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供應鏈金融風險防控范文第1篇

供應鏈金融業(yè)務結合產(chǎn)業(yè)鏈結構特征、貨物交易實情，由核心企業(yè)作為金融支持者，對中小型企業(yè)展開專項授信，對風險予以了有效轉移。伴隨著供應鏈金融業(yè)務范圍逐步擴大，如何開展融資期間金融風險識別及信用風險度量成為了熱點關注的問題。由此可見，研究供應鏈金融風險識別及其信用風險度量有著十分重要的現(xiàn)實意義。

1．供應鏈金融風險的表現(xiàn)

伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應鏈金融在我國獲取了極大的進步。結合當前我國商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展實情，供應鏈金融風險主要表現(xiàn)為:I．融通倉模式風險，融通倉指的是將存貨用以質押物開展融資，因此質押物的產(chǎn)權應當充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭議或不可行使產(chǎn)權的存貨開展融資，銀行便會遭遇風險。II．保兌倉模式風險，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質押物開展融資，所以銀行應當權衡貿易的真實性，并考慮融資企業(yè)資質、貨物質押可操作性等相關因素;企業(yè)貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風險，故應當衡量企業(yè)回購能力。III．應收賬款模式風險，銀行要核實應收賬款真實有效性、轉讓實情等相關狀況，倘若交易并非真實存在，應收賬款為虛構，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時對企業(yè)貸后管理予以更進，并貸款資金用途展開跟蹤。

2．供應鏈金融風險的識別

在供應鏈金融中，銀行信用度量對象為全面供應鏈金融運行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無論是哪個參與者面臨信用風險，均會對整條供應鏈構成影響。即便供應鏈金融制定體系對過去信貸期間中小企業(yè)信用風險發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風險來源的繁雜性。結合供應鏈金融運行模式，可將供應鏈金融風險來源劃分成:供應鏈運營風險、中小企業(yè)信用風險、核心企業(yè)風險、第三方物理企業(yè)風險等。

3．供應鏈金融信用風險管理

就供應鏈金融信用風險管理而言，相較于傳統(tǒng)流動資金貸款事宜，其對風險控制技術方法有著嚴格的要求。受供應鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風險會使整條供應鏈波動影響，因此不管是對哪一個參與者均要采取對應的管理方法。I．融資企業(yè)質押物產(chǎn)權認可管理，在供應鏈金融中，融資企業(yè)往往會采取不同質押物開展融資活動，在選取合理的動產(chǎn)質押物過程中，銀行應結合質押物類型特征，制定針對的認可準則。II．供應鏈核心企業(yè)選取管理，在對全面信用風險予以評定過程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應鏈金融風險管理重點考慮內容。在信用風險管理中，一方面要權衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機的可能，一方面要權衡受自身經(jīng)營發(fā)展轉變影響所造成的信用危機。III．第三方物流企業(yè)準入管理，供應鏈金融運行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風險管理應當權衡物流企業(yè)資質、對中小企業(yè)予以擔保的能力等相關問題。

4．供應鏈融資信用風險度量

4．1會計統(tǒng)計分析法。

第一步應當找出相應的重點會計變量，再將權重賦予各個變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會計統(tǒng)計分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強調定量分析，疏忽了部分難以被量化的關鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質、融資企業(yè)品牌信譽、價值等。

4．2期權理論方法。

期權理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權，企業(yè)資產(chǎn)轉變狀況可通過股票價格轉變呈現(xiàn)。并以此從另一個角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會形象、經(jīng)營發(fā)展狀況，屬于一種相對簡便、系統(tǒng)的評價方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業(yè)股票價格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實情況。

4．3財務比率分析法。

財務比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對企業(yè)財務報表展開分析，選擇可制約、影響企業(yè)財務水平、償債水平的關鍵因素展開判定，優(yōu)點在于簡便、易于操作，迄今依然是一些國際商業(yè)銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因為自身經(jīng)營不善，財務比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問題。這一方法難以對現(xiàn)階段問題予以解決，其強調的是融資方的過往財務狀況，而無法評估企業(yè)日后發(fā)展轉變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復信用的融資機會等。

4．4Logistic回歸模型。

Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財務比例來對企業(yè)失信概率進行評估，在結合相關定性分析數(shù)據(jù)對信用風險攜帶者予以風險確認、融資決策。這一方法對于變量相互線性關系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實現(xiàn)企業(yè)一定時間段內信用概率的參考變量的轉化，應用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計算出相對準確的概率模型。

5．結束語

供應鏈金融風險防控范文第2篇

關鍵詞：供應鏈金融；存貨質押；合同

中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A

1 供應鏈金融

國內供應鏈金融業(yè)務的若干產(chǎn)品，比如存貨質押貸款，最早可以追溯到20世紀20年代的上海。如今的供應鏈金融是由深圳發(fā)展銀行在2006年率先推出的，國內其他商業(yè)銀行也在之前實踐的基礎上，紛紛開展供應鏈金融業(yè)務。依據(jù)深圳發(fā)展銀行的定義：供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模式，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結算、理財?shù)染C合金融服務。從供應鏈金融的定義可以看出，它與傳統(tǒng)的融資業(yè)務不同之處在于：采用了自償性的信貸模式，控制了資金的回流；同時，引入了核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，提高了風險防控的能力。

2 供應鏈金融模式

供應鏈金融發(fā)展至今，已經(jīng)形成了預付款、存貨抵質押和應收賬款三種基本的模式。預付款模式包括：先票/款后貨授信、擔保提貨（保兌倉）授信、進口信用證項下未來貨權質押授信、國內信用證、附保貼函的商業(yè)承兌匯票。應收賬款模式包括：國內明保理、國內暗保理、國內保理池、票據(jù)池授信、出口應收賬款池融資、出口信用險項下授信。存貨抵質押模式包括：靜態(tài)抵質押授信、動態(tài)抵質押授信、標準倉單質押授信、普通倉單質押授信[1]。

