理財規(guī)劃的最高職業(yè)資格CFP，即注冊金融策劃師或理財規(guī)劃師有望登陸中國大陸。目前，國內(nèi)個人理財市場方興未艾，客戶的理財需求日益增長，壽險業(yè)提供個人理財規(guī)劃服務是市場競爭的必然結(jié)果。國際同業(yè)的個人理財規(guī)劃服務已經(jīng)蔚然成風，國內(nèi)保險界也開始積極探索中國特色的個人理財服務模式。從長遠看，壽險業(yè)開展個人理財規(guī)劃服務將對壽險業(yè)產(chǎn)生積極影響，為壽險公司、人及中介機構(gòu)、壽險客戶帶來多贏結(jié)果。未來幾年，我國壽險業(yè)的個人理財規(guī)劃服務將呈現(xiàn)出四大新趨勢，進一步推動我國保險市場的健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

一、國內(nèi)壽險業(yè)個人理財規(guī)劃服務的興起背景

（一）需求方：客戶理財需求日益增長

麥肯錫公司曾預計，2002年中國個人金融理財服務市場的稅前利潤將達310億美元，成為繼美國、日本和德國之后極具潛力的國家。雖然這一預計顯然高估了一些，但國內(nèi)“理財熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財熱的興起至少有以下幾點因素：

1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國家統(tǒng)計局資料表明：1978—2001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實際增長達到6.4％。在居民可支配收入不斷增長的同時，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個百分點。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強之后，在滿足基本消費的同時，有了更多的資金滿足其他方面的消費。

2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財需求。最近幾年國家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費觀念，也激發(fā)了居民理財?shù)男枨蟆Ｒ簿褪钦f，現(xiàn)在人們必須自己面對怎樣實現(xiàn)家庭的購房計劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財務計劃和投資計劃，即我們常說的理財規(guī)劃。

摘要:隨著社會整體經(jīng)濟發(fā)展速度的加快，人均收入水平的提升，居民可支配收入在增加的同時就會去選擇更多的渠道去實現(xiàn)資金的保值增值。前根據(jù)居民的投資理財需求，社會上出現(xiàn)了眾多可供個人投資理財?shù)那?，居民理財觀念進一步加強，但是如何能夠制定科學的投資理財規(guī)劃值得探討。本文針對當前我們國家居民個人投資理財?shù)男蝿葸M行分析，對當前我國個人投資理財所面臨的問題進行了闡述，并且提出了如何科學合理的規(guī)劃投資理財行為，從而為培養(yǎng)居民建立科學的投資理財觀念提供理論支撐。

關(guān)鍵詞:個人投資理財；理財風險

近年來，隨著我國經(jīng)濟水平的增長以及居民生活水平的總體提高，市場上的投資理財項目逐漸呈現(xiàn)多元化的趨勢。特別是當前我國整體經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，人們對于個人資產(chǎn)的投資理財規(guī)劃也在不斷變化，例如近幾年的私募基金、信托產(chǎn)品、商業(yè)銀行以及金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品、股票債券等投資一直受到大眾的青睞，面對當前眾多的個人投資理財渠道，人們應該如何進行更加科學合理的投資理財規(guī)劃直接關(guān)系著國計民生以及社會的穩(wěn)定發(fā)展。

一、研究背景

當前，中國的經(jīng)濟發(fā)展水平得到了很大的提升，且在國際范圍內(nèi)都產(chǎn)生了深遠的影響，在世界經(jīng)濟的大循環(huán)中起著舉足輕重的作用。生活水平的提高使大眾群體已經(jīng)意識到了投資理財?shù)闹匾浴ｋS著中國改革開放的進一步深入和資本市場的不斷完善，我國經(jīng)濟取得了健康快速的發(fā)展，我國居民個人財富迅速累積，居民的投資意愿和理財觀念逐步增強，對于理財服務的需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。面對我國居民對于專業(yè)理財?shù)膹娏倚枨?，我國各大銀行以及各金融企業(yè)利用但前社會經(jīng)濟發(fā)展需求的優(yōu)勢不斷創(chuàng)新和推出各自的理財品牌，銀行以及各金融服務企業(yè)已經(jīng)把該項業(yè)務的開展作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段和新的經(jīng)濟效益增長點[1]。居民在日常的理財投資時往往會面臨著產(chǎn)品的多樣性，而不同的產(chǎn)品帶來的投資收益有所不同，風險也不同，眾所周知理財?shù)氖找媸桥c投資風險成正相關(guān)，這成為了個人投資理財發(fā)展的重大隱患。所以當前居民對于投資理財?shù)囊?guī)劃是人們?nèi)粘Ｉ钪袑Y金分配的重要研究對象，如何進行科學安全的投資理財是社會穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟增長的重要支撐力量。

