文摘：本文引入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中“棘輪效應(yīng)”理論，闡明了軟件管理過程中“棘輪效應(yīng)”產(chǎn)生的原因、必要條件以及相應(yīng)的對策。本文可以為項目經(jīng)理制定科學(xué)的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)提供建議。

一、引論

棘輪效應(yīng)(ratcheteffects)一詞最初來自對蘇聯(lián)式計劃經(jīng)濟(jì)制度的研究。在計劃體制下，企業(yè)的年度生產(chǎn)指標(biāo)根據(jù)上年的實際生產(chǎn)不斷調(diào)整，好的表現(xiàn)反而由此受到懲罰(因此，聰明的經(jīng)理用隱瞞生產(chǎn)能力來對付計劃當(dāng)局)。這種標(biāo)準(zhǔn)隨業(yè)績上升的趨向被稱為“棘輪效應(yīng)”。其實，這種現(xiàn)象普遍存在于經(jīng)濟(jì)、管理領(lǐng)域，當(dāng)然也存在于項目管理過程中。下面，我們主要研究一下軟件項目管理過程中的棘輪效應(yīng)及其對策。

二、產(chǎn)生的原因

在軟件開發(fā)過程中，如何評價開發(fā)人員的業(yè)績是一個非常棘手的問題。項目經(jīng)理總是希望評價標(biāo)準(zhǔn)盡可能客觀一些，因為評價標(biāo)準(zhǔn)越客觀，對開發(fā)人員的努力水平的推斷越準(zhǔn)確，激勵效果越明顯。由于軟件項目開發(fā)本身的信息不對稱性，開發(fā)過程中存在著各種各樣的不確定因素，項目經(jīng)理對開發(fā)人員的評價標(biāo)準(zhǔn)是逐漸完善的。即通常情況下，項目經(jīng)理是將開發(fā)人員過去的業(yè)績作為評價標(biāo)準(zhǔn)，并以此制定新的工作計劃。然而，開發(fā)人員的水平參差不齊，努力程度也高低不一。比如說，有一個開發(fā)人員能力水平高或努力工作，提前完成了項目經(jīng)理分配給他的任務(wù)；而另一個開發(fā)人員能力水平低或工作偷懶，結(jié)果沒有按時完成任務(wù)。那么，項目經(jīng)理有可能認(rèn)為前者的工作量小，需要提高工作量；后者的工作量大，需要減少工作量。這時，“棘輪效應(yīng)”出現(xiàn)了：作為理性的高水平或努力工作的開發(fā)人員，是不會選擇繼續(xù)努力工作的，因為他們清楚，越努力項目經(jīng)理評價他的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)越高，自身利益損失越大。

三、產(chǎn)生的三個必要條件

第一章總則

第一條為切實履行省屬企業(yè)國有資產(chǎn)出資人職責(zé)，維護(hù)所有者權(quán)益，落實國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任，建立有效的激勵和約束機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)，參照《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第2號），結(jié)合省屬企業(yè)實際，制定本辦法。

第二條本辦法考核的省屬企業(yè)負(fù)責(zé)人是指省政府確定的由河北省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人職責(zé)的國有及國有控股企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）的下列人員：

（一）國有獨(dú)資企業(yè)和不設(shè)董事會的國有獨(dú)資公司的總經(jīng)理(廠長)、副總經(jīng)理（副廠長）、總會計師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師；

（二）設(shè)董事會的國有獨(dú)資公司的董事長、副董事長、董事，總經(jīng)理（總裁）、副總經(jīng)理（副總裁）、總會計師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師；

