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公允價值的優(yōu)缺點范文第1篇

[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn)；公允價值；歷史成本；假設(shè)檢驗

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.18.025

[中圖分類號]F233 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）18-00-02

企業(yè)對自身資產(chǎn)價值估值不準(zhǔn)確可能引起財務(wù)危機，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困境，而固定資產(chǎn)往往占據(jù)企業(yè)資產(chǎn)總額的大部分，尤其是一些大型生產(chǎn)加工企業(yè)，因此，企業(yè)實時準(zhǔn)確地判斷自身固定資產(chǎn)的真實價值有著重要意義。但由于企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價值都是以歷史成本為基礎(chǔ)進行計量的，歷史成本的可靠性會隨著市場變動而降低，具有很強的不相關(guān)性，因此僅從賬面價值不能準(zhǔn)確估量企業(yè)固定資產(chǎn)的真實價值。由此可見，尋找能夠?qū)崟r判斷企業(yè)固定資產(chǎn)真實價值的方法具有很重要的現(xiàn)實意義，能大幅提高企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的承受能力，加快反應(yīng)速度。

1 使用歷史成本為基礎(chǔ)對固定資產(chǎn)進行計量的優(yōu)缺點分析

1.1 歷史成本為基礎(chǔ)進行固定資產(chǎn)計量的優(yōu)點

使用歷史成本為基礎(chǔ)對固定資產(chǎn)進行計量具有較強的可靠性。在歷史成本的計量下，固定資產(chǎn)是按照購置它們時所付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額，或是按照購置它們時所付出的對價的公允價值來記錄的，這種計量方式以交易時可靠的原始憑證作為依據(jù)，且企業(yè)在該資產(chǎn)后續(xù)計量期內(nèi)一般不作調(diào)整，可防止隨意改變會計記錄。

1.2 歷史成本為基礎(chǔ)進行固定資產(chǎn)計量的缺點

使用歷史成本為基礎(chǔ)計量固定資產(chǎn)也有其局限性，尤其是在物價變動劇烈，通貨膨脹嚴(yán)重的時期，固定資產(chǎn)的歷史成本的可靠性會大幅下降，以歷史成本為基礎(chǔ)的賬面價值不能真實反映固定資產(chǎn)的實時價值，造成企業(yè)財務(wù)狀況失實。此外，歷史成本自身所具有的強不相關(guān)性與使用者決策所需的相關(guān)性是矛盾的。

2 使用公允價值為基礎(chǔ)對固定資產(chǎn)進行計量的優(yōu)缺點分析

2.1 公允價值為基礎(chǔ)進行固定資產(chǎn)計量的優(yōu)點

以公允價值為基礎(chǔ)對固定資產(chǎn)進行計量更加符合資產(chǎn)的本質(zhì)定義。公允價值是公開市場上的交易價格，在此計量法下，固定資產(chǎn)的價值按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行交易形成，是站在交易雙方的市場角度來衡量市場價值的，側(cè)重于衡量固定資產(chǎn)能為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益。所以，公允價值的概念從理論上解決了資產(chǎn)定義中“預(yù)期會給企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益”的本質(zhì)定義。

2.2 公允價值為基礎(chǔ)進行固定資產(chǎn)計量的缺點

公允價值面臨的最大問題是可靠性問題，公允價值的可靠程度在會計實踐中一直受到人們的質(zhì)疑。對于固定資產(chǎn)的計量而言，尤其是在該固定資產(chǎn)缺乏活躍市場的情況下，主觀判斷是使用公允價值對固定資產(chǎn)進行計量的主要手段，主觀程度強有可能高估或者低估該項資產(chǎn)的實際價值，人為操縱空間較大。公允價值的可靠性不容置疑的前提是具有活躍市場。同時信息成本較高也是運用公允價值進行計量的阻力之一，運用公允價值計量的過程要求財務(wù)人員在每個會計期末分析各種影響公允價值的因素，這個過程往往要耗用大量的人力、物力，大幅增加企業(yè)的信息成本。

3 通過統(tǒng)計假設(shè)檢驗法比較分析歷史成本和公允價值

由于固定資產(chǎn)的賬面價值是以歷史成本為基礎(chǔ)計量的，與其公允價值具有一定差異，財務(wù)人員需要對這種差異進行分析以確定該差異是否具有顯著性，但當(dāng)企業(yè)持有的固定資產(chǎn)種類和數(shù)量繁多時，逐一確認(rèn)各項固定資產(chǎn)的公允價值程序繁雜，用時過久。所以財務(wù)人員可選擇合適的統(tǒng)計抽樣方法，通過合理抽取樣本，應(yīng)用適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計分析推斷方法，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)推斷整體數(shù)據(jù)，本文采取的統(tǒng)計推斷方法為假設(shè)檢驗法，即先大致認(rèn)識總體情況，然后對總體提出假設(shè)，總體假設(shè)的正確性是利用樣本資料進行檢驗的，具體過程分為三步：第一，將固定資產(chǎn)的賬面價值與公允價值作為兩個研究總體，通過采用抽樣調(diào)查的方法，在兩個研究總體中抽取樣本，利用樣本推斷總體；第二，使用假設(shè)檢驗方法推斷總體之間是否存在顯著性差異，如果不存在顯著性差異，由樣本推斷整體說明企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價值與公允價值差異不大，二者基本保持一致；第三，如果由樣本推斷總體的結(jié)果表明存在顯著差異，則說明企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價值與實際價值差異較大，需要引起管理者注意并進一步探究其原因。

4 實證研究

以一個實例來說明假設(shè)檢驗在固定資產(chǎn)價值判斷工作中的應(yīng)用。某廠固定資產(chǎn)明細(xì)表中記錄357個固定資產(chǎn)明細(xì)賬，從這357個固定資產(chǎn)明細(xì)賬中使用隨機抽樣的方法選擇15個固定資產(chǎn)明細(xì)賬戶作為初始樣本。這15個固定資產(chǎn)明細(xì)賬的情況如表1所示。

雖是對同一固定資產(chǎn)的兩種數(shù)據(jù)，在此可將賬面價值及公允價值分別作為兩個總體（樣本）來觀察，而兩個樣本的平均數(shù)分別為 =104 453.275 3，=104 048.975 3。

賬面價值與實際價值均來自于同一客觀對象，因此兩者總體方差必然相等，但因為總體方差未知，故采用t統(tǒng)計量進行檢驗，運用SPSS數(shù)據(jù)分析軟件進行分析，選取置信區(qū)間為0.05，先根據(jù)方差方程的Levene檢驗，sig=0.998>0.05；說明固定資產(chǎn)的賬面價值和實際價值的方差是齊性的，再根據(jù)均值方程的t檢驗sig（雙側(cè)）=0.996>0.05，可以得出該企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價值和實際價值在置信區(qū)間為0.05的前提下存在顯著性差異，需要引起該企業(yè)財務(wù)人員的注意，并分析產(chǎn)生差異的原因。

主要參考文獻

[1]本書課題組.審計統(tǒng)計抽樣的技術(shù)與方法[M].北京：中國時代經(jīng)濟出版社，2002.

