前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇理財(cái)顧問(wèn)范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

理財(cái)顧問(wèn)范文第1篇

本書(shū)以全新視角對(duì)股票實(shí)際價(jià)值的分析方法進(jìn)行了詳細(xì)闡述。通過(guò)對(duì)估值理論與“護(hù)城河”理論的有機(jī)結(jié)合，作者解決了估值理論對(duì)未來(lái)無(wú)力把握、“護(hù)城河”理論受挫于股票估值的缺陷，進(jìn)而講述了實(shí)際操作上應(yīng)該重視的具體細(xì)節(jié)，并以作者當(dāng)前的投資組合作為具體分析范例，排除了事后選擇范例的主觀性，因此最具真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)了實(shí)踐與理論的緊密結(jié)合。

本書(shū)在國(guó)內(nèi)浩如煙海的股票類書(shū)籍中獨(dú)樹(shù)一幟，扭轉(zhuǎn)了股票操作上普遍的錯(cuò)誤觀念，為投資者指明了正確的戰(zhàn)略方向。

本書(shū)適合希望通過(guò)股票投資積累財(cái)富的投資者閱讀。

國(guó)內(nèi)首次正式提出中國(guó)特色經(jīng)濟(jì)護(hù)城河

出版社：機(jī)械工業(yè)出版社

書(shū)號(hào)：978-7-111-48421-9

定價(jià)：28.00元

《中國(guó)家庭24個(gè)理財(cái)樣板間》

書(shū)號(hào)：978-7-111-48152-2

定價(jià)：37.00元

本書(shū)以投資、置業(yè)、養(yǎng)老、傳承等八個(gè)篇章多角度探討家庭理財(cái)，用24個(gè)典型家庭故事詳細(xì)介紹了如何讓家人得到全方位的保障，讓家庭財(cái)富保值增值。

《王群航選基金2014》

書(shū)號(hào)：978-7-111-46443-3

定價(jià)：45.00元

本書(shū)是資深基金研究專家王群航先生連續(xù)第八年出版的“王群航選基金”。本書(shū)適合普通基金投資者閱讀，對(duì)其知識(shí)更新及基金投資很有裨益。

《截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑：我的股票交易“15法則”》

書(shū)號(hào)：978-7-111-45909-5

定價(jià)：32.00元

“15法則”為你建立了一套被證明行之有效的系統(tǒng)思維和行為模式，讓股票交易變得輕松而簡(jiǎn)單。

《家庭理財(cái)技法精選》

書(shū)號(hào)：978-7-111-48450-9

定價(jià)：36.00元

本書(shū)精心選取了《大眾理財(cái)顧問(wèn)》雜志創(chuàng)刊十年的優(yōu)秀文章，分別從銀行、基金、股票、保險(xiǎn)四大方面介紹了不同理財(cái)工具的使用方法和實(shí)用技巧。

《國(guó)祚密碼――16張圖演繹中國(guó)歷史周期律》

書(shū)號(hào)：978-7-5177-0272-6

定價(jià)：38.00元

本書(shū)再現(xiàn)了公元前841～公元1949年的華夏民族興亡史，作者從國(guó)際關(guān)系學(xué)和社會(huì)學(xué)角度深入分析了民族歷史上至關(guān)重要的命運(yùn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)背后的強(qiáng)大動(dòng)力。

《紅珊瑚收藏投資完全指南》

書(shū)號(hào)：978-7-5502-3750-6

定價(jià)：199.00元

本書(shū)全面系統(tǒng)講解珊瑚觀賞、把玩、佩戴、收藏與投資知識(shí)，詳盡細(xì)致介紹如何鑒別真?zhèn)?、收藏價(jià)值及投資注意事項(xiàng)。

理財(cái)顧問(wèn)范文第2篇

引發(fā)爭(zhēng)議的由頭是郎咸平最近在電視節(jié)目中猛烈抨擊保險(xiǎn)銷售人員，也就是常說(shuō)的理財(cái)顧問(wèn)，郎咸平稱保險(xiǎn)銷售不合格，而且是傳銷。理財(cái)專家劉彥斌隨即在微博上為保險(xiǎn)業(yè)正名，同時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)了“郎咸平這個(gè)每天坑蒙拐騙嘴上跑火車的，最水的經(jīng)濟(jì)學(xué)家”的微博，打響了“劉郎保險(xiǎn)之爭(zhēng)”。

其實(shí)，在本刊上一期雜志中，劉彥斌接受記者采訪時(shí)就直言，理財(cái)顧問(wèn)這個(gè)行業(yè)雖然已經(jīng)有了十年的發(fā)展，但還遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到他所想象的成熟度，在他看來(lái)，即使是2005年第一批被他們培養(yǎng)出來(lái)拿到資格認(rèn)證的理財(cái)師，也很難靠幾年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)成為資深的理財(cái)顧問(wèn)，國(guó)外的理財(cái)顧問(wèn)往往都在45歲以上（國(guó)內(nèi)的理財(cái)顧問(wèn)多數(shù)在30歲上下）。

可見(jiàn)成為優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)并不容易，更何況是一些僅經(jīng)過(guò)個(gè)把月甚至幾天保險(xiǎn)培訓(xùn)就上崗的保險(xiǎn)理財(cái)顧問(wèn)呢？

一個(gè)不合格理財(cái)顧問(wèn)產(chǎn)生的負(fù)面影響，可能會(huì)大于三個(gè)優(yōu)秀理財(cái)顧問(wèn)帶來(lái)的正面影響。再加上投資者被個(gè)別理財(cái)顧問(wèn)欺騙的事情被媒體一次次地放大，理財(cái)顧問(wèn)這個(gè)行業(yè)在許多人心中的形象，很難是美好的。

應(yīng)該說(shuō)目前最優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)主要集中在私人銀行以及一些私募、公募基金中（當(dāng)然不僅限于此），他們由于要面對(duì)最高端的客戶，本身素質(zhì)的要求很高，接觸面也遠(yuǎn)比普通的理財(cái)顧問(wèn)要廣，他們往往有很多個(gè)理財(cái)方面的證書(shū)，服務(wù)過(guò)著名的客戶，有著全球的視野甚至華爾街的工作經(jīng)驗(yàn)，為人處世上也十分得體。但對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，要接觸到他們并不容易。當(dāng)然對(duì)于小資金量的理財(cái)者，“殺雞”也用不著“牛刀”。

不過(guò)，即使是這部分最高端的理財(cái)顧問(wèn)，也難逃販賣(mài)產(chǎn)品之嫌，甚至有些銀行的私人銀行部門(mén)已經(jīng)出現(xiàn)萎縮。畢竟目前國(guó)內(nèi)可供選擇的理財(cái)產(chǎn)品就那么多，全球投資還有限制，在私人銀行部門(mén)能享受到的服務(wù)和產(chǎn)品，和銀行的個(gè)人金融部門(mén)不會(huì)相差太大，甚至可能還沒(méi)有個(gè)別銀行營(yíng)業(yè)部的服務(wù)來(lái)得靈活。

