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金融科技的發(fā)展史范文第1篇

解決了科技型中小企業(yè)融資難的問題。本文著重介紹了近年來北京市金融服務(wù)支持科技創(chuàng)新的情況，在此基礎(chǔ)上總結(jié)制約科技與金融有效對(duì)接的因素，并給出了解決科技企業(yè)融資

難的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：科技金融；科技型中小企業(yè)；金融服務(wù)

一、北京市金融服務(wù)支持科技創(chuàng)新情況

1.1體制機(jī)制創(chuàng)新

北京市政府會(huì)同中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)部級(jí)小組相關(guān)部門，共同組建中關(guān)村科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中心（簡(jiǎn)稱中關(guān)村創(chuàng)新平臺(tái)）。創(chuàng)新平臺(tái)形成了中央、北京市、區(qū)縣協(xié)

同推進(jìn)的中關(guān)村科技金融工作體系，確定了科技金融工作組開展先行先試政策研究、協(xié)調(diào)落實(shí)試點(diǎn)政策、促進(jìn)科技金融機(jī)構(gòu)聚集發(fā)展、科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新、科技金融宣傳推廣和信

息交流活動(dòng)等五項(xiàng)工作內(nèi)容和部市會(huì)商機(jī)制、聯(lián)系服務(wù)機(jī)制、信息通報(bào)機(jī)制、工作組議事機(jī)制和集中辦公等五項(xiàng)工作機(jī)制。

1.2信貸服務(wù)創(chuàng)新

由于信息不對(duì)稱，以及科技企業(yè)具有“高風(fēng)險(xiǎn)”、“輕資產(chǎn)”的特點(diǎn)，傳統(tǒng)信貸服務(wù)難以滿足科技企業(yè)快速對(duì)資金的需求。目前，北京銀行、交通銀行、中國銀行等16家銀行

在中關(guān)村示范區(qū)設(shè)立了專門為科技企業(yè)服務(wù)的信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)或特色支行，截至2011年第四季度，信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)和特色支行共為5250家/次企業(yè)提供授信額度1033億元，實(shí)際發(fā)放貸款

722億元，其中2011年新發(fā)放貸款313億元，示范區(qū)企業(yè)信貸融資環(huán)境明顯改善。

1.3金融市場(chǎng)創(chuàng)新

在積極推動(dòng)信貸服務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，通過金融市場(chǎng)創(chuàng)新為科技企業(yè)提供直接融資渠道也成為科技金融工作的重要任務(wù)之一。中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)成為我國多層次資本市場(chǎng)建

設(shè)的一個(gè)重要?jiǎng)?chuàng)新舉措，為非上市公司提供了有序的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺(tái)，對(duì)滿足不同發(fā)展階段企業(yè)多元化融資需求，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、提升綜合融資能力和規(guī)范運(yùn)作水平等

方面發(fā)揮了積極作用。2011年新增掛牌企業(yè)24家，參與試點(diǎn)企業(yè)總數(shù)達(dá)到159家，已掛牌企業(yè)103家。

1.4融資渠道創(chuàng)新

不同的科技企業(yè)因細(xì)分行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段等方面的不同而具有不同的融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，為滿足科技企業(yè)多元化融資需求，在廣開融資渠道方面進(jìn)行了積極的創(chuàng)新，重

點(diǎn)建設(shè)“十條渠道”，包括天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、境內(nèi)外上市、代辦股份轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保融資、并購重組、信用貸款、信用保險(xiǎn)和貿(mào)易融資及小額貸款。

二、制約金融和科技有效對(duì)接的因素

2.1 金融與科技的有效對(duì)接存在天然障礙

科技創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)性，資金需求量大，缺乏固定資產(chǎn)，在科技創(chuàng)新的各個(gè)階段均需要大量的、不同性質(zhì)的資金。有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化到產(chǎn)業(yè)化的三個(gè)階段

，所需資金比例一般是1:10:100。而且科技企業(yè)在投入資金進(jìn)行科技創(chuàng)新的同時(shí)，往往只有一項(xiàng)技術(shù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利，難以形成有形資產(chǎn)作為融資抵押物，知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)＠蛛y

以作價(jià)，資本的投入無有效擔(dān)保，此外技術(shù)本身也存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，以及資本退出機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)，都使科技創(chuàng)新的投資風(fēng)險(xiǎn)明顯高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，因此，金融與科技的有效對(duì)接存在

天然障礙。

2.2現(xiàn)有的金融服務(wù)供給難以滿足科技創(chuàng)新對(duì)其的需求

我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本來源通常有：政府公共財(cái)政和政策性金融支持，創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資資本，商業(yè)貸款、信用貸款和貿(mào)易融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等銀行信貸資本，中

小企業(yè)集合債、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等資本市場(chǎng)融資，科技保險(xiǎn)等。 由于政府公共財(cái)政和政策性金融支持的投入有限

，創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資資本的發(fā)展在我國尚處于初級(jí)階段，銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮亦難以滿足科技型企業(yè)對(duì)資金的需求，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場(chǎng)融資工具的門檻很高

，導(dǎo)致了當(dāng)前流入科技型中小企業(yè)的資本不足。 --!>

2.3科技型企業(yè)自身特點(diǎn)導(dǎo)致其融資難

科技企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)與階段性特征決定其投資價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn)。北京的科技企業(yè)以中小型科技企業(yè)為主。以中關(guān)村為例，中關(guān)村示范區(qū)現(xiàn)有企業(yè)近兩萬家，其中十百千企

業(yè)300多家，高成長(zhǎng)瞪羚企業(yè)3000多家，其余絕大多數(shù)為中小微企業(yè)，每年新增企業(yè)近3000家，自滅死亡企業(yè)也近3000家。多數(shù)企業(yè)具有規(guī)模小、無形資產(chǎn)比重高、財(cái)務(wù)管理能力弱

、信用水平低等特點(diǎn)，而且很多企業(yè)家都出身與技術(shù)人員，在企業(yè)的管理上存在不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全等缺陷，這些都是造成其融資難的重要原因。

三、解決科技企業(yè)融資難的對(duì)策措施

第一，優(yōu)化配置金融資源，建立以科技企業(yè)為核心的金融服務(wù)體系，吸引全球范圍的科技創(chuàng)新資源和金融資源集聚發(fā)展，孕育服務(wù)科技創(chuàng)新的新型金融組織，創(chuàng)造出支持科技

創(chuàng)新的新型金融工具，探索建立覆蓋創(chuàng)業(yè)投資、銀行信貸、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)和投融資服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域的組合金融服務(wù)體系。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金。

第二，深化科技體制和金融體制的改革，完善科技金融監(jiān)管服務(wù)體系，打破領(lǐng)域分割、業(yè)務(wù)獨(dú)立的現(xiàn)有服務(wù)體系，按照科技創(chuàng)新不同階段的金融需求特點(diǎn)，引導(dǎo)各類金融服務(wù)

組織進(jìn)行業(yè)務(wù)重組和業(yè)務(wù)流程再造，激發(fā)各類突破性的金融服務(wù)模式創(chuàng)新，解決科技創(chuàng)新與金融資源對(duì)接不暢的矛盾。

第三，不斷促進(jìn)科技與金融結(jié)合，營(yíng)造有利于科技創(chuàng)新和科技金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。積極促進(jìn)政金企進(jìn)一步深化合作，了解科技企業(yè)融資面臨的難題，各方協(xié)同努力完善科技

創(chuàng)新發(fā)展的金融支持體系。建設(shè)科技型中小企業(yè)信用服務(wù)體系，引入信用征信、評(píng)級(jí)、法律、財(cái)務(wù)、認(rèn)證等中介機(jī)構(gòu)構(gòu)建信用體系。積極發(fā)展各種面向科技型中小企業(yè)的融資服務(wù)

平臺(tái)，培育發(fā)展集成型科技金融服務(wù)商、科技金融中介服務(wù)聯(lián)盟等市場(chǎng)化的平臺(tái)型科技金融服務(wù)組織，利用平臺(tái)型國有投融資服務(wù)企業(yè)促進(jìn)資源整合。