（三）國有控股公司國有股權(quán)代表出任的董事長、副董事長、董事，總經(jīng)理（總裁），列入省國資委黨委管理的副總經(jīng)理（副總裁）、總會計師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.風(fēng)險資本的合同治理研究。在風(fēng)險資本合同治理中有影響的學(xué)者主要進(jìn)行了如下三個方面的研究：有些學(xué)者研究分階段投資在風(fēng)險資本治理中的效率。Sahlman（1990）認(rèn)為分階段投資是風(fēng)險資本控制投資項目最好的辦法。Bergemann和Hege（1998）發(fā)現(xiàn)分階段投資對風(fēng)險資本具有項目質(zhì)量的學(xué)習(xí)效應(yīng)。Nether（1999）的研究則發(fā)現(xiàn)分階段投資是解決投資后風(fēng)險資本被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊套牢的有效機(jī)制。其他學(xué)者的研究也發(fā)現(xiàn)，相對于事前的一次性投資，分階段投資能解決事后風(fēng)險資本被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊套牢的道德風(fēng)險問題（Wang&Zhou，2004）。同時，也有學(xué)者指出分階段投資可能導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠的情況下，風(fēng)險資本事后套牢創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的問題（Bigus，2006）。部分學(xué)者研究風(fēng)險資本使用投資工具的投資治理作用。Kaplan和Stromberg（2002）發(fā)現(xiàn)美國風(fēng)險資本大量使用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等可轉(zhuǎn)換證券。由于在風(fēng)險資本投資中，投資合同簽訂后投資雙方付出的努力對風(fēng)險資本投資的成功都具有重要的作用。不少學(xué)者發(fā)現(xiàn)通過合理的轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換條件設(shè)計，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股能解決風(fēng)險資本和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊事后投資過程中投入不足的雙邊道德風(fēng)險問題還有部分學(xué)者利用規(guī)范分析研究投資合同中關(guān)鍵決策控制權(quán)分配在風(fēng)險資本治理中的作用。Neher（1999）認(rèn)為，由于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊異質(zhì)性的人力資本在創(chuàng)業(yè)中的重要性，賦予風(fēng)險資本關(guān)鍵決策控制權(quán)可以解決風(fēng)險資本投資后被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊套牢的道德風(fēng)險問題。Hellman（1998）發(fā)現(xiàn)具有控制權(quán)的風(fēng)險資本，在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊管理層不能勝任的情況下，能付出最優(yōu)的努力搜尋職業(yè)經(jīng)理人并用職業(yè)經(jīng)理人替換創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊管理層。不少學(xué)者研究關(guān)鍵控制權(quán)在風(fēng)險資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層之間的調(diào)整。如Kaplan和Stromberg（2002）等發(fā)現(xiàn)風(fēng)險資本會擁有對投資企業(yè)關(guān)鍵決策（資產(chǎn)處置，項目退出方式，管理層替換）的控制權(quán)，尤其是在投資企業(yè)經(jīng)營狀況變的比較糟糕的情況下。Vauhkonen（2003）論證了當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)績高度相關(guān)的指標(biāo)變差時應(yīng)該由風(fēng)險資本控制；在業(yè)績指標(biāo)中等的情況下，應(yīng)該由雙方共同控制；而在業(yè)績指標(biāo)非常好時則由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊繼續(xù)控制。

