前言：本站為你精心整理了人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀與問(wèn)題探究范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢(xún)。

隨著我國(guó)綜合國(guó)力的持續(xù)提升，人民幣國(guó)際化的需求和愿望日趨強(qiáng)烈，雖然目前人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上的地位越來(lái)越高，但與美元、歐元等相比仍有較大差距，人民幣的國(guó)際化依然處于初期階段。本文通過(guò)闡述人民幣國(guó)際化的內(nèi)涵、意義，剖析其現(xiàn)狀，進(jìn)一步分析人民幣國(guó)際化目前所存在的問(wèn)題并提出相應(yīng)的建議。

一、人民幣國(guó)際化的內(nèi)涵及意

義人民幣國(guó)際化是指人民幣能夠跨越不同國(guó)界，在境外流通，成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的能夠?qū)嶋H計(jì)價(jià)、結(jié)算以及儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。人民幣國(guó)際化的含義主要包括三個(gè)方面：第一，人民幣現(xiàn)金可以作為支付貨幣，在境外享有一定的流通度；第二，以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品能夠成為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)包括中央銀行的投資工具；第三，在國(guó)際貿(mào)易中以人民幣作為結(jié)算的交易達(dá)到一定的比重。當(dāng)前各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)的最主要表現(xiàn)形式就是貨幣競(jìng)爭(zhēng)。如果人民幣能夠?qū)ζ渌泿诺奶娲约訌?qiáng)，不僅將改變目前儲(chǔ)備貨幣的分配格局及其相關(guān)的鑄幣稅利益，而且也會(huì)對(duì)全球地緣政治格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。人民幣國(guó)際化從宏觀(guān)層面能夠有助于減少我國(guó)外匯儲(chǔ)備損失，獲取鑄幣稅，提升我國(guó)國(guó)際政治話(huà)語(yǔ)權(quán)和國(guó)際影響力；從企業(yè)層面還能夠有助于降低我國(guó)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)成本，提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；從個(gè)人角度，可以拓寬個(gè)人投資渠道，提高消費(fèi)的便捷性等。

二、人民幣國(guó)際化發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)綜合國(guó)力的持續(xù)上升，人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上越來(lái)越活躍，越來(lái)越多的國(guó)家把人民幣作為官方儲(chǔ)備貨幣。根據(jù)中國(guó)央行的《2020年人民幣國(guó)際化報(bào)告》顯示，截至2019年12月，有超過(guò)70個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入官方外儲(chǔ)。人民幣跨境使用也保持快速增長(zhǎng)，2019年全年人民幣跨境使用超過(guò)19.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.1%。人民幣目前為全球第五大支付貨幣，次于美元、歐元、英鎊和日元。2020年疫情爆發(fā)之后，在全球央行維持寬松的背景下，中國(guó)央行在疫情期間貨幣政策保持謹(jǐn)慎、維持定力，中美利差維持高位，人民幣資產(chǎn)的吸引力明顯增強(qiáng)，人民幣地位迅速崛起，尤其是“一帶一路”的沿線(xiàn)國(guó)家對(duì)人民幣貿(mào)易便利、結(jié)算主導(dǎo)力、外匯交易需求和儲(chǔ)備需求巨大，繼續(xù)推動(dòng)人民幣國(guó)際化。目前，人民幣國(guó)際化發(fā)展總體呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是經(jīng)常項(xiàng)目收付金額同比增長(zhǎng)，貨物貿(mào)易由凈匯出轉(zhuǎn)為凈匯入，服務(wù)貿(mào)易收付金額增幅較大，服務(wù)貿(mào)易和收益匯出凈額擴(kuò)大；二是金融市場(chǎng)開(kāi)放不斷加深，資本項(xiàng)目收付占跨境人民幣收付的比例不斷提高，其中證券投資增長(zhǎng)顯著，直接投資銀行間債券市場(chǎng)（CIBM）吸引外資凈流入金額居首位；三是人民幣匯率彈性明顯增強(qiáng)，以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，有貶有升、雙向浮動(dòng)，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。

