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信貸論文范文第1篇

（一）模型設(shè)定我國的消費信貸

主要包括個人住房貸款、個人汽車貸款、信用卡消費貸款、個人旅游貸款、助學(xué)貸款等。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，消費信貸可能遇到的不確定因素很多，其貸款風(fēng)險多樣，主要包括系統(tǒng)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、制度風(fēng)險和信用風(fēng)險。本文中定義當(dāng)這些因素使得總的消費信貸風(fēng)險超過一定經(jīng)濟(jì)條件下的承受能力時，就認(rèn)為消費信貸是不安全的。本文在綜合考慮消費信貸風(fēng)險來源的基礎(chǔ)上，從宏觀上考慮消費信貸安全問題。由于經(jīng)營風(fēng)險和制度風(fēng)險的防范主要依靠完善社會信用環(huán)境和銀行內(nèi)部的風(fēng)險控制與管理制度以及貸款審查制度，難以定量研究。因此，本文中在對消費信貸安全進(jìn)行量化時主要考慮由于社會動蕩、出現(xiàn)金融危機(jī)等因素引起的系統(tǒng)風(fēng)險，以及由于各種原因?qū)е陆栀J人無法按時按量償還貸款所產(chǎn)生的信用風(fēng)險。現(xiàn)有研究中專門針對消費信貸安全的定量研究較少，從宏觀角度研究總體的消費信貸風(fēng)險的就更少。本文以商業(yè)銀行信貸理論、風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論以及預(yù)期收入理論的基礎(chǔ)上，借鑒R.GastonGelos，RatnaSahay[13]對發(fā)生金融危機(jī)的風(fēng)險的度量方法，構(gòu)建了一個消費信貸安全綜合指數(shù)（CDS）作為衡量消費信貸風(fēng)險大小的指標(biāo)。消費信貸安全綜合指數(shù)CDS是指用不良貸款率(LGD)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)以及股價指數(shù)(SPI)的加權(quán)平均計算出來的指數(shù)。與現(xiàn)有研究相比，CDS綜合反映了與消費信貸相關(guān)的系統(tǒng)風(fēng)險和信用風(fēng)險，即股票價格和住房價格會出現(xiàn)大幅下跌所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險，以及銀行不良貸款率的上升帶來的違約風(fēng)險。為了度量消費信貸規(guī)模對消費信貸安全的影響，以消費信貸安全綜合指數(shù)為被解釋變量來進(jìn)行回歸分析，選擇消費信貸規(guī)模(CD)作為解釋變量，利率也是影響消費信貸安全的一個重要影響影響，選擇利率(IR)作為另一解釋變量。Williams，Beranek和Kenkel[1]的研究表明失業(yè)率是導(dǎo)致貸款違約的一個重要影響因素，但由于失業(yè)率的季度數(shù)據(jù)無法獲得故未包含在模型中。從消費信貸期限上來分，我國的消費又可分為短期消費信貸和中長期消費信貸。1999年后，個人消費貸款快速增長，個人消費貸款占金融機(jī)構(gòu)各項貸款總額的比例2005年為11.27％，2012年為9.85％。在各項消費貸款中，以住房貸款為代表的中長期個人消費貸款占絕大部分。2012年二季度中長期個人消費貸款占個人消費貸款的比例達(dá)到83.59％。實證中，為了具體分析不同期限的消費貸款對消費信貸安全的影響，本文分別采用總的消費貸款、短期消費貸款和中長期消費貸款數(shù)據(jù)構(gòu)造不同的模型來進(jìn)行實證分析。

（二）數(shù)據(jù)說明我們選取的數(shù)據(jù)

是2007年第一季度至2012年第二季度的季度數(shù)據(jù)。分別以CD、LCD、SCD表示季度末總的消費性貸款增量、中長期消費性貸款增量和短期消費性貸款增量。其中CD由LCD和SCD加總計算得到，股價指數(shù)(SPI)采用的是上證綜合指數(shù)，中長期消費性貸款增量(LCD)、短期消費性貸款增量(SCD)、利率(IR)、消費信貸不良貸款率(LGD)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)以及上證綜指的數(shù)據(jù)都來源于中國金融和經(jīng)濟(jì)研究數(shù)據(jù)庫。為了防止偽回歸的出現(xiàn)，我們首先使用ADF方法對上述變量進(jìn)行單位根檢驗，結(jié)果表明，在顯著性水平為5%時，則消費信貸安全指數(shù)（CDS）是一階單整（I1），在顯著性水平為1%時，短期消費貸款增量(SCD)、長期消費貸款增量(LCD)、股價指數(shù)(SPI)、利率(IR)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)和不良貸款率(LGD)都是一階單整（I1）。實證檢驗結(jié)果還表明，消費信貸安全指數(shù)的一階差分（ΔCDS）是近似為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的平穩(wěn)變量，根據(jù)前面對消費信貸安全綜合指數(shù)的定義，可知當(dāng)ΔCDS小于某個臨界值時，即ΔCDS＜CDS=μΔCDS-1.645σΔCDS時，就認(rèn)為消費信貸是不安全的。宏觀經(jīng)濟(jì)基本面引發(fā)的系統(tǒng)風(fēng)險加大，消費信貸違約率上升時，消費信貸安全指數(shù)增量ΔCDS越小，引發(fā)危機(jī)的可能性也越大。對各變量進(jìn)行差分處理，檢驗結(jié)果表明其一階差分序列ΔIR、ΔREPI、ΔLGD、ΔSCD、ΔLCD、ΔCD及ΔSPI都是平穩(wěn)的時間序列，若模型中變量之間具有協(xié)整性，則可在長期關(guān)系模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立相應(yīng)的誤差修正模型（ECM）來考察消費信貸安全與信貸規(guī)模、利率之間的短期關(guān)系。

二、實證結(jié)果與分析利用Eviews6.0軟件對模型采用OLS方法進(jìn)行估計

本文首先對長期關(guān)系模型的設(shè)定是否合理進(jìn)長期關(guān)系模型的估計結(jié)果行單位根檢驗，以保證為平穩(wěn)序列。從實證結(jié)果中我們可以看出：

1.模型中總的消費信貸增量變量（CD）在10%的顯著性水平下顯著

模型中中長期消費信貸增量（LCD）在1%的顯著性水平下顯著，而短期消費信貸增量（SCD）在10%的顯著性水平下都不顯著，表明相比于短期消費信貸的波動，中長期消費信貸的波動對消費信貸安全的影響更為顯著。事實上，我國目前消費信貸80%以上都是中長期貸款，雖然近年來我國以汽車貸款、旅游貸款等為代表的短期消費信貸增長迅速，但中長期消費貸款余額仍然很大，且自2007年以來以平均增長率13.26%的增長率在增加。

2.消費信貸規(guī)模與消費信貸安全之間存在正向的協(xié)整關(guān)系

信貸規(guī)模越高消費信貸越安全，這表明我國的消費信貸目前正處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)階段。通過擴(kuò)大消費信貸規(guī)模，一方面消費信貸種類結(jié)構(gòu)、貸款人結(jié)構(gòu)、貸款期限結(jié)構(gòu)等獲得改善，特別是消費信貸帶來的消費習(xí)慣的改變使?jié)撛诘膬?yōu)質(zhì)貸款人被不斷的培養(yǎng)出來，從而在利潤增加的同時風(fēng)險被分散和降低，另一方面通過增加銀行從事消費信貸的專業(yè)人員和采用控制風(fēng)險的專業(yè)手段等提高管理效能，能不斷降低由管理問題產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險。這些規(guī)模經(jīng)濟(jì)的獲得可能會有一定的限度，當(dāng)規(guī)模很大時，優(yōu)質(zhì)的貸款人資源挖掘殆盡，消費信貸的風(fēng)險可能就會制約進(jìn)一步的規(guī)模擴(kuò)張，但在本文模型的實證中，我們發(fā)現(xiàn)把“規(guī)模的二次方”作為變量引入模型后，這個變量不顯著，說明目前我國的消費信貸并沒有達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張的上限。