除去理財(cái)顧問(wèn)的最高端，在普通人可以接觸到的理財(cái)顧問(wèn)中，《錢(qián)經(jīng)》通過(guò)采訪以及讀者的反饋，也已經(jīng)感到水平層次分化的明顯。營(yíng)業(yè)廳里、大商場(chǎng)門(mén)口，那些年齡20剛出頭的理財(cái)顧問(wèn)，能夠把自己的產(chǎn)品利弊說(shuō)清楚就已經(jīng)不容易，要從他們那里得到適合自己的理財(cái)方案，基本上就得看運(yùn)氣。

但同時(shí)，我們也發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多的理財(cái)顧問(wèn)開(kāi)始通過(guò)各種培訓(xùn)以及自學(xué)，掌握大量的專業(yè)服務(wù)技能。譬如和我們雜志合作推出理財(cái)師大賽的一家銀行，在把考題分發(fā)給理財(cái)顧問(wèn)之后收到的答案，就有不少答卷超出之前的預(yù)期：他們一方面有著開(kāi)闊的視野，懂得關(guān)于錢(qián)的人情世故以及風(fēng)險(xiǎn)控制；另一方面也精通各種復(fù)雜的計(jì)算，能夠把許多感性的認(rèn)識(shí)通過(guò)數(shù)字表達(dá)出來(lái)，讓人一目了然。

在一開(kāi)始提到的編輯部會(huì)議上，經(jīng)過(guò)編輯記者們的唇槍舌劍后，漸漸梳理出一個(gè)脈絡(luò)：理財(cái)顧問(wèn)的實(shí)力，主要取決于兩方面，一方面他是否經(jīng)歷過(guò)系統(tǒng)的培訓(xùn)，畢竟現(xiàn)在大學(xué)里還沒(méi)有理財(cái)顧問(wèn)這個(gè)專業(yè)，多數(shù)要靠社會(huì)上和單位組織的培訓(xùn)；另一方面就看理財(cái)師自己花了多少心思去研究。同時(shí)，嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)是：系統(tǒng)培訓(xùn)的費(fèi)用動(dòng)輒數(shù)萬(wàn)元，自己去研究要花費(fèi)頗多心力，而且理財(cái)環(huán)境不斷變化、產(chǎn)品不斷更新，這個(gè)學(xué)習(xí)是一輩子的事情?；谶@一點(diǎn)，我們著實(shí)理解到國(guó)外多是45歲以上理財(cái)師的含義——好的理財(cái)師就像好的醫(yī)生，是需要時(shí)間磨煉的。

理財(cái)者不可能穿越到15年后去咨詢成熟的理財(cái)師，在目前理財(cái)顧問(wèn)水平良莠不齊的狀況下，《錢(qián)經(jīng)》希望為理財(cái)者擔(dān)當(dāng)一個(gè)第三方服務(wù)的角色，填補(bǔ)需求和供給之間的空隙，恰如本期的封面文章《無(wú)論牛熊 穩(wěn)賺6%》。

理財(cái)顧問(wèn)范文第3篇

《首席銀行家》：

招商銀行的零售業(yè)務(wù)是中國(guó)銀行業(yè)中起步最早的一家，目前中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型速度驚人，您認(rèn)為財(cái)富管理中心在銀行的發(fā)展中起到哪些作用？

劉敏：

招商銀行在客戶的分層管理上做得比較領(lǐng)先。比如5萬(wàn)－50萬(wàn)是金卡客戶，50-500萬(wàn)是金葵花卡客戶，500萬(wàn)－1000萬(wàn)是鉆石客戶（也就是準(zhǔn)私人銀行客戶），1000萬(wàn)以上是私人銀行客戶。正是因?yàn)橛辛诉@樣的客戶分層機(jī)制，并由不同的客戶經(jīng)理為不同的客戶提供差異化服務(wù)，所以才構(gòu)成了今天招行零售品牌競(jìng)爭(zhēng)力的一部分。以財(cái)富中心客戶為例，此部分客群是介于500萬(wàn)到1000萬(wàn)金融資產(chǎn)的客戶，所以最主要的任務(wù)是把這批客戶提升成我們的私人銀行客戶，伴隨他們資產(chǎn)的增長(zhǎng)，使銀行的高端客戶不斷得到補(bǔ)充和升級(jí)。因此無(wú)論對(duì)客戶還是對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這都是整個(gè)銀行體系中不可或缺的一部分。

《首席銀行家》：

財(cái)富管理中心面對(duì)的都是高端客戶，您認(rèn)為在經(jīng)營(yíng)和維護(hù)上，哪方面是值得注意的？

劉敏：

據(jù)統(tǒng)計(jì)，客戶一般不會(huì)只把資產(chǎn)放在一家銀行里，而是選擇2-3家銀行作為主要合作銀行，所以我們一直努力做好高端客戶的經(jīng)營(yíng)與維護(hù)。

在日常的工作中，我覺(jué)得有幾個(gè)方面是客戶比較關(guān)注的：

一是資產(chǎn)的安全性。

雖然客戶在投資方面有激進(jìn)類、穩(wěn)健類等各種類型，但其實(shí)他們都希望資產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)保值、增值。所以在給客戶建議時(shí)，一定要注意資產(chǎn)的安全性，還是那句老話：不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，為客戶打造專屬的資產(chǎn)配置方案，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值。

二是保護(hù)客戶隱私。

隨著信息社會(huì)的發(fā)展，人們的信息經(jīng)常被盜取和公開(kāi)，使高端客戶產(chǎn)生不安全感。招商銀行在保護(hù)客戶隱私方面非常嚴(yán)格，比如：我們的高端客戶，一旦發(fā)了私人銀行卡或者鉆石卡，那么招商銀行任何分支機(jī)構(gòu)都不能再查詢到客戶的信息，包括個(gè)人資料、賬戶情況等等。

三是組織各類活動(dòng)。

經(jīng)過(guò)這幾年的實(shí)踐，我發(fā)現(xiàn)舉辦活動(dòng)在高端客戶的維護(hù)過(guò)程中起到了至關(guān)重要的作用。高資產(chǎn)客戶不可能經(jīng)常有時(shí)間跑到網(wǎng)點(diǎn)來(lái)閑聊，但是他們可能會(huì)參加我們舉辦的各類活動(dòng)。

《首席銀行家》：

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的財(cái)富管理中心起步晚，我們?nèi)绾卫盟麄兊慕?jīng)驗(yàn)發(fā)展出一條符合我國(guó)實(shí)際情況的管理體系？