國內銀行的供應鏈金融業(yè)務與國際性銀行的業(yè)務存在一些差別。國際銀行的供應鏈金融以“應收賬款融資”為主要的業(yè)務，通過電子平臺對訂單、發(fā)票等數(shù)據(jù)信息流的公示和鑒證，為供應鏈成員和銀行提供面向多個環(huán)節(jié)的融資申請。國內銀行的供應鏈金融則以“存貨融資”作為主要的業(yè)務，通過第三方物流監(jiān)管的引入以及一定程度上對核心企業(yè)的信用引入，為供應鏈中小企業(yè)提供融資[1]。

根據(jù)國內銀行主要的業(yè)務是存貨抵質押授信，因此選擇存貨抵質押模式進行研究將具有廣泛的理論和實踐意義。

3 供應鏈金融風險管理

供應鏈金融風險管理基本流程同商業(yè)銀行其他業(yè)務的風險管理流程類似，包括風險識別、風險度量、風險評估和風險控制。根據(jù)供應鏈金融主要參與對象，供應鏈金融風險主要包括信用風險、操作風險和法律風險。

根據(jù)供應鏈融資與傳統(tǒng)流動資金貸款的信貸理念的差異，國內商業(yè)銀行進行供應鏈金融風險管理時，常用現(xiàn)金流控制和結構性授信安排這兩個手段。現(xiàn)金流控制派生出物流控制、核心企業(yè)信用引入等其他手段。結構性授信安排是指銀行以真實貿易為背景，對包括受信申請人及其供應鏈節(jié)點上主要參與者在內的客戶組團的授信。運用這兩個手段，提高了中小企業(yè)的信用水平，但是卻把一些信用風險轉移到操作風險中。

銀行首先進行信用風險的評價，運用現(xiàn)金流控制和結構性授信安排，中小企業(yè)的信用風險普遍符合要求。信用評估符合要求，銀行與中小企業(yè)、物流監(jiān)管公司、核心企業(yè)簽署合同，開始供應鏈金融業(yè)務。開始業(yè)務之后，控制風險的措施都在操作上，可以說操作風險是銀行面臨的主要風險。操作風險管理技術發(fā)展目前還處于初級階段，操作風險管理方法與技術也處于探索階段。雖然有些人在國內國際商業(yè)銀行的實踐中總結出一些原則，但是在實際應用時卻要用合同方式嚴格的規(guī)定。

4 合同對風險防范的作用

合同是以合作條款的方式，利用法律效力，監(jiān)督合同各方履行責任和義務，并強制違約方賠償其他方損失。

合同從三個方面來防范風險：首先，是合同內容的商定，通過商議決定合作各方的權利和義務，明確各方能做到或做不到什么，以此杜絕合同簽署后履行中出現(xiàn)能力達不到而違約。其次，是合同的實施階段。該階段合作各方依據(jù)合同條款，履行責任和義務，如果有一方不按照合同要求去做，就會出現(xiàn)違約行為。合同中大部分條款是為實施階段制定的，可以說實施中的風險是合同主要防范的風險，可以稱作操作風險。最后，是合同出現(xiàn)違約情況的損失鑒定和賠償。一方面，損失賠償條款有威懾作用，使合作方不敢輕易違約。另一方面，如果出現(xiàn)違約情況，依據(jù)損失賠償條款，對違約方施以處罰，為其他合作方追討損失。

合同對風險防范作用的大小依賴于合同內容和條款，內容全面、條款明確的合同最容易達到合作的目的。所以，研究合同的內容和條款具有十分重要的意義。

5 存貨質押模式下的合同內容研究

在進行存貨質押模式下的合同內容研究時，我們應當注意到國內商業(yè)銀行常用的兩個風險管理的重要手段，即現(xiàn)金流控制和結構性授信安排。由此產(chǎn)生的操作風險是銀行面臨的主要風險，控制操作風險最好的措施是依據(jù)存貨質押業(yè)務的操作風險點制定相應的條款，并且商定違約損失賠償內容，作為合同中的主要內容。

存貨質押模式包括四種授信類型：靜態(tài)抵質押授信、動態(tài)抵質押授信、標準倉單質押授信、普通倉單質押授信。這四種授信類型共同點是由合法的第三方物流公司對客戶提供的存貨進行監(jiān)管，不同點在于監(jiān)管過程中貨物進出庫的安排和控制。在四種授信類型中，靜態(tài)存貨抵質押授信是最基本的一種，選擇它作為存貨質押模式的代表進行研究。

靜態(tài)存貨抵質押授信是動產(chǎn)及貨權抵質押授信業(yè)務最基礎的產(chǎn)品，是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質押的授信業(yè)務，又稱為“特定化庫存模式”。銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質押的商品實行監(jiān)管，抵質押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨[2]。

在進行這種業(yè)務模式合同內容商定時，實際實施中面臨的風險包括：抵質押商品的市場容量和流動性；抵質押商品的產(chǎn)權是否清晰；抵質押商品的價格波動情況；抵質押手續(xù)是否完備；貨物價值是否易于核定，以便倉庫等物流監(jiān)管方操作；以貨易貨過程中防止滯銷貨物的換入[1-2]。

