金融投資盈利模式
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金融投資盈利模式范文第1篇
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 盈利模式 發(fā)展趨勢(shì)
中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1004-4914（2011）08-195-03
一、商業(yè)銀行盈利模式概念及類型
所謂商業(yè)銀行盈利模式，就是指商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的盈利模式根據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，有著不同的類型，本文根據(jù)目前商業(yè)銀行的主要收入結(jié)構(gòu)來看，將盈利模式分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型和非傳統(tǒng)務(wù)型兩種。
（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型
傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型顧名思義就是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的盈利模式，即收入來源中以信貸利息收入為主，而利息收入中又以批發(fā)業(yè)務(wù)利息收入為主。這類盈利模式導(dǎo)致商業(yè)銀行的發(fā)展需要以資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，以存貸款規(guī)模的增長(zhǎng)來維持利潤(rùn)的增加。自然，由于更多的關(guān)注信貸，其所提供的服務(wù)品種就相對(duì)比較單一，銀行之間服務(wù)的差異化較小。我國(guó)商業(yè)銀行無疑是這類盈利模式的典范。
（二）非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型
顧名思義，就是非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占較大份額的盈利模式。這里的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要指：
1.零售銀行業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)是相對(duì)于批發(fā)業(yè)務(wù)而言的，批發(fā)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是公司、集團(tuán)，而零售業(yè)務(wù)面向的是零散的消費(fèi)者和小企業(yè)。就提供的服務(wù)而言，批發(fā)業(yè)務(wù)主要是信貸，零售業(yè)務(wù)除了貸款外，還包括信用卡、財(cái)產(chǎn)管理、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)具有客戶廣泛、風(fēng)險(xiǎn)分散、利潤(rùn)穩(wěn)定的特點(diǎn)，但同時(shí)也需要商業(yè)銀行具備完善的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。
2.中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，就是商業(yè)銀行除了資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外，不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)，僅動(dòng)用自己的少量資金，為社會(huì)提供的各類金融服務(wù)。參照巴塞爾委員會(huì)的分類并結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，中間業(yè)務(wù)大體可分為性中間業(yè)務(wù)、結(jié)算性中間業(yè)務(wù)、服務(wù)性中間業(yè)務(wù)、融資性中間業(yè)務(wù)、擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)、衍生性中間業(yè)務(wù)六種。目前銀行的金融創(chuàng)新大部分在中間業(yè)務(wù)，其觸角涉及到資金清算結(jié)算、基金托管、現(xiàn)金管理、買賣、財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)銀行、理財(cái)服務(wù)等；也涉及到老百姓生活的方方面面，如外匯買賣、理財(cái)、匯款、工資、繳交公用事業(yè)費(fèi)等等。中間業(yè)務(wù)是目前大多數(shù)國(guó)際商業(yè)銀行盈利的重要來源，例如美國(guó)花旗銀行，存貸業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)占總利潤(rùn)的20%，其余80%的都是由承兌、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權(quán)等大量中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的。
3.私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行通過對(duì)客戶按重要性分層管理，為重要的客戶群提供個(gè)性化、差別化、全方位金融服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)。其具體服務(wù)內(nèi)容包括：財(cái)富管理業(yè)務(wù)、信托產(chǎn)品、咨詢服務(wù)、遺產(chǎn)規(guī)劃、托管業(yè)務(wù)等。私人銀行業(yè)務(wù)與零售銀行業(yè)務(wù)相比有三大特點(diǎn)：一是要求較高的準(zhǔn)入門檻；二是私人銀行業(yè)務(wù)提供的是一種綜合解決方案；三是私人銀行業(yè)務(wù)為客戶提供個(gè)性化的頂級(jí)的專業(yè)化服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)位于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖，它以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，已成為國(guó)際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀、原因及問題分析
（一）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析
長(zhǎng)期以來，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的的盈利模式現(xiàn)狀體現(xiàn)為兩個(gè)主體：一是收入總額中以利差收入為主體；二是利差收入中批發(fā)業(yè)務(wù)占主體。近幾年來，為了改變利息收入比重過高的盈利模式，我國(guó)商業(yè)銀行紛紛致力于開辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、中間銀行業(yè)務(wù)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利模式上取得了一定的進(jìn)展和成就。雖然我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有了跨越式的發(fā)展，但應(yīng)該看到，截至目前為止，傳統(tǒng)的盈利模式并沒有發(fā)生根本性的改變，利息收入依舊占到各商業(yè)銀行全部收入的80%以上，而非利息收入不到20%，與國(guó)際先進(jìn)銀行差距還很大。另外在20%的非利息收入里邊，又以低技術(shù)含量的手續(xù)費(fèi)收入為主。而各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，中資銀行卻少有涉足。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式形成的原因分析
1.間接融資占主體的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)始終未得到根本的改變，從直接融資與間接融資比例的發(fā)展來看，銀行貸款占比實(shí)際上始終高于80%。近年來，隨著債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的逐步壯大和完善，我國(guó)直接融資比重有所提高，但以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)仍未得到根本改變。而在間接融資中，銀行貸款又是其最為主要的融資途徑，這種金融結(jié)構(gòu)為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的維持提供了一個(gè)廣闊的市場(chǎng)環(huán)境。
2.投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式屬于典型的投資拉動(dòng)型，在過去的30年中，我國(guó)的投資率是世界各國(guó)中最高的，由于投資的增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)度很高，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)很大。我國(guó)正處于工業(yè)化和城市化加快發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，積累和資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要影響，投資拉動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用需要保持投資較快增長(zhǎng)。改革開放以來，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率保持在20%以上。資金是發(fā)展的原材料，高速的發(fā)展形成了我國(guó)長(zhǎng)期以來資金供不應(yīng)求的基本格局，而這種格局為商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)。由于投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，使得我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行充分享受了經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果，能夠保持高速的貸款擴(kuò)張。近十幾年來，我國(guó)銀行業(yè)的貸款平均增速都以2倍于GDP的增速在增長(zhǎng)。多年以來的貸款快速擴(kuò)張使我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行利息收入居高不下，傳統(tǒng)批發(fā)信貸業(yè)務(wù)非但沒有減弱，甚至有進(jìn)一步強(qiáng)化的情況。
3.利率管制與高利差。當(dāng)前，我國(guó)仍是一個(gè)以管制利率為主的國(guó)家。雖然我國(guó)早在1996年就開始了利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程，但是直到今天為止，利率市場(chǎng)化進(jìn)程并沒有完全結(jié)束，特別是存貸款利率，依舊受到央行嚴(yán)格的管制。在行政干預(yù)的情況下，我國(guó)一直保持了平均3%到4%的息差水平，雖然這一息差水平相對(duì)于其他轉(zhuǎn)型國(guó)家6%的息差而言還不算高，但與成熟的工業(yè)化國(guó)家2%的息差相比，還是為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的利潤(rùn)來源。
4.高儲(chǔ)蓄率。受歷史、文化及經(jīng)濟(jì)狀況影響，我國(guó)長(zhǎng)期以來一直保持著較高的儲(chǔ)蓄率，與高儲(chǔ)蓄相對(duì)應(yīng)的是低消費(fèi)水平。雖然近年來隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，收入的不斷增加和投資市場(chǎng)的逐步完善，我國(guó)居民的消費(fèi)水平有了很大提高，居民投資于股市、債市的支出日漸增加，但高儲(chǔ)蓄的根本格局依舊沒有改變。高儲(chǔ)蓄率為我國(guó)商業(yè)銀行提供了一個(gè)成本低廉、穩(wěn)定性高的資金來源，成為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)能夠長(zhǎng)盛不衰的重要原因。
5.其他金融市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)。我國(guó)金融市場(chǎng)改革落后與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，金融市場(chǎng)雖然在近年來得到了一個(gè)較快的發(fā)展，但總體而言，我國(guó)的金融市場(chǎng)依舊處于初級(jí)階段，金融機(jī)構(gòu)還顯得較為單一，金融產(chǎn)品還不夠豐富，金融創(chuàng)新的動(dòng)力不足。而像綜合理財(cái)、投資銀行業(yè)務(wù)、衍生性金融業(yè)務(wù)等新型業(yè)務(wù)的開展需要一個(gè)完善的外部金融環(huán)境。企業(yè)的多樣化融資以及家庭收入的理財(cái)投資實(shí)現(xiàn)都離不開一個(gè)完善、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)環(huán)境，而我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展程度與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比，在這方面還存在很大的差距，企業(yè)融資渠道嚴(yán)重單一，居民投資渠道短缺。在這種環(huán)境下，個(gè)人將儲(chǔ)蓄更多地存入銀行而不是去投資、企業(yè)向銀行借錢而不是發(fā)行債券、銀行更多地依靠信貸業(yè)務(wù)而不是其他業(yè)務(wù)便成了各個(gè)金融活動(dòng)參與者自然的選擇。