3.模型中利率變量

都在1%的顯著性水平下顯著，表明利率對消費信貸安全有顯著影響。長期內(nèi)，消費信貸安全與利率之間存在正向關(guān)系。利率提高消費信貸就越安全，這是因為模型中的利率采用的是央行的基準(zhǔn)利率，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于繁榮期，央行往往通過調(diào)高基準(zhǔn)利率進(jìn)行調(diào)控，防止經(jīng)濟(jì)過熱，而經(jīng)濟(jì)處于繁榮期時，居民收入上漲，消費信貸面臨的風(fēng)險會降低。當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)如果真的過熱，就會存在經(jīng)濟(jì)下行甚至是大的金融風(fēng)險爆發(fā)的風(fēng)險，但這種風(fēng)險很難進(jìn)行預(yù)測和度量，故本文構(gòu)建的綜合指數(shù)只能反映在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下消費信貸面臨的風(fēng)險，因此利率與消費信貸是正向的關(guān)系。然后，對上述模型的殘差進(jìn)行單位根檢驗，以期考察長期關(guān)系模型的殘差序列的平穩(wěn)性。由上述協(xié)整檢驗結(jié)果可知，以長期消費信貸增量（LCD)和利率（IR）為因變量的協(xié)整方程的殘差序列在l％的顯著性水平下不含有單位根，為平穩(wěn)變量；同時包含短期消費信貸增量（SCD)、長期消費信貸增量（LCD）和利率（IR）為因變量的協(xié)整方程的殘差序列在l％的顯著性水平下也不含有單位根，為平穩(wěn)變量，但此模型短期消費信貸增量（SCD）不顯著；而以總的消費信貸增量為因變量的協(xié)整方程的殘差序列即使在l％的顯著性水平下也不含有單位根，表明其也是平穩(wěn)變量。因此，消費信貸安全(CDS)與總得到消費信貸增量（CD）、中長期消費信貸增量（LCD）、利率（IR）之間都存在著長期均衡的關(guān)系，消費信貸安全度會隨著中長期消費信貸增速和利率的增加（降低）而增加（降低）。根據(jù)協(xié)整理論，如果變量之間存在協(xié)整關(guān)系，則一定存在一個與之等價的誤差修正模型，它能夠?qū)⒆兞康亩唐陉P(guān)系和長期關(guān)系囊括在同一方程內(nèi)。誤差修正模型是用來對存在協(xié)整關(guān)系的變量起調(diào)節(jié)作用的模型，它的調(diào)節(jié)作用防止長期關(guān)系的偏離在規(guī)?；驍?shù)量上的擴(kuò)大。任何一組相互協(xié)整的時間序列都存在誤差修正機(jī)制，反映短期調(diào)節(jié)行為。由于在模型中短期消費信貸增量（SCD）不顯著，故在模型和模型的基礎(chǔ)上建立相應(yīng)的誤差修正方程。

三、研究結(jié)論與政策建議

信貸論文范文第2篇

雖然我國仍然保持資本管制，但經(jīng)常項目下已經(jīng)完全放開，外商直接投資不僅不限制，而且在多方鼓勵，因此在采取事實上的固定匯率情況下，保持匯率穩(wěn)定與控制通貨膨脹在一定程度上已不能同時實現(xiàn)，即面臨著經(jīng)濟(jì)學(xué)理論上所說的三難選擇，固定匯率制度、資本自由流動和獨立貨幣政策無法兼得。

（一）繼續(xù)選擇穩(wěn)定匯率的政策

如果選擇犧牲匯率穩(wěn)定，就意味著目前人民幣要有一定程度的升值。據(jù)社會上各方的估計，人民幣被低估程度在15％左右或更高。在這種情況下如果央行減少對外匯收購，允許人民幣升值，幅度較小非但不能解決問題，市場反而會認(rèn)為中央政府已經(jīng)放棄維持匯率穩(wěn)定，人民幣可能會在市場壓力下繼續(xù)升值，從而刺激對人民幣的投機(jī)性攻擊，導(dǎo)致問題更加嚴(yán)重。但如果一次對人民幣進(jìn)行較大幅度的調(diào)整，或放任人民幣升值，則在目前階段，人民幣匯率將顯著上升，在存在投機(jī)性因素的情況下很可能調(diào)整過頭，當(dāng)投機(jī)性資金獲利流回時又會面臨貶值壓力。更為重要的是，由于我國出口部門主要為勞動力密集型產(chǎn)業(yè)和加工行業(yè)，技術(shù)含量低，從而利潤率較低，人民幣的大幅度升值將引起出口部門快速收縮，形成大量失業(yè)，通過關(guān)聯(lián)效應(yīng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的顯著下降，同時在銀行體系將堆積大量新的壞帳。人民幣名義匯率顯著上升還將導(dǎo)致貿(mào)易品價格的大幅下跌，在目前物價低位運行的情況下形成通貨緊縮的局面。因此，短期調(diào)整成本是相當(dāng)高的。從日本廣場協(xié)議的教訓(xùn)看，人民幣匯率的大幅提高，相當(dāng)于提高了國際比較的勞動力工資（由于出口部門的萎縮，對勞動力需求的下降，出口部門的人民幣標(biāo)價的工資反而有可能下降，但以外幣標(biāo)價的勞動力工資仍然會提高），從而帶來部分低端產(chǎn)業(yè)的外遷（引起這個因素的還有人民幣升值后會促使投資者選擇海外投資），并造成長期外資流入的減少；由于升值帶來的貿(mào)易和非貿(mào)易部門格局的迅速調(diào)整，經(jīng)濟(jì)還可能染上荷蘭病。

因此在目前的環(huán)境下，選擇讓人民幣名義匯率升值不是一個很好的政策選擇。但中央銀行也不能不關(guān)注信貸猛增的勢頭，甚至放任信貸過熱，并樂觀通貨膨脹的出現(xiàn)。因為在這種選擇下，雖然貿(mào)易部門的價格上升受到國際市場價格的制約，但是電力、道路、房地產(chǎn)等非貿(mào)易部門的價格上升，拉動的通貨膨脹仍易誘發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫和供給過剩，危害低收入人員的生活福利。特別是房地產(chǎn)的升溫，還可能會刺激部分投機(jī)性外資進(jìn)入，從而使問題更為嚴(yán)重。如果不采取相應(yīng)的對策，非貿(mào)易部門價格的上升，貿(mào)易部門的快速發(fā)展（貨幣低估造成的），會通過對原材料、設(shè)備及員工的爭奪而帶動整個經(jīng)濟(jì)體的通貨膨脹。相信經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代中期和90年代初期治理通貨膨脹艱難歷程的中央銀行，是不愿意看到經(jīng)濟(jì)過熱與通貨膨脹的。

（二）密切關(guān)注信貸的增長，確保其增長速度不超過23％

（1）貸款增長率對經(jīng)濟(jì)增長的解釋能力目前仍明顯優(yōu)于貨幣供應(yīng)量增長對經(jīng)濟(jì)增長的解釋，其理論含義是，在我國外匯占款不斷增多，在資本市場仍然不成熟，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢的背景下，從影響經(jīng)濟(jì)的角度而言，貨幣供應(yīng)量反映的是社會的潛在購買力（潛在需求），與社會的實際購買力只是有間接關(guān)系，相反信貸量直接揭示了一國有效需求的資金滿足狀況，直接對應(yīng)著現(xiàn)實的實體經(jīng)濟(jì)活動。前幾年“松貨幣、緊信貸”的矛盾現(xiàn)象和近一年來信貸迅猛增長引起人們擔(dān)憂的事實，從正反二個方面也充分證明上述理論含義的正確性。因此，在外匯占款不斷增多，保持匯率不變情況下，要警惕通貨膨脹，但再也不能僅僅根據(jù)貨幣供應(yīng)量目標(biāo)來調(diào)整貨幣政策，而應(yīng)該充分關(guān)注信貸增長狀況。

