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市容管理論文范文第1篇

這意味著，從1895年電影第一次公開(kāi)放映以來(lái)，電影——無(wú)論是在電視上還是在錄像帶上——現(xiàn)在更多地是從家庭的電視機(jī)上觀看，而不是在劇場(chǎng)里觀看。那么，這個(gè)變化重要嗎?它對(duì)于理解當(dāng)前電影的狀況有什么意義呢?為了回答這些問(wèn)題，我們應(yīng)該考察一下有關(guān)電影和電視的關(guān)系發(fā)展得越來(lái)越緊密的種種分析和辨論，以及考察一下把這種發(fā)展看作是有“失”也有“得”的種種觀點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)

以上分析顯示，電影和電視融合的推動(dòng)力來(lái)自于經(jīng)濟(jì)的力量。雖然電影和電視常常被看作是有明顯區(qū)別的(甚至是互相敵對(duì)的)，但是兩者的關(guān)系實(shí)際上是復(fù)雜的和多變的。威廉姆•拉弗蒂認(rèn)為：“和傳統(tǒng)的認(rèn)識(shí)相反，電影和電視的經(jīng)濟(jì)關(guān)系有一段很長(zhǎng)的歷史”。(注：見(jiàn)威廉•拉弗蒂的“電影和電視”，載加里•愛(ài)杰頓編輯的《共棲中的電影和藝術(shù)：參考指南》(紐約，格林伍德出版社，1988)。)他把這種關(guān)系一直追溯到20世紀(jì)30年代，當(dāng)時(shí)好萊塢為了掌握潛在對(duì)手的發(fā)展，同時(shí)探索在劇場(chǎng)放映電視的潛在可能性，就投資于電視、廣播和傳播網(wǎng)絡(luò)。但是由于聯(lián)邦通訊委員會(huì)的反對(duì)，這些策略沒(méi)有成功。因?yàn)槁?lián)邦通訊委員會(huì)當(dāng)時(shí)就已經(jīng)擔(dān)心電影工業(yè)中的壟斷傾向。后來(lái)，在50年代，威廉姆•拉弗蒂將這一時(shí)期確定為電影和電視工業(yè)終于結(jié)成了一種“象征性”的關(guān)系。在這一時(shí)期，電影制片廠開(kāi)始把所屬的電影資料館完全對(duì)電視業(yè)開(kāi)放，并開(kāi)始直接為電視制作節(jié)目，這促成了60年代早期“電視電影”的出現(xiàn)。

皮特•克雷默認(rèn)為，好萊塢大制片廠在這樣做的同時(shí)，采用了一個(gè)“雙重策略”。(注：見(jiàn)皮特•克雷默的“大銀幕的誘惑：電影，電視和好萊塢”，載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)一方面，好萊塢大制片廠把原有制片廠體制下的生產(chǎn)程序加以改造，使之適應(yīng)于針對(duì)電視觀眾的常規(guī)化生產(chǎn)；在另一方面，它們通過(guò)投資于專(zhuān)門(mén)的“巨片”(以使用最新的技術(shù)、特技，和奇觀場(chǎng)面為特征)來(lái)探索一種不同于電視電影的“劇場(chǎng)電視”，希望以此繼續(xù)吸引觀眾到電影院來(lái)?？死啄J(rèn)為，盡管大制作電影在回收資金上現(xiàn)在也越來(lái)越依賴(lài)于小屏幕媒體，但是這和它的初衷并沒(méi)有什么矛盾。因?yàn)檎恰按笃囊T力”——“電影的壯觀和神秘”——為電影和錄像帶的觀眾提供了電影的特有魅力。

這種“雙重策略”也和變化中的電影消費(fèi)模式有關(guān)。對(duì)于大多數(shù)人而言，比起好萊塢制片廠制度的鼎盛期，到電影院去看電影越來(lái)越變成一種“專(zhuān)門(mén)的”活動(dòng)而不是一種經(jīng)常的活動(dòng)。觀眾的社會(huì)背景也發(fā)生了變化，大多數(shù)到電影院去看電影的觀眾都是15至24歲的年輕人。對(duì)比之下，年齡較大的和社會(huì)背景更為多樣的觀眾則通過(guò)電視和錄像帶觀看電影。這種觀看電影的方式對(duì)于他們而言是經(jīng)常性的和習(xí)慣性的。因此，就美國(guó)的電視電影而言，有人認(rèn)為盡管它們?cè)谂u(píng)界不大受重視，但是它們常常吸引了比影院人數(shù)更多的觀眾。他們還認(rèn)為：電視上“每周電影”和微型系列電影的巨大觀眾群可以和好萊塢黃金時(shí)代的舉家去電影院看電影的巨大而經(jīng)常的觀眾群相媲美。(注：見(jiàn)勞倫斯•賈維克/南茜•斯特里克蘭的“電視電影：比想像的更好”(載《美國(guó)電影》雜志，1988年12月，第41—43頁(yè))。)然而，盡管人們花了更多的時(shí)間在電視上看各種各樣的電影，問(wèn)題仍然存在。西爾維亞•哈維認(rèn)為：重要的是不僅要重視花費(fèi)在觀看電影上的時(shí)間的“數(shù)量”，同時(shí)也要重視觀看電影的時(shí)間的“質(zhì)量”。(注：見(jiàn)西爾維亞•哈維的“電影是什么?感覺(jué)的，抽象的，政治的”，載克里斯托弗•威廉斯編輯的《電影：起源和未來(lái)》(倫敦，威斯特明斯特大學(xué)出版社，1996)。)這也聯(lián)系到了電影和電視關(guān)系中的另外一些問(wèn)題。技術(shù)

首先，在電視或錄像帶上看電影不可避免地在技術(shù)質(zhì)量上會(huì)有所損失。這包括許多方面，如音質(zhì)、色彩，以及清晰度的損失(從3500—4000線的解像率到大約600線的解像率)。還有令人頭疼的畫(huà)面的高寬比問(wèn)題。電視通常是4∶3，電影從20世紀(jì)50年代寬銀幕出現(xiàn)以來(lái)是被拍在一個(gè)扁長(zhǎng)方形的畫(huà)面上(例如1.85∶1或2.35∶1)。為了把電影放進(jìn)電視畫(huà)面，電影工業(yè)采取了“截取”技術(shù)(頗具諷刺意味的是：這一技術(shù)是電影工業(yè)自己發(fā)明的)。這不僅造成了許多原始畫(huà)面的損失，同時(shí)也在某種程度上把電影又重新做了一遍。結(jié)果，盡管電影有“大畫(huà)面”的吸引力，電影制作者越來(lái)越意識(shí)到在電視上放映是一部電影發(fā)行放映的最后一站。這迫使他們?cè)谂碾娪皶r(shí)把重要內(nèi)容限制在“安全區(qū)”內(nèi)。例如，弗蘭克•湯普遜指出了在電視上看約翰•波爾曼的《空白點(diǎn)》(1967)和米洛斯•弗爾曼的《莫扎特》(1984)之間的不同。他認(rèn)為，后一部影片是明顯地按電視的格式來(lái)拍攝的，而前者則不是。結(jié)果，《莫扎特》在電視上同電影的效果差不多。相反，《空白點(diǎn)》在電視上看起是“混亂”而“粗糙”的。(注：見(jiàn)弗蘭克•湯普遜的“畫(huà)面的壓縮”，(載《美國(guó)電影》雜志，1990年2月，第40—43頁(yè))。)當(dāng)然，隨著觀眾逐漸接受“遮幅式”的電視畫(huà)面(電影畫(huà)面以原來(lái)的比例出現(xiàn)在電視屏幕上)，由“截取”技術(shù)所造成的一些問(wèn)題開(kāi)始被克服。

當(dāng)然，也有人認(rèn)為，電視并非完全不能完美地處理寬銀幕影像。提供寬銀幕電視的技術(shù)已經(jīng)存在相當(dāng)一段時(shí)間了。它不僅有高清晰度的圖像，而且有優(yōu)質(zhì)的立體聲。雖然它不一定達(dá)到投射的電影影像的質(zhì)量，但至少是非常接近了。它現(xiàn)在還沒(méi)有廣泛流行主要是由于經(jīng)濟(jì)和成本的原因，而不是由于和電影的質(zhì)量有什么根本的差別。在電影和電視之間的其他方面的一些根本性區(qū)別也是由于這個(gè)原因造成的。因此，電影是在一個(gè)黑暗的公共場(chǎng)合觀看一個(gè)大的銀幕形象，電視則是在各自的私人空間觀看一個(gè)小的屏幕形象。這主要也是一種歷史的偶然安排，起因于電影和電視工業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)則，而不是兩者之間在技術(shù)上任何不可逾越的差異。正像克雷默所指出的，在它的早期發(fā)展階段，電影曾經(jīng)被構(gòu)想為一種家用技術(shù)(如愛(ài)迪生早期發(fā)明的“電影視鏡”)，而電視則曾經(jīng)被構(gòu)想和試驗(yàn)為一種公眾技術(shù)(如早期的劇場(chǎng)電視)。(注：見(jiàn)皮特•克雷默的“大銀幕的誘惑：電影，電視和好萊塢”，載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)

