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出口企業(yè)風(fēng)險管理范文第1篇

關(guān)鍵詞：出口風(fēng)險 出口信用保險 風(fēng)險管理

自去年美國爆發(fā)次貸危機(jī)開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性不足問題,個別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運(yùn)用出口信用保險,降低出口企業(yè)風(fēng)險是值得關(guān)注的問題。

一、出口企業(yè)風(fēng)險種類分析

出口信用保險作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險動向和業(yè)務(wù)風(fēng)險防范,提升企業(yè)風(fēng)險管理意識與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險主要分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險,本文主要分析外部風(fēng)險。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險主要來自于以下二個方面。

1、國家風(fēng)險。國家風(fēng)險是在國際經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險。

相對于商業(yè)風(fēng)險,國家風(fēng)險的顯著特點(diǎn)是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動中,與國家主權(quán)有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強(qiáng)制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。

2、國外客戶風(fēng)險。國外客戶風(fēng)險又稱商業(yè)風(fēng)險,主要有以下幾種。

(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。

(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對方拒付貨款。

(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。

二、出口信用保險對出口貿(mào)易的促進(jìn)作用

1、風(fēng)險保障功能。出口信用保險主要承保上述國家風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險,最大限度地為企業(yè)提供對外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。

2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機(jī)會,創(chuàng)造出口增量。

3、融資支持功能。出口信用保險可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對外投資的資金需求。

4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險通過傾向性的保險政策和靈活的費(fèi)率調(diào)節(jié)手段,有針對性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。出口信用保險的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。

5、損失補(bǔ)償功能。出口信用保險對企業(yè)的風(fēng)險保障作用,最終體現(xiàn)在對企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險還是商業(yè)性風(fēng)險,一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。

由于以上的功能特性,出口信用保險對促進(jìn)各國的出口和對外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險的支持下實(shí)現(xiàn)的。

三、我國出口企業(yè)運(yùn)用出口信用保險的必要性

1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機(jī)、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險顯著上升,使用出口信用保險可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險。

2、政策性出口信用保險是實(shí)施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險問題,實(shí)現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。

3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險加大。出口信用保險依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財政、金融等政策,通過政策性出口信用保險手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補(bǔ)了商業(yè)保險業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。

四、我國出口企業(yè)的對策

目前,我國的出口信用保險仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險,還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險。我國投保出口信用保險的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對金融危機(jī)下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項(xiàng)審計調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險來降低出口風(fēng)險。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動了解和運(yùn)用出口信用保險,保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險。

出口企業(yè)風(fēng)險管理范文第2篇

1.高利潤率抵御

指企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中以其明顯的競爭優(yōu)勢可以獲得相對高的利潤率，而匯改以來人民幣匯率年均不足5%的升值幅度相比較而言顯得微不足道，該類企業(yè)直接忽略人民幣匯率風(fēng)險。該類型企業(yè)主要集中在具有壟斷優(yōu)勢、核心技術(shù)競爭力強(qiáng)等明顯競爭優(yōu)勢的行業(yè)。

2.風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁

指企業(yè)在貿(mào)易合同中與上游或下游合作企業(yè)約定匯率轉(zhuǎn)嫁條款，將匯率波動的不確定由上游或下游企業(yè)承擔(dān)，自身獲取穩(wěn)定的利潤率。該類型企業(yè)只要集中在加工貿(mào)易行業(yè)或在產(chǎn)品市場中居于賣方市場的企業(yè)。

3.“鴕鳥”態(tài)度

指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中基本沒有關(guān)注人民幣匯率波動對其經(jīng)營利潤的影響，采取不聞不問的姿態(tài)。而決定是否接受業(yè)務(wù)訂單則基本依靠主觀判斷。該類型企業(yè)主要集中在中小型的制造加工企業(yè)。

4.衍生金融工具

指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中，為規(guī)避人民幣匯率波動風(fēng)險，采用相應(yīng)的匯率衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理。該類型企業(yè)主要集中在具有優(yōu)良管理團(tuán)隊(duì)的大中型民營企業(yè)。

5.套利類組合融資方案指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中，充分利用了境內(nèi)外、人民幣與外幣之間的利率差、匯率差等套利交易機(jī)會，進(jìn)行組合融資獲取額外收益，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險實(shí)現(xiàn)增值獲利的目的。隨著人民幣匯率形成機(jī)制改革的縱深推進(jìn)，人民幣單邊升值行情必將結(jié)束，雙邊波動是未來的主流行情。從2012年開始的人民幣匯率走勢已經(jīng)初現(xiàn)該趨勢的端倪，進(jìn)出口企業(yè)在雙邊波動的市場行情下，部分現(xiàn)行的風(fēng)險管理策略可能不再適用，管理匯率風(fēng)險的壓力將進(jìn)一步增加，因此企業(yè)務(wù)必對匯率風(fēng)險有正確認(rèn)識。對進(jìn)出口企業(yè)而言，其主營業(yè)務(wù)的利潤是支撐企業(yè)運(yùn)營發(fā)展的基礎(chǔ)，人民幣匯率波動可能給企業(yè)帶來額外的損益或收益，這也是企業(yè)面臨的人民幣匯率風(fēng)險；因此盡可能避免主營業(yè)務(wù)遭受由于人民幣匯率波動帶來的不確定方是管理的最終目標(biāo)。

