[關鍵詞]企業(yè)財務；旅游飯店財務；財務風險；風險管理

[摘要]旅游飯店財務風險是指在飯店財務活動中由于各種因素導致經(jīng)濟損失的機會和可能性。為了搞好財務風險管理，宏觀上應優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預警機制；微觀上可從機構(gòu)設立、風險機制完善、信息化建設、風險控制技術應用和加強信用管理等方面采取對策。

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，由于外部環(huán)境復雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風險，風險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務活動貫穿于飯店經(jīng)濟活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一。而財務活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的影響，都有可能使飯店實際收益與預期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務風險管理。

財務風險管理就是運用風險管理的基本理論和方法，以最小的成本對財務風險進行識別、預測、控制和處理的一種管理行為。財務風險管理是旅游飯店風險管理的重要組成部分，將為飯店進行全面、有效的控制和管理其他風險提供條件和可能性。財務風險管理可以最大限度地減少財務風險的發(fā)生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟效益、實現(xiàn)財務目標打下堅實的基礎。財務風險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進飯店與客戶、供應商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強自身決策的科學性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財務風險分析

造成旅游飯店的財務風險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如政治、經(jīng)濟、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財不當、決策失誤而產(chǎn)生風險。財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應地，飯店財務風險就分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。

【摘要】本文以“中航油”事件為引子，分析了國有企業(yè)由于體制問題而具有的特定財務風險，得出國有企業(yè)財務風險管理是一個全局性、長期性的問題。因此本文從企業(yè)文化角度探索了國有企業(yè)財務管理的途徑：就是建立國有企業(yè)的風險管理文化。

【關鍵詞】國有企業(yè)企業(yè)文化財務風險風險管理文化

引言

財務風險是指企業(yè)財務成果和財務狀況的風險,有狹義和廣義之分：狹義財務風險是由企業(yè)負債引起的，具體是指企業(yè)因為借入資金而增加的喪失償債能力的可能和企業(yè)利潤（股東權(quán)益）的可變性，它與經(jīng)營風險、資本市場風險一起構(gòu)成了企業(yè)所面臨風險的主體。廣義財務風險是指企業(yè)財務系統(tǒng)中客觀存在的，由于各種難以或無法預料、控制的因素作用，使得企業(yè)實現(xiàn)的財務收益和預期財務收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機會或可能，其中不僅包括由使用財務杠桿帶來的狹義財務風險，還包括信用風險、利率風險、匯率風險和證券投資風險等諸多內(nèi)容。以上是對財務風險的一般分類。[1]基于公司成立背景、公司經(jīng)營目標、公司所處的環(huán)境、進入領域、公司領導層的知識結(jié)構(gòu)和素質(zhì)不同，又使得國有企業(yè)面臨著特有的財務風險。雖然這些財務風險最終的表現(xiàn)形式和一般企業(yè)的一樣，但是風險成因確是有國有企業(yè)的體制問題所引起的。國有企業(yè)在歷史的潮流中扮演的角色是國家大工廠的生產(chǎn)車間。隨著經(jīng)濟發(fā)展、改革開放和企業(yè)股份制改造的進行，國有企業(yè)計劃經(jīng)濟時代的運營模式不再適合經(jīng)濟發(fā)展的要求：國家以出資者身份干預微觀企業(yè)的運行管理，產(chǎn)生了國有股一股獨大和內(nèi)部人控制的問題，導致公司治理“人治”而非法制；公司高層管理人員受計劃經(jīng)濟影響，其管理思維和知識結(jié)構(gòu)不能適應市場經(jīng)濟對其多元化知識的需求；計劃經(jīng)濟時代國有企業(yè)形成的“等、靠、要”思想，使得國有企業(yè)管理者不具備風險意識。這些都會給國有企業(yè)的帶來一定的財務風險，甚至使得國有企業(yè)毀于一旦。2004年11月中航油破產(chǎn)事件就是一個最好的例證。

第一部分：中航油事件案例分析

中航油事件回顧

【摘要】高等教育經(jīng)費來源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟活動日趨復雜,但高校的內(nèi)控制度改革卻沒有與時俱進,導致引發(fā)財務風險的行為頻繁發(fā)生。如何改變這一狀況、最大限度地減少財務風險的發(fā)生呢?本文提出了完善高校治理結(jié)構(gòu)、實行零基預算等建議。

【關鍵詞】完善;內(nèi)部控制;降低;財務風險

近年來,隨著高等教育事業(yè)的快速發(fā)展,高校辦學規(guī)模日漸擴大,高校已由過去單一靠國家財政撥款逐步轉(zhuǎn)向多元化、多渠道、多家共建等方式籌集教育經(jīng)費辦學。高等教育經(jīng)費來源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟活動日趨復雜。雖然教育行政部門及其黨委可以通過行政手段與干部任免實施對學校辦學行為的宏觀控制,但在高校規(guī)模越來越大、辦學層次和辦學類型越來越復雜、辦學自主權(quán)越來越大的情況下,由于委托問題所產(chǎn)生的所有者缺位、信息不對等問題日益明顯。單一地依靠行政手段很難對學校的辦學行為實施有效的監(jiān)督,傳統(tǒng)高校管理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)所帶來的低效運行的弊端日益顯露。尤其是近年來,高校腐敗案件頻頻曝光,集中反映了高校內(nèi)部控制制度極端薄弱的現(xiàn)實狀況,構(gòu)建一套符合高等院校管理特點的內(nèi)部控制體系已迫在眉睫。同時,教育部對部屬高校的發(fā)展和建設投入情況的調(diào)查結(jié)果也顯示:目前少數(shù)高校的財務管理有失控現(xiàn)象,財務風險較大。從財務風險起源看,籌資風險、投資風險和管理類風險大都是源于高校內(nèi)部治理水平低下、內(nèi)部控制制度不夠健全,才導致違規(guī)人員有機可乘?？梢?高校財務的安全運行正面臨著前所未有的挑戰(zhàn),如何抓住發(fā)展機遇,通過提高治理水平、提升高校核心管理能力,規(guī)避財務風險,已提上高校發(fā)展日程。