三、人民幣國(guó)際化存在的問(wèn)題

雖然人民幣跨境使用逆勢(shì)快速增長(zhǎng)，收付金額屢創(chuàng)新高，但是相較于傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)的國(guó)際貨幣而言還有較大差距，截止到2019年底，人民幣在國(guó)際貨幣基金組織成員國(guó)持有儲(chǔ)備資產(chǎn)的幣種中市場(chǎng)份額為1.95%，在全球外匯交易中的市場(chǎng)份額為4.3%，在主要國(guó)際支付貨幣中市場(chǎng)份額為1.76%。以上數(shù)據(jù)美元的市場(chǎng)份額分別為61.82%、88.30%、40.08%，優(yōu)勢(shì)明顯。目前而言，受全球疫情和中美貿(mào)易摩擦的影響，人民幣國(guó)際化的道路依然任重道遠(yuǎn)，其發(fā)展也存在諸多問(wèn)題。

1國(guó)內(nèi)金融體系不夠完善。金融市場(chǎng)的發(fā)展程度極大地影響一國(guó)貨幣國(guó)際化程度，金融市場(chǎng)的廣度和深度，能夠影響國(guó)家貨幣政策的效果和對(duì)全球資金的新引力。雖然我國(guó)金融改革力度不斷深化，金融市場(chǎng)取得了長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，形成包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等在內(nèi)的金融市場(chǎng)體系，但是在金融市場(chǎng)的廣度、深度以及彈性的發(fā)展上依然不足。金融市場(chǎng)的交易規(guī)模、金融工具和交易品種的種類(lèi)，二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展程度以及價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系相比仍有相當(dāng)?shù)牟罹唷＠鐕?guó)內(nèi)銀行系統(tǒng)國(guó)際化和管理水平有限，離岸與在岸之間人民幣的雙向流通機(jī)制還不完善等因素，還不足以支撐人民幣國(guó)際化的發(fā)展要求。

2境外限制條件依然較多。雖然我國(guó)已經(jīng)發(fā)展了一些人民幣離岸市場(chǎng)交易，但是這些市場(chǎng)上交易的人民幣遠(yuǎn)非標(biāo)準(zhǔn)的離岸貨幣，人民幣在境外的支付、流通、投資等方面的限制條件依然較多。1.境外銀行端業(yè)務(wù)體系限制條件較多雖然部分中資銀行及其他國(guó)際性銀行在境外各國(guó)別有相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)，但是受各種因素影響，不能全面開(kāi)展人民幣賬戶(hù)開(kāi)立、跨境收支、結(jié)算、兌換等業(yè)務(wù)。如某非洲國(guó)家外資銀行可開(kāi)立人民幣賬戶(hù)，但居民和企業(yè)間的外幣賬戶(hù)不得互轉(zhuǎn)，使用時(shí)需結(jié)匯成當(dāng)?shù)貛?，人民幣無(wú)法直接流通。2.境外外匯管制及金融政策條件限制較多中國(guó)“走出去”企業(yè)主要集中在亞非拉欠發(fā)達(dá)國(guó)家，雖然中國(guó)與諸多國(guó)家已經(jīng)簽署雙邊本幣互換協(xié)議，但各國(guó)別政局、外匯管制、金融政策變動(dòng)較大，境外人民幣結(jié)算、存放有較大的不確定性。如根據(jù)尼日利亞中央銀行-人民幣授權(quán)交易商交易規(guī)則3.0（d）規(guī)定“授權(quán)交易銀行不得為客戶(hù)開(kāi)立人民幣居民賬戶(hù)?！?.人民幣交易兌換手續(xù)繁瑣，成本較高目前人民幣在國(guó)際交易和各國(guó)外匯儲(chǔ)備中的比重較低，鑒于國(guó)內(nèi)目前的匯率政策，人民幣還不能像美元等國(guó)際貨幣一樣進(jìn)行自由兌換，流入到國(guó)際市場(chǎng)的人民幣有限，兌換手續(xù)比較繁瑣復(fù)雜，成本也較高。同樣，對(duì)于外企和境外機(jī)構(gòu)投資中國(guó)而言，大部分要用美元進(jìn)行中間媒介，要對(duì)人民幣進(jìn)行二次兌換結(jié)算，導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)偏高，成本增大。

3資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放資本項(xiàng)目的開(kāi)放程度決定著該國(guó)貨幣在世界范圍內(nèi)流通的可能性和便利性，對(duì)貨幣的國(guó)際認(rèn)可度的高低有著重要關(guān)聯(lián)。雖然我國(guó)在資本項(xiàng)目的開(kāi)放已經(jīng)陸續(xù)展開(kāi)，但受制于國(guó)內(nèi)匯率、利率形成機(jī)制、市場(chǎng)基礎(chǔ)、金融體系的制約，盡管人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，但資本項(xiàng)目的很多方面仍然受到管制，如對(duì)證券、資本和短期資本流動(dòng)等方面的管制。在中國(guó)，除了FDI（國(guó)際直接投資）可以自由流動(dòng)、開(kāi)放“滬港通”外，其他資本交易，尤其是短期資本流動(dòng)，仍然受到相當(dāng)程度的控制。在不可完全兌換的情況下，人民幣很難被居民和非居民廣泛接受，必然也影響人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。