二、建立匯率風(fēng)險控制體系

1.確定匯率風(fēng)險管理的目標(biāo)及管理策略

制定目標(biāo)是匯率風(fēng)險管理活動的前提。按照美國管理大師彼得.德魯克提出的目標(biāo)管理概念，如果一個領(lǐng)域沒有目標(biāo)，這個領(lǐng)域的工作必然被忽視。當(dāng)然不僅要有目標(biāo)，而且務(wù)必要確立正確的目標(biāo)。在向深圳地區(qū)部分進(jìn)出口企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)在借用匯率風(fēng)險管理的一些工具，形式上進(jìn)行匯率風(fēng)險管理，實(shí)質(zhì)上追逐“盈利”的目標(biāo)。由于近年以來人民幣匯率的單邊升值行情的客觀因素，部分以出口為主的企業(yè)通過人民幣遠(yuǎn)期外匯工具鎖定未來出口收匯款項(xiàng)的結(jié)匯匯率上獲得了收益①，而且基本上全部交易都有獲利，因此不少企業(yè)已經(jīng)將該工具當(dāng)作一種盈利手段，并且以追逐最終獲利作為匯率風(fēng)險管理的目標(biāo)。該類客戶的逐利目標(biāo)無可厚非，但卻已經(jīng)偏離了匯率風(fēng)險管理的初衷，務(wù)必加以修正。企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)是獲得主營業(yè)務(wù)的合理利潤，而匯率風(fēng)險管理僅僅是一種輔助企業(yè)達(dá)成該目標(biāo)的手段。從該角度出發(fā)，匯率風(fēng)險管理的最終目標(biāo)應(yīng)當(dāng)為：規(guī)避匯率風(fēng)險，確保企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然，不同風(fēng)險偏好企業(yè)在具體的管理策略上可以按需選擇。一般而言，管理策略有以下三種：第一，完全規(guī)避匯率風(fēng)險管理策略。指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中盡可能避免匯率風(fēng)險的形成，將匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)移出經(jīng)營主體或者通過各種形式的套期保值工具消除實(shí)際業(yè)務(wù)中發(fā)生的一切風(fēng)險敞口，以避免匯率波動可能帶來的損失的一種管理策略；第二，消極管理策略。指企業(yè)對凈出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中的匯率風(fēng)險采取聽之任之的姿態(tài)，完全承擔(dān)匯率波動帶來的風(fēng)險，如果最終的匯率變動對其進(jìn)出口業(yè)務(wù)有利，可以獲取風(fēng)險收益，反之則承擔(dān)風(fēng)險損失；第三，積極管理策略。在該策略下，進(jìn)出口企業(yè)積極地對匯率走勢進(jìn)行預(yù)判，并且根據(jù)不同的形勢對風(fēng)險敞口采用不同的管理策略。如判斷匯率未來走勢對其業(yè)務(wù)經(jīng)營不利時，采用相應(yīng)的避險手段進(jìn)行規(guī)避；若判斷未來走勢對其業(yè)務(wù)經(jīng)營有利，則主動承擔(dān)風(fēng)險以期獲得風(fēng)險收益。在人民幣匯率市場化的大環(huán)境下，人民幣匯率走勢必將出現(xiàn)多變、大幅波動的行情，在該市場環(huán)境下，企業(yè)務(wù)必充分認(rèn)識自身的匯率風(fēng)險并樹立正確的管理目標(biāo)與策略。

2.測算匯率風(fēng)險敞口

企業(yè)的匯率風(fēng)險敞口可以簡單定義為在企業(yè)的進(jìn)出口經(jīng)營過程中產(chǎn)生的未來需要進(jìn)行不同幣種之間進(jìn)行兌換的金額及期限。具體到國內(nèi)的進(jìn)出口企業(yè)來說：進(jìn)口企業(yè)的對外付款一般可以通過銀行提供的結(jié)算工具（如信用證）獲得付款賬期，如到期需要通過人民幣購買外匯對外支付，那么這個付款的金額、期限可以視作企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險敞口；出口企業(yè)對外發(fā)貨后一般存在收款賬期，如收到外匯支付的貨款后需要兌換成人民幣繼續(xù)用于生產(chǎn)經(jīng)營，那么未來收款的金額、賬期則視作其面臨的匯率風(fēng)險敞口。通過下面簡單的例子進(jìn)一步說明：C公司從事服裝生產(chǎn)出口，1季度出口銷售量USD1000萬，原料通過進(jìn)口采購USD300萬，其余全部境內(nèi)采購，收、付匯賬期都為3個月。在該靜態(tài)情形下，企業(yè)1季度匯率風(fēng)險敞口為USD700萬，期限3個月。當(dāng)然，企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營，是一個動態(tài)變化過程，一般很難簡單測算出精確的風(fēng)險敞口，尤其是需要境內(nèi)外采購原材料，同時境內(nèi)外皆有銷售的企業(yè)的匯率風(fēng)險敞口精確測算將更加復(fù)雜，需要企業(yè)不斷提高內(nèi)部管理水平。

3.測算成本匯率

對進(jìn)出口企業(yè)而言，幣別轉(zhuǎn)換的匯率會顯著影響其收益或成本，可以簡單定義成本匯率為企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期商業(yè)利潤或預(yù)期成本的匯率底線。對進(jìn)口而言，如果假設(shè)企業(yè)獲得貨物當(dāng)時即按照公允方法確定了該貨物的本幣價值，那么這個確定本幣價值與未來即將需要支付的外匯貨幣之間的比值可以認(rèn)定為成本匯率；對出口企業(yè)而言，生產(chǎn)該出口獲得本幣成本與未來即將收到的外匯金額之間的比值可以認(rèn)定為成本匯率。

4.選擇適用的管理方案

經(jīng)過向深圳地區(qū)部分企業(yè)的調(diào)查了解，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中用到的匯率風(fēng)險管理方法較多，可以歸納總結(jié)為以下五種：第一，不接長期限訂單。在人民幣仍處在總體升值的環(huán)境下，采用該種方案的主要集中在以出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)。由于企業(yè)從接到訂單、備料、生產(chǎn)、出貨到最終收款需要較長的過程，僅單一的訂單都可能遭受由于匯率波動帶來的損失，在匯率市場相對穩(wěn)定環(huán)境下的長訂單模式則可能承擔(dān)更大的風(fēng)險，因此出口企業(yè)采用了規(guī)避長訂單的經(jīng)營模式。相對應(yīng)，如果在匯率市場化環(huán)境下，進(jìn)口企業(yè)則可能盡量縮短付款賬期以規(guī)避匯率波動造成的成本增加。但在目前的市場環(huán)境下，進(jìn)口企業(yè)則多采用盡可能長時間地“延期付款”以享受人民幣升值帶來的收益。第二，增加匯率條款。指企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易合同中增加匯率條款，達(dá)到規(guī)避或共擔(dān)匯率風(fēng)險的目的。如出口企業(yè)與境外進(jìn)口商約定，境外進(jìn)口商支付的外匯金額按照支付日的市場匯率折算后支付，境內(nèi)出口商收到貨款后按照當(dāng)日匯率結(jié)匯，規(guī)避了匯率風(fēng)險。一般而言，采用該方案會削弱出口商的市場競爭力，因此能夠采用該方案的企業(yè)一般具有相對強(qiáng)勢的市場地位或具有明顯的核心競爭力。第三，貿(mào)易融資。指企業(yè)通過利用銀行的融資、結(jié)算工具實(shí)現(xiàn)提前收取出口貨款或支付進(jìn)口款項(xiàng)的方法。如出口企業(yè)向銀行申請出口貿(mào)易融資，以未來即將收到的貨款作為還款來源，承擔(dān)一定的利息的前提下當(dāng)期獲得銀行的貸款，規(guī)避了收款賬期內(nèi)存在的匯率風(fēng)險。一般而言銀行接受企業(yè)申請到發(fā)放貸款同樣存在一定的時間窗口，在該時間窗口內(nèi)，匯率的波動也可能給企業(yè)帶來風(fēng)險。第四，融資組合方案。融資組合方案自2006年開始在市場上廣泛被使用，主要指企業(yè)通過銀行提供的存款或理財、融資、遠(yuǎn)期外匯交易等一攬子業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口付匯的成本節(jié)省或出口收匯的增值。經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，融資組合的結(jié)構(gòu)不斷應(yīng)市場變化和企業(yè)需求進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化與改良，組合交易的方式可謂千遍萬化，但其中最核心的原理沒有任何變化：融資組合方案的核心原理為息差交易（CarryTrade)，即企業(yè)可以通過借入遠(yuǎn)期匯率貶值的低息貨幣，投資于高息貨幣，實(shí)現(xiàn)利率平價悖論的套利③。

