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金融學(xué)方法論范文第1篇

學(xué)生們反映，金融會(huì)計(jì)學(xué)的難點(diǎn)主要是：1聯(lián)行往來(lái)業(yè)務(wù)核算，聯(lián)行往來(lái)是銀行系統(tǒng)內(nèi)各個(gè)行處之間的資金帳物往來(lái)，其內(nèi)容包括全國(guó)聯(lián)行往來(lái)、分行轄內(nèi)往來(lái)和支行轄內(nèi)往來(lái)三級(jí)往來(lái)；2商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)核算，商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)主要介紹全國(guó)聯(lián)行外匯業(yè)務(wù)往來(lái)、港澳及國(guó)外聯(lián)行往來(lái)和行往來(lái)的基礎(chǔ)知識(shí)并在此基礎(chǔ)上介紹幾種典型國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的基本會(huì)計(jì)處理方法；3經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)，主要包括預(yù)算收入的收納、報(bào)解，預(yù)算款項(xiàng)的支撥；4結(jié)算業(yè)務(wù)，主要介紹人民幣各種支付結(jié)算方法的會(huì)計(jì)處理。

二、學(xué)生學(xué)習(xí)困難原因分析

針對(duì)金融會(huì)計(jì)學(xué)難點(diǎn)本身進(jìn)行分析，可發(fā)現(xiàn)：聯(lián)行往來(lái)工作中，收?qǐng)?bào)行使用有些會(huì)計(jì)科目確實(shí)不好理解；商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)內(nèi)容雖然不多，但國(guó)際結(jié)算方法復(fù)雜；財(cái)政管理體制是財(cái)政學(xué)課程中的重要內(nèi)容之一，同時(shí)也是財(cái)政學(xué)教學(xué)難點(diǎn)之一，很多同學(xué)對(duì)財(cái)政管理體制內(nèi)容掌握的不好，并且缺乏必要的稅收知識(shí)，因此對(duì)經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)中的預(yù)算收納和報(bào)解的核算難以理解；加上結(jié)算業(yè)務(wù)中使用的憑證聯(lián)次眾多，傳遞方向復(fù)雜，這自然也會(huì)造成學(xué)習(xí)困難。

  除了以上的這些特殊原因以外，還有更一般的原因：

第一，   金融會(huì)計(jì)學(xué)邏輯性比較強(qiáng)，要學(xué)好金融會(huì)計(jì)學(xué)必須要有基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，而金融專業(yè)同學(xué)在學(xué)習(xí)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)是不但重視不夠，個(gè)別同學(xué)還有一定的抵觸情緒，致使會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)掌握的很不好。

第二，   金融會(huì)計(jì)學(xué)方法非常特殊?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)教學(xué)內(nèi)容主要是工商企業(yè)會(huì)計(jì)方法和工商企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。因此即便是會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)打得很好的學(xué)生在學(xué)習(xí)金融會(huì)計(jì)是也會(huì)遇到困難。

第三，   金融會(huì)計(jì)中使用的憑證報(bào)單眾多、格式各異，學(xué)生們?nèi)鄙傩蜗笳J(rèn)識(shí)。

最后，很多學(xué)生對(duì)學(xué)習(xí)金融會(huì)計(jì)重視不夠，也缺少必要的興趣。

三、通過(guò)改革教學(xué)方法以提高教學(xué)質(zhì)量

針對(duì)上述各種原因，必須采取有針對(duì)性的具體措施，改進(jìn)教學(xué)方法，這樣才能真正提高教學(xué)質(zhì)量，改善教學(xué)效果。

（一）   金融會(huì)計(jì)學(xué)既有很強(qiáng)的理論性也有很強(qiáng)的實(shí)踐性，針對(duì)個(gè)別的難點(diǎn)，必須做到精講多練。

（二）   必須向同學(xué)們強(qiáng)調(diào)金融會(huì)計(jì)學(xué)邏輯性很強(qiáng)，要想學(xué)好金融會(huì)計(jì)，必須打好會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

