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金融行業(yè)的政策范文第1篇

關(guān)鍵詞：金融加速器效應(yīng)；貨幣政策；行業(yè)差異性

中圖分類號：F830　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1006-1428(2009)03-0036-04

一、引言

1989年，Bemanke和Gerder提出。信貸市場不完美會引起借貸雙方的成本變化，由此引起企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債改變，從而引起企業(yè)投資和產(chǎn)量變化。最終使得經(jīng)濟出現(xiàn)更大的波動，他們將這種效應(yīng)稱為加速器效應(yīng)。1994年，Bemauke、Gertler和Gilchrist正式提出了金融加速器概念。1998年。這三位學(xué)者又采用動態(tài)新凱恩斯(Dynamic New Keynesian-DNK)模型分析框架，將信貸市場不完美和企業(yè)凈值納入主流宏觀經(jīng)濟模型，分析了金融加速器在經(jīng)濟周期中的作用。從而使金融加速器理論逐漸趨于完善。從金融加速器的概念可以看出，金融加速器效應(yīng)主要是從企業(yè)層面來分析信貸市場不完美造成企業(yè)投資波動最終影響產(chǎn)出，所以相關(guān)的實證研究文獻都是從企業(yè)的角度出發(fā)研究金融加速器效應(yīng)。比如，Gertler和Gilchrist(1991)將制造企業(yè)按資產(chǎn)劃分為小企業(yè)和大企業(yè)，考察了制造企業(yè)的銷售量數(shù)據(jù)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量M2的增長對大企業(yè)沒有太大影響，卻與小企業(yè)的增長有很強的正向關(guān)系；Benanke，Gertler和Gilchrist(1994)分析了不同規(guī)模的企業(yè)在面臨緊縮的貨幣政策時投資支出與現(xiàn)金流狀況，認(rèn)為小企業(yè)的金融加速器效應(yīng)大于大企業(yè)的金融加速器效應(yīng)；吳建環(huán)和席瑩(2007)以貨幣政策對不同規(guī)模高科技企業(yè)的影響為例，分析了中國貨幣政策的金融加速器效應(yīng)。

本文認(rèn)為，金融加速器效應(yīng)雖然是針對企業(yè)層面提出的概念，但是一個行業(yè)的所有企業(yè)表現(xiàn)出的金融加速器效應(yīng)加總后最終會通過該行業(yè)宏觀地表現(xiàn)出來。也就是說，貨幣政策變動后，由于信貸市場不完美，影響到行業(yè)內(nèi)各個企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、投資和產(chǎn)出，當(dāng)將行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的有關(guān)變量相應(yīng)變動加總后，最終行業(yè)層面的資產(chǎn)負(fù)債、投資和產(chǎn)出都因貨幣政策變動而受到影響。這樣，在行業(yè)層面，貨幣政策通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道的傳導(dǎo)途徑同樣是：貨幣政策M變動影響利率，利率的變化影響行業(yè)層面的資產(chǎn)凈值NE、投資I和產(chǎn)出Y，最終使經(jīng)濟出現(xiàn)波動。這樣，研究一個行業(yè)的投資、產(chǎn)出、資產(chǎn)凈值受貨幣政策的影響程度，就可以得出行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)大小。很多研究文獻指出，我國貨幣政策具有非對稱性的行業(yè)效應(yīng)，這顯然表明貨幣政策在行業(yè)中的傳導(dǎo)具有差異性，從而對經(jīng)濟波動產(chǎn)生不同的影響，也就是說，各個行業(yè)可能具有不同的金融加速器效應(yīng)。為了研究行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)差異。本文選擇制造業(yè)行業(yè)中的30個子類行業(yè)作為研究對象，使用SUB估計方法，對這些行業(yè)構(gòu)成的方程組進行回歸分析。試圖找到各行業(yè)的行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)大小。為我國針對不同行業(yè)制定不同的信貸政策提供一定的參考。

二、模型選擇和數(shù)據(jù)說明

由金融加速器理論知。當(dāng)貨幣供給M上升后，引起利率R下降，股票價格P上升，企業(yè)資產(chǎn)凈值N增加，凈值增加使得企業(yè)的貸款L上升，從而企業(yè)的投資I和產(chǎn)出Y都將增加，使得經(jīng)濟出現(xiàn)更大波動。根據(jù)該理論，貨幣供給量M和利率R都可以作為貨幣政策變量。投資I和產(chǎn)出Y的變動可以作為金融加速器效應(yīng)大小的變量。資產(chǎn)凈值NE和貸款L屬于金融加速器的中間傳導(dǎo)變量?？紤]到我國利率沒有完全市場化。這里選擇貨幣供給量M2作為貨幣政策變量，選擇資產(chǎn)凈值N作為中間變量。選擇投資I作為衡量金融加速器效應(yīng)的變量。于是，模型的被解釋變量為行業(yè)的投資額I。解釋變量為行業(yè)的資產(chǎn)凈值N和貨幣政策變量M2。Benanke等人指出，企業(yè)的凈值是指企業(yè)流動資產(chǎn)與可抵押物品的價值之和，由于數(shù)據(jù)的可獲得性，這里不使用這些數(shù)據(jù)，而使用各行業(yè)的資產(chǎn)總值減去負(fù)債總值得到資產(chǎn)凈值。