2.風(fēng)險資本增值服務(wù)治理研究。投資后，風(fēng)險資本一般會通過增值服務(wù)提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理水平，幫助企業(yè)獲取創(chuàng)業(yè)過程中稀缺的人力資源和外部資源———融資、供應(yīng)商關(guān)系、客戶等。近年來，學(xué)者傾向從企業(yè)風(fēng)險特征、風(fēng)險資本特征來研究風(fēng)險資本提供增值服務(wù)的關(guān)鍵影響因素。Sapienza等（1996）認(rèn)為影響風(fēng)險資本提供增值服務(wù)的因素主要有項目的風(fēng)險（創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊管理水平）、商業(yè)風(fēng)險、項目不確定性以及風(fēng)險資本管理人的經(jīng)驗。Schefczyk和Gerpott（2001）證實德國風(fēng)險資本投資階段偏好與所投企業(yè)特征（市場增長率、是否作為沉默合伙人）顯著影響風(fēng)險資本對所投企業(yè)咨詢類的增值服務(wù)（研發(fā)咨詢、制造決策、銷售決策以及融資決策）的選擇和頻率。Bottazzi等（2008）發(fā)現(xiàn)具有商業(yè)經(jīng)驗合伙人的風(fēng)險投資公司會更積極的幫助被投資企業(yè)招募管理人員，董事，協(xié)助后續(xù)融資，并保持與被投資公司積極的聯(lián)系。同時獨(dú)立型風(fēng)險投資公司比附屬型風(fēng)險投資公司更積極支持被投資公司Vladimir等（2010）發(fā)現(xiàn)相對于獨(dú)立型風(fēng)險資本，公司型風(fēng)險資本向創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供更有效的增值服務(wù)功能。另一些學(xué)者研究風(fēng)險資本提供增值服務(wù)的類型及對其投資企業(yè)業(yè)績的影響，主要有如下的研究成果：Sapienza等（1996）研究表明美國，英國，法國以及荷蘭等國風(fēng)險資本比較注重的增值方式是戰(zhàn)略咨詢、人際往來、以及幫助企業(yè)建立與其他公司和專業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。Berghe&Levrau（2002）證實風(fēng)險資本通過在戰(zhàn)略層面（董事會建議，幫助融資，商業(yè)建議）、教練服務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（合同資源，管理層招募）等增值服務(wù)幫助比利時高科技企業(yè)提升價值。Vladimir等（2010）研究表明，相比獨(dú)立型風(fēng)險資本，公司型風(fēng)險資本能顯著的提高與母公司戰(zhàn)略一致的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的IPO估值和并購溢價。

3.風(fēng)險資本董事會治理研究。國外關(guān)于風(fēng)險資本對參股企業(yè)董事會的投資治理研究主要集中在三個方面：一部分學(xué)者研究風(fēng)險資本對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)董事會結(jié)構(gòu)———董事會獨(dú)立性、規(guī)模以及董事長和總經(jīng)理兩職分離的影響。大部分學(xué)者的研究表明風(fēng)險資本的進(jìn)入能顯著增加被投資企業(yè)董事會的獨(dú)立性，主要體現(xiàn)在：接受風(fēng)險資本投資的企業(yè)的董事會構(gòu)成中有更多的具有行業(yè)經(jīng)驗的獨(dú)立董事長與總經(jīng)理一般是分別任命的（Gatsi，2006）；接受風(fēng)險資本投資的企業(yè)具有更大的董事會。另一方面，在公開上市時，接受風(fēng)險資本投資的企業(yè)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊持股比例更低，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊更可能被替換。另一部份學(xué)者研究影響風(fēng)險資本董事會治理的關(guān)鍵因素。學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險資本聯(lián)合投資、風(fēng)險資本投資股權(quán)比例、風(fēng)險資本類型（獨(dú)立型，公司型）以及風(fēng)險資本聲譽(yù)（能力）等都是影響風(fēng)險資本改善董事會治理的關(guān)鍵因素，主要結(jié)論有：聯(lián)合投資、風(fēng)險資本聲譽(yù)以及風(fēng)險資本股權(quán)投資比例與風(fēng)險資本參股企業(yè)的董事會獨(dú)立性正相關(guān)。此外，Ivanov和Masulis（2007）證實公司型風(fēng)險資本投資的企業(yè)董事會和薪酬委員會中具有更多的外部董事；同時會出現(xiàn)更高比例的強(qiáng)制性CEO輪換。還有少部分學(xué)者研究風(fēng)險資本董事會治理的效率。Baker和Gompers（2002）證實風(fēng)險資本能提高其投資企業(yè)董事會獨(dú)立性，并顯著的降低公開上市后公司失敗率。Wan（2007）發(fā)現(xiàn)風(fēng)險資本能力（quality）對參股企業(yè)上市后董事會獨(dú)立性以及財務(wù)報表的質(zhì)量有積極影響。