（三）   金融會(huì)計(jì)學(xué)雖然方法特殊，但與其他各行業(yè)會(huì)計(jì)的基本原理還是相同的。針對(duì)同學(xué)比較熟悉工商企業(yè)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)，在教學(xué)過(guò)程中將金融會(huì)計(jì)方法同工商企業(yè)會(huì)計(jì)方法對(duì)比講授能夠加深同學(xué)的認(rèn)識(shí)，有利于提高教學(xué)效果。

金融學(xué)方法論范文第2篇

1.方法論及研究方法論的意義

方法論是關(guān)于認(rèn)識(shí)世界和改造世界的方法的理論。根據(jù)有不同的層次可以將方法論分為不同的分類(lèi)，一般講方法論分為一般和具體的科學(xué)方法論。我們?cè)谔剿鳜F(xiàn)實(shí)主觀世界與客觀世界的同時(shí)，與進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)和改造世界相一致的方法論理論是哲學(xué)方法論。所謂具體的學(xué)科的方法論要進(jìn)一步進(jìn)行理論解釋和實(shí)踐證明，這是更進(jìn)一步的層次。

2.宏觀金融研究的方法論

（1）金融協(xié)調(diào)理論金融協(xié)調(diào)理論重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)即在把握各種金融經(jīng)濟(jì)和社會(huì)規(guī)律的前提和基礎(chǔ)之上，重點(diǎn)追求金融的效率，通過(guò)運(yùn)用與靜態(tài)系統(tǒng)相對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)分析，總結(jié)各種經(jīng)濟(jì)和金融規(guī)律，并且重點(diǎn)注重金融風(fēng)險(xiǎn)，找準(zhǔn)金融與各個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，商業(yè)活動(dòng)的關(guān)系，構(gòu)造一種政府的政策調(diào)控體系，以促進(jìn)金融與各個(gè)相關(guān)要素之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）金融可持續(xù)發(fā)展理論金融可持續(xù)發(fā)展是指金融促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前同時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)利益的最大化及不斷發(fā)展的過(guò)程。金融產(chǎn)業(yè)與真實(shí)產(chǎn)業(yè)之間的相互關(guān)系是相互依存、相互制約、平等互利的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

二、中國(guó)宏觀金融理論研究的方法論問(wèn)題及探討

1.思想方法的訓(xùn)練

在研究宏觀金融理論的方法論的時(shí)候要學(xué)會(huì)融匯各種有益的知識(shí)，把東西方這兩個(gè)文化平臺(tái)很好的銜接起來(lái)。反對(duì)盲目學(xué)習(xí)西方國(guó)家以及的錯(cuò)誤做法。當(dāng)然也不能完全拒絕外來(lái)的西方的科學(xué)知識(shí)，要正確對(duì)待自己國(guó)家形成的理論體系，學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的好的東西。一個(gè)先進(jìn)民族的發(fā)展和壯大，要始終保持自己的優(yōu)良傳統(tǒng)，另外還要不斷吸收外來(lái)的科學(xué)文化。是自己的國(guó)家能夠在兩個(gè)文化平臺(tái)自由往來(lái)，這是宏觀金融學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究方法論發(fā)展的現(xiàn)代趨勢(shì)。

2.思維邏輯

人的邏輯思維有好與不好、先進(jìn)與落后之分的。每個(gè)正常人都具有提升理論思維邏輯的能動(dòng)性。但是要想提高自己的理論思維邏輯首先需要學(xué)習(xí)方法論，知道方法論的重要性。要不斷結(jié)合實(shí)踐分析、比較，作出判斷。宏觀金融理論研究的方法論需要有系統(tǒng)的思維邏輯，在大量閱讀有關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，不斷的進(jìn)行研究分析，形成自己的一套理論。

3.宏觀金融理論研究的方法論初探

金融學(xué)方法論范文第3篇

    關(guān) 鍵 詞:金融;學(xué)科建設(shè);優(yōu)勢(shì)特色;交叉培植

    中圖分類(lèi)號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-3544(2012)03-0069-03

