務(wù)要清理摸底的基礎(chǔ)上，分析債務(wù)與償債資產(chǎn)的缺口，尋找償債資產(chǎn)，研究方案，逐步充入公司。嚴(yán)格控制償債資產(chǎn)缺口進(jìn)一步擴大。對于區(qū)塊整體開發(fā)項目，相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施要全部列入項目成本，若有收支缺口的要研究應(yīng)對方案，采取調(diào)整規(guī)劃等措施，確保區(qū)塊內(nèi)負(fù)債的整體動態(tài)平衡。在做大資產(chǎn)的同時，要做強做實資產(chǎn)，逐步剝離公司的公益性資產(chǎn)，防止虛增資產(chǎn)，導(dǎo)致市場約束機制失靈。

二是對于新增債務(wù)要按項目有無收益情況區(qū)分成公益性項目和經(jīng)營性項目，分別采用控制措施。經(jīng)營性項目必須在前期加強資金平衡研究和論證，確保項目自身資金的“動態(tài)平衡”。公益性項目原則上由財政安排資金，部分財政無法安排資金且又急需上馬的項目，在財政以后年度也無法安排資金彌補的情況下，必須事先落實償債資產(chǎn)來源。

三是在安排年度建設(shè)計劃時，優(yōu)先考慮有收益項目上馬。交司等承擔(dān)純公益項目建設(shè)的公司，因明顯缺少償債來源，要研究完善交通建設(shè)資金籌集辦法，逐步化解債務(wù)。并明確政府應(yīng)直接償還債務(wù)，考慮實行財政貼息。

四是鼓勵投資公司按市場化方式進(jìn)行運作和融資，財政部門要加強融資增信管理，增信方式僅限于提供“出具指定地塊出讓收入返還承諾函”等，并實行承諾函“審批制”和“登記備案制”，不得出具融資額超土地出讓金返還額的承諾函。

行政監(jiān)管控制機制。一是加強項目立項審批管理。發(fā)改部門在編報年度政府項目投資計劃前，需會同財政部門審查項目資金平衡方案或償債資產(chǎn)來源，方案不可行或償債資產(chǎn)來源不可能實現(xiàn)的，不得列入年度計劃，不得立項建設(shè)。二是加強投融資計劃管理。要求各公司編報年度投融資計劃，明確當(dāng)年融資項目和金額，制定償債資金籌措計劃，報經(jīng)市政府批準(zhǔn)后執(zhí)行，嚴(yán)控債務(wù)資金用于“計劃”外項目。

3.建立完善資金安全、高效管理制度

建立公司經(jīng)營考核制度。推開國有企業(yè)經(jīng)營考核制度，除對公司日常投融資、費用、管理等內(nèi)容考核外，還需對債務(wù)規(guī)模和資金成本等內(nèi)容進(jìn)行考核：

一是嚴(yán)禁投融資公司發(fā)生未經(jīng)批準(zhǔn)各項支付，具體指日常費用（正常稅費、管理費用、財務(wù)費用等）、投融資計劃范圍內(nèi)支出和市政府批準(zhǔn)其他支出外的各項支出。

二是加強對非投融資公司性質(zhì)的其他國有企業(yè)融資管理，防止將其他企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)化成政府性債務(wù)。