如境內(nèi)進(jìn)口企業(yè)最常用的一種模式為：向銀行借入一年期的美元貸款（假設(shè)價格為LIBOR+200BPs=2.60%），將本用于購買外匯對外支付的人民幣資金在銀行辦理一年期定期存款（假設(shè)收益3.00%），同時鎖定一年后用人民幣購買歸還美元貸款本息的匯率（假設(shè)美元一年貶值2.06%），則上述三個交易的最終結(jié)果為：息差率+匯差率=利潤空間，（3.00%-2.60%）+2.06%=2.46%。企業(yè)用當(dāng)期獲得的美元貸款用于支付了進(jìn)口款項(xiàng)，最終實(shí)現(xiàn)了2.46%的成本節(jié)省。出口方向也可以通過類似的交易構(gòu)造增值組合。但是組合之所以存在收益空間，主要原因?yàn)檫h(yuǎn)期匯率未符合利率平價，從而產(chǎn)生了套利空間，主要存在于人民幣匯率市場化的初級階段，隨著市場化的縱深推進(jìn)，最終將實(shí)現(xiàn)無套利均衡，因此該方案具有不可持續(xù)使用的特性。第五，金融衍生工具。指企業(yè)借助匯率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生金融工具進(jìn)行匯率風(fēng)險管理，是一種套期保值的風(fēng)險管理理念。如出口企業(yè)在預(yù)計到未來出口貨物的外匯貨款的金額、時間等要素的前提下，通過遠(yuǎn)期結(jié)匯交易鎖定未來受到的外匯貨款的結(jié)匯匯率，達(dá)到規(guī)避匯率市場波動風(fēng)險，鎖定利潤的目的。理論上而言，通過金融衍生金融工具管理企業(yè)進(jìn)出口匯率風(fēng)險是最簡單、高效的方法，因?yàn)檠苌ぞ呤袌鱿鄬_、透明，介入交易的門檻較低，企業(yè)可以完全準(zhǔn)確地估算到每筆訂單的收益，且不受市場波動影響，借助于金融衍生工具，企業(yè)可以致力于主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理。當(dāng)然，正是因?yàn)檠苌ぞ叩纳鲜鎏匦裕环矫?，一旦鎖定未來匯率，意味著企業(yè)放棄了由于匯率市場向有利方向變化帶來的收益；另一方面，不可否認(rèn)有可能出現(xiàn)衍生產(chǎn)品的報價已經(jīng)令企業(yè)無法接受的情況發(fā)生。但企業(yè)在使用金融衍生工具管理匯率風(fēng)險時仍然可以采用積極的管理策略，即可以在分析判斷匯率市場的前提下，選擇交易的時機(jī)、具體交易方案：如出口企業(yè)在預(yù)期人民幣將大幅升值的情況下，而遠(yuǎn)期結(jié)匯市場只反映了小幅升值，企業(yè)可以審慎預(yù)測未來的訂單量，提前鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率；如遠(yuǎn)期報價不甚理想，企業(yè)可以選擇穩(wěn)健的操作方法，與訂單逐筆對應(yīng)地鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率。當(dāng)然，上述方案僅僅是針對業(yè)務(wù)在管理進(jìn)出口業(yè)務(wù)面臨的匯率風(fēng)險提供的建議，就企業(yè)的整體經(jīng)營而言，可以供選擇的方案可能會更多，如企業(yè)在進(jìn)行融資時，可以積極分析不同貨幣的走勢，采用積極管理策略，借入弱勢貨幣等等。

5．應(yīng)急措施

出口企業(yè)風(fēng)險管理范文第3篇

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);進(jìn)出口企業(yè);財務(wù)風(fēng)險管理

中圖分類號:F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)14-0114-02

發(fā)源美國的次貸危機(jī)已經(jīng)演化和擴(kuò)大為一場全球性的金融危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,中國經(jīng)濟(jì)形勢也必然受到世界金融危機(jī)的影響,這種影響不僅在金融領(lǐng)域,還涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的方方面面,尤其使我國進(jìn)出口企業(yè)的生存環(huán)境更加嚴(yán)峻。進(jìn)出口企業(yè),尤其是中小型進(jìn)出口企業(yè)為我國提供了大量就業(yè)崗位,其創(chuàng)造的產(chǎn)值占出口創(chuàng)匯的68%,是國民經(jīng)濟(jì)極為重要的活力和源泉。因此,在當(dāng)前金融危機(jī)的影響下,我國進(jìn)出口企業(yè)如何進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理是至關(guān)重要的問題。

一、進(jìn)出口企業(yè)面臨的形勢

(一)資金無法回籠,企業(yè)紛紛倒閉

受金融危機(jī)影響,國內(nèi)部分進(jìn)出口企業(yè),尤其是規(guī)模偏小、抵御風(fēng)險能力較差、資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)紛紛倒閉。以廣東省為例,廣東玩具出口從去年10月份開始下降,至12月份出口值下降至3.8億美元,同比下降11.6%,環(huán)比下降達(dá)23.4%。廣東中小玩具企業(yè)因金融危機(jī)大量退出。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2008年廣東省有玩具出口記錄的企業(yè)共1 740家,比上年同期的4 984家減少3 244家,同比大幅下降65.1%。其中,出口額在100萬美元以下的中小企業(yè)共1 205家,比上年同期減少3 242家,占同期廣東省玩具出口企業(yè)凈減少總數(shù)的99.9%。據(jù)廣交會的統(tǒng)計,企業(yè)普遍外部生存環(huán)境繼續(xù)惡化,企業(yè)生存十分艱難的局面仍沒有根本好轉(zhuǎn)。

