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公允價(jià)值利弊范文第1篇

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；計(jì)量屬性；優(yōu)點(diǎn)；缺點(diǎn)

1.公允價(jià)值的含義及其歷史發(fā)展及演變

公允價(jià)值的概念早在70年代起源于美國（APB于1970年提出了公允價(jià)值這一概念表述，但當(dāng)時(shí)界定范圍僅限于資產(chǎn)）。隨著公允價(jià)值的拓展應(yīng)用和全面推行，F(xiàn)ASB在2006年9月FASB的SFASNO．157指出，“公允價(jià)值是指計(jì)量日，在有序交易中市場交易者出售一項(xiàng)資產(chǎn)將能收取或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將需支付的價(jià)格”。IASB在2011年5月12日頒布了IFRS13號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》。按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最新的定義：公允價(jià)值是指在計(jì)量日的有序交易中，市場參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債將會(huì)支付的價(jià)格。該價(jià)格是基于現(xiàn)時(shí)市場基礎(chǔ)的退出價(jià)格，而不是進(jìn)入價(jià)格，市場是指主要市場或最有利市場。中國目前現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的定義則為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。公允價(jià)值會(huì)計(jì)的出現(xiàn)與發(fā)展也是伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)的。在20世紀(jì)初期，被全球會(huì)計(jì)學(xué)界普遍認(rèn)可的是歷史成本的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。到了70年代，伴隨著布雷頓森林體系（布雷頓森林貨幣體系是指戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系）的瓦解，利率、匯率以及大宗商品的價(jià)格波動(dòng)性逐漸增強(qiáng)，歷史成本的計(jì)量模式已不能真實(shí)的反映企業(yè)的實(shí)際狀況（如：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、利潤等基本指標(biāo)）。于是，公允價(jià)值的計(jì)量模式便開始在美國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中出現(xiàn)。到了80年代，美國已經(jīng)在交易性金融資產(chǎn)、股權(quán)投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、債務(wù)重組以及租賃資產(chǎn)等會(huì)計(jì)處理中應(yīng)用了公允價(jià)值的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。隨著時(shí)間的推移，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布了公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這不僅標(biāo)志著國際公允價(jià)值計(jì)量體系的初步建立，而且也促進(jìn)了會(huì)計(jì)計(jì)量模式的改革與發(fā)展。

2.公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式的利與弊

2.1公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式的優(yōu)勢(shì)分析

（1）公允價(jià)值的計(jì)量模式能夠更加如實(shí)、科學(xué)、合理地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。通過公允價(jià)值的計(jì)量模式，我們更加真實(shí)地了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)狀況和反映收入、費(fèi)用、利潤的經(jīng)營成果；從而克服了歷史成本計(jì)量模式下產(chǎn)生的因通貨膨脹或緊縮導(dǎo)致的收益的夸大或虧損的增加。就這一方面來講公允價(jià)值更符合配比原則的要求，更能如實(shí)的反映企業(yè)的真實(shí)原貌。（2）公允價(jià)值的計(jì)量模式有利于體現(xiàn)相關(guān)性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。相關(guān)性原則是體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一條重要原則，公允價(jià)值相對(duì)于歷史成本而言，能給使用者提供更真實(shí)、可靠的信息從而有助于報(bào)表使用者做出分析與決策，因而其相關(guān)性更強(qiáng)。（3）更能體現(xiàn)決策有用觀。由于公允價(jià)值的計(jì)量模式提供的都是及時(shí)、有效的會(huì)計(jì)信息，從而能夠真實(shí)、合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，因此更加有利于投資者的分析與決策。

2.2公允價(jià)值會(huì)計(jì)的弊端

（1）公允價(jià)值的主觀判斷性較強(qiáng)。由于公允價(jià)值計(jì)量會(huì)涉及到更多的專業(yè)判斷和人為估計(jì)，同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，加之市場價(jià)值波動(dòng)較大。這些都會(huì)加大對(duì)公允價(jià)值的判斷與取得，從而使會(huì)計(jì)信息的客觀性與可靠性降低。（2）公允價(jià)值的計(jì)量容易引起人為的利潤操控。由于公允價(jià)值帶有主觀性且不易確定，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)只能選擇最接近的加以計(jì)量，特別是在不存在市場價(jià)值的情況下，公允價(jià)值就可能有更大的變化空間，就容易引起人為的操縱與利用。（3）公允價(jià)值的可靠性差、易造成報(bào)表項(xiàng)目的大幅變動(dòng)。在市場價(jià)格信息缺失的情況下，公允價(jià)值則更多的依賴于人為的估計(jì)，其信息的可靠性就很難得到有效的保證；同時(shí)，易變的經(jīng)濟(jì)和復(fù)雜的市場環(huán)境也會(huì)導(dǎo)致報(bào)表項(xiàng)目的大幅變動(dòng)，從而影響其有效性和決策的正確性。

