摘要:本文據(jù)財務會計課理論性、實踐性的特征，指出解決學生在學習中只注意理論知識而忽視實際工作能力問題的關健在于教師的引導和教學的安排，并提出了與理論課緊密聯(lián)系的三個實踐性教學環(huán)節(jié)的安排，提高學生的實際工作能力，達到高等職業(yè)教育的培養(yǎng)目的。

高等職業(yè)教育應注重學生的動手能力和解決生產(chǎn)實際問題能力的形成，培養(yǎng)具有專業(yè)技術的應用型人才。據(jù)調(diào)查，目前有相當一部分成人高?；蚋呗殞W校財務會計專業(yè)的學生，在畢業(yè)之后對一個中小型企業(yè)的完整帳務不能進行處理，甚至一些簡單的、常見業(yè)務也感覺無從下手。究其原因，與財務會計課程實踐性教學環(huán)節(jié)安排不好，針對性不強，實做業(yè)務太少有較大關系，要解決這個問題，本人認為，從課前見習，課中模擬實驗，課程結(jié)束之后的實習這三個環(huán)節(jié)上采取措施，加強實踐性教學。

一、課前見習《財務會計》課程安排在《會計學基礎》課程教學完成之后進行，《財務會計》課前見習既是理論付諸實施的過程，又是《會計學基礎》與《財務會計》課程聯(lián)系的橋梁，同時還可驗證和延伸《會計學基礎》的內(nèi)容

見習內(nèi)容的安排應盡量使見習單位核算內(nèi)容與將學理論內(nèi)容相吻合;時間約兩、三天即可，四十人左右的班據(jù)見習單位的具體情況可分組交叉進行;見習單位的老師現(xiàn)場講解核算程序、內(nèi)容、方法、特點等，并出示相關帳、證、表;選擇的實習單位，既要有獨立核算單位，也要有集團公司下屬的非獨立核算的成本中心，既可以是商貿(mào)營銷公司，也可以是生產(chǎn)型企業(yè)或餐飲賓館等服務行業(yè)(如成發(fā)集團的條件就完全具備)，通過這樣的見習安排，既可鞏固前面所學知識，還為后讀課程的學習奠定良好的基礎。

二、模擬實驗《財務會計》應著重搞好兩個實驗即:單元模擬實驗和總體模擬實驗

1、單元模擬實驗是在某一單元(或某一章)教學內(nèi)容完成之后，以單元的板塊形式在實驗室或計算機房(須事先購買商品化會計實驗軟件)進行的階段性實驗。該實驗在教學中的安排目的是分段掌握各會計要素的核算、報告方法。如貨幣資金核算，應收及預付款項核算，存貨核算，固定資產(chǎn)核算，所有者權(quán)益核算，會計報表編制等都可分別進行單元模擬實驗，或按企業(yè)供產(chǎn)銷中資金運動的過程安排單元模擬實驗。單元模擬實驗中的技能訓練比課堂作業(yè)更為復雜，而單元模擬實驗又使復雜的會計技術分散化、簡單化，便于學生掌握;同時將乏味的理論和操作規(guī)范變成看得見的實驗，既使學生得到感性認識，又可加深對理論知識的理解，并增強學生學習中的興趣。

摘要：現(xiàn)代財務理論的一個重要特征即是其概念體系比以往更加豐富、更加科學化。自/012年33資本結(jié)構(gòu)理論提出以來，“現(xiàn)金流量”與“企業(yè)價值”便成為現(xiàn)代財務理論的基本的、核心的概念。

從一定意義上講，不了解現(xiàn)金流量的內(nèi)涵，不了解現(xiàn)金流量與企業(yè)價值之間的關系，不了解企業(yè)價值估價的基本方法，很難全面、深入地領會現(xiàn)代財務理論的精髓。自由現(xiàn)金流量是一個比現(xiàn)金流量概念更加嚴謹、更加深厚的財務概念，對此的了解甚至會影響到對某些財務學說的認識。在企業(yè)價值的估價和財務管理過程中，自由現(xiàn)金流量是一個極為關鍵的概念。詹森:%"&@*&;教授在研究沖突的時候論及自由現(xiàn)金流量概念。按照他的定義，所謂現(xiàn)金流量是指在滿足全部凈現(xiàn)值為正的項目之后的剩余現(xiàn)金流量；如果企業(yè)的目標為追求企業(yè)價值最大化的話，這種自由現(xiàn)金流量必須支付給企業(yè)的股東。