在金融危機(jī)中紛紛倒閉的中小企業(yè)已經(jīng)引起多米諾骨牌效應(yīng)。很多中小企業(yè)既提品供應(yīng),又提業(yè)鏈服務(wù),這些企業(yè)的倒閉,從某種意義上來講,增加了其他企業(yè)的財務(wù)運(yùn)營成本。

(二)財務(wù)利潤下降,生存難以為繼

受出口渠道不暢、內(nèi)需持續(xù)走低、人民幣不斷升值、原材料價格上漲、勞動力成本攀升等諸多因素的綜合影響,使原本競爭激烈、利潤空間極其狹小的中國企業(yè)更是雪上加霜,難以為繼,全行業(yè)利潤持續(xù)下滑,現(xiàn)今不少企業(yè)都是零利潤甚至虧損經(jīng)營,只是力爭保住最后的市場份額。

財務(wù)狀況惡化,最先做出反應(yīng)的是眾多的外資企業(yè)。受國內(nèi)外原材料價格上漲和進(jìn)出口貿(mào)易持續(xù)下滑等因素影響,眾多外資企業(yè)紛紛從我國撤資,紛紛將資本轉(zhuǎn)移到勞動力價值普遍低于我國的東南亞地區(qū)。

雖然目前鋼、銅、鋁等金屬原材料的價格出現(xiàn)了不同程度的回落,對我國進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)該是利好消息,但原材料市場價格的變化無常同樣使一些企業(yè)感到束手無策,難以應(yīng)對,稍有不慎即可能造成巨額虧損或倒閉。很多外貿(mào)主導(dǎo)型中小企業(yè),只能精打細(xì)算,在夾縫中求生存,僅賺取微薄的利潤,由于企業(yè)對原材料市場價格的漲跌無法準(zhǔn)確預(yù)測,從而影響了企業(yè)對市場供求的判斷,最終影響了產(chǎn)品生產(chǎn)和營銷的策略,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展短期行為嚴(yán)重,缺少長遠(yuǎn)規(guī)劃。

二、進(jìn)出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析

財務(wù)風(fēng)險分析能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,無論外向型企業(yè)還是內(nèi)向型企業(yè)所有者都要經(jīng)常進(jìn)行財務(wù)分析,防范發(fā)生財務(wù)危機(jī),根據(jù)本企業(yè)具體情況,建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系,以便適時進(jìn)行有針對性的財務(wù)風(fēng)險決策。

(一)編制財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系,防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)面對市場競爭尤其是異常激烈的國際市場競爭的必然產(chǎn)物,企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的根源是對財務(wù)風(fēng)險的處理不當(dāng),尤其是在我國進(jìn)出口企業(yè)競爭力不強(qiáng)、自主創(chuàng)新能力較差的情況下更是不可避免。因此,強(qiáng)化進(jìn)出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理,建立和完善財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系至關(guān)重要。

1.現(xiàn)金流量是短期預(yù)警指標(biāo)的關(guān)鍵

進(jìn)出口外向型企業(yè)不但要占用大量的流動資本,而且需要維持一定規(guī)模的現(xiàn)金流量。經(jīng)常性的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號,如出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)先兆,使企業(yè)所有者能夠盡早采取措施。企業(yè)經(jīng)營較短的周期內(nèi),其理財?shù)闹饕獙ο笫乾F(xiàn)金及其流動性,一個企業(yè)能否生存下去,并不完全取決于在較短的周期內(nèi)是否盈利,是否擁有較高的資產(chǎn)負(fù)債率,而是取決于是否有足夠的流動資金支付經(jīng)營成本。企業(yè)保持適當(dāng)?shù)睦麧櫴秦攧?wù)預(yù)警的前提,對于市場占有率穩(wěn)定、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)而言,其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及庫存等一般保持穩(wěn)定,因此企業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值一般都大于凈利潤。企業(yè)應(yīng)該將不同經(jīng)營階段的預(yù)期目標(biāo)匯總,并準(zhǔn)確計算各階段的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況、投資計劃等,建立全面預(yù)算企業(yè)現(xiàn)金需求,預(yù)測未來現(xiàn)金流量的狀況,以周、月、季、半年、一年為周期,編制滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算,從而準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流量需求。

2.靈活掌握經(jīng)營風(fēng)險策略

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率是重要的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo),可以根據(jù)企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營管理狀況適時調(diào)整,靈活掌握。企業(yè)可以利用財務(wù)杠桿籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。同時,企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo),只從償債能力看,負(fù)債比率越低,企業(yè)償債能力越強(qiáng),但未必合理。如國際市場環(huán)境良好,企業(yè)融資成本低于利潤率時,可以保持適當(dāng)較高的資產(chǎn)負(fù)債率。如國際市場環(huán)境惡化,出現(xiàn)產(chǎn)品積壓,應(yīng)收帳款數(shù)目增大,產(chǎn)品質(zhì)量下降,經(jīng)營成本上升,要根據(jù)事先設(shè)立的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分析其形成原因及過程,制定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險管理策略,降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度。企業(yè)可以采用回避風(fēng)險,控制風(fēng)險,接受風(fēng)險和分散風(fēng)險等策略應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

(二)財務(wù)活動的風(fēng)險管理

企業(yè)經(jīng)營的成敗最終體現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險管理的成敗,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險最終體現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險上。在國際市場的繁榮時期,財務(wù)風(fēng)險控制的核心是規(guī)模―速度―資金―效益的均衡,以企業(yè)能夠承受的財務(wù)風(fēng)險謀求企業(yè)效益最大化。在金融危機(jī)時,財務(wù)風(fēng)險控制的重點(diǎn)是保證企業(yè)安全渡過波及全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

目前,我國進(jìn)出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理主要應(yīng)注意以下方面:

(1)融資風(fēng)險。指進(jìn)出口企業(yè)因籌集經(jīng)營資金而產(chǎn)生的無力償還債務(wù)的風(fēng)險、利率波動引起的經(jīng)營成本風(fēng)險、負(fù)債率過高而產(chǎn)生的資不抵債風(fēng)險和再籌資風(fēng)險等。融資活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn),管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性。