同樣道理，電視常常被基本上看作是一種“直播”媒體，它更適合于依賴(lài)“現(xiàn)場(chǎng)的”事件；而不是像電影那樣傳送預(yù)先錄制好的娛樂(lè)節(jié)目。(注：見(jiàn)查爾斯•巴爾的“直播電視的戲劇遺產(chǎn)”，載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)但是，電視盡管已經(jīng)在報(bào)道新聞、體育和重要的公共事件上把它“直播”的特性發(fā)揮到極致，這并不意味著電視“本質(zhì)上”是一種“直播”媒體，或者它的“直播”特性應(yīng)該決定電視劇的發(fā)展方向。例如，羅伯特•法內(nèi)羅認(rèn)為，在20世紀(jì)50年代的美國(guó)電視中，“直播形式和膠片錄制形式對(duì)立的問(wèn)題”并不簡(jiǎn)單地是一個(gè)技術(shù)的和美學(xué)的問(wèn)題，而是一個(gè)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。(注：見(jiàn)羅伯特•法內(nèi)羅的“電視電影的興起和電視網(wǎng)對(duì)電影工業(yè)的霸權(quán)”，(載《電影研究評(píng)論季刊》，1984年夏季刊，第204—218頁(yè))。)他認(rèn)為，“直播”節(jié)目在美國(guó)電視的早期成為主導(dǎo)形式并不僅僅因?yàn)樗入娪胺绞脚臄z的節(jié)目便宜，也是用它來(lái)顯示大電視網(wǎng)(如ABC、NBC、CBS)的力量，同時(shí)強(qiáng)化地方電視臺(tái)對(duì)他們的依賴(lài)。但是，到了50年代末期，使得“直播”節(jié)目成為對(duì)大電視網(wǎng)有利的策略的環(huán)境開(kāi)始改變時(shí)，電視節(jié)目制作的方式也決定性地轉(zhuǎn)向膠片制作。關(guān)于這方面，在電視上“直播”戲劇的遺產(chǎn)被人們作出了不同的讀解：一種觀點(diǎn)認(rèn)為這是某種對(duì)于電視來(lái)說(shuō)特殊的東西，但是當(dāng)它轉(zhuǎn)向錄制形式以后便喪失了；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為它壓制了早期電視的美學(xué)潛力，后來(lái)的發(fā)展，以及和電影的一種更緊密關(guān)系的實(shí)踐終于成了主導(dǎo)傾向。(注：見(jiàn)馬丁•麥克羅尼的“電影和電視的美學(xué)”載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)美學(xué)

但是，如果電影形式對(duì)電視劇的影響可以被看作促進(jìn)了“直播”電視戲劇的死亡，那么這種影響并不必然地導(dǎo)致充分“電影化”的電視劇。這部分地又是由于經(jīng)濟(jì)的原因。電視電影或用電視的經(jīng)費(fèi)制作院線發(fā)行的電影通常比好萊塢制作的電影更快更便宜，通常也缺少“大制作”影片所具有的觀賞價(jià)值。但是，麥克羅尼認(rèn)為，在此類(lèi)討論中，也有一種在電影和電視之間、在“電視的最不宏偉的(美學(xué)意義上的)的制作和電影的最宏偉的制作”之間作出一種“虛假的對(duì)比”的傾向。(注：見(jiàn)馬丁•麥克羅尼的“電影和電視的美學(xué)”載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)在這種情況下，常常是用好萊塢的“大制作”來(lái)給電影下定義，盡管在好萊塢的經(jīng)典時(shí)期的大部分產(chǎn)品都是更為常規(guī)的作品，它們的預(yù)算并不很高、沒(méi)有那種現(xiàn)在的“大制作”所必不可少的特技和昂貴的場(chǎng)景。

所以，許多美國(guó)電視電影可以被看作是延續(xù)了好萊塢低預(yù)算電影傳統(tǒng)的創(chuàng)作。盡管它們來(lái)自于電視，但仍是一部成功的電影。斯皮爾伯格的《決斗》(1971)是此類(lèi)影片中最突出的例子。最近的還有約翰•達(dá)爾的《西部紅石》(1993)和《最后的引誘》(1994)，它們最初是為有線電視網(wǎng)制作，并在有線電視網(wǎng)上播出，然后又在電影院獲得了成功的發(fā)行和放映。這些例子生動(dòng)地說(shuō)明了首先在電視上播放的作品并不一定就是和“正宗的”電影制作相對(duì)立的垃圾之作。(注：見(jiàn)萊昂斯•唐納德的“有線電視中的類(lèi)型和社團(tuán)”，(載《電影評(píng)論》雜志，1994年9—10月刊，第2—7頁(yè))。)歐洲也有類(lèi)似的例子。在那里電視業(yè)對(duì)電影業(yè)進(jìn)行了多方面的支持。盡管引來(lái)許多抱怨，特別是在英國(guó)，認(rèn)為電視資助的電影缺少“真正的電影”所應(yīng)該具有的價(jià)值；但是也很難明確地指出電視的資助或“電視的美學(xué)”如何影響了這些電影。特別是當(dāng)包括了意大利的費(fèi)里尼、羅西里尼、奧爾米、塔維亞尼兄弟，德國(guó)的法斯賓德、赫爾措格和文德斯，西班牙的阿爾莫多瓦和英國(guó)的格林納韋等人的各不相同的作品時(shí)。

但是，如果說(shuō)從美學(xué)上難以在電影和電視之間作出明確的劃分，并不是說(shuō)電影和電視互相交錯(cuò)的情況沒(méi)有造成美學(xué)上的影響。例如，拉弗蒂認(rèn)為，雖然電視從電影那兒繼承了一整套敘事和風(fēng)格的規(guī)則，但是電視制作中時(shí)間和成本的壓力使電視采取了新的技巧，這些技巧回過(guò)來(lái)又影響了電影制作。例如，快速聚焦、聲音的錯(cuò)迭、特別是電視因拍攝速度和成本而采用的變焦技術(shù)(而不是推拉技術(shù))，反過(guò)來(lái)又成為電影制作實(shí)踐中的常用手法。拉弗蒂認(rèn)為，到了20世紀(jì)70年代，“電影和電視技巧實(shí)際上融合起來(lái)了”。(注：見(jiàn)威廉•拉弗蒂的“電影和電視”，載加里•愛(ài)杰頓編輯的《共棲中的電影和藝術(shù)：參考指南》(紐約，格林伍德出版社，1988)。)隨著錄像技術(shù)的發(fā)展，批評(píng)家認(rèn)為出現(xiàn)了更廣泛的交互影響。例如，蒂莫西•科里根認(rèn)為，電視和錄像在家庭觀看條件中的“干擾性”(電話鈴、去洗手間等)鼓勵(lì)了新的電影敘事形式。他分析了“經(jīng)典的”敘事形式如何讓位于一種新的敘事形式，其中時(shí)間“被浪費(fèi)”，表明敘事中的事件和視覺(jué)表現(xiàn)超過(guò)了說(shuō)明動(dòng)機(jī)所需要的長(zhǎng)度。(注：見(jiàn)蒂莫斯•科里根的《沒(méi)有圍墻的電影院：越戰(zhàn)以后的電影和文化》(倫敦，勞特里奇出版社，1991)。)在這一方面，科里根舉出了某些被認(rèn)為是“后經(jīng)典電影”的特征，其中情節(jié)變得更松弛和更段落化，對(duì)角色的認(rèn)同不是那么強(qiáng)烈，敘事和奇觀的關(guān)系編織得不像“經(jīng)典”時(shí)期那么緊密。在以上分析中，他把這些變化的原因特別歸結(jié)于電影觀看條件的改變，因?yàn)檫@些特征是和在電視和錄像帶上看電影時(shí)往往存在的較少集中注意力的狀態(tài)分不開(kāi)的。