根據(jù)這些風險點，需要商定的合同內容包括以下幾個方面：

（1）合作三方的權利和義務。銀行的權利和義務。銀行作為存貨質押業(yè)務的主導者，其在合作中可授權第三方物流公司監(jiān)管抵質押物。其擁有質押物的質權，其他兩方不得隨意處理質押物。受信方未能償還本息或違反協(xié)議時，銀行有權按法律規(guī)定處理抵質押物。銀行有權隨時獲知庫存質押物的數(shù)量、質量和價格等有關信息。銀行需要提供辦理抵押、公證、保證、資產(chǎn)評估等手續(xù)所需材料和證明。銀行有督促受信方按時支付應付款項的權利和義務。

受信方的權利和義務。受信方有權利要求銀行按時發(fā)放貸款，要求第三方物流公司按照規(guī)定及時放貨。受信方同意第三方物流的監(jiān)管角色，并支付由于貨物監(jiān)管產(chǎn)生的費用。受信方有義務提供有效的抵質押物所有權證明，有義務提供抵質押物的質檢報告，有義務書面明確告知抵質押物的特點和保管措施，有義務定期報告質押物的價值變動信息，如果未做到，出現(xiàn)損失由受信方承擔。受信方有義務提供辦理抵質押、公證、保險、資產(chǎn)評估等手續(xù)所需材料和證明。如需辦理保險需和銀行商議保險種類、覆蓋范圍、期限、受益人和保管人。

第三方物流公司的權利和義務。第三方物流公司負責對質押物的名稱、規(guī)格、數(shù)量、品質等進行盤點核實制作《質押物清單》，對質押品合格入庫負責，并建立相應臺賬，定期對質押物進行盤點和檢查，以書面報告送給銀行。第三方物流公司應安排專職監(jiān)管人員對質押物實施嚴密監(jiān)管，并將人員名單及調動情況報送其他兩方備案。第三方物流公司按照銀行的書面指令出貨，做好出庫記錄。第三方物流公司根據(jù)其他兩方的委托，及時辦理抵押、公證、保險、資產(chǎn)評估等相關手續(xù)。在監(jiān)管期內，由于發(fā)生質押物的丟失、錯發(fā)、短缺，包括由于第三方物流公司過失導致的品質變化等情況造成損失，由第三方物流公司對銀行進行全額賠償。

（2）質押物和價格。合作三方商定質押物應該登記的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)由誰提供，形成什么樣的書面單據(jù)，單據(jù)由誰提供和保管。質押物價格變動由誰提供，何時提供，以什么形式，最終價格由誰確定。

（3）貨物驗收入庫。三方約定接貨地點和倉庫地點。第三方物流公司依據(jù)什么接收貨物，接收貨物時都要檢查哪些，接收貨物后何時以什么作為憑證報送其他兩方。如果第三方物流公司認為必要時，能不能要求相應機構檢驗。

（4）質押物監(jiān)管。監(jiān)管期間，第三方物流公司應按照合同法及相關法律規(guī)定妥善、謹慎處理監(jiān)管的質物。保管期間第三方物流公司應該做什么，比如貨物的清點核對，定期檢查，定期報告等。如果出現(xiàn)問題該怎么處理，比如第三方物流監(jiān)管出現(xiàn)問題、質押物出現(xiàn)問題、質押物質權出現(xiàn)問題等。

（5）質押物提取出庫。①靜態(tài)模式。三方商定提取貨物的條件，貨物置換程序，以及采用哪種置換程序。第三方物流公司依據(jù)什么放貨，放貨的過程怎么監(jiān)督，放貨后提交什么形式的證明。②動態(tài)模式。動態(tài)模式除了靜態(tài)模式中的交納保證金提貨外，還允許進行以貨換貨的方式出庫。以貨換貨時，置換入庫的質押物有什么要求，由誰確定是否置換，置換多少。

（6）違約責任。合作三方應嚴格按本協(xié)議規(guī)定執(zhí)行，任何一方有違反之處，應向守約方支付違約金。違約金包括什么，怎么確定，守約方損失如何鑒定。

參考文獻：

供應鏈金融風險防控范文第3篇

關鍵詞：保理模式；中國農(nóng)業(yè)銀行；小企業(yè)應收賬款質押貸款

一、前言

由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)、資信等級低、融資成本高等特點，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)因此難以得到金融機構信貸支持。當前我國投資體制不健全，缺少完備法律保護體制和政策扶持體質，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)又難以通過股權融資；同時，銀行出于風險和利潤的考慮，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)亦難以得到銀行融資資金支持，由此農(nóng)業(yè)中小企業(yè)所獲得的金融資本與其實際需求極不相符。這嚴重延緩了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)成長的腳步，制約了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。

然而大多數(shù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)不是單獨存在的，存在于一個或者多個供應鏈中充當不同的角色。一般來說，一個類型商品的供應鏈經(jīng)過原材料的采購、中間產(chǎn)品及最后產(chǎn)品、產(chǎn)成品銷售等環(huán)節(jié)，將產(chǎn)前供應商、產(chǎn)中的制造商、產(chǎn)后零售商組成一個供應鏈整體。在這個供應鏈整體中，有巨大優(yōu)勢的核心企業(yè)占強勢地位，對供應鏈中的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在價格、交貨、賬期等條件要求極高。它們賒銷上游中小企業(yè)的原材料，甚至要求農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在自己公司周邊建廠，要求上游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提前供貨進倉、支付倉儲費，而交貨卻從它們提貨之日算起；對下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)要求打款訂貨或預付款訂貨。特別是發(fā)展較好、規(guī)模較大、競爭力強的核心企業(yè)，為了追求零庫存和及時供應，對上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)造成的壓力很大。這些供應鏈失衡問題，連帶著上下游配套農(nóng)業(yè)企業(yè)大多數(shù)是難以從金融機構得到信貸支持的中小企業(yè)，造成資金鏈非常緊張，長此以往，一旦上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)任何一方資金斷鏈，按時供應和零庫存不可能存在，整個供應鏈也隨之瓦解。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行辦理的貿易融資業(yè)務，多數(shù)服務供應鏈上的某一農(nóng)業(yè)企業(yè)。然而，目前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)從企業(yè)與企業(yè)的競爭轉向了供應鏈與供應鏈之間的競爭，“生產(chǎn)--供應--銷售”供應鏈中各農(nóng)業(yè)企業(yè)從競爭走向競合過程中，亟需銀行提升貿易融資服務水準，“供應鏈金融”的出現(xiàn)在一定程度上解決了這一難題，也在一定程度上解決了銀企之間信息不對稱的問題?！肮溄鹑凇笔钦麄€供應鏈從核心企業(yè)著手，整個過程運用金融服務與產(chǎn)品，一方面，對于處于相對弱勢的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)會被給予資金，解決供應鏈失衡問題；另一方面，處于上下游農(nóng)業(yè)企業(yè)的購銷行為將會加入銀行的信用，有利于改善其談判地位，增強農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的商業(yè)信用，使供應鏈成員間的地位逐步平衡，從而建立長期合作關系，提升了整個供應鏈的競爭優(yōu)勢。