4.國內(nèi)相關(guān)研究介紹。國內(nèi)關(guān)于風(fēng)險資本對參股企業(yè)投資治理的研究大多還處于總結(jié)發(fā)達(dá)國家風(fēng)險資本的典型合同治理機(jī)制，并對之進(jìn)行規(guī)范或定性分析。一些學(xué)者通過定性分析或規(guī)范分析研究分階段投資在風(fēng)險資本投資治理中的作用。勞劍東等（2001）發(fā)現(xiàn)分階段投資情況下，風(fēng)險資本相當(dāng)于獲得了在后續(xù)階段放棄投資或重新評估企業(yè)并繼續(xù)投資的期權(quán)。陳灝康（2006）認(rèn)為分期注入資金是風(fēng)險投資家所能運(yùn)用的重要監(jiān)控機(jī)制。曹國華，潘蓉（2007）認(rèn)為在分階段投資下，創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層為了獲得企業(yè)所需的后續(xù)資金，必須按照合同的規(guī)定運(yùn)作企業(yè)并投入有效的努力。另一些學(xué)者研究投資形式在風(fēng)險資本投資治理中的作用。唐偉（2005）認(rèn)為在風(fēng)險資本家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的聯(lián)合努力能提高項目收益，雙方的努力程度與投入正相關(guān)，且在風(fēng)險資本投入比例低的條件下，風(fēng)險資本應(yīng)該獲得普通股。李建軍、費(fèi)方域（2010）發(fā)現(xiàn)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是風(fēng)險資本實施事前獲得控制權(quán)的有效機(jī)制。還有一些學(xué)者對風(fēng)險投資治理中的控制權(quán)分配的效率進(jìn)行了研究。為了減少創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的機(jī)會主義行為，同時為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的管理支持，風(fēng)險資本通常會以適當(dāng)?shù)姆绞街苯訁⑴c企業(yè)管理（張曉晴，2006）。李建軍，費(fèi)一文（2008）研究發(fā)現(xiàn)，在風(fēng)險資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層關(guān)于退出方式和時機(jī)的選擇存在利益沖突的情況下，條件控制相對單邊控制能更好的解決合同不完全情況下事后退出方式和時機(jī)的有效選擇問題。總體來說，國內(nèi)風(fēng)險資本投資治理研究還處于從國外典型問題出發(fā)，總結(jié)國外主要研究成果的階段；還非常缺乏中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和關(guān)系文化特征背景下的風(fēng)險投資治理問題研究，尤其缺乏中國市場背景下，結(jié)合中國風(fēng)險資本自身稟賦特征、所投資企業(yè)風(fēng)險特征的風(fēng)險資本投資治理模式和效率的實證研究。

二、現(xiàn)有研究總結(jié)

作為會計信息的最終載體，會計報表的真實性關(guān)乎著各個利益主體。報表粉飾是引起財務(wù)報表信息失真的首要因素。過度粉飾的財務(wù)報表會給予信息使用者以誤導(dǎo)，錯誤的決策將會擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，給廣大投資者及債權(quán)人以及政府主管部門帶來不利影響。通過對財務(wù)報表粉飾手段及防范措施的研究，旨在對公司財務(wù)人員及財務(wù)報表審計人員的能力素質(zhì)提出一定的要求提升，對社會各行各業(yè)的職責(zé)責(zé)任提出一定的警醒，同時也提高廣大財務(wù)報告使用者對于財務(wù)報告的真實性、公允性的認(rèn)識。

一、報表粉飾的游戲誘因

我國的證券監(jiān)管法規(guī)以凈資產(chǎn)收益率等剛性指標(biāo)作為上市、退市和增發(fā)、配股的門檻,迅速提升業(yè)績的利器,讓財務(wù)報表粉飾成為新的會計信息披露游戲。市場經(jīng)濟(jì)下，財務(wù)報告粉飾有一定可能性與必然性，具體的動機(jī)大致涉及以下幾方面。