觀看行為

在某種程度上，正是對(duì)于觀看行為的興趣激發(fā)了許多近來(lái)的電影和電視研究。例如，西爾維亞•哈維試圖從“觀看經(jīng)驗(yàn)的質(zhì)量”和它的“社會(huì)和公眾特點(diǎn)”來(lái)區(qū)別電影和電視。(注：見(jiàn)西爾維亞•哈維的“電影是什么?感覺(jué)的，抽象的，政治的”，載克里斯托弗•威廉斯編輯的《電影：起源和未來(lái)》(倫敦，威斯特明斯特大學(xué)出版社，1996)。)她認(rèn)為，觀看經(jīng)驗(yàn)的質(zhì)量不僅和電影影像的尺寸和密度有關(guān)，也和在電影觀看中，注意力集中的強(qiáng)度有關(guān)。從巴贊關(guān)于攝影影像本體論的研究出發(fā)，她強(qiáng)調(diào)要“認(rèn)識(shí)到電影影像的空間的、甚至‘神圣的’特性”。她認(rèn)為，它們“不僅來(lái)自于神圣的權(quán)威，也來(lái)自于人性的回應(yīng)”。安妮•弗雷德伯格也提出了類(lèi)似的觀點(diǎn)。她認(rèn)為，隨著錄像電影的出現(xiàn)，“原來(lái)在電影放映時(shí)所具有的‘氛圍’(aura)消失了”。(注：見(jiàn)安妮•弗雷德伯格的《櫥窗購(gòu)物：電影和后現(xiàn)代主義》(伯克利，加州大學(xué)出版社，1993)。)在這些觀點(diǎn)中稍微有一點(diǎn)自相矛盾的意味。對(duì)于沃爾特•本雅明(1936)來(lái)說(shuō)，正是以電影為代表的大眾媒體的“機(jī)械復(fù)制”的特性毀滅了傳統(tǒng)藝術(shù)的“氛圍”以及它和“原創(chuàng)性”概念的聯(lián)系。(注：見(jiàn)沃爾特•本雅明的《機(jī)械復(fù)制時(shí)代的藝術(shù)作品》(倫敦，科林斯出版社，1936/1973)。)但是，在電視和錄像時(shí)代，該輪到電影的觀看經(jīng)驗(yàn)被看作是具有“神圣”的品質(zhì)和提供了真正的“原創(chuàng)性”的經(jīng)驗(yàn)了，而這種特點(diǎn)是在電視和錄像上看電影時(shí)所沒(méi)有的。

在這些觀點(diǎn)中，所要強(qiáng)調(diào)的是：注意力的集中和投入是在電影院觀看影片的基本特征，這些特征是在電視和錄像上看影片時(shí)所不具備的。在這一點(diǎn)上，電視的觀看經(jīng)驗(yàn)被看作是和電影院的觀看經(jīng)驗(yàn)根本不同的。例如，雷蒙德•威廉斯界定電視的核心經(jīng)驗(yàn)是一種“節(jié)目流”的經(jīng)驗(yàn)，(注：見(jiàn)雷蒙德•威廉斯的《電視：技術(shù)和文化形式》(倫敦，方坦納出版社，1974)。)而約翰•埃利斯則強(qiáng)調(diào)電視依賴(lài)于“片段化”經(jīng)驗(yàn)。(注：見(jiàn)約翰•埃利斯的《可見(jiàn)的虛構(gòu)：電影，電視和錄像》(倫敦，勞特里奇出版社，1982)。)對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，重要的是“看電視”，而不是看特定的節(jié)目。對(duì)于埃利斯而言，這也涉及到和觀眾的特定關(guān)系。因此，和在電影院全神貫注地盯著銀幕不同，看電視時(shí)只是不經(jīng)意的“一瞥”。

科里根認(rèn)為正是這種“一瞥的美學(xué)”統(tǒng)治了當(dāng)代的電視觀賞行為，而弗雷德伯格則談?wù)摗伴e逛性觀看”和電視和錄像技術(shù)所允許的對(duì)文本的積極關(guān)系。在他們看來(lái)，這種新的觀看形式也和(后現(xiàn)代)觀看主體的變化有關(guān)。對(duì)科里根而言，新的電影接受形式是由于“一種明確的穩(wěn)定的觀眾”消失了；而對(duì)弗雷德伯格而言，新的媒體制造了“一種變化的、能動(dòng)的、流動(dòng)的觀看主體”。然而，雖然大家都知道電視和錄像允許在看電影中有更大的控制性和交互性，但是在這些研究中也有一種傾向：在“老的”和“新的”觀看形式之間作出過(guò)于絕對(duì)的斷言并劃分出過(guò)于強(qiáng)烈的對(duì)比。事實(shí)上，在電影院看電影并不是、也從來(lái)不像某些時(shí)候在電影和電視觀看之間所劃分的對(duì)立所暗示的那樣注意力集中。電影觀看的條件是隨著歷史和地理環(huán)境的變化而變化的。而且，約翰•貝爾頓的研究顯示了當(dāng)代的劇場(chǎng)電影觀賞和早期的西洋鏡和鎳幣影院時(shí)代非常相似(1994，第342頁(yè))。(注：見(jiàn)約翰•貝爾頓的《美國(guó)電影和美國(guó)文化》(紐約，麥格勞-希爾出版社，1994)。)另外，一般用來(lái)描述電影院觀看行為的條件(大銀幕、黑暗中、相對(duì)的固定姿態(tài))必然以某種簡(jiǎn)單化的方式界定觀看主體。這種假設(shè)顯然不足以描述觀眾社會(huì)性地和歷史性地實(shí)際反應(yīng)于電影的復(fù)雜方式。同樣的道理，也不可能簡(jiǎn)單地僅僅從電視和錄像的技術(shù)層面的因素來(lái)“讀解出”觀看主體的形式。在這一點(diǎn)上，觀看主體不僅僅是被媒體所制造，也是被整個(gè)的社會(huì)和文化諸決定因素所制造，當(dāng)然，它們也包括電影、電視和錄像。

文化

這種對(duì)觀看主體的關(guān)注也聯(lián)系到對(duì)電影在塑造社會(huì)和文化認(rèn)同中的作用的關(guān)注。我們已經(jīng)看到，在電影和電視之間一種對(duì)立性描述已經(jīng)把電視看作是電影消費(fèi)的“私人化”形式。但是，這種對(duì)立也不是那么鮮明的。就像哈維所注意到的，盡管電影可能會(huì)在一個(gè)社會(huì)性空間里提供一種共享的經(jīng)驗(yàn)，但它也可能是一種“強(qiáng)烈的個(gè)人化的”經(jīng)驗(yàn)。(注：見(jiàn)西爾維亞•哈維的“電影是什么?感覺(jué)的，抽象的，政治的”，載克里斯托弗•威廉斯編輯的《電影：起源和未來(lái)》(倫敦，威斯特明斯特大學(xué)出版社，1996)。)同樣，盡管在電視上看電影可以被看作是私人化的，但它也可能是一種共享的經(jīng)驗(yàn)。這不僅僅是因?yàn)殡娨曈^看常常是一群人(和家人或朋友一起)，因?yàn)榭措娨暽喜コ龅碾娪耙矔?huì)誘發(fā)一種集體的歸屬感。從這個(gè)觀點(diǎn)出發(fā)，一部電影被大量的觀眾同時(shí)觀看會(huì)把觀眾納入到一種類(lèi)似于其他電視形式(如直播聯(lián)歡晚會(huì)或體育比賽)所提供的共享的經(jīng)驗(yàn)中來(lái)。

這也使得電視觀看行為并不比區(qū)別節(jié)目之間差異的所謂“節(jié)目流”理論模式更復(fù)雜化。當(dāng)強(qiáng)調(diào)“節(jié)目流”時(shí)可能注意到了電視觀看作為一種行為的重要性，但它也低估了個(gè)別節(jié)目的作用和忽視了個(gè)別節(jié)目如何區(qū)別于整個(gè)的電視節(jié)目流，而且這些節(jié)目常常是單獨(dú)觀看的(沃勒，1988；麥克羅尼，1996)。正是在這一點(diǎn)上，電視上的電影可能是重要的，因?yàn)殡娨暱赡軐㈦娪白鳛橐粋€(gè)重要的不同尋常的“節(jié)目”，它可以打破常規(guī)的電視流和提供一種區(qū)別于其余電影的“特殊”經(jīng)驗(yàn)。在這樣做的時(shí)候，電影也可以介入到現(xiàn)在由電視占居中心位置的“公眾領(lǐng)域”。因此，賈維克和斯特里克蘭從“社會(huì)功能”方面為美國(guó)的電視電影辯護(hù)。他們說(shuō)：除了娛樂(lè)方面的作用，它們構(gòu)成了“在重要的歷史、社會(huì)和政治問(wèn)題上的公共辯論的議政大廳”。(注：見(jiàn)勞倫斯•賈維克/南茜•斯特里克蘭的“電視電影：比想像的更好”，(載《美國(guó)電影》，1988年12月，第41—43頁(yè))。)這種有關(guān)電影和電視關(guān)系的辯論在美國(guó)以外也存在，特別是在歐洲。因?yàn)闅W洲電視比美國(guó)電視更少為商業(yè)利益所驅(qū)動(dòng)，以及在歐洲國(guó)家內(nèi)電影和電視的合作更偏重致力于公眾服務(wù)的價(jià)值。因此，在美國(guó)是商業(yè)電視網(wǎng)和收費(fèi)電視，例如“家庭影院”(HBO)和“演出時(shí)間”(Showtime)資助了電影；在歐洲是公共電視臺(tái)，例如德國(guó)的ZDF、意大利的RAI、英國(guó)的4頻道、西班牙的RTVE，和葡萄牙的RTP對(duì)于維持歐洲的電影生產(chǎn)至關(guān)重要。在法國(guó)，政府法律有關(guān)廣播電視必須支持電影生產(chǎn)的規(guī)定保證了法國(guó)在歐洲大陸成為最大的電影生產(chǎn)國(guó)。