二、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款內涵及業(yè)務流程

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)簽訂正常商務合同產(chǎn)生的應收賬款為基礎，核心企業(yè)為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供擔保承諾，農(nóng)行為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供具有追索權的短期流動資金貸款。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款業(yè)務流程包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)申請、農(nóng)行客戶經(jīng)理實地調查、審查審批及貸款發(fā)放等。分為以下幾個步驟（見圖）：

1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以應收賬款質押申請貸款

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向農(nóng)行申請應收賬款質押貸款時，需提交能夠證明應收賬款合法、有效、不存在任何糾紛的材料，并確定借款金額、用途、擔保方式、還款來源。

2.受理和調查

農(nóng)行受理農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應收賬款質押貸款后，農(nóng)行客戶經(jīng)理實地調查銷售合同和應收帳款的真實性、應收帳款當事人之間是否存在貿易糾紛、債權債務是否可以抵消、銷售合同是否禁止債權債務轉讓等事項。

3.審查審批

農(nóng)行審查人員審查應收賬款質押貸款是否符合管理方法的規(guī)定，經(jīng)農(nóng)行審查人員審議后，又有權審批人審批。

4.發(fā)放貸款

農(nóng)行與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)簽訂《借款合同》、《權利質押合同》，在取得核心企業(yè)出具的承諾函后發(fā)放貸款。

5.償還貸款

到還款日，核心企業(yè)將回款資金撥入農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在農(nóng)行的應收賬款質押貸款專用賬戶上，農(nóng)行將貸款扣除，剩余回款資金由農(nóng)業(yè)中小企業(yè)處置。

三、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款的風險

1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風險

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風險包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身經(jīng)營不善或財務狀況惡化、涉及法律糾紛或訴訟、經(jīng)營者信用意識不強、產(chǎn)品質量不過關導致大企業(yè)退貨等原因產(chǎn)生的信貸風險。

2.核心企業(yè)信用風險

核心企業(yè)信用風險包括核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風險，以及核心企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營與財務狀況惡化或重大不利產(chǎn)生的債務償付風險等。

3.營運風險

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)之間業(yè)務關系破裂或受損對貸款產(chǎn)生的風險。

四、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款的風險防控措施

1.嚴格控制農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款的準入條件

農(nóng)行嚴格農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款準入條件，做好對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款帳齡結構分析，確定農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款的質押率。

2.關注核心企業(yè)行業(yè)政策及其財務狀況

農(nóng)行應注重核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風險，掌握其行業(yè)壟斷性和周期性特點，加強對核心企業(yè)的資產(chǎn)負債比率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等財務信息的分析，評定核心企業(yè)的資信等級評定。

3.定期分析核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿易關系的穩(wěn)定性

農(nóng)行應對大小企業(yè)之間貿易關系的穩(wěn)定性進行定期分析，高度關注可能導致雙方關系破裂或受損的風險因素。當核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)關系解除或減弱時，及時收回或壓縮農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應收賬款融資信用。

五、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款的優(yōu)點

就農(nóng)業(yè)中小企業(yè)而言，通過應收賬款質押貸款解決了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難題，提高了應收賬款的資金使用率。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)獲得金融機構的貸款支持后，可以進行原材料的采購、固定資產(chǎn)的添加及生產(chǎn)產(chǎn)地的擴充等。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)的良好合作，穩(wěn)定了自己的銷售出路，也可以通過應收賬款質押進行融資確保流動資金的充足。核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向金融機構申請應收賬款質押貸款時，提供了承諾擔保函，確定金融機構有可追索權，這樣確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到信貸支持。

就核心企業(yè)而言，與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貿易來往穩(wěn)定了企業(yè)的原材料來源，為企業(yè)接下來的加工、生產(chǎn)及銷售做好了充足的準備。核心企業(yè)通過與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿易合同延緩貨款的交付時間，為企業(yè)爭取了資金時間成本進行原材料采購、資金投資、產(chǎn)成品的加工銷售等。核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿易合作鞏固了核心企業(yè)所在的供應鏈穩(wěn)定性與競爭性，為核心企業(yè)的發(fā)展壯大有重要意義。

就金融機構而言，金融機構向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供信貸支持，不僅可以加大金融機構銀行卡的辦理，開發(fā)新的業(yè)務種類，而且可以通過貸款發(fā)放獲取利息收入。核心企業(yè)的承諾擔保函確保銀行的風險降低，金融機構具有對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應收賬款質押貸款的追索權，降低了金融機構的貸款風險。

六、總結

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應收賬款質押貸款把農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、核心企業(yè)及金融機構聯(lián)系起來，擴大了金融機構的業(yè)務種類，同時滿足了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資需求。核心企業(yè)向金融機構提供承諾擔保函，不僅能確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到貸款，而且降低了金融機構的貸款風險，同時也穩(wěn)定了上游的原材料供應。農(nóng)業(yè)銀行的“小企業(yè)應收賬款質押貸款”業(yè)務，在實踐中這種模式對解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資困難有重要意義。

參考文獻：

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[5]關喜華.“農(nóng)業(yè)供應鏈金融”模式探索與實踐-基于龍江銀行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新的調研分析[J].銀行家，2011（11）：110-113.