（一）業(yè)績考核和股票上市

在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益還未達(dá)預(yù)定目標(biāo)時，經(jīng)營者會產(chǎn)生夸大經(jīng)營業(yè)績的動機(jī)，粉飾過的報表以極低的成本，向報告使用者宣傳了其企業(yè)所具有的良好財務(wù)、管理、產(chǎn)品和社會形象，進(jìn)而直接或間接為企業(yè)獲得政治和經(jīng)濟(jì)利益，股東因股價上升而直接獲利，管理者則因突出的業(yè)績而受到贊賞。

（二）減少納稅

內(nèi)容提要：近年來，我國商業(yè)銀行紛紛引入平衡計分卡這一管理工具。然而，平衡計分卡的成功實施并非易事，本文通過平衡計分卡在美國環(huán)球金融服務(wù)公司的失敗案例，并結(jié)合我國實際，總結(jié)平衡計分卡在我國商業(yè)銀行成功運(yùn)用的若干基礎(chǔ)要件，以期使平衡計分卡在我國商業(yè)銀行的運(yùn)用做到“形神兼?zhèn)洹?，真正發(fā)揮理想的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理的功效，成為聯(lián)結(jié)戰(zhàn)略愿景和戰(zhàn)略執(zhí)行的有效工具。

關(guān)鍵詞：平衡計分卡商業(yè)銀行業(yè)績評價

不能衡量，就無法管理”，這是羅伯特·卡普蘭教授《平衡計分卡：一種革命性的評估和管理系統(tǒng)》一書的開篇第一句話。“你想得到什么，就得衡量什么”，這是眾多管理大師的諄諄忠言。隨著我國商業(yè)銀行規(guī)模不斷擴(kuò)大、業(yè)務(wù)日益復(fù)雜、市場競爭日益激烈，以及組織架構(gòu)的改革變化，如何將全行的整體戰(zhàn)略有效地傳導(dǎo)到各業(yè)務(wù)條線，傳導(dǎo)到各分行、支行和每個員工，成為一項極為重要而又相當(dāng)艱巨的工作。面對這一挑戰(zhàn)，近年來，我國商業(yè)銀行紛紛引入平衡計分卡這一管理工具。

平衡計分卡的原理并不復(fù)雜，它從財務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長四個維度進(jìn)行業(yè)績評價，突破了傳統(tǒng)業(yè)績評價重財務(wù)方面輕非財務(wù)方面、重短期業(yè)績輕長期業(yè)績、重結(jié)果評價輕過程評價的缺陷，并通過業(yè)績評價手段構(gòu)筑起一個企業(yè)戰(zhàn)略分解、傳導(dǎo)、管理機(jī)制，從而實現(xiàn)戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)、財務(wù)和非財務(wù)、過程和結(jié)果、內(nèi)部和外部、短期和長期的平衡，是一個有力的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理工具。

然而，平衡計分卡并非包治百病的良藥，其成功運(yùn)用也絕非易事，平衡計分卡在西方國家創(chuàng)設(shè)和運(yùn)用的近二十年時間里，既有成功案例，也有失敗的案例。在我國商業(yè)銀行引入平衡計分卡管理方式的熱潮中，不僅要追求“形似”，更要追求“神似”；在對平衡計分卡的一片追捧聲中，有必要對它的運(yùn)用進(jìn)行清醒的思考。本文試圖通過一個平衡計分卡的失敗案例，并結(jié)合我國實際，總結(jié)平衡計分卡在我國商業(yè)銀行成功運(yùn)用的若干基礎(chǔ)要件，以期使平衡計分卡在我國商業(yè)銀行的運(yùn)用做到“形神兼?zhèn)洹保嬲l(fā)揮理想的業(yè)績評價和戰(zhàn)略管理的功效。

一、美國環(huán)球金融服務(wù)公司平衡計分卡應(yīng)用的失敗案例