在歐洲，電視對(duì)電影生產(chǎn)的支持的必要性可能是源于好萊塢不斷增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，以及民族電影為了保持一定的生產(chǎn)水平所面臨的問(wèn)題。從這個(gè)觀點(diǎn)看，電影和電視的聯(lián)盟下僅為歐洲國(guó)家提供了最經(jīng)濟(jì)的電影生存的形式，也最可能是在文化上提供一種不同于好萊塢規(guī)范的另類(lèi)選擇。因?yàn)樗橙×藲W洲電視服務(wù)公眾的傳統(tǒng)，并以一種針對(duì)全球市場(chǎng)的好萊塢電影所不可能的方式和它們自身的文化對(duì)話。因此，在由英國(guó)4頻道支持的電影例子中——《我美麗的洗衣店》(1985)，《給布里茲內(nèi)夫的信》(1985)，《賤民》(1990)，《哭泣的游戲》(1992)和《裸》(1993)——具有某種藝術(shù)電影的形式追求和公共服務(wù)電視的社會(huì)政治思考兩者之間的融合。(注：見(jiàn)約翰•希爾的“英國(guó)電視和電影：關(guān)系的建立”，載希爾和麥克羅尼編輯的《大銀幕，小屏幕：電影和電視的關(guān)系》(盧登，約翰•利貝媒體和盧登大學(xué)出版社，1996)。)因此，在歐洲不是電視是否愿意支持電影，而是它是否繼續(xù)擁有這樣的能力的問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題在20世紀(jì)90年代特別突出，因?yàn)檎麄€(gè)歐洲的廣播業(yè)的商業(yè)氛圍越來(lái)越濃，而電影的成本又很高，這使得支持電影變得越來(lái)越困難。意大利的RAI和西班牙的RTVE的例子都說(shuō)明了這一點(diǎn)。

市容管理論文范文第2篇

寧夏新型農(nóng)村金融組織發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融組織種類(lèi)較齊全，有些種類(lèi)具有創(chuàng)新價(jià)值從新型農(nóng)村金融組織種類(lèi)來(lái)看，寧夏已建立起小額貸款機(jī)構(gòu)村鎮(zhèn)銀行農(nóng)民資金互助組織三種形式。在小額貸款機(jī)構(gòu)方面，既有商業(yè)性的小額貸款機(jī)構(gòu)，也有以扶貧為目的非盈利的非政府組織小額貸款機(jī)構(gòu)（如鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會(huì)）。從農(nóng)民資金互助組織的創(chuàng)新來(lái)看，寧夏的農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心將農(nóng)村物流農(nóng)村小額貸款和農(nóng)民資金互助相結(jié)合（如掌政鎮(zhèn)農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心），走出了“掌政模式”。（二）農(nóng)村小額貸款機(jī)構(gòu)覆蓋面在全國(guó)居領(lǐng)先地位截至2011年末，寧夏小額貸款公司已達(dá)到122家，所有市縣(區(qū))都至少有兩家小額貸款公司，小額貸款公司覆蓋面人均占有率居全國(guó)第一，實(shí)際到位資金已達(dá)72.98億元，累計(jì)發(fā)放貸款150.5億元。其中，發(fā)放三農(nóng)貸款109.5億元，占總發(fā)放貸款額的72.8%，使22.5萬(wàn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)受益，貸款回收率和收息率均達(dá)到100%。累計(jì)上繳稅金3.8億元，僅小額貸款公司從業(yè)人數(shù)就達(dá)到1600余人。（三）村鎮(zhèn)銀行發(fā)展較快2008年8月，寧夏第一家村鎮(zhèn)銀行———吳忠市濱河村鎮(zhèn)銀行正式營(yíng)業(yè)，截至2012年3月末，寧夏已設(shè)立8家村鎮(zhèn)銀行。在短短兩年半時(shí)間內(nèi)，新增7家村鎮(zhèn)銀行。從設(shè)立機(jī)構(gòu)來(lái)看，有區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行（如石嘴山銀行設(shè)立吳忠市濱河村鎮(zhèn)銀行），有區(qū)外城市商業(yè)銀行（如包商銀行設(shè)立賀蘭回商村鎮(zhèn)銀行）。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，主要是發(fā)起設(shè)立機(jī)構(gòu)控股（區(qū)內(nèi)區(qū)外城市商業(yè)銀行）企業(yè)參股（區(qū)內(nèi)區(qū)外企業(yè)）。從設(shè)立地域來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行覆蓋寧夏所有地級(jí)市。截至2012年3月末，寧夏村鎮(zhèn)銀行各項(xiàng)存款余額25.05億元，同比增長(zhǎng)1.3倍，占同期寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款余額的比例為8‰；各項(xiàng)貸款余額21.99億元，同比增長(zhǎng)1.06倍，占同期寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比例為7‰。（四）資金物流調(diào)劑中心的掌政模式在寧夏已成功推廣至10家2007年7月23日，掌政鎮(zhèn)的196戶農(nóng)戶和當(dāng)?shù)?戶小企業(yè)共同發(fā)起籌建寧夏掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心，該中心于2008年8月5日正式注冊(cè)成立，是全國(guó)首家農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心。該中心將農(nóng)民信用合作小額貸款農(nóng)資物流服務(wù)有機(jī)結(jié)合，是我國(guó)農(nóng)村微型金融發(fā)展領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新，被譽(yù)為中國(guó)農(nóng)村新型金融發(fā)展領(lǐng)域的“掌政模式”。目前這一模式已成功推廣。截至2011年末，寧夏已設(shè)立10家農(nóng)村資金物流調(diào)劑股份有限公司。

寧夏新型農(nóng)村金融組織發(fā)展壯大的成功經(jīng)驗(yàn)