    一、 各高校的金融學(xué)科建設(shè)要契合自己的辦學(xué)目標(biāo)定位

    現(xiàn)代金融的發(fā)展迫切要求金融學(xué)科的動(dòng)態(tài)發(fā)展, 金融學(xué)科的定位必須適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的客觀要求。金融學(xué)是一個(gè)開(kāi)放的、動(dòng)態(tài)的學(xué)科,其內(nèi)涵和外延隨著金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷發(fā)展變化。20世紀(jì)初,金融學(xué)主要包括貨幣、信用和銀行三個(gè)方面;后來(lái)凱恩斯主義的興起又加入了貨幣政策、金融宏觀調(diào)控;從20世紀(jì)50年代以來(lái),隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的發(fā)展,國(guó)際貨幣體系的調(diào)整、重組,資本市場(chǎng)理論獲得發(fā)展;當(dāng)今,金融創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng),金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與監(jiān)管理論興起,金融學(xué)的內(nèi)涵與外延在不斷豐富和拓展。同時(shí),金融一體化、金融自由化、金融市場(chǎng)化與金融電子化已成為金融實(shí)踐未來(lái)發(fā)展的總體趨勢(shì)。金融實(shí)踐發(fā)展推進(jìn)金融理論研究領(lǐng)域也將發(fā)生巨大的變化,表現(xiàn)為:研究對(duì)象的開(kāi)放性、創(chuàng)新性與學(xué)科綜合化,研究視角微觀化,研究方法和手段數(shù)理化、模型化。金融理論與實(shí)踐的發(fā)展給金融學(xué)科建設(shè)提出了新挑戰(zhàn)、新要求,開(kāi)辟了廣闊的發(fā)展空間。金融學(xué)科的建設(shè)必須與時(shí)俱進(jìn),用立意高遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光, 動(dòng)態(tài)地把握金融學(xué)科體系的真實(shí)內(nèi)涵,拓展與更新金融學(xué)科領(lǐng)域的內(nèi)容,對(duì)金融學(xué)科建設(shè)進(jìn)行準(zhǔn)確定位。

    金融學(xué)科建設(shè)的定位應(yīng)與辦學(xué)目標(biāo)的定位相一致。高校的辦學(xué)目標(biāo)定位有多層涵義:一是辦學(xué)層次的定位。 如高校把自身定位為全國(guó)乃至世界一流的綜合性大學(xué)或定位為富有地區(qū)、 具有行業(yè)特色的學(xué)校,其學(xué)科建設(shè)的定位必然不一樣。二是學(xué)科性質(zhì)的定位。很明顯,將院校辦成諸如財(cái)經(jīng)類(lèi)、師范類(lèi)、農(nóng)林類(lèi)、綜合類(lèi)或其他性質(zhì)的院校,與之相適應(yīng)的學(xué)科建設(shè)在性質(zhì)定位上是不同的, 在確定的學(xué)科性質(zhì)范圍內(nèi)的學(xué)科建設(shè)目標(biāo)、 方向、 重點(diǎn)無(wú)疑不同。三是人才培養(yǎng)目標(biāo)的定位。 由于經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)金融人才的需求是多元化、 綜合化的, 人才培養(yǎng)目標(biāo)模式也是多層次、多類(lèi)別的。如金融本科、碩士、博士層次,或如學(xué)術(shù)型、 管理型、 技術(shù)操作型等金融分類(lèi)人才培養(yǎng)等。分層次培養(yǎng)不同類(lèi)型的金融人才, 學(xué)科建設(shè)的布局重點(diǎn)、 分類(lèi)人才培養(yǎng)科學(xué)銜接和比例構(gòu)成是不同的。學(xué)科建設(shè)是學(xué)校的根本性建設(shè),其準(zhǔn)確定位無(wú)疑應(yīng)契合辦學(xué)目標(biāo)。

    二、走出“社會(huì)需求”的認(rèn)識(shí)誤區(qū),找準(zhǔn)金融學(xué)科建設(shè)的落腳點(diǎn)