3.公允價(jià)值會(huì)計(jì)在中國的實(shí)施情況及其問題與環(huán)境探析

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際大趨同的背景之下，中國順應(yīng)時(shí)代潮流、早在2006年頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：從2007年1月1日起率先在上市公司中實(shí)施。隨后在2010年又根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化進(jìn)行了調(diào)整與修訂。在新準(zhǔn)則中進(jìn)一步擴(kuò)大了公允價(jià)值的適用范圍：在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并、金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、套期保值等17個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均不同程度的運(yùn)用到了公允價(jià)值的計(jì)量模式。但是，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國及發(fā)達(dá)的資本主義國家，特別是在應(yīng)用范圍和層次上仍有差距。這是由中國的實(shí)際國情所決定的。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）同成熟的西方國家相比，中國經(jīng)濟(jì)仍處于社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)階段，市場成熟度不高，同時(shí)地區(qū)間差異較大，而公允價(jià)值的應(yīng)用則依賴于高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)。同時(shí)政府對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)卻仍然較為強(qiáng)勢(shì)，市場管制較多；另外加上特定的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、不同的行業(yè)管制，都可能會(huì)歪曲市場價(jià)格，因此對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用產(chǎn)生不利影響。具體表現(xiàn)為一下幾個(gè)方面：1）中國市場仍處于發(fā)展階段，其特點(diǎn)是市場體系不健全；且交易品種有限。在我國現(xiàn)階段要建立多層次的資本市場但目前仍處于起步階段，很多交易市場目前也尚未建立；況且資本市場整體規(guī)模偏小、交易品種不全、不能充分發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能與作用。2）現(xiàn)階段，盡管多種產(chǎn)品存在交易市場，但市場的深度不夠且流動(dòng)性相對(duì)較弱，且部分市場的活躍度不高。與此同時(shí)，用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)管理公司持有的不良貸款、需要根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的金融工具等由于缺少可比的市場參數(shù)，從而加大了公允價(jià)值的應(yīng)用難度。3）由于市場的參與者成熟度相對(duì)較低，且結(jié)構(gòu)也不盡合理，因此導(dǎo)致影響市場價(jià)格的非理性因素增多。市場參與者的估值能力有限、專業(yè)技術(shù)也不夠全面，市場上的專業(yè)人才和專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)也相對(duì)較少。4）由于市場管制較多，特別是在市場的準(zhǔn)入、運(yùn)作、退出等機(jī)制方面更是存在更多的管理與制約，因此對(duì)于資本的流入與流出、利率、匯率的管制方面也更加嚴(yán)格。（2）企業(yè)的誠信道德和公司治理水平也制約了公允價(jià)值的應(yīng)用。中國經(jīng)濟(jì)的改革開放在短期內(nèi)取得了巨大的成就，但一個(gè)不可忽略的事實(shí)是我們?cè)诖罅Πl(fā)展市場經(jīng)濟(jì)時(shí)，在一定程度上忽略了精神文明的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)整體的誠信道德水平和公司治理水平并沒有得到相應(yīng)的提高，這些因素至少在微觀層面上限制并制約了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)際中的應(yīng)用。（3）由于公允價(jià)值計(jì)量模式的特點(diǎn)，要求企業(yè)的信息化水平與管理模式相對(duì)較高，而目前我國企業(yè)的整體管理水平，尤其是信息管理水平相當(dāng)滯后，這就限制了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)踐中的應(yīng)用。由于公允價(jià)值計(jì)量具有較強(qiáng)的時(shí)效性，因此要求企業(yè)具備一定的信息管理水平，尤其是估值技術(shù)所需要的數(shù)據(jù)庫和估值模型等，目前來看具備條件的企業(yè)較少。（4）對(duì)于專業(yè)人才的缺乏也制約著公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用。這不僅是指一般市場的專業(yè)估值機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才的缺乏，也是指企業(yè)的一般財(cái)務(wù)人員缺乏公允價(jià)值計(jì)量的專業(yè)技能，在實(shí)踐中對(duì)于同樣資產(chǎn)的估值，境內(nèi)外不同估值機(jī)構(gòu)和企業(yè)財(cái)務(wù)人員的估值結(jié)果有時(shí)存在著較大的差異，這種差異充分體現(xiàn)了公允價(jià)值計(jì)量模式的特色、同時(shí)也加大了公允價(jià)值計(jì)量模式在實(shí)踐中的應(yīng)用難度。在實(shí)踐中，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇上做出了如下規(guī)定：“企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并能可靠計(jì)量”。由此可見準(zhǔn)則制定者對(duì)待公允價(jià)值問題還是相當(dāng)審慎的，這也是由中國目前的大環(huán)境所決定的。

【參考文獻(xiàn)】

［1］財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

［2］王樂錦.公允價(jià)值在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用[J].中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2006(7).

公允價(jià)值利弊范文第2篇

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 利弊

在美國愈演愈烈的金融危機(jī)中，一些銀行家、金融業(yè)人士和國會(huì)議員將矛頭指向美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為第157號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求金融產(chǎn)品按照“公允價(jià)值”計(jì)量的規(guī)定，在市場大跌和市場定價(jià)功能缺失的情況下，對(duì)金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用。由此，引發(fā)全球關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭論。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)產(chǎn)生的背景

會(huì)計(jì)的功能在于提供一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)信息，以便用于作出經(jīng)濟(jì)決策。歷史成本/名義貨幣計(jì)量模式是最基本的一種計(jì)量模式，在現(xiàn)代會(huì)計(jì)中長期居于重要地位。然而，隨著利率、匯率、大宗商品及金融資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境越來越不穩(wěn)定。歷史成本會(huì)計(jì)所提供的信息已不能如實(shí)反映報(bào)告日與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益，也無法反映市場價(jià)格變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

歷史成本會(huì)計(jì)在不穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境中暴露出來的種種矛盾與問題，促使會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界將目光轉(zhuǎn)向能夠反映現(xiàn)在和面向未來的計(jì)量屬性。特別是在20世紀(jì)80年代美國儲(chǔ)蓄與房屋貸款危機(jī)中，部分儲(chǔ)蓄及房屋貸款機(jī)構(gòu)利用歷史成本掩蓋問題貸款，使聯(lián)邦政府從破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)接管了約1600億美元有問題的房貸資產(chǎn)。此次危機(jī)中，建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，不僅未能為金融監(jiān)管部門及投資者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，通常還顯示“良好”的經(jīng)營業(yè)績和“健康”的財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷。為此，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）重新考慮歷史成本計(jì)量模式是否適合于金融機(jī)構(gòu)。

1990年9月，美國證券交易管理委員會(huì)（SEC）主席理查德.C.布雷登在美國參議院的銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證，指出了歷史成本計(jì)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無補(bǔ)，并首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性。上世紀(jì)90年代中期，美國即開始逐步采用公允價(jià)值計(jì)量。從美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看，公允價(jià)值會(huì)計(jì)具有從金融工具入手，逐步推廣至長期資產(chǎn)和長期負(fù)債的特點(diǎn)。目前，公允價(jià)值計(jì)量已成為世界大多數(shù)國家普遍采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是已成為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基本方法。

二、公允價(jià)值的定義及其特征

根據(jù)我國財(cái)政部2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中，對(duì)公允價(jià)值所下的定義是：“公允價(jià)值計(jì)量，是資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。”而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）對(duì)公允價(jià)值所下的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額?！?/p>

其實(shí)公允價(jià)值的概念有狹義和廣義之分。狹義上， 公允價(jià)值作為獨(dú)立的計(jì)量屬性， 其所反映的是一種模擬市場價(jià)格， 在尚未交易和非清算的情況下， 采用各種估價(jià)技術(shù)對(duì)缺乏有效市場的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的價(jià)值進(jìn)行近似市場定價(jià)方式的評(píng)估， 從而試圖得到相對(duì)公允、合理的價(jià)格， 以反映報(bào)表截止日各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的靜態(tài)價(jià)值。廣義上， 公允價(jià)值是一個(gè)很寬泛的概念， 涵蓋了其他幾個(gè)計(jì)量屬性， 需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)涵的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)值， 同時(shí)兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。