第四，大力支持創(chuàng)業(yè)投資聚集發(fā)展，逐步建立以政府資金為引導(dǎo)、社會(huì)資金為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機(jī)制和市場(chǎng)化的創(chuàng)業(yè)資本運(yùn)作機(jī)制。發(fā)揮國家相關(guān)部委和北京市設(shè)立的創(chuàng)業(yè)

金融科技的發(fā)展史范文第2篇

（廣東工業(yè)大學(xué) 廣東 廣州 510006）

摘 要：為了充分發(fā)揮廣州產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和科研創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，激發(fā)市場(chǎng)活力，找準(zhǔn)廣州區(qū)域金融中心建設(shè)著力點(diǎn)，全面提升金融中心競(jìng)爭(zhēng)力，以國外知名科技型金融中心——波士頓和舊金山的發(fā)展歷程為案例，通過科技金融對(duì)金融中心建設(shè)促進(jìn)作用的經(jīng)驗(yàn)借鑒，提出以風(fēng)險(xiǎn)投資為突破口，從政策的引導(dǎo)、投資機(jī)制的保障、退出渠道的完善以及風(fēng)險(xiǎn)投資人才及機(jī)構(gòu)的引進(jìn)四方面完善廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)。舊金山及波士頓金融中心的發(fā)展歷程表明，風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，有效促進(jìn)資本與信息的流動(dòng)，有利于廣州建設(shè)以科技金融為特色的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

關(guān)鍵詞 ：科技金融；風(fēng)險(xiǎn)投資；廣州區(qū)域金融中心

中圖分類號(hào)：F832．7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．11．001

*基金項(xiàng)目：廣州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十二五”規(guī)劃2014年廣州市技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)研究基地課題“基于科技金融視角的廣州區(qū)域金融中心體制機(jī)制建設(shè)研究”(項(xiàng)目編號(hào)：2014GZJD41);肇慶市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“基于‘金科產(chǎn)’融合創(chuàng)新發(fā)展視角的肇慶高新區(qū)產(chǎn)城互動(dòng)研究”（項(xiàng)目編號(hào)：14ZC-05）.

收稿日期：2015－04－16

2014年3月英國Z／Yen咨詢公司編制的全球金融中心指數(shù)（GFCI），其中科技金融發(fā)達(dá)的典范地區(qū)——波士頓和舊金山，分別位居第八和第十。波士頓和舊金山作為老牌的金融中心依靠獨(dú)特的金融體系長(zhǎng)期位居榜單前列，其中科技金融是他們維持強(qiáng)勁勢(shì)頭的重要法寶，本文將著重對(duì)波士頓、舊金山科技金融發(fā)展對(duì)金融中心建設(shè)的推動(dòng)作用進(jìn)行深入分析，期望以此為鑒。

1 舊金山科技金融中心發(fā)展借鑒

舊金山金融中心，確切來說是指“舊金山灣區(qū)”金融中心，它包括了最為著名的高新科技地區(qū)“硅谷”的中心城市，正是通過科技金融的積累和發(fā)展，使舊金山金融中心形成了總部經(jīng)濟(jì)中心、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資中心、銀行服務(wù)業(yè)中心以及科技中心，也成為了美國重要的國際金融中心。

1．1 舊金山金融中心發(fā)展過程情況簡(jiǎn)介

“舊金山灣區(qū)”曾經(jīng)是以銀行服務(wù)業(yè)為主的區(qū)域性金融中心，隨著創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的興起和蓬勃發(fā)展，慢慢向?qū)I(yè)性科技金融中心過渡。如今“舊金山灣區(qū)”已成為美國最為重要的風(fēng)險(xiǎn)投資中心，其風(fēng)險(xiǎn)投資密度在世界是最高的，其中以硅谷最具代表性，它也是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)源地，第一筆風(fēng)險(xiǎn)投資性質(zhì)的業(yè)務(wù)始于1909年，經(jīng)過將近40年的發(fā)展以1946年美國研究與開發(fā)公司的成立為標(biāo)志，風(fēng)險(xiǎn)投資真正作為一個(gè)獨(dú)立而又合規(guī)的行業(yè)登上歷史的舞臺(tái)。在此后的30年中，因?yàn)槿鄙倭己玫娘L(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)投資的形式仍未被廣泛接受，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)融資規(guī)模比較小，但仍引領(lǐng)19世紀(jì)50年代的國防工業(yè)技術(shù)、60年代的半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革，直到1971年作為美國資本市場(chǎng)多層次金融體系補(bǔ)充的納斯達(dá)克股票交易市場(chǎng)的成立，使得創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資金有了退出渠道，高新技術(shù)企業(yè)開始得到廣泛青睞，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也隨著開始井噴式的增長(zhǎng)，19世紀(jì)70年代的計(jì)算機(jī)和生物技術(shù)、90年代的互聯(lián)網(wǎng)都引領(lǐng)了產(chǎn)業(yè)形態(tài)和產(chǎn)業(yè)鏈的更新和變革，受納斯達(dá)克科技股泡沫破滅及2007年金融危機(jī)的影響，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)出現(xiàn)了一定程度的萎縮，近幾年隨著經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也開始恢復(fù)增長(zhǎng)，而此時(shí)帶動(dòng)其復(fù)蘇的科技創(chuàng)新主體則是清潔能源和新能源技術(shù)等高新技術(shù)的創(chuàng)新。

從舊金山科技金融中心形成過程看，科技企業(yè)與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資是科技金融作用的主體要素，風(fēng)險(xiǎn)投資能適時(shí)滿足科技企業(yè)在各發(fā)展階段的融資需求，可以說，風(fēng)險(xiǎn)投資是在美國的金融體系中起著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)階段，“舊金山灣區(qū)”的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資無論是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的數(shù)量、規(guī)模、投融資額度仍是美國最發(fā)達(dá)的地區(qū)。

1．2 舊金山科技金融中心發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒

舊金山灣區(qū)以創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)為主體，構(gòu)建了多層次的科技金融體系，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新與金融資本之融合創(chuàng)新發(fā)展，使之成為全球最為重要的科技金融中心，其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)尤為寶貴，值得借鑒：

第一，硅谷科技創(chuàng)新的先導(dǎo)性和持續(xù)性。硅谷科技創(chuàng)新主體的科技產(chǎn)出高效且技術(shù)領(lǐng)先，且形成了良好的輪動(dòng)，在不同的時(shí)期的科技產(chǎn)出都能形成領(lǐng)先的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)，這也是硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)快速發(fā)展的市場(chǎng)基礎(chǔ)，為風(fēng)險(xiǎn)投資提供了廣闊而又持續(xù)的需求空間，同時(shí)科技創(chuàng)新企業(yè)得到發(fā)展，必然帶來企業(yè)與個(gè)人財(cái)富的積累，從而產(chǎn)生新的投資需求，重新參與風(fēng)險(xiǎn)投資，帶動(dòng)其他高科技企業(yè)的發(fā)展，形成良好的投融資循環(huán)。

第二，靈活的投資機(jī)制。一方面是金融資本來源的多樣性，既有政府部門的投入和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)基金及信貸投入，又有個(gè)人資本等私人投資，連養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也可以入市；另一方面是有限合伙制和天使投資制度的創(chuàng)新發(fā)展，有限合伙制是分散風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制，既實(shí)現(xiàn)了多元化的資本來源，又使經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)化，建立良好的約束制約機(jī)制，而天使投資制度，使風(fēng)險(xiǎn)投資變得更為簡(jiǎn)便，是現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)投資資本的主要來源。

第三，完善的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道。硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資退出的重要渠道是納斯達(dá)克股票市場(chǎng)，它是美國構(gòu)建多層次金融體系的必然要求，可以把它理解為國內(nèi)的“創(chuàng)業(yè)板”，即促使成熟發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)型的高科技企業(yè)進(jìn)入了證券市場(chǎng)，使得原本的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資本能夠順利退出風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)投資收益，形成財(cái)富示范效應(yīng)，引導(dǎo)更多的金融資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。

