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國(guó)際投資法論文范文第1篇

二戰(zhàn)后，東道國(guó)、特別是發(fā)展中國(guó)家對(duì)待外資的態(tài)度大體經(jīng)歷了兩次轉(zhuǎn)變，即從開放到限制再到自由化。

二戰(zhàn)后的最初十年，發(fā)展中國(guó)家?guī)缀鯚o限制地引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的資本投向本國(guó)自然資源及關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的開發(fā),以發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)。從上世紀(jì)60年代起發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)而采取了限制性、甚至歧視性的外資政策，他們既意識(shí)到外資對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性及可能帶來的利益，同時(shí)又認(rèn)為國(guó)家對(duì)外資的控制是必不可少的。70年代末80年代初，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的日益發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家掀起了投資自由化浪潮，促使發(fā)展中國(guó)家推行了以國(guó)際化、自由化和私有化為中心的一系列經(jīng)濟(jì)體制改革，逐漸開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，實(shí)行自由化傾向的外國(guó)直接投資政策。近年來許多國(guó)家均修訂了其外資法,擴(kuò)大了對(duì)外國(guó)直接投資實(shí)行自由化的程度。

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，跨國(guó)公司異?；钴S，日益成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、全球化的強(qiáng)大推動(dòng)力量。各國(guó)為了提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度和質(zhì)量，增強(qiáng)綜合國(guó)力，都無不以積極的態(tài)度對(duì)待外資的進(jìn)入，并按著本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和外資進(jìn)入情況的變化，不斷調(diào)整外資政策。②

二、國(guó)際投資對(duì)國(guó)際法原則的深化

（一）國(guó)家原則

國(guó)家原則既是國(guó)際法的基本原則，也是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的基本原則。在國(guó)際投資領(lǐng)域內(nèi)，國(guó)家原則具體體現(xiàn)三個(gè)方面：

1．自然資源所有權(quán)。國(guó)家對(duì)其自然資源永久原則就是廣大發(fā)展中國(guó)家在爭(zhēng)取建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的斗爭(zhēng)中確立的重要的國(guó)際法原則，它規(guī)定在聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過的一系列決議中，如《關(guān)于自然資源永久的決議》、《建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序宣言》和《行動(dòng)綱領(lǐng)》，特別是《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)》等。

2．經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略決策權(quán)。國(guó)家有權(quán)確立其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀戰(zhàn)略，這是國(guó)際法上的自決權(quán)③的表現(xiàn)。在國(guó)際投資領(lǐng)域，國(guó)家可以決定鼓勵(lì)、允許、限制、禁止引入外資的具體行業(yè)，并計(jì)劃引入資金的規(guī)模。

3．經(jīng)濟(jì)行為管理權(quán)。國(guó)家不僅在宏觀上設(shè)計(jì)一種制度模式，還在微觀上具體進(jìn)行管理。每個(gè)國(guó)家有權(quán)按照其法律和規(guī)定并依照其國(guó)家目標(biāo)和優(yōu)先次序，對(duì)在其國(guó)家管轄范圍內(nèi)的外國(guó)投資加以管理和行使權(quán)力，任何國(guó)家不得被迫對(duì)國(guó)外投資給予優(yōu)惠待遇。

（二）公平互利原則

公平互利原則是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中的一項(xiàng)基本原則，是在試圖建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的背景下提出的。這一原則是我國(guó)在國(guó)際關(guān)系中所歷來主張的平等互利原則的發(fā)展?，F(xiàn)代的國(guó)際社會(huì)，其經(jīng)濟(jì)秩序應(yīng)當(dāng)從原來的“平等互利”向“公平互利”轉(zhuǎn)化，它應(yīng)當(dāng)普通適用于國(guó)際投資各種法律關(guān)系。④

三、國(guó)際投資的國(guó)際法規(guī)制

國(guó)際法上對(duì)國(guó)際投資行為的規(guī)制生具體現(xiàn)為雙邊投資協(xié)定、在世界銀行集團(tuán)和WTO框架下的多邊投資法律規(guī)則體系和聯(lián)合國(guó)及世界銀行所作出的關(guān)于國(guó)際投濟(jì)的指導(dǎo)性文件。

1．雙邊協(xié)定。由兩個(gè)國(guó)家對(duì)投資問題進(jìn)行系統(tǒng)的談判，并將雙方的權(quán)利義務(wù)以條約的方式確定下來，是解決國(guó)家間投資管制法律規(guī)則不一致的良好途徑。

2．區(qū)域性投資規(guī)范。制定區(qū)域性國(guó)際投資規(guī)范的努力早在二戰(zhàn)結(jié)束即已開始。20世紀(jì)80年代以后，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化空前發(fā)展，區(qū)域國(guó)際投資法制建設(shè)也取得了重大進(jìn)展。東南亞國(guó)家聯(lián)盟、安第斯集團(tuán)北美自由貿(mào)易區(qū)以及亞太經(jīng)合組織都制定了一些具有一定影響的區(qū)域投資法律文件。⑤

3．全球性規(guī)范。投資的增長(zhǎng)和投資爭(zhēng)議的增加使資本輸出國(guó)和資本輸入國(guó)都認(rèn)為有必要建立一個(gè)普通性的調(diào)整國(guó)際投資關(guān)系的國(guó)際法制度。資本輸出國(guó)、代表資本輸出國(guó)利益的國(guó)際民間組織、政府間國(guó)際組織為此作出了制定國(guó)際投資法典，建立多國(guó)間投資保證制度，成立解決國(guó)際投資爭(zhēng)議和國(guó)際公約及機(jī)構(gòu)等建議；發(fā)展中國(guó)家也為此通過七十七國(guó)集團(tuán)提出了《跨國(guó)公司行動(dòng)守則》的方案。

4．世紀(jì)貿(mào)易組織有關(guān)投資的協(xié)議。WTO是以多邊國(guó)際貿(mào)易協(xié)議為主要內(nèi)容，以世界貿(mào)易組織為組織保障，以WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制為后盾的全球性、綜合性的國(guó)際貿(mào)易管理體制，可以成為是多邊貿(mào)易體制或者是多邊協(xié)定體制。WTO條約體系主要以調(diào)整全球貿(mào)易為主要目的，但是鑒于貿(mào)易與投資之間密切的聯(lián)系，故WTO體系實(shí)際上又是一個(gè)與投資有關(guān)的多邊協(xié)議群。

世界貿(mào)易組織有關(guān)投資的協(xié)議主要有三個(gè):即《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》(簡(jiǎn)稱TRIMS協(xié)議)、《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(簡(jiǎn)稱GATS)以及《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》(簡(jiǎn)稱TRIPS)。⑥這幾個(gè)協(xié)議成為關(guān)于投資的國(guó)際法制的重要組成部分。

四、有關(guān)國(guó)際投資爭(zhēng)議的處理

正確處理國(guó)際投資爭(zhēng)議，是調(diào)整國(guó)際投資環(huán)境的一個(gè)重要措施。有國(guó)內(nèi)法制度，也有國(guó)際法制度。在處理投資爭(zhēng)議的途徑和方法上，有政治手段，也有法律手段，關(guān)于解決投資爭(zhēng)議的途徑，向來有兩種手段，即政治的手段與法律的手段，國(guó)內(nèi)解決與國(guó)際解決。

（一）投資爭(zhēng)議的政治解決

1．斡旋與調(diào)停。通過政治途徑解決投資爭(zhēng)議，最常見的是斡旋和調(diào)停。在理論上兩者雖有區(qū)別，但在各國(guó)實(shí)踐及國(guó)際慣例上，并不嚴(yán)守其區(qū)別，兩者的作用已逐漸融合起來。⑦

2．通過外交保護(hù)解決爭(zhēng)議。通過投資者本國(guó)政府行使外交保護(hù)權(quán)，或同東道國(guó)政府進(jìn)行外交談判，或提起國(guó)際訴訟，以求解決投資爭(zhēng)議。

(二)投資爭(zhēng)議的司法解決

司法解決是指通過法院，運(yùn)用司法程序予以救濟(jì)?；诠J(rèn)的國(guó)際法原則——國(guó)內(nèi)救濟(jì)原則，關(guān)于投資爭(zhēng)議在當(dāng)事人間沒有協(xié)議采用仲裁解決時(shí)，可向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾嵩A。但國(guó)內(nèi)司法救濟(jì)不限于此，投資者也可向本國(guó)法院或第三國(guó)法院申訴。