我們從公允價(jià)值的定義可以看出公允價(jià)值有以下幾個(gè)特征：

（一）公平交易

公允價(jià)值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。正是由于公允價(jià)值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價(jià)格， 所以其確定并不在于業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生， 而在于交易雙方在信息對(duì)稱的情況下對(duì)市場中某項(xiàng)資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值進(jìn)行合理估計(jì)并達(dá)成一致形成一個(gè)公允價(jià)格。而在關(guān)聯(lián)方交易中， 由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系有可能存在不平等， 不平等關(guān)系下的交易一般是不公平和不公允的， 因此要特別關(guān)注的是關(guān)聯(lián)方的資本交易、非貨幣易、企業(yè)并購交易、資產(chǎn)租賃交易、金融工具交易等的計(jì)價(jià)是否公允。

（二）動(dòng)態(tài)時(shí)態(tài)觀

無論在當(dāng)前交易中還是在計(jì)量日， 都表明公允價(jià)值計(jì)量中的時(shí)態(tài)觀是跳躍性的， 即同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同的計(jì)量日或不同的交易日， 其公允價(jià)值可能是不同的， 這也是來自于市場的變動(dòng)性， 因此要求在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)不符合現(xiàn)實(shí)公允價(jià)值的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

（三）要持續(xù)經(jīng)營

對(duì)于清算條件下的市場價(jià)格不能反映公允價(jià)值， 而應(yīng)該用現(xiàn)行市價(jià)法來計(jì)量。同時(shí)IAS39明確指出： 在公允價(jià)值中隱含著一項(xiàng)假設(shè)， 即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的， 不打算或不需要清算， 不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模， 或按不利的條件進(jìn)行交易。

三、公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)

近年來，各國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不遺余力地推廣使用公允價(jià)值， 并形成了國際應(yīng)用大趨勢(shì)，這是公允價(jià)值自身具有一些優(yōu)點(diǎn)的結(jié)果。

（一）公允價(jià)值計(jì)量符合決策有用觀的要求

在資本市場發(fā)展的推動(dòng)下，現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)基本以決策有用為主導(dǎo)，兼顧反映受托責(zé)任。決策有用觀更加強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，要求會(huì)計(jì)既提供過去的信息，又表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息，還表現(xiàn)為未來的信息。與歷史成本相比較，公允價(jià)值以市場評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)， 不受時(shí)間、計(jì)量主體等客觀因素影響，無論在縱向的時(shí)間還是橫向的空間中均可比，能夠較真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，為企業(yè)管理人員、投資者和債權(quán)人的決策提供有力的支持，更好地保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益。

（二）公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要

20世紀(jì)80年代以來，西方金融市場迅速擴(kuò)展，產(chǎn)生了許多創(chuàng)新性融資工具或公司理財(cái)?shù)男率侄?。期貨、期?quán)、套期、對(duì)沖等等， 給財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帶來重大沖擊。金融及衍生金融工具蘊(yùn)涵著極大的風(fēng)險(xiǎn)， 歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)無能為力， 而公允價(jià)值能夠真實(shí)地反映交易的實(shí)質(zhì)， 反映市場對(duì)直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的估計(jì)， 有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

（三）公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)的資本保全

為維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)必須對(duì)生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購。如果采用歷史成本計(jì)量， 計(jì)算得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。相反，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，企業(yè)的生產(chǎn)得以在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

（四）公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果

企業(yè)利潤是通過收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比計(jì)算的， 歷史成本下收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量， 而成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量， 因?yàn)橛?jì)量屬性不同形成價(jià)差， 不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果。采用公允價(jià)值計(jì)量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)， 達(dá)到與收入的匹配。

四、公允價(jià)值存在的弊端

（一）公允價(jià)值的可靠性差

公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場價(jià)值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的由于缺乏活躍市場、商業(yè)秘密的保密原則、信息阻斷等原因無法找到而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上更難以把握。因此，公允價(jià)值的取得存在著復(fù)雜性、不確定性和高成本等因素，公允性判斷難度較大，使得公允價(jià)值的確定實(shí)際是建立在客觀事實(shí)基礎(chǔ)上的主觀決策，很大程度上受到人為的影響，容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真，這不但影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，其可靠性也大為減弱。公允價(jià)值難公允， 這也正是公允價(jià)值本身存在的最大難點(diǎn)。

（二）公允價(jià)值的可操作性差

在不存在市場交易的情況下，作為估計(jì)公允價(jià)值的現(xiàn)值技術(shù)在會(huì)計(jì)計(jì)量中是很難操作的。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性也就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

（三）公允價(jià)值在理論上還存在很多問題

除了上述的可靠性和可操作性兩大難點(diǎn)之外， 公允價(jià)值會(huì)計(jì)目前還有一系列重大問題亟待研究和解決。

（四）運(yùn)用公允價(jià)值的信息成本較高

運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁雜，用時(shí)過久，將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過效益時(shí)， 若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。

五、結(jié)語

運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量有利有弊，公允價(jià)值計(jì)量更符合決策有用觀和金融創(chuàng)新的需要，有利于企業(yè)的資本保全，能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，但一定程度上缺乏可靠性和可操作性。目前我國實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的環(huán)境雖然已初步形成，但尚需進(jìn)一步完善。

完善實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境主要應(yīng)從以下方面著手：

（1）健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度。我們必須要加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)管，防治管理層為了達(dá)到公司的盈利目標(biāo)而誘發(fā)短期化的行為，從而刻意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

（2）構(gòu)建會(huì)計(jì)誠信體系，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量和披露的監(jiān)管力度。嚴(yán)格要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員最大可能的利用市場信息，最大可能的減少自己依據(jù)不完全信息的判斷。

（3）完善上市公司綜合監(jiān)管體系。政府要加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，尤其要重點(diǎn)關(guān)注上市公司的關(guān)聯(lián)方交易，防止上市公司由于控股或母公司身份的原因肆意壓低交易價(jià)格、操縱利潤。另外，金融管理當(dāng)局要加強(qiáng)對(duì)資本市場的監(jiān)管力度，逐步改進(jìn)并完善資本市場制度的漏洞，防止投機(jī)者惡意炒作股票和游資沖擊，逐步使得上市公司的股票價(jià)格回歸正常水平，使其能夠真正代表上市公司的實(shí)力與價(jià)值。

（4）增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性、提高會(huì)計(jì)審計(jì)人員及監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]邢精平.公允價(jià)值會(huì)計(jì)：美國的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)[J].證券市場導(dǎo)報(bào)，2009，（1）.