第四，傳統(tǒng)的金融行業(yè)的大力支持。以銀行業(yè)為主的傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)一直是舊金山金融中心的重要組成部分，灣區(qū)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資之所以能夠快速發(fā)展，得益于傳統(tǒng)銀行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，比如成立了硅谷銀行和其他商業(yè)銀行成立了灣區(qū)科技支行，通過與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的緊密合作，有針對(duì)性的對(duì)高科技企業(yè)開展附帶條件的信貸服務(wù)，一方面使其信貸服務(wù)能得到風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的背書，另一方面通過附帶股權(quán)條件等獲取額外的投資收益，可以說科技銀行也成為了風(fēng)險(xiǎn)投資的重要組成部分。

2 波士頓科技金融中心發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒

波士頓金融中心在2014年全球金融中心指數(shù)（GFCI）中排名第八，是美國第三大金融中心，也是最大的基金管理中心，同時(shí)又通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)了高科技與金融產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的成功典范。

2．1 波士頓經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況簡(jiǎn)介

波士頓創(chuàng)建于1630年，是美國最古老、最有文化價(jià)值的城市之一，依靠其港口貿(mào)易的優(yōu)勢(shì)，在18世紀(jì)一舉成為北美的貿(mào)易中心，為城市建設(shè)奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)；19世紀(jì)開始受英國工業(yè)革命的影響，波士頓轉(zhuǎn)向重工業(yè)的發(fā)展，此時(shí)航運(yùn)業(yè)和制造業(yè)的發(fā)展形成的資本積累，也使波士頓成為了區(qū)域的金融服務(wù)中心，但是重工業(yè)仍是主導(dǎo)地位，波士頓也隨之成為美國的制造業(yè)中心；20世紀(jì)50年代后，制造業(yè)開始進(jìn)入衰退期，波士頓開始實(shí)施經(jīng)濟(jì)改革推動(dòng)城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，確定了以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為發(fā)展的經(jīng)濟(jì)改革目標(biāo)，20世紀(jì)90年代，通過發(fā)展軟件、通訊、教育等產(chǎn)業(yè)形成了多元化的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)布局，最終實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)制造業(yè)向高科技、金融和商業(yè)服務(wù)業(yè)等新型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，并成為美國金融、貿(mào)易、教育和高科技中心城市。

2．2 波士頓科技金融融合發(fā)展現(xiàn)狀

波士頓是美國主要的高科技創(chuàng)新中心，也是全球最重要的科技產(chǎn)業(yè)城市，在美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中具有舉足輕重的作用。波士頓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以分為兩個(gè)階段，第一階段始于20世紀(jì)50年代以制造業(yè)衰退之后開始的經(jīng)濟(jì)改革，在多重政策因素的刺激下，波士頓地區(qū)高科技產(chǎn)業(yè)有了初步的發(fā)展，但過分集中于小型計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用無法持久，在個(gè)人計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的背景下，小型計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)遭受沉重打擊，迫使波士頓陷入了短暫的衰退；第二階段則始于20世紀(jì)90年代，在遭受小型計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)危機(jī)后，波士頓迅速進(jìn)行了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，生物技術(shù)、電子通訊、和軟件等行業(yè)逐漸興起，徹底改變了對(duì)特定產(chǎn)業(yè)部門依賴程度過高的狀況，波士頓的高技術(shù)經(jīng)濟(jì)也隨之重新崛起。

縱觀波士頓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的崛起，離不開政策環(huán)境、金融支持等多因素的支持，一方面依托包括哈佛大學(xué)、麻省理工大學(xué)和波士頓大學(xué)在內(nèi)全世界最頂尖的教育資源，波士頓開始向高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，通過金融資本和政策鼓勵(lì)研發(fā)和創(chuàng)新，并建立了良好的科研成果轉(zhuǎn)換機(jī)制，在區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)了資本與信息的良好流動(dòng)，不僅保障了科技創(chuàng)新的持續(xù)，也促進(jìn)金融業(yè)與高科技企業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，同時(shí)，教育基礎(chǔ)也帶來更專業(yè)的人才和創(chuàng)新意識(shí)，為波士頓金融行業(yè)的發(fā)展起到了重大的推進(jìn)作用；另一方面，通過對(duì)稅收制度進(jìn)行了修改，減輕高科技企業(yè)和金融業(yè)的稅負(fù)，也解除了對(duì)金融業(yè)的管制并實(shí)行進(jìn)一步改革，鼓勵(lì)金融發(fā)展，其中最為重大的舉措便是允許金融公司對(duì)大型商業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資——美國第一家風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)美國研究與開發(fā)公司（ARD）在波士頓建立，此后波士頓地區(qū)開始了用融資啟動(dòng)高科技企業(yè)發(fā)展，利用金融和風(fēng)險(xiǎn)資本共同推動(dòng)科技企業(yè)成長(zhǎng)，波士頓也借此成為美國僅次于“硅谷”的第二大風(fēng)險(xiǎn)投資基地，其中風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)成熟度高，市場(chǎng)監(jiān)督到位、資本退出機(jī)制靈活完善成為風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的重要保障，而包括專門的高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司、天使投資人和天使投資聯(lián)盟等在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資主體，則促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化率的進(jìn)一步提高，有效助推高科技產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。

2．3 波士頓科技金融融合創(chuàng)新發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

面對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的衰落，波士頓及時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略，啟動(dòng)城市復(fù)興計(jì)劃，開始向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型同時(shí)重點(diǎn)發(fā)展金融、醫(yī)療等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，最終完成城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。波士頓是為數(shù)不多的綜合性金融中心，依靠教育、地理位置等優(yōu)勢(shì)，形成功能獨(dú)特的現(xiàn)代金融服務(wù)體系，其發(fā)展歷程表明，金融中心的建設(shè)必須結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)選擇切入點(diǎn)：第一，必須結(jié)合外部環(huán)境變化和自身資源進(jìn)行科學(xué)定位，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)再調(diào)整，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；第二，注重營(yíng)造創(chuàng)新環(huán)境、充分利用高校及科研機(jī)構(gòu)的力量，鼓勵(lì)研發(fā)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研對(duì)接，進(jìn)一步吸引資本、人才和企業(yè)的聚集，成為發(fā)展的引擎；第三，充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，營(yíng)造有利的宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境并形成完善的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型保障機(jī)制，充分利用法律、政策等工具，促進(jìn)金融的聚集和發(fā)展；第四，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的融合性和多樣性，減少單一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，并形成產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)同發(fā)展關(guān)系，特別是金融資本與高新技術(shù)的融合發(fā)展，形成金融發(fā)展中心的生產(chǎn)力和推動(dòng)力。

如今波士頓經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度極高，金融產(chǎn)業(yè)更是成了波士頓的支柱產(chǎn)業(yè)，是美國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是科研、金融與先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)，2012年該地區(qū)GDP約為3 362億美元，金融業(yè)GDP達(dá)到了336億美元，金融業(yè)促進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等形成了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)的同時(shí)，也得到了良好的商業(yè)發(fā)展環(huán)境，是波士頓金融中心形成與發(fā)展的過程中關(guān)鍵的成長(zhǎng)因素。

3 國外科技金融中心發(fā)展對(duì)廣州區(qū)域金融中心建設(shè)的啟示

廣州聚集了廣東省絕大多數(shù)高校教育資源及科研院所，形成了良好的科技創(chuàng)新氛圍和科研基礎(chǔ)，同時(shí)，廣州已確立以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并且也明確將新興產(chǎn)業(yè)打造成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極，通過高技術(shù)服務(wù)業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)“雙輪驅(qū)動(dòng)”引領(lǐng)，把現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育成廣州市國民經(jīng)濟(jì)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，再加上廣州良好的金融基礎(chǔ)，可以說廣州具備了科技金融發(fā)展的先要條件，因此，廣州可借鑒舊金山灣區(qū)金融中心與波士頓金融中心的發(fā)展歷程，以風(fēng)險(xiǎn)投資為突破口，充分調(diào)動(dòng)和配置各類社會(huì)資源為科技企業(yè)服務(wù)，滿足科技企業(yè)在科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展以及進(jìn)一步發(fā)展壯大各個(gè)階段所面臨的金融需求，形成獨(dú)具風(fēng)格而又高效的科技金融體系，促使科技金融體系成為廣州區(qū)域金融中心建設(shè)的重要推動(dòng)力。