劉敏：

中國(guó)的高端客戶一般都是富一代，與發(fā)達(dá)國(guó)家的富幾代相比有著自己的特點(diǎn)，比如務(wù)實(shí)、更關(guān)注資產(chǎn)收益率。在江浙一帶還有公司資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)界限不清等等。因此相比國(guó)外一些客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，我們更需要摸索一些屬于自己的路線來(lái)。 比如招商銀行的螺旋提升四步工作法，這就是我們的客戶資產(chǎn)管理體系，通過(guò)給客戶進(jìn)行量化的投資建議實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值和增值。

我們的產(chǎn)品體系很全面，上至天使投資、VC、PE、陽(yáng)光私募、一對(duì)多、地產(chǎn)信托、類固定收益的股權(quán)質(zhì)押信托、優(yōu)先劣后結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、銀行票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品，下至流動(dòng)性管理產(chǎn)品等等，為客戶打造一個(gè)金融超市。

《首席銀行家》：

您從事財(cái)富管理的工作多年，獲獎(jiǎng)無(wú)數(shù)，我得知您剛獲得了福布斯大獎(jiǎng)，還榮獲私人銀行杰出客戶經(jīng)理，請(qǐng)您談?wù)勈侨绾稳〉贸晒Φ?，您的秘訣是什么？

劉敏：

我沒(méi)有獲得很多大獎(jiǎng)，也沒(méi)有成功，所以沒(méi)有特別的秘訣。我覺(jué)得我日常做的事情是任何人都可以做的，無(wú)非是別人有沒(méi)有持之以恒去做。

《首席銀行家》：

您除了個(gè)人業(yè)績(jī)十分出色外，還擔(dān)任著財(cái)富管理中心主任一職，您是如何言傳身教將您的經(jīng)驗(yàn)傳授給其他的理財(cái)經(jīng)理？您通常采取哪些方式激勵(lì)和幫助他們？

劉敏：

在個(gè)人的客戶維護(hù)與產(chǎn)品銷售方面我覺(jué)得還是比較得心應(yīng)手，因此如何帶好團(tuán)隊(duì)其實(shí)是我工作的重點(diǎn)。幸好我的同事們都非常勤奮而且聰明，因此他們現(xiàn)在的表現(xiàn)已經(jīng)超過(guò)了我的水平和預(yù)期。

在這個(gè)過(guò)程中，首先我覺(jué)得團(tuán)隊(duì)的力量與支持是非常重要的，打造有上進(jìn)心的學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)是成功的基礎(chǔ)。因此首先不是方法，而是方向。每位客戶經(jīng)理都明確地樹(shù)立要做最好的理財(cái)顧問(wèn)這個(gè)理念，在平時(shí)的學(xué)習(xí)、工作和客戶溝通都表現(xiàn)得非常積極。

其次，講到方法，我們通過(guò)日常的晨會(huì)制度溝通市場(chǎng)，集思廣益發(fā)表對(duì)股票、債券、商品、外匯等幾類市場(chǎng)的觀點(diǎn)。通過(guò)對(duì)市場(chǎng)了解與學(xué)習(xí)，不斷地增加專業(yè)度。另外，通過(guò)夕會(huì)以及各類培訓(xùn)了解產(chǎn)品、學(xué)習(xí)產(chǎn)品。招商銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新做得非常好，因此一直不斷有新的產(chǎn)品供我們學(xué)習(xí)掌握，最后推薦給合適的客戶。

最后，在面對(duì)不同客戶的時(shí)候，我們盡量體現(xiàn)團(tuán)隊(duì)的力量。比如有的客戶如果在客戶經(jīng)理經(jīng)過(guò)一年或者很長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)營(yíng)也無(wú)法達(dá)到應(yīng)有的目標(biāo)時(shí)，那我們會(huì)在征得客戶同意的情況下進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，因?yàn)椴煌目蛻裘鎸?duì)風(fēng)格不同的客戶經(jīng)理會(huì)有一些不同的反應(yīng)。

《首席銀行家》：

明年，財(cái)富管理中心將會(huì)采取哪些策略或是舉辦哪些活動(dòng)？這些策略和活動(dòng)將發(fā)揮哪些作用？

理財(cái)顧問(wèn)范文第4篇

月光族做賬客,初“戰(zhàn)”告捷

花錢(qián)向來(lái)痛快的余文嬌沒(méi)想到,在婚后,自己竟然成為不論巨細(xì)、把柴米油鹽的開(kāi)銷都記錄在網(wǎng)上賬本的賬客。

余文嬌在旅游公司做策劃,每月工資加獎(jiǎng)金有4000多元,在杭州這個(gè)中等城市,收入不算少,可是她的花銷很大,還常常要爸媽補(bǔ)貼。結(jié)婚時(shí),余文嬌興奮地給丈夫馮益州匯報(bào)娘家的陪嫁,馮益州卻更關(guān)心她自己有沒(méi)有存下錢(qián)。余文嬌知道,他們的婚房是馮益州單位的集資房,雖然首付靠他在外地的父母支持了一部分,但主要是他自己的存款。見(jiàn)馮益州這樣問(wèn)自己,余文嬌笑瞇瞇地說(shuō):“不花我爸媽的錢(qián),我裸婚你不介意吧?”馮益州嘆息一聲,說(shuō)她就是被寵壞的孩子。馮益州正色地說(shuō),婚后會(huì)把財(cái)政大權(quán)交到余文嬌手上,讓她好好持家理財(cái)。余文嬌連連稱是。

可是婚后,余文嬌大手大腳花錢(qián)的習(xí)慣根本沒(méi)有收斂。馮益州的工資,扣去房貸只剩3000元,他自己留下幾百元零花,其余全部交給余文嬌。可是小兩口8000元的收入,不到月底就花得一干二凈,成了標(biāo)準(zhǔn)的月光族。錢(qián)花完了,余文嬌就拉著馮益州去娘家蹭飯。馮益州不干了:“我們結(jié)婚時(shí)父母已經(jīng)給了大力支持,再說(shuō)我們的收入不算少,可現(xiàn)在還要回家啃老,也活得太窩囊了!”

馮益州建議妻子先從記賬做起,看看錢(qián)都花到哪里去了,有沒(méi)有不必要的開(kāi)支和沖動(dòng)消費(fèi),如果有,就減少這部分開(kāi)支,存下錢(qián)。余文嬌直搖頭,她可不想做賬房先生,緊緊巴巴地過(guò)日子。馮益州笑她老土,說(shuō)現(xiàn)在流行網(wǎng)絡(luò)記賬,時(shí)尚、方便、好玩。馮益州拉著妻子的手,苦口婆心地給妻子分析,他們這種新成立的小家,本身家底就薄,以后還要有養(yǎng)孩子的大筆開(kāi)銷,沒(méi)有存款怎么行啊?余文嬌也明白,生活得靠自己,父母年齡漸漸大了,是不能再啃老了。她答應(yīng)丈夫開(kāi)始記賬。

為了給妻子再加把勁,馮益州請(qǐng)來(lái)一位資深的賬客朋友給妻子“上課”。朋友的賬客人生是從筆記本時(shí)代開(kāi)始的,然后是Excel表格、記賬軟件和網(wǎng)上記賬。量入為出,理智的消費(fèi)讓她在大學(xué)畢業(yè)后便不再向父母伸手要錢(qián)。