（一）守住資金小額性質(zhì)，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織來(lái)自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)4200余家小額貸款公司，抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，5萬(wàn)元以下貸款只占1.86%，50萬(wàn)元以上貸款占到86%?！懊霞永l(xiāng)村銀行”模式的公益小額貸款，在中國(guó)“水土不服”，而寧夏的一家小額貸款公司成功走通了該模式下五戶聯(lián)保的路子，以?xún)|元資本服務(wù)近萬(wàn)客戶，萬(wàn)元以下貸款做到了70%以上，自身更獲成倍增長(zhǎng)。寧夏惠民小額貸款公司于2008年12月注冊(cè)成立，初始資金規(guī)模僅400來(lái)萬(wàn)元。2008年年底，惠民公司資金規(guī)模達(dá)到1500萬(wàn)元，2009年為3000萬(wàn)元，2010年底為6000萬(wàn)元，2011年便一舉沖上億元高點(diǎn)?；菝窆窘栌妹霞永l(xiāng)村銀行“團(tuán)體聯(lián)保貸款”方法為每一筆貸款提供信用保證，要求貸款戶先與鄰居組成五戶聯(lián)保小組，才能通過(guò)組員擔(dān)保獲得貸款?！爸挥猩磉叺娜瞬耪嬲雷约褐v不講誠(chéng)信”?！澳阋莻€(gè)不講信用的人，就沒(méi)人跟你聯(lián)(組)，更別說(shuō)貸款”?；菝窆咀钚聢?bào)告顯示，截至2012年2月末，該公司覆蓋了寧夏鹽池同心兩個(gè)貧困縣的16個(gè)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))的113個(gè)行政村355個(gè)自然村的22519人，累計(jì)向7686位農(nóng)戶發(fā)放小額貸款37133萬(wàn)元，2012年2月末戶均貸款余額10600元，萬(wàn)元以下貸款客戶占71%?；菝窆疽允袌?chǎng)化的路子走通了“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式的公益小額貸款之路，讓小額貸款公司成為真正的小額貸款組織。（二）在全國(guó)首創(chuàng)銀行小額貸款公司農(nóng)民貸款直通車(chē)模式為解決新型農(nóng)村金融組織的后續(xù)資金困境，2008年寧夏首創(chuàng)“銀行小額貸款公司農(nóng)民”貸款直通車(chē)模式，建立了由大銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款，再由小額貸款公司向農(nóng)民零售貸款的“直通車(chē)”模式。大銀行資金充足，苦于基層網(wǎng)點(diǎn)少，沒(méi)有“腿”；新型農(nóng)村金融組織雖然資金匱乏，但是貼近農(nóng)民，具備信息優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。在他們之間建立資金對(duì)接機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)雙贏。2008年12月，交通銀行寧夏分行首次向區(qū)內(nèi)8家小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行批發(fā)貸款3000萬(wàn)元。截至2012年4月末，寧夏銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)向區(qū)內(nèi)小額貸款公司進(jìn)行批發(fā)貸款28億元，有力地支持了新型農(nóng)村金融組織服務(wù)了“三農(nóng)”，且沒(méi)有形成一分錢(qián)的不良貸款。此外，為配合“銀行小額貸款公司農(nóng)民”貸款直通車(chē)模式，寧夏成立了寧夏銀行業(yè)批發(fā)貸款擔(dān)保有限公司，由寧夏銀行業(yè)批發(fā)貸款擔(dān)保有限公司擔(dān)保，協(xié)調(diào)合作銀行加大對(duì)新型農(nóng)村金融組織的批發(fā)貸款力度，截至2011年末，經(jīng)該公司擔(dān)保為小額貸款公司增加銀行批發(fā)貸款3億元，累計(jì)擔(dān)保銀行批發(fā)貸款達(dá)到13億元。（三）農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心走出了資金+農(nóng)戶+市場(chǎng)的掌政模式掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心成立的基礎(chǔ)是200戶農(nóng)民的資金互助，但其中又吸收了幾個(gè)民營(yíng)企業(yè)的股份，且經(jīng)營(yíng)部分物流業(yè)務(wù)，比如為農(nóng)民提供化肥種子等方面的采購(gòu)服務(wù)。該中心是一個(gè)非常特殊的小額貸款機(jī)構(gòu)，它是以農(nóng)民資金互助合作為基礎(chǔ)，以民間資本為主導(dǎo)，以市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制為保障，以扶貧性金融為手段，將農(nóng)民信用合作商業(yè)性小額貸款農(nóng)資物流調(diào)劑三者密切結(jié)合而構(gòu)建的一個(gè)三位一體的商業(yè)化可持續(xù)的微型信貸機(jī)構(gòu)。該中心是全國(guó)首家農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心，因其在農(nóng)村微型金融發(fā)展領(lǐng)域的重要?jiǎng)?chuàng)新，被譽(yù)為中國(guó)農(nóng)村新型金融發(fā)展領(lǐng)域的“掌政模式”。2011年，寧夏掌政農(nóng)村資金物流調(diào)劑中心榮獲“中國(guó)農(nóng)村金融品牌價(jià)值榜•十大創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)”稱(chēng)號(hào)。該中心積極推廣“資金（物資）+農(nóng)戶（基地）+市場(chǎng)”貸款模式，在運(yùn)營(yíng)中緊緊圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工流通等環(huán)節(jié)上的需求，為入股農(nóng)戶當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供小額貸款農(nóng)資物流等全程化服務(wù)。該中心打破單純發(fā)放現(xiàn)金的放貸方式，將農(nóng)用物資作為“放貸物”，不僅為農(nóng)民提供種子化肥農(nóng)藥等產(chǎn)前服務(wù)，而且還將技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)等產(chǎn)中產(chǎn)后服務(wù)納入視野，成為聯(lián)結(jié)分散農(nóng)戶與大市場(chǎng)的橋梁。該中心放貸（物）額度一般控制在3000元至3萬(wàn)元。目前這一模式已在中寧石空鎮(zhèn)平羅城關(guān)鎮(zhèn)金鳳區(qū)豐登鎮(zhèn)等地成功推廣。（四）村鎮(zhèn)銀行探索無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保貸款模式，重點(diǎn)扶持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)就業(yè)缺乏有效的抵押擔(dān)保，是低收入農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)融資的最大障礙。針對(duì)這一難題，寧夏的村鎮(zhèn)銀行積極探索“無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保”的貸款模式。村鎮(zhèn)銀行堅(jiān)持“小額分散便捷規(guī)范”的原則，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶“無(wú)抵押無(wú)擔(dān)?！本涂缮暾?qǐng)到5000元至8萬(wàn)元不等的貸款，具體額度視農(nóng)戶種養(yǎng)規(guī)模和實(shí)際需求而定。濱河村鎮(zhèn)銀行通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品販運(yùn)大戶農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等中介組織牽線推薦，直接向其產(chǎn)業(yè)鏈利益鏈上的農(nóng)戶放貸。為解決返鄉(xiāng)農(nóng)民工的就業(yè)創(chuàng)業(yè)問(wèn)題，濱河村鎮(zhèn)銀行在當(dāng)?shù)馗什葚溸\(yùn)大戶推薦下，向東川村58名返鄉(xiāng)農(nóng)民工發(fā)放兩年期甘草種植貸款186萬(wàn)元，經(jīng)致富能人牽線，向新華橋村38位青年農(nóng)民發(fā)放創(chuàng)業(yè)貸款107萬(wàn)元。（五）建立村級(jí)互助資金，發(fā)展財(cái)政+農(nóng)戶貸款模式村級(jí)互助資金是將財(cái)政扶貧資金作為政府配股，由農(nóng)戶自愿入股，同時(shí)接受社會(huì)捐贈(zèng)資金，主要為當(dāng)?shù)刎毨舭l(fā)展種植養(yǎng)殖加工和流通業(yè)提供小額貸款的扶貧型金融服務(wù)組織。寧夏從2006年開(kāi)始村級(jí)互助資金試點(diǎn)，政府向每個(gè)試點(diǎn)貧困村下?lián)?0萬(wàn)元啟動(dòng)資金，吸收本村農(nóng)民入股。每股1000元中，由農(nóng)戶投入400元，政府配股600元；特困戶每股只需投入200元，由政府在配股600元的基礎(chǔ)上再贈(zèng)股200元。每戶農(nóng)民最多可入3股。互助資金堅(jiān)持“民有民用民管民享”，實(shí)行封閉運(yùn)行有償使用互助互濟(jì)滾動(dòng)發(fā)展。互助資金組織不得跨村設(shè)立，不得吸儲(chǔ)。農(nóng)戶根據(jù)自身實(shí)際需求申請(qǐng)借款，最高限額不超過(guò)5000元。申請(qǐng)借用時(shí)，須由五戶信譽(yù)較好的家庭聯(lián)保，如逾期不還，擔(dān)保戶應(yīng)負(fù)連帶清償責(zé)任。使用互助資金需支付相當(dāng)于或低于同期農(nóng)信社小額貸款利率的占用費(fèi)，占用費(fèi)收入的40%滾入本金，60%用于分紅和提取管理費(fèi)。目前，寧夏村級(jí)互助資金組織已發(fā)展到108個(gè)，占絕對(duì)貧困村的100%。

市容管理論文范文第3篇

關(guān)鍵詞:邊緣金融業(yè)務(wù);金融機(jī)構(gòu);企業(yè)

相對(duì)正規(guī)金融而言，那些自發(fā)于民眾之間，游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣，具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為，稱(chēng)為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前，邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方，目的是解決借款人一時(shí)的生產(chǎn)生活需要，演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會(huì)公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)?？梢钥隙?，邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式，對(duì)解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用，特別是其急、頻、短的特征，彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足，一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問(wèn)題，必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看，邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀性和體制性原因。從個(gè)人投資角度看，金融市場(chǎng)目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道，從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來(lái)源。此外，國(guó)家對(duì)存款利率的管制，以及國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動(dòng)了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個(gè)體、民營(yíng)等小企業(yè)發(fā)展迅速，融資缺口較大

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)小企業(yè)發(fā)展十分迅速，尤其是在縣域和基層地區(qū)，小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)總數(shù)90%以上，產(chǎn)值占GDP的比重已由過(guò)去不到1%提高到目前的1/3。但是，目前小企業(yè)貸款在全國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高，距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說(shuō)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況，走上了規(guī)范化軌道，自我約束力不斷增強(qiáng)，但這并沒(méi)有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的印象，銀行、尤其是國(guó)有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向，使銀行越來(lái)越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行，致使小企業(yè)融資缺口起來(lái)越大，給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的融資渠道并不十分通暢

目前，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”，并出于安全性的考慮，不但大大上收了貸款權(quán)限，還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向，這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大，而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件，很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)?；虻仲|(zhì)押，盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持，不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過(guò)分注重硬件信息，忽視“軟信息”在信貸管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門(mén)外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者非常重視借方“軟信息”的收集，他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息，從而有效解決了借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等)，對(duì)正確決策的作用更大。而目前我國(guó)銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”，忽視對(duì)借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查，導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門(mén)外。同時(shí)，正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣，收費(fèi)偏高，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多，因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵(lì)與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高、過(guò)嚴(yán)

近幾年，各銀行紛紛上收貸款權(quán)限，實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度，部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”，片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收，了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒(méi)有貸款權(quán)力，卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級(jí)行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多，收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大，導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸，使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無(wú)法獲取銀行貸款，不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán)，貸款審批主體遠(yuǎn)離申請(qǐng)主體，從而加劇了借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，延長(zhǎng)了貸款審批時(shí)間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)，許多企業(yè)和個(gè)體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外，容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為，干擾正常的金融秩序年終歲尾，企業(yè)和個(gè)人用錢(qián)的地方增多，在企業(yè)貸款難、無(wú)恰當(dāng)?shù)幕I資渠道，而銀行等主要資金融部門(mén)貸款權(quán)收緊的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢(qián)的對(duì)象和時(shí)機(jī)，一些部門(mén)或個(gè)人便私下抬錢(qián)或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的，但由于管理不利，且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押，當(dāng)物的價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款額，當(dāng)不能按期收回貸款時(shí)，可以通過(guò)處理絕當(dāng)物品而收回貸款，一般不會(huì)受到損失，從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒(méi)有明確的管理部門(mén)，特別是在當(dāng)前貸款利率相對(duì)較低的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起，而高利貸是不受法律保護(hù)的，一旦出現(xiàn)糾紛，就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。