(2)投資風(fēng)險。指進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)行財務(wù)投資后,因金融危機(jī)引起的資本市場的逆向變化造成的收益降低和本金安全的風(fēng)險,如交易性金融投資、可供出售的金融資產(chǎn)投資和持有至到期日投資而產(chǎn)生的風(fēng)險。在進(jìn)行投資風(fēng)險決策時,基本原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資,獲取超額利潤,又要盡可能避免或降低投資風(fēng)險。

(3)現(xiàn)金流量風(fēng)險。指國際市場需求萎縮,進(jìn)出口企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間和金額上不匹配所形成的風(fēng)險,造成資金回收風(fēng)險的最主要方面是應(yīng)收賬款不能及時到位或壞賬增加。

(4)衍生工具運(yùn)作風(fēng)險。指進(jìn)出口企業(yè)運(yùn)用期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期進(jìn)行投機(jī)或套期保值而產(chǎn)生的風(fēng)險,衍生工具產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險往往是毀滅性的,我國企業(yè)對衍生工具的財務(wù)風(fēng)險往往認(rèn)識不足。

三、進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)下財務(wù)風(fēng)險的措施

(一)適時根據(jù)國家扶持政策調(diào)整產(chǎn)品定位

金融危機(jī)對進(jìn)出口企業(yè)而言,既是危機(jī)和挑戰(zhàn),更是發(fā)展的機(jī)遇。進(jìn)出口企業(yè)如果能夠根據(jù)國家扶持政策準(zhǔn)確進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)品定位,提前進(jìn)行營銷策劃,就能維持較高的利潤額度。從2009年4月開始,國家對紡織品、服裝、電子、鋼鐵、石化等3 800多種商品將提高出口退稅率,這是從2008年下半年針對外需回落重啟上調(diào)出口退稅以來的第六次調(diào)整。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況,及時調(diào)整產(chǎn)品定位,增加研發(fā)投發(fā),進(jìn)行技術(shù)改造升級,提高生產(chǎn)效率,擴(kuò)大市場份額,提高企業(yè)利潤空間。

(二)通過自主創(chuàng)新增強(qiáng)競爭能力

在本次金融危機(jī)中倒閉的許多沿海中小企業(yè),都是簡單、粗放的加工型企業(yè),這類企業(yè)沒有自主知識產(chǎn)權(quán)、缺乏核心技術(shù),沒有產(chǎn)品競爭力,更沒有市場份額競爭實(shí)力,完全沒有抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力。進(jìn)出口企業(yè)要通過技術(shù)投入掌握產(chǎn)品核心技術(shù),以此掌握國際市場競爭的主動權(quán),最終贏得企業(yè)良好的財務(wù)狀況。

(三)積極拓展國內(nèi)市場,增強(qiáng)抵御危機(jī)能力

我國國內(nèi)市場龐大,國際知名品牌主要是占據(jù)一線發(fā)達(dá)城市,而競爭相對薄弱的二三線城市市場依然很大。因此,進(jìn)出口企業(yè)可充分發(fā)揮產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、成本控制嚴(yán)格的優(yōu)勢,廣泛開拓利用國內(nèi)二三線城市市場,以此度過目前金融危機(jī)的嚴(yán)寒。及時轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場是進(jìn)出口中小企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)的極好出路。完全可以用同樣的產(chǎn)品,通過尋找國內(nèi)新市場、新生產(chǎn)環(huán)境,以降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大需求來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品利潤和企業(yè)的發(fā)展壯大,待經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)后再以企業(yè)良好的財務(wù)狀況為后盾,大力向國際市場拓展。

(四)廣辟融資新渠道,降低財務(wù)成本

出口企業(yè)風(fēng)險管理范文第4篇

以評級為契機(jī)促進(jìn)廣東外貿(mào)發(fā)展

海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2006年我國對外貿(mào)易總值高達(dá)17606.9億美元，穩(wěn)居世界第三貿(mào)易大國的地位。其中，廣東省2006年對外貿(mào)易總值達(dá)到5272.1億美元，再創(chuàng)歷史新高，占全國進(jìn)出口總值的29.9%，繼續(xù)保持全國外貿(mào)第一大省的地位。

與此同時，很多業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，貿(mào)易大國并不等于貿(mào)易強(qiáng)國，貿(mào)易大省也不等于貿(mào)易強(qiáng)省。當(dāng)前我國出口商品普遍競爭力不強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)對貿(mào)易糾紛和變化的能力較弱；具有自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)的產(chǎn)品還比較少，商品結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化；另外市場開拓過程中的高成本，對外貿(mào)易中的高壞賬率等問題也使我國企業(yè)的貿(mào)易發(fā)展困難重重。據(jù)商務(wù)部研究院的抽樣調(diào)查顯示，中國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5%，是發(fā)達(dá)國家平均水平的10至20倍。因此，在中國產(chǎn)品風(fēng)行全球的同時，反傾銷、戰(zhàn)亂、金融風(fēng)暴、國際買家破產(chǎn)等未能預(yù)測的政治與商業(yè)風(fēng)險時常困擾著企業(yè)，如何加強(qiáng)出口風(fēng)險管理已經(jīng)成為業(yè)界的一個焦點(diǎn)問題。

中國信保自2001年12月成立以來，一直致力于幫助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險管理體系，為企業(yè)排憂解難。有關(guān)專家指出，借助出口信用風(fēng)險管理機(jī)制可以協(xié)助企業(yè)完善風(fēng)險防范制度，構(gòu)建全面信用管理體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。

中國信保廣東分公司在廣東地區(qū)創(chuàng)辦的出口企業(yè)風(fēng)險管理評級，獲得了政府有關(guān)部門、企業(yè)界和金融界的廣泛好評。據(jù)中國信保廣東分公司一位風(fēng)險分析師稱，通過對一批風(fēng)險管理水平高的出口企業(yè)給予表彰，一方面幫助出口企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險管理意識；另一方面，借助中國信保的政策性優(yōu)勢和技術(shù)專長，給廣東貿(mào)易界的風(fēng)險管理帶來一股新風(fēng)，以評級為契機(jī)促進(jìn)廣東外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理和全面發(fā)展。