四、人民幣國(guó)際化的建議

伴隨肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊，此次疫情對(duì)人民幣國(guó)際化帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)，但同時(shí)也孕育著更多的機(jī)遇?；谌嗣駧艊?guó)際化中存在的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，以及目前面臨的問(wèn)題，可以在金融市場(chǎng)開(kāi)放力度、人民幣匯率市場(chǎng)化、跨境人民幣業(yè)務(wù)政策、“一帶一路”建設(shè)等方面持續(xù)推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

1進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。繼續(xù)深化金融體制改革、匯率利率機(jī)制改革，不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化和完善人民幣匯率形成機(jī)制，一直堅(jiān)持利率、匯率形成機(jī)制市場(chǎng)化改革的方向，繼續(xù)強(qiáng)化利率、匯率的市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，做好相關(guān)金融制度的支持工作。政府應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)人民幣匯率市場(chǎng)化改革，完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率彈性增強(qiáng)，有效發(fā)揮了匯率調(diào)節(jié)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支自動(dòng)穩(wěn)定器的作用，為人民幣國(guó)際化提供穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，更謹(jǐn)慎地開(kāi)放資本賬戶(hù)，大力度發(fā)展金融衍生品工具，加強(qiáng)金融監(jiān)管，提升監(jiān)管能力和水平。

2進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣業(yè)務(wù)政策。進(jìn)一步簡(jiǎn)化人民幣跨境結(jié)算流程，為跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)提供便利化條件。人民銀行宏觀(guān)審慎管理局已在2019年《關(guān)于開(kāi)展更高水平貿(mào)易投資便利化試點(diǎn)業(yè)務(wù)的通知》（銀宏審〔2019〕10號(hào)），將上海、廣東、天津等18自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)作為試點(diǎn)地區(qū)，開(kāi)展更高水平的貿(mào)易投資便利化試點(diǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)通知要求，自貿(mào)區(qū)銀行可在“展業(yè)三原則”的基礎(chǔ)上，憑收付款指令，直接為優(yōu)質(zhì)企業(yè)辦理貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，以及資本項(xiàng)目人民幣收入資金在境內(nèi)的支付使用，跨境人民幣政策進(jìn)一步優(yōu)化完善。

3繼續(xù)推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)機(jī)遇。人民幣國(guó)際化除了自身硬件條件不斷加強(qiáng)之外，還需要得到國(guó)際社會(huì)的廣泛支出和全力配合。需要與全球各國(guó)進(jìn)行廣泛而深入的經(jīng)濟(jì)貨幣合作，中國(guó)可以通過(guò)參加更多的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作組織，簽署雙邊或者多邊貿(mào)易協(xié)議來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣的使用范圍和頻率，提高人民幣在國(guó)際市場(chǎng)的影響力和市場(chǎng)份額。目前中國(guó)正在積極推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)，這為人民幣的國(guó)際化提供了難得的機(jī)遇。通過(guò)“一帶一路”建設(shè)，中國(guó)在其沿線(xiàn)與亞太及歐洲國(guó)家在基礎(chǔ)實(shí)施建設(shè)、金融合作、國(guó)際貿(mào)易等項(xiàng)目上進(jìn)行深入合作，為人民幣國(guó)際使用提供了便利條件，同時(shí)“一帶一路”倡議提高了中國(guó)的影響力，促進(jìn)了與沿線(xiàn)國(guó)家的交流，在很大程度上削弱了不同文化之間的差異，從而提高了人民幣在境外的接受程度和流程力度。

五、總結(jié)

近年來(lái)，人民幣跨境使用保持快速增長(zhǎng)，特別是今年以來(lái)在疫情沖擊全球貿(mào)易、金融及經(jīng)濟(jì)的背景下，人民幣跨境使用仍能保持韌性并呈現(xiàn)增長(zhǎng)。未來(lái)，伴隨全球貿(mào)易的發(fā)展、中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善，以及“一帶一路”建設(shè)走深走實(shí)，人民幣國(guó)際化的程度也會(huì)越來(lái)越高。

作者:姜鵬 張強(qiáng) 單位:中國(guó)港灣工程有限責(zé)任公司