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各地級以上市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)：

為全面貫徹黨的*屆三中全會和國務(wù)院《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔*〕3號）精神，認真落實省委九屆四次全會的工作部署，大力發(fā)展廣東資本市場，實現(xiàn)建設(shè)金融強省目標(biāo)，充分發(fā)揮資本市場籌集社會資金、優(yōu)化資源配置和轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制等功能，促進我省國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展，結(jié)合我省實際，現(xiàn)提出如下意見：

一、發(fā)展資本市場的目標(biāo)和方針

發(fā)展資本市場的目標(biāo)是：大力促進企業(yè)股份制改造，積極培育新的上市公司，擴大直接融資比重；切實優(yōu)化上市公司發(fā)展環(huán)境，提高上市公司治理水平，支持上市公司做強做大，成為具有國際競爭力的大型企業(yè)，促進我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；加快培育一批實力雄厚、管理規(guī)范、綜合競爭力強的證券公司、基金管理公司、金融控股公司和其他證券中介服務(wù)機構(gòu)；建立多層次的規(guī)范的股票市場，積極培育債券、基金、期貨市場和產(chǎn)權(quán)交易市場，爭取經(jīng)過三到五年的努力，把我省建設(shè)成為全國資本市場最發(fā)達的地區(qū)之一。

發(fā)展資本市場的基本方針是：政府引導(dǎo)、統(tǒng)籌規(guī)劃、積極推動、規(guī)范發(fā)展、強化信用、優(yōu)化環(huán)境，推動上市公司和證券期貨經(jīng)營機構(gòu)等市場主體健全機制，規(guī)范運作；按照“公開、公平、公正”原則，依法保護投資者特別是社會公眾投資者的權(quán)益；完善市場體系，推動資本市場對外開放，促進產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合、資本市場與貨幣市場協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、發(fā)展資本市場的主要措施

（一）支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)改制上市，利用資本市場加快發(fā)展。

加大對企業(yè)改制上市的協(xié)調(diào)力度，支持企業(yè)盡快申報上市。各級政府及其有關(guān)部門要重點加大對符合產(chǎn)業(yè)政策、具有發(fā)展優(yōu)勢的各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括優(yōu)秀中外合資企業(yè)改制上市的協(xié)調(diào)、支持力度。對尚未改制上市的省屬資產(chǎn)經(jīng)營公司、授權(quán)經(jīng)營企業(yè)集團和省工業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、流通龍頭企業(yè)、優(yōu)秀民營企業(yè)以及地方支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)，應(yīng)建立重點聯(lián)系制度，指導(dǎo)企業(yè)改制規(guī)范運行，鼓勵支持其上市；對企業(yè)改制上市相關(guān)審批事項要特事特辦，提供一條龍服務(wù)；處理涉及擬上市公司有關(guān)問題時，在依法依規(guī)的前提下加快工作進度，支持企業(yè)盡快申報上市。

加大對改制上市企業(yè)的政策扶持，降低企業(yè)改制上市成本。各級政府及其有關(guān)部門對擬上市企業(yè)原始積累過程中存在的不規(guī)范問題，要本著尊重歷史、有利發(fā)展的原則妥善處理。省發(fā)展改革、科技、經(jīng)貿(mào)、財稅等部門要支持符合條件的擬上市企業(yè)申報高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)，申請國家和省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化資金、中小企業(yè)專項資金、科技三項經(jīng)費、挖潛改造資金等各類政策性扶持資金。稅務(wù)、國土、房產(chǎn)等部門要按規(guī)定減免擬上市企業(yè)在改制重組過程中辦理資產(chǎn)置換、剝離、收購、財產(chǎn)登記過戶的交易稅費和其他費用。已完成輔導(dǎo)的擬上市企業(yè)申辦房產(chǎn)等有關(guān)證照可以先行辦理，應(yīng)繳土地出讓金經(jīng)同級政府批準(zhǔn)可分批一年內(nèi)繳清。

（二）支持上市公司做大做強，培育一批龍頭支柱企業(yè)。

鼓勵和支持上市公司創(chuàng)新資本運作模式，迅速發(fā)展壯大。上市公司募集資金投資項目符合規(guī)定條件的，經(jīng)財政部門批準(zhǔn)可優(yōu)先享受技改貸款貼息。要推動由集團企業(yè)部分改制而來的上市公司，采取吸收合并、定向增發(fā)等方式實施集團資源戰(zhàn)略性整合，實現(xiàn)集團整體上市；支持主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢明顯、融資能力強的上市公司，收購兼并同行業(yè)上市公司和非上市企業(yè)，或以資本為紐帶進行強強聯(lián)合，不斷拓展規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；支持發(fā)展勢頭良好、符合條件的上市公司，通過配股、增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等形式，擴大融資規(guī)模，實現(xiàn)低成本擴張。