（2）根據(jù)前述測算，如果目前信貸猛增的不要勢頭不減，全年信貸增長速度超過23％，則會對2004年及2005年的經(jīng)濟(jì)過熱產(chǎn)生壓力。因此，對于目前的信貸增長狀況，一方面不要輕易、過早下“經(jīng)濟(jì)過熱”的結(jié)論，另一方面應(yīng)對6月底信貸增長22.9％的增速高度警惕（因為往往每年第4季度信貸增長率將更高），通過采取有效措施，爭取將全年信貸增長速度控制在23％以下。

（3）我們應(yīng)巧妙地把握目前的局勢與時機(jī)，即充分利用近幾年我國貿(mào)易部門競爭力正趨上升勢頭，經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢基本健康，外資不斷流入，外匯儲備較豐富，匯率不升值的大好機(jī)會，把握好信貸增長勢頭，爭取在未來幾年實現(xiàn)高于歷史趨勢的經(jīng)濟(jì)增長率。

（4）從目前推動貸款增長的可能原因和目前的貸款增長率來判斷，目前信貸供給的結(jié)構(gòu)問題可能比總量問題更突出，控制不好則會在未來形成大量壞帳，加劇金融風(fēng)險。例如票據(jù)市場發(fā)展形成的表外風(fēng)險，向基礎(chǔ)設(shè)施貸款可能形成的信用風(fēng)險和外資流入在部分部門可能形成的泡沫，以及部分熱錢流入可能給銀行和企業(yè)帶來的匯率風(fēng)險等，因此不宜輕易對總量采取“急剎車”措施，而應(yīng)該力爭在加強(qiáng)風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上通過結(jié)構(gòu)政策解決貸款繼續(xù)猛增的態(tài)勢。在調(diào)整中，要根據(jù)央行最近關(guān)于加強(qiáng)對房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知精神，重點是抓緊落實可操作性細(xì)則，防止房地產(chǎn)特別是土地開發(fā)貸款中可能產(chǎn)生的不合理因素，抑制投機(jī)性資金（包括外資）流入房地產(chǎn)形成房地產(chǎn)泡沫的因素；另一方面加大直至放開對中小企業(yè)貸款利率浮動幅度，以助于抵消信貸結(jié)構(gòu)政策調(diào)整中可能帶來的緊縮效應(yīng)，客觀上也是支持發(fā)展中小企業(yè)這一中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量；通過加強(qiáng)對商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的監(jiān)管，改善貸款結(jié)構(gòu)；檢查、糾正銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配現(xiàn)象；防止新的不良貸款；制止商業(yè)銀行使資本充足率下降的經(jīng)營行為繼續(xù)產(chǎn)生；以減輕銀行改革的新增成本。

（三）慎用存款準(zhǔn)備金政策，繼續(xù)選用央行票據(jù)“對沖”操作

在調(diào)控貨幣、信貸供給中，調(diào)整存款準(zhǔn)備金是央行手中的一個有力工具。但此工具基本是總量工具、結(jié)構(gòu)性操作較難，調(diào)控力度不好把握。此工具若調(diào)控力度小，對商業(yè)銀行基本沒什么影響，商業(yè)銀行仍然可以根據(jù)自己的需要發(fā)放貸款。但如果調(diào)控力度大，容易引起信貸的大起大落，不僅形成對剛剛走出輕微通縮經(jīng)濟(jì)的打擊，而且會產(chǎn)生新的大批量不良貸款，經(jīng)濟(jì)調(diào)整代價高昂。另一方面，高存款準(zhǔn)備金率必然使得市場流動性減少，推動銀行間市場利率的提高，這又會鼓勵投機(jī)性外資的套利行為，進(jìn)而通過擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)部分抵消準(zhǔn)備金政策的后果。弄得不好，部分商業(yè)銀行還能以流動性危機(jī)作為要挾倒逼中央銀行貸款，增加基礎(chǔ)貨幣投放。因此，非到關(guān)鍵時刻，不宜輕易動用存款準(zhǔn)備金工具。

在繼續(xù)維持匯率穩(wěn)定，外匯占款不斷增多情況下，選擇發(fā)行有一定財務(wù)成本中央銀行票據(jù)進(jìn)行“對沖操作”，是一種不得已的有全局意義的明智選擇。但央行票據(jù)的發(fā)行要有前瞻性考慮。因為下述因素會阻礙該工具的大量、長期使用：一是在貸款能帶來較好盈利機(jī)會的條件下，要誘迫商業(yè)銀行減少流動性就必然會將票據(jù)利率推到比較高的程度，而利率的提高會提高國債的成本，在一定程度上影響資本市場的發(fā)展，進(jìn)而影響直接融資規(guī)模；市場利率和投資成本的提高，會影響經(jīng)濟(jì)的增長。二是商業(yè)銀行可將持有的大量國債和海外資產(chǎn)方便地轉(zhuǎn)換為市場流動性，甚至出現(xiàn)包括商業(yè)銀行的套利性外資的流入，從而又部分地抵消該工具效應(yīng)。因此要勤于微調(diào)和預(yù)調(diào)，善于在對微調(diào)偏差的糾錯過程中達(dá)到調(diào)控目的。

（四）在保持人民幣名義匯率不變的情況下，尋求改善我國匯率的市場生成機(jī)制

影響國際收支狀況和實體經(jīng)濟(jì)的是實際匯率，而不是名義匯率。針對目前人民幣確實存在一定程度實質(zhì)性低估情況，保持匯率穩(wěn)定，從根本上說，是為了抓住有利時機(jī)，大力發(fā)展中國經(jīng)濟(jì)。但是根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)的目前狀況，按照我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，固定匯率、資本自由流動和獨立貨幣政策三者無法兼得的“鐵律”，早晚也會在我國演繹。何況，隨著形勢的發(fā)展，央行的“對沖”操作效應(yīng)會否遇到新的阻礙性因素，難以預(yù)測。因此，我們應(yīng)主動應(yīng)戰(zhàn)，不斷尋求改善我國匯率的市場生成機(jī)制，隨時適應(yīng)正在不斷變化的形勢，可以考慮擇機(jī)、搭配運用下列措施，保持人民幣名義匯率穩(wěn)定，讓實際匯率有所自然升值。

（1）根據(jù)我國入世承諾，從2002年1月1日起逐步降低進(jìn)口關(guān)稅，即從2002年的15.3％降到2005年10％以下，這意味今后的二年內(nèi)實際上人民幣實際匯率會逐步升值，會緩解中國人民幣現(xiàn)階段所面臨的升值壓力。視形勢發(fā)展需要，甚至可提前履行入世承諾。

（2）適當(dāng)放寬外匯管制，緩解央行的“對沖”壓力。將強(qiáng)制結(jié)售匯制改為意愿結(jié)售匯制，目前還是較好的時機(jī)。進(jìn)一步有選擇的鼓勵企業(yè)到海外投資，放寬對企業(yè)和居民用匯的限制。

（3）視匯率態(tài)勢發(fā)展，擇機(jī)減少國內(nèi)企業(yè)到海外發(fā)債額度，逐步發(fā)展境內(nèi)外幣債券市場；鼓勵合資企業(yè)、外資企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票與債券，向國內(nèi)銀行借款，以影響外資流入境內(nèi)的速度。

（4）在上述政策效應(yīng)減弱情況下，只要經(jīng)濟(jì)仍保持高速增長，仍出現(xiàn)較大的人民幣升值壓力時，可通過年1％－3％的溫和通貨膨脹政策逐步釋放。通過通貨膨脹調(diào)整的好處是：調(diào)整時間較長，資源轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟(jì)主體的行為可以逐步適應(yīng)新的環(huán)境，經(jīng)濟(jì)調(diào)整成本相對較低；調(diào)控當(dāng)局針對國際市場美元匯率的變化情況及資本流動的新變化，可以及時改變政策走向；在長期，由于我國勞動力供給的結(jié)構(gòu)性過剩，國際比較的工資水平可以長期維持在較低水平，保持競爭優(yōu)勢；在溫和通貨膨脹和非貿(mào)易部門擴(kuò)張的過程中，由于工資水平上升較慢，勞動力就業(yè)可以得到較大幅度的擴(kuò)張，有利于明顯緩解我國目前的結(jié)構(gòu)性就業(yè)不足問題。