公允價(jià)值利弊范文第3篇

論文摘要：公允價(jià)值、歷史成本作為兩種重要會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，它們各有優(yōu)劣。本文在比較分析它們異同的基礎(chǔ)上，提出了在我國的會(huì)計(jì)實(shí)踐中運(yùn)用兩種計(jì)量屬性的意見建議。

一、歷史成本計(jì)量的評(píng)述

歷史成本是指取得資源時(shí)的原始交易價(jià)格。在直接現(xiàn)金交易時(shí)，歷史成本表現(xiàn)為付出的現(xiàn)金或承諾付出現(xiàn)金；在非現(xiàn)金交易時(shí)，歷史成本則表現(xiàn)為被交易資產(chǎn)的現(xiàn)金等價(jià)物。歷史成本作為機(jī)器工業(yè)的產(chǎn)物，隨著生產(chǎn)力約發(fā)展，逐漸步入了鼎盛時(shí)期。建立歷史成本的假設(shè)前提有兩個(gè)：一是幣值穩(wěn)定假設(shè)，二是社。會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率不變假設(shè)。二十世紀(jì)初期，由于貨幣基本穩(wěn)定，社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率提高速度較慢，歷史成本原則得到了很好發(fā)展，開始成為占主導(dǎo)地位的計(jì)量模式并沿用至今。歷史成本計(jì)量主要有以下特點(diǎn)：

歷史成本會(huì)計(jì)的最大特點(diǎn)是面向過去。從確認(rèn)的基礎(chǔ)看，歷史成本會(huì)計(jì)是建立在過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)基礎(chǔ)上的。不論權(quán)責(zé)發(fā)生制還是收付實(shí)現(xiàn)制，都是針對(duì)已發(fā)生的過去交易而言的。前者指因過去交易而引起的權(quán)利和義務(wù)；后者指因過去交易而引起的現(xiàn)金收付。它們的共同特點(diǎn)是建立在已發(fā)生的交易或事項(xiàng)的基礎(chǔ)上。因此，歷史成本具有客觀可靠性、可檢驗(yàn)性等特點(diǎn)，同時(shí)，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，歷史成本最容易取得，而不像其他計(jì)量方式獲取的成本較高；無須經(jīng)常調(diào)整賬目，可防止隨意改變會(huì)計(jì)記錄，維護(hù)會(huì)計(jì)信息的可靠性。

二、公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)述

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)財(cái)——基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！眹H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)IASB對(duì)公允價(jià)值的定義為，“熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！?我國財(cái)政部制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的解釋是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。這一解釋是基于“公允價(jià)值形成的前提和基礎(chǔ)是公平交易”來作出的，強(qiáng)調(diào)的是公允價(jià)值的“公允性”。公允價(jià)值是在后工業(yè)時(shí)代和信息時(shí)代，科技對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展推動(dòng)明顯，伴隨著社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率變動(dòng)顯著而出現(xiàn)的。我們知道歷史成本計(jì)量的兩個(gè)前提假設(shè)是：幣值穩(wěn)定假設(shè)和社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率不變假設(shè)。但是后工業(yè)時(shí)代社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高，通貨膨脹也成為一種常態(tài)，這就對(duì)歷史成本計(jì)量提出了挑戰(zhàn)。尤其是20世紀(jì)80年代以來，許多投資者認(rèn)為，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告不僅未能為金融監(jiān)管部門和投資者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。甚至誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷。自20世紀(jì)90年代至今，公允價(jià)值在西方國家得到廣泛的應(yīng)用。公允價(jià)值與歷史成本相比主要呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

第一，公允價(jià)值計(jì)量屬性能夠滿足信息使用者的決策需求。公允價(jià)值直接客觀的反映企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值，并保持“隨行隨市”保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息有用性。第二，能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。企業(yè)利潤計(jì)算是通過收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比進(jìn)行而實(shí)現(xiàn)的，收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計(jì)量。這樣由于收入和費(fèi)用計(jì)量屬性不同從而造成利潤的虛高，不利于正確反映企業(yè)經(jīng)營成果。如果對(duì)收入和成本、費(fèi)用均采用公允價(jià)值計(jì)量，則可以更客觀真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際利潤。第三，有利于企業(yè)的資本保全。資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力或取得這些能力所需的資金或資源。企業(yè)的生產(chǎn)過程就是消耗這些能力的過程，為了擴(kuò)大再生產(chǎn)，就必須購回這些能力。如果企業(yè)耗費(fèi)的這些生產(chǎn)能力采用歷史成本計(jì)量，則計(jì)量得出是過去交易的金額。在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。相反，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，不管何時(shí)消耗的這種能力，均按當(dāng)前的市場價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，這樣就能很好的對(duì)已消耗的能力進(jìn)行補(bǔ)充。

三、歷史成本、公允價(jià)值的聯(lián)系與區(qū)別

歷史成本、公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量的兩種屬性，都是對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的一種衡量、評(píng)價(jià)，它們必然有相同的地方。但是它們又是在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中應(yīng)對(duì)不同的情況產(chǎn)生的，又有所區(qū)別。

兩者的聯(lián)系在于：在初始計(jì)量日，兩者是一致的。如果市場不發(fā)生通貨膨脹，幣值保持穩(wěn)定，社會(huì)平均生產(chǎn)率保持不變，那么歷史成本和公允價(jià)值相比就不會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的背離。這樣，在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行初始計(jì)量或物價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的情況下進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，由于歷史成本符合公允價(jià)值的基本要求或在價(jià)值上接近公允價(jià)值，因此，可以直接以歷史成本替代其公允價(jià)值。