[2]管于華.統(tǒng)計學(xué)[M].北京：高等教育出版社，2009.

[3]楊俊龍.貝葉斯方法在實質(zhì)性測試中的應(yīng)用研究[J].審計研究，2004（1）.

公允價值的優(yōu)缺點范文第2篇

關(guān)鍵詞：合并理論；母公司論；實體理論；所有權(quán)理論

中圖分類號：F230 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）005-000-03

編制合并會計報表要以一定的理論為依據(jù)。合并理論，實際上是指認(rèn)識合并會計報表的觀點或看問題的角度，即如何看待由母公司與其子公司所組成的企業(yè)集團及其內(nèi)部聯(lián)系，從而合理地確定合并范圍和合并方法。不同的合并理論，代表了對合并報表的服務(wù)對象、合并范圍、少數(shù)股東權(quán)益的性質(zhì)以及合并商譽的確認(rèn)與計量等關(guān)于合并報表根本問題的不同觀點。目前，國際上比較流行的合并理論主要有母公司理論、實體理論和所有權(quán)理論。

一、母公司理論

母公司理論是一種站在母公司股東的角度來看待母公司與其子公司之間控股合并關(guān)系的合并理論。根據(jù)FASB的解釋，母公司理論側(cè)重于母公司股東的利益，認(rèn)為合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表是對母公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的修正或延伸，是以子公司的資產(chǎn)和負(fù)債代替母公司對子公司的股權(quán)投資，以子公司的收入、費用、利得和損失代替母公司對子公司獲得的投資收益。母公司理論的基本內(nèi)容是：

1.合并報表的服務(wù)對象主要是母公司的股東，并不考慮少數(shù)股東。

2.子公司的凈資產(chǎn)采用雙重計價方法，其中母公司的股權(quán)采用公允價值計量，少數(shù)股東權(quán)益則按子公司賬面價值計價。

3.少數(shù)股東權(quán)益在合并報表中列為長期負(fù)債。

4.合并報表中所產(chǎn)生的商譽等于母公司投資成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值中相當(dāng)于母公司的份額部分的差額，即僅列示屬于母公司部分的商譽。

現(xiàn)以具體例子，說明母公司理論下合并報表的編制。

[引例] 假設(shè)甲公司于20X9年1月1日出資22萬元取得乙公司80%的股份，甲、乙公司合并前的資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)資料如下表所示，乙公司資產(chǎn)賬面價值與公允價值不等。

二、實體理論

實體理論是一種站在由母公司及其子公司組成的統(tǒng)一實體的角度來看待母公司與其子公司之間控股合并關(guān)系的合并理論，它強調(diào)的是集團中的所有企業(yè)這一經(jīng)濟主體，并給予所有股東（不論是多數(shù)股權(quán)還是少數(shù)股權(quán)股東）以同等重視，實體理論的基本內(nèi)容是：

1.合并財務(wù)報表服務(wù)于企業(yè)集團各成員企業(yè)構(gòu)成的經(jīng)濟聯(lián)合體的所有股東。

2.子公司的凈資產(chǎn)全部采用購并日市價計價，即子公司中歸屬于母公司的股權(quán)和少數(shù)股東權(quán)益均按公允價值計量。

3.合并商譽按母公司實際投資成本折算的子公司價值與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額確定，并且全額列示。

4.少數(shù)股東權(quán)益視為企業(yè)集團合并股東權(quán)益的一部分，獨立地反映于合并報表中的股權(quán)部分，而不是作為長期負(fù)債列示。

仍以引例為例，在實體理論下，合并報表的具體編制如下：

三、所有權(quán)理論

所有權(quán)理論是一種著眼于母公司對其子公司所擁有的所有權(quán)的合并理論。與母公司理論和實體理論不同的是，它既不強調(diào)法定控制，也不強調(diào)經(jīng)濟主體，而是強調(diào)對經(jīng)濟和財務(wù)決策產(chǎn)生“重大影響”的可能性的所有權(quán)。在編制報表時，對于子公司的資產(chǎn)和負(fù)債，只按母公司所持有股權(quán)的份額計入合并資產(chǎn)負(fù)債表；對于子公司的收入和費用，也只按母公司持有股權(quán)的份額計入合并利潤表。簡單來講，所有權(quán)理論下的合并即是一種比例合并法。所有權(quán)理論的基本內(nèi)容是：

1.對合并資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債，只按母公司取得股權(quán)時的公允價值計價，少數(shù)股東權(quán)益不予以列示。

2.合并商譽的列示與母公司理論相同，即為母公司投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價值中相當(dāng)于母公司份額部分的差額。

3.不存在“少數(shù)股東權(quán)益”項目。

四、對各合并理論的評價

從上述不同合并理論下的企業(yè)合并報表的編制來看，三種理論各自都存在一定的優(yōu)缺點。所有權(quán)理論能夠有利的解決同時隸屬于兩個或兩個以上企業(yè)集團的合并報表的編制問題，它主要用于聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的合并實務(wù)，但是所有權(quán)理論人為的分割了子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費用，不符合現(xiàn)實，此外它過分強調(diào)對子公司的擁有權(quán)，而不是控制權(quán)，不符合會計的“實質(zhì)重于形式”的原則。實體理論體現(xiàn)了控制的經(jīng)濟實質(zhì)，它尊重企業(yè)作為一個整體不可分割，而且采用統(tǒng)一公允價值計價，克服了母公司理論的雙重計價模式，但是實體理論對于商譽的計量上存在前提即假設(shè)少數(shù)股東也愿意支付相同的價格來購買相應(yīng)的股權(quán)，這種假設(shè)往往是不符實際的。母公司理論則是一種較為折中的編制方法，首先在控制權(quán)上它采用了實體理論的實質(zhì)上的“控制”，同時在少數(shù)股東權(quán)益上有一定的修正，但是母公司理論過于強調(diào)母公司股東與少數(shù)股東的差別，將少數(shù)股東權(quán)益視為負(fù)債，這不符合負(fù)債的定義，此外在合并報表中對子公司的凈資產(chǎn)采用“雙重計價”的方法，不符合一致性原則和歷史成本原則。