本文的數(shù)據(jù)都來自中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。由于沒有公布建筑業(yè)資產(chǎn)總值和負(fù)債總值2007年和2008年的月度數(shù)據(jù)，所以樣本數(shù)據(jù)范圍最終選擇2003年1月一2006年12月的月度數(shù)據(jù)。為了消除價格因素的影響，將所有變量的當(dāng)月值都除以當(dāng)月的CPI指數(shù)，得到各行業(yè)的實際投資額、實際貨幣供給量和實際資產(chǎn)凈值，同時進行對數(shù)變換，以熨平長期趨勢。另外，由于各個變量都存在明顯的季節(jié)特性，所以都使用X-12方法對月度數(shù)據(jù)進行了季節(jié)調(diào)整。另外，各行業(yè)1月份的投資數(shù)據(jù)沒有公布，本文使用每年近似等比的增長率方式計算出該月份的當(dāng)月值。

考慮到貨幣政策和企業(yè)資產(chǎn)凈值對企業(yè)投資的影響都有一定的滯后期，所以模型中的變量要使用這兩個變量的滯后項。為了選擇適當(dāng)?shù)臏箜椬鳛楸唤忉屪兞?，我們對貨幣政策和制造業(yè)資產(chǎn)凈值總額的前三期值構(gòu)成的各模型進行了比較，具體回歸模型結(jié)果見表1所示。

根據(jù)表1中顯示的T統(tǒng)計量、標(biāo)準(zhǔn)誤、殘差平方和、DW檢驗等值，模型3回歸的效果更有效一些，所以最終選擇資產(chǎn)凈值滯后1期、貨幣政策變量M2滯后3期作為模型的變量。為了便于比較，在構(gòu)建各個行業(yè)的計量模型時，都遵循這種選擇標(biāo)準(zhǔn)。

式中的IitNit、M分別為各行業(yè)的投資、資產(chǎn)凈值和貨幣政策變量，所有的變量都取了對數(shù)，且經(jīng)過X一12季節(jié)調(diào)整，i=l。2…30，代表30個行業(yè)。需要說明的是，由貨幣政策在行業(yè)中的傳導(dǎo)機制知，貨幣政策變動對行業(yè)的實際資產(chǎn)凈值產(chǎn)生影響需要一段時滯，然后實際資產(chǎn)凈值作為中間傳導(dǎo)變量去影響投資，又有一定的時滯。這樣。選擇的貨幣政策變量的滯后期應(yīng)該大于資產(chǎn)凈值的滯后期。上面通過比較各模型最終選擇貨幣政策變量滯后3期。資產(chǎn)凈值變量滯后l期比較符合現(xiàn)實。

三、實證分析

從表2中看出，貨幣政策對農(nóng)副食品加工業(yè)等17個行業(yè)投資的影響通過了顯著性檢驗，其中，印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制業(yè)通過10％的顯著性水平檢驗。造紙及紙制品業(yè)通過5％的顯著性水平檢驗，其余15個行業(yè)通過1％的顯著性水平檢驗。但各行業(yè)受貨幣政策的影響程度呈現(xiàn)明顯差別。受貨幣政策影響最大的是皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)，投資的貨幣政策彈性值為4.092，貨幣政策變動1％，投資變動4.092％。其次是交通運輸設(shè)備制造業(yè)，投資的貨幣政策彈性為2.717，再次是電氣機械及器材制造業(yè)、通信設(shè)備、計算

機及其他電子設(shè)備制造業(yè)和農(nóng)副食品加工業(yè)。投資的貨幣政策彈性分別為2.596、2.593和2.286，其他行業(yè)投資的貨幣政策彈性在0.618―1.977之間。

在上述17個行業(yè)中，農(nóng)副食品加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、橡膠制品業(yè)、塑料制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、交通運輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機械及器材制造業(yè)9個行業(yè)的資產(chǎn)凈值對投資的影響未通過10％的顯著性檢驗。說明貨幣政策在這些行業(yè)中的傳導(dǎo)并未體現(xiàn)出行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)，貨幣政策對行業(yè)投資影響的傳導(dǎo)機制與金融加速器傳導(dǎo)機制不同。這可能存在這么兩種情形：一種情形可能是該行業(yè)所有的企業(yè)都沒有明顯的金融加速器效應(yīng)，原因可能是政府對行業(yè)進行管制而約束該行業(yè)的信貸；另一種情形可能是有些企業(yè)存在明顯的金融加速器效應(yīng)，而另一些企業(yè)卻出現(xiàn)相反的情況，比如當(dāng)貨幣供給量增加使得企業(yè)資產(chǎn)凈值增加時，有些企業(yè)投資增加，有些企業(yè)投資減少，兩種情形相互抵消，最終在行業(yè)層面沒有出現(xiàn)明顯的金融加速器效應(yīng)。剩下的8個行業(yè)資產(chǎn)凈值對投資的影響雖然通過了顯著性檢驗。但還不能證明這些行業(yè)表現(xiàn)了行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)。因為根據(jù)Bernanke等人提出的金融加速器概念。當(dāng)貨幣供給量增加后，企業(yè)的資產(chǎn)凈值增加。減少了企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險，企業(yè)貸款能力增加，最終促使企業(yè)投資和產(chǎn)出增加。所以。還需要檢驗貨幣政策對這些行業(yè)的資產(chǎn)凈值的影響是否也顯著，只有通過顯著性檢驗。才能表明存在行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)。