供應鏈金融風險防控范文第4篇

關鍵詞：供應鏈融資；風險防范

紡織一直以來是紹興經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，紹興紡織產(chǎn)業(yè)鏈完整，產(chǎn)品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯(lián)動產(chǎn)生集聚效應，形成了高融合度的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。紹興紡織企業(yè)在長期經(jīng)營中形成了互相擔保、鏈式融資的供應鏈融資模式，極大的緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進了整個產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展壯大。但供應鏈融資業(yè)務作為整體性金融服務業(yè)務，具有很強的系統(tǒng)性風險，單一企業(yè)的違約可能傳導至整個供應鏈上其他企業(yè)，造成大范圍金融違約，甚至導致整個供應鏈癱瘓。以核心企業(yè)為授信主體的風險控制模式，可能由最初的降低融資風險轉變?yōu)楸l(fā)系統(tǒng)性融資風險的毒瘤。2012年之后，由于紡織產(chǎn)業(yè)整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競爭、產(chǎn)品價格大幅下降的影響，出現(xiàn)了全行業(yè)的衰退、虧損、破產(chǎn)、連鎖反應的危機沖擊，供應鏈融資的風險加劇，擔保鏈條斷裂，本文在此背景下對紹興紡織行業(yè)的供應鏈融資風險進行分析研究。

一、紹興地區(qū)紡織行業(yè)發(fā)展形勢

紡織產(chǎn)業(yè)是紹興市的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)體系中占據(jù)重要地位。根據(jù)紹興地區(qū)2013年底的第三次全國經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)匯總，紹興的紡織制造企業(yè)共14293家，就業(yè)人數(shù)558873人，從業(yè)人員占第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)總人數(shù)的42.81%，紡織工業(yè)總資產(chǎn)3616.78億元，占工業(yè)總資產(chǎn)比例的36.12%，批發(fā)零售注冊企業(yè)15580家，從業(yè)人員89536人，占批發(fā)零售就業(yè)人數(shù)的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來，由于產(chǎn)能過剩導致的價格下降、勞動力成本上升、全球化競爭加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產(chǎn)業(yè)成品產(chǎn)能收縮，出口放緩。根據(jù)紹興統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。

二、紹興紡織行業(yè)融資狀況

2008年政府“四萬億”政策出臺，在一輪產(chǎn)能擴張后，2012年紡織行業(yè)出現(xiàn)了整體產(chǎn)能過剩，面臨勞動力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業(yè)自身的低技術門檻、低資金門檻、勞動密集型的特點，紡織市場不斷受到周邊區(qū)域以及全國范圍內不斷崛起的同類市場競爭，而在國際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動力成本優(yōu)勢國家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場，導致大量的紡織企業(yè)虧損、資金鏈斷裂、破產(chǎn)。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年，浙江全省法院共受理企業(yè)破產(chǎn)案件143件，同比上升85.7%，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額為120多億元，負債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產(chǎn)、審結案件再次大幅上升，2013年共受理企業(yè)破產(chǎn)案件346件，審結269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產(chǎn)企業(yè)債務總額達到1595億余元，比2012年的243億元增長了近6倍。以紡織企業(yè)和民營企業(yè)為經(jīng)濟主體的紹興更是破產(chǎn)倒閉的重災區(qū)，其間大型、特大型、知名紡織企業(yè)屢見不鮮。大量的銀行和民間債務難以收回。在市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業(yè)經(jīng)營風險增大，銀行貸款的優(yōu)質客戶源減少，銀行資產(chǎn)開始大規(guī)模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風險防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤8.8億元，下降78.9%，降幅創(chuàng)自2012年下半年銀行業(yè)利潤走下坡路以來的歷史新低。

三、金融困局與紡織企業(yè)的融資風險分析

1.單以盈利為經(jīng)營導向忽略市場風險

以華聯(lián)三鑫為例，該企業(yè)創(chuàng)立于2003年3月，充分利用資本市場撬動財務杠桿實現(xiàn)資源壟斷。經(jīng)過兩年發(fā)展，2005年實現(xiàn)PTA產(chǎn)量39.2萬噸，銷售收入29.6億元，利潤2億元。到2008年華聯(lián)三鑫已經(jīng)成為亞洲第一、全球前三的PTA生產(chǎn)企業(yè)，PTA年產(chǎn)能200萬噸以上，銷售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經(jīng)營不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長嚴重依賴政策、依賴資源和政府扶持，過度追求盈利和規(guī)模增長，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過后，了無痕跡。

2.重大項目決策隨意缺乏科學論證和過程約束

浙江民營企業(yè)所有權、決策權和執(zhí)行權多集中于實際控制人，而該實際控制人，大多數(shù)是家族或單一自然人，無論重大經(jīng)營還是一般管理決定，實際控制人的決策高度自由，具有絕對的權威性，缺乏企業(yè)內部和外部的有效約束。浙江縱橫集團主營是化纖，2003年度縱橫集團先后在河北邯鄲建設了年產(chǎn)250萬噸的中寬帶軋鋼項目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設11億元的沿渡河流梯級電站，成立房地產(chǎn)公司開發(fā)紹興袍江“財富中心”項目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業(yè)銀行等數(shù)家城市商業(yè)銀行的股份。這些項目與主營業(yè)務不相關，且無協(xié)同效應但投資總額超過150億元，企業(yè)投資決策缺乏科學論證和理性研討。