6.商業(yè)銀行的成長(zhǎng)歷史。我國(guó)商業(yè)銀行從改制至今，僅僅經(jīng)過了短短十幾年的時(shí)間，商業(yè)銀行雖然已不再是計(jì)劃體制下的財(cái)政出納，但也沒有完全轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代金融體制下的新型金融機(jī)構(gòu)，其整體的經(jīng)營(yíng)體制、人力資源、客戶結(jié)構(gòu)以及發(fā)展理念依舊深深地打著“傳統(tǒng)信貸模式”的烙印。這種現(xiàn)象的改變需要一個(gè)長(zhǎng)期的過程，雖然目前各大商業(yè)銀行都紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將中間業(yè)務(wù)等作為下一步發(fā)展的重要領(lǐng)域，但可以看到，在傳統(tǒng)因素占主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，信貸業(yè)務(wù)依舊是商業(yè)銀行最重要的盈利來源。
（三）我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有盈利模式的缺陷分析
1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性。首先，利率市場(chǎng)化將給我國(guó)商業(yè)銀行的盈利帶來新的沖擊和巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化是未來我國(guó)利率改革的必然趨勢(shì)，而實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使存貸款利差有縮小的趨勢(shì)，利差的縮小將對(duì)銀行的盈利狀況和經(jīng)營(yíng)狀況造成巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模型面臨不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，金融脫媒化導(dǎo)致商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)客戶日益減縮。近年來，隨著股市、債市及大型財(cái)務(wù)公司的快速發(fā)展，我國(guó)金融也漸漸出現(xiàn)“脫媒”狀況。以財(cái)務(wù)公司為例，目前中國(guó)已有許多家財(cái)務(wù)公司，資產(chǎn)規(guī)模龐大，資金調(diào)配能力加強(qiáng)，不僅分流了公司客戶在銀行的存、貸款量，而且開始替代銀行提供財(cái)務(wù)顧問、融資安排等服務(wù)，已對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成了強(qiáng)有力的沖擊。
2.單一收入來源缺乏穩(wěn)定性。傳統(tǒng)盈利模式的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)以批發(fā)信貸業(yè)務(wù)為主，而批發(fā)信貸業(yè)務(wù)與外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有著高度的相關(guān)性，很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利差收窄及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來源缺乏相對(duì)的穩(wěn)定性，呈現(xiàn)出被動(dòng)的周期性波動(dòng)特征。
3.新型業(yè)務(wù)發(fā)展“千行一面”。我國(guó)大多商業(yè)銀行已經(jīng)在零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及私人銀行業(yè)務(wù)等方面作出了積極的嘗試，也取得了較快的增長(zhǎng)。但就目前而言，這些新型業(yè)務(wù)的發(fā)展依舊處于初級(jí)探索階段，已開發(fā)的新型業(yè)務(wù)和新型產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，普遍缺乏有自身特色的差別化產(chǎn)品，缺乏對(duì)中間業(yè)務(wù)整體發(fā)展真正起到核心、支柱作用的重點(diǎn)產(chǎn)品；另外就是產(chǎn)品科技含量不高，開發(fā)創(chuàng)新力度仍然不足，吸納型和模仿型創(chuàng)新較為多，自主式創(chuàng)新較少。高附加值產(chǎn)品少，在一些新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的種類與功能拓展方面，還不能及時(shí)跟上市場(chǎng)需求與客戶需要，導(dǎo)致在一些低層次的中間業(yè)務(wù)上出現(xiàn)了銷售為主、盡先壓價(jià)的惡性競(jìng)爭(zhēng)局面。直接制約了商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的能力。
三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變趨勢(shì)及不利條件分析
從上面的分析我們可以知道，我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式面臨不可持續(xù)的局面，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式對(duì)于商業(yè)銀行而言已是不爭(zhēng)的事實(shí)，商業(yè)銀行也在這方面作出了許多積極的嘗試，但結(jié)果并不是很理想，在金融危機(jī)面前，大家依舊只有靠打“信貸”這張牌來度過危機(jī)。出現(xiàn)這樣的情況并不是由于我國(guó)商業(yè)銀行“變身”的信念不堅(jiān)定，而是有著深刻的背景原因。只有對(duì)這些因素有全面而清晰的認(rèn)識(shí)，才能明確我國(guó)商業(yè)銀行要不要轉(zhuǎn)變盈利模式，如何轉(zhuǎn)變盈利模式有更好的解答，這些因素包括：
（一）非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有時(shí)滯性
由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)到非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需要根據(jù)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變而對(duì)自身的人力機(jī)構(gòu)、信息系統(tǒng)、管理模式和經(jīng)營(yíng)方式以及客戶群體進(jìn)行全方面的更換，同時(shí)非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相對(duì)與成熟的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)而言，具有高投入低回報(bào)的特征，盈利能力并不強(qiáng)，而且商業(yè)銀行很難足夠快地建立與新型業(yè)務(wù)相應(yīng)的規(guī)模和技能來迅速產(chǎn)生新的利潤(rùn)，這些業(yè)務(wù)需要數(shù)年才能產(chǎn)生足夠的利潤(rùn)，投入與回報(bào)之間有著較長(zhǎng)的時(shí)滯性。
（二）我國(guó)資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)
目前，我國(guó)的金融體系市場(chǎng)發(fā)育程度依舊不是很高，資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀沒有得到根本改變，這直接導(dǎo)致了目前我國(guó)仍然是一個(gè)以間接融資為主導(dǎo)的畸形金融體系，“金融脫媒”現(xiàn)象在我國(guó)表現(xiàn)并不明顯。商業(yè)銀行依舊可以通過扮演資金媒介依靠存貸利差的商業(yè)模式而存續(xù)。這在一定程度上，抑制了商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)多元化、去拓展非利息收入業(yè)務(wù)的內(nèi)在沖動(dòng)。同時(shí)，投資銀行業(yè)務(wù)、綜合理財(cái)業(yè)務(wù)、金融顧問、私人銀行業(yè)務(wù)等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展無一不是建立在資本市場(chǎng)高度成熟的基礎(chǔ)上的，我國(guó)資本市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)，導(dǎo)致這些業(yè)務(wù)開展缺少良好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)境，從而直接抑制了商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（三）存在著嚴(yán)格的金融管制
目前，我國(guó)依舊對(duì)利率、匯率以及金融產(chǎn)品等實(shí)行嚴(yán)格的金融管制，在監(jiān)管模式上實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融管理模式，這直接限制了商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)交易、股票基金買賣等交易業(yè)務(wù)的發(fā)展，也限制了商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的空間。而交易業(yè)務(wù)收入往往正是西方商業(yè)銀行非利息收入的重要來源。
（四）商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足
從上面的分析可以看出，我國(guó)目前非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出高度同質(zhì)化趨勢(shì)。缺乏核心創(chuàng)造力是我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大難題。由于非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需要的高知識(shí)、高技術(shù)含量特征，導(dǎo)致在研發(fā)、管理等方面都需要較高的技術(shù)水平作為支持，涉及到許多專業(yè)性知識(shí)、現(xiàn)在科技手段以及一系列法律法規(guī)，對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求也很高，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行員工一直從事單一的信貸業(yè)務(wù)，普遍遠(yuǎn)離信托業(yè)、證券業(yè)，缺乏從事投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，這是導(dǎo)致商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足的重要原因。
四、我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式的發(fā)展建議
目前我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的發(fā)展處在一個(gè)非常微妙的時(shí)刻，一方面都意識(shí)到傳統(tǒng)模型的各種弊端，都在通過各種努力希望改變現(xiàn)有的單一而又傳統(tǒng)的盈利方式；但另一方面造成目前盈利模式結(jié)果的各種決定性因素依舊未發(fā)生根本性改變，商業(yè)銀行在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利模式的大變身并不現(xiàn)實(shí)；而與此同時(shí)，外部經(jīng)濟(jì)、金融等各方面的積極發(fā)展變化又為其實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)變提供了一定程度的條件。因此，商業(yè)銀行的變身過程，在這種微妙的現(xiàn)實(shí)情況約束下，將是一個(gè)曲折、漸進(jìn)而又略顯漫長(zhǎng)的過程。在機(jī)會(huì)不斷閃耀而基本面仍未出現(xiàn)根本性變化的這個(gè)時(shí)刻，商業(yè)銀行在發(fā)展新型業(yè)務(wù)方面的一些方法和策略就會(huì)顯得異常重要。
（一）在未來一段時(shí)間內(nèi)依舊堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的發(fā)展策略
雖然長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有不可持續(xù)性，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)間接融資體，具有高依存度，以及較高的利差水平可望在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還將為我國(guó)銀行業(yè)帶來豐厚的利潤(rùn)。就目前而言，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)更加適合目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，全面發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的條件還不具備，時(shí)機(jī)還不成熟，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還需要依靠公司銀行業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)盈利水平的提高。
（二）堅(jiān)持漸進(jìn)式發(fā)展思路
從上面的分析可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有著較大的差距，要使我國(guó)商業(yè)銀行達(dá)到國(guó)外銀行其他業(yè)務(wù)收入占50%的程度還為時(shí)過早?？梢钥吹?，資本市場(chǎng)的發(fā)展、金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變、商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及自身創(chuàng)新能力的提升等都需要一個(gè)長(zhǎng)期累積漸進(jìn)的過程。這些因素的不斷變化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生越來越多的影響，同時(shí)也提供越來越多的機(jī)會(huì)。因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行既不能放棄非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也不能超越條件的限制過快的發(fā)展。目前情況下，更應(yīng)該進(jìn)行小規(guī)模的探索和試驗(yàn)，通過漸進(jìn)式發(fā)展，始終保持與外部條件的同步向前。