風(fēng)險(xiǎn)投資是多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的必然要求，現(xiàn)階段，廣州的風(fēng)險(xiǎn)投資主要以創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金為牽引，通過吸引社會(huì)資本參與，引導(dǎo)社會(huì)資金投向以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為主的初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技型企業(yè)?？傮w來說，廣州創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金仍處于起步階段，基金規(guī)模較小，投資范圍受限，但對(duì)廣州創(chuàng)業(yè)投資的氛圍激活、科技創(chuàng)新企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展有明顯的助推作用。

通過借鑒以風(fēng)險(xiǎn)投資為標(biāo)志的硅谷及波士頓金融中心的發(fā)展，廣州區(qū)域金融中心以風(fēng)險(xiǎn)投資為突破口應(yīng)注重政策的引導(dǎo)、投資機(jī)制的保障、退出渠道的完善以及風(fēng)險(xiǎn)投資人才及機(jī)構(gòu)的引進(jìn)。

（1）重視政策引導(dǎo)。充分利用法律、政策等工具，營(yíng)造有利風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展環(huán)境，如通過稅收優(yōu)惠政策，一方面降低科技創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資、對(duì)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)投資提供一定的財(cái)政資助，以發(fā)揮引導(dǎo)和放大作用。另外，加大科技政策支持力度，完善產(chǎn)學(xué)研合作機(jī)制和科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，吸引金融資本流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

（2）保持靈活多樣的投資機(jī)制。通過靈活多樣的投資機(jī)制，吸引更多的金融資本參與風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)政資金、投資基金、信貸資金及個(gè)人資金等，并且在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，充分發(fā)揮廣州地區(qū)金融改革先試先行的優(yōu)勢(shì)，讓適量的社?；饏⑴c風(fēng)險(xiǎn)投資。

另外，除了繼續(xù)加強(qiáng)與社會(huì)機(jī)構(gòu)的合作，壯大廣州創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金的規(guī)模及投資范圍外，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，必須充分發(fā)揮天使投資制度的優(yōu)勢(shì)。天使投資制度是硅谷和波士頓成功的關(guān)鍵因素，在高度碎片化的市場(chǎng)中，只要科技創(chuàng)新企業(yè)擁有核心技術(shù)，就能吸引天使投資人的注意，使風(fēng)險(xiǎn)投資變得簡(jiǎn)單、快捷，但現(xiàn)階段廣州的天使投資規(guī)模較小，發(fā)揮的作用有限，必須通過制定相關(guān)法律，規(guī)范天使投資行為，鼓勵(lì)天使投資人或天使投資聯(lián)盟進(jìn)入廣州風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)。

（3）完善風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資往往是對(duì)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技型企業(yè)進(jìn)行投資，在高科技企業(yè)發(fā)展成熟后，風(fēng)險(xiǎn)投資資本的獲利需求要有通暢的退出渠道，理想狀態(tài)下，被投資企業(yè)能被外部企業(yè)收購或者獲得公開上市機(jī)會(huì)是最好的結(jié)果，因此，通過構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系是為風(fēng)險(xiǎn)投資提供退出渠道的關(guān)鍵所在。

一方面，在創(chuàng)業(yè)板明確支持創(chuàng)新型、科技型企業(yè)發(fā)展的背景下，廣州應(yīng)該大力推動(dòng)科技型企業(yè)改制上市發(fā)展，并抓住“新三板”擴(kuò)容的機(jī)會(huì)，做好對(duì)接工作，廣泛發(fā)動(dòng)企業(yè)到“新三板”進(jìn)行股份掛牌轉(zhuǎn)讓；另一方面，相對(duì)創(chuàng)業(yè)板和“新三板”較高的門檻，對(duì)廣州眾多的科技型企業(yè)而言，區(qū)域性股權(quán)區(qū)域市場(chǎng)的發(fā)展顯得更為重要，作為多層次資本市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)，廣州股權(quán)交易中心依托廣東、廣州經(jīng)濟(jì)和金融資源豐富的優(yōu)勢(shì)，能為掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市以及到“新三板”掛牌發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用，是廣州發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資最為重要的渠道。在廣州區(qū)域金融中心與深圳區(qū)域金融中心錯(cuò)位發(fā)展的情況下，廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)必須更為注重發(fā)揮“新三板”和股權(quán)交易市場(chǎng)的作用。

（4）注重風(fēng)險(xiǎn)投資人才和機(jī)構(gòu)的引進(jìn)。加大政策扶持的力度，鼓勵(lì)廣州地區(qū)企業(yè)引入股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)投資的合作，促進(jìn)金融工具多樣化、擴(kuò)大融資服務(wù)規(guī)模。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作也離不開人才的參與，風(fēng)險(xiǎn)投資不僅僅是投融資的過程，同樣也是規(guī)范公司治理的過程，風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的全程管理，將會(huì)促使風(fēng)險(xiǎn)投資與科技創(chuàng)新的良好對(duì)接，因此，廣州必須注重具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)又懂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才培養(yǎng)。

4 結(jié)語

廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)可以參照波士頓金融中心的形成經(jīng)驗(yàn)，依托珠三角先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，充分發(fā)揮廣州地區(qū)高校、科研院所創(chuàng)新要素聚集優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)資本與信息的流動(dòng)，形成以科技金融為特色的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

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金融科技的發(fā)展史范文第3篇

[關(guān)鍵詞]綠色金融；可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境保護(hù)；低碳經(jīng)濟(jì)；碳交易

[中圖分類號(hào)]F830　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A　[文章編號(hào)]1002-736X(2012)02-0066-04

達(dá)成新氣候公約和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)無疑是目前世界各國面臨的兩大難題，盡管哥本哈根會(huì)議并沒有達(dá)成對(duì)發(fā)達(dá)國家有約束力的減排協(xié)議，但以美國為首的發(fā)達(dá)國家在最新的金融危機(jī)拯救計(jì)劃中都不約而同地將新能源技術(shù)和低碳經(jīng)濟(jì)作為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。隨著科學(xué)發(fā)展觀的提出，節(jié)能減排已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的內(nèi)在要求。因此，在后金融危機(jī)背景下探討如何利用金融業(yè)的杠桿作用來實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、達(dá)到經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展是我國亟待解決的問題。

一、綠色金融的概念、含義和特性(一)綠色金融是一種新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式借鑒綠色經(jīng)濟(jì)的思想，筆者認(rèn)為，綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都融合進(jìn)日常的業(yè)務(wù)中，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及污染的治理，通過對(duì)社會(huì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。它包括綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券三種環(huán)保型金融政策。綠色信貸是指通過在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，對(duì)不符合國家產(chǎn)業(yè)政策有環(huán)境違法行為的企業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制，從源頭上切斷高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈，有效地切斷違法者的資金鏈條，促使金融機(jī)構(gòu)對(duì)研發(fā)生產(chǎn)環(huán)保設(shè)施，開發(fā)利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)提供傾斜信貸支持，有效引導(dǎo)資金向環(huán)境友好型企業(yè)流動(dòng)的信貸政策。綠色保險(xiǎn)是以企業(yè)發(fā)生的污染事故對(duì)第三者造成的損害依法應(yīng)負(fù)的賠償和治理責(zé)任為標(biāo)的的保險(xiǎn)，通過強(qiáng)制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)購買保險(xiǎn)，旨在革除污染事故發(fā)生后“企業(yè)獲利、政府埋單、公眾受害”的積弊。綠色證券是指對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和有環(huán)境違法行為的企業(yè)或公司在申請(qǐng)首發(fā)上市或再融資時(shí)設(shè)置環(huán)保門檻，通過環(huán)境信息公開，對(duì)公司上市后的經(jīng)營(yíng)行為加強(qiáng)監(jiān)管，其目的是遏制“雙高”行業(yè)過度擴(kuò)張，防范資本風(fēng)險(xiǎn)，旨在促進(jìn)上市公司持續(xù)改進(jìn)環(huán)境表現(xiàn)。