五、我國新準(zhǔn)則對于合并理論的選擇

根據(jù)我國新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號―合并財務(wù)報表》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號―企業(yè)合并》的內(nèi)容能看出，我國合并財務(wù)報表理論不是單純地運用某一種合并理論，而是將實體理論和母公司理論相結(jié)合，側(cè)重于實體理論。新準(zhǔn)則的合并理論基本內(nèi)容如下：

1.合并范圍以控制為基礎(chǔ)將全部子公司納入合并財務(wù)報表的合并范圍。

2.凈資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額予以全部確認(rèn)。

3.少數(shù)股東權(quán)益按可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值確認(rèn)

4.合并商譽僅限于母公司投資成本高于其在子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額的差額部分，不為少數(shù)股權(quán)確認(rèn)商譽。

為了便于理解，我們?nèi)砸砸秊槔?，在我國新?zhǔn)則下，合并報表編制如下：

公允價值的優(yōu)缺點范文第3篇

一、投資性房地產(chǎn)與公允價值計量方式簡述

（一）投資性房地產(chǎn)的概念

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和投資觀念的改變，房地產(chǎn)作為國內(nèi)僅有的幾種保值增值的投資品種，越來越受到一些公司的歡迎。但是，在新準(zhǔn)則頒布之前的會計處理中，企業(yè)投資房地產(chǎn)都被作為固定資產(chǎn)看待，并按其估計的使用年限提取折舊，這種固定資產(chǎn)凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實價值，因為數(shù)年后房地產(chǎn)的市場價值不僅可能高于其賬面凈值，而且還經(jīng)常高出其賬面原值數(shù)倍甚至數(shù)十倍。

投資性房地產(chǎn)指“企業(yè)為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)”。主要包括：已出租的土地使用權(quán)；持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)；已出租的建筑物。

（二）公允價值的概念

我國的會計準(zhǔn)則對公允價值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價值應(yīng)該按以下原則確定：存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值；不存在活躍市場的，參考熟悉情況及自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的當(dāng)前公允價值；不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

二、投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的優(yōu)缺點

（一）采用公允價值計量的優(yōu)點

新準(zhǔn)則引入公允價值的計量模式，是我國會計準(zhǔn)則的一個飛躍，它對我國的會計準(zhǔn)則變更的歷史意義是不可估量的。

1、公允價值計量能更真實地反映企業(yè)資產(chǎn)的真正價值，更真實地滿足信息使用者的決策需求。以前的會計要素的計量，強調(diào)以歷史成本為基礎(chǔ)進行計量，但是在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，各種投資品種層出不窮，再以歷史成本計價已經(jīng)不能真正反映公司資產(chǎn)真正價值，投資性房地產(chǎn)的持有目的就是為了增值或者賺取租金，而不是用于出售和其他生產(chǎn)目的，并且取得這些資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經(jīng)濟的發(fā)展等原因，資產(chǎn)的價格大幅度上漲，此時引入公允價值的計量模式可以反映其在市場上的真正價值，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，更有助于信息使用者更好地做出正確的決策。

2、公允價值計量的引入反映了中國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同，滿足了與國際接軌的需要。由于國際會計計量普遍采用公允價值，如果我們的會計準(zhǔn)則仍然采用過去的賬面價值的方法，不僅不利于我國會計業(yè)與國際接軌，也不利于我國會計業(yè)的發(fā)展。市場經(jīng)濟在本質(zhì)上是公允經(jīng)濟，對公允原則的偏離，必然會給整個國民經(jīng)濟帶來負(fù)面影響。

3、采用公允價值計量模式可以增強企業(yè)融資能力。由于目前資金緊張，各家企業(yè)尤其是房地產(chǎn)公司的資金需求量巨大，目前大部分房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率均在70%左右，如果采用公允價值計量模式，將大大增加企業(yè)的凈資產(chǎn)，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，使被低估的房地產(chǎn)估價更符合其市場價值，無疑將有助于提高企業(yè)向銀行貸款的信譽，增強其融資能力，同時增加了凈資產(chǎn)后，企業(yè)通過股權(quán)融資的金額也將大大增加，在一定程度上緩解房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張的局面。

4、公允價值計量模式可以在使企業(yè)在增加利潤的同時不增加企業(yè)的實質(zhì)性稅賦。根據(jù)財稅（2007）80號的規(guī)定，企業(yè)以公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價值的變動不計入應(yīng)納稅所得額，在實際處置或結(jié)算時，處置取得的價款扣除其歷史成本后的差額應(yīng)計入處置或結(jié)算期間的應(yīng)納稅所得額。在采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)后，企業(yè)的實際稅負(fù)并沒有增加，這有利于節(jié)約公司的資金。

（二）采用公允價值計量的缺點

公允價值的應(yīng)用雖然有很多的優(yōu)點，但是在我國應(yīng)用中仍然存在著很多問題。

1、采用公允價值計量可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具。由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。尤其是投資性房地產(chǎn)的公允價值的認(rèn)定，如計算現(xiàn)金流量折算值時，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤的可能。

2、相關(guān)資產(chǎn)的公允價值難以取得。在發(fā)達的國家的市場上，各種生產(chǎn)要素的市場交易都十分活躍，公允價值比較容易確認(rèn)，而在我國，產(chǎn)權(quán)和生產(chǎn)要素市場不很活躍、中介機構(gòu)公信度低、市場執(zhí)法和管理不嚴(yán)、會計人員素質(zhì)較低等，相關(guān)的公允價值均難以取得。

3、公允價值計量易導(dǎo)致價格波動頻繁。在歷史成本的計量體系下，資產(chǎn)的價值一般是固定不變的，但是公允價值是隨市場價格的變化而變化的，這樣固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁地變動，必然會導(dǎo)致財務(wù)狀況和盈利能力的波動性變化，給投資者的感覺是公司財務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。