（三）堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則
從上面的分析可知，商業(yè)銀行非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的領(lǐng)域非常廣泛，內(nèi)容涉及到經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活的方方面面。因此，不可能所有的銀行在所有的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都齊頭并進(jìn)，也沒有一家銀行有能同時(shí)在所有非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都處于領(lǐng)先。非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的這一特性就決定了商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的時(shí)候必須堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則，尤其是對(duì)于眾多的中小商業(yè)銀行，由于在規(guī)模上存在絕對(duì)的劣勢(shì)，而非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展又需要高的投入，在投入產(chǎn)出間還有較長(zhǎng)的時(shí)滯性。因此，在判定發(fā)展哪種非傳統(tǒng)義業(yè)務(wù)時(shí)，必須對(duì)外部條件和發(fā)展趨勢(shì)及自身實(shí)力和優(yōu)勢(shì)進(jìn)行全面、科學(xué)的評(píng)估，在此基礎(chǔ)上選擇一種或幾種非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)投入和發(fā)展。而不是盲目地隨大流，以致出現(xiàn)一窩蜂現(xiàn)象，等到投入了許多才發(fā)現(xiàn)自己完全不具有優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，其他業(yè)務(wù)往往已經(jīng)錯(cuò)失了最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)，而且再次轉(zhuǎn)型往往比第一次轉(zhuǎn)型需要更多的投入和存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，在目前非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展程度還比較低，發(fā)展趨勢(shì)還不明朗的時(shí)候，各商業(yè)銀行更需要注重投入前的評(píng)估和規(guī)劃，堅(jiān)持有所為與有所不為的發(fā)展原則，用有限的資金和時(shí)間打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
五、結(jié)論
綜上所述，我國(guó)商業(yè)銀行還處在由傳統(tǒng)盈利模式向非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型的盈利模式轉(zhuǎn)變的過渡階段，處在發(fā)展變化的十字路口。商業(yè)銀行需要積極轉(zhuǎn)變自身盈利模式，但在各項(xiàng)條件還未完全具備的情況下，依舊要堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的發(fā)展策略，同時(shí)在發(fā)展中堅(jiān)持漸進(jìn)式發(fā)展道路和有所為與有所不為的發(fā)展原則，實(shí)現(xiàn)盈利模式的成功轉(zhuǎn)型。
金融投資盈利模式范文第2篇
一、我國(guó)股份制商業(yè)銀行的盈利模式現(xiàn)狀
截至2012年末，我國(guó)共有股份制商業(yè)銀行12家，股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)總計(jì)23.44萬億元人民幣，凈資產(chǎn)1.31萬億元人民幣，平均每家股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為1.95萬億元人民幣和1094.67億元人民幣（根據(jù)公開資源整理而成）。截至目前，根據(jù)已披露的六家股份制商業(yè)銀行的年報(bào)顯示，2012年6家股份制商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4994.64億元人民幣。其中，6家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入共計(jì)754.19億元，占營(yíng)業(yè)收入比重的均值為15.10%（數(shù)據(jù)來源于數(shù)據(jù)來源中證網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）。從以上數(shù)據(jù)可以看出，傳統(tǒng)的利差業(yè)務(wù)依然是我國(guó)股份制商業(yè)銀行的主要收入來源，所占比重高達(dá)到收入總額的80%以上。
二、與國(guó)外股份制商業(yè)銀行盈利模式比較
國(guó)外股份制商業(yè)銀行盈利模式相比，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，對(duì)公、對(duì)私以及大中小客戶業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；從收入來源看，國(guó)際先進(jìn)銀行非利差收入占到總收入30%以上，有的甚至超過50%。而我國(guó)股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)集中在對(duì)公的大型顧客上，非利差收入占總收入的比例維持在15%左右（如表1所示）。
三、現(xiàn)階段我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式面臨的核心問題
1 高儲(chǔ)蓄率和投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式
受歷史、文化及經(jīng)濟(jì)狀況影響，我國(guó)長(zhǎng)期以來一直保持著較高的儲(chǔ)蓄率，與高儲(chǔ)蓄相對(duì)應(yīng)的是低消費(fèi)水平。雖然近年來隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，收入的不斷增加和投資市場(chǎng)的逐步完善，我國(guó)居民的消費(fèi)水平有了很大提高，居民投資于股市、債市的支出日漸增加，但高儲(chǔ)蓄的根本格局依舊沒有改變。
由于投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。使得我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行充分享受了經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果，能夠保持高速的貸款擴(kuò)張。近十幾年來，我國(guó)銀行業(yè)的貸款平均增速都以兩倍于GDP的增速在增長(zhǎng)。
高儲(chǔ)蓄率和投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式為我國(guó)商業(yè)銀行提供了一個(gè)成本低廉、穩(wěn)定性高的資金來源和收入來源，成為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)能夠長(zhǎng)盛不衰的重要原因。
2 監(jiān)管手段、監(jiān)管政策過于嚴(yán)格
過于嚴(yán)格的監(jiān)管手段、監(jiān)管政策在一定程度上制約了我國(guó)股份制商業(yè)銀行通過拓展新業(yè)務(wù)來拓寬收入來源渠道和改善盈利結(jié)構(gòu)的積極性。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督?jīng)Q定著金融市場(chǎng)大的發(fā)展方向和人力、資源投向，進(jìn)而也影響著股份制商業(yè)銀行對(duì)新業(yè)務(wù)的拓展態(tài)度、效率以及盈利模式。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管手段過于嚴(yán)格，重監(jiān)管而輕業(yè)務(wù)，使得商業(yè)銀行自主活動(dòng)空間范圍很窄，導(dǎo)致商業(yè)銀行抵觸新業(yè)務(wù)，更怕在業(yè)務(wù)拓展中因受主觀或非主觀因素導(dǎo)致失敗或觸及監(jiān)管紅線而受到行政制裁或處罰，使商業(yè)銀行安于維持現(xiàn)狀，通過存貸利差維持現(xiàn)有的盈利模式。
四、推動(dòng)我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式變動(dòng)的因素
（一）國(guó)家金融政策的引導(dǎo)與鼓勵(lì)
國(guó)家近些年來一定程度上國(guó)家出臺(tái)的一些政策在一定程度上將對(duì)我國(guó)的股份制商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變起到推進(jìn)作用。例如，2012年中國(guó)人民銀行的《金融業(yè)“十二五”規(guī)劃》對(duì)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式持支持態(tài)度。規(guī)劃表示：要引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力和水平，引導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)掌控能力和比較優(yōu)勢(shì)選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式，這將引導(dǎo)我國(guó)股份制商業(yè)銀行往全能銀行方向發(fā)展。
（二）自身經(jīng)營(yíng)管理水平的提高提供的內(nèi)部條件
我國(guó)股份制商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善，股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層和監(jiān)事會(huì)各司其職、相互制衡的公司治理架構(gòu)已經(jīng)確立，其經(jīng)營(yíng)效率逐步提高。
五、我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式應(yīng)采取的對(duì)策
作為服務(wù)行業(yè)的商業(yè)銀行，筆者認(rèn)為，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力是股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的最根本和最直接的體現(xiàn)，它主要體現(xiàn)在銀行為顧客提品的能力和銀行內(nèi)部的管理能力這兩方面。
（_一）提高為顧客提品的能力
1 大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)。隨著大型公司顧客的融資渠道增多，議價(jià)能力提高，銀行能從其身上賺取的利差越來越有限，這就迫使股份制商業(yè)銀行改變對(duì)打公司顧客的過度依賴，將目標(biāo)顧客下沉，快速提高零售業(yè)務(wù)在銀行總業(yè)務(wù)中的比重，促使銀行穩(wěn)健發(fā)展。
2 豐富產(chǎn)品體系，主動(dòng)適應(yīng)顧客需求變動(dòng)。擴(kuò)寬銀行并購貸款、財(cái)務(wù)顧問、理財(cái)咨詢、網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，為顧客提供多元化、創(chuàng)新性、全方位、快捷性、人性化的服務(wù)。
3 強(qiáng)化品牌意識(shí)，提高客戶對(duì)銀行的認(rèn)知度、認(rèn)可度。股份制商業(yè)銀行只有樹立強(qiáng)烈的品牌意識(shí)，保證產(chǎn)品的質(zhì)量，才能凸顯其與其他商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，拉近與顧客的距離，從而增強(qiáng)品牌產(chǎn)品的生命力，給銀行的發(fā)展帶來長(zhǎng)期的利益。
（二）加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理能力
1 大力引進(jìn)創(chuàng)新人才，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的從業(yè)人員的培訓(xùn)。股份制商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型本身就是創(chuàng)新，而創(chuàng)新又離不開人才，人才能夠?yàn)殂y行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供人才保證和智力支持。這就要求商業(yè)銀行不僅要引進(jìn)高級(jí)的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才，特別要重點(diǎn)引進(jìn)精通國(guó)際金融產(chǎn)品的專門人才、電子網(wǎng)絡(luò)專家、市場(chǎng)營(yíng)銷專家和精通多種金融業(yè)務(wù)技能的人才。而且要培養(yǎng)大量的金融產(chǎn)品研發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理的專門性人才。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有從業(yè)人員的培訓(xùn)工作，以提高員工專業(yè)素養(yǎng)，這些舉措都將能夠?yàn)殂y行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供人才保證和智力支持。
2 提高資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主動(dòng)性、前瞻性和科學(xué)性，實(shí)施資產(chǎn)組合管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。合理的資產(chǎn)負(fù)債組合不僅有利于銀行降低整體風(fēng)險(xiǎn)，而且有利于銀行提升盈利性和安全性，進(jìn)而形成合理的收入結(jié)構(gòu)。