(三)投資爭(zhēng)議的仲裁解決

用仲裁方法解決國(guó)際爭(zhēng)議，由來已久，是一種行之有效的合理的法律手段。運(yùn)用仲裁程序解決國(guó)際投資爭(zhēng)議及其他商事爭(zhēng)議，經(jīng)長(zhǎng)期實(shí)踐，已逐步制度化、國(guó)際化。無論是臨時(shí)仲裁的安排或常設(shè)仲裁的制度化，作為一種處理商事及投資爭(zhēng)議的法律手段，是使雙方得到公平而滿意的解決的。

(四)WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制

烏拉圭回合談判以后，與貿(mào)易有關(guān)的投資措施也進(jìn)入了WTO的關(guān)注范圍。實(shí)踐中關(guān)于投資的爭(zhēng)端也會(huì)在WTO體系的爭(zhēng)端解決機(jī)制中解決。WTO的爭(zhēng)端解決機(jī)制保證著法體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是保障多邊貿(mào)易體制可靠性和可預(yù)見性的核心因素。

WTO爭(zhēng)端解決規(guī)則具體包括《關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則與程序的諒解》(DSU)及其附件、《關(guān)于實(shí)施與審議關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則與程序諒解的決定》、《關(guān)于服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定某些爭(zhēng)端解決程序的決定》、《關(guān)于按照履行1994年關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定第六條的協(xié)定或補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼協(xié)定第五部分處理爭(zhēng)端的宣言》，以及WTO各項(xiàng)規(guī)定及其配套或附屬協(xié)定中的有關(guān)爭(zhēng)端解決的條款。⑧

五、跨國(guó)公司對(duì)國(guó)家的影響

跨國(guó)公司在各個(gè)領(lǐng)域里向國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一方面，由于擁有巨大的生產(chǎn)規(guī)模和龐大的管理組織體制，跨國(guó)公司已成為國(guó)際分工和國(guó)際貿(mào)易的主要組織者和承擔(dān)者，跨國(guó)公司在很多行業(yè)都占據(jù)了壟斷地位。另一方面，各個(gè)國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家，不但需要跨國(guó)公司的技術(shù)，還需要跨國(guó)公司的資金。由于跨國(guó)公司對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)移嚴(yán)格而有效的控制，往往使得技術(shù)落后的發(fā)展中東道國(guó)處于被動(dòng)的依賴地位，形成經(jīng)濟(jì)依附性發(fā)展，削弱了國(guó)家的經(jīng)濟(jì)。

為了編織一個(gè)全球戰(zhàn)略網(wǎng)，進(jìn)一步獲得和保障既得利益，跨國(guó)公司的發(fā)展壯大會(huì)使得自身的權(quán)力越過經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，把觸角延伸到政治領(lǐng)域，盡量影響政府的相關(guān)政策?！翱鐕?guó)公司在發(fā)展過程中，為了盡量利用接受國(guó)給予的經(jīng)濟(jì)上和技術(shù)上的優(yōu)待，結(jié)果卻發(fā)展到想方設(shè)法來控制其資源、需求和有關(guān)知識(shí)的地步，這就損害了接受國(guó)的?？鐕?guó)公司還企圖以它們的私營(yíng)企業(yè)的權(quán)限來取代各國(guó)的國(guó)家權(quán)力對(duì)于建設(shè)未來社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系而進(jìn)行的民主管理?！雹岜热?953年英國(guó)石油公司在幫助伊朗摩薩德政府中發(fā)揮了重要作用，1954年美國(guó)聯(lián)合水果公司在危地馬拉阿目茲政府中擔(dān)當(dāng)了重要角色，1973年國(guó)際電話電報(bào)公司在顛覆智利阿連德政府中施加了影響，⑩還有最近發(fā)生的韓寶事件在韓國(guó)掀起的政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)等。這些都表明了跨國(guó)公司對(duì)國(guó)家對(duì)內(nèi)外最高絕對(duì)權(quán)力的制約性影響。

雖然跨國(guó)公司對(duì)國(guó)家具有侵蝕作用，也不能片面地夸大其作用。要知道，在當(dāng)今國(guó)際關(guān)系理論和實(shí)踐中，雖然非國(guó)家行為體或者泛國(guó)家行為體異軍突起，但是國(guó)家仍然是國(guó)際關(guān)系行為主體，跨國(guó)公司還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到與之相提并論的資格。國(guó)家原則的核心特征，即對(duì)內(nèi)的最高性和對(duì)內(nèi)的獨(dú)立自主性并未改變。

六、結(jié)語

隨著世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的不斷加強(qiáng)，各國(guó)在經(jīng)濟(jì)上相互依存，相互影響，國(guó)際投資是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的重要途徑，是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式。對(duì)國(guó)際法體系來說，國(guó)際投資有其巨大的積極影響，也有一定的消極影響，但只要通過正確的法律法規(guī)對(duì)其加以引導(dǎo)，則國(guó)際投資必將對(duì)整個(gè)國(guó)際社會(huì)產(chǎn)生越來越有利的影響。

注釋：

①⑤呂巖峰．國(guó)際投資法．高等教育出版社．2005年版．第32頁，第147頁．

②鐘陽勝．跨世紀(jì)國(guó)際投資與外資政策新變化．華南師范大學(xué)學(xué)報(bào)．2003(1)．

③自決權(quán)，也稱民族自決權(quán)，是集體人權(quán)的重要表現(xiàn)方式,在美國(guó)、蘇聯(lián)等國(guó)家的倡導(dǎo)之下,成為一個(gè)國(guó)際政治和國(guó)際法的術(shù)語,有發(fā)展中國(guó)家載20世紀(jì)中期以后廣泛實(shí)踐并獲得國(guó)際社會(huì)認(rèn)同．．

④韋經(jīng)建，何志鵬．論國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的公平原則．吉林大學(xué)（社會(huì)科學(xué)）學(xué)報(bào)．2002（3）．

⑥周浩榮．WTO對(duì)國(guó)際投資法的影響．財(cái)經(jīng)界．2008(2)．

⑦姚梅鎮(zhèn)．國(guó)際投資法．武漢大學(xué)出版社．1987年版．第400頁．

⑧湯樹梅．國(guó)際投資法的理論與實(shí)踐．中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社．2004年版．第300頁．

⑨舒紹福．跨國(guó)公司與國(guó)家．中央社會(huì)主義學(xué)院學(xué)報(bào)．2002(6)．

⑩遲德強(qiáng)．淺析跨國(guó)公司對(duì)國(guó)家政治的影響．江漢論壇．2007(8)．

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國(guó)際投資法論文范文第2篇

關(guān)鍵詞：國(guó)際法；國(guó)本主義；人本化；國(guó)際投資法

國(guó)際法的國(guó)本主義傳統(tǒng)以為標(biāo)志，對(duì)國(guó)際社會(huì)進(jìn)行條塊分割，并為國(guó)際法體制設(shè)定基點(diǎn)及尺度，在全球融合的經(jīng)濟(jì)背景下，已無法滿足國(guó)際法治秩序?qū)崿F(xiàn)的合法性和正當(dāng)性要求。這不僅推動(dòng)應(yīng)然國(guó)際法在基本價(jià)值取向上突顯可持續(xù)發(fā)展和人類利益，向一切以保護(hù)人的尊嚴(yán)及權(quán)利為宗旨和依歸，以自由、平等、人權(quán)、正義等價(jià)值為目的演進(jìn)；同時(shí)也在實(shí)然國(guó)際法規(guī)范上得到廣泛實(shí)現(xiàn)，個(gè)人的存在與發(fā)展得到大量國(guó)際法人本規(guī)范的確認(rèn)和保護(hù)，非政府間國(guó)際組織在參與國(guó)際法形成與運(yùn)作過程的作用日漸加強(qiáng)，國(guó)際法在建立和完善國(guó)家間共處與合作的和平發(fā)展秩序的基礎(chǔ)上更加致力于自身人本秩序的建構(gòu)，展現(xiàn)出一幅“人本主義”的圖景。國(guó)際法價(jià)值理念的升華和制度結(jié)構(gòu)的重置無疑會(huì)向投資領(lǐng)域全面滲透，對(duì)新國(guó)際投資秩序的構(gòu)建和完善產(chǎn)生重大影響。