二、個人投資理財?shù)闹匾?/p>

在社會經(jīng)濟水平高速攀升的時代背景下，我國居民收入水平也在逐步提升，伴隨居民人均可支配收入的增加，居民家庭資產(chǎn)已逐步成為了組成國民財富的重要部分。而基于當下通貨膨脹的現(xiàn)狀，深入分析居民家庭投資理財行為及現(xiàn)狀，對其影響因素加以剖析，進而結(jié)合家庭建設生命周期完善投資理財方案，對于家庭資產(chǎn)增值、規(guī)避通貨膨脹、平衡收支等導致的意外風險、資金貶值等具有重要的現(xiàn)實意義。本文以錦州市居民家庭理財認知及行為調(diào)查入手，探討家庭投資理財行為，并提出幾點風險控制建議。在網(wǎng)絡技術(shù)高速發(fā)展的現(xiàn)狀下，金融領域也出現(xiàn)了明顯變化，而在人們對金融領域的了解不斷深入下，投資理財業(yè)務也逐漸得到了廣泛關(guān)注。居民家庭生活中，出于財富保值、增值方面考慮，需要對資金進行管控，以通過多種手段，平衡風險/收益、有效參與投資等。如何實現(xiàn)多種理財方案更好搭配，降低理財風險，依舊是居民理財規(guī)劃重點。

一、居民對金融理財產(chǎn)品的認知及行為現(xiàn)狀

本文主要以問卷調(diào)查形式，在錦州市進行問卷發(fā)放，通過綜合統(tǒng)計分析對居民家庭理財認知情況進行調(diào)查分析。數(shù)據(jù)整理結(jié)果顯示，錦州市居民選擇理財產(chǎn)品的類型主要分為傳統(tǒng)理財產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品兩大類，具體選擇原因及占比如下：選擇傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品的居民中，有38.23%認為其收益穩(wěn)定，25.23%認為其安全性高，5.96%認為其服務專業(yè)性強，12.64%認為其專家理財有保障7.89%，7.82%認為其服務人員態(tài)度良好，10.12%為其他原因；而選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的居民中，有36.28認為其方便靈活，12.32%認為其操作簡單，29.36%認為其理財門檻低，7.89%認為其收益率高，5.86%為朋友推薦，8.29%為其他原因。居民對投資理財?shù)恼J知情況見圖1。調(diào)查情況分析可見，居民家庭投資理財現(xiàn)狀主要體現(xiàn)為如下兩點。1對新時代互聯(lián)網(wǎng)理財認知不足，購買意愿較低結(jié)合調(diào)查顯示，目前錦州市居民對投資理財?shù)南嚓P(guān)了解仍較為片面，僅有少部分居民了解投資理財，并對互聯(lián)網(wǎng)理財有一定認知，因而大部分居民對理財產(chǎn)品購買均持猶疑態(tài)度。這顯示投資理財對居民而言具有一定吸引力，但是居民購買意愿并不強烈。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)理財更是現(xiàn)階段新興的理財類型，普及度較低，更未能得到居民的廣泛認可及接納，相關(guān)理財產(chǎn)品的推廣也處于被動狀態(tài)。2偏向于選擇傳統(tǒng)理財方式此次調(diào)查也顯示，居民在理財產(chǎn)品購買中多傾向于選擇傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。其中有38.23%的居民選擇傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的原因為收益穩(wěn)定，其認為傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品更有保障。這一結(jié)果在一定程度上也反映了現(xiàn)階段居民對理財投資了解的不足。而新時代背景下，也有一份居民傾向于選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，其認為互聯(lián)網(wǎng)理財具有購買靈活、操作簡單、門檻低等優(yōu)勢，這一情況則在一定程度上反映了互聯(lián)網(wǎng)對居民生活的沖擊，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)撵`活性優(yōu)勢。但目前受到部分中老年居民對互聯(lián)網(wǎng)認知不足以及對家庭投資理財意識不足等因素的影響，仍導致其更偏向于存款儲蓄或風險、收益較低的理財產(chǎn)品；而年輕人則更多地受到新時代互聯(lián)網(wǎng)思想的影響，更傾向于互聯(lián)網(wǎng)理財。