三是加強對融資期限、成本的考核，鼓勵公司借入期限長、成本低的借款，同時對融資成本的支付方式加以規(guī)范。

四是加強閑置資金的考核，增強資金寬裕公司向其他公司短期拆借的主觀意愿。

控制投資公司數(shù)量。不再新設(shè)項目公司和工程指揮部，防止資金分散，增加運作風(fēng)險。同時建議現(xiàn)有項目公司要盡量歸并其他公司。

投融資管理制度范文第5篇

近年來國際形勢風(fēng)云變幻，經(jīng)濟全球化和科學(xué)技術(shù)的快速升級給國際工程承包業(yè)帶來極大的壓力。而國際工程承包項目往往具有投入資金量大、施工周期長、技術(shù)含量高、工程管理復(fù)雜的特點。國際環(huán)境動蕩性則使國際工程承包企業(yè)承擔(dān)著越來越大的財務(wù)風(fēng)險，甚至?xí)沓邪椖康奶潛p。因此，在激烈的國際競爭環(huán)境下，國際工程承包企業(yè)要想繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)范圍，與歐美國家的成熟企業(yè)競爭，就必須加強風(fēng)險管理能力，深入剖析企業(yè)發(fā)展過程中的各種風(fēng)險來源和規(guī)避措施，并將風(fēng)險管理思想滲透到企業(yè)管理的整個生命周期中，以有力的應(yīng)對措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為機遇。

二、中國國際工程承包企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險構(gòu)成因素

對于財務(wù)風(fēng)險定義的解釋，可以概括為：由于一些不合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)或融資不當(dāng)?shù)纫蛩貙?dǎo)致企業(yè)喪失正常的賬目資金償還能力，從而使企業(yè)投資人的實際投資收益與預(yù)期收益呈消極背離的危險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源方方面面，大體而言可以概括為企業(yè)外部環(huán)境的動蕩性和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理活動的不確定性，當(dāng)企業(yè)相關(guān)決策與企業(yè)發(fā)展不匹配或不能應(yīng)對外部環(huán)境動蕩性時，不當(dāng)?shù)臎Q策活動則會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險或直接損失。在財務(wù)領(lǐng)域中，財務(wù)風(fēng)險可以分為廣義和狹義兩個概念。廣義的財務(wù)風(fēng)險可以理解為企業(yè)在經(jīng)營管理活動中，因?qū)Ω鞣N系統(tǒng)的或者非系統(tǒng)的因素?zé)o法預(yù)料和控制，企業(yè)的實際財務(wù)目標(biāo)與預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)差異，而這樣的差異會對企業(yè)造成負(fù)面的影響甚至有帶來損失的可能性，這種可能性即為廣義的財務(wù)風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險也稱融資或籌資風(fēng)險，它的產(chǎn)生是由于企業(yè)的負(fù)債存在使得企業(yè)存在到期無法償還本金的風(fēng)險，這是一個相對狹義的概念。本文所探討的主要是廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其構(gòu)成因素。

（一）外部環(huán)境因素

國際工程承包業(yè)所面臨的市場環(huán)境是風(fēng)云變幻的國際市場，其應(yīng)對的不僅是來自各個國家的企業(yè)的競爭，還要應(yīng)對難以預(yù)測的國際環(huán)境。這一市場中蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ泊嬖谥鴺O大的投入風(fēng)險。首先，國際工程承包是不同國家之間的經(jīng)濟活動，國家之間的經(jīng)濟環(huán)境不同、制度不同、文化差異巨大，這些都是雙方合作的難度和風(fēng)險；其次，西亞北非等地的政治環(huán)境動蕩，而我國承攬的很多工程項目處于這些地區(qū)，項目進(jìn)展和人員安全時刻受到威脅，相應(yīng)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是顯而易見的；另外，在國際市場上也常常出現(xiàn)評價標(biāo)準(zhǔn)不一致的情況，這一情況也會增加企業(yè)所面臨環(huán)境的不確定性，進(jìn)而增加企業(yè)風(fēng)險。

（二）財務(wù)管理制度因素

我國國際工程承包企業(yè)多數(shù)將工作重點放在工程項目的實施上，而在財務(wù)管理方面則重視程度不夠，這就造成了財務(wù)管理制度不完善，流程不規(guī)范，監(jiān)管不嚴(yán)格，人才隊伍建設(shè)力度不夠，財務(wù)管理缺乏效率和前瞻性等問題。而財務(wù)管理制度是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的第一道屏障，沒有一個穩(wěn)健運行的財務(wù)管理機制，勢必會增加企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險。