三、投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量實際應(yīng)用中存在的問題及解決辦法

（一）采用公允價值計量實際應(yīng)用中存在的問題

據(jù)統(tǒng)計，從2007年開始實施新準(zhǔn)則以來，存在投資性房地產(chǎn)的有630家上市公司，但是這些公司絕大多數(shù)對投資性房地產(chǎn)采用了成本計量模式。僅有18家上市公司采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量。2007年度投資性房地產(chǎn)公允價值計量產(chǎn)生的公允價值變動凈收益為22.79億元，占有此類業(yè)務(wù)18家公司凈利潤的2.61%，占所有上市公司凈利潤的0.23%。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，大多數(shù)公司并沒有采用能使上市公司相關(guān)投資業(yè)務(wù)的業(yè)績獲得提升的公允價值模式，卻更鐘情于繼續(xù)選用歷史成本計量模式，這是值得關(guān)注的現(xiàn)象。為什么這個與國際接軌的洋模式從引入至今卻坐在冷板凳上？主要存在以下方面的問題：1、管理層處于謹(jǐn)慎性的考慮。雖然財政部在投資性房地產(chǎn)中引入了公允價值的計價方式，但是可以看出監(jiān)管層是不鼓勵使用公允價值計價的，這樣公司管理層也不愿意當(dāng)“出頭鳥”，以避免被監(jiān)管層一直“盯著”。

2、國內(nèi)的投資性房地產(chǎn)的公允價值難以確定。正如前文所述，國內(nèi)的評估機制不完善，難以確定一個合理的公允價值。從已經(jīng)采用公允價值計價的上市公司來看，大部分上市公司其投資性房地產(chǎn)公允價值的確定采用的是專業(yè)房地產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估價格，還有幾家上市公司選擇投資性房地產(chǎn)所在地有關(guān)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)的市場調(diào)查報告，但是由于評估水平的參差不齊，和評估方法及參數(shù)的可選擇性太大，導(dǎo)致實際的公允價值并不可靠。所以大部分公司仍然采用的是成本模式計價。

3、對上市公司的業(yè)績波動影響較大。當(dāng)房地產(chǎn)市場較為繁榮的情況下，房地產(chǎn)的價格不斷上漲，采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)可以給企業(yè)帶來較多的利潤，但是由于房地產(chǎn)行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟形勢影響較大，在房地產(chǎn)市場蕭條時，采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的價值將會大幅縮水，從而導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績大幅下滑，這樣會使得上市公司的業(yè)績波動較大，因此，企業(yè)對采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

4、按照現(xiàn)有的評估模式，投資性房地產(chǎn)的增值金額不會太高。一般對投資性房地產(chǎn)評估，一是采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，而在現(xiàn)在租售比達到300-400倍的情況下，以租金作為未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)而計算出來的現(xiàn)值是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場價值的；還有一種方式就是參照市場價值，但是由于目前我國房地產(chǎn)市場的稅費相當(dāng)繁重，包括營業(yè)稅、土地增值稅、所得稅、印花稅、契稅等等，如果按市場價值作為售價扣除相關(guān)稅費后得到的評估價格往往比實際的市場價格低一半多，增值幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有想象中的那么高。

5、使用公允價值計量模式的后續(xù)成本較高。如果投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量模式，那么上市公司需要每年聘請獨立的評估師對其投資性房地產(chǎn)進行評估，并在年報中詳細(xì)披露投資性房地產(chǎn)當(dāng)期賬面價值的增減變動情況、公允價值的確認(rèn)方法及其理由等，這將大大增加使用公允價值計量模式的后續(xù)成本。

（二）應(yīng)對策略

盡管采用公允價值存在著眾多的困難，但是使用公允價值計量模式與國際接軌的趨勢是不會改變的，主要應(yīng)該做好以下幾點：

1、盡快制定和完善公允價值制定的標(biāo)準(zhǔn)。一是發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的公開交易市場。對于已經(jīng)存在活躍、公開的交易市場的，應(yīng)由國家監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會明確其中符合公允價值確定標(biāo)準(zhǔn)的市場，其交易價格可以直接使用，從而形成國家、行業(yè)的統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的公允價值信息平臺，保證公允價值的合理。二是制定和完善公允價值計量的具體指南。要提高會計計量的可操作性，就要研究市場體制、市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價系統(tǒng)，在會計準(zhǔn)則中給予明確的有利于具體實務(wù)操作的規(guī)范要求，由國家各監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會指定研發(fā)機構(gòu)，制定標(biāo)準(zhǔn)的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場數(shù)據(jù)，及時對模型進行修正，同時簡化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，盡可能地降低主觀因素對估值的影響。三是由政府出面建立市場信息數(shù)據(jù)庫。政府部門應(yīng)該利用政府資源，結(jié)合各種情況，搜集各類市場數(shù)據(jù)，建立信息庫，儲存市場信息數(shù)據(jù)，這樣既有利于企業(yè)公允價值的確定，也有利于審計人員、相關(guān)監(jiān)管部門考察企業(yè)的公允價值是否合理、恰當(dāng)。

2、建立健全的法律環(huán)境，加強證券市場的監(jiān)管。建立健全的法律環(huán)境是保證公允價值會計順利應(yīng)用的法律保障。我國會計造假現(xiàn)象的原因之一是企業(yè)的會計造假成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于造假收益，使得不少企業(yè)敢于鋌而走險，提供虛假的會計信息。公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進會計信息公允性、相關(guān)性的同時，也為投機者提供了操縱利潤的可能。因此必須加強監(jiān)管，對實施中的主觀差錯予以糾正，對公允價值惡意操縱者及獲益主體予以認(rèn)定、懲罰，我們的監(jiān)管者要不斷提升自身管理水平、管理技術(shù)，完善管理政策，監(jiān)控風(fēng)險。

3、大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善相關(guān)的市場環(huán)境。情況下，公允價值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范，評估質(zhì)量提高，評估人員素質(zhì)高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，定期由監(jiān)管部門核準(zhǔn)資質(zhì)。