一、國(guó)際投資條約人本價(jià)值取向的突顯

（一）雙邊投資條約削弱東道國(guó)投資管轄權(quán)

國(guó)際投資的法制化發(fā)展在多邊立法平臺(tái)欠缺的情況下首先在雙邊層面取得了重大突破。自20世紀(jì)90年代以來，國(guó)際投資協(xié)議的全球性體系迅速擴(kuò)大，雙邊投資條約出現(xiàn)了“加速度”發(fā)展的態(tài)勢(shì)，一個(gè)龐大的雙邊投資條約網(wǎng)絡(luò)正在展開。這在全球性、綜合性多邊投資規(guī)則體系幾度“流產(chǎn)”的條件下，以國(guó)際契約的方式實(shí)現(xiàn)促進(jìn)和保護(hù)外資的功能，為投資領(lǐng)域國(guó)際法律新秩序的形成提供基礎(chǔ)動(dòng)力。但晚近雙邊投資條約呈現(xiàn)出高水平的投資自由化規(guī)則、強(qiáng)有力的投資保護(hù)以及國(guó)際化的爭(zhēng)端解決程序的發(fā)展特點(diǎn)，東道國(guó)建立在國(guó)際法賦予一國(guó)屬地管轄權(quán)基礎(chǔ)上的外資管轄權(quán)凸顯弱化趨勢(shì)，表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．東道國(guó)投資準(zhǔn)入決定權(quán)受到侵蝕。隨著晚近各國(guó)以自由化為取向的外資法改革的推廣以及具有自由化性質(zhì)的投資條約實(shí)踐的普及，投資準(zhǔn)入自由化漸趨成為世界性投資立法趨勢(shì)，無論是世界銀行《外國(guó)直接投資待遇指南》倡導(dǎo)將開放投資準(zhǔn)入作為外資立法目標(biāo)，還是美式雙邊條約關(guān)于國(guó)民待遇適用于投資準(zhǔn)入階段的規(guī)定；從《能源條約》關(guān)于成員國(guó)應(yīng)當(dāng)在國(guó)民待遇或最惠國(guó)待遇基礎(chǔ)上給予外資自由準(zhǔn)入的軟規(guī)則，到北美自由貿(mào)易協(xié)定關(guān)于外資設(shè)立的國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇的規(guī)定，直至MAI的準(zhǔn)入自由化規(guī)則，都昭示著各國(guó)自主施行投資措施時(shí)代的終結(jié)，東道國(guó)制定限制性投資準(zhǔn)入措施的權(quán)利不再是本國(guó)政府自由決定的事項(xiàng)，而會(huì)更多的納入跨國(guó)投資國(guó)際法制的約束范圍。

2．國(guó)家在投資領(lǐng)域中的違約行為上升為國(guó)際不法行為的可能性增強(qiáng)。在投資運(yùn)營(yíng)的待遇上，依據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的解釋，投資自由化的主要特征和要求所在就是外國(guó)投資者待遇標(biāo)準(zhǔn)的提高。“國(guó)際法最低待遇標(biāo)準(zhǔn)”的引入使投資領(lǐng)域契約責(zé)任的承擔(dān)具備上升為國(guó)際責(zé)任的便利渠道，外國(guó)投資者可據(jù)此尋求對(duì)抗東道國(guó)的特權(quán)地位。

3．國(guó)家對(duì)外資經(jīng)濟(jì)的管理職權(quán)被架空。在晚近BIT的發(fā)展進(jìn)程中出現(xiàn)了一個(gè)重要傾向，就是無論在東道國(guó)外資準(zhǔn)入的審批程序還是外資的運(yùn)作過程中，都禁止對(duì)投資者施加諸如出口配額、當(dāng)?shù)爻煞?、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等履行要求作為準(zhǔn)入和運(yùn)營(yíng)的附加條件，以開放性的準(zhǔn)入和運(yùn)營(yíng)方式激發(fā)投資者的積極性，并防止規(guī)避法律現(xiàn)象和腐敗行為的滋生和蔓延，這無疑使東道國(guó)借助履行要求引導(dǎo)外資符合本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的權(quán)力受到封殺。

4．國(guó)家根據(jù)原則所享有的國(guó)有化權(quán)利遭到剝奪。20世紀(jì)90年代，當(dāng)完全排斥國(guó)際規(guī)則、固守國(guó)家原則的卡沃爾主義在越來越多自由化性質(zhì)的BIT巨大沖擊下行將就木的同時(shí)，代表海外投資者利益、以“充分、及時(shí)、有效補(bǔ)償”為核心特征的赫爾補(bǔ)償原則，卻借此獲得無限發(fā)展的空間，成為對(duì)“合法性”征收與國(guó)有化措施設(shè)置的適用前提，在事實(shí)上剝奪了東道國(guó)在征收和國(guó)有化上的固有權(quán)利。這使得經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱的國(guó)家當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)全面衰退，需要借此擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)并實(shí)現(xiàn)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈控制的時(shí)候，面臨受制于人的危險(xiǎn)境地。

（二）社會(huì)公益在國(guó)際投資條約中受到關(guān)注

國(guó)際投資立法不僅關(guān)系到締約方之間權(quán)利義務(wù)的分配和利益的平衡，同時(shí)如果缺乏對(duì)社會(huì)公共利益的關(guān)注而失去社會(huì)公眾的信任和支持，必將導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)一體化或自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)進(jìn)程在日益高漲的質(zhì)疑、指責(zé)中走向沒落。公眾對(duì)代表自己行使公共權(quán)利的政府機(jī)構(gòu)在處理與外國(guó)投資者關(guān)系中，是否充分考慮環(huán)境、健康、公共安全等因素上具有強(qiáng)烈的知情權(quán)要求，這促使國(guó)際投資條約在投資爭(zhēng)端解決程序這一保障條約實(shí)施的重要環(huán)節(jié)上開始涉及透明度問題。

1．在參與投資仲裁程序主體范圍上的突破。許多國(guó)際投資條約正是因其投資爭(zhēng)端的解決在涉及國(guó)家公共利益的敏感領(lǐng)域欠缺非國(guó)家主體的有效參與而不斷遭到社會(huì)公眾的強(qiáng)烈詬病，透明度成為引發(fā)機(jī)制無法“取信于民”，產(chǎn)生信任危機(jī)的重要根源。眾多非政府組織、代表不同領(lǐng)域公共利益的民間團(tuán)體紛紛以“法庭之友”的身份介入爭(zhēng)端解決程序，并以向爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)提供事實(shí)信息、法律解釋及相關(guān)意見的方式對(duì)投資爭(zhēng)端的解決產(chǎn)生影響。這樣，大量投資爭(zhēng)端解決實(shí)踐中對(duì)“法庭之友”權(quán)利和地位一定程度的確認(rèn)，迫使國(guó)際投資條約為非國(guó)家實(shí)體介入爭(zhēng)端解決程序做出制度安排。

2．國(guó)際投資協(xié)定的民主化進(jìn)程加速。對(duì)于國(guó)際投資條約的締結(jié)者，也是投資爭(zhēng)端潛在當(dāng)事人的非爭(zhēng)端締約方，爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)如何在實(shí)踐中解釋和適用條約內(nèi)容，關(guān)系到確立條約義務(wù)是否得以遵守的衡量標(biāo)準(zhǔn)，也成為他們監(jiān)督和防范外國(guó)投資者利用爭(zhēng)端解決機(jī)制對(duì)東道國(guó)國(guó)家公共利益造成侵害的重要方式。因此，越來越多的國(guó)際投資條約注重對(duì)締約方作為非爭(zhēng)端當(dāng)事方時(shí)享有的權(quán)利做出精心設(shè)計(jì)，并在仲裁實(shí)踐中對(duì)上述權(quán)利的具體實(shí)施方式作進(jìn)一步說明和完善，以提高國(guó)際投資協(xié)定實(shí)施的民主程度。