兩者的區(qū)別在于：歷史成本計(jì)量屬性反映的會(huì)計(jì)目標(biāo)是受托責(zé)任觀。在受托責(zé)任觀下，可靠性重于相關(guān)性。由于歷史成本是基于過去的已發(fā)生的交易或事項(xiàng)形成的市場價(jià)格，所以具有可靠性。又由于歷史成本能得到原始憑證的支持，因此具有可驗(yàn)證性。同時(shí)，我們也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到．歷史成本的可靠性也是相對(duì)的。歷史成本只能反映過去交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的信息，不僅不能反映未來而且同市場價(jià)格的變動(dòng)毫無聯(lián)系。這樣．歷史成本不再可靠公允價(jià)值計(jì)量屬性反映的會(huì)計(jì)目標(biāo)是決策有用觀。在決策有用觀下，相關(guān)性重于可靠性。公允價(jià)值反映的是特定時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的定價(jià)，極大地提高了會(huì)計(jì)的相關(guān)性。采用公允價(jià)值計(jì)量更能滿足決策有用觀的要求。但是。公允價(jià)值在具體運(yùn)用中存在一定的斟難。由于公允價(jià)值的取得涉及到大量的不確定因素，從而導(dǎo)致可驗(yàn)證性和真實(shí)性被削弱。

四、公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)實(shí)踐中的應(yīng)用研究

通過以上比較分析，我們可以看出公允價(jià)值在理論上是先進(jìn)的、可行的，但在實(shí)際應(yīng)用中雖然遇到了很多問題。目前，由于公允價(jià)值是建立在比較發(fā)達(dá)、完善的市場經(jīng)濟(jì)條件下的，但我國市場化程度還較低，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，這些都限制了公允價(jià)值的大范圍推廣與運(yùn)用，也導(dǎo)致了我國新修訂的準(zhǔn)則中，很多地方也盡量回避了公允價(jià)值的使用。此外，由于不同的會(huì)計(jì)要素本身就具有不同的特點(diǎn)，因此建議在以歷史成本為計(jì)量屬性的基礎(chǔ)上，適當(dāng)采用公允價(jià)值計(jì)量。比如，在會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)中，為簡化會(huì)計(jì)核算可仍以歷史成本反映，但對(duì)于重要的項(xiàng)目可在報(bào)表附注中列示反映其物價(jià)變動(dòng)情況的物價(jià)變動(dòng)指數(shù)或單獨(dú)編一個(gè)物價(jià)指數(shù)變動(dòng)表，以供信息使用者參考。我們相信，隨著我國市場化進(jìn)程的推進(jìn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的完善、會(huì)計(jì)人員及單位領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)的提高，公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)計(jì)量中將發(fā)揮越來越大的作用。

參考文獻(xiàn)

公允價(jià)值利弊范文第4篇

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；歷史成本；比較分析

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）04-0-01

一、公允價(jià)值與歷史成本概述

（一）公允價(jià)值概述。公允價(jià)值亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所自愿確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣的成交價(jià)格。公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認(rèn)，是種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息，被世界很多市場經(jīng)濟(jì)國家所推崇。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照現(xiàn)行國際慣例把“公允價(jià)值”概念引入到我國的會(huì)計(jì)體系中。并對(duì)計(jì)量屬性做出了重大調(diào)整，不再強(qiáng)調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量屬性，全面引入公允價(jià)值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性，其中主要在金融工具、生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采用了公允價(jià)值。

（二）歷史成本概述。歷史成本亦稱原始成本。資產(chǎn)在其取得時(shí)為它所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。負(fù)債在正常經(jīng)營活動(dòng)中為交換而收到的或?yàn)閮敻秾⒁Ц兜默F(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額。歷史成本原則又稱實(shí)標(biāo)成本原則，是指企業(yè)取得的各種財(cái)產(chǎn)物資，應(yīng)以其購進(jìn)或建造時(shí)發(fā)生的原始成本即實(shí)際成本人賬，并以此作為分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)作費(fèi)用成本的依據(jù)。當(dāng)物價(jià)變動(dòng)時(shí)，除國家另有規(guī)定外，不得調(diào)整其賬面價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有對(duì)歷史成本的定義作修訂。

二、公允價(jià)值計(jì)量和歷史成本計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)核算影響的差異

（一）入賬價(jià)值的確認(rèn)。在歷史成本計(jì)量模式下，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定：資產(chǎn)的入賬價(jià)值為其歷史成本，即資產(chǎn)取得時(shí)的實(shí)際資金消耗，而且一經(jīng)確定不得更改，而以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)則不然。由于公允價(jià)值是基于市場信息的一種評(píng)價(jià)，隨著市場的變化，公允價(jià)值處在經(jīng)常性地變化之中，與此相適應(yīng)，資產(chǎn)的入賬價(jià)值就不能是確定不變的，而需要根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。一般來說，公允價(jià)值既可以大于歷史成本，也可以小于歷史成本，視資產(chǎn)的增值或減值情況而定。

（二）資產(chǎn)攤銷對(duì)象的確定。在歷史成本計(jì)量模式下，資產(chǎn)的攤銷對(duì)象毫無疑問是其歷史成本，或平均攤銷，或加速攤銷。而以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，資產(chǎn)攤銷對(duì)象的選擇有兩種：公允價(jià)值和實(shí)際成本。我認(rèn)為資產(chǎn)攤銷的對(duì)象應(yīng)是其實(shí)際成本。因?yàn)楣蕛r(jià)值并非企業(yè)為取得該項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)際付出的代價(jià)，如果對(duì)它進(jìn)行攤銷記入“管理費(fèi)用”、“制造費(fèi)用”等科目，當(dāng)資產(chǎn)增值時(shí)，則會(huì)虛增費(fèi)用；當(dāng)資產(chǎn)減值時(shí)，則會(huì)少計(jì)費(fèi)用，造成費(fèi)用不實(shí)。公允價(jià)值在性質(zhì)上近似于一種客觀的評(píng)估價(jià)值，它不符合費(fèi)用類科目的核算內(nèi)容，所以資產(chǎn)攤銷的對(duì)象應(yīng)是其實(shí)際成本，而不是其公允價(jià)值。正因?yàn)槿绱?，以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，會(huì)計(jì)信息既要反映資產(chǎn)的公允價(jià)值，又要反映資產(chǎn)的實(shí)際成本，所以，應(yīng)采用雙賬戶反映方式。