4、提高全體會計人員的職業(yè)水平。公允價值在實務(wù)操作過程中首先需要會計人員的職業(yè)判斷，如果會計人員的職業(yè)水平薄弱，將無法為準(zhǔn)則的實施提供強有力的支撐，而職業(yè)水平的參差不齊也將給公允價值帶來不同的結(jié)果。因此，要不斷加強會計人員的知識更新，擴大其知識面，同時要加強會計人員的職業(yè)道德意識，增強會計人員職業(yè)責(zé)任，從而使采用公允價值計量屬性所產(chǎn)生的會計信息更加可靠。

2007年度大部分上市公司沒有采用公允價值計價，但到了2008年，已經(jīng)有金融界和昆百大兩家上市公司變更了會計政策采用公允價值計價。希望相關(guān)部門、企業(yè)能夠?qū)彆r度勢，循序漸進，扎扎實實地落實相關(guān)基礎(chǔ)工作。在完善目前公允價值計量模式存在的各種問題后，相信會有更多的上市公司采用公允價值計價。

參考文獻：

1、財政部.業(yè)會計準(zhǔn)則[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社,2006.

公允價值的優(yōu)缺點范文第4篇

2011年美國債務(wù)危機是2008年全球金融危機的延續(xù)，還是新一輪經(jīng)濟的探底？這場債務(wù)危機讓人又回顧起那場引發(fā)金融危機根源的討論，公允價值作為金融資產(chǎn)的一種計量工具，曾一度受到政商兩界的質(zhì)疑。公允價值是經(jīng)濟發(fā)展中必然存在的計量屬性，是不容置疑的。問題是我們?nèi)绾问顾行?、更可靠地進行計量，增強人們對公允價值計量的信心。本文試就公允價值計量中第三層次估值技術(shù)運用中各方法的優(yōu)缺點及不確定因素進行分析，并為完善我國公允價值計量提出了自己的建議。

一、公允價值計量的理論背景及在我國的發(fā)展歷程

公允價值計量的提出是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。隨著世界經(jīng)濟的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的歷史成本已不能滿足相關(guān)利益者對會計信息的需求，于是公允價值應(yīng)運而生。

所謂公允價值計量模式，就是資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量\[4\]。根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的定義，資產(chǎn)或負(fù)債的計價應(yīng)該選擇最能反映資產(chǎn)或負(fù)債的“預(yù)期經(jīng)濟利益”的計量屬性，這就確立了公允價值在資產(chǎn)和負(fù)債計價上的理論依據(jù)。

一般說來，理性投資者在理想市場中的投資行為完全遵從貝葉斯法則（即支持某項屬性的事件發(fā)生得愈多，則該屬性成立的可能性就愈大），此時的市場價值充分體現(xiàn)了資產(chǎn)的內(nèi)在價值。理性投資者會搜集任何市場信息，并依據(jù)預(yù)期效用最大化原則作出判斷和決策。在這種以理性投資者為主體的理想市場中，即使價格偏離內(nèi)在價值，理性投資者也能充分利用套利機制迅速進行糾正，使得市場價格重新成為資產(chǎn)內(nèi)在價值的反映。投資者的理和理想市場這兩個假設(shè)大大簡化了研究對象的復(fù)雜性，使經(jīng)濟問題能用一組完美的數(shù)學(xué)公式描述。因此，理論上，公允價值計量只有在滿足這兩個假設(shè)條件時，得到的計價才能體現(xiàn)資產(chǎn)的內(nèi)在價值\[3\]。

公允價值計量在我國的發(fā)展歷程大致經(jīng)歷了三個階段，即應(yīng)用探索階段、全面否定階段和重新引入階段。

1998年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則—投資》和1999年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—非貨幣易》對公允價值的計量都有提及和運用。

2001年1月，財政部的八項會計準(zhǔn)則以及頒布的《企業(yè)會計制度》中，在有關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的處理規(guī)范中回避了公允價值的計量。

2006年2月，新會計準(zhǔn)則的頒布標(biāo)志著我國重新引入公允價值。2008年11月18日證監(jiān)會的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第20號—公允價值計量相關(guān)的信息披露（征求意見稿）》（于2008年12月31日起實施）。在意見稿中，歷史成本計量方式仍然是主要的計量屬性，但可有限制地應(yīng)用公允價值。常嬋君：對提高我國公允價值估值技術(shù)有效性的思考十堰職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報 2012年第3期 第25卷第3期

二、公允價值計量的三個層次及應(yīng)用

（一）公允價值計量的三個層次

公允價值的確定不是一件簡單的事情。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會頒布的157號財務(wù)會計準(zhǔn)則（2006年）中將公允價值計量按可靠性分為三個層次。第一層次是使用活躍市場中相同交易物的現(xiàn)時交易價格，即直接利用相同交易的交易價格作為計量項目的公允價值。只要這種現(xiàn)時價格存在，就必須使用第一層次進行計量。第二層次是使用相似交易物的現(xiàn)期價格或間接的可觀測的市場數(shù)據(jù)，來估算出計量項目的公允價值。該方法是選取與計量項目類似項目的交易價格進行適當(dāng)調(diào)整后作為計量項目的公允價值。由于流動性或其他因素的約束，當(dāng)市場價格不能體現(xiàn)內(nèi)在價值時，第三層次的計量方法就得以采用。在第三層次，選用適當(dāng)?shù)挠嬃磕Ｐ停\用定量分析方法，預(yù)測計量項目的公允價值。在此方法中，計量假設(shè)和計量模型的確定，實施者可根據(jù)實際情況自行確定，自主采用數(shù)據(jù)。雖然實施者所采用的模型和選用的數(shù)據(jù)也反映了自身對市場的判斷，但是由此所得到的估價基本上不具有市場約束。

一直以來，會計界普遍認(rèn)為公允價值的第一層次是可信的，而第二層次和第三層次的確定均帶有一定的主觀性。特別是在第三層次，會因為估計人不同而選取的相關(guān)模型和數(shù)據(jù)的不同而使結(jié)果相差千里。這時，經(jīng)濟估值方法就成為了公允價值的基礎(chǔ)。

（二）公允價值計量中選用恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟估值方法

在第三層次的計量中，一般采用三種經(jīng)濟估值方法：市場價格類比法、收益現(xiàn)值法、重置成本法。在這三種估值方法中，應(yīng)優(yōu)先考慮市場價格類比法，其次是收益現(xiàn)值法，最后才是重置成本法。每種方法都有自己的優(yōu)缺點，了解和掌握它們，能保證公允價值運用的有效性。