(三)從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個(gè)人和中小企業(yè)為對(duì)象，主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫(huà)、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù)，發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時(shí)，由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒(méi)有金融工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識(shí)知之甚少，不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法，哪些業(yè)務(wù)不違法，從而造成行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展，加大借款人的經(jīng)營(yíng)成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù)，邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流，影響銀行信貸的擴(kuò)張能力，加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)因利率過(guò)高，造成行業(yè)利潤(rùn)失衡，也加大了以經(jīng)營(yíng)為目的的借款人本身負(fù)擔(dān)，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn)，在目前社會(huì)意識(shí)形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響，在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，對(duì)邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，對(duì)非法融資加以遏制和制止，我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分，有效支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的金融秩序?yàn)槟繕?biāo)，促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明，邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系，并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過(guò)少，邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū)，鼓勵(lì)成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu)，并以法律形式明確，對(duì)符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金，或作為國(guó)家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位，在保證國(guó)家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時(shí)，加快對(duì)民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對(duì)目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)，創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)，適時(shí)成立專(zhuān)門(mén)的民間信用管理組織，對(duì)機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù)，促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中成熟，并逐步建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代金融秩序。:

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā)，共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理，努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為，是否影響社會(huì)穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會(huì)帶來(lái)不良影響，則要將其追加為正常融資;如果有影響，通過(guò)跟蹤監(jiān)管，無(wú)轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù)，則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策、簡(jiǎn)化手續(xù)、下放權(quán)限，加大對(duì)中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度，著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場(chǎng)秩序整頓，引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動(dòng)，嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢(qián)、炒賣(mài)外匯等非法活動(dòng)的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳，倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例，充分揭示地下錢(qián)莊、亂集資等危害性，提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(三)按照市場(chǎng)要求對(duì)我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求，最大可能地壓縮非法融資的市場(chǎng)空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，銀行信貸權(quán)限放松，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，銀行信貸收緊，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。所以，國(guó)有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級(jí)部門(mén)匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，爭(zhēng)取理解和政策支持，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)和審貸程序，方便和保證那些有市場(chǎng)、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求，以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方，擺正市場(chǎng)發(fā)展定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營(yíng)模式，大力拓展中小企業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍，在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn)，支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，尋求自身發(fā)展的良機(jī)，壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，采取工資獎(jiǎng)金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法，充分調(diào)動(dòng)信貸人員營(yíng)銷(xiāo)中小企業(yè)貸款的積極性，擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時(shí)還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法，貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”，以與企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系，發(fā)展關(guān)系型融資，開(kāi)展循環(huán)信貸，提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱(chēng)，切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息，合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量，增加民間資本融資渠道，整合民間資本的運(yùn)作，提高閑置資金的使用效率。

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市容管理論文范文第4篇

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代;企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理;財(cái)務(wù)指標(biāo)

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化大背景下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響席卷全球，世界各國(guó)為此付出了慘痛的代價(jià)，期盼經(jīng)濟(jì)能夠快速?gòu)?fù)蘇。后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)各個(gè)行業(yè)遭受了嚴(yán)重的打擊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，生產(chǎn)企業(yè)的貨物積壓嚴(yán)重，為我國(guó)企業(yè)生存和發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇[1]。如何能夠有效的化解金融危機(jī)帶來(lái)的影響，創(chuàng)新變革經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是十分有必要的，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革，能夠保證企業(yè)獲得所需的各種資源，并在一定程度上提升企業(yè)的生產(chǎn)效率、增加利潤(rùn)，降低生產(chǎn)成本，從而推動(dòng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

一、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新必要性

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，世界各國(guó)均采取了一系列措施，來(lái)緩解金融危機(jī)帶來(lái)的創(chuàng)傷，大大加深了我國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新的需求，主要是基于我國(guó)企業(yè)生存和發(fā)展的客觀環(huán)境影響。金融危機(jī)席卷全球后，世界范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了大幅度的下滑，全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，加劇了企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，致使眾多企業(yè)破產(chǎn)倒閉。在這種時(shí)代背景下，迫切的要求我國(guó)摒棄傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源集約型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，只有這樣，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)浪潮中獲得優(yōu)勢(shì)，占據(jù)主導(dǎo)地位。此外，相較于國(guó)外企業(yè)而言，我國(guó)企業(yè)存在眾多突出問(wèn)題，包括對(duì)企業(yè)歸屬感和認(rèn)同感較低、人員素質(zhì)不高、科學(xué)技術(shù)水平落后以及管理存在缺陷等問(wèn)題，在不同程度上影響著我國(guó)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。隨著全球范圍內(nèi)金融危機(jī)的爆發(fā)，進(jìn)一步催化了我國(guó)企業(yè)內(nèi)部矛盾的產(chǎn)生，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理已經(jīng)成為當(dāng)前首要研究課題。由此，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理方法能夠顯著提升生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，謀求更大經(jīng)濟(jì)效益，推動(dòng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，可以看出，后金融危機(jī)時(shí)代，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新改革是十分有必要的。

二、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理概述

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平極速下滑，加劇了我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新改革的需要。就我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理發(fā)展現(xiàn)狀而言，可以總結(jié)出三個(gè)具體表現(xiàn)方面[2]。首先，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理同其他管理工作聯(lián)系密切，金融危機(jī)席卷全球后，企業(yè)為了謀求持續(xù)發(fā)展，內(nèi)部所有的管理工作均涉及到資金的合理使用和調(diào)配，經(jīng)濟(jì)管理和其他管理工作的聯(lián)系性愈加密切?；诖?，企業(yè)內(nèi)部管理人員以及下屬部門(mén)人員的薪酬待遇，同企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平好壞息息相關(guān)，企業(yè)只有結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r，營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)管理氛圍，才能在工作開(kāi)展中取得預(yù)期成效，確保企業(yè)其他管理措施的有序開(kāi)展。經(jīng)濟(jì)管理中財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中，高層領(lǐng)導(dǎo)決策水平的高低直接影響到經(jīng)濟(jì)管理工作成效，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是在年度、季度以及月份財(cái)務(wù)報(bào)表直接反映的。企業(yè)管理者需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中所呈現(xiàn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，制定相應(yīng)的管理方針，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式、營(yíng)銷(xiāo)手段以及工作開(kāi)展方向，進(jìn)而確保企業(yè)能夠在實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的同時(shí)，全面提升企業(yè)綜合實(shí)力。

三、后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理創(chuàng)新改革對(duì)策

（一）經(jīng)濟(jì)管理觀念的創(chuàng)新

無(wú)論是任何企業(yè)管理活動(dòng)，與時(shí)俱進(jìn)，觀念的創(chuàng)新顯得尤為重要。所以，在后金融危機(jī)時(shí)代背景下，企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)濟(jì)管理工作過(guò)程中，加強(qiáng)員領(lǐng)導(dǎo)階層以及下屬員工的觀念創(chuàng)新十分有必要的，能夠營(yíng)造良好的管理氛圍，為后續(xù)工作的有序開(kāi)展奠定基礎(chǔ)[3]。此外，企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作開(kāi)展中，應(yīng)強(qiáng)化戰(zhàn)略危機(jī)意識(shí)，確保企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在制定相應(yīng)的方針和管理目標(biāo)時(shí)，能夠有效結(jié)合企業(yè)實(shí)際發(fā)展水平，具備大局觀念。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作同其他管理工作聯(lián)系較為密切，涉及范圍廣，所以企業(yè)在創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)管理觀念時(shí)，應(yīng)注重管理方法以及生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新。

（二）經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新

企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理改革中不可或缺的組成部分，企業(yè)需要秉著與時(shí)俱進(jìn)的態(tài)度，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，形成更為虛擬化和柔性化的組織結(jié)構(gòu)，健全相應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)，進(jìn)而確保后續(xù)企業(yè)管理工作的深度和廣度。企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的創(chuàng)新方式主要有企業(yè)間經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟以及品牌，企業(yè)間經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟主要是指同行業(yè)發(fā)展水平類(lèi)似的企業(yè)之間聯(lián)合，形成固定的經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟，來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中所面臨的問(wèn)題，謀求共同發(fā)展。品牌的創(chuàng)新是指轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)代加工的生產(chǎn)模式，創(chuàng)新屬于企業(yè)自身的品牌，通過(guò)這種方法來(lái)提升企業(yè)知名度和影響力，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更大優(yōu)勢(shì)。