（三）會(huì)計(jì)反映的形式。在歷史成本計(jì)量模式下，只需單賬戶反映資產(chǎn)的實(shí)際成本即可。而以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，由于資產(chǎn)的攤銷對(duì)象仍然是其實(shí)際成本，所以，會(huì)計(jì)既要反映其公允價(jià)值，又要反映其實(shí)際成本，因此需要設(shè)置雙賬戶。在會(huì)計(jì)報(bào)表中，除了有反映資產(chǎn)實(shí)際成本的賬戶外，還需有反映公允價(jià)值與實(shí)際成本的差額賬戶，如公允價(jià)值大于實(shí)際成本，則兩個(gè)賬戶同為借方余額；當(dāng)公允價(jià)值小于實(shí)際成本，則實(shí)際成本賬戶為借方余額，差額賬戶為貸方余額?，F(xiàn)行的會(huì)計(jì)科目表出于謹(jǐn)慎性原則的考慮，只是針對(duì)資產(chǎn)賬戶設(shè)置減值準(zhǔn)備賬戶，應(yīng)該說這只是一種過渡形式，等到公允價(jià)值能夠被準(zhǔn)確把握的時(shí)候，不僅要反映資產(chǎn)的減值，還要反映資產(chǎn)的增值，如商譽(yù)、土地使用權(quán)等是可以大幅增值的。

三、公允價(jià)值與歷史價(jià)值的比較

會(huì)計(jì)信息要對(duì)決策有用，必須具備相關(guān)性與可靠性這兩個(gè)主要質(zhì)量特征。二者共同服務(wù)于會(huì)計(jì)信息的決策有用性。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，兩者之間卻常常出現(xiàn)矛盾，很難達(dá)到統(tǒng)一。

歷史成本是所有會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中最具有可靠性的。其依據(jù)的是實(shí)際發(fā)生時(shí)的數(shù)據(jù)，較少需要會(huì)計(jì)人員的估計(jì)與判斷，比較客觀，容易確定；加之其有各種原始憑證作為依據(jù)，可隨時(shí)驗(yàn)證，能夠減少任意操縱與歪曲事實(shí)的行為。然而遺憾的是，歷史成本缺乏相關(guān)性，即使在資產(chǎn)的取得日，歷史成本、市場價(jià)值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是相等的，但市場價(jià)值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值會(huì)隨著時(shí)間以及市場條件的改變而改變。不過，雖然歷史成本并不直接報(bào)告企業(yè)未來投資回報(bào)，但是由于客觀地反映了過去，人們可以通過一些模型預(yù)測企業(yè)未來盈利能力，從而預(yù)測企業(yè)未來收益，所以歷史成本在一定程度上與決策是相關(guān)的。

公允價(jià)值是指理智的雙方在一個(gè)開放的、不受干擾的市場中，在平等的、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的金額。與歷史成本相反，公允價(jià)值是一種動(dòng)態(tài)反映，體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的實(shí)際價(jià)值。它能為投資者和債權(quán)人提供評(píng)估企業(yè)未來現(xiàn)金流量的具有預(yù)測性價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，與信息使用者的需求更為相關(guān)。然而，公允價(jià)值存在著缺乏可靠性的致命弱點(diǎn)，在操作上很大程度地受到主觀因素的影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)人員雖然知道哪些具體業(yè)務(wù)需要進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，但是由于對(duì)“活躍市場”、“市價(jià)”、“適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率”等事項(xiàng)缺乏明確的規(guī)定，給實(shí)際的操作上帶來的困難和隨意性。因此，使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在相關(guān)性提高的同時(shí)，卻喪失了可靠性。

在現(xiàn)實(shí)情況中，由于可靠性與相關(guān)性不可兼得，人們只能根據(jù)不同的重視程度在兩者之中選擇其一。歷史成本較公允價(jià)值可靠，公允價(jià)值較歷史成本相關(guān)，兩者都有其各自的優(yōu)點(diǎn)和問題。從其發(fā)展趨勢(shì)看，歷史成本計(jì)量模式將會(huì)長期存在，在以公允價(jià)值計(jì)量為主的前提下，將是多種計(jì)量屬性并存，但其重要作用將會(huì)更加突出。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐水生.堅(jiān)持和完善公允價(jià)值計(jì)量模式.金融會(huì)計(jì)，2009（2）.

[2]葛家澍，徐躍.會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討[J].會(huì)計(jì)研究，2006（9）.

公允價(jià)值利弊范文第5篇

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 投資性房地產(chǎn) 投資決策

一、引言

目前，對(duì)于公允價(jià)值的定義，IASB定義為：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或者負(fù)債清償?shù)慕痤~。隨著市場經(jīng)濟(jì)地位的確立、國內(nèi)金融領(lǐng)域的不斷改革創(chuàng)新，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量已經(jīng)不能滿足資本市場發(fā)展和投資者投資決策的信息需求。

2007年報(bào)持有公允價(jià)值變動(dòng)損益的公司占A股上市公司總數(shù)的21.86%, 2008年增加到25.27%（徐經(jīng)長、曾雪云，2010）。從數(shù)據(jù)中可以看出，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的公司越來越多，公允價(jià)值損益的影響越來越廣泛。損益正是影響公司財(cái)務(wù)報(bào)表的重要因素，影響著投資者的投資決策。因此，探討公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的影響是有必要的。文章從公允價(jià)值與投資者的關(guān)系出發(fā)，探討公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的影響機(jī)制，并以近年來活躍的投資性房地產(chǎn)為例說明該機(jī)制，然后分析公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的利弊影響，提出相關(guān)改善建議。

二、公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的影響機(jī)制

（一）公允價(jià)值影響投資者投資決策的一般原理

不同的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性對(duì)交易或者事項(xiàng)處理要求不同，隨之，就產(chǎn)生一系列的影響。無論選擇何種計(jì)量屬性，都不能忽略廣大投資者的利益，完全游離決策有用觀這一會(huì)計(jì)目標(biāo)。下面，筆者將探討公允價(jià)值如何影響投資者投資決策：

從圖1可以看出，一般來說，公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)額計(jì)入當(dāng)期損益，而當(dāng)期損益變動(dòng)會(huì)影響當(dāng)期利潤。根據(jù)每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤÷當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，利潤的變動(dòng)會(huì)影響每股收益，當(dāng)期利潤與每股收益兩者正方向變動(dòng)。

市盈率是指每股市價(jià)與每股收益的比值，市盈率（靜態(tài)市盈率）=普通股每股市場價(jià)格÷普通股每股收益。市盈率是很具參考價(jià)值的股市指標(biāo)，容易理解且數(shù)據(jù)容易獲得，是人們普遍關(guān)注的指標(biāo)，對(duì)投資者投資決策產(chǎn)生重要影響。在普通股每股市價(jià)確定的情況下，當(dāng)每股收益上升，市盈率下降，當(dāng)每股收益下降，市盈率上升。一般來說，市盈率越低，投資回收期越短，公司越具有投資價(jià)值，市盈率越高，投資回收期越長，公司投資價(jià)值越低。市盈率與每股收益成反比，每股收益與利潤成正比，即市盈率與利潤成反比。