從表2中，還可看到，資產(chǎn)凈值對食品制造業(yè)等17個行業(yè)投資的影響通過了顯著性檢驗，其中。皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)2個行業(yè)的資產(chǎn)凈值對投資的影響通過10％的顯著性檢驗，家具制造業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)、通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)3個行業(yè)通過5％的顯著性檢驗，其余12個行業(yè)都通過1％的顯著性檢驗。在17個行業(yè)中，飲料制造業(yè)的投資受資產(chǎn)凈值變動的影響最大，投資的資產(chǎn)凈值彈性為3.374，資產(chǎn)凈值變動1％，該行業(yè)的投資將變動3.374％。其次是紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，投資的資產(chǎn)凈值彈性為2.181。皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)和通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)2個行業(yè)出現(xiàn)反常情形，這兩個行業(yè)投資的資產(chǎn)凈值彈性為負(fù)數(shù)。說明這2個行業(yè)的資產(chǎn)凈值對投資的影響與金融加速器效應(yīng)理論相違背，因為它們都表現(xiàn)出隨著資產(chǎn)凈值的增加，投資反而下降的特征。同時也說明貨幣政策在這2個行業(yè)中的傳導(dǎo)并未體現(xiàn)出行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)。其余14個行業(yè)投資的資產(chǎn)凈值彈性在0.486―1.982之間。

通過分析。我們發(fā)現(xiàn)制造業(yè)的30個行業(yè)中，只有15個行業(yè)可能存在行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)。在這些行業(yè)中。木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)、家具制造業(yè)、印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)6個行業(yè)的投資受貨幣政策和資產(chǎn)凈值的影響都通過了顯著性檢驗。為了驗證這15個行業(yè)是否真正體現(xiàn)出金融加速器效應(yīng)，需要進一步檢驗貨幣政策對這些行業(yè)的資產(chǎn)凈值是否具有顯著的影響。由于貨幣政策對實際資產(chǎn)凈值產(chǎn)生循環(huán)影響，所以，構(gòu)建計量模型時。需要考慮加入資產(chǎn)凈值的滯后項作為解釋變量。本文選擇滯后期為3個月，根據(jù)后面的顯著性檢驗結(jié)果，滯后3期比較符合實際情形。于是，模型共考慮三個變量，各行業(yè)的資產(chǎn)凈值為被解釋變量。貨幣政策變量M2和滯后3期的資產(chǎn)凈值作為解釋變量。具體模型為：

式中的Nit、Nit(-3)、M分別為各行業(yè)的資產(chǎn)凈值、滯后3期的資產(chǎn)凈值和貨幣政策變量，所有的變量都取了對數(shù)，i=2，3，5…29，代表15個行業(yè)。使用同樣的SUB估計方法對15個行業(yè)構(gòu)成的方程組進行估計?；貧w結(jié)果見表3。

從表3中可以看出。貨幣政策對15個行業(yè)資產(chǎn)凈值的影響都通過了1％的顯著性水平檢驗，說明這些行業(yè)存在明顯的行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)。其中受貨幣政策影響最大的是家具制造業(yè)，資產(chǎn)凈值的貨幣政策彈性為1.685。其次是石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，彈性系數(shù)為1.192，其余行業(yè)的彈性系數(shù)在0.351―1.015之間。資產(chǎn)凈值滯后項系數(shù)只有家具制造業(yè)和石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)未通過5％的顯著性水平檢驗，其余行業(yè)的系數(shù)都顯著地不為零，說明滯后3期比較符合現(xiàn)實。

為了分析各行業(yè)金融加速器效應(yīng)大小的差異，本文將15個行業(yè)的資產(chǎn)凈值的貨幣政策彈性值乘以投資的資產(chǎn)凈值彈性值，結(jié)果見表4所示。

從表4可看出。金屬制品業(yè)表現(xiàn)出最大的行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)，貨幣政策變動1％，引起該行業(yè)資產(chǎn)凈值變動0.973％，而資產(chǎn)凈值變動1％，又引起該行業(yè)投資變動1.982％。因此貨幣政策變動的總效應(yīng)為1.93％；儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)和紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)2個行業(yè)也呈現(xiàn)較大的行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)，貨幣政策變動1％，2個行業(yè)投資的變動都是1.73％：木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)行業(yè)層面的金融加速器效應(yīng)最小，貨幣政策變動1％，該行業(yè)的投資只變化0.50％；其他行業(yè)的行業(yè)層面金融加速器效應(yīng)大小在0.56％～1，64％之間。

四、結(jié)論與啟示

金融行業(yè)的政策范文第2篇

[關(guān)鍵詞] 銀行業(yè)； 流轉(zhuǎn)稅； 稅負(fù)

[中圖分類號] F81242 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 2095—3283（2012）09—0153—03

稅收是國家為了實現(xiàn)職能憑借其政治權(quán)力，依據(jù)法律預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，強制、無償?shù)厝〉秘斦杖氲囊环N手段。在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，稅收作為政府實施宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要杠桿，其作用越來越重要。同時，它還能通過稅負(fù)總水平的選擇和稅收制度的結(jié)構(gòu)性安排對中觀層次的產(chǎn)業(yè)部門甚至對社會的總供求產(chǎn)生巨大的影響，并且通過個別稅制要素的設(shè)計影響具體企業(yè)的經(jīng)濟利益?？梢?，稅收影響經(jīng)濟活動的方方面面。在銀行業(yè)，稅收問題研究主要圍繞流轉(zhuǎn)稅及其制度設(shè)計、稅收政策展開。