（5）在目前形勢下外匯管理政策的基調(diào)應(yīng)強(qiáng)調(diào)國際收支平衡。在資本項下未完全開放下，只要是經(jīng)濟(jì)高速增長，物價基本穩(wěn)定，不必?fù)?dān)憂貿(mào)易順差減少。保持經(jīng)常貿(mào)易略有盈余是我們的追求目標(biāo)，但時有逆差也不必驚恐。

總之，實際均衡匯率的變動，有經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展變化的內(nèi)在原因，也有因匯率預(yù)期引致的資金流動帶來的壓力。當(dāng)前一方面要抓住好時機(jī)，防止信貸過快增長，爭取在未來幾年內(nèi)實現(xiàn)高于趨勢增長率的快速經(jīng)濟(jì)增長，另一方面要采取相應(yīng)措施，減輕央行調(diào)控壓力，穩(wěn)定人民幣匯率不變的預(yù)期，通過穩(wěn)定匯率預(yù)期，爭取時間，進(jìn)一步推進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

「專欄一信貸局勢突變是怎么發(fā)生的？

當(dāng)人們還在反思惜貸原因和尋求治理通貨緊縮對策的時候，貸款從2002年8月份開始突然呈現(xiàn)加速增長的勢頭。今年上半年各項貸款累計增加19033億元，同比多增10350億元，其中人民幣貸款增加17810億元，已接近去年全年18475億元的水平。貸款增長速度創(chuàng)1996年8月以來的最高水平。因此有人預(yù)測，全年新增貸款很有可能達(dá)到35000億元，增長速度高達(dá)26.6％。出現(xiàn)這一重大轉(zhuǎn)折，意味什么？其影響是短期的還是長期的？綜合目前可以獲得的資料看，我們認(rèn)為，自去年8月以來信貸迅猛增長的基本原因是：

（一）國民經(jīng)濟(jì)正常的快速發(fā)展，有力刺激了貸款需求的提高一季度GDP增長9.9％，4、5月份的非典短期內(nèi)對我國經(jīng)濟(jì)造成一定的負(fù)面影響，但對整體經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢不會有顯著影響。其中一些“暫緩消費”會在下半年得到補(bǔ)償，對全年的影響不大。各方面體制改革特別是民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展釋放的投資增長的發(fā)展勢頭仍不減。前5個月固定資產(chǎn)投資增長31.7％，創(chuàng)1995年年中以來最高水平。進(jìn)出口前5個月累計增長近40％。這是推動上半年貸款迅猛增長的基本因素。

（二）各地方政府在完成換屆以后為追求政績而擴(kuò)大投資規(guī)模據(jù)有關(guān)部門測算，今年4月份，各種渠道貸款流向財政約666億元，占當(dāng)月新增財政存款的65％。地方政府通過各種渠道獲得數(shù)量如此巨大的貸款，應(yīng)該說不是為了滿足日常支出的需要，而更可能是為了擴(kuò)大投資。

（三）國際經(jīng)濟(jì)增長放慢，利率不斷趨低和人民幣升值預(yù)期帶來的大量資本流入1994年以來，我國國際收支平衡表的誤差項長期維持巨額負(fù)值，在1999年甚至達(dá)到接近150億美元的水平。但是2002年該誤差項卻首次出現(xiàn)巨額正值，達(dá)到近80億美元的水平，如此顯著的逆轉(zhuǎn)很難說完全是靠加強(qiáng)外匯管理帶來的。與此同時，出口企業(yè)的結(jié)匯率上升到遠(yuǎn)高于歷史平均值的水平，金融機(jī)構(gòu)的國外凈資產(chǎn)呈現(xiàn)明顯的回流勢頭，外國直接投資的流入也達(dá)到歷史新高。這些因素都表明各種形式的外資正在通過多種方式進(jìn)入中國，從而推動著我國的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。

從國際經(jīng)驗看，突然的大量外資流入在帶來經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的同時也會推動資產(chǎn)市場的升溫，從我國房地產(chǎn)市場最近的發(fā)展態(tài)勢看，也不能排除大量外資介入的可能。

（四）商業(yè)銀行近期貸款運行新特點對貸款迅猛增長的推動在商業(yè)銀行經(jīng)營觀念合理轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)營銷管理的同時，出現(xiàn)了以下新的情況：

一是四大銀行許多基層行迫于上級降低不良貸款率的壓力，有的在悄悄改變策略，通過加快貸款的發(fā)放來降低不良貸款率；這些貸款主要是有政府背景或有政府擔(dān)保的長期貸款，期限長，風(fēng)險擔(dān)憂小。

二是四大銀行過去害怕向中小企業(yè)貸款，現(xiàn)票據(jù)市場發(fā)展后，中小企業(yè)貸款和一些規(guī)模較小的項目貸款先由廣大中小銀行進(jìn)行票據(jù)承兌貼現(xiàn)，然后由中小銀行向四大銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，貸款風(fēng)險首先由中小銀行扛著，減少了四大銀行對貸款風(fēng)險的憂慮，因此出現(xiàn)了票據(jù)市場的迅猛發(fā)展。

三是貸款轉(zhuǎn)賣市場的興起以及其他金融創(chuàng)新的有力推進(jìn)，貸款周轉(zhuǎn)速度加速。

四是一些銀行在內(nèi)部采取了一些措施，如擴(kuò)大基層行權(quán)限，下調(diào)系統(tǒng)內(nèi)上存資金利率，鼓勵基層行積極、穩(wěn)妥放貸。

「專欄二如何認(rèn)識信貸突變局勢？

如何看待當(dāng)前貨幣、信貸的迅猛增長，首先要對中國的經(jīng)濟(jì)增長形勢及所處的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境有個客觀的預(yù)測與判斷。我們分析，目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的勢頭總體上說是良好的。推動近一年多來經(jīng)濟(jì)增長的某些因素，應(yīng)該會持續(xù)比較長的時間。

因此，我們預(yù)測，近幾年中國經(jīng)濟(jì)快速增長的基本趨勢不會改變，預(yù)計全年經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該在8％－8.5％之間。由此進(jìn)一步判斷，基于1996年以來實際貸款增長率比理想貸款增長率年均大約低6個百分點基數(shù)的反彈，自去年8月份以來貸款的迅猛增長，其中有房地產(chǎn)投資等結(jié)構(gòu)性的不合理因素和部分行業(yè)的重復(fù)投資，但基本增長態(tài)勢是合理的。鑒于1986、1992年信貸過熱造成的嚴(yán)重通貨膨脹的教訓(xùn)，對一年來的貸款迅猛增長要予以充分關(guān)注，但不至于擔(dān)憂馬上會引起像那個年代的嚴(yán)重通貨膨脹，更不要簡單地對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下“過熱”的結(jié)論。通過計量分析我們預(yù)測，今年的全年貸款增長速度理想目標(biāo)為18％左右，明年的經(jīng)濟(jì)增長大約在9.3％左右。如果今年全年貸款增長超過23％，則2004年的經(jīng)濟(jì)增長速度可能會急劇升到10％甚至更高的水平，經(jīng)濟(jì)有可能出現(xiàn)過熱的跡象。但是目前的對策，不要過早地對信貸總量進(jìn)行過于嚴(yán)格的調(diào)控，應(yīng)該力爭在結(jié)構(gòu)政策上進(jìn)行調(diào)控。

為什么當(dāng)前的信貸增長還不至于馬上引起80年代中期、90年代初期的嚴(yán)重通貨膨脹？其基本原因是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外環(huán)境與以往的時期已很不一樣。目前，我國經(jīng)濟(jì)的對外依存度高達(dá)50％，絕大多數(shù)貿(mào)易品的價格一定程度上也受制于國際市場；在全球經(jīng)濟(jì)減速和貿(mào)易品價格普遍下滑的條件下，我國貿(mào)易品價格出現(xiàn)飛速增長的可能性很小；同時由于存在強(qiáng)勁的外資流入和目前高達(dá)3400億美元的巨額外匯儲備，即使國內(nèi)出現(xiàn)貿(mào)易品供給不足的局面，我們也完全有足夠的財力通過擴(kuò)大進(jìn)口平抑物價，這就是說約束經(jīng)濟(jì)高速擴(kuò)張的資源限制在很大程度上可以通過進(jìn)口來解除。