二、對居民投資理財產(chǎn)生影響的因素分析

在投資理財備受關(guān)注的社會現(xiàn)狀下，參與投資理財?shù)募彝ヒ苍絹碓蕉?，而對其投資理財行為產(chǎn)生影響的因素主要有以下幾方面體現(xiàn)。1家庭財務居民家庭投資理財行為分析，家庭資金富裕是不可缺少的前提，需要在能夠保障日常開支正常的情況下，將多余的資金一部分投入到其他理財領域，來實現(xiàn)獲得更多經(jīng)濟利益的目的。家庭財務簡言之是對家庭全部收支等情況進行分析，便于結(jié)合實際收支情況調(diào)整理財計劃等。2投資心理居民家庭投資理財還會受到其自身家庭情況以及風險承受能力影響，一般來說，風險承受力較低的家庭會以保守型投資理財為主；而風險承受力較強的家庭則會以中高風險的理財產(chǎn)品為主。3家庭成員在家庭投資理財過程中，家庭成員組成也是一個重要影響因素。家庭成員年齡的高低也會對理財收支情況產(chǎn)生影響，若家庭成員中老年人、幼兒較多，所需要承擔日常開銷也會相對較多，家庭中可應用于理財資金下降。反之，家庭成員較少、老幼負擔輕的家庭，則有更為充足的資金可用于投資理財，因而更愿意選擇一些風險較高的理財產(chǎn)品。4生活質(zhì)量居民家庭對生活質(zhì)量追求不同，可應用于理財規(guī)劃中的資金也明顯不同，若家庭追求高品質(zhì)生活，則在日常開支上所需要資金量也更多，在資金總量不變的情況下，家庭可用于理財規(guī)劃的資金量會明顯減少；反之若家庭對生活質(zhì)量追求一般，則日常開支所需要資金則會適當降低，繼而應用在理財規(guī)劃中的資金則會增多。5未來保障多數(shù)居民家庭不僅要為當下生活考量，還需要考量未來生活等，因此家庭中未來保障規(guī)劃資金所占比例的高低也會對家庭投資理財計劃產(chǎn)生影響。

三、居民家庭投資理財風險分析

得益于行領導的關(guān)心和人力資源部門的精心組織安排，近期我有幸參加了分行第十期管理干部赴北京大學光華管理學院參加《行為決策和風險管理》高級培訓課程，短短4天的培訓不僅讓人終身難忘，更讓我終身收益！

此次培訓的課程由美國南達科達州終身教授、博士生導師王曉田教授和光華管理學院張志學副教授主講，兩位教授從生理學、心理學、社會學、組織行為學、進化和人類行為等多角度，旁征博引古今中外學者的研究成果，在我們面前全景展示和描繪人類行為決策的全過程，深刻剖析和探究行為決策與風險，管理的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，從理論的高度啟發(fā)我們在實踐決策中的學會規(guī)避陷阱、理性決策，對我們今后的工作實踐產(chǎn)生深遠影響。

在培訓中邊聽邊思考，感受最深的是王曉田教授的“三參照點理論”，通過該理論的學習，覺得運用到銀行理財規(guī)劃也十分有效，現(xiàn)把我的學習體會匯報如下，供大家參閱。