一、是否對銀行業(yè)征收流轉(zhuǎn)稅的研究

理論界對這一問題的爭論已經(jīng)持續(xù)了相當(dāng)長時間。學(xué)者們采用的研究方法不同，得出的結(jié)論也不同，給出的政策建議各異。

Hoffman，Poddar和Whalley（1987），Merrill和Adrion（1995）認(rèn)為應(yīng)該對銀行業(yè)征收流轉(zhuǎn)稅。其理由是：如果不對銀行業(yè)征稅，相對于其他征稅產(chǎn)品的價格，銀行所提供服務(wù)的價格就會偏低，這種價格的扭曲會導(dǎo)致消費者消費行為的改變，進而影響到生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資源配置，造成經(jīng)濟扭曲。所以，為了資源的有效配置，保持稅收中性，應(yīng)該對銀行業(yè)征收流轉(zhuǎn)稅。

Harry·Grubert和James·Mackie（2000）認(rèn)為，金融服務(wù)只是便利實物消費的一種渠道，使消費者能夠在不同時期轉(zhuǎn)移資源，并且使消費流變得順暢，但它們本身并不是實物消費品，也不產(chǎn)生效用，所以不應(yīng)對金融服務(wù)征稅。若對金融服務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅，非但不能確保稅收中性的目標(biāo)，反而會扭曲消費者的消費決策，加重消費者的稅收負(fù)擔(dān)。

雖然這些學(xué)者的觀點不盡相同，但他們都遵循的基本思路是：減少銀行稅收對既定的資源配置格局和市場均衡的影響。價格是市場機制條件下引導(dǎo)資源配置的主要信號，也是研究是否應(yīng)該對銀行業(yè)征稅的重點，幾乎所有研究都是圍繞著稅收對相對價格的影響展開的。分析邏輯是：若對銀行業(yè)征稅改變了消費品之間的相對價格，就會改變?nèi)藗兊南M行為，進而改變生產(chǎn)和資源配置效率。因此，不能在銀行業(yè)征收流轉(zhuǎn)稅。

同時，西方學(xué)者根據(jù)金融服務(wù)的不同途徑將銀行業(yè)務(wù)分類，一類是個人消費的最終金融服務(wù)（最終產(chǎn)品），一類是商用金融服務(wù)（中間產(chǎn)品），對這兩類不同的金融服務(wù)采取不同的稅收政策。

在個人消費的金融服務(wù)要不要交稅的問題上，Chia和Whalley（1999）、Jack（2000）、Auerbach（2002）、Boadway和Keen（2003）、Grubert和Mackie（2000）以及Rousslang（2002）等從不同的角度進行了探討。但是，要想建立一個公認(rèn)的、合理的模型遠(yuǎn)非易事，至今為止，還沒有建立一個可以被大多數(shù)學(xué)者認(rèn)同的模型。還有一些學(xué)者從金融服務(wù)的特殊性入手，提出不應(yīng)征收流轉(zhuǎn)稅的結(jié)論。但是后來的研究者認(rèn)為，盡管金融服務(wù)有其特殊性，但這并不是對其免稅的充分理由。總的看來，理論分析證明，有必要向銀行提供的最終金融服務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅。

作為中間投入品的商用金融服務(wù)，與其他中間產(chǎn)品一樣是生產(chǎn)成本，為了避免重復(fù)課稅，不應(yīng)課稅，這一點大多數(shù)學(xué)者已經(jīng)形成了共識，只有Jack（2000）等少數(shù)學(xué)者持有異議。

二、銀行業(yè)現(xiàn)有稅收政策分析

許多學(xué)者研究了西方發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟國家現(xiàn)行的銀行稅收制度，主要是從所得稅、流轉(zhuǎn)稅兩個方面來闡述。

就銀行業(yè)稅收制度體系而言，國外對銀行業(yè)一般采取所得稅為主，流轉(zhuǎn)稅為輔的稅收制度，我國對銀行業(yè)則實行所得稅與流轉(zhuǎn)稅并存的稅收制度。由于發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)成為其經(jīng)營的主要內(nèi)容，為了支持銀行業(yè)發(fā)展的這一趨勢，在稅收制度方面，以盡量減少稅收產(chǎn)生的超額負(fù)擔(dān)及保持稅收中性為目的，所得稅成為主體稅種，流轉(zhuǎn)稅只起到輔助調(diào)節(jié)的作用。李文宏（2005）認(rèn)為，這種稅制結(jié)構(gòu)對銀行的超額負(fù)擔(dān)較小，有利于銀行業(yè)的發(fā)展。但是要實行這種稅制結(jié)構(gòu)，必須以銀行盈利能力較強為前提。目前，在中國銀行業(yè)盈利能力低下的約束條件下，只能實行所得稅和流轉(zhuǎn)稅的雙主體型稅制結(jié)構(gòu)。