（二）公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的影響機(jī)制――以投資性房地產(chǎn)為例

近年來，土地價(jià)格、房屋租賃價(jià)格、商品房價(jià)格增長較快，房地產(chǎn)市場活躍。據(jù)資料表示，中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部完成的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管報(bào)告》顯示，2009年，有727家上市公司有投資性房地產(chǎn)。其中26家上市公司采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)。期末賬面價(jià)值為366.03億元，占投資性房地產(chǎn)總額的22.91%。盡管公允價(jià)值運(yùn)用尚不十分普遍，但是隨著資本市場的發(fā)展，公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)的應(yīng)用將越來越成熟，越來越受到重視。下面，筆者將以投資性房地產(chǎn)為例說明上述機(jī)制的運(yùn)行。

在其他條件不變情況下，投資性房地產(chǎn)不同交易或者事項(xiàng)對(duì)市盈率影響如下：

注：“――”代表不變，“”代表上升或者增加，“”代表下降或者減少。

從表1可以知道，在初始計(jì)量中，無論是自建的還是外購獲得投資性房地產(chǎn)，借記“投資性房地產(chǎn)-成本”，貸記“銀行存款”等科目，此時(shí)，不涉及損益類科目，市盈率不受影響，對(duì)投資者影響不大。

在后續(xù)計(jì)量中，以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不用計(jì)提折舊或者攤銷，此時(shí)，對(duì)利潤無影響。而在資產(chǎn)負(fù)債表日，需要比較投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面余額的差額，把差額計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。當(dāng)公允價(jià)值高于其賬面余額時(shí)，利潤會(huì)增加，每股收益上升，市盈率下降，吸引投資者；相反，每股收益下降，市盈率上升，難以吸引投資者。

在轉(zhuǎn)換的過程中，投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用房地產(chǎn)或者存貨時(shí)，以轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)或者存貨的入賬價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)該項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值高于原賬面價(jià)值時(shí)，利潤增加，每股收益上升，市盈率下降，吸引投資者，反之亦然。

當(dāng)自用房地產(chǎn)或者存貨轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按該項(xiàng)資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值入賬，借記“投資性房地產(chǎn)-成本”、“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”等科目，貸記“開發(fā)產(chǎn)品”等科目，同時(shí)，公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。此時(shí)，利潤減少，市盈率上升，難以吸引投資者投資決策；相反，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額計(jì)入“資本公積-其他資本公積”，不涉及損益類科目。

在處置投資性房地產(chǎn)時(shí)，按實(shí)際收到的金額確認(rèn)其他業(yè)務(wù)收入，按投資性房地產(chǎn)的賬面余額確認(rèn)其他業(yè)務(wù)成本，若存在公允價(jià)值變動(dòng)或者轉(zhuǎn)換日計(jì)入資本公積金額的，要結(jié)轉(zhuǎn)。對(duì)利潤的影響，主要看投資性房地產(chǎn)賬面余額與出售時(shí)的公允價(jià)值的大小。若投資性房地產(chǎn)賬面余額小于出售價(jià)格，則利潤增加，市盈率下降，吸引投資者；反之，市盈率上升。

三、公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的利弊分析

從辯證的角度看，事物具有兩面性。公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策的影響也不例外，既有利也有弊。當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債數(shù)額比較大的時(shí)候，該影響就會(huì)被放大，更要格外關(guān)注。以下是公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策利弊分析：

（一）積極作用

1.更全面反映企業(yè)的收益，有利于投資者做出科學(xué)的投資決策

采用歷史成本法計(jì)量，會(huì)計(jì)收益只有在交易或者事項(xiàng)實(shí)現(xiàn)之時(shí)才會(huì)確認(rèn)。而公允價(jià)值計(jì)量既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值, 也要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的損益。即使交易或者事項(xiàng)沒實(shí)現(xiàn)，某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)也對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生影響。這樣能更合理、真實(shí)地反映企業(yè)的當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、所有者權(quán)益，讓投資者獲取更全面的信息。

2.提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，及時(shí)滿足投資者投資決策的信息需求

某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的價(jià)格不是一成不變的，在不同的時(shí)間，不同的經(jīng)濟(jì)條件下，有不同的價(jià)格。如果采用歷史成本計(jì)量，在賬面上反映的價(jià)格并不能跟上瞬間變化的市場價(jià)格，特別是價(jià)格波動(dòng)較大的資產(chǎn)或者負(fù)債，如房地產(chǎn)價(jià)格等，歷史成本滯后性強(qiáng)。公允價(jià)值可以動(dòng)態(tài)地反映資產(chǎn)或者負(fù)債的變動(dòng)情況，及時(shí)地披露相關(guān)的信息，緊跟市場步伐，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，為投資者預(yù)測和決策提供更有價(jià)值的信息，有利于投資者作出科學(xué)的決策。

（二）消極作用

企業(yè)使用公允價(jià)值計(jì)量能使會(huì)計(jì)信息更具全面性、及時(shí)性，有利于提高決策的科學(xué)性。然而，公允價(jià)值計(jì)量也會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面效應(yīng)，誤導(dǎo)投資者投資決策。

1.公允價(jià)值確定難免主觀性

我國的資本市場不是十分發(fā)達(dá)，很多時(shí)候，公允價(jià)值的計(jì)量需要使用估值技術(shù)，而估值技術(shù)是需要很強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，雖然有相關(guān)的法規(guī)準(zhǔn)則規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，但是在很多方面難以完全避免主觀判斷。在價(jià)格的估算上，恰好因?yàn)檫@些可選擇性的主觀判斷給了相關(guān)人員“主觀”主觀估算公允價(jià)值的機(jī)會(huì)進(jìn)行盈余管理。

在時(shí)點(diǎn)的選擇上，也具有很大主觀性。不同的時(shí)點(diǎn)，市場上某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值是不一樣的。不同的時(shí)候作出不同的處理，對(duì)會(huì)計(jì)信息有不同的影響。特別是存在關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，利用公允價(jià)值人為操縱利潤的可能性就更大了。因?yàn)槿藶橛心康男缘乩霉蕛r(jià)值，可能會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，誤導(dǎo)投資者投資決策。