一、“三參照點理論”簡介

“三參照點理論”是在“前景理論”的發(fā)展和升華，“前景理論”由諾貝爾獎得主美國卡尼曼教授提出，他通過一個s型價值函數(shù)來更為準確的描述了決策過程，并表明非理性行為可以被識別及預測，王曉田教授在此基礎上提出了“三參照點理論”，他認為人們在面臨決策和選擇時，同時在考慮兩件事：如何使達到目標的可能性最大化，如何最大限度地降低底線不保的可能性。因此，人們在實際決策過程中，心理上實際考慮了三個參照點（三個要素）：目標、現(xiàn)狀、底線，由此推導出失敗、損失、獲益、成功四大區(qū)域。

運用三參照點理論模型，可以很好解釋決策者風險決策心理，借此啟發(fā)決策者在風險決策時應盡量做出理性決策，減少失誤。用通俗語言解釋就是：當人們處于贏利狀態(tài)時，他會選擇不冒險或減少冒險，成為風險規(guī)避者，求穩(wěn)；反之，當處于虧損狀態(tài)時，會選擇破釜沉舟，放手一博，成為風險尋求者，以期亂中取勝。

一項目教學法在個人理財實務課程中的設計及實施

1以崗位需求和職業(yè)能力

培養(yǎng)目標為依據(jù)設計項目目前市場上對理財人才的需求呈現(xiàn)兩極化趨勢。高端崗位需要從業(yè)人員具有較扎實雄厚的金融理論基礎和較好的經(jīng)濟判斷與分析能力，能夠研發(fā)理財產(chǎn)品;而一線的零售崗位以及一般管理與業(yè)務崗位要求從業(yè)人員能夠分析個體客戶的財務狀況及風險偏好，結(jié)合客戶的理財目標或幫助客戶制定切實可行的理財目標，為客戶制定理財規(guī)劃，或是在眾多的理財產(chǎn)品中挑選出適合客戶實際需求的產(chǎn)品進行銷售及后期維護。大多數(shù)高職院校金融專業(yè)畢業(yè)生從事的是一線工作，在對畢業(yè)生回訪調(diào)研過程中及訪問相關(guān)金融機構(gòu)的行業(yè)專家后，對理財業(yè)務崗位群進行了分析，以就業(yè)為導向，確立了項目開發(fā)的依據(jù)，即以銀行助理理財規(guī)劃師、理財經(jīng)理和非銀行金融機構(gòu)理財服務崗位為核心，以專業(yè)技能、應用寫作、規(guī)劃能力為基本職業(yè)能力，以溝通、分工合作、創(chuàng)新、管理這四種能力為職業(yè)拓展能力。同時，在項目設計的過程中還需考慮以下的因素:項目內(nèi)容應包括教學計劃中的具體內(nèi)容，這樣才能在完成項目的同時保證學生掌握學習內(nèi)容;項目要具備完整性，項目內(nèi)部各個子項目要具備邏輯連貫性，使學生的學習過程符合認知常理，從淺入深;項目多少、大小要與課時匹配。由此，確定了個人理財實務課程的整體項目———設計個人的理財方案，編寫理財規(guī)劃書。

2分解整體項目，提煉相關(guān)知識點

以實現(xiàn)能力培養(yǎng)目標學生學習的過程應是由淺入深的，在學生對什么是理財、為什么理財、如何理財?shù)然A知識毫無了解的情況下，在學期初就讓學生做整體項目顯然是不現(xiàn)實的。鑒于此，將整體項目根據(jù)授課內(nèi)容的遞進性、授課計劃及項目內(nèi)在的邏輯性，將整體項目進行細化，分解成若干個子項目。學生在較短時間內(nèi)完成相對簡單的子任務，能夠增強學習的信心，為在教師引導下完成整體項目打下比較好的基礎。根據(jù)理財工作的一般流程和工作內(nèi)容，結(jié)合講授的知識點和能力培養(yǎng)目標，設計個人的理財方案，編寫理財規(guī)劃書。整體項目可以分解為“制定儲蓄計劃”“貸款與你的生活”“制作合理使用信用卡的小貼士”“在投資中生活，在生活中投資”“安居樂業(yè)———制定房地產(chǎn)規(guī)劃”等子項目。學生在完成每個規(guī)劃項目的過程中既學到了知識點，又培養(yǎng)并鍛煉了崗位能力。

3有效組織項目實施