（三）企業(yè)投融資戰(zhàn)略因素

1.投資風(fēng)險

參與國際工程承包的中國企業(yè)既有大型壟斷央企，也有中小民營企業(yè)，大型企業(yè)集團(tuán)往往資金充沛，投融資能力更強，然而一旦決策失誤，產(chǎn)生的后果也極大。尤其在對于還未發(fā)展成熟的企業(yè)來說，內(nèi)部管理效率低，缺少行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭人物，項目運作也缺乏規(guī)范性和科學(xué)性，這些都增加了投資風(fēng)險。另外，我國企業(yè)合同管理制度不完善，簽訂項目合同往往漏洞繁多，這又間接增加了投資風(fēng)險。同時，有些企業(yè)缺乏長期的戰(zhàn)略眼光，只為獲得當(dāng)前的既得利益，采取相對高成本和相對低效益的項目開發(fā)策略，這種做法不但可能導(dǎo)致預(yù)期效益難以實現(xiàn)，而且可能有項目虧損的后果。

2.融資風(fēng)險

我國國際工程承包企業(yè)大多為大規(guī)模的集團(tuán)企業(yè)，承攬的工程項目數(shù)額大、成本高、需要大額的資金的支持，然而在投融資領(lǐng)域，我國企業(yè)才剛剛起步，市場不夠活躍，政府的相關(guān)政策也不完善，因此融資難度極大。雖然近些年來，我國企業(yè)在融資方式與融資渠道上有多層次的進(jìn)展，但與其他發(fā)達(dá)國家的成熟企業(yè)相比，依然有諸多不足，仍然存在著融資渠道單一，民間資本難以介入，過度依賴銀行等問題。這就使得企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表率增大，進(jìn)而增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（四）工程項目中的相關(guān)因素

1.投標(biāo)報價風(fēng)險

在工程項目投標(biāo)階段，承包方與發(fā)包方都面臨諸多不確定情況，在項目初始決策階段的只能進(jìn)行工程量的估算和概預(yù)算，施工圖設(shè)計還不完善，而工程量估算的結(jié)果往往與未來的實際結(jié)果不一致，甚至相去甚遠(yuǎn)。如果承包商在投標(biāo)前對工程所在地的相關(guān)情況了解不足或沒有進(jìn)行科學(xué)合理的工程概算，將導(dǎo)致報價出現(xiàn)疏漏而承擔(dān)成本增加的風(fēng)險。

2.資金鏈斷裂風(fēng)險

隨著EPC承包模式逐漸成為主流，承包項目規(guī)模不斷擴大，承包商不但需要有設(shè)計、采購、施工及咨詢的全方位能力，同時需要雄厚的資金基礎(chǔ)。在這種形式下，業(yè)主一般要求總承包商帶資承建，一旦發(fā)包方不能按時支付工程款或在施工過程中發(fā)生工程變更而雙方不能就工程量和工程價款達(dá)成一致意見時，承包方與業(yè)主都會面臨不同程度的工期風(fēng)險和資金風(fēng)險，尤其對于承包商來說，工程款項往往數(shù)額巨大，為了保證工期往往還需繼續(xù)墊付資金進(jìn)行工程建設(shè)，這對其財務(wù)風(fēng)險管理能力和融資能力都是不小的考驗。

3.分包商違約風(fēng)險

許多總承包商在承攬一個工程項目之后將部分標(biāo)段分包給專業(yè)分包商。部分分包商為了中標(biāo)而惡意報出低價，而在中標(biāo)之后則以各種手段尋求工程變更，進(jìn)而提高工程價款，從而攫取利益。如果總承包商不能妥善處理這類問題，工程可能出現(xiàn)工期延誤、工程質(zhì)量差甚至違約的風(fēng)險。