由于綠色經(jīng)濟(jì)與生態(tài)經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)一脈相承，因此，綠色金融旨在使經(jīng)濟(jì)發(fā)展擺脫資源能源密集型發(fā)展方式，旨在革除“資源－產(chǎn)品－廢物－治理”的“生產(chǎn)過程末端治理”模式。用綠色金融模式替代這種“先污染、后治理”的模式，可以預(yù)防和避免資源、環(huán)境新問題的出現(xiàn)。將綠色金融理念貫徹到信貸政策和金融產(chǎn)品開發(fā)的各個(gè)環(huán)節(jié)，利用金融工具促進(jìn)全社會(huì)的節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種方式可以優(yōu)化金融資源配置和再造經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，具有與粗放發(fā)展方式完全不同的作用機(jī)理，因?yàn)樗菇鹑趥惱碛^從“人類中心主義”轉(zhuǎn)向了“生態(tài)中心主義”。綠色金融強(qiáng)調(diào)“生態(tài)價(jià)值”的全面回歸，主張投資、生產(chǎn)和消費(fèi)向生態(tài)化轉(zhuǎn)向，認(rèn)為人類不再是資源、環(huán)境的征服者和主宰者，而是資源、環(huán)境的享用者、維護(hù)者和管理者，維護(hù)和管理好資源、環(huán)境是人類的神圣使命，人類必須在道德規(guī)范、政府管理、社會(huì)生活等方面轉(zhuǎn)變?cè)械挠^念、做法和組織方式，倡導(dǎo)人類福利的代內(nèi)公平和代際公正，實(shí)現(xiàn)資源的可持續(xù)利用。這表明綠色金融是一種深生態(tài)，是對(duì)末端治理模式這種淺生態(tài)的揚(yáng)棄，它不單單強(qiáng)調(diào)技術(shù)進(jìn)步，而且將制度、體制、管理、文化等因素通盤考慮，注重觀念創(chuàng)新和投資、生產(chǎn)、消費(fèi)方式的變革。所以，綠色金融的要義在于預(yù)防和避免了“粗放一集約一新式粗放一新式集約”末端治理的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，重視金融發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的有機(jī)統(tǒng)一，它將可持續(xù)發(fā)展內(nèi)生化，形成了一種新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

(二)綠色金融的含義與特性

綠色金融有兩層含義。其一是指金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。這指出綠色金融的作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念。其二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，明確金融業(yè)要避免注重短期利益的過度投機(jī)行為。這也是克服金融危機(jī)關(guān)鍵的措施。所以，綠色金融涵蓋了投資行為、生產(chǎn)行為和消費(fèi)行為的方方面面，是一種全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，綠色金融最突出的特點(diǎn)就是更強(qiáng)調(diào)人類社會(huì)的生存環(huán)境利益，它將對(duì)環(huán)境保護(hù)和對(duì)資源的有效利用程度作為計(jì)量其活動(dòng)成效的標(biāo)準(zhǔn)之一，通過自身活動(dòng)引導(dǎo)各經(jīng)濟(jì)主體注重自然生態(tài)平衡，講求金融活動(dòng)與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡的和諧發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

從綠色金融的特性可以發(fā)現(xiàn)，綠色金融的核心問題是樹立經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展觀。這根源于綠色金融遵循的“赤道原則”，即金融機(jī)構(gòu)在貸款和項(xiàng)目資助中強(qiáng)調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任，要求金融機(jī)構(gòu)在向一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，要對(duì)該項(xiàng)目可能對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響進(jìn)行綜合評(píng)估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及周圍社會(huì)方面發(fā)揮積極作用。這是一套國際先進(jìn)的項(xiàng)目融資環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和自愿性行業(yè)基準(zhǔn)。這一原則促使綠色金融成為了能效金融、環(huán)境金融和碳金融。生產(chǎn)造成了污染，這種污染適當(dāng)?shù)販p少了可度量的產(chǎn)出，如果關(guān)于真實(shí)產(chǎn)出的數(shù)據(jù)在反映對(duì)其效用影響的價(jià)格水平上解釋了全部生產(chǎn)的產(chǎn)出，污染將會(huì)以一個(gè)負(fù)的價(jià)格進(jìn)入。由于制造污染的生產(chǎn)者并不負(fù)擔(dān)其污染成本，一個(gè)非管制的市場(chǎng)將會(huì)導(dǎo)致過度污染，因此，應(yīng)當(dāng)估計(jì)這種負(fù)的外部性的貨幣值，并且對(duì)污染征收該數(shù)量的稅，這將會(huì)使污染主體的私人與社會(huì)成本線相同，并且將導(dǎo)致社會(huì)最優(yōu)的污染水平。這是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)環(huán)境污染問題的處理方式。筆者一直認(rèn)為，正是這種末端治理方式導(dǎo)致了日益嚴(yán)峻的氣候變化形勢(shì)和日益突出的環(huán)境問題。與此不同，綠色金融用一種強(qiáng)制性手段來約束人們對(duì)環(huán)境的破壞，用客觀的限制來獲取主觀環(huán)境保護(hù)意識(shí)的提升，它增加了有環(huán)境違法行為的企業(yè)的融資成本，甚至切斷嚴(yán)重違法企業(yè)的資金鏈，能有力遏制其投資沖動(dòng)，對(duì)污染企業(yè)的制約更加直接、更加有效。通過經(jīng)濟(jì)手段迫使企業(yè)將污染成本內(nèi)部化，能使企業(yè)事前自愿減少污染，而不是事后再治理污染。這樣，包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、投資者和公眾在內(nèi)的各利益相關(guān)者有一個(gè)自然的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下形成了一種各經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制，這種運(yùn)行機(jī)制有一個(gè)內(nèi)生的激勵(lì)約束，這正是經(jīng)濟(jì)學(xué)所尋求的一種正向激勵(lì)效應(yīng)和激勵(lì)約束“共生”的可持續(xù)機(jī)制。

綠色金融在很大程度上是一種政策推動(dòng)型金融，面向的多是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，作用的對(duì)象是中小型公司和新型企業(yè)，它們共同的特征是通過技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行節(jié)能減排、降低能耗和清潔生產(chǎn)?；诖耍G色金融要形成可持續(xù)發(fā)展機(jī)制需要解決兩個(gè)問題：一是資金問題，二是作用對(duì)象的選擇機(jī)制問題。筆者認(rèn)為，實(shí)施綠色金融的資金在性質(zhì)上屬于風(fēng)險(xiǎn)投資基金，其來源和構(gòu)成應(yīng)采取多元化策略，主體是以政策性信用擔(dān)保和貼息形式存在的政府財(cái)政資金，以基金股本形式注入，但不要求分紅；其次是以股份形式注入的要求分紅的民間資本。因此，綠色金融不是一種單一利潤(rùn)導(dǎo)向的金融。這樣，通過市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理，可形成信貸式放大的資金可持續(xù)發(fā)展機(jī)制。由于激勵(lì)約束具有對(duì)稱性(指道德風(fēng)險(xiǎn))，筆者認(rèn)為，應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)由股權(quán)單位、科技型代表和環(huán)保專家組成的遴選委員會(huì)，對(duì)作用對(duì)象進(jìn)行科學(xué)的選擇，以避免支持對(duì)象進(jìn)行社會(huì)尋租，這樣，由企業(yè)、投資者和社會(huì)共同構(gòu)成一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。

二、綠色金融的作用機(jī)理：解決“市場(chǎng)失靈”，規(guī)避“政府失效”

從20世紀(jì)30年代以來，凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)國民生產(chǎn)總值、對(duì)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)目標(biāo)的熱烈追逐，是以對(duì)環(huán)境的永久性的生態(tài)破壞為代價(jià)換來的，這種片面的發(fā)展觀破壞了人類自身生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，它還同時(shí)引發(fā)了生態(tài)惡化，在這種視角下，生態(tài)環(huán)境事實(shí)上已從人類生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)意義上的人類生存的一票否決的因素。這表明生態(tài)系統(tǒng)可以被視為社會(huì)資本，它與物質(zhì)資本、金融資本、人力資本一樣，是經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展不可或缺且可以增加收益的資源。然而，生態(tài)系統(tǒng)破壞成因各異，形式多樣，企業(yè)往往會(huì)想盡各種辦法規(guī)避政府的行政監(jiān)管，逃避處罰，社會(huì)的監(jiān)督又缺乏有效的懲治手段，唯有金融手段多種多樣，且直接切中污染企業(yè)的融資命脈。如果金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，與政府、社會(huì)三方聯(lián)起手來，就可以對(duì)環(huán)境污染取得綜合治理之功效，形成較強(qiáng)的正向激勵(lì)機(jī)制和嚴(yán)厲的懲罰機(jī)制。