3.無業(yè)績基礎的高杠桿融資擴張

作為產(chǎn)能規(guī)模5年內達到亞洲第一的紹興華聯(lián)三鑫石化，資產(chǎn)負債表上顯示總資產(chǎn)100多億，但公司除投產(chǎn)當年略有盈利外，一直處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負債率畸高，企業(yè)運營全靠貸款維持周轉。江龍集團從零開始到新加坡上市僅用了3年時間，從零到23億元總資產(chǎn)只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴張與一般正常企業(yè)基于長期生存-發(fā)展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長期虧損，無業(yè)績基礎的擴張，很難相信這樣的企業(yè)可以獲取大額的信貸和擔保。

4.主要產(chǎn)品市場的急劇變化與應對失當

自2012年以來，由于國內PTA投資過熱導致產(chǎn)能過剩，行業(yè)效益普遍下滑，尤其是去年國際油價持續(xù)下滑，PTA價格持續(xù)暴跌，造成全行業(yè)虧損，受此影響，紹興遠東石化企業(yè)試圖通過在期貨市場做多PTA，通過抬高市場價格，達到高價銷售庫存產(chǎn)品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場和現(xiàn)貨市場造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產(chǎn)倒閉。

5.企業(yè)互相擔保導致連鎖反應

生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔保在以民營企業(yè)和中小企業(yè)為經(jīng)濟主體的江浙長期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來說，一個企業(yè)在做大做強之后，各家企業(yè)通常會進行互相擔保來獲得更多資金，在經(jīng)過多年的經(jīng)營發(fā)展，已形成緊密的擔保網(wǎng)絡，在正常的經(jīng)濟環(huán)境下，整體風險承受能力強，協(xié)同發(fā)展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機之下，這一擔保網(wǎng)絡也導致區(qū)域和行業(yè)企業(yè)一損俱損，一些大型企業(yè)的倒閉破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應。如江龍集團，其規(guī)模在全國同行業(yè)內都屈指可數(shù)，破產(chǎn)時，牽涉擔保企業(yè)十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達20億余元，傳出停產(chǎn)消息的幾天，整個廠區(qū)被債權人堵得水泄不通。近年來，紹興一些紡織企業(yè)停產(chǎn)、關門，大都是因為資金鏈的問題，這既是鏈式融資的連鎖反應，也是大型企業(yè)破產(chǎn)倒閉后的余震。

四、紡織企業(yè)供應鏈融資的風險防范分析

1.商業(yè)銀行供應鏈融資的風險分析

供應鏈融資最大的特點是在供應鏈中找出一個大型的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點，為整個供應鏈提供融資支持。商業(yè)銀行將整個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的相關企業(yè)看著一個整體，銀行先對核心企業(yè)核定授信額度，在額度內，辦理對經(jīng)銷商和供應商的融資，核心企業(yè)履行三分合作協(xié)議。因此，可以分析得知，供應鏈融資其立足點仍在于核心企業(yè)，供應鏈解決的是：以上下游供應商與經(jīng)銷商及商業(yè)銀行向核心企業(yè)提供利益為對價，借用核心企業(yè)的信用，解決上下游供應商和經(jīng)銷商的融資擔保和風險問題，銀行獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的融資及金融產(chǎn)品服務收益，對于核心企業(yè)本身的融資風險并不是重點防范的對象。在這一融資模式中，核心企業(yè)占據(jù)了主動權和優(yōu)勢談判地位，可以預期，核心企業(yè)有動力或主動或被動的，在形勢不利的情況下，將自身的財務負擔和風險轉移給上下游供應商和經(jīng)銷商，在此情況下，融資風險如海上冰山，大部分都隱藏在整個產(chǎn)業(yè)供應鏈之中，直到最后一根稻草出現(xiàn)，整個資金鏈崩潰。因此供應鏈的風險，很可能比預估水平要大的多，且對核心企業(yè)財務狀況的估計是過于樂觀的，風險控制與防范是不充分的。

2.紹興紡織企業(yè)的供應鏈融資風險防范的建議

（1）在經(jīng)濟新常態(tài)形勢下建立風險控制導向的經(jīng)營理念

中國宏觀經(jīng)濟自改革開放以來的長期繁榮和紹興紡織企業(yè)在2008年之前長期處于快速擴張發(fā)展時期，大多數(shù)做大做強的核心紡織企業(yè)和其決策者都是一路順風順水的擴張發(fā)展起來的成功者，投資———控制資源———增長———規(guī)模擴張，是以往的成功經(jīng)營經(jīng)驗。2008年金融危機之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動力成本上升、全球競爭加劇，實際上紹興紡織產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入了衰退周期，當時倒閉的幾家大型紡織企業(yè)都是屬于采取了激進擴張策略，外延式規(guī)模擴張和高杠桿負債經(jīng)營的企業(yè)。除了紡織行業(yè)本身所處的下行趨勢外，我國宏觀經(jīng)濟在之后也進入了經(jīng)濟增長速度放緩的經(jīng)濟新常態(tài)，到目前為止，仍未看到復蘇的跡象，在這種形勢下，企業(yè)和商業(yè)銀行都應有風險控制的經(jīng)營意識，企業(yè)發(fā)展的前提是生存。