3 提升戰(zhàn)略規(guī)劃能力，推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。戰(zhàn)略規(guī)劃，說到底就是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，充分發(fā)揮銀行的比較優(yōu)勢(shì)，并形成持續(xù)而強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力。例如，為了鼓勵(lì)做大做強(qiáng)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，銀行的經(jīng)濟(jì)資本金應(yīng)向這些業(yè)務(wù)傾斜，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。
六、結(jié)語
我國(guó)的股份制商業(yè)銀行若要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于
不敗之地，就必須要做到根據(jù)內(nèi)、外部環(huán)境的變化迅速做出反應(yīng)，調(diào)整相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)策略，推出行銷對(duì)路的理財(cái)產(chǎn)品和行之有效的服務(wù)手段，以拓展收入來源，建立起多層次、多渠道的盈利模式。在此過程中，我國(guó)股份制商業(yè)銀行要始終堅(jiān)持自身是服務(wù)中介商的基本屬性，僅僅圍繞服務(wù)實(shí)體的基本導(dǎo)向，在符合股份制商業(yè)銀行自身發(fā)展的同時(shí)，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)控管理的和諧統(tǒng)一，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
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金融投資盈利模式范文第3篇
摘 要 利率市場(chǎng)化步伐不斷臨近，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在盈利模式上面臨著巨大的挑戰(zhàn)。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利模式主要以傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)為主，其中非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)為主。當(dāng)然，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式還存在著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一化、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐緩慢等問題。針對(duì)這些問題，本文在最后紛紛提出了解決的對(duì)策與建議，也指出了未來商業(yè)銀行的盈利模式。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 盈利模式 傳統(tǒng)型業(yè)務(wù) 非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)
隨著國(guó)債期貨推出步伐不斷臨近，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程也已不遠(yuǎn)。在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行的存貸利差將不斷縮小，銀行原先依靠利差收益為主要盈利來源的模式受到了極大的挑戰(zhàn)。因此，關(guān)于商業(yè)銀行未來盈利模式的戰(zhàn)略思考成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注和熱議的焦點(diǎn)，而且探討商業(yè)銀行盈利新模式具有深遠(yuǎn)的意義。
一、目前商業(yè)銀行的盈利模式現(xiàn)狀
商業(yè)銀行盈利模式是指在既定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)狀況。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利模式主要有兩塊，即傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。
（一）傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式
商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)指的就是利差業(yè)務(wù)，也就是以凈利差收入為主要收入來源的盈利模式。在傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式下，商業(yè)銀行依靠的是存款利率和貸款利率的差額獲取收入與利潤(rùn)。在先前存貸款利率由中國(guó)人民銀行規(guī)定的背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的盈利模式非常簡(jiǎn)單，不存在利率風(fēng)險(xiǎn)，且收入與利潤(rùn)來源穩(wěn)定。然而，利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)將造成嚴(yán)重的沖擊。目前，國(guó)際銀行業(yè)存貸款利率的差額維持在0.5%左右，反觀國(guó)內(nèi)存貸款利率差額，基本上在5%-6%，如此高的存貸款利差才造就了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行龐大的利潤(rùn)規(guī)模。若利率市場(chǎng)化，那么國(guó)內(nèi)存貸利差必將縮小，這勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式形成沖擊。
（二）非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式
非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是指除利差業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行所具備的其他業(yè)務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)為主。
第一，零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶類型的劃分，為不同類型的客戶提供不同種類金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。零售銀行業(yè)務(wù)的理念來自于國(guó)外金融超市，其所服務(wù)的對(duì)象主要是以中產(chǎn)階級(jí)的工薪階層為主，結(jié)合客戶的財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)其投資和理財(cái)需求，為其推薦和量身定做理財(cái)規(guī)劃，配置相應(yīng)的金融產(chǎn)品。零售銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散且利潤(rùn)穩(wěn)定，但其對(duì)銀行銷售網(wǎng)點(diǎn)的要求較高。
第二，中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用其在網(wǎng)點(diǎn)、支付技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，企事業(yè)單位承辦收付委托事項(xiàng)，以從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)模式。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行近年來興起的業(yè)務(wù)之一，目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要有信托業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)以及結(jié)算業(yè)務(wù)等五種。相比較傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)不需要銀行動(dòng)用自身的資金，其僅僅只是替企事業(yè)單位收付，因此，中間業(yè)務(wù)基本上不存在風(fēng)險(xiǎn)，而且收入和利潤(rùn)較為穩(wěn)定。
第三，私人銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在對(duì)客戶類別進(jìn)行劃分后，為重要客戶群體提供個(gè)性化與差別化的全方面服務(wù)業(yè)務(wù)模式。私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的高端業(yè)務(wù)，其所面向的客戶群體主要是擁有高凈值財(cái)務(wù)的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)。目前，商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)主要是為富裕或高收入的私人客戶，量身定做投資、信貸以及信托等方面的資產(chǎn)管理服務(wù)。因此，私人銀行業(yè)務(wù)也是以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)模式。
二、存在的問題
近年來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)盈利水平不斷提高，成為服務(wù)業(yè)中的領(lǐng)頭羊。當(dāng)然，商業(yè)銀行高盈利水平的背后卻隱藏著一系列的問題，這對(duì)商業(yè)銀行的盈利模式帶來了極大的挑戰(zhàn)。
第一，商業(yè)銀行盈利模式過于單一化。盡管目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利來源于傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)，但銀行的盈利模式仍舊依靠傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的利差收入作為主要來源，且銀行將更多的資源投放于存貸款業(yè)務(wù)上，而對(duì)中間業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)的投入相對(duì)較少，這也從客觀上引起了銀行盈利模式過于單一化的弊端。縱觀國(guó)外商業(yè)銀行的發(fā)展歷史，單一化的盈利模式對(duì)銀行利潤(rùn)的影響幅度過大。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還未實(shí)現(xiàn)全面開放，這使得銀行單一化的盈利模式還能實(shí)現(xiàn)較高的利潤(rùn)規(guī)模，若利率市場(chǎng)化加上銀行業(yè)的全面開放，那么目前商業(yè)銀行單一化的盈利模式將難以為繼。
第二，資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不盡科學(xué)合理。單一化的盈利模式?jīng)Q定了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)上存在著不合理的現(xiàn)象。目前，商業(yè)銀行主要是依靠利差收入作為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，這使得銀行將大量的資金用于存貸款業(yè)務(wù)。在當(dāng)前貸款利率不斷下調(diào)和存款利率上調(diào)的背景下，存貸款業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間不斷縮小，這使得銀行資金回報(bào)率也隨之下降。因此，這勢(shì)必也造成了銀行資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不科學(xué)合理的問題。
第三，業(yè)務(wù)盈利模式急需創(chuàng)新。自20世紀(jì)80年代以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行就已經(jīng)將期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)作為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)之一。在幾十年的發(fā)展后，這些金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行創(chuàng)造了巨大的利潤(rùn)。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下對(duì)期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)基本上是避而遠(yuǎn)之，這也造成了商業(yè)銀行依賴于利差收入的不平衡現(xiàn)象。與此同時(shí)，國(guó)外商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也非常發(fā)達(dá)，這為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了大量的利潤(rùn)。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行由于監(jiān)管部門的限制，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模非常小。
三、商業(yè)銀行未來盈利模式及建議
銀行是金融行業(yè)的主體，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要平臺(tái)和渠道。當(dāng)然，商業(yè)銀行是以利潤(rùn)和股東財(cái)富最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的，其必須要尋找自身的盈利模式。針對(duì)目前商業(yè)銀行盈利模式所存在的問題，結(jié)合金融創(chuàng)新趨勢(shì)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：
第一，扎實(shí)做好存貸款業(yè)務(wù)，控制貸款壞賬率。盡管利率市場(chǎng)化步伐避無可避，但在未來的幾年里，存貸款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要盈利來源，這就要求商業(yè)銀行務(wù)必扎實(shí)做好存貸款業(yè)務(wù)。當(dāng)然，在利率市場(chǎng)化的背景下，存貸利率差將逐漸縮小，也就意味著商業(yè)銀行存貸款利潤(rùn)空間將減小。因此，商業(yè)銀行要從控制壞賬率角度入手，透過控制和降低商業(yè)銀行的貸款壞賬率而間接提高存貸款業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間，以彌補(bǔ)因存貸利率差縮小而造成的利潤(rùn)減少問題。