當(dāng)然國外流轉(zhuǎn)稅制度也存在著許多差異，如多數(shù)OECD國家實行增值稅制度，而其他一些國家則對銀行業(yè)普遍實行免稅或低稅政策。其主要政策是將金融業(yè)務(wù)細(xì)分為核心金融業(yè)務(wù)和輔助金融業(yè)務(wù)，分別實施不同的征稅與免稅政策，以促進金融業(yè)的健康發(fā)展。核心金融業(yè)務(wù)是指銀行業(yè)的主營業(yè)務(wù)，包括存貸款業(yè)務(wù)、兌換外幣業(yè)務(wù)等，對核心金融業(yè)務(wù)實行不可抵扣的免稅政策。輔助金融業(yè)務(wù)包括財務(wù)咨詢、安全存款箱、債務(wù)托收等業(yè)務(wù)，對輔助金融業(yè)務(wù)與其他服務(wù)一樣，征收增值稅。雖然這種做法避免了計算金融服務(wù)增值額這樣一個極為復(fù)雜的過程，但是在現(xiàn)實生活中，這種做法仍然存在著許多弊病。由于對最終金融服務(wù)實行免稅政策，降低了金融服務(wù)的相對價格，會導(dǎo)致消費者對金融服務(wù)需求的增加；而且，實行這樣的稅收政策要將金融服務(wù)劃分為應(yīng)稅業(yè)務(wù)和非應(yīng)稅業(yè)務(wù)，加大了納稅人的遵從成本和征稅人的征管成本，造成社會資源的浪費。

金融行業(yè)的政策范文第3篇

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險管理

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展決定了其逐漸的滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去，使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展十分迅猛。放眼國際，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用亦促進了金融行業(yè)進入國際互聯(lián)網(wǎng)金融的時代，金融行業(yè)的發(fā)展速度較之前而言大幅度的提高。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的這種迅猛發(fā)展也是一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展亦是需要面對非常之多的風(fēng)險的，我們必須高度重視這個問題，及時有效的進行分析，進而采取合理的措施進行應(yīng)對。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)網(wǎng)上支付、信用中介、資金融通的金融形勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在一定的市場環(huán)境下，通過安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)進行創(chuàng)造性變革。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點在于包容和開放［1］。互聯(lián)網(wǎng)金融運用社交網(wǎng)絡(luò)等媒介，將人與人緊密聯(lián)系在一起，并為每一位參與者提供開放、自由、平等的平臺，資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由過去的網(wǎng)上銀行向第三方支付、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、個人網(wǎng)絡(luò)信用貸款等方面發(fā)展，相信未來會有更多具有創(chuàng)意的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推向市場。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

2.1政策未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國還屬于新興產(chǎn)業(yè)，大量行業(yè)政策還有待完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策對一個行業(yè)的發(fā)展有至關(guān)重要的影響。以余額寶和專車服務(wù)為例，余額寶是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，通過余額寶，用戶不僅可以獲得一定的收益，還能隨時將余額寶內(nèi)的資金用于消費或轉(zhuǎn)出至銀行卡，這是與傳統(tǒng)貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經(jīng)推出即獲得廣泛的市場認(rèn)可，但當(dāng)時的余額寶尚處于金融監(jiān)管的灰色地帶，一旦央行禁止該類型產(chǎn)品的存在，余額寶很可能成為非法金融產(chǎn)品。隨著央行正式宣布鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展，余額寶才有幸獲得了繼續(xù)發(fā)展的機會。于此相比，專車服務(wù)則在市場急速擴大的時候被各地交通運輸部緊急叫停，專車市場瞬間被。由此不難看出，政策未知性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中首先要面對的問題，企業(yè)在發(fā)展中必須對政策變化保持高度的敏感性。

2.2監(jiān)管不健全

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策主要是基于傳統(tǒng)金融體系制定的，尚未覆蓋至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而互聯(lián)網(wǎng)金融快速擴張造成了嚴(yán)重的監(jiān)管漏洞。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融尚游走在法律與監(jiān)管的灰色地帶，還是以余額寶為例，雖然其在問世后便引爆了市場，但余額寶僅是中介平臺，自身不留存任何資金，消費者的資金在購買余額寶后直接對接天弘增利寶基金。余額寶的規(guī)模現(xiàn)在已經(jīng)突破數(shù)千億人民幣，如此龐大的資金一旦出現(xiàn)問題，會對社會安定造成極為嚴(yán)重的后果［2］。其次，P2P網(wǎng)貸平臺跑路現(xiàn)象屢禁不止，僅2016年1月就出現(xiàn)了106家問題P2P平臺。P2P網(wǎng)貸平臺的跑路潮和提現(xiàn)困難正式監(jiān)管措施不到位和相關(guān)法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的。

2.3傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速擴張引起了傳統(tǒng)金融業(yè)的高度警惕，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)也采取了相應(yīng)措施予以反擊。從銀行角度來看，越來越多的商業(yè)銀行開始組建自己的電子商務(wù)平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從證券公司角度來看，各大證券公司開始推行網(wǎng)絡(luò)開戶，保險公司也開始采取網(wǎng)絡(luò)銷售的方式推廣保險產(chǎn)品。我國對傳統(tǒng)金融業(yè)的管制較為嚴(yán)格，造成銀行等在面對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺時力不從心，但大型傳統(tǒng)金融企業(yè)在社會形象、顧客口碑、營銷方式等方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以企及的巨大優(yōu)勢［3］。同時絕大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是輕資產(chǎn)公司，資金總量的限制使他們不可能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點與傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行直接對抗。隨著未來銀行利率管制的開放，銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差會進一步縮小，從而加劇金融業(yè)的市場競爭。

