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本文作者：曹寶鶴作者單位：中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(武漢)

世界各國(guó)的中小企業(yè)都存在著融資難的問(wèn)題，而我國(guó)的中小企業(yè)融資難中存在著一個(gè)特有的狀況，那就是自身信用差。企業(yè)所謂的融資問(wèn)題，歸根結(jié)底是一個(gè)信用問(wèn)題，一個(gè)擁有著良好信用的企業(yè)是不會(huì)擔(dān)心自己企業(yè)的融資問(wèn)題的。我國(guó)的中小企業(yè)信用差的問(wèn)題最基本的體現(xiàn)在沒(méi)有良好的商業(yè)道德，欠債不還，故意違約，假冒偽劣商品比比皆是。大量的商人其自身的道德淪喪，導(dǎo)致很多中小企業(yè)在像銀行借貸時(shí)吃到的是閉門羹。在不能向銀行借貸的時(shí)候，多數(shù)需要發(fā)展的中小企業(yè)只能采取民間借貸的方式進(jìn)行生存和發(fā)展。但是由于民間借貸的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行借貸的成本，與此同時(shí)存在的政策風(fēng)險(xiǎn)也急劇加大，這就導(dǎo)致了財(cái)務(wù)費(fèi)用的高昂。同時(shí)，融資成本高、融資難度大、融資風(fēng)險(xiǎn)高中小企業(yè)難以將資金用于新產(chǎn)品的創(chuàng)造和研發(fā)上，導(dǎo)致了中小企業(yè)的發(fā)展后繼無(wú)力，最終難免走向破產(chǎn)的命運(yùn)。

中小企業(yè)的融資和發(fā)展之道不僅僅需要從中小企業(yè)的自身因素分析，同時(shí)需要分析當(dāng)前社會(huì)的大環(huán)境，特別是在加入WTO之后的國(guó)際環(huán)境上來(lái)分析這一問(wèn)題。當(dāng)然與此同時(shí)還有很多制度方面和體系方面的因素也制約著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。本文從制度和法律規(guī)范的層面針對(duì)于中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，提出以下幾點(diǎn)對(duì)策：

深化國(guó)有商業(yè)銀行改革

在當(dāng)前體制下，解決中小企業(yè)融資難的最有效的辦法就是深化國(guó)有銀行的改革。國(guó)有商業(yè)銀行要特別重視對(duì)于中小企業(yè)的資金供給。由于銀行現(xiàn)在是壟斷行業(yè)，而且在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重。銀行的貸款體制也更多的傾向于國(guó)有的大型企業(yè)，使中小企業(yè)的貸款資金規(guī)模受到很大的擠壓。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度過(guò)快，銀行明顯表現(xiàn)出其滯后的狀態(tài)。中國(guó)銀行急需改革，以便促進(jìn)自身的更好的發(fā)展，只有銀行自身發(fā)展達(dá)到一定的程度，才可能使中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題得到基本面上的根本解決。[3]在商業(yè)銀行中設(shè)立專門向中小企業(yè)提供的借貸口，是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的最好切入點(diǎn)。商業(yè)銀行雖然急需改革，但是這在短時(shí)間之內(nèi)不能起到什么效果，所以在此期間依托本身銀行的固有體系，建立中小企業(yè)借貸口，則變得可行性較高。同時(shí)需要根據(jù)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的扶持和當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的發(fā)展程度和發(fā)展規(guī)模制定貸款額度，以便于更好的促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

依法規(guī)范資本市場(chǎng)