一般而言，環(huán)境污染問題屬于微觀問題，但解決它須從宏觀層面著眼，從整個(gè)社會(huì)層面來加以防治，而金融手段既具有宏觀協(xié)調(diào)的功能，又能夠從微觀機(jī)制入手加以防范和治理。例如，一般公民對(duì)污染企業(yè)進(jìn)行制約不僅呈弱勢(shì)狀態(tài)，而且還存在著一定的利益沖突。但是，當(dāng)公民同時(shí)作為投資者通過金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行制約時(shí)就變成了強(qiáng)勢(shì)一方，由于將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素納入投資回報(bào)率的考量之中，投資者會(huì)更加關(guān)心所投項(xiàng)目或企業(yè)在環(huán)保方面所做的努力和成效，以規(guī)避因環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而帶來的損失。這迫使企業(yè)的治污由被動(dòng)的自發(fā)行為變成積極主動(dòng)的自覺行為。

我們知道，環(huán)境污染問題的產(chǎn)生具有很強(qiáng)的負(fù)外部性，從而導(dǎo)致了市場(chǎng)失靈。要解決這一問題，就需要政府介入。但是，政府的介入一般以事后處罰為主，并且因作風(fēng)、辦事效率低下以及信息不對(duì)稱等原因而導(dǎo)致“政府失效”。綠色金融的出現(xiàn)，則將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)組合到金融風(fēng)險(xiǎn)里面，充分利用金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，借助市場(chǎng)機(jī)制、政府管制和社會(huì)監(jiān)督等各種力量，變事后處罰為事前預(yù)防，這樣，既解決了市場(chǎng)的失靈，又規(guī)避了政府的失效。

三、綠色金融是金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求

資本是配置市場(chǎng)資源的主體，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架下，環(huán)境、氣候變化等因素亦可以為投資帶來利潤(rùn)。根據(jù)匯豐銀行的報(bào)告，在2008年底的4萬億元人民幣總刺激投資中，中國投入節(jié)能減排和生態(tài)工程、結(jié)構(gòu)調(diào)整以及技術(shù)改造等低碳項(xiàng)目的資金占到了38％，其絕對(duì)規(guī)模達(dá)到了2210億美元，是排在第二位的美國的兩倍。環(huán)境波特假說認(rèn)為，在動(dòng)態(tài)條件下，環(huán)境質(zhì)量提高與廠商生產(chǎn)率和競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)的最終雙贏發(fā)展是可能的。㈣具體而言，高能耗、高排放實(shí)際上是某種形式經(jīng)濟(jì)浪費(fèi)和資源無效運(yùn)用的信號(hào)，正確設(shè)計(jì)的基于經(jīng)濟(jì)激勵(lì)導(dǎo)向的嚴(yán)格環(huán)境規(guī)制從較長(zhǎng)時(shí)期來看可以激發(fā)創(chuàng)新、促進(jìn)節(jié)能減排技術(shù)或新能源技術(shù)的研發(fā)、改進(jìn)生產(chǎn)無效性和提高投入生產(chǎn)率，最終部分或全部抵消短期執(zhí)行環(huán)境政策的成本，甚至為廠商帶來凈收益。國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組應(yīng)用產(chǎn)權(quán)理論和外部性理論研究認(rèn)為，如果各國排放權(quán)得到明確界定和嚴(yán)格保護(hù)，節(jié)能減排就會(huì)成為一種有利可圖的行為，這將為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式替代傳統(tǒng)高能耗高排放發(fā)展模式提供強(qiáng)大動(dòng)力。根據(jù)中國最優(yōu)節(jié)能減排的路徑可知，我國二氧化碳排放量在2039年才達(dá)到最高峰。通過上述的系列分析，從長(zhǎng)期來看，國家產(chǎn)業(yè)政策已轉(zhuǎn)向了對(duì)節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)業(yè)的支持，自然資源的不可再生性決定了環(huán)保類企業(yè)才能得到長(zhǎng)期發(fā)展。因此，金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展、保證長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利必須加大對(duì)符合環(huán)保要求產(chǎn)業(yè)的投入。在向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，隨著資源價(jià)格改革提速和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一提高，有大批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)需要改造，有大量新興產(chǎn)業(yè)在成長(zhǎng)，這為我國發(fā)展綠色金融提供了廣闊的空間。

綠色金融的直接作用對(duì)象是微觀經(jīng)濟(jì)主體，實(shí)施的手段是引導(dǎo)和調(diào)節(jié)金融生態(tài)體系的資金分布，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)外環(huán)境并以此促進(jìn)雙方的良性互動(dòng)發(fā)展。只有建立在資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展才是可持續(xù)發(fā)展，也只有這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境才是金融機(jī)構(gòu)得以長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行將社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)金融作為核心戰(zhàn)略和價(jià)值導(dǎo)向，通過提品和服務(wù)來實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、節(jié)約資源和增加社會(huì)福利，并在此過程中尋找新的商業(yè)機(jī)會(huì)和利潤(rùn)來源，從而實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。隨著能效金融、環(huán)境金融和碳金融產(chǎn)品的開發(fā)和推廣，必然引發(fā)銀行業(yè)在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、信貸投向、同業(yè)合作等多個(gè)方面發(fā)生深刻的社會(huì)變革，從而形成一種全新的可持續(xù)發(fā)展商務(wù)模式，推動(dòng)著敢于創(chuàng)新的銀行的可持續(xù)發(fā)展。

四、我國構(gòu)建綠色金融體系的路徑

本輪全球轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式與以往不同。在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)展綠色金融，每個(gè)政府、機(jī)構(gòu)、企業(yè)和每位“地球公民”，他們既是“運(yùn)動(dòng)員”，也是“裁判員”，因此，構(gòu)建我國的綠色金融體系應(yīng)全民動(dòng)員，從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面同時(shí)進(jìn)行，采取“政策引導(dǎo)、政府推動(dòng)、市場(chǎng)化運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)主體積極參與”的模式進(jìn)行。

(一)建立綠色金融制度框架

在宏觀層面上，首先，以綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券為起點(diǎn)，將環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要求有機(jī)結(jié)合，由中國人民銀行和國家環(huán)保總局共同制定政策框架，通過中國人民銀行征信系統(tǒng)，建立一個(gè)全國性的機(jī)構(gòu)和企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，建成一個(gè)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、投資者、公眾和各級(jí)環(huán)保部門可以共享的信息平臺(tái)，按照環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)輕重，對(duì)貸款客戶進(jìn)行分類管理，實(shí)行環(huán)保“一票否決制”。這樣，通過將企業(yè)在環(huán)保方面的表現(xiàn)和所應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任納入企業(yè)信用評(píng)級(jí)的考核因素之中，便于融資環(huán)節(jié)對(duì)企業(yè)從外部施加環(huán)境保護(hù)的壓力。其次，通過設(shè)立環(huán)境稅和中央財(cái)政劃撥以及向中國人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款