培育龍頭支柱企業(yè)，充分發(fā)揮示范引導(dǎo)作用。要從我省上市公司中選擇一批有較強輻射力和帶動力的企業(yè)作為龍頭，在挖潛改造資金安排、項目等方面進行重點扶持，支持他們進行主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)資源整合，集中優(yōu)質(zhì)資源，充分發(fā)揮“榕樹效應(yīng)”，拉動我省電子信息、家用電器、石油化工、機械裝備、電力交通、生化制藥、新材料、食品、造紙、文化等支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成我省經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)群。

鼓勵上市公司投資基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等產(chǎn)業(yè)，對投資國家、省和地方重點建設(shè)項目并符合規(guī)定條件的上市公司，按規(guī)定給予國產(chǎn)設(shè)備投資抵免所得稅、出口退稅等支持。上市公司收購和兼并國有企業(yè)時，對符合條件的可享受國有企業(yè)改革的優(yōu)惠政策。

（三）推進上市公司實質(zhì)性重組，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

制定重組戰(zhàn)略規(guī)劃，分類推進重組工作。各級政府要根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和上市公司的實際情況，制訂上市公司重組戰(zhàn)略規(guī)劃，推進上市公司分類重組工作。有關(guān)市、縣政府要指定負責(zé)部門切實做好風(fēng)險隱患大和績差上市公司資產(chǎn)重組的組織、協(xié)調(diào)和督促工作，及早化解風(fēng)險隱患，恢復(fù)其持續(xù)經(jīng)營能力和再融資能力。

從實際出發(fā)制定上市公司重組方案，一司一案。對產(chǎn)品有市場、經(jīng)營前景樂觀、但受歷史包袱困擾的國有控股上市公司，可采取剝離不良資產(chǎn)、債務(wù)重組或減免、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)置換等方式；對主業(yè)不突出的上市公司，要加快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，重塑主業(yè)；對主業(yè)經(jīng)營困難、自身難以改善的國有控股上市公司，要結(jié)合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，剝離原有主業(yè)和不良資產(chǎn)，注入地方相關(guān)支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型；對主業(yè)癱瘓、資不抵債、退市風(fēng)險突出的“ST”公司，爭取通過與有實力的新公司進行股權(quán)置換等創(chuàng)新模式廢舊立新，化解風(fēng)險。

切實做好引導(dǎo)服務(wù)工作，為重組創(chuàng)造良好外部環(huán)境。有關(guān)市、縣政府要積極為上市公司與重組方做好牽線搭橋工作，積極引導(dǎo)和鼓勵有實力的民營、外資和國有企業(yè)參與上市公司重組。參與上市公司重組的企業(yè)，經(jīng)批準(zhǔn)可適當(dāng)減免重組相關(guān)費用。要積極支持重組后符合條件的上市公司申報再融資。

積極創(chuàng)造條件，推進上市公司重組工作順利進行。國有控股上市公司在改制上市前發(fā)生的潛虧掛帳、資產(chǎn)評估不實、政策性兼并困難企業(yè)形成的不良資產(chǎn)以及上市后因非經(jīng)營性因素造成的呆壞帳，按責(zé)任主體分別負責(zé)的原則，按程序報批后核銷；控股股東無力解決的，有關(guān)市、縣政府應(yīng)協(xié)調(diào)有效資源進行置換，或以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入作出補償。剝離的劣勢企業(yè)，通過關(guān)閉、破產(chǎn)、注銷等形式退出市場。分流的員工補償和公司改制前離退休人員移交社保管理費，由控股股東與重組方協(xié)商按政策規(guī)定妥善解決。積極爭取中國證監(jiān)會支持，進行上市公司以股抵債、定向回購股份試點，以市場化方式妥善解決大股東占用上市公司資金等歷史遺留問題。

（四）推進上市公司經(jīng)營機制改革創(chuàng)新，促進上市公司可持續(xù)發(fā)展。

改革國有控股上市公司用人機制，依法保障其獨立的用人權(quán)。積極培育職業(yè)經(jīng)理人和企業(yè)家市場，采取公開招聘、競爭上崗等方式自主擇優(yōu)選聘經(jīng)營管理人員，加快上市公司高管人員的市場化、社會化和職業(yè)化進程。