在丈夫和賬友的鼓動(dòng)下,2008年新年伊始,余文嬌注冊(cè)了自己的情侶賬本,夫妻兩邊能同時(shí)記賬,一起瀏覽,起到互相監(jiān)督提醒的作用。賬單可以在網(wǎng)上公開(kāi),大家一起“曬”賬單:賬本有附屬的博客功能,方便賬友之間交流。

記賬一個(gè)月下來(lái),余文嬌的敗金劣跡便顯露無(wú)遺:在短短一個(gè)月時(shí)間里,購(gòu)進(jìn)sisley全能乳液、Dior新款腮紅亮粉、香奈兒Coco小姐香水……“原來(lái)你的錢(qián)包就是這樣徹底陣亡的啊!”馮益州驚嘆道。這讓余文嬌有些不好意思,她是有這樣的“惡習(xí)”,每樣化妝品都沒(méi)有用完過(guò),全是用了一部分就換,而且款款價(jià)格不菲。余文嬌向丈夫“懺悔”,第二個(gè)月她堅(jiān)決不買(mǎi)化妝品。結(jié)果,他們竟然省下了1000多元,這讓余文嬌為之一振。

賬友互動(dòng)理財(cái),

賬客生活精彩紛呈

嘗到了甜頭,余文嬌成了自覺(jué)的賬客。她把針頭線腦、逛街購(gòu)物、人情應(yīng)酬等一應(yīng)大小開(kāi)支全記在賬本上。又過(guò)了一個(gè)月,她和馮益州仔細(xì)核算各類支出所占的比例,又發(fā)現(xiàn)兩個(gè)問(wèn)題:一是每月花在出租車上的費(fèi)用占總支出的9.2%,二是外出就餐的費(fèi)用占總支出的16.1%。余文嬌總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),辦了一張公交月卡,盡量避免打的;只要不是特別累,就自己買(mǎi)菜下廚房。如此一來(lái),花錢(qián)又進(jìn)一步有了節(jié)制,又省了近千元。一個(gè)月能存下2000元,這在以前,她想都不敢想。

2008年3月,余文嬌去新世界百貨超市購(gòu)物,發(fā)現(xiàn)超市在辦會(huì)員卡,消費(fèi)200元即可辦理一張,以后在超市買(mǎi)任何商品都可以打九五折。以前余文嬌對(duì)這種小恩小惠很看不上眼,可現(xiàn)在她一細(xì)算,一年下來(lái)也能節(jié)省不少錢(qián),于是她不僅自己辦了會(huì)員卡,還把這個(gè)消息到網(wǎng)絡(luò)賬本上。

余文嬌沒(méi)想到,她這些信手拈來(lái)的小經(jīng)驗(yàn),居然吸引了很多同城賬客的關(guān)注。大家感謝她提供了省錢(qián)高招,同時(shí),大家也積極地為她的消費(fèi)出謀劃策。有賬友指出她買(mǎi)的那件風(fēng)衣被“宰”,并給她提供了一個(gè)購(gòu)物的好去處,那里經(jīng)常有打折活動(dòng)。余文嬌去了一看,果然好幾個(gè)她喜歡的牌子也在搞打折活動(dòng)。本想血拼一下,卻只剩下大碼的服裝,最后只能郁悶而回。她把郁悶也寫(xiě)在了網(wǎng)上,又有賬友來(lái)傳授自己的秘籍。這位賬友常買(mǎi)打折的尺碼不合適牌子衣服,然后去她的“御用”裁縫處修改,做工好且價(jià)格實(shí)惠。余文嬌抱著一試的心理,以三折的價(jià)格買(mǎi)了一件規(guī)格是170的品牌大衣,然后根據(jù)賬友的指點(diǎn),去那個(gè)裁縫處花50元做了修改。嘿,這種量體改衣的效果真不錯(cuò)。算下來(lái),這件衣服讓她省了500元。余文嬌眼前一亮:這真是個(gè)好辦法,既過(guò)了臭美的癮,又省下不少銀子!

記了半年的賬,余文嬌和馮益州存了1萬(wàn)多元。其間,2008年五一長(zhǎng)假,他們請(qǐng)雙方的父母去上海玩了一趟。婆婆直夸兒媳孝順,會(huì)持家過(guò)日子。余文嬌聽(tīng)了喜不自勝,這都是做賬客的收獲啊。

漸漸地,余文嬌不光存錢(qián),還在控制消費(fèi)的同時(shí)投資一些理財(cái)產(chǎn)品。

孕期從容備戰(zhàn),

賬客的未來(lái)不是夢(mèng)

馮益州和余文嬌很喜歡孩子,可是婚后的“月光”讓他們對(duì)生子望而生畏,如今手里有了存款,對(duì)未來(lái)有了自信的掌控能力,寶貝計(jì)劃終于提上了日程。

2010年2月,余文嬌成為一名準(zhǔn)媽媽,這讓夫妻倆欣喜若狂。為了未出世的寶寶,他們打算用半年時(shí)間存出一份“寶貝基金”。他們不僅希望孩子健康,更希望他生活得有質(zhì)量。這時(shí)的余文嬌已很會(huì)理財(cái),她和馮益州每月的收入,加上外快也不過(guò)9000元,可每月竟能省下5000元。這樣的成果讓很多網(wǎng)友為之贊嘆。她每月一次的小結(jié)匯總總能吸引其他賬客的羨慕。余文嬌的賬本躋身為“明星賬本”,每天都會(huì)有其他賬客慕名前來(lái)拜訪。

為了更好地控制支出,每個(gè)月拿到薪水,余文嬌都會(huì)拿出30%去銀行存三個(gè)月定期;家庭收入的結(jié)余部分,余文嬌不再像以前那樣放在工資卡里,而是拿出50%去存7天通知存款,這樣一來(lái),取用比定期靈活多了,而其利率遠(yuǎn)高于活期。

理財(cái)顧問(wèn)范文第5篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理 財(cái)務(wù)治理效率