的方式，成立一個(gè)國家級(jí)的“綠色碳匯基金”，看準(zhǔn)一些環(huán)保類產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和高成長(zhǎng)性，在企業(yè)初始階段進(jìn)行大力孵化培養(yǎng)，培育環(huán)保技術(shù)的自主創(chuàng)新能力，待技術(shù)成熟時(shí)及時(shí)上市，形成經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。再次，由中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、國家環(huán)?？偩止餐贫ㄌ际袌?chǎng)的規(guī)則和制度，建立我國的碳交易市場(chǎng)。同時(shí)，積極與國際知名碳交易機(jī)構(gòu)展開戰(zhàn)略合作，完善碳交易規(guī)則，獲取在全球碳市場(chǎng)上的參與權(quán)、話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，幫助國內(nèi)企業(yè)參與國際碳市場(chǎng)交易，以改變目前中國在國際碳交易產(chǎn)業(yè)鏈最底端的地位。據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，碳市場(chǎng)成交額的增長(zhǎng)速度驚人，預(yù)計(jì)2012年全球碳市場(chǎng)將達(dá)到1500億美元，有望超過石油市場(chǎng)而成為世界第一大市場(chǎng)。遺憾的是，2009年6月，中國賣給歐洲買家的核證減排量的現(xiàn)貨價(jià)格為11歐元／噸左右，而同樣代表1噸二氧化碳當(dāng)量的歐洲市場(chǎng)交易的歐盟配額2014年12月到期的期貨價(jià)格高達(dá)19歐元／噸。所以，我們必須看到，在未來全球碳市場(chǎng)中，中國同樣面臨著在國際石油市場(chǎng)中喪失定價(jià)權(quán)的情況。最后，建立多層次的綠色資本市場(chǎng)體系。積極利用資本市場(chǎng)，推動(dòng)低碳型企業(yè)優(yōu)先上市；鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司通過購買、參與設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，通過主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)認(rèn)購低碳型企業(yè)發(fā)行的股票、債券等形式參與低碳經(jīng)濟(jì)投資。

(二)建立環(huán)境友好型企業(yè)體系

低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代催生綠色金融，綠色金融促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)，加快構(gòu)建我國綠色金融體系，在中觀層面上就需要建立一個(gè)環(huán)境友好型企業(yè)體系。其具體措施如下。(1)企業(yè)應(yīng)密切結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)實(shí)際，以綠色金融作為生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，將CDM內(nèi)生化，植入日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。(2)金融機(jī)構(gòu)從管理體系、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、金融工具、報(bào)告制度等方面進(jìn)行創(chuàng)新，將綠色金融標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)到客戶調(diào)查、貸款營(yíng)銷、授信、項(xiàng)目評(píng)估、貸款審查、貸后管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，從源頭上防范企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目因環(huán)保要求發(fā)生變化帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。這樣就建立了一個(gè)“綠色信貸”動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)機(jī)制，明確了環(huán)保信息收集、分析、核實(shí)和預(yù)警流程，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)地對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行全過程的評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。(3)銀行應(yīng)積極研究并試行綠色股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)質(zhì)押等標(biāo)準(zhǔn)化貸款融資模式和低碳金融產(chǎn)品，解決中小型環(huán)保企業(yè)融資難問題。(4)進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。以溫室氣體排放權(quán)作為一種標(biāo)的資產(chǎn)開發(fā)出相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，這不僅可以平抑氣候變化不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以借助金融工具使資本獲得可持續(xù)的利潤(rùn)。如開發(fā)出環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)、核證減排期貨合同以及與世界級(jí)權(quán)威機(jī)構(gòu)的水資源、可再生資源、氣候變化等環(huán)保指數(shù)掛鉤的低碳理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)悉，中國銀行為浙江鷹鵬化工有限公司辦理了金額為298萬美元的CDM項(xiàng)目碳交易融資業(yè)務(wù)，并落實(shí)不低于298萬美元的掉期協(xié)議。這是商業(yè)銀行加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)成功案例。

(三)踐行“人人都是環(huán)保人士”的投資觀、消費(fèi)觀

金融科技的發(fā)展史范文第4篇

摘 要 隨著我國私人財(cái)富和高凈值人士的不斷增加，為中國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很好的機(jī)遇。高端客戶的增加對(duì)于商業(yè)銀行實(shí)施金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，對(duì)于加快商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要的意義。本文闡述了高端客戶發(fā)展開拓對(duì)招商銀行發(fā)展的重要意義，并提出了高端客戶發(fā)展開拓方向下建立招商銀行新型金融業(yè)務(wù)模式的策略。

關(guān)鍵詞 高端客戶 招商銀行 新型金融業(yè)務(wù)模式

個(gè)人金融業(yè)務(wù)可以說是我國商業(yè)銀行發(fā)展的主要方向，而高端客戶則又是個(gè)人銀行業(yè)務(wù)當(dāng)中最為重要的利潤(rùn)來源之一。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，花旗銀行、香港恒生銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)整體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率均接近于一半。隨著我國民眾的生活狀況變得愈來愈好，高收入群體持續(xù)壯大， 為商業(yè)銀行發(fā)展開拓高端客戶營(yíng)造出了愈來愈廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。從招商銀行的視角出發(fā)，認(rèn)真分析與研究高端客戶的主要需求特點(diǎn)，更好地滿足高端客戶的金融業(yè)務(wù)需求，才能切實(shí)推動(dòng)招商銀行高端客戶發(fā)展開拓工作的良好發(fā)展，從而在最大限度上拓寬招商銀行的利潤(rùn)空間。

一、高端客戶發(fā)展開拓對(duì)招商銀行發(fā)展的重要意義

雖然我國各商業(yè)銀行對(duì)于高端客戶的確定標(biāo)準(zhǔn)存在差異，但通常都是以800至1000萬元人民幣為基本門檻。這一部分的高端客戶所占比重盡管不算大，但是卻能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造出大多數(shù)利潤(rùn)，因而也是商業(yè)銀行在今后競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的重要環(huán)節(jié)。

首先，高端客戶是商業(yè)銀行利潤(rùn)十分重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。雖然中國商業(yè)銀行尚處在發(fā)展初期，但是具備了相當(dāng)大的發(fā)展與贏利空間。所以，深入發(fā)掘目前已有高端客戶的潛在能力，全力擴(kuò)大高端客戶的整體規(guī)模，肯定能夠?yàn)橹袊虡I(yè)銀行的發(fā)展帶來良好的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。

其次，高端客戶是促進(jìn)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新十分重要的推動(dòng)力。我國商業(yè)銀行的高端客戶普遍素質(zhì)比較高，而且具備了強(qiáng)烈的資產(chǎn)管理意識(shí)以及個(gè)性化投資之需求。他們除了需要商業(yè)銀行提供差異化的普通金融業(yè)務(wù)服務(wù)之外，更加需要商業(yè)銀行為其量身定制新型金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，這就推動(dòng)了商業(yè)銀行持續(xù)推出新產(chǎn)品與新服務(wù)。讓高端客戶的切實(shí)需求能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的發(fā)展帶來全新的技術(shù)與理念，更能為商業(yè)銀行的發(fā)展增強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展之動(dòng)力。

最后，高端客戶將能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。因?yàn)榻^大部分高端客戶具備大型企業(yè)高管或者私營(yíng)業(yè)主等職業(yè)背景，這些高端客戶關(guān)系對(duì)招商銀行的公私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)而言具備了十分積極的促進(jìn)作用，能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)體系完善，對(duì)于商業(yè)銀行來說，高端客戶的數(shù)量將對(duì)合理優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、展示出行業(yè)地位、提升商業(yè)品牌，發(fā)揮巨大作用。

二、高端客戶發(fā)展開拓方向下建立招商銀行新型金融業(yè)務(wù)模式的策略

新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)要滿足于高端客戶的切身需求，從而讓高端客戶們能夠建立起對(duì)于招商銀行產(chǎn)品的信任，愿意嘗試應(yīng)用與放棄各類轉(zhuǎn)換，并且要和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品進(jìn)行合理的區(qū)分，并且設(shè)立最為基本的技術(shù)壁壘，從而防止同行進(jìn)行低成本模仿。為此，筆者覺得應(yīng)當(dāng)實(shí)施以下三項(xiàng)策略：

首先是要積極改進(jìn)目前的金融服務(wù)產(chǎn)品品種，并且健全完善其功能，讓其能夠更好地適應(yīng)于當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之所需。比如，要以銀行卡為主要載體，對(duì)目前已經(jīng)有的高端金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的類別與功能加以整合與完善，從而借助于多功能銀行卡來推動(dòng)高端客戶的個(gè)人消費(fèi)、外匯結(jié)算、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、收付以及消費(fèi)信貸等多種個(gè)人金融業(yè)務(wù)實(shí)施全方位地發(fā)展。