（三）健全和完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制

后金融危機(jī)時(shí)代背景下，企業(yè)首先需要健全和完善相應(yīng)的內(nèi)部規(guī)章制度，諸如經(jīng)費(fèi)管理制度、財(cái)務(wù)人員的約束制度以及其他內(nèi)部管理制度，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中費(fèi)用的支出明細(xì)，做到管理工作有章可循。此外，健全和完善相應(yīng)管理制度后，在執(zhí)行過(guò)程中需要嚴(yán)格遵循規(guī)章制度進(jìn)行，一方面保證制度的有效實(shí)施，另一方面能夠最大限度的節(jié)約成本，提升資金利用效率。建立部門(mén)預(yù)算制度，詳細(xì)記錄部門(mén)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的各類(lèi)預(yù)算明細(xì)，進(jìn)而全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，促進(jìn)資金的合理配置。

綜上所述，后金融危機(jī)時(shí)代背景下，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)萎靡狀態(tài)，企業(yè)為了謀求持續(xù)發(fā)展，只有加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的創(chuàng)新，從經(jīng)營(yíng)策略、管理觀念以及管理機(jī)制三個(gè)方面著手，才能確保企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，占據(jù)更大市場(chǎng)份額，獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資本。

作者:蘇一丹 單位:江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

市容管理論文范文第5篇

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是通過(guò)以下三大基本因素實(shí)現(xiàn)的：(1)董事會(huì)確定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和體系;(3)指定風(fēng)險(xiǎn)管理的一整套政策和程序;(4)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)監(jiān)測(cè)工具。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的專(zhuān)門(mén)性，我們將不在此進(jìn)行討論。

在具體的運(yùn)作過(guò)程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過(guò)對(duì)其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)、公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門(mén)間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。

一董事會(huì)對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)管理理念和基本風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略的確定

總體上說(shuō)，董事會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策應(yīng)由董事會(huì)審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)進(jìn)行實(shí)施和評(píng)估。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則的確定

一般來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)首先要根據(jù)自身的市場(chǎng)定位確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)積極予以落實(shí)。

我們可以簡(jiǎn)要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

1美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和策略一變?cè)僮?，但以下?個(gè)原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒(méi)變。這主要包括：任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗(yàn)、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個(gè)公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；管理人員必須以清晰和簡(jiǎn)潔的語(yǔ)句告誡下屬：在資本運(yùn)營(yíng)中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問(wèn)題，檢測(cè)不足之處，協(xié)助識(shí)別可能的損失；風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無(wú)法預(yù)計(jì)的事件，大部分的統(tǒng)計(jì)和模型式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法無(wú)法預(yù)計(jì)。

在過(guò)去幾年，用數(shù)學(xué)模型來(lái)測(cè)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎成了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對(duì)這些數(shù)學(xué)模型的依賴(lài)是有限的。

事實(shí)上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的補(bǔ)充。

總的來(lái)講，美林公司認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)涉及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何恰當(dāng)而有效地識(shí)別、評(píng)價(jià)、檢測(cè)和控制每一種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方面的問(wèn)題，是一個(gè)與有關(guān)的專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品和市場(chǎng)不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評(píng)價(jià)的獨(dú)立監(jiān)管過(guò)程。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這些基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則既是其長(zhǎng)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，也是其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序

董事會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本比例情況，對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的變化對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評(píng)估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。

在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過(guò)程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門(mén)而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)。

因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過(guò)程的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的交易部門(mén)分開(kāi)。高級(jí)管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開(kāi)，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的比較

(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險(xiǎn)及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接隸屬于公司董事會(huì)，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級(jí)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)來(lái)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的戰(zhàn)略和要求。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的報(bào)告和評(píng)估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報(bào)告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理層報(bào)告，后者應(yīng)簡(jiǎn)要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級(jí)管理層匯報(bào)。另外，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策和程序的評(píng)估應(yīng)該定期開(kāi)展，評(píng)估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理及控制部門(mén)參與對(duì)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"的主要職責(zé)是：設(shè)計(jì)或修正公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免;評(píng)估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時(shí)調(diào)整公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接向董事會(huì)報(bào)告，它每周開(kāi)一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等問(wèn)題。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)（如分別設(shè)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)等，或者整合為一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門(mén)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門(mén)、各產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn));信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計(jì)部通過(guò)定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)和控制環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用多層制，除了"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"及其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、審計(jì)部外，其它如融資部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理均參與風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和控制，并接受風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)督和評(píng)估、考核。這些部門(mén)的經(jīng)理及代表每隔一周開(kāi)一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)險(xiǎn)管理政策。

以下是對(duì)美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

為了在基層交易部門(mén)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，美林公司制定了公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機(jī)構(gòu)和單位在識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實(shí)施涉及許多部門(mén)，包括全球風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司信貸部和其他的控制部門(mén)（比如財(cái)務(wù)、審計(jì)、經(jīng)營(yíng)以及法律和協(xié)調(diào)部門(mén)）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的工作，公司還成立了由風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司信貸部和控制部門(mén)高級(jí)管理人員組成的風(fēng)險(xiǎn)控制和儲(chǔ)備委員會(huì)，該委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)所有的機(jī)構(gòu)交易活動(dòng)進(jìn)行總的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)獨(dú)立于美林的交易部門(mén)，定期向公司董事會(huì)下屬的審計(jì)和財(cái)務(wù)委員會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況。

儲(chǔ)備委員會(huì)監(jiān)測(cè)與資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。美林公司針對(duì)那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價(jià)值損失或帶來(lái)新的負(fù)債的事件，確定在目前形勢(shì)下使公司資產(chǎn)和負(fù)債保持平衡的儲(chǔ)備水平。儲(chǔ)備委員會(huì)通常由主要的財(cái)務(wù)官員任主席，主要負(fù)責(zé)考察和批準(zhǔn)整個(gè)公司的儲(chǔ)備水平和儲(chǔ)備方法的變化。儲(chǔ)備委員會(huì)每月開(kāi)會(huì)一次，考察當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況，并對(duì)某些問(wèn)題采取行動(dòng)。美林公司在決定儲(chǔ)備水平時(shí)會(huì)考慮管理層在下述方面的意見(jiàn)（Ⅰ）風(fēng)險(xiǎn)和暴露的識(shí)別；（Ⅱ）風(fēng)險(xiǎn)管理原則；（Ⅲ）時(shí)效、集中度和流動(dòng)性。

（二）摩根斯坦利的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

摩根公司的高級(jí)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮重要的作用，并通過(guò)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制過(guò)程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對(duì)不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險(xiǎn)管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，由公司大部分高級(jí)管理人員組成，負(fù)責(zé)制定整個(gè)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)幾個(gè)專(zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，以幫助其實(shí)施對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的檢測(cè)和考察。除此之外，這些風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)還考察與公司的市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)狀況、總的銷(xiāo)售策略、消費(fèi)貸款定價(jià)、儲(chǔ)備充足度和合法實(shí)施能力以及經(jīng)營(yíng)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的總體框架、層次和檢測(cè)規(guī)程。會(huì)計(jì)主任、司庫(kù)、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門(mén)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)，都獨(dú)立于公司業(yè)務(wù)部門(mén)，協(xié)助高級(jí)管理人員和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)和控制。另外，公司的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)也向高級(jí)管理人員匯報(bào)，并通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的考察，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和控制環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司經(jīng)常在每一個(gè)管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家，以有效地實(shí)施公司的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對(duì)主要類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的管理，同時(shí)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，確定不同的實(shí)施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)波動(dòng)而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格或利率、匯率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動(dòng)。除股票、利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)帶來(lái)的不利影響外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還包括融券成本風(fēng)險(xiǎn)、股息風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說(shuō)明了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的危害。該縣司庫(kù)將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動(dòng)利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時(shí)，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場(chǎng)價(jià)值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計(jì)利率下降，購(gòu)買(mǎi)了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類(lèi)似的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上浮時(shí)，該公司因此損失了2000萬(wàn)美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國(guó)和美國(guó)利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國(guó)的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時(shí)（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過(guò)程中的交易對(duì)手違約帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場(chǎng)外交易合同和授信時(shí)，將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及要求對(duì)手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

近來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在許多美國(guó)銀行中開(kāi)始突出起來(lái)，根據(jù)1998年1月的報(bào)告，其季度財(cái)務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場(chǎng)預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未經(jīng)察覺(jué)、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門(mén)的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說(shuō)明了操作風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。英國(guó)銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來(lái)的巨額虧損，而管理層對(duì)此卻無(wú)絲毫察覺(jué)。該交易員同時(shí)兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負(fù)責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對(duì)該交易員的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督，以及未將前臺(tái)和后臺(tái)職能分離等，正是這些操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類(lèi)似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場(chǎng)上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會(huì)計(jì)帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時(shí)負(fù)責(zé)交易和會(huì)計(jì)。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險(xiǎn)管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開(kāi)。

操作風(fēng)險(xiǎn)的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤(rùn)案。1994年春，KIDDER確認(rèn)，該公司一名交易員買(mǎi)賣(mài)政府債券獲得的約3.5億美元"利潤(rùn)"源于對(duì)公司交易和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并最終清盤(pán)。