二、國(guó)際投資立法重心由南北矛盾向公私?jīng)_突轉(zhuǎn)化

（一）早期國(guó)際投資立法中旗幟鮮明的南北矛盾

在20世紀(jì)80年代以前，東道國(guó)基于平等原則對(duì)外資擁有絕對(duì)的權(quán)力，而投資者無法得到任何國(guó)際法的保護(hù)。作為資本輸出國(guó)代表投資者利益的發(fā)達(dá)國(guó)家與作為資本輸入國(guó)代表東道國(guó)利益的發(fā)展中國(guó)家之間，存在著嚴(yán)重的分歧與對(duì)立，雙方紛爭(zhēng)的主要議題集中在對(duì)跨國(guó)投資的法律保護(hù)上，分別代表南北雙方立場(chǎng)的“卡爾沃主義”和“赫爾準(zhǔn)則”因此產(chǎn)生。從20世紀(jì)80年代起，國(guó)際投資關(guān)系出現(xiàn)重大變化，發(fā)達(dá)國(guó)家不滿足于確保本國(guó)海外投資免受東道國(guó)侵害，而是進(jìn)一步謀求發(fā)展中國(guó)家清除對(duì)外國(guó)投資的法律限制，力圖通過將投資問題國(guó)際化，使本國(guó)投資者盡量擺脫東道國(guó)國(guó)內(nèi)法律管轄，以推進(jìn)投資自由化；而發(fā)展中國(guó)家則試圖對(duì)此進(jìn)行抵制，并竭力維護(hù)其依據(jù)國(guó)家原則對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行限制和管理的權(quán)利，以排除投資母國(guó)借國(guó)際法干涉東道國(guó)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)事務(wù)。

（二）晚近國(guó)際投資立法中復(fù)雜多變的公私?jīng)_突

20世紀(jì)90年代以后，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際投資中的角色改變交相輝映，進(jìn)一步促進(jìn)雙方在國(guó)際投資立法中的相互理解和利益趨同，再加上發(fā)展中國(guó)家為吸引外資而展開異常激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，使得保護(hù)和促進(jìn)外國(guó)直接投資的國(guó)內(nèi)法律基礎(chǔ)設(shè)施獲得顯著改善和提高，南北分歧趨于縮小。而日漸密切的國(guó)際交流必然導(dǎo)致日趨完備的國(guó)際規(guī)則，外國(guó)投資者享受到BIT及其他法律文件所賦予的“類憲法”的保障與特權(quán)，使得東道國(guó)與外國(guó)投資者之間權(quán)利義務(wù)極度不平衡，引發(fā)外國(guó)投資者的私人利益與東道國(guó)公共利益之間日顯突出的矛盾。同時(shí)，國(guó)際投資中的人本價(jià)值不僅體現(xiàn)在對(duì)私主體抗衡國(guó)家能力的全面保障及外資的準(zhǔn)入和運(yùn)營(yíng)各環(huán)節(jié)歧視性管制的拆除，更意味著挖掘投資活動(dòng)對(duì)社會(huì)公眾整體利益的激勵(lì)作用。投資自由化不能以諸如人權(quán)、環(huán)境以及勞工標(biāo)準(zhǔn)等重要的公共利益為代價(jià)，新自由主義的投資制度也必須加以變革，有必要為維護(hù)公共利益而規(guī)制外國(guó)投資，以避免重蹈阿根廷與其他拉美國(guó)家近年來所遭遇的“進(jìn)退兩難”的困境。一個(gè)理想的國(guó)際投資制度，應(yīng)當(dāng)超脫國(guó)家間利益的妥協(xié)，而在公私主體間尋求利益的平衡點(diǎn)。

國(guó)際投資立法爭(zhēng)議焦點(diǎn)從“強(qiáng)國(guó)”與“弱國(guó)”的對(duì)立，即“南北矛盾”，轉(zhuǎn)向“國(guó)家”對(duì)“公司”的對(duì)立，即“公私?jīng)_突”。這不僅主導(dǎo)著承載各方利益均衡的國(guó)際投資規(guī)則的形成過程，更重要的是在國(guó)際投資法這個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)嚴(yán)防死守的領(lǐng)域人本價(jià)值取向的彰顯。

三、國(guó)際投資仲裁多元化挑戰(zhàn)國(guó)家

在《華盛頓公約》基礎(chǔ)上建構(gòu)起的有節(jié)制的國(guó)際投資仲裁機(jī)制，為國(guó)家與外國(guó)私人投資者之間不斷涌現(xiàn)的“公私?jīng)_突”提供更加可信和中立的投資爭(zhēng)端解決方法。然而，晚近雙邊投資條約擺脫ICSID仲裁機(jī)制的約束，竭力弱化卡沃爾主義所倡導(dǎo)的投資爭(zhēng)議當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則，以及東道國(guó)法律優(yōu)先適用處理投資爭(zhēng)議的規(guī)則，不斷推進(jìn)投資爭(zhēng)議國(guó)際仲裁的直接性和強(qiáng)制性，形成多元化發(fā)展趨勢(shì)。這觸發(fā)20世紀(jì)90年代以來國(guó)際投資仲裁案件的泛濫成災(zāi)，大量臨時(shí)組建的國(guó)際仲裁庭對(duì)國(guó)家公權(quán)力行使的正當(dāng)性進(jìn)行一裁終局的判定成為普遍現(xiàn)象。

首先，在投資實(shí)體法上，以美式BIT為代表的投資條約通過“投資”及“投資者”范圍的廣泛界定、投資待遇的模糊規(guī)范、間接征收條款內(nèi)容的不確定性等含義不明的實(shí)體法條款，使得范圍廣泛的“合格投資者”能夠動(dòng)輒主張東道國(guó)“措施”違反條約義務(wù)，并由此提起國(guó)際仲裁請(qǐng)求。晚近國(guó)際投資仲裁庭在缺乏適當(dāng)法律授權(quán)的情況下，演變成為有權(quán)裁定東道國(guó)行政行為是否合法的行政法庭和判斷東道國(guó)司法判決是否體現(xiàn)公平公正的上訴法庭。如自1998年起，美國(guó)在NAFTA下，就曾10多次被加拿大投資者提起仲裁，對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)立法和政府管理行為的合法性提出挑戰(zhàn)，甚至對(duì)美國(guó)司法體系的公平性產(chǎn)生質(zhì)疑，在美國(guó)掀起軒然大波，政府在巨大壓力下不得不采取一系列的應(yīng)對(duì)措施。

其次，在投資程序法上，作為提交國(guó)際仲裁前提條件的國(guó)家同意帶有更多的強(qiáng)制意味。大量仲裁實(shí)踐中國(guó)家須在簽訂投資條約時(shí)事前概括做出，無需個(gè)案逐一、具體同意；仲裁庭自由裁量的空間過大，缺乏適當(dāng)監(jiān)督和糾錯(cuò)機(jī)制；在認(rèn)定“合格投資者”上國(guó)籍選擇標(biāo)準(zhǔn)的寬泛，為投資者通過改變公司結(jié)構(gòu)的方式選擇救濟(jì)場(chǎng)所，濫用訴訟權(quán)利提供可能。這些程序設(shè)計(jì)所存在的諸多缺陷，加之具有可強(qiáng)制執(zhí)行性的國(guó)際仲裁所涉及的巨額賠償，無疑給國(guó)家的正當(dāng)行使帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。

多元化的國(guó)際投資仲裁正從行政、司法、立法三個(gè)渠道形成對(duì)國(guó)家的圍攻態(tài)勢(shì)，以體現(xiàn)自由化的國(guó)際投資條約為后盾的投資者，獲得參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的各類私方主體在國(guó)際貿(mào)易體制、國(guó)際人權(quán)體制及其他國(guó)際法律體制內(nèi)無法獲得的挑戰(zhàn)國(guó)家公權(quán)力的權(quán)利。