（2）提升民營紡織企業(yè)管理水平和內控制度建設

紹興紡織特別是民營企業(yè)的成長與發(fā)展，有其歷史背景，老一代的經(jīng)營與決策者的成功經(jīng)驗在新常態(tài)下很可能成為轉型的障礙。尤其是權利高度集中的部分民營企業(yè)，企業(yè)決策和風險高度依賴于少數(shù)人甚或控制者個人的管理水平和經(jīng)營理念，這與現(xiàn)代企業(yè)的組織機制和內控制度不相容的，在當下，紹興紡織企業(yè)要轉型、升級，必須要建立合理、規(guī)范企業(yè)內部管理制度，針對市場變化進行理性而科學的決策。

（3）供應鏈融資應結合行業(yè)動態(tài)加強核心企業(yè)的授信審核

供應鏈融資的本質是銀行給核心企業(yè)擔保額度，上、下游企業(yè)用信，常用工具有國內信用證、銀行承兌匯票、包貼商業(yè)承兌匯票、保押商業(yè)承兌匯票、供應鏈買方融資、進口信用證等。這些融資工具都是基于真實貿易背景，具有自償性質的短期流動資金貸款，對于上下游企業(yè)的融資風險控制都是充分的。但在對核心企業(yè)授信審查上面，應加強企業(yè)財務狀況的變化，在經(jīng)濟新常態(tài)下，對于高負債率、多方擔保的企業(yè)，結合行業(yè)動態(tài)，加強流動資產(chǎn)、營收、利潤特別是現(xiàn)金的跟蹤，加強授信管理。

（4）大型紡織企業(yè)應創(chuàng)新、規(guī)范應用衍生金融工具防范市場風險

紹興擁有很多大型紡織化纖企業(yè)，以及紡織原料加工企業(yè)，印染企業(yè)等，這些企業(yè)體量大，采購和銷售金額高，但利潤相對單薄，抗風險能力差。近年來，紡織行業(yè)的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動和大宗商品價格大幅下跌及紡織行業(yè)競爭加劇，特別是一些加工企業(yè)，單薄的利潤難以承受原材料價格的大幅波動，又在外貿訂單上原訂單由于人民幣升值導致虧損，新訂單由于人民幣升值售價“偏高”流失。但對于紡織原料大宗商品價格的波動和匯率的變動，至少在生產(chǎn)周期內，企業(yè)是可以通過衍生金融工具加以防范的。舉例來說，浙江遠東石化公司完全可以通過在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規(guī)避上游原料價格上漲的風險和PTA產(chǎn)品價格下跌的風險；又如服裝生產(chǎn)外貿企業(yè)，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權，對沖人民幣升值的負面影響。因此，紹興紡織企業(yè)可以通過引進金融人才，業(yè)務外包給相關金融機構，通過少量的資金，利用衍生金融工具，對沖和規(guī)避紡織市場的價格風險和匯率風險，降低經(jīng)營風險，避免業(yè)績大幅波動，在經(jīng)濟下行的新常態(tài)下，勝者為王，在同行業(yè)中勝出。

作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業(yè)技術學院

參考文獻：

[1]楊軼清.金融危機以來浙江民企倒閉的原因和對策.中國經(jīng)濟時報，2014-09-03.

供應鏈金融風險防控范文第5篇

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；雙十一；消費金融

伴隨著時代的發(fā)展，傳統(tǒng)消費金融模式已經(jīng)越來越難以滿足消費者的金融需求了，新時代必然就會出現(xiàn)新市場，在這種激烈的供需矛盾下，結合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新的市場在新科技下孕育而出?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的出現(xiàn)，立刻茁壯成長，突破當下的金融市場的困境，爆發(fā)巨大能量，高速增長，迅速開拓了巨大的市場空間。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2015年的中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場，是發(fā)展最火爆的一年，交易規(guī)模大s是1400億元，增長速率達到了444%，預計到2017年，將增長至9000億元。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的商業(yè)模式

（一）傳統(tǒng)銀行消費金融模式

把信用卡和消費貸的服務提供客戶是傳統(tǒng)消費商業(yè)銀行最主要的消費金融模式。信用卡是最常見也是普及最廣的類型，能消費，取現(xiàn)，受眾非常多。它主要特點是，不受消費限制，還款方便，能全額，能分期，分期方式靈活多變，能最大化的滿足客戶的需要。消費貸則比較麻煩，需要客戶通過銀行客戶經(jīng)理向銀行提交申請。一般來說，消費貸額度不高，流程復雜，申請材料的準備比較麻煩，銀行審批周期長，放寬周期慢。當然，傳統(tǒng)銀行也有非常明顯的競爭優(yōu)勢，首先是它的網(wǎng)點普及率廣，信譽能夠得到保證，能夠覆蓋全國，深受客戶信任。其次是商業(yè)銀行非常擅長風險管控，擁有風險管控模型和系統(tǒng)，利用先進經(jīng)驗時時刻刻分析實驗，最大化的降低自己的金融風險。最后是銀行的產(chǎn)品種類繁多，非常豐富。根據(jù)不同客戶，不同種類人群能制定出相對應的消費金融產(chǎn)品，并且還可以提供金融業(yè)務。