一、引言

20世紀(jì)80年代以來(lái)，公司治理一直是國(guó)內(nèi)外理論界研究的熱點(diǎn)課題。受此影響，我國(guó)部分財(cái)務(wù)學(xué)者借鑒公司治理理論研究成果，提出了財(cái)務(wù)治理理論，希望從財(cái)務(wù)方面為解決公司治理問(wèn)題提供參考。實(shí)踐中，公司財(cái)務(wù)與公司治理問(wèn)題常常交織在一起，為解決某單方面問(wèn)題而采取的措施很難取得理想的效果，只有綜合研究并提出全面解決方案，才能切實(shí)解決實(shí)踐中出現(xiàn)的復(fù)雜問(wèn)題。財(cái)務(wù)治理是公司財(cái)務(wù)與公司治理交叉滲透的產(chǎn)物，肩負(fù)著公司財(cái)務(wù)與公司治理賦予的雙重使命，財(cái)務(wù)治理理論的提出和不斷完善，正是適應(yīng)了這一方面理論與實(shí)踐發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求，迅速成為財(cái)務(wù)理論研究的新興領(lǐng)域。財(cái)務(wù)治理理論研究是由西方財(cái)務(wù)理論界開(kāi)始初步探索，并在國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)屆得以明確提出并有所發(fā)展。財(cái)務(wù)治理兩大理論基礎(chǔ)是公司財(cái)務(wù)理論和公司治理理論，西方理論界起初對(duì)公司財(cái)務(wù)與公司治理理論的研究是各自獨(dú)立進(jìn)行的。西方財(cái)務(wù)界對(duì)公司財(cái)務(wù)理論研究較早，其理財(cái)思想可追溯到15、16世紀(jì)時(shí)期。一般認(rèn)為，以1900年法國(guó)學(xué)者貝奇里耶發(fā)表的博士論文《投機(jī)理論》為標(biāo)志，西方財(cái)務(wù)學(xué)開(kāi)始以其獨(dú)特的研究核心和方法從經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來(lái)?，F(xiàn)代西方財(cái)務(wù)理論發(fā)展，是以馬科維茲（Markwitz）的投資組合理論（1952）、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（Miller）的資本結(jié)構(gòu)理論（1958）為基礎(chǔ)發(fā)展而來(lái)的。兩大理論加之以后發(fā)展起來(lái)的資本資產(chǎn)定價(jià)理論、資本市場(chǎng)有效理論、期權(quán)定價(jià)理論等，共同構(gòu)成了現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)的理論基石。公司治理問(wèn)題的提出是在20世紀(jì)80年代前后，而正式展開(kāi)公司治理理論研究，可以追溯到1932年美國(guó)學(xué)者伯利（Berle）和米恩斯（Means）發(fā)表的經(jīng)典論文《現(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》。經(jīng)過(guò)60年代前后鮑莫爾（Baumol）、馬瑞斯（Marris）等人的進(jìn)一步發(fā)展，公司治理理論已經(jīng)成為當(dāng)今西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)，成果十分豐富。特別是近些年企業(yè)理論的發(fā)展、成熟，深化了公司治理理論研究，為其進(jìn)一步深入拓展提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。隨著財(cái)務(wù)理論、公司治理理論的發(fā)展，為解決日趨復(fù)雜的公司財(cái)務(wù)與治理問(wèn)題，僅僅從各自學(xué)科出發(fā)，獨(dú)立研究財(cái)務(wù)或治理問(wèn)題已經(jīng)不能滿足學(xué)科發(fā)展和經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的需要了。理論研究需要拓展視野，進(jìn)行交叉性學(xué)科研究。由此，西方理論界便產(chǎn)生了對(duì)公司財(cái)務(wù)與公司治理融合研究。其中，具有代表性的綜合研究成果有：1976年，詹森（Jensen）和梅克林（Meckling）開(kāi)創(chuàng)了資本結(jié)構(gòu)的契約理論，從公司治理角度，建立了強(qiáng)調(diào)資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)者行為之間關(guān)系的成本模型，得出了當(dāng)股權(quán)邊際成本等于邊際債務(wù)成本時(shí)，公司資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)的研究成果。由此，開(kāi)始了西方理論界有關(guān)公司財(cái)務(wù)與公司治理理論融合性、開(kāi)拓性研究――財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題的研究。此后，羅斯（Ross）的信號(hào)傳遞模型、格羅斯曼（Grossman）和哈特（Hart）的擔(dān)保模型、阿洪（Aghion）和博爾頓（Bolton）的控制模型等具有廣泛影響的資本結(jié)構(gòu)理論的建立和完善，極大豐富了財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)理論的研究，對(duì)公司財(cái)務(wù)與公司治理理論發(fā)展意義重大。1988年，美國(guó)《財(cái)務(wù)雜志》（The Journal of Finance）第七期發(fā)表了威廉姆森（Williamson）的《公司財(cái)務(wù)與公司治理》（Corporate Finance and Corporate Governance）一文，該文明確指出：應(yīng)綜合考察公司財(cái)務(wù)與公司治理問(wèn)題，如負(fù)債與股權(quán)融資，不僅僅是可相互替代的融資工具，更是可相互替代的治理結(jié)構(gòu)。文章在比較了“交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)”分析方法與“理論”分析方法基礎(chǔ)上，闡釋了公司融資方式選擇受交易費(fèi)用因素影響，主要取決于資產(chǎn)的特性。此外，該文還就其他一些相關(guān)治理問(wèn)題進(jìn)行了初步探討，為進(jìn)一步綜合研究公司財(cái)務(wù)與治理問(wèn)題奠定了一定的理論基礎(chǔ)。1991年12月，世界第一部公司治理原則文獻(xiàn)――卡德伯瑞（Cadbury）報(bào)告在英國(guó)產(chǎn)生。該報(bào)告由英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)、倫敦證券交易所等機(jī)構(gòu)合作成立的公司治理委員會(huì)起草并。報(bào)告的題目是《公司治理的財(cái)務(wù)方面》（The Finance Aspects of Corporate Governance），著重突出了公司治理中財(cái)務(wù)的重要性。報(bào)告注重了董事會(huì)的控制與報(bào)告職能以及審計(jì)人員的角色，尤其注重公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，對(duì)公司財(cái)務(wù)治理理論建立與發(fā)展，影響深遠(yuǎn)。