據(jù)了解，本次評級走訪了大量企業(yè)，參考了國內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)的最新成果，結(jié)合了中國信保的統(tǒng)計和研究數(shù)據(jù)，還參考了外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門的信息和意見，對在出口風(fēng)險管理領(lǐng)域取得突出成績的企業(yè)進(jìn)行了評級，以鼓勵更多的出口企業(yè)通過加強(qiáng)風(fēng)險管理做大做強(qiáng)，促進(jìn)廣東省外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的健康發(fā)展。此次評級，共有38家出口企業(yè)分別榮獲了“A”、“AA”、“AAA”級的風(fēng)險管理企業(yè)稱號，其中TCL集團(tuán)股份有限公司、珠海格力電器股份有限公司、美的集團(tuán)有限公司、廣州美亞股份有限公司四家企業(yè)榮獲最高級別“AAA”級。

獲級企業(yè)反映良好

TCL集團(tuán)已經(jīng)順利走過25個春秋，近年來國際化經(jīng)營的開展使得TCL發(fā)展成為全球最大的彩電企業(yè)和主要移動終端產(chǎn)品供應(yīng)商。在2005年，TCL集團(tuán)的整體銷售收入已經(jīng)達(dá)到516億元，其中海外市場銷售已經(jīng)超過56％。TCL集團(tuán)股份有限公司副總裁呂忠麗說， 2003年，TCL集團(tuán)開始與中國信保合作。為更好地配合海外開拓戰(zhàn)略，2005年7月，TCL集團(tuán)與中國信保簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，爭取到了中國信保第一張 “全球保單”。在過去的一年多里，中國信保憑借著敬業(yè)、專業(yè)、主動創(chuàng)新的精神，一直在努力實(shí)現(xiàn)著為TCL集團(tuán)建立“全球海外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系”的承諾，為TCL集團(tuán)多家成員企業(yè)提供了貿(mào)易風(fēng)險培訓(xùn)、建立客戶分級體系等全方位服務(wù)。我們在中國信保的業(yè)務(wù)量以年均500%的速度飛速增長。今年年初，在中國信保的大力配合下， TCL企業(yè)內(nèi)部下發(fā)了以信保流程為依托的《賒銷管理手冊》，將中國信保的投保流程、承保要求與企業(yè)的風(fēng)險內(nèi)控體系成功對接。我們也成為了目前廣東企業(yè)中第一家以專業(yè)風(fēng)險機(jī)構(gòu)要求為內(nèi)控要求的企業(yè)，充分體現(xiàn)了中國信保對TCL集團(tuán)的大力支持。

多年來，美的一直保持著穩(wěn)健、快速的發(fā)展態(tài)勢。2006年集團(tuán)整體實(shí)現(xiàn)銷售收入566億，同比增長22%，其中出口22億美元，同比增長30%。2007年集團(tuán)的含稅銷售目標(biāo)為645億元，同比增長14%，其中出口銷售目標(biāo)為25億美元，同比增長12%。美的日電集團(tuán)副總裁王振剛說，成績來之不易，除了美的自身的努力，很大程度上得益于出口信用保險工具的合理利用。自2003年以來，美的集團(tuán)與中國信保逐步深化合作，截至2006年，美的借助中國信保支持出口業(yè)務(wù)累計超10億美元。2006年4月雙方簽署《全面戰(zhàn)略合作協(xié)議》，標(biāo)志著雙方的合作將跨入更高的階段。信用保險已不再是一個單純的事后經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償工具，隨著戰(zhàn)略合作的全面鋪開，美的充分利用信用保險的增值功能，完善海外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，進(jìn)一步提升美的全球化經(jīng)營能力：初步構(gòu)建內(nèi)部信用管理機(jī)制，完善債權(quán)保障機(jī)制；注重企業(yè)抗風(fēng)險能力與競爭能力的提升；建立全球性風(fēng)險防御系統(tǒng)；大力改善公司現(xiàn)金流，降低財務(wù)成本。

珠海格力電器股份有限公司總裁助理黃碩說，國際市場上機(jī)遇與風(fēng)險并存，有些地方“水很深”，光是靠企業(yè)自身在前面沖，不一定完全摸得著、摸得清，這時候中國信保給予我們的支持尤其重要。通過利用中國信保多元化、多渠道的信息網(wǎng)絡(luò)，幫助我們做各種資信調(diào)查，對海外客戶做全面的評估，對客戶所在區(qū)域做綜合的風(fēng)險分析，還幫助我們識別一些買家設(shè)定的“陷阱”，把好合同簽訂這一關(guān)。通過這一系列嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查評估以及建議，可以在前期規(guī)避一些風(fēng)險，為公司的業(yè)務(wù)開拓、業(yè)務(wù)談判提供有力的依據(jù)。與此同時，我們通過中國信保對客戶資信變化情況的動態(tài)跟蹤與風(fēng)險預(yù)警，及時制定風(fēng)險應(yīng)對策略，做好交易過程中的風(fēng)險控制。中國信保就像給我們添了“千里眼”、“順風(fēng)耳”。黃碩說， 2006年我們優(yōu)化了出口業(yè)務(wù)流程，將中國信保提供的產(chǎn)品與服務(wù)成功地納入其中，大大提升了風(fēng)險管理效率與業(yè)務(wù)管理水平。

廣州美亞股份有限公司副總經(jīng)理黃昱琪表示，美亞幾年來累計獲得中國信保廣東分公司支持的銷售額超過2億美元，涉及賒銷的出口和轉(zhuǎn)廠業(yè)務(wù)基本均實(shí)現(xiàn)全面投保。通過中國信保廣東分公司為公司量身定做的各項(xiàng)服務(wù)，美亞有效地實(shí)現(xiàn)了事前風(fēng)險控制、事后風(fēng)險轉(zhuǎn)移，并與中國信保建立了風(fēng)險控制聯(lián)動機(jī)制，降低了出口風(fēng)險。

出席頒獎儀式的企業(yè)代表進(jìn)行了熱烈的討論，普遍認(rèn)為，通過與中國信保的合作，針對出口業(yè)務(wù)建立一個統(tǒng)一的管理流程，從貿(mào)易合同的簽訂、風(fēng)險評估、工廠的安排生產(chǎn)，到裝船出貨、提單等單證的寄送等一系列的工序都有一個標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，對于全面加強(qiáng)風(fēng)險管理、增強(qiáng)核心競爭力和創(chuàng)造利潤有著重要的戰(zhàn)略意義。