操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)有力的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)（獨(dú)立于交易和收益產(chǎn)生部門(mén)〕，清晰的人事限制和風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺(tái)和交易職能的基本風(fēng)險(xiǎn)控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會(huì)發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財(cái)務(wù)失敗說(shuō)明了維持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。

（二）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

金融機(jī)構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進(jìn)行交易，都要面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)（比如：利率水平或波動(dòng)率的變化、抵押貸款預(yù)付期長(zhǎng)短和公司債券和新興市場(chǎng)資信差異都可帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)）；在外匯和外匯期權(quán)市場(chǎng)做市商或維持一定外匯頭寸，要面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)，等等。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)作為風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下屬的一個(gè)執(zhí)行部門(mén)，全面負(fù)責(zé)整個(gè)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報(bào)告工作。該部在重點(diǎn)業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個(gè)國(guó)際辦公室，這些辦公室均實(shí)行矩陣負(fù)責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理報(bào)告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患?jí)非交易管理部門(mén)報(bào)告工作。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)撰寫(xiě)和報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，制定和實(shí)施全公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理大綱。風(fēng)險(xiǎn)管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺(tái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審批的風(fēng)險(xiǎn)限額，并以此為參照對(duì)執(zhí)行狀況進(jìn)行評(píng)估、監(jiān)督和管理;同時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險(xiǎn)管理大綱為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供了一個(gè)清晰的框架。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期對(duì)各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程是在全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、各業(yè)務(wù)單位的高級(jí)交易員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級(jí)交易員的參與，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本身為公司的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評(píng)估各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)需要確認(rèn)和計(jì)量各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量是從確認(rèn)相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素開(kāi)始的，這些風(fēng)險(xiǎn)因素隨不同地區(qū)、不同市場(chǎng)而異。例如，在固定收入證券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動(dòng);在股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括股票指數(shù)暴露、股價(jià)波動(dòng)和股票指數(shù)差;在外匯市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素主要是匯率和匯率波動(dòng);對(duì)于商品市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括價(jià)格水平、價(jià)格差和價(jià)格波動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險(xiǎn)因素，也要確定其作為一個(gè)整體的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)不僅負(fù)責(zé)對(duì)各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報(bào)全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理審批。確認(rèn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場(chǎng)景分析法。

根據(jù)所確認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)暴露，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)分別為其制定風(fēng)險(xiǎn)限額，該風(fēng)險(xiǎn)限額隨交易水平變化而變化。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)與財(cái)務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過(guò)與高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理協(xié)商交流，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)力求使這些限額與公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致。

1美林公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

美林公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程包含了下述三個(gè)要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員能進(jìn)行經(jīng)常和直接的溝通。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)與高級(jí)的交易經(jīng)理進(jìn)行定期和正式的風(fēng)險(xiǎn)研討。

為了彌補(bǔ)基層交易部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)制定了一些規(guī)范和準(zhǔn)則，包括交易限額，超過(guò)限額必須提前得到批準(zhǔn)。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測(cè)過(guò)程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和來(lái)自其他控制單位的代表批準(zhǔn)。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場(chǎng)的證券承銷(xiāo)、不動(dòng)產(chǎn)融資、臨時(shí)貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險(xiǎn)管理和其他控制部門(mén)的批準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)有權(quán)要求減少某一特定的柜臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸或取消計(jì)劃的交易。

風(fēng)險(xiǎn)管理使用幾種風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)工具，包括風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)每日按產(chǎn)品、資信度和國(guó)別等提供庫(kù)存證券風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸的合計(jì)數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測(cè)系統(tǒng)使風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)能及時(shí)檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)去檢測(cè)交易頭寸，并進(jìn)行計(jì)算機(jī)分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來(lái)估算市場(chǎng)波動(dòng)不大和劇烈波動(dòng)兩種情形下的損益。每一次測(cè)算時(shí)僅考慮一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素，比如利率、匯率、證券和商品價(jià)格、信貸利差等，同時(shí)假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可以檢測(cè)到整個(gè)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

公司利用各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法來(lái)管理它的頭寸，包括風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸分散化、對(duì)有關(guān)證券和金融工具頭寸的買(mǎi)賣(mài)、種類(lèi)繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期交易）的運(yùn)用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門(mén)和產(chǎn)品單位來(lái)管理與整個(gè)公司交易活動(dòng)有關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公司按如下方式管理和檢測(cè)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：建立一個(gè)交易組合，使其足以將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素分散；整個(gè)公司和每一個(gè)交易部門(mén)均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門(mén)和交易柜臺(tái)；交易部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、柜臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)都檢測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于限額的大小，并將主要的市場(chǎng)和頭寸變化報(bào)告給高級(jí)管理人員。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)使用Value-at-Risk和其他定量和定性測(cè)量和分析工具，根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，獨(dú)立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動(dòng)率和時(shí)間滯后測(cè)量等工具，來(lái)估測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估頭寸對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化的敏感性。交易部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、柜臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測(cè)某一市場(chǎng)因素變化對(duì)現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)全面負(fù)責(zé)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)直接向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)，全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報(bào)告。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的評(píng)估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實(shí)施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對(duì)實(shí)際和潛在的信貸暴露進(jìn)行預(yù)測(cè)。為了在全球范圍內(nèi)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)建立有各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對(duì)最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實(shí)行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實(shí)行信貸限額制，每天對(duì)各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過(guò)限額。

(4)針對(duì)抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動(dòng)和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。

(6)對(duì)潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。

(7)對(duì)各種信貸組合進(jìn)行場(chǎng)景分析以評(píng)估市場(chǎng)變量的靈敏性。

(8)通過(guò)經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期評(píng)估。

(9)和全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一起對(duì)儲(chǔ)存時(shí)間較長(zhǎng)、規(guī)模龐大的庫(kù)存頭寸進(jìn)行專(zhuān)門(mén)評(píng)估和監(jiān)督。

美林公司通過(guò)制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險(xiǎn)損失，包括確立和檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機(jī)中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對(duì)訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門(mén)有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門(mén)的監(jiān)督。公司信貸部門(mén)實(shí)行集中分區(qū)管理。信貸負(fù)責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲(chǔ)備，管理信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測(cè)過(guò)程。

許多類(lèi)型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報(bào)請(qǐng)公司信貸部門(mén)批準(zhǔn)。公司信貸部門(mén)所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項(xiàng)交易的風(fēng)險(xiǎn)程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過(guò)此限額，須上報(bào)公司信貸委員會(huì)批準(zhǔn)。

借助信用系統(tǒng)手工和自動(dòng)記錄的信息，公司信貸部門(mén)能檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國(guó)別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，維持整個(gè)訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)暴露限額，并按訂約另一方或客戶識(shí)別限額檢測(cè)數(shù)據(jù)。整個(gè)公司庫(kù)存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細(xì)信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸信息會(huì)不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)一起設(shè)計(jì)和完善信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸。公司信貸部門(mén)還檢測(cè)與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風(fēng)險(xiǎn)可以視為信用風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要類(lèi)型。集中度風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)單一收入、產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)。美林公司定期檢測(cè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)實(shí)施其分散化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和計(jì)劃來(lái)減少此風(fēng)險(xiǎn)。最近，美林公司已將其全球的收入來(lái)源分散化，從而減少了公司收入對(duì)單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場(chǎng)的依賴(lài)。

雷曼兄弟公司通過(guò)產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動(dòng)在地區(qū)分布的分散化，以圖實(shí)現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。為此，公司合理地分配每類(lèi)業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類(lèi)產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對(duì)上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性，尋求相應(yīng)的回報(bào)。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)和公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)直接面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動(dòng)過(guò)程中。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外，金融機(jī)構(gòu)還將面臨非直接的與營(yíng)運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可歸于操作風(fēng)險(xiǎn)。

在一個(gè)飛速發(fā)展和愈來(lái)愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場(chǎng)中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時(shí)，發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)的可能性呈上升趨勢(shì)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng)/結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律/文件風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)、措施也是綜合性的。金融機(jī)構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。行政總監(jiān)通過(guò)優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)施各種長(zhǎng)期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實(shí)體化、多貨幣化、多時(shí)區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實(shí)體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請(qǐng)求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場(chǎng)和監(jiān)管變動(dòng)的需要，使公司總體操作風(fēng)險(xiǎn)控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括一個(gè)維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對(duì)主要市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)信息，能對(duì)世界范圍內(nèi)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報(bào)告使得高級(jí)管理人員能有效地識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對(duì)交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對(duì)客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨(dú)向高級(jí)管理人員報(bào)告。

因此，在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，西方主要的金融機(jī)構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營(yíng)成果，其相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效有效運(yùn)行是一個(gè)關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會(huì)確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理原則和戰(zhàn)略；具有獨(dú)立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴(yán)格而又靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并積極開(kāi)發(fā)強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，這既是一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻(xiàn)

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證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織技術(shù)委員會(huì)報(bào)告，《金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)管理與控制指引》（征求意見(jiàn)稿），中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。