    金融學(xué)科建設(shè)以“與社會(huì)需求相適應(yīng)”為其基本的原則。然而,在現(xiàn)實(shí)中,我們往往陷入“社會(huì)需求”的認(rèn)識(shí)誤區(qū):將“社會(huì)需求”簡(jiǎn)單等同于“市場(chǎng)需求”,導(dǎo)致學(xué)科建設(shè)上追求短期效益和短期目標(biāo);將學(xué)科發(fā)展的社會(huì)需求混同于就業(yè)“熱點(diǎn)”,將優(yōu)勢(shì)學(xué)科與優(yōu)勢(shì)專業(yè)混同于“熱門(mén)”專業(yè),脫離自身實(shí)際,熱衷于熱門(mén)專業(yè),盲目跟風(fēng)、趨同,導(dǎo)致人才培養(yǎng)低水平重復(fù)和單一化,造成的人才市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的失衡與扭曲現(xiàn)象,最終使其原有的某種優(yōu)勢(shì)特色的學(xué)科或?qū)I(yè)嚴(yán)重滑坡甚至消失。因此,我們應(yīng)該走出誤區(qū),真正找到金融學(xué)科建設(shè)的落腳點(diǎn)。

    一是學(xué)科建設(shè)必須以滿足社會(huì)需求為基本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn),但絕不意味著學(xué)科建設(shè)一味追求短期效益或短期目標(biāo)。恰恰相反,確立學(xué)科建設(shè)的目標(biāo)必須放棄對(duì)短期效益的追求,應(yīng)樹(shù)立高層次、高水平、綜合性的目標(biāo)價(jià)值取向。就金融學(xué)科而言,應(yīng)注意緊跟金融學(xué)內(nèi)涵上深化和外延上擴(kuò)展的動(dòng)態(tài),以學(xué)科的綜合、交叉為指導(dǎo)思想,根據(jù)學(xué)科的內(nèi)在聯(lián)系構(gòu)建金融學(xué)科體系,做到金融基礎(chǔ)學(xué)科寬厚、主干與重點(diǎn)學(xué)科突出、優(yōu)勢(shì)特色和新興交叉學(xué)科發(fā)展迅速。

    二是遵循與社會(huì)需求相適應(yīng)的原則,要求金融學(xué)科建設(shè)具有戰(zhàn)略性、前瞻性和持續(xù)性。既要滿足、服從于社會(huì)現(xiàn)實(shí)需求,又要超越其現(xiàn)實(shí)需求。這不僅因?yàn)椤吧鐣?huì)需求”比“市場(chǎng)需求”要寬泛得多,而且因?yàn)樯鐣?huì)需求始終處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化之中,它不僅僅顯現(xiàn)為現(xiàn)實(shí)的社會(huì)需求,還隱藏著潛在的社會(huì)需求。還因?yàn)榻鹑诨A(chǔ)學(xué)科在短期內(nèi)難以體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益,但從帶動(dòng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)久利益和金融學(xué)科的根本建設(shè)來(lái)看又是不可或缺的。如果僅以“市場(chǎng)需求”為導(dǎo)向或停留在就業(yè)“熱門(mén)”專業(yè)這些外在化的現(xiàn)實(shí)需求上,就很難應(yīng)對(duì)科學(xué)技術(shù)發(fā)展、金融經(jīng)濟(jì)周期變化等對(duì)金融人才多元化的、動(dòng)態(tài)的需求,無(wú)異于無(wú)為地受市場(chǎng)牽引、被動(dòng)地適應(yīng)社會(huì)需求,忽視了對(duì)社會(huì)需求尤其是潛在的、具有拓展趨勢(shì)需求的挖掘、引領(lǐng)和創(chuàng)造,難以抓住社會(huì)需求鏈條,無(wú)從發(fā)揮學(xué)科建設(shè)適應(yīng)社會(huì)需求的整體效應(yīng)。

    三、認(rèn)識(shí)現(xiàn)代金融學(xué)科的“學(xué)科群”特征,著力打造金融重點(diǎn)學(xué)科和優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科

    金融學(xué)科本身是一個(gè)龐大而復(fù)雜的體系,它是由一個(gè)“學(xué)科群”組成的?，F(xiàn)代金融學(xué)科的“學(xué)科群”特征,要求金融學(xué)科建設(shè)上有重點(diǎn)、有層次的推進(jìn),以最終體現(xiàn)金融學(xué)科發(fā)展的全面完整和真實(shí)有效性, 而首當(dāng)其沖地是打造重點(diǎn)學(xué)科尤其是優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科。