2.4信息安全性有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，然而互聯(lián)網(wǎng)是一個相對開放的平臺，網(wǎng)絡(luò)安全問題是制約互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的重要因素。網(wǎng)絡(luò)安全問題主要表現(xiàn)在:(1)計算機病毒。計算機病毒一直以來都困擾著互聯(lián)網(wǎng)用戶。計算機病毒對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響有限，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的所有交易都通過網(wǎng)絡(luò)完成，一旦運行過程中某一個環(huán)節(jié)受到計算機病毒攻擊，很可能導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)癱瘓。(2)軟硬件設(shè)施水平差?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大多為小型公司，這些公司在規(guī)模、資金總量等方面極為有限，為了降低成本，軟硬件設(shè)備的水平相對較差，這就造成了計算機技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全方面存在巨大的安全隱患。首先，當(dāng)交易量集中至某一時點時，服務(wù)器會因信息量過大發(fā)生癱瘓。其次，交易平臺無法抵抗網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊，客戶信息存在被泄露的風(fēng)險。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的識別

3.1政策風(fēng)險

政策風(fēng)險是指政府出臺的相關(guān)政策對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)造成的影響。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，各項政策法規(guī)正在緊鑼密鼓的中［4］。一旦某項政策或法律法規(guī)禁止互聯(lián)網(wǎng)金融某個分支，將對這個子行業(yè)造成毀滅性的打擊。在實際中，傳統(tǒng)金融業(yè)仍是金融政策制定和監(jiān)管的主要對象，這些規(guī)范、監(jiān)督制度對互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性有限，因此互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律與監(jiān)管的盲區(qū)，政策與監(jiān)管措施的不完善大幅降低了企業(yè)的違法成本，刺激了行業(yè)內(nèi)不負(fù)責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2信用風(fēng)險

信用是金融機構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)。對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其經(jīng)營主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)，相比傳統(tǒng)金融業(yè)，它并沒有實體網(wǎng)點，這既是巨大的優(yōu)勢也是明顯的缺陷。完全網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本降到最低，但同時也更難獲得消費者的信任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管問題尚處于空白，行業(yè)門檻低，這就造成了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在詐騙、跑路等行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險主要包括隱瞞交易過程、結(jié)果與直接竊取客戶資金兩個方面，然而無論哪個方面都會給客戶造成巨大損失，進一步加劇行業(yè)混亂。

3.3經(jīng)營風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展的同時也面臨著前所未有的競爭壓力。首先，行業(yè)內(nèi)部競爭呈現(xiàn)白熱化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)市場容量巨大，越來越多資本正在進入這個行業(yè)準(zhǔn)備分一杯羹。截止2015年12月31日，我國P2P借貸平臺共有3657家，是2014年P(guān)2P借貸平臺總數(shù)的兩倍以上。其次，來自傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊。傳統(tǒng)金融業(yè)在中國有數(shù)十年的發(fā)展時間，對金融市場的熟悉度更高，且客戶基礎(chǔ)更強大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短時間內(nèi)難以匹敵的。

3.4操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員沒有遵守操作規(guī)范、系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅等問題造成的潛在損失風(fēng)險［5］。互聯(lián)網(wǎng)金融對計算機和互聯(lián)網(wǎng)具有較高的依賴度，數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不可或缺的關(guān)鍵因素。然而互聯(lián)網(wǎng)隨處可見的病毒或木馬對網(wǎng)絡(luò)信息安全造成了嚴(yán)重隱患。同時大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員是由傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽而來，他們在短時間內(nèi)無法完全適應(yīng)新技術(shù)、新功能，因此很可能因操作失誤造成損失。

4.防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的建議

4.1完善行業(yè)法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間較短，但是其影響力和影響面是其他行業(yè)無法比擬的，完善行業(yè)法律法規(guī)迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及大量技術(shù)問題，因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門與金融監(jiān)管部門通力配合才能完成?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚未能覆蓋所有子行業(yè)，這不僅會增加消費者損失，還對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成嚴(yán)重影響。在制定法律法規(guī)的過程中，有關(guān)部門必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，既要對經(jīng)營行為進行合理、有效的規(guī)范，也要注意不能扼殺了其創(chuàng)新能力。這就需要在制定法律法規(guī)時充分聽取互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員的意見，并實時掌握該行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)［6］。

4.2加強行業(yè)監(jiān)管

從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融行業(yè)的組成部分，只是與傳統(tǒng)金融業(yè)相比具有了互聯(lián)網(wǎng)屬性。所以在對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中必須采取雙管齊下的措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融體系中具有突出貢獻，對其監(jiān)管力度必須適當(dāng)，過松則無法達(dá)到預(yù)期監(jiān)管效果，過緊會造成活躍性下降。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及第三方支付、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等，雖然國內(nèi)已經(jīng)相繼出臺了一系列針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，但總體而言還是偏少，這就要求監(jiān)管部門緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流，密切關(guān)注新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，防止出現(xiàn)失控。

4.3加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的所有經(jīng)營活動都是通過網(wǎng)絡(luò)進行，這極大提高了監(jiān)管難度，這也是造成監(jiān)管政策遲遲難以出臺的主要原因。外部監(jiān)管不完善要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強行業(yè)自律，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在P2P借貸平臺發(fā)生跑路潮后，消費者對P2P網(wǎng)貸的信任度大幅下降，造成真正有實力、有信譽的P2P借貸平臺難以吸引消費者，這對整個行業(yè)的發(fā)展都是極為不利的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須盡快成立自律協(xié)會，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相互監(jiān)督。自律協(xié)會定期組織自律協(xié)議，安排專門人員對成員企業(yè)的經(jīng)營行為進行監(jiān)督。通過航悅自律協(xié)會不僅能夠有效彌補外部監(jiān)督的漏洞，凈化市場環(huán)境，還有有效避免行業(yè)內(nèi)部的惡性競爭。

5.結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的不是對原有金融體系的破壞，而是促進中國金融體系良性發(fā)展的必要推動力，只有確保互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，才能使其更好地為社會經(jīng)濟服務(wù)。

參考文獻:

［1］陳一鼎，喬桂明.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的信息安全風(fēng)險防范研究［J］.蘇州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)，2015(06).