自由現(xiàn)金流量越大，企業(yè)價值越大，股東財富也越大。自由現(xiàn)金流量已經(jīng)成為現(xiàn)財學中的一個重要概念。它可以對許多財務現(xiàn)象做出解釋，比如對股利問題的解釋。對于那些自由現(xiàn)金流量為正值的企業(yè)，按照自由現(xiàn)金流量理論可以解釋股利支付率的未預見到的提高會提高公司的股票價格；相反，未預見到的股利支付率的下降會降低公司的股票價格。另外，為了對公司本論文由整理提供管理人員的行為進行約束，最大限度地減緩沖突，許多學者認為金額為2的自由現(xiàn)金流量才是最合理的。其基本理念是，掌握在管理者手中的現(xiàn)金存量越多，管理者據(jù)其進行不合理行為的可能性越大，公司所有者利益受損的可能性也就越大。因此，管理當局應當將企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所創(chuàng)造的所有的超過經(jīng)營活動需要以外的現(xiàn)金流量即企業(yè)自由現(xiàn)金流量完全分派給所有者比如公司普通股股東。

這是一個極其重要的財務思想，可惜尚沒有引起我國理財學界、企業(yè)界的重視。具體而論，自由現(xiàn)金流量即是扣除營運資本投資與資本投資之后的經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量的所謂“自由”即體現(xiàn)為管理當局可以在不影響企業(yè)持續(xù)增長的前提下，將這部分現(xiàn)金流量自由地分派給企業(yè)的所有的索償權(quán)持有人，包括短期、長期債權(quán)人以及股權(quán)持有人等。從現(xiàn)金流量的角度來講，股東與債權(quán)人沒有性質(zhì)上的差異，存在的只是索償權(quán)支付的順序上的差異。這里經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量應當是利息之前、納稅之后的現(xiàn)金流量。換言之，在計算自由現(xiàn)金流量的時候，負債的利息費用不應作為扣除項，而扣除的納稅額反映的是企業(yè)在沒有利息扣除情況下的支付額。

一、股權(quán)投資者現(xiàn)金流量股權(quán)投資者即企業(yè)的普通股東，是企業(yè)剩余收益索償權(quán)的持有人。企業(yè)在支付了經(jīng)營費用、債務利息和本金、資本投資之后如果仍有剩余現(xiàn)金，在性質(zhì)上講，即屬于股權(quán)投資者的現(xiàn)金流量。對于無負債企業(yè)而言，由于沒有負債，因而也就沒有了利息和本金。企業(yè)投資及經(jīng)營所需的全部現(xiàn)金均由股權(quán)資本來滿足。營業(yè)收入5營業(yè)費用6利息、稅與折舊前盈利/78+9:05折舊6納稅付息前盈利/789:05所得稅6凈收益;折舊6經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金流量5資本支出5營運資本變動6股權(quán)投資者自由現(xiàn)金流量從以上計算中不難看出，屬于股權(quán)投資者的自由現(xiàn)金流量是在滿足了企業(yè)的所有財務需求之后的剩余現(xiàn)金流量。如果為正值，管理當局可將此現(xiàn)金流量以股利的方式支付給股東；如果為負值，則為了維持的持續(xù)增長，必須發(fā)行新的股權(quán)資本。折舊/還有攤銷費用0屬于抵稅費用，同時，也屬于非現(xiàn)金費用。這些費用的金額越大，給企業(yè)所帶來的抵稅收益/現(xiàn)金流入0越多。因為抵稅收益等于折舊或攤銷金額乘以企業(yè)所得稅稅率之積。企業(yè)的自動化程度越大，固定資產(chǎn)投資越多，折舊費用就越多，其給企業(yè)所帶來的抵稅收益也就越多。資本支出即資本預算支出，是企業(yè)為了維持或擴展其經(jīng)營活動必須安排的固定資產(chǎn)投資。通常情況下，企業(yè)經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量應當首先滿足資本支出的需求。在有剩余的情況下，才以股利的方式支付給普通股股東。這即是所謂的“剩余股利政策”。企業(yè)的持續(xù)增長依賴于不斷增加的資本支出，這是一個普遍的規(guī)律。在現(xiàn)金流量預測中，這種增長是不容忽視的一個重大問題。另外，在許多現(xiàn)金流量預測過程中，人們常假設各期資本支出與各期的折舊額相等。事實上，資本支出與折舊額兩者之間的關系是極為復雜的。