晚近投資自由化措施在國(guó)際法上體現(xiàn)出對(duì)投資者利益的過度保護(hù)，導(dǎo)致投資領(lǐng)域新的不平衡，國(guó)家面臨進(jìn)退兩難的困境。而國(guó)家經(jīng)濟(jì)的存在是國(guó)際法上人本秩序建構(gòu)的理論前提，離開以信守國(guó)家獨(dú)立自主，不受他國(guó)意志支配為基礎(chǔ)的國(guó)家間合作，國(guó)際法的人本價(jià)值無論多么崇高也不能變成現(xiàn)實(shí)。因此，為使投資這一拉動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵領(lǐng)域中的行使和維護(hù)擺脫現(xiàn)有危機(jī)，有效平衡個(gè)人投資者利益與國(guó)家公共利益間的矛盾，不能簡(jiǎn)單強(qiáng)化國(guó)家的管理職權(quán)，而應(yīng)在以人為本的基礎(chǔ)上尋求國(guó)家經(jīng)濟(jì)的理性回歸，并對(duì)內(nèi)涵進(jìn)行合理重構(gòu)，從而有效抑制人本價(jià)值的異化。

注釋：

到2007年底，全球有176個(gè)國(guó)家簽訂了超過5500項(xiàng)雙邊投資協(xié)定，這個(gè)數(shù)量正以每年100多項(xiàng)的速度遞增。

依據(jù)1992年美式BIT范本第2條5款，一締約國(guó)不得對(duì)對(duì)方締約國(guó)的投資施加履行要求。受美式BIT的影響，NAFTA第1106條第1款禁止一成員國(guó)對(duì)另一成員國(guó)或非成員國(guó)的投資施加履行要求，包括在投資的設(shè)業(yè)、取得、擴(kuò)展、管理和經(jīng)營(yíng)運(yùn)作方面施加履行要求。ECT和MAI也緊跟美式BIT的步伐，先后作出了直接禁止履行要求的規(guī)定。TRIMs協(xié)議當(dāng)中也對(duì)產(chǎn)生限制和扭曲貨物貿(mào)易作用的投資措施及履行要求予以禁止。

DeniseMan-ning-Cabrol,‘TheImminentDeathoftheCairoClauseandtheRebirthoftheCairoPrinciple:EqualityofForeignAandNationalInvestors’,26LawandPolicyofInternationalBusiness1169.1995.

徐泉．國(guó)際貿(mào)易投資自由化法律規(guī)制研究．北京：中國(guó)檢察出版社．2004年版．第295頁．

如NAFTA第1127、第1128和第1129條為締約方設(shè)置了就條約解釋向仲裁庭提交書面意見和獲取仲裁中相關(guān)文件的權(quán)利。

陳安．國(guó)際經(jīng)濟(jì)法學(xué)專論(下編分論)．北京：高等教育出版社．2004年版．第616頁．

慮及大型跨國(guó)公司對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響力以及它們有資格根據(jù)BIT運(yùn)用國(guó)際司法程序?qū)箹|道國(guó)政府的事實(shí)，可以認(rèn)為它們?cè)趯?shí)質(zhì)上已經(jīng)具備訴訟、索賠等方面的“權(quán)利”，具有一定“”特征。

即使一國(guó)加入《華盛頓公約》，它也有權(quán)拒絕將某項(xiàng)具體爭(zhēng)議提交ICSID仲裁，有權(quán)將某類爭(zhēng)議排除在可仲裁的范圍之外，既為東道國(guó)國(guó)家的運(yùn)用保留了一定回旋余地，又在一定范圍內(nèi)為投資者提供強(qiáng)制性國(guó)際仲裁的依據(jù)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2006年底，起因于國(guó)際投資條約的仲裁已超過250個(gè)，涉及40多個(gè)發(fā)展中國(guó)家和10多個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家。其中，阿根廷涉案40多起，墨西哥涉案近20起。SeeUNCTAD,Investor-StateDisputesArisingfromInvestmentTreaties:AReview,NewYorkandGeneva,2005,paras.6-7.

國(guó)際投資法論文范文第3篇

摘要：主要研究證券投資基金犯罪的概念、內(nèi)涵、構(gòu)成要件、及證券投資基金犯罪中的相關(guān)個(gè)罪，包括背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪、違法運(yùn)用資金罪。

關(guān)鍵詞：證券投資基金犯罪違法行為

1證券投資基金犯罪的概念

證券投資基金犯罪亦應(yīng)有立法概念與司法概念之分（有學(xué)者又把它表述為證券投資基金犯罪的實(shí)質(zhì)概念和形式概念，其實(shí)意思一樣）。

證券投資基金犯罪的立法概念可界定為：證券投資基金是指嚴(yán)重危害證券投資基金投資者利益和國(guó)家對(duì)證券投資基金業(yè)的監(jiān)管理制度，嚴(yán)重危害證券投資基金管理秩序的行為。在立法意義上存在的證券投資基金犯罪存在于證券投資基金發(fā)展的各個(gè)階段，不以證券投資基金刑事法律是否規(guī)定為轉(zhuǎn)移。證券投資基金犯罪的立法概念表示的是那些違反證券投資基金法規(guī)的行為應(yīng)該犯罪化，其標(biāo)準(zhǔn)首先是社會(huì)危害性。

證券投資基金犯罪的司法概念則可界定為：證券投資基金犯罪，是指證券投資基金刑事法律規(guī)范規(guī)定應(yīng)當(dāng)負(fù)刑事責(zé)任的行為，即凡是證券投資基金刑事法律規(guī)范規(guī)定應(yīng)當(dāng)負(fù)刑事責(zé)任的行為，都是證券投資基金犯罪。證券投資基金犯罪的司法概念的唯一標(biāo)準(zhǔn)是刑事違法性，但它并不是完全不考慮行為的社會(huì)危害性。

2證券投資基金犯罪的構(gòu)成要件

2.1證券投資基金犯罪的客體要件

根據(jù)刑法理論的傳統(tǒng)定義，犯罪客體，是指我國(guó)刑法所保護(hù)的，而為犯罪行為所侵害或者威脅的社會(huì)主義社會(huì)關(guān)系。近年來，學(xué)者們開始從全局上思考刑法中犯罪客體問題，主要是將刑法目的貫穿于整個(gè)刑法理論，提出了一種新的犯罪客體論，即“法益說”，認(rèn)為用“法益”來代替?zhèn)鹘y(tǒng)定義中的“社會(huì)主義社會(huì)關(guān)系”更為妥貼，筆者亦表示贊同。

就證券投資基金犯罪而言，在現(xiàn)實(shí)生活中它所侵害的法益客觀上也存在許多種情況，但是構(gòu)成證券投資基金犯罪行為的客體要件必須是證券投資基金犯罪所侵害的最根本的法益。這種法益通常易受到證券投資基金操作中的違規(guī)、違法行為的侵害或威脅，因而刑法特別予以保護(hù)，同時(shí)也受到證券投資基金方面法律、法規(guī)的保護(hù)。有學(xué)者指出，證券投資基金法雖然有一定的社會(huì)本位性，但本質(zhì)上都是一部“投資者權(quán)益保護(hù)法”，因而證券投資基金犯罪的主要客體應(yīng)是投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，筆者雖對(duì)觀點(diǎn)表示贊同，但是考慮到我國(guó)的立法體例，證券投資基金犯罪是規(guī)定于破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪之中的破壞金融管理秩序罪，因此可能在立法者看來，證券投資基金的正常管理秩序才是證券投資基金犯罪的主要客體。

2.2證券投資基金犯罪的客觀方面要件

犯罪客觀要件，是刑法規(guī)定的，說明行為對(duì)刑法所保護(hù)的社會(huì)關(guān)系的侵犯性，而為成立犯罪所必須具備的客觀事實(shí)特征。證券投資基金犯罪的客觀方面，必須是說明此行為的危害性，并為該行為構(gòu)成證券投資基金犯罪所必須具備的，此外，證券投資基金犯罪的客觀方面必須是相關(guān)刑事法律所明確規(guī)定的，這也是罪刑法定原則的要求。證券投資基金犯罪的客觀方面在證券投資基金犯罪的構(gòu)成中占有十分重要的地位，它的特點(diǎn)是外在性，直觀性和客觀性，不僅直接體現(xiàn)了證券投資基金犯罪行為對(duì)期貨管理秩序的嚴(yán)重危害性，從而可以決定證券投資基金犯罪客體的存在，而且還是認(rèn)定證券投資基金犯罪人主觀方面的客觀依據(jù)。