1．市場價格類比法

在第二層次的計量中，選取的參照物應(yīng)盡量與計量項目具有同質(zhì)性。而對處于第三層次的估值技術(shù)中市場參照物的選取，并沒有嚴(yán)格的限制條件，它強調(diào)的是“參考”。在選取參照物時，盡可能多選幾個類似項目，將計量項目與選取的參照物進行對比，找出時間因素、地域因素和功能因素等方面的主要差異，估計出差異值，綜合計算出計量項目的公允價值。

市場價格類比法所估計的計量項目公允價值能夠客觀反映資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)前的市場情況和現(xiàn)實價格，計量結(jié)果易于被各方面理解和接受。但是，在沒有活躍市場的前提下，有時會缺少可對比的數(shù)據(jù)而難以應(yīng)用。由于受地區(qū)、環(huán)境、時間等因素的限制，因此此方法不適用于專用機器、設(shè)備，以及大部分的無形資產(chǎn)。

2．收益現(xiàn)值法

如果說市場價格類比法是以已發(fā)生的交易價格作為估計公允價值的基礎(chǔ)，那么收益現(xiàn)值法則更注重未來。它是以估計一項資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量，用一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)后得到的值，即未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。運用此種方法，主要解決以下三個因素的估計。

（1）未來現(xiàn)金流量。對未來現(xiàn)金流量的估計，應(yīng)把握以下兩個方面：一是未來現(xiàn)金流量是指資產(chǎn)使用帶來的未來現(xiàn)金流量的期望值，是通過預(yù)測分析得到的。首先所估計的資產(chǎn)或負(fù)債必須具有收益能力，不僅僅是看現(xiàn)在的收益能力，更重要的是預(yù)測未來的收益能力。二是未來現(xiàn)金流量必須是由所要確定公允價值的資產(chǎn)或負(fù)債直接形成的，如果不是由該資產(chǎn)或負(fù)債形成的收益則應(yīng)分離出來。

關(guān)于未來現(xiàn)金流量的構(gòu)成，目前有幾種觀點：一是凈利潤；二是凈現(xiàn)金流量；三是利潤總額。至于選擇哪一種作為未來現(xiàn)金流量，估值人員應(yīng)根據(jù)所估計的資產(chǎn)或負(fù)債的類型、特點來決定。在進行具體確定時，情況較復(fù)雜，可參考定性和定量預(yù)測方法來分析和計算確定。

（2）折現(xiàn)率。確定折現(xiàn)率，首先應(yīng)明確什么是折現(xiàn)。折現(xiàn)這一概念認(rèn)為將來的收益或利益低于現(xiàn)在同樣的收益或利益。在收益現(xiàn)值法中，折現(xiàn)是把一個特定比率應(yīng)用于未來現(xiàn)金流量，從而得出當(dāng)前的價值。折現(xiàn)率的高低和預(yù)期收益的大小都帶有很大不確定性。確定折現(xiàn)率首先應(yīng)以市場利率為依據(jù)，如果無法從市場獲得，則可用替代利率。具體來講是根據(jù)加權(quán)資金成本、增量借款利率或其他市場利率作適當(dāng)調(diào)整后確定，同時考慮相關(guān)風(fēng)險，且與未來現(xiàn)金流量的估計基礎(chǔ)相一致。

（3）未來收益年限。未來收益年限是指資產(chǎn)或負(fù)債獲得未來現(xiàn)金流量的期間，即獲得未來現(xiàn)金流量的年限。這需要相關(guān)人員根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債的未來獲利情況、損耗情況來確定，也可根據(jù)法律、契約和合同的規(guī)定確定。

收益現(xiàn)值法若能較準(zhǔn)確地估計未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和未來收益年限，則能較真實和準(zhǔn)確地反映企業(yè)資本化的價值，易于被買賣雙方所接受。但上述三個因素的預(yù)測難度較大，受較強的主觀因素和未來不可預(yù)見因素的影響，所以在實際操作中受一定主觀因素的影響。此方法適用于有未來收益的資產(chǎn)或負(fù)債的估值。

3．重置成本法

重置成本法是按照當(dāng)前市場條件重新取得一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物等金額來估計公允價值。重置成本法估計公允價值的公式為：

公允價值=資產(chǎn)重置成本-資產(chǎn)實體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值

從公式中可以看出，運用此方法有四個基本要素要確定。一是資產(chǎn)重置成本，即在當(dāng)前市場條件下重新取得一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。二是實體性貶值，是指資產(chǎn)投入使用后，由于使用磨損和自然力作用等物理性能下降而導(dǎo)致的價值減值，即有形損耗。三是功能性貶值，是由于新技術(shù)的推廣和運用，使原有資產(chǎn)與社會上現(xiàn)行的普通資產(chǎn)相比技術(shù)較落后，性能降低，從而導(dǎo)致價值減值。四是經(jīng)濟性貶值，是由于外部環(huán)境因素，如自然的、政治的、政策的因素發(fā)生變化，引起市場需求結(jié)構(gòu)變化，而使對被估資產(chǎn)價值減損。

重置成本法能較充分地考慮資產(chǎn)的損耗，評估結(jié)果趨于公平合理，有利于單項資產(chǎn)和特定資產(chǎn)的估算；它在不易于計算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場參照物條件下可廣泛應(yīng)用。但是，運用重置成本法工作量較大，且以歷史資料為依據(jù)來確定目前價值，必須充分分析這種假設(shè)的可行性，此外，經(jīng)濟性貶值也不易全面而準(zhǔn)確估算。

三、充分發(fā)揮公允價值估值技術(shù)有效性的建議

在上面的三種估值方法中，重置成本法是假設(shè)資產(chǎn)的價格由成本決定，而且資產(chǎn)一經(jīng)使用就會出現(xiàn)減值，這種方法不考慮貨幣時間價值和通貨膨脹等因素對所估計項目的影響。市場價格類比法在應(yīng)用時雖不直接引用同類參照物的市場價格，但作為參照物的類似資產(chǎn)或負(fù)債資料的搜集也并非易事，尤其是交易不頻繁的非金融資產(chǎn)或負(fù)債，因此會由于參照物與所估計項目的可比性差而使最終結(jié)果不盡如人意。收益現(xiàn)值法中若未來現(xiàn)金流量的預(yù)測是準(zhǔn)確的，則應(yīng)用起來較簡單，但絕大多數(shù)情況下現(xiàn)金流量是不確定的，可能存在不同的概率分布。再者折現(xiàn)率的確定也存在不確定性，不同計量項目由于其特征不同、相關(guān)風(fēng)險不同，則折現(xiàn)率也會不同。