第二，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行盈利模式中的比重。中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行來說，是百利而無一害的業(yè)務(wù)模式。相比較零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)僅僅只是幫助企事業(yè)單位收付事項(xiàng)，這對(duì)商業(yè)銀行來說是“小菜一碟”。因此，在未來的盈利模式中，商業(yè)銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)的新型產(chǎn)品與服務(wù)，透過與更多的企事業(yè)單位進(jìn)行合作，提高中間業(yè)務(wù)的收入規(guī)模和其在銀行總盈利中的比重水平。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的管理，整合資源，節(jié)約成本，促使中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)最大化。
第三，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，發(fā)展資產(chǎn)證券化、期權(quán)期貨等新型產(chǎn)品。金融創(chuàng)新是近年來也是未來的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行未來的盈利模式離不開金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)證券化采取了重新開放的監(jiān)管措施，這對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來了極大的福音。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新有助于拓展商業(yè)銀行的利潤(rùn)渠道，規(guī)避與防范所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，提升整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。未來，商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要集中于銀團(tuán)貸款、并購貸款、貸款資產(chǎn)證券化、期貨期權(quán)等等。同時(shí)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新還包括了表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，即開展回租租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、杠桿租賃業(yè)務(wù)等服務(wù)種類，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
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金融投資盈利模式范文第4篇
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；利差主導(dǎo)型
中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2014）10-0063-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.10.14
一、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)取得了舉世矚目的跨越式發(fā)展，與世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體同業(yè)之間的差距在不斷縮小。但不可否認(rèn)，與世界一流銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式仍然較為單一，尤其是在盈利結(jié)構(gòu)、盈利能力以及多元化盈利模式等方面仍存在明顯的差距。
（一）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)
商業(yè)銀行作為我國(guó)金融體系的重要部分，近年來，通過不斷改革創(chuàng)新和開拓進(jìn)取，取得了較快的發(fā)展。但與正在發(fā)生顯著變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相比，商業(yè)銀行的盈利模式仍然是單一的利差型，主要依賴于存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展，中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、品種較少。同時(shí)，受到市場(chǎng)準(zhǔn)入、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與存貸款政策等多種因素的影響，最終導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式仍是利差主導(dǎo)型[1]。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生了自己的特征，總結(jié)起來主要有以下幾方面。
1.公司治理結(jié)構(gòu)方面。我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行存在較大的差距，且受體制等限制和制約較多，導(dǎo)致整體經(jīng)營(yíng)效率相對(duì)低下，難以形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制。自2003年以來，國(guó)有商業(yè)銀行開始了股份制改革，促使商業(yè)銀行向著現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)不斷邁進(jìn)。但要真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、經(jīng)營(yíng)高效等商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)還“任重道遠(yuǎn)”。
2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面。大多數(shù)國(guó)外商業(yè)銀行采取了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，銀行、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的資源和市場(chǎng)可以共享，協(xié)調(diào)發(fā)展。雖然我國(guó)商業(yè)銀行己經(jīng)有了“新突破”，例如銀行也可出資組建基金管理公司等，但是對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮，實(shí)行了嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。
3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面。雖然部分商業(yè)銀行有所建樹，出現(xiàn)了向著技術(shù)含量更高，產(chǎn)品特性更強(qiáng)，需求層次更多的發(fā)展趨勢(shì)。但與國(guó)外同業(yè)相比，我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品在很大程度上表現(xiàn)為對(duì)同業(yè)產(chǎn)品的復(fù)制性和對(duì)存貸業(yè)務(wù)的依賴性，缺少自主創(chuàng)新成分。
4.盈利模式方面。雖然我國(guó)商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但利差收入仍是收入的首要來源，利差收入中又以批發(fā)銀行業(yè)務(wù)收入為主，非利息收入占比偏低。因此，利差盈利模式在我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式
我國(guó)商業(yè)銀行作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要的貨幣中介機(jī)構(gòu)，其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著非常重要的角色[2]。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2013年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為151.35萬億元，比上年增長(zhǎng)13.3%。其中，大型商業(yè)銀行占比43.3%，遠(yuǎn)大于其他類型銀行。截至2013年末，我國(guó)商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.3%，與上年同期下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；平均資本利潤(rùn)率為19.2%，比上年同期下降0.7個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42萬億元，比上年同期增長(zhǎng)14.5%。以五大國(guó)有銀行為例，2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8627.23億元，相當(dāng)于平均每天賺23.6億元。
數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠三個(gè)方面：第一，信貸利差基本穩(wěn)定，可以源源不斷的獲得較為穩(wěn)定的利差收入；第二，貨幣供應(yīng)和信貸投放大量增加，生息資產(chǎn)規(guī)模明顯增長(zhǎng)；第三，重視信貸風(fēng)險(xiǎn)防范，主要表現(xiàn)在撥備覆蓋率下降、貸款損失準(zhǔn)備減少和不良資產(chǎn)水平較低。為了開辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)等非利差主導(dǎo)型盈利模式上取得了一定發(fā)展，但效果還不夠理想，2013年末，非利息收入占比僅為21.15%，占比仍然偏低。
二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型面臨的挑戰(zhàn)
近年來，得益于中國(guó)改革發(fā)展、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及銀行自身的努力，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷了持續(xù)多年的快速發(fā)展，遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)增速，但高速增長(zhǎng)的盈利模式面臨著諸多方面的挑戰(zhàn)。
（一）利率市場(chǎng)化加速對(duì)現(xiàn)有盈利模式形成沖擊
在2013年中國(guó)財(cái)富500強(qiáng)所創(chuàng)造的利潤(rùn)中，銀行業(yè)利潤(rùn)總額占比達(dá)到50.2%，而美國(guó)這一比例僅為23.7%。2008年至2013年的五年間，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額從63.15萬億元上升至151.35萬億元，增長(zhǎng)了2.4倍；稅后利潤(rùn)更是從0.58萬億元增加到1.74萬億元，上升了3倍。隨著利率市場(chǎng)化的不斷加速，這種利差主導(dǎo)型的盈利模式難以為繼。2013年7月，中國(guó)人民銀行決定，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，進(jìn)一步動(dòng)搖了銀行的定價(jià)地位。根據(jù)美國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中存貸款利差的變化情況，估算出我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)將會(huì)少25%左右。
（二）經(jīng)濟(jì)增速放緩對(duì)經(jīng)營(yíng)效益形成壓力
2014年上半年，我國(guó)GDP增長(zhǎng)僅為7.4%。雖然二季度在“微刺激”的帶動(dòng)下，內(nèi)需各部分有所企穩(wěn)。但是7月投資和消費(fèi)均有不同程度的放緩，規(guī)模以上工業(yè)增加值環(huán)比增速為0.68%，是3月以來最低的環(huán)比增速，而房地產(chǎn)市場(chǎng)仍舊低迷，這些同時(shí)表明下半年經(jīng)濟(jì)再現(xiàn)下行壓力。從中長(zhǎng)期來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入“中速”發(fā)展時(shí)代；從短期來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)猶在。這將不斷減少了銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大壓力。
（三）金融脫媒趨勢(shì)不斷侵蝕銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)
隨著我國(guó)金融體制改革與發(fā)展，“金融脫媒”越來越突出，銀行業(yè)面對(duì)著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。在金融體系中的功能和作用上，雖然各類金融機(jī)構(gòu)不盡相同，但在各方面與商業(yè)銀行形成競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新更是不斷蠶食銀行傳統(tǒng)。余額寶、財(cái)富通等貨幣基金的橫空出世，侵蝕了銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)；阿里貸、人人貸等網(wǎng)絡(luò)貸款的層出不窮，侵蝕了銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)。支付結(jié)算領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。截至2013年末，取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的第三方機(jī)構(gòu)已達(dá)250家，總體交易規(guī)模達(dá)到17.9萬億元，同比增長(zhǎng)43.2%；第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)更是異軍突起，總體交易規(guī)模達(dá)到1.22萬億元，比上年增長(zhǎng)707%。