完善上市公司分配機制，全面建立董事、監(jiān)事、經(jīng)理人員薪酬與公司業(yè)績有效掛鉤的年薪制。積極推行以鼓勵長遠經(jīng)營為目標(biāo)的“經(jīng)營者有其股”計劃。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)將薪酬中與業(yè)績掛鉤部分拿出一定的比例用于認購本公司股票。上市公司業(yè)績保持持續(xù)增長的，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)可以從增加的稅后利潤中提取一定比例以認購本公司股票形式獎勵給公司董事、監(jiān)事、中高級管理人員和主要技術(shù)骨干。鼓勵符合條件的高新技術(shù)上市公司對經(jīng)營管理層和技術(shù)骨干進行認股期權(quán)計劃試點。鼓勵和支持業(yè)績良好的競爭性行業(yè)上市公司及其下屬企業(yè)實施管理層收購和員工持股計劃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采用分期付款方式。

（五）增強資本市場中介服務(wù)機構(gòu)綜合實力，提高執(zhí)業(yè)水平。

各市、縣政府和有關(guān)部門要鼓勵證券中介服務(wù)機構(gòu)在本地開展企業(yè)改制上市、債券發(fā)行、購并重組、管理層收購、項目融資、資產(chǎn)管理、企業(yè)或政府財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。積極支持省內(nèi)基金公司開展貨幣市場基金管理業(yè)務(wù)，爭取在我省進行企業(yè)年金和社保基金的受托投資管理業(yè)務(wù)試點。有條件的市可設(shè)立證券業(yè)扶持專項資金，用于支持新設(shè)證券公司、基金公司、期貨公司發(fā)展。支持證券公司進入銀行間同業(yè)拆借市場融通資金，積極爭取省內(nèi)符合條件的基金公司開展融資試點。要協(xié)調(diào)有實力的省內(nèi)外上市公司、國有、民營和外資企業(yè)參股控股證券公司或參與設(shè)立基金公司，增強證券經(jīng)營機構(gòu)的資本實力和抗風(fēng)險能力。財政、稅務(wù)部門要支持證券期貨類公司、基金公司實行《金融企業(yè)呆帳損失稅前扣除管理辦法》、《金融企業(yè)會計制度》和穩(wěn)健的財務(wù)政策，有關(guān)呆帳損失經(jīng)批準(zhǔn)可在稅前核銷，按規(guī)定申報匯總（合并）繳納企業(yè)所得稅，按照工效掛鉤原則確定員工工資待遇，證券公司電子設(shè)備的折舊年限可縮短為2年。

（六）完善公司制衡機制，依法加強外部監(jiān)管，促進市場主體規(guī)范運作。

深化上市公司和證券期貨機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革，實現(xiàn)投資主體多元化。支持國有控股上市公司引進民營或外資戰(zhàn)略投資者進行二次改制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，區(qū)別不同企業(yè)，適當(dāng)降低我省上市公司國有控股股東持股比例。鼓勵和推進證券公司、基金公司、期貨公司建立混合所有制結(jié)構(gòu)，完善股東外部制衡機制。要明確上市公司、證券期貨機構(gòu)控股股東的行為規(guī)范，控股股東要嚴格執(zhí)行與上市公司“五分開”規(guī)定，不得隨意干預(yù)上市公司的經(jīng)營。要認真做好上市公司、證券公司控股股東占用公司資金和關(guān)聯(lián)擔(dān)保問題的清理工作，違規(guī)侵占行為未在規(guī)定期限內(nèi)糾正，導(dǎo)致公司出現(xiàn)重大損失的，要依法、依紀追究相關(guān)負責(zé)人的法律責(zé)任。

加強誠信建設(shè)，強化市場主體誠信責(zé)任。證券監(jiān)管機構(gòu)要加強法制和誠信教育，督促市場主體樹立誠信意識，加大對上市公司和資本市場中介服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，及時查處證券期貨違法違規(guī)行為。充分發(fā)揮行業(yè)自律機構(gòu)以及新聞媒體的作用，建立健全上市公司、資本市場中介服務(wù)機構(gòu)誠信檔案和誠信評價、公布、處罰機制。

（七）健全資本市場體系，促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展和對外開放。

推進區(qū)域性金融中心建設(shè)。要大力支持廣州、深圳發(fā)展金融證券市場，把兩地建成帶動全省、幅射華南、面向東南亞的區(qū)域性金融中心。廣州、深圳在功能定位上各有側(cè)重，相互促進，協(xié)調(diào)發(fā)展。兩地要大力發(fā)展票據(jù)、外匯、保險、基金市場，加快產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，構(gòu)建華南地區(qū)有形產(chǎn)權(quán)及衍生品、無形產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和股權(quán)交易的中心。廣州、深圳要制定更加優(yōu)惠的政策，提供優(yōu)質(zhì)方便的服務(wù)，吸引金融證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和金融控股公司入駐發(fā)展，增強區(qū)域性金融中心的集聚效應(yīng)。大力促進期貨市場的發(fā)展，在省內(nèi)建立期貨指定交割倉庫，鼓勵企業(yè)積極利用期貨市場進行套期保值。