［2］郭品，沈悅.互聯(lián)網(wǎng)金融加重了商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)嗎?———來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)［J］.南開經(jīng)濟研究，2015(04).

［3］姚國章，趙剛.互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險研究［J］.南京郵電大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)，2015(02).

［4］郭品，沈悅.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響:理論解讀與實證檢驗［J］.財貿(mào)經(jīng)濟，2015(10).

金融行業(yè)的政策范文第4篇

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融行業(yè)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合產(chǎn)物，采用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融行業(yè)與相關(guān)用戶有效地聯(lián)系在一起，為廣大用戶提供更加快捷高效的金融服務(wù)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在為用戶提供便捷服務(wù)的同時，也存在較大的金融風(fēng)險，對用戶的資金安全產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。本文在對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險問題進行分析的基礎(chǔ)上，詳細(xì)概述了風(fēng)險防范策略，以期對行業(yè)的健康發(fā)展起到一定的積極作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融簡述

互聯(lián)網(wǎng)金融，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)采用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息通信技術(shù)實現(xiàn)用戶資金支付、借貸、投資與信息中介服務(wù)的新型金融模式。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的結(jié)合衍生體，其主要形態(tài)包括金融電子商務(wù)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其最大的特點就是開放與包容，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)最突出的不同之處。

互聯(lián)網(wǎng)金融采用先進的大數(shù)據(jù)技術(shù)與社交網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將廣大用戶聯(lián)系在一起，為線下用戶提供了一個自由平等、開放包容的互聯(lián)網(wǎng)平臺。資金需求方與資金供給方可以通過該平臺獲得自身的所需信息，同時，可以在公平環(huán)境下進行自主交易，交易過程真實透明。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

（一）風(fēng)險問題

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾點：第一，第三方支付終端安全問題。因第三方支付終端出現(xiàn)技術(shù)漏洞，使得用戶交易信息發(fā)生泄露。例如發(fā)生在2013年的支付寶信息泄露事件，對用戶信息產(chǎn)生嚴(yán)重的安全威脅。第二，數(shù)據(jù)庫安全問題。如今的數(shù)據(jù)庫時代，許多用戶信息被曝光，如果發(fā)生惡意侵襲事件，必定涉及用戶信息，最終導(dǎo)致用戶數(shù)據(jù)安全受到威脅。第三，平臺安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易平臺一旦受到安全攻擊，可直接導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓，導(dǎo)致用戶數(shù)據(jù)被曝光。

2.技術(shù)風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，對于成熟技術(shù)方案的要求非常高，一旦發(fā)生技術(shù)安全問題，后果不堪設(shè)想。然而，在對技術(shù)方案進行選擇時，往往存在錯誤選擇的風(fēng)險。此類風(fēng)險不但出現(xiàn)在操作系統(tǒng)中，而且還會因客戶最終的軟件兼容差導(dǎo)致信息傳輸變慢，最終導(dǎo)致更大的風(fēng)險問題。

3.信用風(fēng)險

通常情況下，在用戶約定的借款期限內(nèi)，若借款方未履行約定的業(yè)務(wù)期限，就會引發(fā)信用風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，因其服務(wù)模式存在一定的虛擬性，支付雙方僅能通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進行溝通，因此交易信息的真實性受到一定的質(zhì)疑，進一步增加了信用風(fēng)險。

（二）原因分析

1.監(jiān)管政策缺失

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管政策欠完善，行業(yè)相關(guān)監(jiān)管機制大多通過企業(yè)自律的形式維持，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在較大的安全風(fēng)險。在一定程度上講，網(wǎng)貸平臺跑路潮就是監(jiān)管機制欠完善的重要表現(xiàn)。截止2015年11月，我國網(wǎng)貸平臺總體數(shù)量達(dá)3769家，其中問題平臺達(dá)1157家，僅11月份，問題平臺就達(dá)79家，其中跑路的平臺占77.22%。這在很大程度上顯示出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管政策的缺失。

2.行業(yè)自律能力較差

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還處于初級發(fā)展階段，行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)并不完善，政策監(jiān)管并未完全覆蓋，這就給那些并未打算長期發(fā)展的企業(yè)帶來可乘之機，許多不具備行業(yè)資質(zhì)的企業(yè)混進來，導(dǎo)致整體行業(yè)的自律能力下降。

3.傳統(tǒng)金融行業(yè)的回?fù)?/p>

毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，對傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來一定的沖擊。但傳統(tǒng)金融行業(yè)已提高警惕，不斷完善自身組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)體系，在諸多方面做出回?fù)簟＠?，各大商業(yè)銀行逐漸開始建立互聯(lián)網(wǎng)金融體系，組建電子商務(wù)平臺；各大保險公司開始網(wǎng)上銷售保險理財產(chǎn)品；各大證券公司逐漸實現(xiàn)網(wǎng)上開戶，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范