（四）準(zhǔn)入制度的放松倒逼銀行增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力
隨著銀行業(yè)準(zhǔn)入制度的不斷放松，加劇了我國(guó)銀行間競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。自2006年開始，我國(guó)銀行業(yè)全面對(duì)外資銀行開放，逐漸加大了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。但是為了履行當(dāng)初的入世承諾，對(duì)外資銀行及機(jī)構(gòu)投資者的管制和限制逐步放松和減少，特別是近期新的QDII2和RQFII試點(diǎn)的推行。同時(shí)，2012年4月，前國(guó)務(wù)院總理明確提出“中央己統(tǒng)一思想要打破銀行壟斷，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷”，支持和鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。2014年7月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營(yíng)銀行的籌建申請(qǐng)。民營(yíng)銀行的開閘，大大加劇了我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。
三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型面臨的機(jī)會(huì)
我國(guó)商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)也存在著諸多機(jī)遇。面對(duì)新的變化和趨勢(shì)，商業(yè)銀行需要通過轉(zhuǎn)型來不斷確立新的盈利機(jī)會(huì)。
（一）公司業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)分析
1.對(duì)于大型企業(yè)而言。大型企業(yè)的規(guī)模和地位決定了仍是銀行最大的客戶群體，具有全面的金融需求。預(yù)計(jì)2015年，我國(guó)銀行從大型企業(yè)客戶中收益超過1萬億元。商業(yè)銀行對(duì)大型企業(yè)金融服務(wù)應(yīng)向資本市場(chǎng)和投資銀行服務(wù)轉(zhuǎn)型，其重點(diǎn)是建立綜合營(yíng)銷機(jī)制，加大作協(xié)力度和提高決策效率，加強(qiáng)個(gè)性化金融方案的定價(jià)能力。
2.對(duì)于中型企業(yè)而言。銀行對(duì)其定價(jià)能力較具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而中型企業(yè)本身也潛力巨大，是有待挖掘的寶藏，預(yù)計(jì)2015年，我國(guó)商業(yè)銀行從中型企業(yè)的收益規(guī)模將超過9000億元。中型企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，要針對(duì)中型企業(yè)的特點(diǎn)，建立健全不同于大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)政策、方法和工具。
3.對(duì)于小微企業(yè)而言。小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)等方面有顯著作用，也是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)對(duì)象。小微企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于要向批量處理的零售模式轉(zhuǎn)變，建立健全適合于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和工具，避免小微企業(yè)升級(jí)為中型企業(yè)后的客戶流失等。
（二）零售業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)分析
1.互聯(lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)金融的快速發(fā)展，帶來了服務(wù)渠道和模式的變革。2013年末，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)6.18億人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)金融將是未來銀行的必爭(zhēng)之地，其轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于要利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)來提高精準(zhǔn)營(yíng)銷能力，以客戶需求為驅(qū)動(dòng)提高快速迭代創(chuàng)新能力，讓客戶在不同的渠道上享受一致的服務(wù)體驗(yàn)等。
2.私人銀行客戶以其高收入將成為銀行業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)2014年波士頓咨詢公司財(cái)富報(bào)告顯示，2013年中國(guó)有百萬富翁家庭237.8萬個(gè)，較去年增加了82%。私人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的根本在于建立健全高效的服務(wù)平臺(tái)和運(yùn)行機(jī)制，滿足客戶財(cái)富管理、隱私保護(hù)、投資理財(cái)?shù)忍厥饨鹑谛枨蟮取?/p>
3.消費(fèi)金融在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中將越來越重要，其中，個(gè)人住房信貸仍占主導(dǎo)地位，信用卡分期等消費(fèi)信貸也發(fā)展較快。但在具體的發(fā)展過程中，應(yīng)吸取以往部分產(chǎn)品資產(chǎn)質(zhì)量不高的教訓(xùn)，找準(zhǔn)細(xì)分市場(chǎng)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制，熟悉風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。
（三）金融市場(chǎng)等業(yè)務(wù)
1.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為一個(gè)龐大的市場(chǎng)。2013年末，全國(guó)理財(cái)資金賬面余額達(dá)到10.24萬億元，理財(cái)產(chǎn)品來源廣泛；保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額、托管證券市值及信托資產(chǎn)規(guī)模分別為8.29萬億元、15.36萬億元、10.91萬億元，資產(chǎn)管理需求旺盛。因此，構(gòu)建資產(chǎn)管理平臺(tái)，有效銜接供給和需求，提高資產(chǎn)配置能力，尤其是發(fā)揮銀行的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高在資產(chǎn)托管和養(yǎng)老金等領(lǐng)域的資產(chǎn)管理能力。
2.金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)包括為海外銀行和小型銀行提供拆借、清算、支付、現(xiàn)金管理等服務(wù)，預(yù)計(jì)到2015年，金融機(jī)構(gòu)客戶將帶來超過800億元的收入，貢獻(xiàn)45%的金融市場(chǎng)和投資銀行收入。應(yīng)將金融機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)放在更加重要的位置，梳理和整合相應(yīng)的管理流程和資源，研發(fā)和優(yōu)化相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品，適應(yīng)高效運(yùn)作和頻繁交易等要求。
3.人民幣國(guó)際化將為國(guó)內(nèi)銀行帶來巨大商機(jī)。在支付結(jié)算市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2015年人民幣貿(mào)易及投資相關(guān)的結(jié)算量將達(dá)到9萬億元；在人民幣清算服務(wù)上，未來海外人民幣必然將在境內(nèi)進(jìn)行最終結(jié)算；在人民幣交易上，資本項(xiàng)目的放開必將誕生人民幣在案市場(chǎng)。對(duì)于人民幣國(guó)際化帶來的盈利機(jī)會(huì)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)研究分析，創(chuàng)新服務(wù)和產(chǎn)品，提前謀劃布局，把握市場(chǎng)先機(jī)。
四、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議
基于對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)會(huì)的分析，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)，本文認(rèn)為推動(dòng)盈利模式轉(zhuǎn)型的措施有以下七個(gè)方面。
（一）加快公司業(yè)務(wù)盈利模式的轉(zhuǎn)型
1.針對(duì)大型企業(yè)客戶。重點(diǎn)發(fā)展資本市場(chǎng)和投資銀行業(yè)務(wù)，牢牢把握債券發(fā)行、股票承銷和并購重組、資產(chǎn)證券化等新機(jī)會(huì)；提供綜合金融服務(wù)，提高綜合定價(jià)能力，促進(jìn)交叉銷售；以大型企業(yè)為核心，同時(shí)拓展上下游客戶，帶動(dòng)中小企業(yè)和個(gè)人客戶的發(fā)展。
2.針對(duì)中型企業(yè)客戶。將其作為獨(dú)立的客戶群進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，充分發(fā)揮銀行對(duì)中型企業(yè)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)，不斷提高中型企業(yè)客戶的貢獻(xiàn)度；創(chuàng)新中型企業(yè)信貸和風(fēng)險(xiǎn)政策，完善風(fēng)險(xiǎn)工具和手段，抓住中型企業(yè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；幫助中型企業(yè)轉(zhuǎn)型，立足傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及部分投行業(yè)務(wù)，為中型企業(yè)提供全面的金融解決方案。
3.針對(duì)小微企業(yè)客戶。優(yōu)化完善小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，堅(jiān)持向零售化和批量營(yíng)銷轉(zhuǎn)型，切實(shí)提高小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力；充分借助政府、協(xié)會(huì)、產(chǎn)業(yè)群等優(yōu)勢(shì)，引入風(fēng)險(xiǎn)池等緩釋手段，不斷提高小微企業(yè)風(fēng)控能力；圍繞小微企業(yè)發(fā)展周期，在發(fā)展初期協(xié)助引入風(fēng)險(xiǎn)基金、創(chuàng)業(yè)基金，在成熟期拓展其上市融資的機(jī)會(huì)，促進(jìn)小微企業(yè)健康成長(zhǎng)。
（二）加快零售業(yè)務(wù)盈利模式的轉(zhuǎn)型
1.大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)金融。將銀行服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合起來，充分發(fā)揮銀行的資金、信息和信用媒介的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)；把銀行服務(wù)與智能手機(jī)的應(yīng)用緊密結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)任何時(shí)間、任何地點(diǎn)的在線金融服務(wù)。
2.大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)。在服務(wù)理念上，從產(chǎn)品銷售向財(cái)富規(guī)劃轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)“融資”與“融智”并重，提高差異化服務(wù)能力；致力于私人銀行客戶的隱私保護(hù)和資產(chǎn)增值，建立面向客戶的投行、信托等綜合服務(wù)平臺(tái)，拓展增值服務(wù)領(lǐng)域；同時(shí)嫁接零售、對(duì)公和資產(chǎn)管理等渠道和業(yè)務(wù)，促進(jìn)交叉銷售。
3.把握消費(fèi)金融發(fā)展機(jī)會(huì)。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、收入分配改革和擴(kuò)大內(nèi)需等變化，充分把握消費(fèi)金融需求，科學(xué)分析個(gè)人貸款及信用卡分期等產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)會(huì)，嚴(yán)格防范欺詐和違規(guī)支用風(fēng)險(xiǎn)。
（三）不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平
1.樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的觀念。站在風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的角度，處理好收益的當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)的滯后性之間的矛盾。以我國(guó)整體風(fēng)險(xiǎn)水平為標(biāo)準(zhǔn)，各銀行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)偏好，清晰、一貫地加以傳導(dǎo)，并維持和諧穩(wěn)定局面。