在這種情況下，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的壓力主要集中在非貿(mào)易部門，例如電力、道路、房地產(chǎn)等。由于這些部門的產(chǎn)品無法進(jìn)口，在需求擴(kuò)張的作用下其價格將出現(xiàn)一定程度上升。但由于上述龐大的貿(mào)易部門的價格基本維持穩(wěn)定，因此總體價格水平的上升將得到明顯的約束。

若進(jìn)一步分析，非貿(mào)易部門價格上升將可能帶來兩方面的后果，一是資源逐步向該部門轉(zhuǎn)移，從而糾正人民幣低估條件下長期形成的貿(mào)易部門過度擴(kuò)張的局面，二是總體價格水平有所上升，形成一定程度的通貨膨脹，在人民幣名義匯率不變的條件下形成人民幣實際匯率逐步升值的局面，從而糾正人民幣低估對國際收支和貨幣政策的壓力。同時輕微的通貨膨脹還有助于銀行清理壞帳。這就是說，由于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境同1986和1992年時很不一樣，信貸快速擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)過熱的后果也就沒有那么嚴(yán)重。

盡管如此，應(yīng)該承認(rèn)如果非貿(mào)易品價格的過快上升仍然可能造成嚴(yán)重問題，這包括總體價格的過快上升，經(jīng)濟(jì)泡沫的出現(xiàn)和對低收入居民生活的嚴(yán)重影響等，因此，有必要未雨綢繆，及時采取預(yù)調(diào)、微調(diào)對策。

「專欄三歷史的總結(jié)

1997年－2002年，中國經(jīng)濟(jì)明顯減速，年增長率維持在7％－8％水平，遠(yuǎn)低于20世紀(jì)80年代以來中國經(jīng)濟(jì)的趨勢增長率；消費物價指數(shù)也顯著回落，并在1998和1999年出現(xiàn)下降。針對經(jīng)濟(jì)減速的局面，中央政府及時采取了積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，然而從物價的低位運行和經(jīng)濟(jì)連續(xù)低于趨勢增長率的證據(jù)觀察，這段時期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的力度似乎仍顯不足。這可以引申出許多重大政策問題：一是1997年之后出現(xiàn)的負(fù)面的需求沖擊的來源是什么，程度有多大？二是貨幣政策為何沒有取得預(yù)想的效果，在政策傳導(dǎo)機(jī)制方面有什么問題，應(yīng)該采取哪些措施來糾正？

針對這些問題，學(xué)術(shù)界曾提出許多假說，概括起來說主要原因是需求收縮，具體因素包括：長期的重復(fù)建設(shè)及由此形成的生產(chǎn)能力過剩；企業(yè)特別是國有企業(yè)的持續(xù)虧損，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)；銀行體系和投資者在風(fēng)險承擔(dān)方面的不對稱以及由此造成的銀行惜貸；改革的成本向公眾轉(zhuǎn)移導(dǎo)致的消費信心下降；大量的資本外逃等。為解決這些問題，學(xué)者們主張必須進(jìn)一步深化結(jié)構(gòu)改革，認(rèn)為只有在此基礎(chǔ)上的總量政策才能生效。

我們從銀行改革的角度出發(fā)，試圖對以上問題提出一種新的想法，并通過計量檢驗的方法對其進(jìn)行了仔細(xì)驗證。我們推測，由于1996年開始加大了銀行商業(yè)化改革的力度，以及其后日益重視的降低不良貸款率的努力，銀行為規(guī)避貸款風(fēng)險，減少了貸款供給，形成了惜貸。經(jīng)過計量分析，得到的結(jié)論之一是：在同時考慮經(jīng)濟(jì)增長、貸款利率、存貸款利率差、出口、外資流入和財政政策的影響后，1996年以后銀行信貸的增長率確實出現(xiàn)逐步下降，這段時間內(nèi)實際貸款增長率比理想貸款增長率平均下降約6個百分點。結(jié)論之二，在其他條件不變的情況下，如果不良貸款率每下降10個百分點，則貸款增長率提高14個百分點。這說明我國銀行體系目前巨額的不良貸款規(guī)模已明顯制約了信貸的投放。降低不良貸款率已經(jīng)不僅僅涉及我國的經(jīng)濟(jì)金融安全，而且已直接影響了我國的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。

那么貸款波動與貨幣波動相比，誰更影響經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出呢？我們推測貸款增長影響經(jīng)濟(jì)需要一個時間過程，同時經(jīng)濟(jì)增長還要受到財政政策、外資流入和自身慣性的影響。在綜合考慮這些因素后經(jīng)過計量分析，我們得到的結(jié)論之三是：1996年以來貸款增長對經(jīng)濟(jì)的解釋能力明顯優(yōu)于貨幣供給增長對經(jīng)濟(jì)的解釋能力。這說明，在我國當(dāng)前轉(zhuǎn)軌時期，銀行貸款增長率仍應(yīng)作為央行貨幣政策調(diào)控中重要的政策目標(biāo)，而不能僅僅看貨幣供應(yīng)量目標(biāo)。

信貸論文范文第3篇

（一）我國個人消費信貸現(xiàn)狀

1.信貸品種發(fā)展不均衡并且呈現(xiàn)多元化。國有商業(yè)銀行占領(lǐng)了消費信貸市場的很大份額。截至2014年初，全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額為1196780.62元，而個人消費性貸款在全國貸款總額中僅占2%左右。從消費領(lǐng)域看,拓寬到住房、汽車、助學(xué)、醫(yī)療、旅游和耐用消費等多個領(lǐng)域;信貸工具方面,有信用卡、國庫券質(zhì)押等多種方式。消費信貸的最高貸款額度為50萬元，最長貸款期限為5年。

2.個人消費信貸的發(fā)展不平衡。從地域上看，一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的消費信貸發(fā)展迅速，而中部、東北等地區(qū)消費信貸市場規(guī)模相對較小，人們的收入較低，信貸市場需求較小，有些信貸業(yè)務(wù)無法發(fā)展。在農(nóng)村，由于其自身環(huán)境差，農(nóng)民收入相對于城市居民來說收入較低，商業(yè)銀行開展的個人消費信貸業(yè)務(wù)往往傾向于城市居民，忽略了農(nóng)村的需求，這導(dǎo)致了農(nóng)村消費信貸發(fā)展緩慢。

（二）我國個人消費信貸特征

1.消費信貸信息缺失。商業(yè)銀行的個人信用評級機(jī)制還不完善，不能及時獲得客戶的收入變化、還款意愿等信息。銀行難以對借款人的自有凈資產(chǎn)、個人收入的完整性、穩(wěn)定性等資信狀況做出正確判斷。如果客戶隱瞞自己的信息，銀行也束手無力。

2.消費貸款陷阱。商業(yè)銀行幾乎都推出了信用卡業(yè)務(wù)，然后一些商業(yè)銀行為了獲得高額利潤，不惜給出“零利息”的優(yōu)惠條件。然后這一條件往往是一個陷阱，客戶在實現(xiàn)提前消費的同時仍要支付利息，這就降低了人們的消費信貸的信心。

3.信貸產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象突出?，F(xiàn)階段我國消費信貸市場上充斥著大量相似的產(chǎn)品，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出。這意味著我國商業(yè)銀行在進(jìn)行消費信貸業(yè)務(wù)品種研發(fā)與推廣時不重視市場營銷策略，不能滿足各個收入階層客戶的需要。

4.個人消費信貸風(fēng)險的管理不夠完善。目前商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險退出機(jī)制，無法通過自身的利潤和準(zhǔn)備金來消化不良貸款。同時信貸風(fēng)險管理的監(jiān)督力度不夠，難以對各種風(fēng)險進(jìn)行跟蹤和控制。