證券投資基金犯罪的客觀方面要件具體表現(xiàn)為行為人違反證券投資基金法律法規(guī)，在從事證券投資基金管理、經(jīng)紀(jì)或其他相關(guān)活動(dòng)中，破壞證券投資基金的正常管理秩序,情節(jié)嚴(yán)重的行為。

2.3證券投資基金犯罪的主體要件

對(duì)于證券投資基金犯罪的主體，概括來講就是與證券投資基金有關(guān)的機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，其為一般主體，既可以是自然人，也可以是單位。

就自然人而言，按其在犯罪活動(dòng)中是否具有特殊身份，可以分為一般個(gè)人主體和特殊個(gè)人主體兩類。一般個(gè)人主體指不具有特殊身份，而實(shí)施了嚴(yán)重危害證券投資基金管理秩序行為，具有刑事責(zé)任能力的自然人。這類主體在證券投資基金犯罪領(lǐng)域中并不多，一般指利用證券投資基金這種方式進(jìn)行貪污、詐騙等犯罪行為的人。證券投資基金犯罪中的個(gè)人主體主要是特殊個(gè)人主體，即實(shí)施了嚴(yán)重危害證券投資基金管理秩序，具有刑事責(zé)任能力，且具有特殊身份的自然人，在證券投資基金犯罪中主要指的是證券投資基金管理公司、證券投資基金托管金融機(jī)構(gòu)中從業(yè)人員。

單位犯罪多是經(jīng)濟(jì)犯罪的一大特點(diǎn)，證券投資基金犯罪亦不例外。在證券投資基金的實(shí)際操作運(yùn)行中，由于單位比個(gè)人具有更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在人才儲(chǔ)備、技術(shù)占有、信息渠道、公關(guān)手段等各方面都占有優(yōu)勢(shì)，其實(shí)施證券投資基金犯罪應(yīng)該說隱蔽性更大，其所造成的危害后果往往也比自然人犯罪造成的后果更為嚴(yán)重，所以單位犯罪應(yīng)該是我們?cè)谧C券投資基金犯罪預(yù)防方面所要針對(duì)的重點(diǎn)。要強(qiáng)調(diào)的是，證券投資基金犯罪中的單位主體必須是合法成立的，其宗旨、目的與法律是相符的，如果是為了實(shí)施犯罪而成立，依相關(guān)的司法解釋只能認(rèn)定為自然人犯罪，而談不上單位犯罪主體。具體而言，證券投資基金犯罪的單位犯罪主體包括:

（1）商業(yè)銀行；

（2）證券交易所；

（3）證券公司；

（4）證券投資基金管理公司；

（5）其他金融機(jī)構(gòu)。

2.4證券投資基金犯罪的主觀方面要件

理論界的一般觀點(diǎn)是，證券投資基金犯罪的主觀方面表現(xiàn)為故意，而且主要表現(xiàn)為直接故意。筆者認(rèn)為，證券投資基金犯罪的主觀形態(tài)只能是故意，過失不可能構(gòu)成證券投資基金犯罪，理由如下：

（1）在我國(guó)刑法體系中，證券投資基金犯罪皆屬于財(cái)產(chǎn)型犯罪，也就是有的學(xué)者所指的“貪利性犯罪”，這種犯罪類型是不可能存在過失的心理狀態(tài)的，因?yàn)檫@類犯罪有其明確的目的，或是為了非法謀取經(jīng)濟(jì)利益，或是為了減少自身的損失。例如背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪，其犯罪行為的實(shí)質(zhì)就是違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)。

（2）我國(guó)刑法明確規(guī)定：“過失犯罪，法律有規(guī)定的才負(fù)刑事責(zé)任”，這體現(xiàn)了刑法以處罰故意犯罪為原則，以處罰過失犯罪為特殊的精神，說明刑法分則沒有明文規(guī)定罪過形式的犯罪只能由故意構(gòu)成。考察有關(guān)證券投資基金犯罪的刑法條文，可以發(fā)現(xiàn)并未規(guī)定過失可以構(gòu)成相關(guān)證券投資基金犯罪，所以筆者認(rèn)為，證券投資基金犯罪的主觀形態(tài)只能是故意，而不存在過失。

參考文獻(xiàn)

國(guó)際投資法論文范文第4篇

論文摘 要:本文以跨國(guó)公司與我國(guó)國(guó)有企業(yè)發(fā)展之間的邏輯關(guān)系為論述的主線,分析了經(jīng)濟(jì)全球化條件下跨國(guó)公司在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。本文認(rèn)為,跨國(guó)公司是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量,直接體現(xiàn)著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力;我國(guó)要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化建設(shè)戰(zhàn)略目標(biāo),必須進(jìn)一步引進(jìn)跨國(guó)公司投資,同時(shí)鼓勵(lì)我國(guó)企業(yè)“走出去”,更好地利用國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)和資源。在此基礎(chǔ)上,本文提出了我國(guó)國(guó)有企業(yè)引進(jìn)跨國(guó)公司投資戰(zhàn)略和我國(guó)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資戰(zhàn)略。 

 

一、引言 

西方學(xué)者對(duì)跨國(guó)公司的研究是從國(guó)際投資開始的,然而,在世界經(jīng)濟(jì)史中,國(guó)際貿(mào)易的歷史遠(yuǎn)比國(guó)際投資悠久,國(guó)際貿(mào)易的理論也比國(guó)際投資的理論成熟得多。在國(guó)際貿(mào)易理論中,有大衛(wèi)•李嘉圖的比較優(yōu)勢(shì)原理和被稱為“赫—俄—薩模式”(h-o-s model)的要素稟賦理論等比較公認(rèn)的權(quán)威學(xué)說,而在國(guó)際投資方面的研究則較為薄弱。西方學(xué)者通常運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易理論來解釋國(guó)際投資現(xiàn)象,但國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資各自的運(yùn)行機(jī)制有所不同,國(guó)際貿(mào)易理論難以對(duì)國(guó)際投資做出較為科學(xué)的解釋。 

二、我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中存在的問題 

我國(guó)國(guó)有企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)中的問題主要是與企業(yè)的內(nèi)部自身所存在的缺陷與不足相聯(lián)系。這其中企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度不明晰,海外企業(yè)缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制是主要原因。 

(一)產(chǎn)權(quán)制度不明晰 

目前我國(guó)境外企業(yè)的管理方式主要實(shí)行的是承包經(jīng)營(yíng)制度。這本身是在當(dāng)前我國(guó)對(duì)外投資管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏,管理機(jī)制不完善情況下的權(quán)宜之計(jì)。但問題是這種承包性制度往往建立于并不明晰的產(chǎn)權(quán)制度之上,在產(chǎn)權(quán)、制度和體制方面的深層次的改革遠(yuǎn)未到位。 

首先,按常理,境外企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)理應(yīng)保值和增值,但從實(shí)際情況看,相當(dāng)一部分境外企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)不僅沒有增值,甚至連保值也未能做到。企業(yè)資產(chǎn)管理中存在漏洞,主要有:一些企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)以個(gè)人的名義在當(dāng)?shù)刈?cè),造成產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確,給國(guó)有資產(chǎn)流失造成隱患。其次,激勵(lì)與約束機(jī)制的不健全不僅存在于國(guó)內(nèi)母公司,一些企業(yè)的境外子公司也沿襲了傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。在該制度安排下資產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者間的收益權(quán)與使用權(quán)劃分沒有得到合理且清晰的界定,進(jìn)而導(dǎo)致了兩方面的問題:一方面,由于企業(yè)的管理機(jī)制尚未根本改變,國(guó)內(nèi)企業(yè)可能過于強(qiáng)調(diào)了對(duì)海外公司的我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)問題研究管理與控制,而海外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)與決策權(quán)力被大量剝奪;另一方面,對(duì)于海外企業(yè)的公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況與業(yè)務(wù)發(fā)展漠不關(guān)心,這也直接導(dǎo)致了許多海外企業(yè)缺乏國(guó)內(nèi)母公司的相關(guān)支持而孤軍奮戰(zhàn),海外業(yè)務(wù)的拓展活動(dòng)顯得后勁不足。同時(shí)國(guó)內(nèi)母公司的這種態(tài)度在產(chǎn)權(quán)制度不明晰的情況下極易造成境外企業(yè)管理中的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重,甚至導(dǎo)致管理者設(shè)租、尋租與企業(yè)資產(chǎn)的海外流失。 