（一）進一步完善監(jiān)管機制

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間相對較短，但其在行業(yè)內(nèi)的影響力卻不容小視，因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管政策必然要盡早提上日程。2015年12月28日，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)活動，促進行業(yè)健康發(fā)展，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式。以負(fù)面清單形式劃定業(yè)務(wù)邊界，并且明確提出網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等，嚴(yán)格打擊非法集資行為，力爭全面凈化市場環(huán)境，為廣大用戶的合法權(quán)益提供安全保障。相信該《意見》的，可以在很大程度上給予違法違規(guī)行為重重的打擊，進而促進行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新生事物，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)物，監(jiān)管政策難免存在涉及不到的領(lǐng)域。在監(jiān)管政策欠完善的背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要自律。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對整個行業(yè)負(fù)起責(zé)任，自我監(jiān)督，自我控制。同時，行業(yè)應(yīng)建立自律協(xié)會，參與企業(yè)進行互相監(jiān)督，并定期舉行行業(yè)自律活動。如此一來，不僅可以凈化行業(yè)亂象，而且在很大程度上避免行業(yè)內(nèi)各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的惡性相爭。

（三）完善風(fēng)險控制制度

對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，保證其正常運行的關(guān)鍵問題就是風(fēng)險控制。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策相對匱乏的階段，全面的風(fēng)險控制制度的建立必不可少。企業(yè)應(yīng)組建起專業(yè)的風(fēng)險控制團隊，對企業(yè)運營中潛在的風(fēng)險因素進行全面監(jiān)控與評估，建立起完善的風(fēng)險管理制度，避免風(fēng)險問題的發(fā)生。

金融行業(yè)的政策范文第5篇

(一)我國低碳金融的政策法律支持不足

就目前而言，我國低碳經(jīng)濟仍處于發(fā)展的初級階段，雖然政府對于低碳金融的關(guān)注日益增強，然而相關(guān)的政策法規(guī)還沒有成型，信貸投融資和稅收等一系列配套的政策服務(wù)的不完善，不能夠達(dá)到為低碳金融發(fā)展的投融資提供寬松的政策支撐。

(二)我國的低碳金融服務(wù)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備不足

我國的經(jīng)濟發(fā)展中低碳金融尚處于初級階段，金融業(yè)特別是銀行類的利潤幅度、利益空間以及管理水平等方面水平仍然較低。特別是沒有優(yōu)良合理的安排好銀行業(yè)的人員分配、公司治理、機構(gòu)配備的各方面的情況。低碳金融業(yè)務(wù)面臨著各種各樣的成套的風(fēng)險包括社會風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、科技力量風(fēng)險、國內(nèi)市場化的風(fēng)險及一切其他不可預(yù)知的風(fēng)險。

(三)金融業(yè)特別是銀行在綠色信貸方面的比重仍小

目前，在綠色信貸方面，中國主要倚重的是綠色信貸銀行公司，很大范圍的體現(xiàn)在銀行上。銀行不斷提高的綠色信貸利益在銀行業(yè)的信貸總量中所占的比重依然是較低的，導(dǎo)致此結(jié)果的原因是綠色信貸所需要的外部環(huán)境的不樂觀。目前綠色信貸仍然較模糊，銀行業(yè)金融機構(gòu)缺少專業(yè)的相關(guān)人員，綠色信貸的產(chǎn)業(yè)項目標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)目錄仍然不明確，無法去制定金融機構(gòu)內(nèi)部的考核評定辦法和無法細(xì)則化。

國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展低碳金融的完善建議

(一)加快建立與低碳金融有關(guān)的政策、法律、法規(guī)

到目前為止、金融企業(yè)的相關(guān)社會環(huán)境保護的責(zé)任沒有制定出來相關(guān)的法律法規(guī)。就目前而言，我國低碳經(jīng)濟仍處于發(fā)展的初級階段，雖然政府對于低碳金融的關(guān)注目益增強，然而相關(guān)的政策法規(guī)還沒有成型，信貸投融資和稅收等一系列配套的政策服務(wù)的不完善，不能夠達(dá)到為低碳金融發(fā)展的投融資提供寬松的政策支撐。我國雖然大力宣傳赤道原則，但是效果欠佳，金融企業(yè)對此回應(yīng)甚少。所以，建立健全的低碳金融法律法規(guī)，明確金融企業(yè)的社會責(zé)任，并使之體系化是當(dāng)務(wù)之急。在現(xiàn)在的法律法規(guī)中明確貸款人的相關(guān)義務(wù)，科學(xué)審慎的評判金融企業(yè)的環(huán)境社會問題。同時，對社會環(huán)境的評估報告去參照赤道原則做出相應(yīng)的更改。

(二)完善低臌金融投資市場體系

低碳金融業(yè)務(wù)要在市場經(jīng)濟中的發(fā)展?，F(xiàn)在，銀行業(yè)的產(chǎn)品相似和一些規(guī)則制度的相近，銀行業(yè)的發(fā)展受到了限制，活力不足，銀行準(zhǔn)入的不完善，在市場競爭中讓銀行之間競爭發(fā)展，通過這種方式推動低碳金融業(yè)務(wù)的開展顯然是力不從心。經(jīng)理人市場競爭機制在推動低碳金融發(fā)展中的意義得到證實。低碳金融投資市場體系的完善對低碳金融業(yè)務(wù)的開展發(fā)揮著重要積極地作用，低碳金融普遍得到公眾的認(rèn)可，社會發(fā)展的需求，也需要建立完善的低碳金融投資市場體系。

(三)綠色金融的發(fā)展需要綠色信貸的推動