二、財(cái)務(wù)治理理論綜述

（一）財(cái)務(wù)治理（結(jié)構(gòu)）內(nèi)涵 西方對(duì)財(cái)務(wù)治理問(wèn)題的研究是伴隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)理論、激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)理論等微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的新進(jìn)展而產(chǎn)生的，彰顯了基于公司財(cái)務(wù)與公司治理關(guān)聯(lián)性基礎(chǔ)上的融合交叉研究趨勢(shì)，產(chǎn)生了以信息不對(duì)稱理論為中心的新資本結(jié)構(gòu)理論（即資本結(jié)構(gòu)成本學(xué)說(shuō)、資本結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)契約論、資本結(jié)構(gòu)信號(hào)模型、資本結(jié)構(gòu)新優(yōu)序融資理論）和以控制權(quán)理論為中心的后資本結(jié)構(gòu)理論（即資本結(jié)構(gòu)控制權(quán)理論）兩大主要理論成果。西方理論界對(duì)公司財(cái)務(wù)和公司治理研究已具有融合研究的趨勢(shì)，并有所發(fā)展，產(chǎn)生了財(cái)務(wù)治理理論的萌芽，其研究成果必將對(duì)財(cái)務(wù)治理理論發(fā)展產(chǎn)生重要影響。文獻(xiàn)檢索顯示，盡管西方學(xué)者意識(shí)到公司財(cái)務(wù)與公司治理具有內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和依存性，但并未展開(kāi)深入研究，未能正式提出財(cái)務(wù)治理范疇，未能構(gòu)建出完整的財(cái)務(wù)治理理論體系，更沒(méi)有深入研究財(cái)務(wù)治理的根本目標(biāo)――財(cái)務(wù)治理效率問(wèn)題，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。關(guān)于財(cái)務(wù)治理的內(nèi)涵，國(guó)內(nèi)不同的學(xué)者從不同視角進(jìn)行了界定。伍中信教授秉持財(cái)權(quán)配置論，認(rèn)為財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是以財(cái)權(quán)為基本紐帶，逐步確立出資人、董事會(huì)、經(jīng)理人和企業(yè)財(cái)務(wù)人員財(cái)權(quán)流動(dòng)和分割中所處的地位和作用，分別體現(xiàn)各主體在財(cái)權(quán)上相互約束、相互制衡的關(guān)系（伍中信，2001）。衣龍新（2005）博士也是財(cái)權(quán)配置論的拓展者，認(rèn)為財(cái)務(wù)治理是指基于財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)等制度安排，對(duì)企業(yè)財(cái)權(quán)進(jìn)行合理配置，在強(qiáng)調(diào)以股東為主導(dǎo)的利益相關(guān)者共同治理的前提下，形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)約束等機(jī)制，實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)決策科學(xué)化等一系列制度、機(jī)制、行為的安排、設(shè)計(jì)和規(guī)范。宋獻(xiàn)中教授（2000）從所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系進(jìn)行界定，認(rèn)為財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一組規(guī)范所有者、經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)權(quán)力、財(cái)務(wù)責(zé)任和財(cái)務(wù)利益的制度安排。林鐘高教授和馮巧根教授則從“財(cái)務(wù)契約安排”的角度進(jìn)行了定義。財(cái)務(wù)治理作為一種規(guī)范、完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度的創(chuàng)新組織和契約機(jī)制，它通過(guò)一定的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制和行為手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以形成科學(xué)的財(cái)務(wù)約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制，目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系，促使他們長(zhǎng)期合作，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和效率性（林鐘高等，2005）。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是通過(guò)一定的財(cái)務(wù)治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以形成科學(xué)的自我約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制，目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系，促使他們長(zhǎng)期合作，以保證企業(yè)決策效率的一種契約制度（馮巧根，2000）。從財(cái)務(wù)治理與公司治理關(guān)系視角進(jìn)行考察，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的子系統(tǒng)，從屬并取決于公司治理結(jié)構(gòu)的根本性質(zhì)，是公司財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)的劃分與配置;公司重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的決策權(quán)必須賦予董事會(huì)，一般財(cái)務(wù)事項(xiàng)由經(jīng)理人員斟酌決定，財(cái)務(wù)經(jīng)理和財(cái)務(wù)職能部門(mén)擁有財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)，財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)則賦予監(jiān)事會(huì)（黃菊波等，2003）。公司財(cái)務(wù)治理權(quán)是公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主要內(nèi)容就是法人財(cái)務(wù)治理權(quán)（包括財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)）。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要部分，財(cái)務(wù)治理權(quán)配置是財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的核心內(nèi)容，配置合理與否是影響財(cái)務(wù)資源配置效率的關(guān)鍵性因素（李心合，2001）。從利益相關(guān)者角度看，公司財(cái)務(wù)治理“是指通過(guò)財(cái)權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置，從而調(diào)整利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位作用，提高公司治理效率的一系列動(dòng)態(tài)制度安排”（楊淑娥，2002）。以上各位專家的論述，筆者發(fā)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)治理概念的界定仍然比較混亂和模糊。我們認(rèn)為，“財(cái)務(wù)治理”是在股東主導(dǎo)的利益相關(guān)者共同治理的基礎(chǔ)上，通過(guò)財(cái)權(quán)合理配置和財(cái)務(wù)沖突協(xié)調(diào)，形成財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)治理機(jī)制與財(cái)務(wù)治理環(huán)境良性互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)決策科學(xué)化和財(cái)務(wù)治理效率最大化的制度安排。

（二）財(cái)務(wù)治理主體楊淑娥（2002）將財(cái)務(wù)治理主體分為兩類：（1）依賴公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體。主要包括大股東、董事會(huì)和經(jīng)理層，一般掌握著公司控制權(quán)，在財(cái)務(wù)治理中處于相對(duì)主動(dòng)地位。（2）依賴公司外部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體。主要包括小股東、政府、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者，其利益易受侵害，居于相對(duì)被動(dòng)地位。衣龍新（2005）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理主體是有能力、有資格、有意愿參與公司財(cái)務(wù)活動(dòng)，并在公司治理中占有一定地位的內(nèi)部權(quán)利機(jī)構(gòu)、個(gè)體與法人，主要包括：股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和債權(quán)人。油曉峰（2005）則認(rèn)為財(cái)務(wù)治理主體主要是股東、經(jīng)營(yíng)管理者和債權(quán)人三個(gè)主體。本文認(rèn)為，公司是物質(zhì)資本所有者（股東和債權(quán)人）、人力資本所有者（經(jīng)營(yíng)者和雇員）和社會(huì)資本所有者（顧客、供應(yīng)商、政府、社區(qū)）（以下簡(jiǎn)稱“利益相關(guān)者”）締約形成的合作收益大于合作成本的產(chǎn)權(quán)契約聯(lián)結(jié)體。公司財(cái)務(wù)治理主體可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)理解。狹義上的財(cái)務(wù)治理主體是有資格有能力對(duì)財(cái)權(quán)合理配置和財(cái)務(wù)沖突協(xié)調(diào)、財(cái)務(wù)決策科學(xué)化和財(cái)務(wù)治理效率最大化具有重要影響的機(jī)構(gòu)、法人和個(gè)體，主要包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、股東、債權(quán)人、雇員。廣義的財(cái)務(wù)治理主體除狹義的財(cái)務(wù)治理主體之外，還包括顧客、供應(yīng)商、政府和社區(qū)等社會(huì)資本提供者。