比如，在高速增長期，資本支出通常要大于其折舊額，而在固定增長期，兩者之間的差距一般不會太大。因此，人們便假設那些穩(wěn)定增長企業(yè)的折舊與資本支出兩者相等，進而大大簡化了財務估價工作。在現(xiàn)金流量分析中，營運資本通常是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的差額，即一般所謂的“凈營運資本”。從現(xiàn)金流量的角度來看，營運資本的需求意味著現(xiàn)金的運用，因而，營運資本的增加即為現(xiàn)金流出，營運資本的減少則為現(xiàn)金流入。營運資本需求的增加與資本支出成一定程度的正比例關系，同時也減少了可向股東自由支付的現(xiàn)金流量。按照會計學的定義，營運資本中的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金在內(nèi)，因為營運資本的增加是企業(yè)中現(xiàn)金積累的結(jié)果而非現(xiàn)金向企業(yè)的流出。企業(yè)的性質(zhì)不同，所需營運資本的數(shù)量就不同。比如零售企業(yè)所需營運資本的比重會超過一般的制造業(yè)企業(yè)。

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)財務管理工作中存在的問題

（一）財務制度不健全

國家政府出臺了一系列的財務管理制度，在宏觀的層面上對鄉(xiāng)鎮(zhèn)財務管理工作做出了相應的規(guī)定，但是仍然有大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)并沒有切實履行相應的財務管理制度，主要表現(xiàn)在：1.規(guī)章制度很容易流于形式化發(fā)展，仍然有很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)中在對其財務管理方面缺乏相應的制度，因此就促使財務管理的工作無章可循，有一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)雖然本身制定了相關的制度，但是有很多財務人員視而不見，出現(xiàn)有章不循的情況。甚至有的隨意開支，以白條入賬，出現(xiàn)財務支出數(shù)額不實的情況，其開支的費用過于龐大。2.制度的執(zhí)行力不足，這主要是由于財務制度的監(jiān)管工作不夠嚴格，從而導致核算制度的執(zhí)行力度嚴重不足，而且由于財務管理部門當中的管理人員并沒有深入的進行調(diào)查研究，促使鄉(xiāng)鎮(zhèn)當中的出納和會計一身兼并，再加上部分的人手對于業(yè)務的不熟悉，造成嚴重的賬務積壓。再就是領導本身對于財務法律意識淡薄，從而導致財務管理制度的執(zhí)行不力，甚至有些領導利用職權(quán)套取公款，超額提取現(xiàn)金等惡劣行為。

（二）缺乏專業(yè)的會計人才

在鄉(xiāng)鎮(zhèn)當中的財務管理隊伍通常都極不穩(wěn)定，其中的財務人員所具有的專業(yè)素質(zhì)普遍偏低，而且具有較差的責任心，因此人員短缺的情況非常嚴重。再加上大多數(shù)的會計人員其本身就不愿意留在鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層當中工作，因此就直接造成專業(yè)人員稀少的情況，而那些愿意留下來的人員幾乎都是沒有真正受到會計專業(yè)方面專業(yè)知識培訓的人員，其本身所具有的的素質(zhì)也存在著參差不齊的情況，多數(shù)人對于業(yè)務都比較生疏，甚至是無證上崗，因此就很難真正適應新會計的要求。同時也由于基層財政基礎設施非常差的緣故，直接導致其待遇和福利開始降低，促使大多數(shù)工作人員對自身的前途感到渺茫，從而造成大量的人員流失，因此就只能由那些不懂會計的人員來替代，這樣就直接導致問題的出現(xiàn)。最后就是鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府本身用人機制不夠健全，從而直接導致財務管理工作出現(xiàn)混亂的情況。

（三）審核力度不足，財務管理混亂

【文章摘要】傳統(tǒng)財務理論把投資者的決策行為視作黑箱，簡單地將其看成是效用或財富的最大化，忽視了投資者決策過程中的情緒等因素對投資決策的影響，無法解釋證券市場中的很多異象，在此背景下，行為財務理論應運而生。行為財務理論嘗試從心理學、社會學及其他認知科學的視角來研究證券市場上投資者實際行為及其變化的原因。