2.沖突的存在，導(dǎo)致公允價(jià)值被利用，歪曲財(cái)務(wù)信息

由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，股東與管理者之間存在沖突。利潤和管理者的業(yè)績、薪酬等個(gè)人利益掛鉤。利潤越高，代表管理者業(yè)績?cè)胶?，管理者的薪酬也?huì)越高。據(jù)研究結(jié)果表明，公允價(jià)值收益對(duì)公司高管薪酬的影響顯著為正,并且激勵(lì)作用顯著大于其它盈余項(xiàng)目,而公允價(jià)值損失對(duì)高管薪酬都無顯著影響，助長管理層的私利動(dòng)機(jī)和投機(jī)行為（徐經(jīng)長、曾雪云，2010）。由于人的自利性，管理者常常會(huì)忽視投資者的利益，不惜粉飾報(bào)表，甚至造假。再者，股東與管理層之間存在信息不對(duì)稱，股東幾乎不參與公司的具體運(yùn)營。在信息不對(duì)稱的情況下，管理層就有機(jī)會(huì)利用公允價(jià)值歪曲財(cái)務(wù)信息，使得投資者就難以了解公司的真實(shí)情況，判斷會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，據(jù)以對(duì)管理者業(yè)績作出合理、客觀的評(píng)價(jià)，做出科學(xué)的投資決策。

3.公允價(jià)值容易波動(dòng)，導(dǎo)致股價(jià)不穩(wěn)定

某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值具有一定的波動(dòng)性，該波動(dòng)性會(huì)在一定程度影響股價(jià)。歐洲中央銀行在2004 年一份有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)和金融穩(wěn)定性的研究報(bào)告中指出，公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用會(huì)增加銀行財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，甚至降低它們應(yīng)對(duì)不利沖擊的能力（陳學(xué)彬、許敏敏，2010）。

據(jù)實(shí)證分析結(jié)果顯示，公允價(jià)值變動(dòng)與上證指數(shù)有一定的正相關(guān)關(guān)系。很大程度上，公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)額總計(jì)為正數(shù)時(shí)，上證指數(shù)為正；公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)額總計(jì)為負(fù)數(shù)時(shí)，上證指數(shù)為負(fù)。股價(jià)會(huì)因?yàn)楣蕛r(jià)值的波動(dòng)而波動(dòng)，左右投資者投資決策（陳學(xué)彬、許敏敏，2010）。

四、發(fā)揮公允價(jià)值對(duì)投資者投資決策積極作用的政策建議

公允價(jià)值在我國的采用對(duì)投資者投資決策既有利也有弊。隨著公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用，公允價(jià)值對(duì)投資者的影響也將越來越廣泛。如何趨利避害，發(fā)揮公允價(jià)值的積極作用顯得尤為重要。對(duì)此，筆者有以下建議：

（一）發(fā)揮市場“無形的手”在資本市場中作用

考慮到我國資本市場還不是十分發(fā)達(dá)，需要必要的國家調(diào)控。但是過多的干預(yù)，將不利于資本市場的發(fā)展，難以形成成熟活躍的資本市場，不利于獲取客觀的公允價(jià)值?；钴S成熟的資本市場，給公允價(jià)值的估值提供了有力的依據(jù)，有利于減少公允價(jià)值確定的主觀選擇性，提供相對(duì)客觀的公允價(jià)值，為投資者提供更客觀的會(huì)計(jì)信息。

（二）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)細(xì)則，加強(qiáng)指導(dǎo)作用

由于公允價(jià)值在我國的運(yùn)用并不是十分成熟，相關(guān)的準(zhǔn)則也還沒完善，不是十分具體，對(duì)公允價(jià)值的確定缺乏相關(guān)細(xì)則的指導(dǎo)。不同的行業(yè)，不同的地區(qū)，不同的交易情況，公允價(jià)值的確定有不同的結(jié)果，有關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)具體的情況完善相關(guān)的細(xì)則，提高公允價(jià)值確定的可操作性。

（三）加強(qiáng)信息披露，實(shí)行全方位的監(jiān)督

某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)刻在變化，對(duì)會(huì)計(jì)信息、股票市場造成一定的不穩(wěn)定性。為了減少股價(jià)的波動(dòng)性對(duì)投資者投資決策的影響，應(yīng)該在符合成本效益的原則下，縮短信息披露的周期，增加披露的頻率，讓投資者能時(shí)刻關(guān)注會(huì)計(jì)信息的變化，對(duì)有關(guān)信息有一個(gè)持續(xù)的、整體的把握。

此外，盡管在客觀方面的準(zhǔn)則已經(jīng)盡可能地規(guī)范人們的行為，減少主觀隨意性，但是很多時(shí)候，把有關(guān)的準(zhǔn)則制定得完美是不可能的。書面的制度條例難免存在一定的滯后性和漏洞。為了防止人們利用漏洞，全方位的監(jiān)督是必須的。政府相關(guān)部門、會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)、審計(jì)協(xié)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所中介機(jī)構(gòu)、學(xué)者專家等各方面的有效監(jiān)督，將更好地防范公允價(jià)值的運(yùn)用。

（四）提高相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德

在公允價(jià)值估價(jià)技術(shù)使用過程中，涉及極強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)判斷，必須提高專業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，提高估價(jià)的可操作性和可靠性。此外，職業(yè)道德更重要。若專業(yè)人員以及管理層誠實(shí)守信的防火墻堅(jiān)不可破，自律性強(qiáng)，從根本上就沒有利用公允價(jià)值人為造假的動(dòng)機(jī)，造假行為就不會(huì)發(fā)生。如果相關(guān)人員的自律性差，職業(yè)道德不過關(guān)，危害將隨著他的能力的提升而提升。因此，加強(qiáng)專業(yè)人員以及管理層的職業(yè)道德教育十分必要。

五、結(jié)語

公允價(jià)值在我國的運(yùn)用是與國際接軌的需要，也是我國資本市場發(fā)展的需要。公允價(jià)值正確和準(zhǔn)確的運(yùn)用將大大地提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，更符合決策有用觀，有利于投資者作出科學(xué)的決策。公允價(jià)值在我國運(yùn)用還不算成熟，有一定的負(fù)面影響。我們應(yīng)該從各方面入手，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步規(guī)范其應(yīng)用，逐步完善?？茖W(xué)地運(yùn)用公允價(jià)值需要社會(huì)各方的長期努力。

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