二、個人消費信貸中的風(fēng)險因素分析

（一）借款人的還款能力和信用評級由于我國居民平均收入不高、收入來源多樣化、收入不穩(wěn)定，導(dǎo)致貸款人不能及時還款或不愿意還款，增大了銀行放貸的風(fēng)險。我國商業(yè)銀行計算機(jī)應(yīng)用水平不高，不能完整地收集數(shù)據(jù)和信息，只能依靠征信機(jī)構(gòu)來獲得客戶信息。目前我國個人信用評級機(jī)制還不夠完善，無法像發(fā)達(dá)國家一樣，由相關(guān)部門整理并形成個人信用評估報告，然后賣給所需要的銀行。

（二）商業(yè)銀行經(jīng)營能力雖然國內(nèi)商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)信貸管理制度建設(shè)，但整體信貸管理水平仍有很大的提升空間。目前，商業(yè)銀行信貸人員做出信貸判斷和決策還是簡單地依靠借款人身份證、個人收入證明等簡單的材料，對個人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及最為重要的有無違法記錄等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢。同時商業(yè)銀行還存在著盲目營銷的問題。為了獲得超額利潤，商業(yè)銀行往往鼓動其分支機(jī)構(gòu)開展各種促進(jìn)個人消費信貸的業(yè)務(wù)，甚至?xí)霈F(xiàn)違規(guī)操作的現(xiàn)象。比如商業(yè)銀行的員工會有一定額度消費信貸任務(wù)，不少員工為完成任務(wù)，獲得高收入，盲目地對高風(fēng)險低信用的消費者放貸，甚至自己使用貸款進(jìn)行高風(fēng)險投資或炒股，這將使信貸風(fēng)險加劇。

（三）消費信貸法律環(huán)境消費貸款的相關(guān)法律不健全。由于我國消費信貸業(yè)務(wù)的客戶均為個人消費者，消費信貸金額不等，消費信貸的筆數(shù)眾多，并且個人消費信貸業(yè)務(wù)的品種繁多，有個人短期信用貸款、個人綜合消費貸款等，這導(dǎo)致了建立個人消費信貸的法律難的問題。目前我國沒有一部完善的統(tǒng)一規(guī)范消費信貸活動和調(diào)整消費信貸關(guān)系的全國性法律?，F(xiàn)行法律條款似乎存在著維護(hù)債權(quán)人的傾向，缺乏消費者個人貸款的針對性條款，沒有明確具體指出貸款者失信、違約的懲處辦法。這使銀行的個人消費信貸業(yè)務(wù)缺乏法律保障，不能妥善的解決出現(xiàn)的風(fēng)險危機(jī)問題。同時在個人消費貸款的擔(dān)保方面也缺乏法律規(guī)范，導(dǎo)致商業(yè)銀行執(zhí)行債權(quán)成本較高以及消費信貸風(fēng)險難以控制。

（四）個人信用環(huán)境我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展往往不重視個人信用，只追求高額利潤，信用制度和懲罰機(jī)制還沒有完善。我國金融市場信息不對稱現(xiàn)象非常普遍，存在著逆向選擇和道德風(fēng)險問題。逆向選擇意味著商業(yè)銀行對貸款者的信息不能完全的掌握，而這些貸款者通常會表現(xiàn)良好，致使商業(yè)銀行認(rèn)定其為合適的貸款對象，相反，那些信用評級好的申請人卻無法獲得貸款。道德風(fēng)險是指在信息不對稱的情況下，資信不好的借款人在還款前，由于商業(yè)銀行不能監(jiān)控其信息，貸款人在最大限度增加自身最大效用時，改變其貸款用途從而是商業(yè)銀行貸款風(fēng)險增加。

三、我國個人消費信貸管理對策

(一)消費者方面

1.打開農(nóng)村消費信貸市場。目前，我國開展新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，農(nóng)民的消費信貸市場具有發(fā)展?jié)摿?。農(nóng)民的生活水平在改變，有的農(nóng)民開始購買小汽車，這意味著他們的消費觀念在改變，如果商業(yè)銀行在農(nóng)村開展信用卡業(yè)務(wù)、個人汽車貸款業(yè)務(wù)等，將會增加農(nóng)民的個人消費信貸需求，打破城鄉(xiāng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡格局。

2.提高消費者的收入水平,消費者有能力償還貸款。同時當(dāng)消費者預(yù)期將來的收入會增加時，他們便會提高自己的消費水平，消費需求增加，意味著供給增加才會達(dá)到新的平衡。進(jìn)一步要求商業(yè)銀行推進(jìn)其個人消費信貸業(yè)務(wù)品種的多元化發(fā)展。

3.提高個人信用意識,增加消費者的相關(guān)信用知識，大力宣傳信用消費，營造良好的金融環(huán)境，從而降低個人消費信貸所帶來的風(fēng)險。

（二）商業(yè)銀行方面

1.完善現(xiàn)有產(chǎn)品及創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù),組合和優(yōu)化產(chǎn)品功能、價格戰(zhàn)略及服務(wù)手段，拓寬發(fā)放貸款渠道。目前，個人住房貸款和個人汽車消費貸款的需求較大，著重研發(fā)住房和汽車的消費信貸業(yè)務(wù)品種。在保證消費者具有良好信用評級的情況下，如收入較為穩(wěn)定的教師或機(jī)關(guān)工作人員，商業(yè)銀行可以開展延長貸款期限、降低貸款的門檻或提供貸款優(yōu)惠政策等信貸服務(wù)。同時也可以對有創(chuàng)業(yè)意識的家庭提供創(chuàng)業(yè)貸款。

2.采用科學(xué)的信用評級機(jī)制。目前，商業(yè)銀行雖然已經(jīng)基本建成客戶的個人信息資料庫，但是銀行之間沒有進(jìn)行資源共享機(jī)制，這意味著每家銀行也只掌握了一部分的客戶信息。因此商業(yè)銀行應(yīng)該協(xié)調(diào)一致，構(gòu)建一個全銀行客戶的個人信息庫。同時應(yīng)該建立一個信用等級，它可以隨時更改客戶的資信等級，如在三年內(nèi)保持良好的信用水平，可以調(diào)高該個人的信用等級，將該等級錄入該客戶的個人信息庫中，并且可以按照消費者的信用等級劃分個人消費信貸優(yōu)惠政策。從減少消費者成本的角度入手，降低個人消費信貸的風(fēng)險。

3.建立有效的內(nèi)控體系。為了降低消費信貸風(fēng)險，商業(yè)銀行往往采用審貸分離的方式，商業(yè)銀行營銷員為了完成貸款額度，經(jīng)常存在輕視貸款風(fēng)險的現(xiàn)象，而貸款審核人員為了規(guī)避風(fēng)險，往往夸大風(fēng)險，這就造成了不一致。因此對銀行從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，增加其職業(yè)道德。同時商業(yè)銀行的貸款管理也不能僅僅分為貸前、貸中、貸后管理三個環(huán)節(jié)，在整個環(huán)節(jié)要設(shè)立一個監(jiān)督機(jī)構(gòu)。將各個環(huán)節(jié)落實到具體部門和崗位，并實行問責(zé)機(jī)制。

信貸論文范文第4篇

（一）農(nóng)村小額信貸風(fēng)險的主要體現(xiàn)1．自然風(fēng)險。目前，中國農(nóng)村小額信貸服務(wù)的對象大多數(shù)是以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的農(nóng)民，而農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，對自然環(huán)境的依賴性大，一旦農(nóng)業(yè)受災(zāi)，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量下降，農(nóng)民減收，還貸能力就會減弱，農(nóng)業(yè)風(fēng)險就會轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。2．市場風(fēng)險。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不高，市場信息閉塞，農(nóng)戶捕捉市場信息的能力有限。一旦農(nóng)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題農(nóng)戶就會無法獲得收入保障，那么小額貸款的回收就會存在潛在的風(fēng)險。3．利率風(fēng)險。當(dāng)前，國際上獲得成功的小額信貸活動，都有一個明顯的特點，就是它的利率都比一般商業(yè)銀行的高。國際上的經(jīng)驗證明了采取高利率的手段并不會影響農(nóng)戶的貸款和生產(chǎn)經(jīng)營，在一定程度上反而會加速他們還款。而采取低利率或者是無利率的信貸，會誤導(dǎo)農(nóng)戶把信貸資金當(dāng)作捐助款來使用，逐漸培養(yǎng)了他們不圖上進(jìn)的依賴心理和只借不還的惡習(xí)，從而造成了信貸逾期，形成一定的風(fēng)險。4．道德風(fēng)險。一是信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作人員的道德缺失。一旦信貸人員在非法利益驅(qū)動等因素的影響下，就很容易發(fā)放操作違規(guī)的貸款；二是農(nóng)民的道德信用風(fēng)險。由于部分農(nóng)民的償債意識比較淡薄，一些農(nóng)戶把小額信貸當(dāng)成扶貧貸款，而到期后卻不愿還款或逃款，從而造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍存在“放貸容易收貸難”的問題，這嚴(yán)重挫傷了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放“小額貸款”的積極性。