雖然這三種方法分別有其適用范圍，但它們并非孤立的，而是相輔相成，共同構(gòu)成公允價值估值技術(shù)方法體系。在有些項目的估計中，可同時考慮這三種方法，將結(jié)果比較后得出一個精確的估價結(jié)果。為提高公允價值的有效性，不僅要從計量方法上入手，還要從其他方面著手，來增強公眾對公允價值的信心。以下幾點是作者對提高公允價值估值技術(shù)的建議：

（一）健全市場體制，加快市場經(jīng)濟信息化建設(shè)

在理和理想市場前提下，公允價值計量才能體現(xiàn)資產(chǎn)的內(nèi)在價值。理想市場就是一個充分活躍的市場，或者說是一個完全競爭的市場。在一個完全競爭的市場條件下，信息暢通準(zhǔn)確，交易活躍，不存在私人信息，各種資產(chǎn)和負(fù)債的市價能很好地反映出自身內(nèi)在的價值，這種真實的價值完全符合公允價值的定義。所以，有必要建立與健全與之相適應(yīng)的市場體制，這樣研究者就能較容易地從市場上獲得公允價值估值技術(shù)中所需要的資料；另一方面，加大市場信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)力度，加強企業(yè)電算化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實現(xiàn)企業(yè)與市場信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行，加快對公允價值信息的及時收集和處理，為公允價值的全面推廣創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

（二）降低估值技術(shù)的復(fù)雜性，建立適于普及的技術(shù)模塊

對公允價值的研究，特別是第三層次的估值模型計量，要認(rèn)真研究現(xiàn)值技術(shù)的運用，對公允價值準(zhǔn)則的選擇和應(yīng)用要更加客觀。降低應(yīng)用的復(fù)雜性，建立一個普及性的技術(shù)模型；減少由于不同估值技術(shù)而導(dǎo)致的盈余管理波動性，促進不同企業(yè)信息的可比性；加強對公允價值估值模型的控制，尤其是使用數(shù)據(jù)的一致性、及時性和可靠性控制等方面。隨著歐美等國對公允價值估值技術(shù)的不斷改進，會計界一定能不斷研究出能夠及時跟蹤市場的公允價值估值模型，降低估值技術(shù)的復(fù)雜性，建立適于普及的技術(shù)模塊。

（三）提高會計人員職業(yè)素質(zhì)，增強會計人員職業(yè)判斷能力

由于公允價值估值技術(shù)中包含不確定因素，帶有一定的主觀判斷特性，因而公允價值計量屬性對會計人員的職業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。在確認(rèn)公允價值的過程中，會計人員需要對各類信息進行篩選、判斷、分類和計算，還應(yīng)對未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等進行合理估計。所以，應(yīng)該加強會計人員的專業(yè)培養(yǎng)，熟悉準(zhǔn)則規(guī)定，提高會計人員職業(yè)素質(zhì)，除知道哪些具體業(yè)務(wù)要進行公允價值計量外，還要知道從哪里找到參照物，如何計量。會計人員要加強自身學(xué)習(xí)，提高自己的職業(yè)素質(zhì)，增強自身對各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的職業(yè)判斷能力和處理能力。

（四）聘請第三方評估機構(gòu)解決公允價值可靠性問題

在會計實務(wù)中，一個企業(yè)常用的增強公眾對會計數(shù)據(jù)信心的做法是借用外部專家的意見?？梢钥紤]把公允價值第二、三層次的計量工作直接外包給權(quán)威的獨立資產(chǎn)評估機構(gòu)，這樣對公允價值計量中人們擔(dān)心的可靠性問題，能夠給出一個較合理滿意的解決方案，增加人們對公允價值計量的信心。當(dāng)然，在外包過程中，國家要加強對這些獨立資產(chǎn)評估機構(gòu)執(zhí)業(yè)資格和業(yè)務(wù)誠信的管理。公允價值估值業(yè)務(wù)的外包將是今后的發(fā)展趨勢，它不僅可以提高公允價值計量的可信度，而且還可降低企業(yè)的風(fēng)險和開支。

在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，金融衍生工具的大量出現(xiàn)，加大了公允價值的運用。公允價值估值技術(shù)必將逐步完善，這樣公允價值計量才能在其他方面更好地發(fā)揮優(yōu)勢。

［參考文獻］

［1］ 王亞莉.對我國推行公允價值會計計量問題的探索\[J\].經(jīng)濟研究，2011(14):105

［2］ 王赟智.從估值方法選用角度談完善公允價值會計計量\[J\].財會月刊，2011(17):5758

公允價值的優(yōu)缺點范文第5篇

[關(guān)鍵詞] 非貨幣性資產(chǎn)交換 公允價值 新準(zhǔn)則

一、公允價值及非貨幣性資產(chǎn)交換

公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。

非貨幣性資產(chǎn)交換,是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)(即補價)。

二、非貨幣性資產(chǎn)交換中應(yīng)用公允價值的分析

1. 公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)用中存在的問題

(1)給企業(yè)盈余管理提供了機會

①公允價值與賬面價值的可選擇性。 為減少對公允價值的濫用情況,新準(zhǔn)則對運公允價值計量屬性作了嚴(yán)格的條件限制。但實際上,由于這一規(guī)定,會使企業(yè)在實際操作中利用公允價值與賬面價值的這一可擇性規(guī)定來達到人為調(diào)節(jié)利潤、資產(chǎn)等目的。②關(guān)聯(lián)方之間非貨幣性資產(chǎn)交換的利潤操縱一些上市公司與其關(guān)聯(lián)方交易經(jīng)常利用非貨幣易來操縱利潤由于交易雙方的關(guān)聯(lián)關(guān)系,使得它們更加具有可操控性。關(guān)聯(lián)方為了能使子公司為其擔(dān)?；蜣D(zhuǎn)移資金,利用非貨幣易轉(zhuǎn)移利潤使子公司包裝上市或?qū)崿F(xiàn)再融資,以便達到無償或低于正常利率占用上市公司資金的目的;或直接利用非貨幣易侵占關(guān)聯(lián)子公司的財產(chǎn)。