(二)政企不分與所有者主體缺位 

我國(guó)國(guó)有企業(yè)歷來是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革過程中的重點(diǎn)與難點(diǎn),其關(guān)鍵問題就是政企不分與所有者缺位。應(yīng)該說,國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)屬于國(guó)家所有,國(guó)家與國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者之間是委托關(guān)系,這在產(chǎn)權(quán)制度上是相對(duì)明晰的。簡(jiǎn)單來講就是,機(jī)構(gòu)作為所有者是可以的,但實(shí)際操作中管理國(guó)有資產(chǎn)的是機(jī)構(gòu)中實(shí)實(shí)在在的人,而這些人在事實(shí)上的責(zé)、權(quán)、利等方面與其所管理的國(guó)有資產(chǎn)并無百分之百的利害關(guān)系。這樣來看實(shí)際上無論是國(guó)資委還是財(cái)政部充其量也只能還是國(guó)有資產(chǎn)的一個(gè)人而己,而相應(yīng)的委托人即國(guó)有資產(chǎn)的所有者方面仍然處于缺位的狀況之中。 

三、推動(dòng)我國(guó)國(guó)有企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略 

(一)提高國(guó)有企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是指一國(guó)企業(yè)在一定的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,成功地進(jìn)行國(guó)際生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。具體表現(xiàn)為企業(yè)能夠更有效地從事設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售產(chǎn)品和服務(wù),其價(jià)格和非價(jià)格特性較國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者更具有市場(chǎng)吸引力。我國(guó)國(guó)有企業(yè)必須提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,只有提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,才能更有效的開展對(duì)外貿(mào)易和海外投資。 

(二)把軟技術(shù)創(chuàng)新作為提高國(guó)有企業(yè)科技開發(fā)能力的突破口 

把軟技術(shù)作為技術(shù)創(chuàng)新的突破口是是因?yàn)? 

第一,投資少,風(fēng)險(xiǎn)小。硬技術(shù)創(chuàng)新需要的投資較大,潛在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也較大,而軟技術(shù)創(chuàng)新是對(duì)產(chǎn)品本體的延伸部分的創(chuàng)新,投資較少,技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。 

第二,容易實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)。軟技術(shù)創(chuàng)新從構(gòu)思開發(fā)到具體實(shí)現(xiàn)都是以企業(yè)內(nèi)部為主,只要充分利用企業(yè)自身的管理人員、技術(shù)人員、銷售人員、生產(chǎn)人員或其他相關(guān)人員的努力,就可以達(dá)到技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)。 

(三)加大國(guó)有企業(yè)科技開發(fā)資源的投入力度 

首先,加大國(guó)有企業(yè)研究開發(fā)投入力度?？萍奸_發(fā)是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng),沒有較大投入,很難進(jìn)行創(chuàng)新。其次,建立有效的國(guó)有企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)制。最后,大力培養(yǎng)科技開發(fā)人才。科技開發(fā)是一個(gè)由知識(shí)技能的積累到創(chuàng)造性地應(yīng)用的過程,而這一過程是靠承載知識(shí)技能的各種人才來完成的。國(guó)有企業(yè)為了獲得高水平的科技開發(fā)人才,一方面要值得投資自己培養(yǎng),另一方面要積極引進(jìn)國(guó)有企業(yè)需要的各種專業(yè)人才,為他們創(chuàng)造良好的工作環(huán)境,使他們有用武之地。 

四、結(jié)論 

我國(guó)國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)之一前,應(yīng)強(qiáng)化我國(guó)國(guó)有企業(yè)自身素質(zhì),明確自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì),克服自身劣勢(shì),認(rèn)真地做好知識(shí)準(zhǔn)備和相應(yīng)的人才準(zhǔn)備,要全面地熟悉和把握國(guó)際慣例以及東道國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策變化以及法律政策等。根據(jù)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的核心實(shí)力來決定國(guó)際化的發(fā)展戰(zhàn)略,在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上認(rèn)真開展海外投資項(xiàng)目的可行性研究,明確投資方向。通盤考慮項(xiàng)目的條件和直接、間接效益,減少盲目行動(dòng),規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)。 

 

參考文獻(xiàn): 

[1] 于穎.淺析我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)存在問題的成因[j].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2007. 

[2] 邵祥林.“走出去”跨國(guó)經(jīng)營(yíng)一中國(guó)經(jīng)貿(mào)強(qiáng)國(guó)之路[m].北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2005. 

[3] 中國(guó)大企業(yè)與世界級(jí)企業(yè)差距在哪里?[n]人民日?qǐng)?bào),2005. 

[4] 刃王芳.國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理問題研究[j].機(jī)械管理開發(fā),2005. 

國(guó)際投資法論文范文第5篇

論文關(guān)鍵詞 外國(guó)直接投資 發(fā)展中國(guó)家 跨國(guó)公司 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、全球投資趨勢(shì)和發(fā)展中國(guó)家現(xiàn)狀

2010年，全球外國(guó)直接投資（foreign direct investment，簡(jiǎn)稱FDI）小幅漲至12.4萬億美元。這種溫和的增長(zhǎng)，主要?dú)w功于流向發(fā)展中國(guó)家的資金提升。包括市場(chǎng)拓展在內(nèi)的強(qiáng)健經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，穩(wěn)定的盈利增長(zhǎng)和對(duì)公司資產(chǎn)的樂觀估值，使在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)的價(jià)值翻倍。外國(guó)子公司，尤其是在發(fā)展中國(guó)家的子公司，其利潤(rùn)的增加提高了再投資收益。隨著更多的國(guó)際生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體，跨國(guó)公司越來越多地在這些國(guó)家的投資以維持成本效益，力圖保持在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的競(jìng)爭(zhēng)力。

發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體之間的區(qū)域FDI一直在快速增長(zhǎng)，到2010年首次吸收了一半以上的FDI流量。在主要新興地區(qū)，如東亞、東南亞和拉丁美洲，都可以看到FDI的強(qiáng)勁攀升。同年，有賴于國(guó)際資本市場(chǎng)的改善，盈利能力的提高和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康增長(zhǎng)，F(xiàn)DI內(nèi)流量增長(zhǎng)了7%，高達(dá)19萬億美元。發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體由于相對(duì)快速的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和較為旺盛的內(nèi)需，F(xiàn)DI內(nèi)流量增長(zhǎng)了12個(gè)百分點(diǎn)，為574億美元。

東亞、南亞、東南亞和拉丁美洲的投資者，同樣也是FDI外流量高速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。中?guó)香港和中國(guó)大陸，作為FDI的首要來源，資本流出增量均超過十億美元，分別達(dá)76億和68億美元，創(chuàng)下歷史新高。中國(guó)企業(yè)在廣泛行業(yè)和多個(gè)國(guó)家，積極收購(gòu)海外資產(chǎn)，持續(xù)他們的搶購(gòu)風(fēng)潮，對(duì)外總投資量已超過日本。許多發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體的跨國(guó)公司，涉足于其他復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁、經(jīng)濟(jì)前景上佳的新興市場(chǎng)的投資。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）在《2011年至2013年世界投資前景調(diào)查》（WIPS）中聲稱，發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體正成為舉足輕重的投資者，而且這種趨勢(shì)在不久的將來很可能繼續(xù)保持。

二、外國(guó)直接投資的定義

“投資”作為國(guó)際投資法的基本要素，盡管在以《國(guó)際投資爭(zhēng)端解決公約》（ICSID Convention）為代表的國(guó)際投資條約等國(guó)際投資法律淵源中，沒有得到詳細(xì)準(zhǔn)確地界定，但是學(xué)者們一般認(rèn)為，任何金錢或具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的其他形式資產(chǎn)的投入，長(zhǎng)達(dá)不固定期限或五年以上的固定期限，就是投資。外國(guó)投資，狹義來說，則是指在一個(gè)國(guó)家以外獲取資產(chǎn)的行為。這些資產(chǎn)可以是金融資產(chǎn)，如債券，銀行存款及股票，也可以是所謂的直接投資，涉及生產(chǎn)資料所有權(quán)，如工廠和土地。 擁有控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)的股權(quán)，也被視為FDI。