（二）引發(fā)中國農(nóng)村小額信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因1．信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制不完善。一是部分金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不嚴(yán)格，在核查農(nóng)戶的投資項目時把關(guān)不嚴(yán)；二是信貸工作人員素質(zhì)參差不齊，小額信貸機(jī)構(gòu)的主要管理職位大都由政府部門抽調(diào)人員擔(dān)任，而這些人員大都缺乏操作貸款的實際經(jīng)驗和基本的金融知識。2．農(nóng)戶的信用評定制度不健全。在現(xiàn)實中，農(nóng)戶的資信評定缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一些機(jī)構(gòu)為了完成評定目標(biāo)，放松了信用等級評定的條件和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致評級授信不嚴(yán)現(xiàn)象的發(fā)生。3．小額信貸資金來源的單一性、單向性。小額信貸與其他貸款一樣，也存在著規(guī)模效益問題，即只有當(dāng)貸款額度達(dá)到一定數(shù)量時小額信貸的風(fēng)險才能降到最低。目前，中國小額信貸資金，主要來自政府的扶貧資金，信貸機(jī)構(gòu)奉行的是“只貸不存”的原則，而這個原則，嚴(yán)重地制約了當(dāng)前中國小額信貸的發(fā)展。

二、化解和防范農(nóng)村小額信貸風(fēng)險的措施

（一）改革與不斷完善小額信貸組織內(nèi)部體制小額信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的素質(zhì)、管理水平以及管理體制的完善與否、水平的高低，都直接影響著信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展。對此，我們應(yīng)該加強(qiáng)信貸隊伍建設(shè)，并通過提高信貸人員的貸款權(quán)，把放貸的風(fēng)險遏制在源頭上。首先，積極引進(jìn)在金融方面具有專業(yè)水平、高素質(zhì)的工作人員，提拔那些德才兼?zhèn)涞娜藛T進(jìn)入信貸隊伍，也可以從其他金融機(jī)構(gòu)如國有銀行等挑選優(yōu)秀人才，同時加強(qiáng)與高校之間的合作，直接聘用各高等院校成績優(yōu)異的金融專業(yè)的應(yīng)屆畢業(yè)生。其次，切實抓好內(nèi)部培訓(xùn)工作。定期向在崗工作人員進(jìn)行業(yè)務(wù)專項培訓(xùn)、能力培訓(xùn)和小額信貸知識培訓(xùn)，使他們精通小額信貸的內(nèi)容和運作方式，并且要根據(jù)農(nóng)戶所經(jīng)營的內(nèi)容，向他們提供具有針對性的服務(wù)，特別是要進(jìn)行農(nóng)業(yè)科技扶貧培訓(xùn)，切實提高他們的生產(chǎn)經(jīng)營能力。再次，建立有效的風(fēng)險防范獎勵機(jī)制。對貸款數(shù)額大，且貸款到期收回率達(dá)到100％的信貸員，可按貸款額的一定比例進(jìn)行獎勵，而對貸款到期收回率低于80％的信貸人員，按實際情況對他們進(jìn)行罰款或行政處罰。這種措施由于關(guān)系到信貸人員的個人利益，有效地減少了信貸人員利用自己的職權(quán)謀利現(xiàn)象的發(fā)生。最后，下放貸款權(quán)。為了防止呆賬、壞賬，控制金融借貸風(fēng)險，不僅要培養(yǎng)和造就一支思想品質(zhì)好、工作效率高且熟悉農(nóng)戶信息的信貸員隊伍，而且上級需要適當(dāng)?shù)叵路刨J款權(quán)，使信貸人員對那些數(shù)額小、風(fēng)險較小的項目信貸有直接的控制權(quán)，從而提高他們的積極性。

（二）加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸的信用環(huán)境建設(shè)當(dāng)前中國農(nóng)村社會的信用環(huán)境依然不容樂觀，逃廢金融債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生，所以加強(qiáng)金融法制建設(shè)，對農(nóng)戶進(jìn)行征信知識宣傳，為小額信貸的發(fā)展提供所需要的政策、法律以及創(chuàng)造良好的社會信用環(huán)境勢在必行。1．從農(nóng)戶的角度來看，應(yīng)按農(nóng)戶信用級別的不同，執(zhí)行差別的利率標(biāo)準(zhǔn)，使信用等級高的農(nóng)戶得到實惠，充分發(fā)揮利率的杠桿調(diào)節(jié)作用，以此形成對農(nóng)戶信用水平的激勵機(jī)制，引導(dǎo)廣大農(nóng)民共同營造良好的信用環(huán)境。2．不斷完善中國農(nóng)村征信體系建設(shè)。需努力的方向有：（1）對農(nóng)戶進(jìn)行個人資信調(diào)查，建立農(nóng)戶個人信用檔案，同時農(nóng)戶信用信息在各部門之間開放，這樣各部門之間的相互監(jiān)督就會對農(nóng)戶的失信行為產(chǎn)生約束力；（2）強(qiáng)化政府在建設(shè)農(nóng)村征信體系的責(zé)任和義務(wù)。政府作為社會信用制度建設(shè)的主導(dǎo)者，應(yīng)積極發(fā)揮立法、引導(dǎo)、預(yù)防監(jiān)督、保障和溝通的作用，并在征信發(fā)展過程中樹立誠信的形象，發(fā)揮表率作用；（3）加快征信體系法律法規(guī)的建設(shè)，最終形成以農(nóng)戶道德為支撐、政府作用為導(dǎo)向、規(guī)范的法律法規(guī)為保障的農(nóng)村信用制度。

（三）逐步實施小額信貸高利率政策國際成功的小額信貸，大都采取高于一般商業(yè)貸款的市場利率，主要原因是小額信貸的運作成本遠(yuǎn)高于一般商業(yè)貸款機(jī)構(gòu)的運作成本，而要維持小額信貸機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，就需要依靠高利率來補(bǔ)償，加大宣傳和解釋力度，讓他們認(rèn)識到小額信貸與其他商業(yè)銀行貸款的區(qū)別，即小額信貸不僅僅提供資金，信貸員還會親自上門指導(dǎo)并提供相應(yīng)的一系列服務(wù)，進(jìn)而讓他們慢慢地意識到小額信貸是真正在幫助他們擺脫貧困，找尋致富之路，從而逐漸地接受高利率。

（四）推行貸款保險以及適當(dāng)采用貸款擔(dān)保、抵押制度首先，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)保險的宣傳，充分認(rèn)識到參保的好處，并把參加保險作為能否得到貸款的一個重要條件，這樣農(nóng)戶財產(chǎn)發(fā)生損失，且屬于保險責(zé)任范圍的，就可以由保險公司給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而保證了金融機(jī)構(gòu)的貸款安全。其次，加強(qiáng)對小額信貸保險市場的研究，推進(jìn)小額信貸保險業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，并設(shè)計出符合農(nóng)戶需求的品種。在擔(dān)保、抵押方面，著重發(fā)揮小額信貸的靈活性，并擴(kuò)大合格抵押物的范圍。一是適當(dāng)?shù)卣{(diào)整農(nóng)戶貸款的額度范圍、借款期限及利率的浮動標(biāo)準(zhǔn)等，最大限度地滿足農(nóng)戶的需求；二是應(yīng)將農(nóng)產(chǎn)品、存貨、應(yīng)收賬款以及生產(chǎn)和經(jīng)營權(quán)利等這些本不屬于抵押品范圍的抵押品納入范圍之內(nèi)，增加農(nóng)戶貸款數(shù)額。