其次是要持續(xù)開發(fā)出新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品，從而獲得一部分高端客戶的信任，并且長(zhǎng)期加以支持。在深入研究同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與國際先進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的前提之下，全面結(jié)合招商銀行自身實(shí)際，全力開發(fā)出富有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ男滦徒鹑诋a(chǎn)品，從而真正滿足高端客戶所具有的多元化需求。在新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)充分重視品牌塑造工作，這是由于招商商業(yè)銀行的自身產(chǎn)品與服務(wù)是最能夠反映與體現(xiàn)出其自身形象的，而銀行也唯有通過高端服務(wù)，才能真正地獲得高端客戶群體。所以，招商銀行一定要做好新型金融業(yè)務(wù)品牌的定位以及形象設(shè)計(jì)等工作，積極推出最能代表自身特色的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，從而樹立起更加安全、更為穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品形象，進(jìn)而提升招商銀行的吸引力與美譽(yù)度。

最后是要實(shí)施新型金融產(chǎn)品的組合創(chuàng)新，從而滿足高端客戶所具有的個(gè)性化需求。鑒于高端客戶的金融需求具有多元化與個(gè)性化的特點(diǎn)，單一化的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品已經(jīng)難以適應(yīng)與滿足此需求。與此同時(shí)，新型金融產(chǎn)品還具備了同質(zhì)化、內(nèi)部構(gòu)成元素較為相似等特征，這也就為招商銀行實(shí)施金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了更加好的條件。所以，招商銀行應(yīng)當(dāng)適應(yīng)于高端客戶多元化與個(gè)性化等金融需求之時(shí)，能夠有針對(duì)性地為高端客戶提供新型業(yè)務(wù)產(chǎn)品方案，對(duì)于各種產(chǎn)品實(shí)施結(jié)構(gòu)組合。如此一來，也就能更好地滿足于高端客戶差異化的金融服務(wù)需求。

三、結(jié)束語

綜上所述，高端客戶的發(fā)展與開拓是實(shí)現(xiàn)招商銀行可持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。招商銀行應(yīng)當(dāng)不斷更新自身的金融業(yè)務(wù)模式開發(fā)理念，切實(shí)滿足客戶趨向多元化以及個(gè)性化之需求，持續(xù)提升在高端客戶群體當(dāng)中的信譽(yù)度以及影響力，從而最終實(shí)現(xiàn)招商銀行和高端客戶的共贏。

參考文獻(xiàn)：

[1]精英個(gè)人金融服務(wù)需求調(diào)查.環(huán)球企業(yè)家.2005（7）.

金融科技的發(fā)展史范文第5篇

大家晚上好！

**年即將結(jié)束。

這是充滿挑戰(zhàn)的一年。我們看到“杜特爾特現(xiàn)象”和“特朗普現(xiàn)象”這“兩只黑天鵝”齊飛，國際形勢(shì)呈現(xiàn)出“變”與“亂”的時(shí)代特征；我們也看到國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迎來最強(qiáng)監(jiān)管，全行業(yè)在強(qiáng)烈的陣痛與波折中走向規(guī)范。

這也是充滿機(jī)遇的一年。我們看到國家提出實(shí)施“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國戰(zhàn)略”，“互聯(lián)網(wǎng)+”持續(xù)升溫，傳統(tǒng)行業(yè)的跨界融合不斷深入；看到國民消費(fèi)方式和消費(fèi)結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻變化，移動(dòng)電商爆發(fā)出蓬勃生機(jī)；我們看到網(wǎng)約車合法化，融資租賃走上風(fēng)口，共享經(jīng)濟(jì)獲得強(qiáng)勁發(fā)展，普惠金融也得到了全方位的踐行。

**：白駒過隙，歲月如歌

**年，是戰(zhàn)略伙伴的全面攜手與精誠合作，是各位高管的正確決策和杰出領(lǐng)導(dǎo)，是全體員工的團(tuán)結(jié)一致與傾心奉獻(xiàn)，讓**資產(chǎn)在整體下行的外部市場(chǎng)環(huán)境和激烈異常的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，始終保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭，成績(jī)顯著，令人倍感振奮。借此機(jī)會(huì)，我向廣大合作伙伴和咱們**的全體同事表示深深的感謝與由衷的敬意，你們的辛勤付出，在**資產(chǎn)的發(fā)展史上留下了濃墨重彩的一筆！

1、綜合金融戰(zhàn)略實(shí)施

今年，**資產(chǎn)綜合金融戰(zhàn)略實(shí)施后，改變了過去對(duì)單一業(yè)務(wù)形式過分倚重的局面，形成了財(cái)富管理、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融、股權(quán)投資、網(wǎng)絡(luò)科技等多種產(chǎn)品服務(wù)協(xié)同共進(jìn)的良性發(fā)展格局。“科技創(chuàng)新金融，科技服務(wù)金融”，金融服務(wù)的可視化在**資產(chǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。

2、入局汽車融資租賃藍(lán)海并初創(chuàng)佳績(jī)

今年，**資產(chǎn)以“以租代購”的汽車消費(fèi)方式為基石，積極整合行業(yè)資源，打造創(chuàng)新型汽車融資租賃平臺(tái)——**好車，入局汽車流通領(lǐng)域，，為消費(fèi)者、汽車廠商、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、售后服務(wù)商等提供核心服務(wù)，并在今天成功地舉行了全產(chǎn)業(yè)鏈合作啟動(dòng)儀式。在不久之前，**好車推出的“線上自營(yíng)平臺(tái)+線下授權(quán)商家”的品牌合作模式已在河南鄭州率先落地，且完成了長(zhǎng)三角地區(qū)主要城市的推廣布局。

3、股權(quán)激勵(lì)策略推出

為回饋員工的辛勤付出，**資產(chǎn)于今年10月份推出了股權(quán)激勵(lì)政策，通過股權(quán)長(zhǎng)期激勵(lì)的形式，將員工利益與**利益更為緊密地聯(lián)系在一起。在此，我衷心地希望，每一個(gè)員工的創(chuàng)造性和積極性都能夠在**資產(chǎn)得到最充分的發(fā)揮，每個(gè)員工的個(gè)人價(jià)值都能夠在**資產(chǎn)得到最充分的實(shí)現(xiàn)。

2017：攜手同心，共贏未來

1、全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)發(fā)展汽車融資租賃

2017年是**資產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型全面實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵之年，我們肩負(fù)著穩(wěn)固綜合金融服務(wù)戰(zhàn)略成果的艱巨任務(wù)，**資產(chǎn)發(fā)展重心將向汽車融資租賃傾斜。

2、深化全產(chǎn)業(yè)鏈合作

2017年是**好車深化全產(chǎn)業(yè)鏈合作的奠基之年，我們承擔(dān)著開拓中國汽車融資租賃市場(chǎng)版圖的神圣使命，與各領(lǐng)域龍頭企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，是**好車推動(dòng)中國汽車融資租賃事業(yè)的快速向前發(fā)展的有力保證。未來，**資產(chǎn)、**好車將與天坤國際·優(yōu)藍(lán)網(wǎng)、中銳教育集團(tuán)和其他戰(zhàn)略合作伙伴共同努力，通過首席顧問陳永革先生的相關(guān)科研成果向市場(chǎng)應(yīng)用的真實(shí)轉(zhuǎn)化，通過著名財(cái)經(jīng)節(jié)目主持人**年輕化、時(shí)尚化的強(qiáng)大感召力，將“讓擁有更簡(jiǎn)單”塑造成為中國汽車融資租賃領(lǐng)域的標(biāo)桿、旗幟。

3、企業(yè)管理，權(quán)責(zé)明確

2017年同樣也是**高管、員工們價(jià)值實(shí)現(xiàn)的光輝之年，我們有著為大家創(chuàng)造更佳工作環(huán)境、營(yíng)造更好工作氛圍的崇高責(zé)任，今后將持續(xù)進(jìn)行公司組織架構(gòu)的梳理與優(yōu)化，為員工的職業(yè)提升提供更為便捷的通道，從而讓**資產(chǎn)擁有更為強(qiáng)大的向心力與凝聚力。

金猴奮起千鈞棒，玉宇澄清萬里埃。**年，我們繼承以往有利經(jīng)驗(yàn)，沖破重重障礙，踏平層層波折，奠定未來發(fā)展的牢固根基。

2017年，雄雞一唱天下白，預(yù)示了**資產(chǎn)、**好車所將要取得的巨大成就，而這些，都需要你我眾位付出更多努力。