（五）人力資源因素

隨著我國企業(yè)不斷走向國際市場，業(yè)務(wù)范圍與業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，企業(yè)急需懂技術(shù)、懂管理并擅長外語交流的綜合型人才，而人才的缺乏與日益擴大的企業(yè)規(guī)模不匹配，這就使得很多企業(yè)在投融資、工程項目管理、戰(zhàn)略管理風(fēng)諸多方面表現(xiàn)得心有余而力不足。而人才是諸多企業(yè)資源中最重要的因素，所有的企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容都由人來完成，如果相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人員素質(zhì)不高，將直接影響業(yè)務(wù)完成的質(zhì)量，甚至給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。我國國際工程承包企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理剛剛起步，大多企業(yè)還未把財務(wù)管理提升到戰(zhàn)略高度，財務(wù)管理往往處于被忽視的位置，這就使得本就基礎(chǔ)薄弱的財務(wù)管理環(huán)節(jié)存在更多的風(fēng)險。在現(xiàn)實的工作中，財務(wù)管理人員以及上級領(lǐng)導(dǎo)缺少風(fēng)險管理意識是致使企業(yè)遭遇財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵原因。只有首先將財務(wù)風(fēng)險管理提高到戰(zhàn)略高度，積極地培養(yǎng)有前瞻能力的財務(wù)管理人才，從而建立起有實力的財務(wù)管理團(tuán)隊，才能從根本上解決當(dāng)前管理效率低和失誤頻發(fā)的局面。

三、中國國際工程承包企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施

前文從五個方面闡述了中國國際工程承包企業(yè)可能遇到的各方面風(fēng)險，針對上述主要風(fēng)險，我國企業(yè)可采取以下應(yīng)對措施。

（一）完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)相關(guān)管理機制

1.建立企業(yè)風(fēng)險預(yù)測機制

企業(yè)面臨的一切風(fēng)險首先誘發(fā)于外部環(huán)境的變動。因此，企業(yè)對外部環(huán)境的觀察與預(yù)測尤為重要，是否能準(zhǔn)確把握當(dāng)前乃至未來的市場發(fā)展方向以及預(yù)測企業(yè)風(fēng)險和可能的市場機遇是企業(yè)能否應(yīng)對危機并保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對于國際工程承包企業(yè)來說，就要透徹地掌握工程所在國的政治環(huán)境、法律制度、人文環(huán)境，了解當(dāng)前最先進(jìn)的技術(shù)水平，熟知最成熟的企業(yè)管理與項目管理方法。只有有效地預(yù)測了風(fēng)險，才能相應(yīng)地采取有效的應(yīng)對措施。

2.完善企業(yè)財務(wù)管理機制

財務(wù)管理機制是企業(yè)管理機制的基本環(huán)節(jié)和重要環(huán)節(jié)。要做好企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，首先要夯實企業(yè)的財務(wù)管理制度，從而提高企業(yè)的財務(wù)管理實力，以便在風(fēng)險來臨時從容應(yīng)對。對于我國企業(yè)來說，應(yīng)首先強化財務(wù)管理意識，規(guī)范財務(wù)管理制度，細(xì)化財務(wù)管理流程，明確財務(wù)管理中的相關(guān)責(zé)任，進(jìn)而在井然有序的財務(wù)管理流程中繼續(xù)構(gòu)建財務(wù)的戰(zhàn)略管理能力。

（二）加強企業(yè)融資能力，完善企業(yè)投融資機制

我國企業(yè)應(yīng)加強與銀行等金融機構(gòu)的聯(lián)系，通過增強企業(yè)的獲利、償債、履約、經(jīng)營、發(fā)展等一系列綜合能力來提高信用等級，并通過良好的聲譽不斷拓寬融資渠道。同時，要深入研究金融政策，在最大程度上利用政策支持，科學(xué)合理地制定融資計劃，控制資金流速，結(jié)合合同管理有效地進(jìn)行資金使用、資金結(jié)算和資金回收等。

（三）加強企業(yè)人才培養(yǎng)機制，提高整體人員素質(zhì)