資本市場(chǎng)的本身存在著風(fēng)險(xiǎn)性、層次性等特征。與中小企業(yè)本身所存在的多樣性、高風(fēng)險(xiǎn)性存在著一定的契合。具體來(lái)說(shuō)，從資本市場(chǎng)的規(guī)范來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展需要以下途徑。首先，必須大力發(fā)展資本市場(chǎng)。我國(guó)現(xiàn)階段的資本市場(chǎng)僅僅是解決了一些大公司大企業(yè)的存量資金問(wèn)題。而對(duì)于資本市場(chǎng)的涉足很淺，作用很小。甚至對(duì)于中小企業(yè)融資功能基本沒(méi)有任何幫助。從而得知，想要解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，必須要首先發(fā)揮資本市場(chǎng)的作用。資本市場(chǎng)的發(fā)展也應(yīng)該有其重點(diǎn)，相對(duì)于中小企業(yè)的融資方面來(lái)講，發(fā)行債券就是一個(gè)很好的方式，因?yàn)閭氖找嬉h(yuǎn)遠(yuǎn)高于儲(chǔ)蓄，而從風(fēng)險(xiǎn)程度上來(lái)說(shuō)又低于股票，所以得到了其中的一個(gè)平衡點(diǎn)。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)這也是一個(gè)最合理的方式。我國(guó)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)是缺乏層次性的，所服務(wù)的也僅僅是很少量站在金字塔頂峰上的一些公司，而我們現(xiàn)在需要做的就是，依照法律依據(jù)，對(duì)于資本市場(chǎng)進(jìn)行層次性的操作，要合理的區(qū)分大企業(yè)和中小企業(yè)。目的則是為了使中小企業(yè)在資本市場(chǎng)占有一席之地。同時(shí)多層次的資本市場(chǎng)更應(yīng)該注重的是制度的保障，只有在良好的制度前提下，才能為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)真正融資的機(jī)會(huì)。

培育良好的信用環(huán)境、更好地為中小企業(yè)服務(wù)

就目前情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)的很多中小企業(yè)都存在著財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性有待商榷的現(xiàn)象，而造成這種現(xiàn)象的主要原因則是企業(yè)的管理制度不合理。首先實(shí)現(xiàn)制度的合理化，是解決企業(yè)信用問(wèn)題的第一步。對(duì)于國(guó)有的小企業(yè)應(yīng)該實(shí)行積極地退出戰(zhàn)略，以便于以后的改制、重組達(dá)到更好的發(fā)展。而對(duì)于私營(yíng)企業(yè)，要加強(qiáng)對(duì)其的引導(dǎo)，從而改變其家族式的管理方式，更好的吸收現(xiàn)代的先進(jìn)的企業(yè)管理制度和管理模式。在上面的基礎(chǔ)上更應(yīng)該按照國(guó)家的規(guī)定，進(jìn)行建立完全可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度。企業(yè)的財(cái)務(wù)公開是前提，社會(huì)基本信息的公開、減少信用信息的不對(duì)稱性是接下來(lái)的主要任務(wù)。也就是說(shuō)要建立一個(gè)完整的社會(huì)信用體系。[4]針對(duì)于此應(yīng)著手制定相應(yīng)的法律法規(guī)，要明確規(guī)定政府和企業(yè)哪些信息是需要公開的，以及這些信息所需要的開放程度和基本范圍。其中著重一點(diǎn)是政府的政務(wù)信息的開放，對(duì)于未能及時(shí)的把應(yīng)向社會(huì)公開而為公開的信息所造成的損失，有關(guān)部門需要承擔(dān)一定的責(zé)任。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上明確賞罰制度，把握重點(diǎn)實(shí)行失信懲罰機(jī)制。例如對(duì)失信企業(yè)的“黑名單”公示制度。通過(guò)此種方式來(lái)建立合理的可行的信用制度。依法保障中小企業(yè)的發(fā)展，更好的促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的進(jìn)程。

我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題歷來(lái)是困擾中小企業(yè)發(fā)展的根本性問(wèn)題，這不僅僅是中小企業(yè)自身內(nèi)部的問(wèn)題，同樣是整個(gè)社會(huì)的大環(huán)境和法律法規(guī)的不健全的問(wèn)題。本文根據(jù)中小企業(yè)融資難的基本原因，給出了以上有關(guān)法律法規(guī)的建議和策略，就是為了要給我過(guò)的中小企業(yè)融資難這一根本問(wèn)題，尋求到一個(gè)可行性比較高的解決辦法。