2.研究制定面向不同客戶和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)策略。在統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)偏好的前提下，針對(duì)不同客戶和產(chǎn)品，明確相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)政策，制定相應(yīng)的授信、審批標(biāo)準(zhǔn)。
3.研究制定科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)策略，優(yōu)化和完善信貸管理體制機(jī)制，強(qiáng)化流動(dòng)性缺口管理，提高全行整體流動(dòng)性管理水平。
（四）加快提高資產(chǎn)管理能力
1.加快風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的開發(fā)和應(yīng)用，提高決策的效率和效果。針對(duì)不同類型客戶和客戶的不同生命周期建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，并嵌入業(yè)務(wù)流程，形成體系化的運(yùn)行模式。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，適應(yīng)新的市場(chǎng)發(fā)展需要。
2.積極打造資產(chǎn)管理平臺(tái)，提高資產(chǎn)管理能力，滿足公司、養(yǎng)老金、個(gè)人及私人銀行等各類客戶的理財(cái)需求。發(fā)揮集中運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，充分調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)、信托、基金等子公司的作用，并依托第三方，建立統(tǒng)一的資產(chǎn)配置及管理平臺(tái)，拓展業(yè)務(wù)范圍，豐富資產(chǎn)供給。
3.研究成立資產(chǎn)管理公司或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門，整合本行及子公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及能力，不斷優(yōu)化與資產(chǎn)管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)體系，提高運(yùn)作效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，適應(yīng)監(jiān)管要求的變化。
（五）加強(qiáng)提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力
1.制定產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃，明確產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。建立清晰的產(chǎn)品創(chuàng)新策略，堅(jiān)持“自主創(chuàng)新、引領(lǐng)為主”，強(qiáng)化產(chǎn)品組合創(chuàng)新，充分體現(xiàn)差異化的要求，不斷提升產(chǎn)品品牌價(jià)值。
2.確定產(chǎn)品創(chuàng)新的重點(diǎn)。牢牢把握國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型主脈，充分發(fā)揮整合與聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，全力搶占互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融、鏈?zhǔn)浇鹑诘葎?chuàng)新領(lǐng)域。尤其是要加大小微企業(yè)、財(cái)富管理、投資銀行等戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，不斷提升綜合金融服務(wù)水平。
3.建立有利于產(chǎn)品創(chuàng)新的體制機(jī)制。切實(shí)發(fā)揮相關(guān)職能機(jī)構(gòu)的組織、推動(dòng)和協(xié)調(diào)作用，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)行的積極性，逐步形成產(chǎn)品研發(fā)和需求驅(qū)動(dòng)相結(jié)合的創(chuàng)新責(zé)任體系。對(duì)于重大產(chǎn)品研發(fā)，組建銀行跨部門的任務(wù)型團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)協(xié)作，提高效率。加大產(chǎn)品創(chuàng)新激勵(lì)力度，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新隊(duì)伍建設(shè)，培育以鼓勵(lì)創(chuàng)新為核心要素的產(chǎn)品創(chuàng)新文化。■
參考文獻(xiàn)：
金融投資盈利模式范文第5篇
在利率市場(chǎng)化改革過程中，我國(guó)銀行業(yè)存款成本開始上升，導(dǎo)致了全社會(huì)融資成本上升、銀行利差收縮、盈利能力下降和銀行存款表外化等問題。目前研究利率市場(chǎng)化下我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行非利差盈利模式的文獻(xiàn)也不少，主要涉及我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新研究、非利息收入業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究和非利息收入與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)系研究等方面。巴曙松（2012）在研究美、日等國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響的基礎(chǔ)之上分析了中國(guó)利率市場(chǎng)化推進(jìn)過程中商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)的變化。金玲玲，朱元倩，巴曙松（2012）在研究20世紀(jì)80年代以后利率市場(chǎng)化的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，分析了利率放松對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)造成沖擊，提出了促使銀行業(yè)尋找新的盈利模式、發(fā)展表外業(yè)務(wù)并加強(qiáng)綜合化經(jīng)營(yíng)的建議。王在全（2013）就利率市場(chǎng)化后銀行面臨的主要挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析，主要論述了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力和經(jīng)營(yíng)能力的影響，并就對(duì)應(yīng)的問題提出了對(duì)策建議。本文從利率市場(chǎng)化不斷趨于完善的過程中，分析了利率市場(chǎng)化過程中國(guó)有商業(yè)銀行的利差主導(dǎo)型盈利模式受到的沖擊。在此基礎(chǔ)之上提出了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)沖擊應(yīng)該采取非利差盈利模式進(jìn)行了論述和探討。
二、目前國(guó)有商業(yè)銀行的利差主導(dǎo)型盈利模式分析
（一） 目前國(guó)有銀行的盈利模式――利差主導(dǎo)型盈利模式
國(guó)有銀行的盈利模式是指置于一定經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，銀行基于自己一定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)之上主導(dǎo)的財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)，包括利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型即多元化業(yè)務(wù)模式兩種。利差主導(dǎo)模式以銀行的凈利息收入為主要的利潤(rùn)來源，對(duì)象是以公司為主服務(wù)群體，承擔(dān)著信息中介及信用創(chuàng)造的社會(huì)功能，通過吸收社會(huì)存款、發(fā)放貸款來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。
目前國(guó)有商業(yè)銀行盈虧的主要因素有銀行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，固定成本和變動(dòng)成本支出的高低以及貸款損失準(zhǔn)備等。從各國(guó)有商業(yè)銀行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，其盈利模式凸顯的問題主要是存在資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理以及模式單一。特征上具體表現(xiàn)在銀行過度依賴以存貸利差為主要利潤(rùn)來源，業(yè)務(wù)形式上表現(xiàn)為吸存放貸規(guī)模的擴(kuò)張決定了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行盈利模式單一的利差主導(dǎo)模式。
總之，國(guó)有商業(yè)銀行的盈利模式是外部制度環(huán)境和銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件在其收支結(jié)構(gòu)上的綜合表現(xiàn)，有效的盈利模式也是決定銀行盈利能力、創(chuàng)造價(jià)值能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的前提。
（二） 利差主導(dǎo)型盈利模式下的利潤(rùn)規(guī)模分析
根據(jù)國(guó)有四大行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行）2010年到2014年的年報(bào)資料可以看出，四大銀行運(yùn)行平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，盈利水平持續(xù)較好。其利潤(rùn)構(gòu)從表2-1可以看出，2011年四大行全年凈利潤(rùn)比2010年增加12450.5億元，同比增長(zhǎng)24.62%；利息凈收入同比增長(zhǎng)21.37%，凈息差擴(kuò)大和生息資產(chǎn)增長(zhǎng)一起推動(dòng)了凈利息收入的增加；非利息收入同比增長(zhǎng)34.06%，顯著高于同期凈利息收入的增幅；四大銀行營(yíng)業(yè)支出同比增加14249.1億元，增幅22.92%；其成本收入比為31.81%，同比下降1.61%。
2012年四大銀行凈利潤(rùn)比2011年增加9278.7億元，同比增長(zhǎng)1472%，增速較2011年下降9.9個(gè)百分點(diǎn)；四行利息凈收入比2011年增加16227.4億元，同比增長(zhǎng)13.91%，其中凈利息收入的上升主要受生息資產(chǎn)增長(zhǎng)的推動(dòng)；非利息收入同比增長(zhǎng)10.72%；四大行營(yíng)業(yè)支出同比增加8947.4億元，增幅11.71%；其成本收入比為31.33%，同比下降0.48%。
2013年四大行凈利潤(rùn)比2012年增加8509.3億元，同比增長(zhǎng)1177%，增速較2012年下降3.95個(gè)百分點(diǎn)；利息凈收入比2012年增加12279.3億元，同比增長(zhǎng)8.96%，利息凈收入的上升主要受生息資產(chǎn)增長(zhǎng)的推動(dòng)；非利息收入同比增長(zhǎng)14.39%；四大行營(yíng)業(yè)支出同比增加7443.1億元，增幅8.72%；成本收入比同比下降0.51%。
2014年四大銀行凈利潤(rùn)比2013年增加5320.2億元，同比增長(zhǎng)658%，增速較2013年下降5.19個(gè)百分點(diǎn)；四大銀行利息凈收入比上年增加18924.7億元，同比增長(zhǎng)12.68%；四大銀行非利息收入比上年增加4892.6億元，同比增長(zhǎng)10.28%；四大行營(yíng)業(yè)支出同比增加15967.2億元，增幅17.20%；其成本收入比同比下降1.52%。
（三） 利差盈利模式下的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析
現(xiàn)在的利率市場(chǎng)化尚未全面開放，利差盈利依然是國(guó)有四大商業(yè)銀行的主要盈利模式，其經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)仍是吸收存款發(fā)放貸款的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，利息凈收入一直是國(guó)有四大銀行主要收入來源，并且支撐著四大銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。其利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重從2010年到2014年分別為77.97%、76.20%、76.71%、75.83%、76.22%，在營(yíng)業(yè)收入中占有絕對(duì)性的優(yōu)勢(shì)。而對(duì)應(yīng)的非利息收入占比較少。其利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化如圖2-1所示。
圖2-1 國(guó)有四大行2010-2014年度利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化情況
數(shù)據(jù)來源：國(guó)有四大行年報(bào)
（四）利差主導(dǎo)型盈利模式下的利潤(rùn)變化趨勢(shì)分析
從上面的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析可以得出，國(guó)有四大行2010年到2014年度利息凈收入、非利息收入呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，而利息凈收入和非利息收入的增長(zhǎng)速度緩慢，凈利潤(rùn)的增速更為平緩，如下圖2-2所示。
圖2-2 國(guó)有四大行2010-2014年度利息凈收入、非利息收入和凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：國(guó)有四大行年報(bào)