然而在面對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的競爭挑戰(zhàn)下，傳統(tǒng)銀行也已經(jīng)逐漸意識到單純的線下渠道已經(jīng)不能滿足客戶的需求，開始紛紛尋求突破口，開發(fā)研究線上金融服務平臺，提供線上金融服務，逐步減小與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的差距。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的消費金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融主要提供的兩種消費金融模式，第一種是阿里巴巴和京東等電子商務為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，它們是自身發(fā)起消費金融服務。例如京東上線京東白條，淘寶支持螞蟻花吧，它們是給自己的客戶提供服務，墊付資金給客戶，讓客戶購買自己平臺內的商品。第二種是由第三方平臺發(fā)起的，比如說分期樂、趣分期等。它們更多的是向固定群體提供消費金融服務模式，比如說，針對白領的小額貸，針對學生的分區(qū)購物等服務。它們只提供資金，并以利息的方式實施盈利，資金可以在電子商務平臺使用，也可以現(xiàn)金消費。相比于傳統(tǒng)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年飛速增長，迅速壯大，實現(xiàn)了高速增長，以“雙十一”購物節(jié)為例，2015年互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模為336億元，其中螞蟻花吧100億，京東白條分期80億，其他158億，環(huán)比增長108.8%。20156年互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模為720億元，螞蟻花吧240億，京東白條180億，其他300億，環(huán)比增長214%.預計2017年將達1386億。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的運營模式

（一）擁有自身供應鏈的消費金融平臺

擁有自身供應鏈的消費金融平臺，主要涵蓋了電商系、產(chǎn)業(yè)系兩種模式。電商系消費金融平臺，主要是利用自身電商平臺，想自己的客戶提供分期購物和小額消費貸款，方便客戶購買自己平臺的商品，滿足客戶的需要。它擁有龐大的線上零售網(wǎng)絡和大數(shù)據(jù)，能針對客戶進行精準推送，在細分市場優(yōu)勢非常明顯，具有很強的競爭力。主要是以京東白條和螞蟻花吧為代表。與電商系不一樣的是，產(chǎn)業(yè)系消費金融平臺得到了國家的認可，拿到了國家消費金融牌照，自創(chuàng)出線上線下相結合的經(jīng)營模式，以金融帶動自身的經(jīng)營，為客戶提供分期購和小額貸。主要代表有海爾、蘇寧，國美等消費金融公司。

（二）依靠他有供應鏈生存的消費金融平臺

依靠他有供應鏈生存的消費金融平臺，主要有支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)和網(wǎng)貸系統(tǒng)三方面。以拉卡拉為代表的支付、征信系統(tǒng)主要是依靠大數(shù)據(jù)和信用評分模型，借第三方電商平臺，為客戶提供分期購和小額貸。以網(wǎng)貸融資作為資金來源的網(wǎng)貸系統(tǒng)同樣是依靠第三方平臺，為簽約的客戶提供分期購和小額貸服務。主要是以分期樂、愛學貸為代表。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的問題

（一）法律制度不完善

雖然中國人民銀行等十部委在2015年7月了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，為不同領域的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展樹立了標桿，指引了發(fā)展方向。但是基于傳統(tǒng)金融提出的法律法規(guī)，并沒有對互聯(lián)網(wǎng)那個消費金融做出明確規(guī)定。例如銀行法、保險法和證券法。

（二）未能有效管控

京東金融、螞蟻金服等快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)實際從事的都是金融業(yè)務，但是仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被金融監(jiān)管納入監(jiān)管范疇。同樣開展消費金融業(yè)務的銀行、汽車金融公司則受到《個人貸款管理暫行辦法》等相關法律的限制。這種定義，使得監(jiān)管不對等，給了這些互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司很大的自由發(fā)揮空間，導致它們缺少了法律法規(guī)的監(jiān)管。直接給了這些消費金融公司便利，讓它們擁有更大的競爭優(yōu)勢在市場上競爭，大大的限制了傳統(tǒng)消費金融機構的創(chuàng)新，同時不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（三）人行征信系統(tǒng)沒有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息

由于人行征信系統(tǒng)沒有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息，導致這些金融機構在經(jīng)營時無法正確的分析大數(shù)據(jù)，準確得到客戶的信貸信息，容易造成較大的信用風險。同樣，出于對客戶信息資料的保護，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也不會把客戶信用資料給到傳統(tǒng)消費金融，傳統(tǒng)消費金融也存在信用風險問題。

四、促進互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的建議

（一）建立完善的消費金融行業(yè)法律制度

消費金融行業(yè)如想要更快速更健康的發(fā)展，必不可少的就是要建立一套健全的法律法規(guī)制度，嚴格把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管起來，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)，促進消費互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。在美國，專門制定了一系列的法律法規(guī)來限制消費金融。這些法律法規(guī)的實施，不僅構建了長期穩(wěn)定的消費金融發(fā)展環(huán)境，還讓整個消費金融市場變得更透明、更公平和更安全。建議加快制訂相應的法律法規(guī)，共同建立良好的消費金融市場環(huán)境，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。

（二）加強管控互聯(lián)網(wǎng)消費金融

建議將互聯(lián)網(wǎng)消費金融監(jiān)管起來，納入監(jiān)管系統(tǒng)中，運用先進的科學科技技術精確管控其資金、信息和資產(chǎn)情況，監(jiān)控其是否合規(guī)合法經(jīng)營，防范金融風險。維護消費金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。目前的互聯(lián)網(wǎng)消費金融均無法做到對其全方位的監(jiān)管，一旦經(jīng)營不善，個人及企業(yè)都會遭受經(jīng)濟損失，進而會直接影響到向傳統(tǒng)消費金融申請貸款的客戶的質量或造成客戶無法正常還款。

（三）建立完善的社會征信體系

建議加快步伐完善社會征信體系，完全吸收互聯(lián)網(wǎng)消費金融信息，加快建立完全覆蓋個人信用信息的數(shù)據(jù)庫，促進互聯(lián)網(wǎng)金融信息和個人征信系統(tǒng)信息的數(shù)據(jù)融合。逐步建設成信息涵蓋多元化、人群群體各樣化、分布廣泛化的個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫。推動構建完善的消費金融控制體系，建立消費領域新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的信貸風險識別、預警和防范機制，提升金融機構風險防控能力。

參考文獻：

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