    (一)合理學(xué)科布局

    明確區(qū)分金融重點(diǎn)學(xué)科與一般分支學(xué)科, 著力進(jìn)行三級(jí)重點(diǎn)學(xué)科(院級(jí)、省級(jí)、國(guó)家級(jí)重點(diǎn)學(xué)科)的遞進(jìn)建設(shè), 使金融重點(diǎn)學(xué)科的布局形成金字塔式結(jié)構(gòu),形成相互配合和支撐的態(tài)勢(shì),并以重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)為基礎(chǔ),帶動(dòng)其他分支學(xué)科建設(shè)。

    (二)以優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科建設(shè)為龍頭

    金融優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科建設(shè)因其具有示范作用和廣泛的凝聚力,可以帶動(dòng)其他學(xué)科的建設(shè)與發(fā)展,成為金融學(xué)科建設(shè)的生命線。建設(shè)金融優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科,要注意遵循金融教育教學(xué)規(guī)律,以改革創(chuàng)新為動(dòng)力,以擇優(yōu)、強(qiáng)優(yōu)為根本,以突出特色為核心,充分體現(xiàn)學(xué)校辦學(xué)特色和區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展特色; 要根據(jù)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,增強(qiáng)其學(xué)科建設(shè)的前瞻性、開(kāi)放性、獨(dú)創(chuàng)性、適應(yīng)性。

    (三)以金融重點(diǎn)專業(yè)和特色專業(yè)建設(shè)為依托,打造金融重點(diǎn)學(xué)科和優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科  學(xué)科是“源”,專業(yè)是“流”。學(xué)科建設(shè)是專業(yè)建設(shè)的基礎(chǔ),專業(yè)建設(shè)是學(xué)科建設(shè)的基地。金融重點(diǎn)學(xué)科和優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科的培育, 離不開(kāi)金融重點(diǎn)專業(yè)和特色專業(yè)的建設(shè)。金融重點(diǎn)、特色專業(yè)建設(shè)體現(xiàn)在專業(yè)下優(yōu)化的人才培養(yǎng)方案上。 人才培養(yǎng)方案主要包括課程體系、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式、實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)等基本內(nèi)容。

    1. 要形成優(yōu)化、 創(chuàng)新、 特色鮮明的課程體系結(jié)構(gòu), 把握好課程所研究的主要對(duì)象和揭示的中心任務(wù)。一是必須強(qiáng)化專業(yè)主干課程,突出一門(mén)高質(zhì)量的統(tǒng)帥課程, 以主要體現(xiàn)重點(diǎn)學(xué)科的建設(shè)與發(fā)展。 如金融本科層次的主干課程可以包括金融學(xué)、 金融市場(chǎng)學(xué)、金融中介學(xué)、中央銀行學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、國(guó)際金融學(xué)、公司財(cái)務(wù)、金融工程、投資學(xué)等10門(mén),其統(tǒng)帥課程就是金融學(xué)。二是在主干課程基礎(chǔ)上,各高校依據(jù)自身優(yōu)勢(shì)特色、培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式設(shè)置富有特色的專業(yè)課程體系, 如傳統(tǒng)財(cái)經(jīng)類(lèi)院?？梢酝怀銎鋵I(yè)性、應(yīng)用性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì),綜合類(lèi)院校則更多體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)相結(jié)合的特色, 理工類(lèi)院?？商貏e強(qiáng)化在數(shù)理金融和方法論方面的發(fā)展等。就各高校而言,以自身的資源優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)打造好優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科;就全國(guó)而言,以有利于形成一個(gè)“特色明顯,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的學(xué)科群體,推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融學(xué)科建設(shè)整體發(fā)展。