信貸論文范文第5篇

小額信貸可持續(xù)發(fā)展的本質(zhì)含義是指在沒有或剔除任何補(bǔ)貼的前提下，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營收人能覆蓋其成本，保證小額信貸機(jī)構(gòu)各方面包括管理、技術(shù)和財務(wù)的獨立生存和發(fā)展，以實現(xiàn)其持續(xù)有效為窮人服務(wù)的根本目標(biāo)和宗旨。

我認(rèn)為，小額信貸實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)該包括以下幾個條件：

首先，必須在組織上具備可持續(xù)性。小額信貸從發(fā)展初期，就應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光來考慮，建立合法的專門經(jīng)營小額信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。作為一項服務(wù)于低收入群體的金融活動，需要一個具有獨立性和長遠(yuǎn)目標(biāo)的組織機(jī)構(gòu)來運作，一個從一開始就沒有獨立性和長遠(yuǎn)打算的小額信貸機(jī)構(gòu)是不可能發(fā)展出可持續(xù)的小額信貸的。同時，只有得到國家法律制度的許可，小額信貸機(jī)構(gòu)才能受到相關(guān)法律的保護(hù)，進(jìn)而才能大規(guī)模地開展業(yè)務(wù)活動。

其次，必須在經(jīng)營收入上具備可持續(xù)性。這點對小額信貸的生存發(fā)展至關(guān)重要。雖然小額信貸是作為一種提供給窮人的金融服務(wù)，但是它反映的是一種正常信貸關(guān)系。這決定了小額信貸機(jī)構(gòu)不是一種單純意義上的扶貧機(jī)構(gòu)，它的業(yè)務(wù)也應(yīng)該是一種正常的金融業(yè)務(wù)。盡管小額信貸的發(fā)放不以盈利為目的，但也不應(yīng)低于商業(yè)銀行平均利率，才能彌補(bǔ)其各項成本，使機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營下去。

再次，擁有一支素質(zhì)較高的信貸隊伍。小額信貸機(jī)構(gòu)面對的是最基層的農(nóng)村客戶，工作壓力大，任務(wù)重，薪水待遇也比較低，這就對工作人員提出了很高的要求，不僅要業(yè)務(wù)熟練，更要有強(qiáng)烈的責(zé)任感和獻(xiàn)身精神。反之，則會影響可持續(xù)發(fā)展。

二、我國小額信貸發(fā)展面臨的困難和問題

1.金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的嚴(yán)格控制。眾所周之，在我國只有經(jīng)過中央銀行批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)才能合法從事各種金融業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段在農(nóng)村地區(qū)成立和注冊新的小額信貸機(jī)構(gòu)基本上是不可能的。這從基礎(chǔ)上影響著小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

2.資金來源上受到限制，過于狹窄。由于小額信貸機(jī)構(gòu)沒有取得合法的金融機(jī)構(gòu)的地位，資金在來源上就受到嚴(yán)格的限制。我國目前的小額信貸資金來源渠道主要有三個方面：一是依靠央行的再貸款支持，二是政府扶貧資金，三是國外和國際組織的資助。央行的再貸款數(shù)量非常有限，很難滿足小額信貸市場的需求；政府扶貧資金容易受到政府的左右，用途窄；靠國外的捐贈和貸款更是永遠(yuǎn)不可能發(fā)展出可持續(xù)性的小額信貸機(jī)構(gòu)。

3.農(nóng)村信用社小額信貸的低利率政策?？紤]到廣大低收入農(nóng)戶的承受能力，我國政府大規(guī)摸推行小額信貸的目標(biāo)定位于消除貧困。這樣，具有“扶貧”性質(zhì)的小額信貸利率在我國受到嚴(yán)格的限制。該利率往往低于正常商業(yè)貸款的市場利率，相反，小額信貸的管理成本和呆壞賬處理成本是高于商業(yè)銀行的，這就造成了低利率和高成本的矛盾缺口，而這個缺口只能由農(nóng)村信用社承擔(dān)。長期以來，小額信貸的運作成本難以得到補(bǔ)償。

4.農(nóng)村信用社自身能力不足。主要表現(xiàn)在兩個方面：從硬件來說，農(nóng)村信用社處于最基層，設(shè)施環(huán)境條件差，缺乏良好的辦公環(huán)境；從軟件來說，員工的素質(zhì)千差萬別，任務(wù)重，信用社管理水平和防范金融風(fēng)險、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、滿足金融需求的能力層次都比較低，不可避免地增加了管理成本。

三、對我國農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的政策建議

1.完善外部環(huán)境建設(shè)

小額信貸是一項新的金融服務(wù)，需要一個良好的外部環(huán)境來培育。在我國農(nóng)村主要是由農(nóng)村信用社來開展小額信貸業(yè)務(wù)。因此必須給予小額信貸機(jī)構(gòu)以合法的金融機(jī)構(gòu)地位，使其可以在吸收存款方面合法化。必須加快農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革，使其能夠按照市場經(jīng)濟(jì)的客觀需求，成為產(chǎn)權(quán)明晰的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自控風(fēng)險、自求發(fā)展的市場主體。在農(nóng)村信用社內(nèi)部建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相互制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，形成有效的激勵—約束機(jī)制。

2.使小額信貸利率逐步市場化

我們知道，一個合理的貸款利率能夠激勵貸款人按時還款又能使信貸機(jī)構(gòu)實現(xiàn)自負(fù)盈虧。小額信貸資金來源成本和貸后管理成本都普遍高于大型商業(yè)銀行，而且小額信貸在農(nóng)村有著巨大的市場潛力，我們可以在充分考慮資金來源成本、貸款管理成本、農(nóng)民承受能力和農(nóng)村資金市場需求狀況的基礎(chǔ)上，對小額貸款利率逐步推進(jìn)市場化改革。首先，在小額信貸推廣初期，實行優(yōu)惠利率政策，鼓勵農(nóng)民貸款，使廣大農(nóng)民充分認(rèn)識到小額貸款的積極作用。在成熟之后，小額信貸利率可在人民銀行公布的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)之上向上浮動。在小額信貸形式被廣大農(nóng)民接受之后，可以根據(jù)農(nóng)村市場資金需求狀況，將小額信貸利率逐步由浮動過渡到市場化。

3.對小額信貸對象進(jìn)行培訓(xùn)

這里的“培訓(xùn)”既指貸前培訓(xùn)，又指貸后培訓(xùn)。多國的實踐證明，加強(qiáng)對農(nóng)民的培訓(xùn)，是小額信貸成功的關(guān)鍵所在。農(nóng)村的市場基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)民也在市場中處于弱勢。在脫貧致富的道路上，他們會遇到很多問題。首先，在項目的選擇上，無法對迅速變化的市場靈敏的做出應(yīng)對，很可能選擇了已經(jīng)處于衰退階段的落后技術(shù)；其次，對新技術(shù)了解渠道狹窄，操作困難。這就需要小額信貸機(jī)構(gòu)對貸款戶進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。首先應(yīng)為農(nóng)戶提供有前途的項目和技術(shù)以供選擇，在農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)的過程中，要加以指導(dǎo)，教農(nóng)戶學(xué)會如何根據(jù)市場的需要來調(diào)整自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動。當(dāng)然，這不是單獨由農(nóng)村信用社的力量能夠做到的，還需要各級政府和相關(guān)農(nóng)業(yè)科技部門共同努力。通過這樣的培訓(xùn)，大大提高貸款的成功率，減少小額信貸的風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。

【摘要】農(nóng)村小額信貸在國際上取得了比較成功的經(jīng)驗，開始進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段。我國從20世紀(jì)90年代以來，采取小額信貸這種直接的扶貧方式，對我國的扶貧計劃和農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展起到了積極的作用，但農(nóng)村小額信貸仍處于很不成熟的初級階段。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展

參考文獻(xiàn)：