為企業(yè)貿(mào)易投資提供堅強(qiáng)后盾

專程從京來穗出席頒獎儀式的中國信保唐若昕總經(jīng)理指出，為全面降低企業(yè)出口風(fēng)險，支持企業(yè)“走出去”，中國信保已分別于2005和2006年分兩期了《國家風(fēng)險分析報告》。據(jù)稱，該《報告》已涵蓋世界上190個國家和地區(qū)，為中國企業(yè)繪制了一張完整的國家風(fēng)險地圖，建立了首個國家風(fēng)險分析體系。與此同時，中國信保致力于提高出口企業(yè)風(fēng)險管理意識，積極協(xié)助企業(yè)建立內(nèi)部風(fēng)險管理體系，進(jìn)一步提升企業(yè)自身的內(nèi)部風(fēng)險管理和防御能力。業(yè)內(nèi)有關(guān)專家指出，“內(nèi)外結(jié)合，標(biāo)本兼治”，真正為企業(yè)“走出去”打了一劑“強(qiáng)心針”。

中國信保廣東分公司總經(jīng)理陳連從介紹說，在2002到2006年間，出口信用保險促進(jìn)廣東省新增出口額以年均248%的速度迅速增長，促成絕大部分投保企業(yè)先后設(shè)立了專門的信用風(fēng)險管理部門或崗位。這充分體現(xiàn)了廣東省企業(yè)風(fēng)險管理理念因應(yīng)國際市場發(fā)展大潮的根本轉(zhuǎn)變，以及風(fēng)險管理意識的快速提升。同時，通過采用提前介入的方式，中國信保廣東分公司解決了83宗涉及買賣雙方貿(mào)易爭議的案件，為企業(yè)索回貨款權(quán)益逾6000萬美元；處理可能損失與索賠案件371宗，涉及金額逾5600余萬美元，減損近1500萬美元；共計支持廣東省企業(yè)新增出口60余億美元，支持企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資超過280億元，有效地解決了企業(yè)在出口業(yè)務(wù)方面所普遍面臨的發(fā)展瓶頸、交易風(fēng)險、資金壓力和匯率風(fēng)險等問題。

陳連從還透露，2006年，配合國務(wù)院頒布的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)發(fā)展的若干意見》，中國信保廣東分公司向廣東省政府提出了《關(guān)于建立廣東省企業(yè)海外風(fēng)險預(yù)警救助體系的建議》，目的在于進(jìn)一步培養(yǎng)廣東省企業(yè)的風(fēng)險管理意識，提高廣東省出口企業(yè)的整體抗風(fēng)險能力，切實(shí)保障出口企業(yè)的收匯安全，全力支持廣東省外貿(mào)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。這一《建議》得到了省政府有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的重視和肯定，目前正在進(jìn)一步地完善和落實(shí)之中。

出口企業(yè)風(fēng)險管理范文第5篇

關(guān)鍵詞:內(nèi)控制度;中小型外貿(mào)企業(yè);風(fēng)險防范

中圖分類號:F272文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)10-0147-02

收稿日期:2010-01-08

作者簡介:范芹(1974-),女,四川成都人,中級,從事企業(yè)內(nèi)控制度的建設(shè)研究。

一、中國進(jìn)出口貿(mào)易現(xiàn)狀及存在的問題

近幾年,中國外貿(mào)總體態(tài)勢發(fā)展良好,由于受全球金融危機(jī)影響,2009年中國對外貿(mào)易進(jìn)出口總值為22 072.7億美元,同比下降13.9%。其中,出口12 016.7億美元,下降16%;進(jìn)口10 056億美元,下降11.2%。全年貿(mào)易順差1 960.7億美元,減少34.2%。其中全國進(jìn)出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實(shí)現(xiàn),在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬多戶中國企業(yè)中,中小企業(yè)占到80%以上。應(yīng)該說中小外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)成為推動中國進(jìn)出口增長的主力軍。隨著中國進(jìn)出口商品種類及國別的日益多樣化,進(jìn)出口企業(yè)遭遇的風(fēng)險和損失也日漸增多。因此,中國進(jìn)出口貿(mào)易管理部門及進(jìn)出口企業(yè)必須充分了解進(jìn)出口各個環(huán)節(jié)中的潛在風(fēng)險。才能保證中國進(jìn)出口貿(mào)易持續(xù)健康發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展使國內(nèi)企業(yè)受到了日益激烈的國際市場的競爭和挑戰(zhàn)。隨著中國外貿(mào)體制改革和外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的放開,許多中小外貿(mào)企業(yè)缺乏一套行之有效的進(jìn)出口風(fēng)險管理的方法。國際商品市場瞬息萬變, 出口商很難把握其變動方向、了解其信息, 更難及時準(zhǔn)確無誤的采取應(yīng)對措施。面對風(fēng)云變幻的國際貿(mào)易市場,如何加強(qiáng)自身抗風(fēng)險能力,做好風(fēng)險管理與控制已成為企業(yè)需要認(rèn)真研究的問題。中國企業(yè)既要認(rèn)清客觀存在的國際貿(mào)易風(fēng)險,又要采取有效的措施防范、規(guī)避風(fēng)險,以取得國際貿(mào)易中的勝利。在新的貿(mào)易形勢下對外貿(mào)易面臨更多的挑戰(zhàn)和風(fēng)險,與此同時中國進(jìn)出口企業(yè)遭遇風(fēng)險和損失的案例也不斷增加,如何識別和防控風(fēng)險,促進(jìn)中國進(jìn)出口企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,就成為當(dāng)前亟待解決的問題。

二、建立健全風(fēng)險評估是外貿(mào)企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)尤為重要的內(nèi)容

“風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制,以最低的成本使風(fēng)險導(dǎo)致的各種損失降到最小程度的管理方法”(C.A.Williams,R.M.Heins,1964)。這個定義包含了這樣幾個方面的含義:(1)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)是以最小的成本達(dá)到最大的安全效果。(2)企業(yè)風(fēng)險管理是由風(fēng)險識別、衡量和控制幾個環(huán)節(jié)組成。(3)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的主要手段是控制。建立出口貿(mào)易風(fēng)險評估是建立在市場拓展和風(fēng)險防范之間的一座橋梁,如果運(yùn)用得當(dāng)能極大地促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和利潤實(shí)現(xiàn)。盡管部分企業(yè)在加強(qiáng)出口貿(mào)易風(fēng)險管理方面進(jìn)行了積極的探索,但就總體而言,中國外貿(mào)企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制, 風(fēng)險意識淡薄、出口貿(mào)易風(fēng)險管理機(jī)制不健全的情況沒有根本改變。結(jié)合中國進(jìn)出口商品構(gòu)成特點(diǎn)以及發(fā)生國際貿(mào)易糾紛的實(shí)際情況,筆者將中國中小企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險歸結(jié)為以下幾種:

1.進(jìn)出口合同風(fēng)險。合同是進(jìn)出口貿(mào)易的基礎(chǔ)。如果合同條款中對買賣雙方權(quán)利義務(wù)規(guī)定不明確,或者遺漏了保險、索賠、仲裁等條款,就可能在合同執(zhí)行過程中發(fā)生糾紛,扯皮現(xiàn)象。而且處理糾紛也無據(jù)可依,給進(jìn)出口企業(yè)帶來風(fēng)險和損失。

2.船務(wù)與貨運(yùn)風(fēng)險。目前中國進(jìn)出口貿(mào)易絕大部分是依靠海洋運(yùn)輸進(jìn)行的。海運(yùn)風(fēng)險主要集中在兩個方面:一方面是運(yùn)輸風(fēng)險;另一方面是信用風(fēng)險,即承運(yùn)人在海運(yùn)過程中有意進(jìn)行欺詐而產(chǎn)生的風(fēng)險。包括提單欺詐、租船合同欺詐、海運(yùn)保險欺詐等。

3.市場變動風(fēng)險。市場變動風(fēng)險主要是指市場上的供給和需求發(fā)生變化而引起的商品價格變動所產(chǎn)生的風(fēng)險。交易價格在合同中確定而市場價格卻隨時波動,若出口商品市場價格大跌,一方面可能是進(jìn)口方百般挑剔不履行付款義務(wù)給出口方帶來損失;另一方面如果進(jìn)口方如約付款,就必須承擔(dān)貨值價差的損失。中國諸多學(xué)者對進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險與防范從不同的角度進(jìn)行研究。

從長遠(yuǎn)看企業(yè)本身為防范風(fēng)險,就要建立科學(xué)合理的風(fēng)險評估體系,通過拓展渠道增加信息來源;對于政府而言,則應(yīng)加強(qiáng)國際合作、盡早建立中國自己的國家性風(fēng)險控制體系。從根本上降低進(jìn)出口貿(mào)易過程中產(chǎn)生的各種風(fēng)險,保證對外貿(mào)易健康穩(wěn)定的發(fā)展。

三、政策建議

1.建立風(fēng)險成本管理機(jī)制。企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的基礎(chǔ),良好的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險管理是否有效的前提。目前,大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)還沿用多年來形成的傳統(tǒng)交易方式,對出口風(fēng)險的認(rèn)識還停留在控制非信用證業(yè)務(wù)的層次。實(shí)際上按照國際通行的做法,任何一筆交易都有風(fēng)險成本,在出口成本核算時,必須把風(fēng)險成本考慮在內(nèi)。在西方企業(yè)里,都設(shè)有與財務(wù)相結(jié)合的專門風(fēng)險經(jīng)理,通過加強(qiáng)內(nèi)部控制和充分利用外部的出口信用保險機(jī)構(gòu), 全面防范出口風(fēng)險。因此中國中小外貿(mào)企業(yè)上至領(lǐng)導(dǎo)層和管理層,下到普通員工,都要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營觀念,在大力轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式、實(shí)行以市場為導(dǎo)向的營銷方式的同時,樹立出口的風(fēng)險成本意識,將出口風(fēng)險成本納入財務(wù)核算的范疇,建立相應(yīng)的財務(wù)會計制度,從而真正將出口風(fēng)險防范納入外貿(mào)企業(yè)常規(guī)經(jīng)營管理之中。

2.建立完善預(yù)警系統(tǒng)。中小企業(yè)的出口工作涉及面廣,而且往往會因產(chǎn)品的質(zhì)量問題而屢招刁難。如果企業(yè)沒有完整的業(yè)務(wù)管理辦法,一旦出現(xiàn)官司,會造成有理打不贏的局面。同時,由于每年企業(yè)的客源在擴(kuò)大,為了企業(yè)在貿(mào)易中有的放矢,必然要對每一個客戶建立業(yè)務(wù)檔案,包括資信度、貿(mào)易量等等,逐年進(jìn)行篩選,降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格要求公司員工認(rèn)真對待在出口貿(mào)易過程的每一個環(huán)節(jié),完善合同條款,嚴(yán)格按照合同執(zhí)行,仔細(xì)審查各種單證,做到不出任何差錯。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險控制的目的是避免風(fēng)險、減少風(fēng)險,因此,風(fēng)險管理的首要工作是建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),即通過對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測分析,預(yù)計可能發(fā)生的風(fēng)險,并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢,從對因素變化的動態(tài)中分析預(yù)測企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險,進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警。以實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)。

3.控制經(jīng)營風(fēng)險?？刂平?jīng)營風(fēng)險應(yīng)從以下幾方面著手:(1)控制供應(yīng)風(fēng)險。企業(yè)能夠正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提是擁有充足的資源供給,企業(yè)的供應(yīng)風(fēng)險主要包括:市場價格風(fēng)險、合同欺詐風(fēng)險、貨物質(zhì)量風(fēng)險、存貨風(fēng)險。(2)控制生產(chǎn)風(fēng)險。企業(yè)的生產(chǎn)風(fēng)險,是指存在于企業(yè)將各生產(chǎn)要素組合形成產(chǎn)品過程中的風(fēng)險主要包括生產(chǎn)組織風(fēng)險、生產(chǎn)安全風(fēng)險、生產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險等。(3)控制銷售風(fēng)險。企業(yè)的銷售風(fēng)險是指企業(yè)由于市場開發(fā)、產(chǎn)品銷售(包括勞務(wù)提供)、市場競爭等環(huán)節(jié)存在著不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。銷售風(fēng)險主要包括:市場開發(fā)風(fēng)險、市場營銷策略風(fēng)險、賒銷信用風(fēng)險等。

通過建立風(fēng)險評估機(jī)制,加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制,一方面能夠最大限度地降低各種因素給企業(yè)外貿(mào)出口帶來的風(fēng)險;另一方面也使得企業(yè)能夠及時地掌握稍縱即逝的機(jī)會。盡管機(jī)遇背后可能隱藏風(fēng)險,但風(fēng)險也往往孕育著希望和收獲。從內(nèi)部控制的角度看,企業(yè)要敢于認(rèn)知和分析風(fēng)險,并采取積極、創(chuàng)新的風(fēng)險管理措施,把風(fēng)險控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。

參考文獻(xiàn):

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[2]徐萬瑩.試論江蘇省中小企業(yè)出口貿(mào)易和風(fēng)險[J].中國外資,2008,(10).