積極培育和發(fā)展債券市場。要大力推動和支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，用于國家及省市重點建設(shè)項目。要根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要，研究和開發(fā)新的債券品種，爭取國家有關(guān)部門的支持，在*三角洲進行市政建設(shè)債券和地方政府債券發(fā)行試點，為加快*三角洲地區(qū)城市群基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開拓新的融資渠道。

把握實施CEPA機遇，加強與香港資本市場的交流與合作。支持我省證券公司在香港設(shè)立分支機構(gòu)，為香港交易及結(jié)算所有限公司和境外證券經(jīng)營機構(gòu)在廣州、深圳設(shè)立辦事處提供便利。支持省內(nèi)有實力的企業(yè)在香港上市融資。抓住實施QFII機遇，積極引進港澳資金投資我省資本市場。積極創(chuàng)造條件，爭取在我省證券經(jīng)營機構(gòu)中率先開展QDII試點。

（八）防范化解市場風(fēng)險，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

建立資本市場風(fēng)險預(yù)警和處置機制。要加強對上市公司、證券期貨機構(gòu)的監(jiān)督，建立和完善科學(xué)的安全預(yù)警體系，把風(fēng)險控制和消除在萌芽狀態(tài)。公安、司法、工商等部門要切實加大力度打擊各種危害資本市場秩序的違法犯罪行為，妥善處理各種投資糾紛，維護投資者合法權(quán)益。有關(guān)地方政府、金融證券監(jiān)管機構(gòu)對資本市場風(fēng)險突發(fā)事件，要及時報告并妥善處置，切實維護資本市場秩序和社會穩(wěn)定。

防范化解“ST”公司的退市風(fēng)險。對退市風(fēng)險突出的“ST”公司，有關(guān)市、縣政府要盡快制訂重組計劃，協(xié)調(diào)各種資源化解風(fēng)險。對重組無效、瀕臨退市的上市公司，各級政府要及時制訂切實可行的退市預(yù)案，協(xié)調(diào)信訪、公安、司法、財政、宣傳等部門，采取有效措施對股民、債民進行疏導(dǎo)，督促公司按規(guī)定將掛牌流通股票轉(zhuǎn)入券商代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易，確保退市工作平穩(wěn)順利。

妥善處置證券期貨經(jīng)營機構(gòu)風(fēng)險。對風(fēng)險突出的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，要積極推動其進行資產(chǎn)債務(wù)重組，妥善解決大股東出資不實、抽逃出資和挪用公司客戶交易結(jié)算資金等問題；重組相關(guān)費用，經(jīng)地方政府批準(zhǔn)可予以適當(dāng)減免。對有重大經(jīng)營風(fēng)險必須退出市場的省內(nèi)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，各級政府要加強協(xié)調(diào)，千方百計確?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金兌付。證券監(jiān)管機構(gòu)和金融服務(wù)、公安、司法、人民銀行、財政等部門要密切協(xié)作，采取積極有效措施，妥善做好風(fēng)險處置工作，維護社會穩(wěn)定。

（九）加強領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)配合，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境。

各級政府要將發(fā)展利用資本市場列入政府工作計劃。省發(fā)展利用資本市場工作領(lǐng)導(dǎo)小組定期召開會議，研究制定資本市場發(fā)展規(guī)劃和有關(guān)政策措施，確定年度工作目標(biāo)。各市、縣政府領(lǐng)導(dǎo)要加強金融證券和資本運營知識的學(xué)習(xí)，并根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H成立相應(yīng)工作機構(gòu)，制定發(fā)展利用資本市場的規(guī)劃，切實做好組織、協(xié)調(diào)、規(guī)劃、指導(dǎo)本地資本市場發(fā)展利用工作。

各級政府及金融服務(wù)、國資、經(jīng)貿(mào)、工商、審計、公安、司法等部門要按照職能分工各司其職，互相配合，切實做好發(fā)展利用資本市場工作。要與證券監(jiān)管機構(gòu)建立經(jīng)常性、制度化的信息溝通渠道，主動通報當(dāng)?shù)刭Y本市場情況、問題和建議，爭取證券監(jiān)管機構(gòu)指導(dǎo)和支持，妥善解決有關(guān)問題。證券監(jiān)管機構(gòu)要進一步增強服務(wù)意識，及時宣傳證券政策，反饋監(jiān)管信息，深入調(diào)查研究，主動給地方政府出謀劃策，在促進資本市場和地方經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有作用。