一、內(nèi)部控制與財務風險管理的關系

從單位財務管理工作的各個環(huán)節(jié)分析,財務風險產(chǎn)生的根本原因與單位內(nèi)部控制極其薄弱有關。因此,通過完善企業(yè)內(nèi)部控制制度來降低財務風險就成為企業(yè)控制財務風險的有效途徑之一。內(nèi)部控制是管理現(xiàn)代化的必然產(chǎn)物,是單位內(nèi)部強化管理以及適應外部激烈競爭的需要。根據(jù)美國COSO(美國反欺詐性財務報告委員會)的報告,內(nèi)部控制是一個過程,受企業(yè)董事會、管理層和其它員工的影響,旨在保證財務報告的可靠性、經(jīng)營的效果和效率以及對現(xiàn)行法規(guī)的遵循。我國財政部2008年最新頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》準則中也明確指出:內(nèi)部控制的目標是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整,提高經(jīng)營效率和效果,促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。內(nèi)部控制和財務管理的關系可以簡要地歸結(jié)為以下3點:

(一)內(nèi)部控制與財務管理的目標是一致的

隨著《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的出臺，如何進一步將證券、期貨公司建設成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)并成為發(fā)展中的資本市場的重要組成部分，成了業(yè)內(nèi)的重要話題之一。在發(fā)展的同時，規(guī)避其衍生的潛在金融風險也成了我們保證資本市場規(guī)范健康發(fā)展的重中之重。

在我國現(xiàn)階段，金融風險主要不是市場風險，而是一種制度性風險，切實有效的制度的出臺和實施無疑將是資本市場發(fā)展的重要保證。期貨公司作為期貨交易活動的中介組織，是銜接投資者和市場的橋梁與紐帶，在期貨市場的發(fā)展過程中一直扮演著重要的角色。但是長期以來，期貨公司的財務管理沒有統(tǒng)一的制度來規(guī)范，財務行為相對混亂，財務關系不明確，是國家財政管理的一個薄弱環(huán)節(jié)，同時也是形成商品期貨市場風險乃至金融風險的一個重要因素。另外，作為一個高風險、高投機的市場，風險控制始終是期貨業(yè)界的一個中心話題，特別是在期貨公司自身運作不規(guī)范的情況下，財務上的風險最終可能進一步演變成一種金融風險。目前期貨市場正在高速發(fā)展，對于期貨公司而言，能否形成一套健全的財務制度和風險監(jiān)控體制將是直接關系到期貨交易乃至期貨公司能否正常開展和運行的關鍵。針對目前期貨公司現(xiàn)狀，筆者從實務角度就期貨公司幾個重要的財務風險點的產(chǎn)生及如何應對進行分析和研究。

期貨公司財務風險的形成

期貨市場的運作是以期貨公司為中介進行的，期貨公司在運營過程中，因為外界條件變化或者內(nèi)部自身原因，會遇到各種風險，加之期貨業(yè)本身是個高風險行業(yè)，使得期貨公司遇到風險的概率更大。而在期貨公司內(nèi)部，最大的風險是來自于財務部門的風險。財務部門的風險往往不是單獨存在的，它的產(chǎn)生通常是各種因素交互作用的結(jié)果。

一、法規(guī)風險

1稅法方面的不確定性定位所致的風險

項目預算對企業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義，決不能忽視，既不要盲目上項目，也不要放棄企業(yè)發(fā)展的契機。若要回避財務風險，一個很重要的方面就是要在時間上考慮項目支出的時間安排，進行籌資預算，滿這時預算管理的重點是借助預算機制與管理形式來促進營銷戰(zhàn)略的全面落實以取得企業(yè)可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。現(xiàn)金預算能夠在多大程度上支持營銷策略是財務預算的核心工作，進行財務預算時要考慮應收賬款收回的可能性。同時，這時公司各項借款較多，要注意在時間上進行安排，必須為未來長期負債的償還做準備。

【摘要】財務風險又稱籌資風險，它是在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導致的風險。財務風險的實質(zhì)是企業(yè)負債經(jīng)營所產(chǎn)生的風險。事實證明，運用財務預算能有效地預防與規(guī)避財務風險。

【關鍵詞】財務預算；財務風險；現(xiàn)金流量；籌資

在市場條件下，企業(yè)面臨的風險很多，其中對企業(yè)最大的應屬財務風險。財務風險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風險，這種風險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關系，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至最終破產(chǎn)。所以如何減小財務風險、回避財務風險就成了企業(yè)財務部門的一項重要工作。

一、我國國有企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

在一個較長的時期內(nèi)，企業(yè)財務風險是我國國民經(jīng)濟面臨的較為重要的一種風險。其風險的形成既有企業(yè)外部和經(jīng)濟環(huán)境變動的影響，又有企業(yè)內(nèi)部機制和管理中存在先天不足的原因。通過對我國國有企業(yè)的總體，一個基本判斷是：我國國有企業(yè)的財務風險正在逐漸加大，不能排除發(fā)生突變的可能性。