    2. 教學(xué)內(nèi)容與方法改革上, 要深入研究社會(huì)對(duì)金融人才知識(shí)、能力、素質(zhì)結(jié)構(gòu)的要求以及金融業(yè)、金融學(xué)科發(fā)展的需要,積極開(kāi)發(fā)反映社會(huì)需求和學(xué)科發(fā)展的新課程。要將金融業(yè)發(fā)展形成的新知識(shí)、新成果、新技術(shù)引入教學(xué)內(nèi)容,著力培養(yǎng)學(xué)生的知識(shí)再生能力;積極探索以能力培養(yǎng)為主的教學(xué)模式,采用探究式與研究性、 反思性、 合作性教學(xué)等教學(xué)方法,在教學(xué)過(guò)程中促進(jìn)各種形式的質(zhì)疑、交流、對(duì)話與合作。

    3. 應(yīng)特別注重加強(qiáng)金融實(shí)踐教學(xué),建立開(kāi)放的金融實(shí)踐教學(xué)體系。注意探索以課題研究帶動(dòng)教學(xué)的模式,將研究成果和研究思維注入實(shí)踐教學(xué),提高實(shí)踐動(dòng)手能力;注意產(chǎn)、學(xué)、研結(jié)合,吸收學(xué)生參與學(xué)科前沿研究或參與企業(yè)等實(shí)體單位的研發(fā)項(xiàng)目;舉辦金融情景教學(xué)、金融學(xué)沙龍和信用學(xué)會(huì)、保險(xiǎn)學(xué)會(huì)、理財(cái)學(xué)會(huì)等學(xué)術(shù)性社團(tuán),活化學(xué)生的理論知識(shí);積極開(kāi)展實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)和社會(huì)實(shí)踐活動(dòng),拓寬實(shí)踐教學(xué)渠道。

    四、加強(qiáng)科學(xué)研究和學(xué)科隊(duì)伍建設(shè),攻占學(xué)術(shù)高地,培育學(xué)科的優(yōu)勢(shì)與特色

    科學(xué)研究是學(xué)科建設(shè)的內(nèi)在規(guī)定,尤為優(yōu)勢(shì)特色學(xué)科的重要衡量標(biāo)志。金融學(xué)科建設(shè)應(yīng)堅(jiān)持金融基礎(chǔ)研究與應(yīng)用研究的全面發(fā)展,“學(xué)”與“術(shù)”不可偏廢;依據(jù)學(xué)校自身的資源稟賦和競(jìng)爭(zhēng)條件,以學(xué)科方向結(jié)構(gòu)調(diào)整為切入點(diǎn),揚(yáng)長(zhǎng)避短并形成自己的學(xué)科特點(diǎn);培養(yǎng)教師從事科學(xué)研究所必需的知識(shí)儲(chǔ)備、學(xué)術(shù)品格、思維方式及方法論修養(yǎng);形成一種能夠促進(jìn)學(xué)術(shù)自由發(fā)展和教學(xué)相長(zhǎng)的學(xué)術(shù)傳統(tǒng)與學(xué)術(shù)氛圍;建立科研激勵(lì)機(jī)制,鼓勵(lì)有發(fā)展?jié)摿Φ闹星嗄杲處煿フ紝W(xué)術(shù)制高點(diǎn);加強(qiáng)對(duì)金融基礎(chǔ)理論和熱點(diǎn)問(wèn)題的研究,創(chuàng)立標(biāo)志性的科研成果等。

    學(xué)科是否有優(yōu)勢(shì)、有特色,前提是學(xué)術(shù)水平。加強(qiáng)學(xué)科學(xué)術(shù)隊(duì)伍建設(shè)是搞好學(xué)科建設(shè)的關(guān)鍵。要依據(jù)金融學(xué)科建設(shè)需要,建立一支以學(xué)術(shù)帶頭人為骨干,教學(xué)和科研綜合水平高、結(jié)構(gòu)合理的學(xué)科學(xué)術(shù)梯隊(duì)。在梯隊(duì)培養(yǎng)模式上可借鑒國(guó)外有關(guān)經(jīng)驗(yàn),如產(chǎn)學(xué)一體化模式、產(chǎn)學(xué)同組化模式、委托模式和市場(chǎng)化模式。要制定培養(yǎng)、扶持和吸納學(xué)科優(yōu)秀人才的政策和管理制度,如學(xué)科帶頭人“科研休假制度”,招攬人才的“筑巢引鳳工程”,鼓勵(lì)在職攻讀博士學(xué)位,選派人員出國(guó)進(jìn)修或參加國(guó)際會(huì)議交流等。