三、發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體吸收外國(guó)直接投資的依據(jù)

發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體將引進(jìn)FDI作為發(fā)展的一項(xiàng)重點(diǎn)戰(zhàn)略，既有宏觀經(jīng)濟(jì)層面的考量，也有微觀經(jīng)濟(jì)和管理方面的因素。

（一）彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)低值儲(chǔ)蓄

生產(chǎn)率和生產(chǎn)力低下，反映在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄上，就是資金匱乏，實(shí)際收入水平低，形成“貧窮的惡性循環(huán)”。這也是儲(chǔ)蓄不足，回流至低實(shí)際收入的投資量小的結(jié)果。FDI能夠提供額外資源，補(bǔ)足國(guó)內(nèi)資金缺口。本國(guó)資源與外部資源相結(jié)合，可以打破貧困的惡性循環(huán)，促進(jìn)發(fā)展，提高實(shí)際收入和就業(yè)率，有利于全社會(huì)收入的合理分配。因此，F(xiàn)DI在補(bǔ)充國(guó)內(nèi)資源上起到了重要作用。

（二）解決外匯缺乏

不利的貿(mào)易條件，支出與經(jīng)常賬戶的逆差，出口能力下降，是導(dǎo)致外匯不足的一部分原因。這些原因又都可能源于長(zhǎng)時(shí)期過低的資本投資。在此種情況下，民眾的購(gòu)買力過小，投資的動(dòng)機(jī)便不復(fù)存在。這是貧困惡性循環(huán)理論的第二個(gè)層面。在這個(gè)階段，通過貿(mào)易和資本流動(dòng)，可以使在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體投資的微弱誘惑，和在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中投資的強(qiáng)誘因得到平衡，有助于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體超負(fù)荷增長(zhǎng)。這也是國(guó)家依靠出口創(chuàng)匯和資金流動(dòng)，特別是FDI，通過進(jìn)口以積累資金的一種方式。

（三）順應(yīng)社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源發(fā)展的需要

社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源的發(fā)展，是管理和社會(huì)的需求，在短期內(nèi)不會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)，卻有利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期運(yùn)行。事實(shí)上，社會(huì)的基金應(yīng)該著力刺激經(jīng)濟(jì)有創(chuàng)造性的部分。除了增加生產(chǎn)要素的數(shù)量，有必要提高作為經(jīng)濟(jì)主體的人的質(zhì)能，并持續(xù)推進(jìn)生產(chǎn)性活動(dòng)。

（四）滿足不同產(chǎn)業(yè)的選擇偏好和宗旨

鑒于其在GDP中的大比重，須大力支持重要的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)部門并予以改造。政府加大對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資力度，也往往由此背負(fù)起沉重包袱。發(fā)展中國(guó)家的石油工業(yè)、原材料、農(nóng)業(yè)和采礦業(yè)皆隸于此列。困難時(shí)期，這些國(guó)家必須從質(zhì)與量方面維持或提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，以保障或擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。例如，2005-2007年，因?yàn)槭托枨蟮脑黾?，?jìng)爭(zhēng)日趨激烈，石油出口國(guó)不斷擴(kuò)大投資，與其過去在石油市場(chǎng)預(yù)定份額的一貫行徑背道而馳。市場(chǎng)的快速變化引致的迫切投資需求，往往要通過國(guó)內(nèi)渠道解決。如果工業(yè)部門的需求和產(chǎn)量增加，直接或間接地給原材料生產(chǎn)商造成擴(kuò)資壓力，投資融資導(dǎo)致債務(wù)增加，為保證國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，國(guó)內(nèi)或國(guó)外市場(chǎng)銷售再添負(fù)擔(dān)，而進(jìn)口增多引發(fā)新的外向型依賴。同時(shí)，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，沒有足夠的利潤(rùn)支持投資，又令債務(wù)上漲。在這種情況下，F(xiàn)DI是唯一的出路。

綜上，低國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，對(duì)外貿(mào)易和國(guó)際收支整體失衡，社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源開發(fā)，具有特定需求和社會(huì)政治目標(biāo)的部門，是吸引FDI的四個(gè)主要出發(fā)點(diǎn)。從更籠統(tǒng)的角度來說，外債也依賴于基礎(chǔ)設(shè)施投資需求，而特定行業(yè)需要大量的資金以縮小落后差距，降低利率，減少經(jīng)常賬戶赤字，抑制國(guó)民產(chǎn)值低增長(zhǎng)率，降低失業(yè)率，改變消極影響購(gòu)買力、有效需求和產(chǎn)量的收入分配不均，提高資本效率。從新古典主義的角度看，所有這些因素共同造成資本稀缺而亟需FDI的表征。

四、FDI作為發(fā)展中國(guó)家外部資金來源帶來的負(fù)面影響

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇倚仗的是結(jié)構(gòu)性（長(zhǎng)期）和周期性（短期）相結(jié)合的拉動(dòng)與推動(dòng)因素。在發(fā)展中國(guó)家，GDP高增長(zhǎng)預(yù)示著利潤(rùn)豐厚的投資機(jī)會(huì)（周期性拉動(dòng)），而政策框架則被認(rèn)為應(yīng)對(duì)未來沖擊的韌性更強(qiáng)（結(jié)構(gòu)性拉動(dòng)），特別是在亞洲地區(qū)。量化寬松和利率降低造成發(fā)達(dá)國(guó)家的流動(dòng)性過剩，驅(qū)使其在發(fā)展中國(guó)家以相對(duì)較高的利率和回報(bào)率展開投資（周期性推動(dòng)）。雖然FDI引致外部資本流入發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方興未艾，鑒于FDI的波動(dòng)性與可持續(xù)發(fā)展原則相悖離，國(guó)家必須慎之又慎。

首先，資本的激增使發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體面臨的不穩(wěn)定性更高，直接對(duì)本國(guó)貨幣匯率升值形成壓力。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的低利率環(huán)境不能無限期維持。2009年以來，F(xiàn)DI作為資金流入的主要來源，對(duì)新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體不可不謂是一個(gè)昭示著穩(wěn)定性和對(duì)生產(chǎn)性投資長(zhǎng)期回報(bào)信心的積極信號(hào)。不甚樂觀的是，本階段發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)波動(dòng)性組合和特別像銀行貸款這樣的其他資本要素風(fēng)險(xiǎn)敞口極大，F(xiàn)DI作用相對(duì)不大顯著，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇因而可能更加脆弱。

其次，近年來FDI在發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體中愈發(fā)不穩(wěn)定，盡管它較之證券投資和其他投資（如商業(yè)貸款和貿(mào)易信貸），波動(dòng)性比仍然少得多。有人認(rèn)為，這是其成分更易的反映，例如，從股票轉(zhuǎn)換到債務(wù)，其對(duì)美國(guó)貨幣政策變化更加敏感，由此引發(fā)了危機(jī)。所以，涉及其他類型資本的FDI穩(wěn)定性假設(shè)，需謹(jǐn)慎處理，尤其是對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體而言。諸如巴西、韓國(guó)和南非等國(guó)，都經(jīng)歷了FDI流入量的飆升和狂跌。FDI也很可能包含某些短期劇烈變化的資金流，或稱“熱錢”。當(dāng)下，資本流動(dòng)的穩(wěn)定性對(duì)許多發(fā)展中國(guó)家提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

無論是組合投資，銀行貸款，還是FDI，所有外國(guó)私人資本流動(dòng)，都對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大有裨益。因此，考慮到幾年前的危機(jī)，危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)回升的特質(zhì)和其固有的脆弱性，應(yīng)成為發(fā)展中國(guó)家密切關(guān)注的兩個(gè)議題，政府開發(fā)援助（ODA）的意義便由此凸顯。ODA不容易受到震蕩波及，但是，發(fā)達(dá)國(guó)家未能實(shí)現(xiàn)設(shè)定的滿足受惠國(guó)核心發(fā)展需要的目標(biāo)，ODA的有效性亦已受到質(zhì)疑。