（三）財(cái)務(wù)治理客體 財(cái)務(wù)理論界對(duì)財(cái)務(wù)治理客體的研究并不多，比較有代表性的觀點(diǎn)主要有：財(cái)務(wù)治理的客體是（財(cái)）權(quán)，即特指財(cái)務(wù)治理范疇的財(cái)之權(quán)，因?yàn)樨?cái)務(wù)治理主要就是對(duì)財(cái)權(quán)的配置（伍中信，2007）。財(cái)務(wù)活動(dòng)的客體可以歸結(jié)為“本金”，它貫穿財(cái)務(wù)活動(dòng)始終，是財(cái)務(wù)主體共同作用的目標(biāo)，財(cái)務(wù)主體都關(guān)注和追求本金的增值。財(cái)務(wù)治理活動(dòng)作為財(cái)務(wù)活動(dòng)的組成部分，其客體也應(yīng)該是“本金”，只不過(guò)與作為財(cái)務(wù)管理對(duì)象的“本金”所處領(lǐng)域不同罷了。而從財(cái)務(wù)關(guān)系角度，財(cái)務(wù)治理的客體又具體表現(xiàn)為本金運(yùn)動(dòng)所形成的特定“財(cái)務(wù)權(quán)利”關(guān)系（當(dāng)然，這部分財(cái)務(wù)權(quán)利并不是一般意義的財(cái)權(quán)，而是特指財(cái)務(wù)治理范疇內(nèi)的財(cái)權(quán)），對(duì)財(cái)權(quán)的配置貫穿治理活動(dòng)始終。因此，財(cái)務(wù)治理客體就相應(yīng)具有了兩種表現(xiàn)形式，治理框架下具體體現(xiàn)的是“財(cái)權(quán)”，財(cái)務(wù)范疇之內(nèi)總體體現(xiàn)為“本金”（衣龍新，2005）。財(cái)務(wù)沖突是財(cái)務(wù)治理研究的起點(diǎn)，也是財(cái)務(wù)治理的客體。財(cái)務(wù)沖突是指企業(yè)中各利益相關(guān)者之間為了追求自身利益最大化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)矛盾或沖突，具體包括兩類：一是股東與經(jīng)營(yíng)管理者之間的財(cái)務(wù)沖突，二是債權(quán)人與股東之間的財(cái)務(wù)沖突。從國(guó)外的研究來(lái)看，財(cái)務(wù)沖突來(lái)源于財(cái)務(wù)不合作的傾向性，而財(cái)務(wù)不合作的傾向性主要是由于企業(yè)財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱以及利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)契約中對(duì)現(xiàn)金流量要求權(quán)的本質(zhì)差異造成的。而這種財(cái)務(wù)不合作的傾向性轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)沖突則主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)治理機(jī)制不健全（油曉峰，2005）。財(cái)務(wù)治理客體，也即財(cái)務(wù)治理的對(duì)象，取決于財(cái)務(wù)治理的屬性。財(cái)務(wù)治理的核心在于明確出資人、董事會(huì)、經(jīng)理人和企業(yè)財(cái)務(wù)人員在財(cái)權(quán)流動(dòng)和分割中所處的地位和作用，而財(cái)權(quán)體現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的對(duì)稱分布，在各利益相關(guān)者之間合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)已成為財(cái)務(wù)治理的現(xiàn)實(shí)內(nèi)容。因此，如何在各利益相關(guān)者之間進(jìn)行剩余索取權(quán)和控制權(quán)的合理分配是財(cái)務(wù)治理的客體，具體表現(xiàn)為籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)、收益及其分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)及其所形成的各種財(cái)務(wù)關(guān)系（張敦力，2002）。我們認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的客體也可以從廣義和狹義兩個(gè)方面來(lái)理解。廣義的財(cái)務(wù)治理客體是指“財(cái)權(quán)”，狹義的財(cái)務(wù)治理客體特指“財(cái)權(quán)”中的“權(quán)力”。雖然“財(cái)權(quán)”包括通用財(cái)權(quán)和剩余財(cái)權(quán)兩個(gè)方面，“權(quán)力”也包括通用財(cái)權(quán)中的“權(quán)力”和剩余財(cái)權(quán)中的“權(quán)力”，但廣義財(cái)務(wù)治理客體的核心是指剩余財(cái)權(quán)，狹義財(cái)務(wù)治理客體的核心則是指剩余財(cái)權(quán)中的“權(quán)力”。

（四）財(cái)務(wù)治理目標(biāo) 財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的信息對(duì)稱和利益均衡（姚曉民，2003）。也有學(xué)者認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系，合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以促使利益相關(guān)者利益的最大化，為順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供基礎(chǔ)（李秉祥，2003）。從公司財(cái)務(wù)角度來(lái)看，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)直接體現(xiàn)為本金（資本）增值的滿意化；從公司治理角度看，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)主要體現(xiàn)為優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置、促進(jìn)科學(xué)財(cái)務(wù)決策。因此，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)是形成科學(xué)合理的財(cái)務(wù)治理體制、制度和行為規(guī)范。這些治理體制、制度和行為規(guī)范是對(duì)財(cái)務(wù)治理主體的直接約束，是財(cái)務(wù)治理體系要取得良好運(yùn)作成果、財(cái)務(wù)科學(xué)決策及本金有效增值的根本保證（衣龍新，2005）。財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)沖突，以促進(jìn)利益相關(guān)者利益最大，為順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供基礎(chǔ)。這個(gè)目標(biāo)基本上分為兩個(gè)部分，其一是具體目標(biāo)，即協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；其二是戰(zhàn)略目標(biāo)，即促使利益相關(guān)者利益最大（油曉峰，2005）。財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，合理分配財(cái)權(quán)，尤其是剩余財(cái)權(quán)（剩余財(cái)務(wù)控制權(quán)與剩余財(cái)務(wù)索取權(quán)），以促使企業(yè)價(jià)值最大化和企業(yè)決策科學(xué)化，為順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)（伍中信，2007）。既然財(cái)務(wù)治理在公司治理和公司財(cái)務(wù)中扮演著“雙肩挑”的重要角色，那么財(cái)務(wù)治理目標(biāo)必須在綜合考慮公司治理目標(biāo)和公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)行界定。因此，我們認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的根本目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)治理效率最大化。