國(guó)有四大行2010年到2014年度的成本收入比表明了四大國(guó)有銀行單位收入的成本支出逐年降低，四大銀行獲利能力逐漸增強(qiáng)。其成本收入比如下圖2-3所示。
圖2-3 國(guó)有四大行2010年到2014年度的成本收入比變化情況
數(shù)據(jù)來源：國(guó)有四大行年報(bào)
（五）小結(jié)
國(guó)有四大商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)在逐年不斷的增加，仍然是以利息收入為主，其真實(shí)的原因是生息資產(chǎn)的增加，而在凈利潤(rùn)中的利息凈收入增長(zhǎng)速度逐年下降。而相對(duì)應(yīng)的非利息收入?yún)s在逐年的上升。非利息收入增幅大于利息凈收入，但在經(jīng)營(yíng)收入中比例較低。所以，單一以存貸利差收入的國(guó)有商業(yè)銀行的盈利模式的競(jìng)爭(zhēng)力正在逐年下降。
三、利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式的沖擊
（一）平均付息率的上升
目前，國(guó)有四大銀行的主要業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，存貸利差收入是銀行業(yè)利潤(rùn)的主要收入來源。國(guó)有銀行在維持基本存貸利差條件下，廣泛利用選擇控制存、貸款利率上下限的方式保證獲取較高的利潤(rùn)，中央銀行對(duì)基準(zhǔn)利率的規(guī)定成為了銀行能獲得超高收入和利潤(rùn)的根本原因。隨著利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)，客戶存款利率上浮比例有所上升，貸款利率可能會(huì)下降。銀行會(huì)選擇通過提高存款利率手段在市場(chǎng)上吸收資金，存款利率將會(huì)提高，必然造成銀行利息成本提高。從2010年到2014年度國(guó)有四大銀行的平均付息率來看已呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，如下圖3-1所示。
圖3-1 國(guó)有四大行2010-2014年度平均付息率變化情況
數(shù)據(jù)來源：國(guó)有四大行年報(bào)
（二）利息凈收入的下降
利率市場(chǎng)化后，銀行間為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益將展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，主要是爭(zhēng)相實(shí)行貸款利率優(yōu)惠措施來爭(zhēng)取客戶，這樣的結(jié)果會(huì)使實(shí)際存貸款利差不斷被壓縮。近年來，國(guó)有四大行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率逐年下降，利差縮小趨勢(shì)明顯，銀行間競(jìng)爭(zhēng)壓力擴(kuò)大，實(shí)際利息收入減少。從2010年到2014年國(guó)有四大行利息凈收入增長(zhǎng)率來看呈下降趨勢(shì)，如圖3-2所示。
圖3-2 國(guó)有四大行2010-2014年度利息凈收入增長(zhǎng)變化情況
數(shù)據(jù)來源：國(guó)有四大行年報(bào)
（三） 定價(jià)管理難度增加
利率市場(chǎng)化以后，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)利率進(jìn)行如何定價(jià)存在著多重因素的影響。例如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、資金流動(dòng)性、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、對(duì)手對(duì)利率的定價(jià)和銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平等因素。具體表現(xiàn)在商業(yè)銀行對(duì)利率預(yù)期變化的趨勢(shì)進(jìn)行有效準(zhǔn)確的判斷，存、貸款如何確定價(jià)格，基于資產(chǎn)負(fù)債的管理方法和久期管理對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)如何確定。以上的因素起著至關(guān)重要作用。利率市場(chǎng)化之后，以上因素的不確定性進(jìn)一步加大，而且各因素之間有交叉相互作用，利率的市場(chǎng)化還增加了人們對(duì)利率的敏感性，利率的微小變化會(huì)引起較大幅度的負(fù)債和資產(chǎn)的變化，這樣自然而然使利率的定價(jià)更為復(fù)雜，定價(jià)考慮的因素更多，定價(jià)的管理難度增加。
（四） 利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大
利率市場(chǎng)化后的利率波動(dòng)將是一種新常態(tài)，且波動(dòng)幅度也有所增加，國(guó)有四大商業(yè)銀行因利率市場(chǎng)化可能面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)有利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和收益曲線風(fēng)險(xiǎn)三種。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)短期存貸利差波動(dòng)幅度不一致而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是在利率波動(dòng)情況下客戶存貸方案不同選擇而使銀行被動(dòng)承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升時(shí)存款客戶會(huì)通過提前支取來套取較高利息，而當(dāng)利率下降時(shí)貸款客戶會(huì)提前償還以前的高利率貸款和增加低利率新貸款來套利，這樣銀行會(huì)面臨很大的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。收益曲線風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配所產(chǎn)生的收益不確定性，銀行會(huì)在利率經(jīng)常性波動(dòng)下而面臨巨大的收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。
四、利率市場(chǎng)化下國(guó)有商業(yè)銀行向非利差盈利模式轉(zhuǎn)變的建議
隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)每況愈下，許多國(guó)際大銀行通過多元化經(jīng)營(yíng)方式，將銀行服務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)等多種金融服務(wù)結(jié)合起來，創(chuàng)新出大量的金融工具和金融服務(wù)，使非利息收入在銀行總收入中的占比穩(wěn)步提高， 積極推崇以非利差主導(dǎo)型為主的盈利模式，所謂非利差盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為主要收入來源的模式，非利差模式的產(chǎn)生是依靠著商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新以及在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的資本運(yùn)用等為基礎(chǔ)所產(chǎn)生的一種盈利模式，多元化業(yè)務(wù)模式多以低端的代收代付、擔(dān)保服務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品及高端的金融咨詢、理財(cái)規(guī)劃乃至投行業(yè)務(wù)等為主。因此，面對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)銀行利差盈利模式的沖擊，國(guó)有商業(yè)銀行也應(yīng)該從利差主導(dǎo)型盈利模式逐步向非利差盈利模式轉(zhuǎn)變。
（一） 利用互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字移動(dòng)技術(shù)，大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)
零售銀行業(yè)務(wù)在當(dāng)代國(guó)際銀行非利差盈利模式下的重要性日益提高。所以，走向國(guó)際化的國(guó)有四大銀行必須加快零售銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的進(jìn)度，國(guó)有四大行可以通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融和數(shù)字移動(dòng)金融把銀行服務(wù)與智能手機(jī)的應(yīng)用結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)沒有時(shí)間和地點(diǎn)限制的在線金融服務(wù)。銀行在控制零售業(yè)務(wù)的成本上可以通過推廣自助服務(wù)和電子銀行服務(wù)客戶。在國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的政策下，銀行應(yīng)該大力拓展房貸、汽車貸款、大額消費(fèi)品貸款等零售銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)。
（二）憑借國(guó)有銀行雄厚實(shí)力，開拓創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品
目前我國(guó)國(guó)有四大行憑借著國(guó)家的隱形保障和自身多年的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。他們?cè)谶^去的傳統(tǒng)信用業(yè)務(wù)中已經(jīng)建立了良好的企業(yè)信譽(yù)形象、擁有了雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及在多年發(fā)展中所積累豐富的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等是發(fā)展中間業(yè)務(wù)的良好基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展標(biāo)志著國(guó)有銀行的市場(chǎng)服務(wù)功能增強(qiáng)。銀行應(yīng)采取更專業(yè)化的服務(wù)方式，綜合考慮降低交易成本、改變交易方式將金融功能重新組合。在提升中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力方面應(yīng)該以市場(chǎng)和客戶需求為導(dǎo)向，重視產(chǎn)品細(xì)分，以質(zhì)取勝，以服務(wù)取勝。同時(shí)對(duì)中間產(chǎn)品應(yīng)加大創(chuàng)新力度，積極開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)，確立自己的中間業(yè)務(wù)品牌，主動(dòng)應(yīng)用差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略，根據(jù)需求和特點(diǎn)提供有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)。最終實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)由勞動(dòng)密集型向知識(shí)創(chuàng)新型轉(zhuǎn)變、由低附加值向高附加值轉(zhuǎn)變。
（三）面向高端客戶群體，積極發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)
國(guó)有四大商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)理念上，應(yīng)采取從單純的產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)型到財(cái)富規(guī)劃。著重提高差異化服務(wù)能力，致力于私人銀行客戶的隱私保護(hù)和資產(chǎn)增值，建立面向客戶的投行、信托等綜合服務(wù)平臺(tái)，拓展增值服務(wù)領(lǐng)域。同時(shí)融合零售和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)交叉銷售，增加業(yè)務(wù)規(guī)模。采用先進(jìn)的模型和技術(shù)分析私人銀行業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及潛在機(jī)會(huì)，嚴(yán)格防范欺詐和違規(guī)支用風(fēng)險(xiǎn)。
（四）加強(qiáng)銀行與證券、保險(xiǎn)的合作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)綜合化
國(guó)有四大銀行可以憑借其已有的優(yōu)勢(shì)和服務(wù)質(zhì)量，采取措施促使銀行、證券、保險(xiǎn)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)相互滲透，促進(jìn)銀行在金融產(chǎn)品和服務(wù)上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)綜合化。銀行應(yīng)針對(duì)大型企業(yè)客戶重點(diǎn)發(fā)展資本市場(chǎng)和投資銀行業(yè)務(wù)，抓住債券發(fā)行、股票承銷和并購重組、資產(chǎn)證券化等新機(jī)會(huì)，提供綜合金融服務(wù)，提升綜合定價(jià)能力。同時(shí)，以大型企業(yè)為核心，發(fā)展上下游客戶，帶動(dòng)中小企業(yè)和個(gè)人客戶的發(fā)展。銀行還可以通過典型的產(chǎn)品和服務(wù)營(yíng)銷方式提供便利、快捷和優(yōu)惠的服務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上重點(diǎn)發(fā)展附加值高的業(yè)務(wù)品種，爭(zhēng)取客戶市場(chǎng)領(lǐng)域，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)收益結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，降低由利率市場(chǎng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所帶來的沖擊，減少利率波動(dòng)帶來的損失。
五、結(jié)束語