【關鍵詞】行為財務理論；EMH；市場異像

一、行為財務理論產(chǎn)生的背景

傳統(tǒng)的公司財務理論是建立在管理者、投資者完全理性和“有效市場假說”(EMH)基礎之上的，但進入20世紀80年代以后，出現(xiàn)了大量與“有效市場假說”相矛盾的市場異象，比較典型的有：①規(guī)模效應。Banz研究發(fā)現(xiàn)小公司的股票較大公司的股票更易獲得較高的收益率。公司規(guī)模是市場上人盡皆知的信息，按照“有效市場假說”，借此信息應無法獲取超額回報。因此，這一發(fā)現(xiàn)極大地沖擊著“有效市場假說”。②期間效應。French,Gibbons,Hess的研究顯示，股票在星期一的收益率通常為負值，而在星期五的收益率則明顯高于一周內(nèi)的其他交易日，于是可以得出在某些特定時間進行股票交易即可獲取超額回報，這顯然與“有效市場假說”不符。③反向投資策略。經(jīng)濟學家發(fā)現(xiàn)，一只股票受關注的程度也影響到股票價格的變化,因此投資者可以采取一種“反向投資”的策略來獲取超額回報，一只股票受關注的程度是市場上的公共信息，顯然有效市場假說難以解釋這一策略。行為財務理論強調(diào)現(xiàn)實中的投資者和管理者并非是完全理性的，市場也并非完全有效，在這一真實前提下，通過對投資者和管理者決策過程的探究，彌補了傳統(tǒng)財務理論在指導企業(yè)實踐上的不足。

二、行為財務理論的主要內(nèi)容

1、行為資產(chǎn)定價理論

[摘要]主要從會計目標、會計基本假設、會計基礎、會計要素、會計程序、會計信息的基本質(zhì)量要求、會計過程的具體要求、會計過程的具體方法等方面闡述其內(nèi)在的邏輯關系。

1494年意大利學者帕奇奧利的《算數(shù)、幾何及比例概要》一書出版，標志著真正意義上的會計理論描述的開始。時至今日，會計理論與實務的發(fā)展已經(jīng)走過了數(shù)百年的歷程，隨著人類文明程度的不斷提高和經(jīng)濟的不斷發(fā)展，會計也在不斷的發(fā)展和完善。在經(jīng)濟國際化程度越來越高的今天，會計尤其是財務會計已發(fā)展成為人類經(jīng)濟活動的通用商業(yè)語言，其通用程度遠遠高于任何一種自然語言。我國自1978年改革開放以來，已經(jīng)整整走過了30年的歷程。30年來，伴隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，會計也迅速地向先進的會計模式靠攏，其國際化程度越來越高。至2006年我國頒布了企業(yè)會計準則體系，標志著我國會計和國際會計已基本趨同，這也是我國經(jīng)濟更大范圍的融入國際社會的需要和保證。任何一種長期存在并不斷發(fā)展完善的事物，必然有其社會發(fā)展的自然需要，其自身必然存在適應社會需求的內(nèi)在邏輯規(guī)律。會計作為一種管理活動，一個成熟的管理學科，也必然存在適應社會需求的內(nèi)在邏輯規(guī)律，這種內(nèi)在的邏輯規(guī)律就是會計的基礎理論。會計基礎理論是會計實務的高度抽象和規(guī)律總結(jié)，而會計基礎理論又是推動和促進會計實務不斷發(fā)展和完善的指南。本文擬對會計（主要是財務會計，下同）的基礎理論的邏輯關系進行解析，也即是對企業(yè)會計基本準則的學習體會。

一、會計基礎理論的內(nèi)容和邏輯關系

會計基礎理論的內(nèi)容，主要包括會計目標、會計基本假設、會計基礎、會計要素、會計程序、會計信息的基本質(zhì)量要求、會計過程的具體要求、會計過程的具體方法。其間的邏輯關系可如下所示：會計目標→會計基本假設→會計基礎→會計要素→會計程序→會計信息的基本質(zhì)量要求→會計要素核算的具體要求→會計過程的具體方法

二、會計目標

會計目標就是會計作為管理活動的目的，或者說是會計所要完成的任務。財務會計的目標是向財務會計信息的使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務報告使用者作出經(jīng)濟決策。這些相關的信息的總和我們稱為財務報告，即財務報告應該提供特定企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息。會計目標是會計所有活動的原始動因。目標（目的）不同決定了與活動相關過程的不同。會計目標隨著經(jīng)濟活動的發(fā)展和社會的需求有所變化，會計活動就要根據(jù)目標的變化進行調(diào)整。