（五）財(cái)務(wù)治理機(jī)制 張兆國(guó)教授等（2004）認(rèn)為，在利益相關(guān)者合作邏輯下，要使各利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)收益權(quán)和財(cái)務(wù)控制權(quán)都能實(shí)現(xiàn)，就必須建立一套共同治理和相機(jī)治理相結(jié)合的企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)的共同治理機(jī)制就是建立一套有效的制度安排，使各利益相關(guān)者都有平等機(jī)會(huì)分享企業(yè)財(cái)權(quán)，即通過(guò)分享企業(yè)財(cái)務(wù)收益權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)權(quán)收益;通過(guò)分享企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)來(lái)相互制衡，以保護(hù)其權(quán)益免遭他人侵害，從而達(dá)到長(zhǎng)期合作的目的。企業(yè)財(cái)務(wù)的相機(jī)治理機(jī)制是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，通過(guò)建立一套有效的制度安排使受損失的利益相關(guān)者能夠取得企業(yè)的財(cái)務(wù)控制權(quán)，以改變既定的利益分配格局。楊淑娥教授等（2005）認(rèn)為相機(jī)治理機(jī)制的依據(jù)是關(guān)注企業(yè)所有權(quán)的或有特征（state-contingent），主要是通過(guò)對(duì)剩余控制權(quán)的爭(zhēng)奪來(lái)改變既定利益格局的，各利益主體可通過(guò)相機(jī)治理機(jī)制，確保財(cái)權(quán)在不同利益相關(guān)者之間的配置能發(fā)揮衡量監(jiān)督和激勵(lì)是否相容、剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)是否匹配，從而利用財(cái)權(quán)配置達(dá)到相關(guān)利益者價(jià)值最大化的目標(biāo)。衣龍新博士（2005）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理機(jī)制是在企業(yè)財(cái)權(quán)配置的基本框架下，基于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排和一定制度設(shè)計(jì)，能夠自動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和規(guī)范的一種機(jī)制。財(cái)務(wù)治理機(jī)制包括財(cái)務(wù)決策機(jī)制、財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制、財(cái)務(wù)約束機(jī)制三個(gè)方面，這三大機(jī)制與財(cái)務(wù)基礎(chǔ)機(jī)制的財(cái)務(wù)主體機(jī)制、財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制和財(cái)務(wù)制衡機(jī)制保持著內(nèi)在的一致性。林鐘高教授（2005）認(rèn)為財(cái)務(wù)治理機(jī)制主要解決財(cái)務(wù)基本機(jī)制、財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制以及財(cái)務(wù)相機(jī)治理機(jī)制等問(wèn)題。張敦力博士（2002）探討了委托結(jié)構(gòu)中的激勵(lì)機(jī)制（薪金激勵(lì)機(jī)制、職位消費(fèi)激勵(lì)機(jī)制、期權(quán)激勵(lì)機(jī)制和聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制）和約束機(jī)制（內(nèi)部約束機(jī)制和外部約束機(jī)制）。

（六）財(cái)務(wù)治理（結(jié)構(gòu)）體系 林鐘高教授（2005）和衣龍新博士（2005）均認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理體系包括治理結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制與治理行為三個(gè)部分，但在對(duì)各構(gòu)成要素的具體內(nèi)容上存在分歧。林鐘高教授等認(rèn)為，治理結(jié)構(gòu)主要解決財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)安排、財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)安排、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式安排以及財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)崗位安排等；治理機(jī)制主要解決財(cái)務(wù)基本機(jī)制、財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制以及財(cái)務(wù)相機(jī)治理機(jī)制等問(wèn)題;治理行為則主要解決財(cái)務(wù)政策選擇、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃以及財(cái)務(wù)行為規(guī)范化問(wèn)題。衣龍新博士則認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)由財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)安排、財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)安排和財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式安排構(gòu)成；財(cái)務(wù)治理機(jī)制由財(cái)務(wù)決策機(jī)制、財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制和財(cái)務(wù)約束機(jī)制構(gòu)成；財(cái)務(wù)行為規(guī)范由財(cái)務(wù)決策行為規(guī)范、財(cái)務(wù)監(jiān)控行為規(guī)范和財(cái)務(wù)分配行為規(guī)范構(gòu)成。油曉峰博士（2005）提出的財(cái)務(wù)治理理論框架包括財(cái)務(wù)治理主體、財(cái)務(wù)治理客體、財(cái)務(wù)治理假設(shè)和財(cái)務(wù)治理模式等構(gòu)成要素。伍中信教授（2007）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)體系包括治理主體、治理客體、治理中心、治理模式和治理目標(biāo)等基本要素。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建了一個(gè)以財(cái)權(quán)配置為核心，以融資結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制為內(nèi)核的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的研究體系，并認(rèn)為財(cái)務(wù)治理權(quán)具有財(cái)務(wù)決策、控制和監(jiān)督三個(gè)權(quán)能。財(cái)務(wù)治理權(quán)是財(cái)權(quán)范疇中的核心，其對(duì)財(cái)權(quán)配置的作用和影響主要是通過(guò)財(cái)務(wù)決策權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此財(cái)務(wù)決策權(quán)就成為財(cái)務(wù)治理權(quán)、財(cái)權(quán)配置乃至企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心。

（七）財(cái)務(wù)治理效率 財(cái)務(wù)治理效率是財(cái)務(wù)治理的根本目標(biāo)，沒(méi)有對(duì)效率的深入考量，就不可能有財(cái)務(wù)治理理論的真正成熟。關(guān)于財(cái)務(wù)治理效率的研究，國(guó)內(nèi)研究的不多，其代表如下：姚曉民和熊瑞芬直接觸及了“財(cái)務(wù)治理效率”這一研究主題，但其研究還有待完善。姚曉民等（2003）認(rèn)為，公司各種利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱引起包括內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者之間以及內(nèi)部利益相關(guān)者之間的矛盾，它們都在一定程度上影響了公司財(cái)務(wù)治理效率。其中，前者是主要矛盾。而公司財(cái)務(wù)治理的根本目標(biāo)是提高公司治理效率，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的信息對(duì)稱和利益制衡，因此，外部相關(guān)者（尤其是債權(quán)人）利益的保護(hù)成為提高公司財(cái)務(wù)治理效率的關(guān)鍵。可見(jiàn)，這種論述混淆了財(cái)務(wù)治理目標(biāo)與公司治理目標(biāo)，也沒(méi)有抓住財(cái)務(wù)治理效率的本質(zhì)。熊瑞芬（2004）則從獨(dú)立審計(jì)的角度觸及了財(cái)務(wù)治理效率問(wèn)題，但并未論及問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。認(rèn)為要提高上市公司財(cái)務(wù)治理效率，就必須改變上市公司的融資結(jié)構(gòu)，控制信息不對(duì)稱對(duì)各方利益的影響，充分發(fā)揮獨(dú)立審計(jì)在財(cái)務(wù)治理中的重要作用。

三、總結(jié)

國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)治理研究出現(xiàn)百家爭(zhēng)鳴的局面，取得了豐碩的成果：明確提出并剖析了財(cái)權(quán)、財(cái)權(quán)配置、財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)等概念；初步提出了財(cái)務(wù)治理（結(jié)構(gòu)）理論體系。但是國(guó)內(nèi)理論界對(duì)財(cái)務(wù)治理內(nèi)涵、財(cái)務(wù)治理體系等基本問(wèn)題尚未達(dá)成共識(shí)；未能系統(tǒng)地闡述財(cái)務(wù)治理的理論基礎(chǔ)；研究財(cái)務(wù)治理效率、財(cái)務(wù)治理評(píng)價(jià)等深層次問(wèn)題的理論成果十分少見(jiàn)。通過(guò)文獻(xiàn)綜述并結(jié)合我們的理解，可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)治理產(chǎn)生的原因是公司財(cái)權(quán)契約不完備和問(wèn)題的存在；財(cái)務(wù)治理的本質(zhì)是剩余財(cái)權(quán)配置（剩余財(cái)務(wù)索取權(quán)與剩余財(cái)務(wù)控制權(quán)配置）；財(cái)務(wù)治理體系由財(cái)務(wù)治理環(huán)境、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)治理機(jī)制和財(cái)務(wù)治理效率組成；財(cái)務(wù)治理效率則是財(cái)務(wù)治理的根本目標(biāo)。

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