(2)表內(nèi)確認(rèn)損益易造成凈利潤和現(xiàn)金流相背離

執(zhí)行新準(zhǔn)則后,企業(yè)進行資產(chǎn)置換將可能產(chǎn)生利潤,如以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等。如果非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì),換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額可計入當(dāng)期損益,將會影響企業(yè)的當(dāng)期利潤,企業(yè)可以通過資產(chǎn)重組提高當(dāng)期利潤,但是此處確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)交換損益可能沒有現(xiàn)金流作為支撐。在沒有現(xiàn)金流入或流出的情況下報告利潤或虧損的增減,無疑會加大上市公司分配利潤的難度,同時影響投資者決策。

(3)公允價值信息披露較少,不利于對非貨幣性資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)的監(jiān)管

新準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與非貨幣性資產(chǎn)交換有關(guān)的下列信息:①換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的類別;②換入資產(chǎn)成本的確定方式;③換入資產(chǎn)、換出資產(chǎn)的公允價值以及換出資產(chǎn)的賬面價值;④非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)的損益。一些上市公司利用新準(zhǔn)則未對商業(yè)實質(zhì)的判斷和公允價值的確定方法的披露作出強制規(guī)定,僅披露資產(chǎn)的公允價值及交換中確認(rèn)的損益,這樣不僅難以判斷交換的公允性,也會給審計造成困難。

(4)會計人員的職業(yè)道德和專業(yè)判斷能力。

公允價值計量的優(yōu)勢也正是在于其建立在未來經(jīng)濟利益基礎(chǔ)上的決策相關(guān)性。但與此同時,要準(zhǔn)確計算公允價值,就必須準(zhǔn)確計算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,其中涉及的因素至少包括預(yù)期未來的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的時間分布及折現(xiàn)率。無疑,對上述三項因素的確定都需要會計人員大量的主觀估計和判斷。然而會計人員的專業(yè)判斷能力,使公允價值的確定缺少明確的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),缺乏可靠性、真實性。

2. 非貨幣性資產(chǎn)交換中應(yīng)用公允價值的優(yōu)勢

新準(zhǔn)則《非貨幣性資產(chǎn)交換》對于確保中國會計準(zhǔn)則順應(yīng)會計國際趨勢和經(jīng)濟發(fā)展的需要,推動中國經(jīng)濟進一步市場化和國際化等均有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。新準(zhǔn)則中引用了公允價值的計量,如果要求上市公司在非貨幣性資產(chǎn)交換中考慮換出、換入資產(chǎn)的公允價值以及交易是否具有商業(yè)實質(zhì),這些規(guī)定將使得上市公司的資產(chǎn)交易得到更為公允地反映。新準(zhǔn)則將極大地提高大股東向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的熱情,推動上市公司資產(chǎn)重組,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。實現(xiàn)了公允價值局限性的突破,最重要的是符合我國現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。

3. 對于我國在非貨幣性資產(chǎn)交換中應(yīng)用公允價值的改進建議

(1)對于無法從活躍市場取得報價而需引入估價技術(shù)的非貨幣性資產(chǎn),對不同類型換入換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量大小和折現(xiàn)率范圍做出具體規(guī)范。

對非貨幣性資產(chǎn),可采用折中的辦法,即未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率不是完全由主觀判斷決定,也不將折現(xiàn)率固定為某一值,而是根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)不同類型對未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率規(guī)定一個范圍,允許有一定浮動。由此既可以縮小主觀判斷的空間,又能因各非貨幣性資產(chǎn)具體交換業(yè)務(wù)的不同而有所調(diào)整,可提高非貨幣性資產(chǎn)的公允價值的可靠性。

(2)將對非貨幣性資產(chǎn)交換的商業(yè)實質(zhì)的具體判斷依據(jù)引入附注中披露,重點披露交易中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

準(zhǔn)則的規(guī)定過于細(xì)致會造成可操作性較差,但過于寬泛則可能造成濫用。所以,筆者認(rèn)為應(yīng)對其中的“顯著”、“重大”給出具體的數(shù)字參考,至少對其商業(yè)實質(zhì)的判斷依據(jù)引入附注中披露。若某項交換滿足條件一,應(yīng)要求企業(yè)在附注中分別對換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險、時間和金額做簡要羅列及對比;若滿足條件二,則要求企業(yè)簡要披露換入資產(chǎn)對換入企業(yè)的特定價值(即預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值)與換出資產(chǎn)存在的明顯差異及差異產(chǎn)生的原因。

(3)詳細(xì)規(guī)范估值技術(shù)并披露交換的非貨幣性資產(chǎn)的公允價值的確定方法

在沒有活躍市場可以參考的情況下,采用估值技術(shù)估計公允價值是公允價值計量的難點,也是反對運用公允價值的學(xué)者認(rèn)為其缺乏可靠性的主要原因。筆者認(rèn)為對非貨幣性資產(chǎn)交換中的估值技術(shù)還應(yīng)做出詳細(xì)規(guī)范,并且披露所需要的預(yù)計未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率以及二者的確定方法和依據(jù),使非貨幣性資產(chǎn)公允價值的確定更加準(zhǔn)確、公開、透明。

(4)對在非貨幣性資產(chǎn)交換中確認(rèn)的損益與其實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行對比披露

這是針對公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換中確認(rèn)的損益與實際現(xiàn)金流相關(guān)性差這一弊端而提出的,旨在提醒投資者對在非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的無現(xiàn)金流支撐的損益有所警惕,以免高估或低估企業(yè)的價值而作出錯誤決策。

三、結(jié)論

新會計準(zhǔn)則中使用公允價值是我國會計發(fā)展的一大突破,雖然公允價值在我國的應(yīng)用仍然有許多不足,但全球化的經(jīng)濟發(fā)展使得公允價值的應(yīng)用已經(jīng)成為趨勢,我國應(yīng)盡快完善市場,從而使得公允價值的可靠性與準(zhǔn)確性逐步提高,將歷史成本向公允價值過渡,使其得到更好的應(yīng)用。

參考文獻:

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號―非貨幣性資產(chǎn)交換.2006,02