金融學(xué)方法論范文第4篇

1金融工程的內(nèi)涵

“金融工程”一詞是J.D.Finneay于1988年首次提出的。他認(rèn)為，金融工程是設(shè)計(jì)、研制、發(fā)展和落實(shí)金融創(chuàng)新的工具與流程，用于創(chuàng)造性地解決金融難題。哈佛大學(xué)的Tuhno所定義的金融工程，在于其是應(yīng)用定量金融理論以解決市場(chǎng)和企業(yè)面臨的實(shí)際金融課題。北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心的陳平教授則認(rèn)為，金融工程是進(jìn)一步在體制上提供了政府和市場(chǎng)互動(dòng)的金融中介機(jī)制，是經(jīng)濟(jì)體制改革和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具。作為現(xiàn)代金融學(xué)的最新發(fā)展，更兼著其將多學(xué)科知識(shí)融于工程技術(shù)項(xiàng)下的特性，金融工程使得金融理論中的資產(chǎn)定價(jià)、利率與匯率定價(jià)、期權(quán)定價(jià)、套期保值等等一系列金融問(wèn)題的解決，實(shí)現(xiàn)了從定性向定量階段的跨越。

2金融工程中的數(shù)理“姻緣”

下面我們將就金融工程的核心技術(shù)方法——無(wú)套利分析法，和金融工程領(lǐng)域較為著名的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論模型，兩個(gè)經(jīng)典層面來(lái)對(duì)金融工程的技術(shù)分析方案及模式加以具體的闡述。并且，由此也將看出金融學(xué)與數(shù)學(xué)、物理學(xué)等的相關(guān)聯(lián)系。

2.1無(wú)套利模型

無(wú)套利分析技術(shù)，就是對(duì)金融市場(chǎng)中的某項(xiàng)“頭寸”進(jìn)行估值和定價(jià)，其采用的基本方法是將這項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中其他金融資產(chǎn)的頭寸組合起來(lái)，構(gòu)筑起一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，由此測(cè)算出該項(xiàng)頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的均衡價(jià)格。(見(jiàn)于莫迪格里亞尼和米勒于1956年所寫(xiě)的《資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資管理》一文中)。其實(shí)，套利活動(dòng)是對(duì)對(duì)沖原則的具體運(yùn)用，在市場(chǎng)均衡無(wú)套利機(jī)會(huì)時(shí)的價(jià)格，就是無(wú)套利分析的定價(jià)基礎(chǔ)。采用無(wú)套利分析技術(shù)的要點(diǎn)，是“復(fù)制”證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同。

這里我們不妨用一簡(jiǎn)單的例子加以說(shuō)明。

假定某項(xiàng)資產(chǎn)在未來(lái)的第‘期(‘：1、2、3、…、n)所發(fā)生的現(xiàn)金流為CJ，并記該項(xiàng)資產(chǎn)的收益率為其折現(xiàn)率rc(不考慮復(fù)利)，那么資產(chǎn)的現(xiàn)值可用下式計(jì)算，PV=(1)設(shè)資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格為戶，則其交易的凈現(xiàn)值可表示為，NPV：(2)那么，市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，實(shí)際上就是判斷NPV是否為零。若NPV0，說(shuō)明市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)；若NPV=0，情況則相反。由此，也可以得出無(wú)套利交易市場(chǎng)的均衡價(jià)格為：

如果考慮復(fù)利，當(dāng)實(shí)際問(wèn)題的條件發(fā)生變化時(shí)，式(2)也將隨之發(fā)生變化。設(shè)現(xiàn)金流C2是‘的函數(shù)Cc：C(t)，則得到基本模型(3)，

P=IC(t)e*dt

JO

當(dāng)然，為了問(wèn)題的簡(jiǎn)化，在不同情況下也會(huì)考慮折現(xiàn)率rt=r(r為常數(shù))與r4會(huì)

隨‘的變化而變化的情況(即在不同折現(xiàn)率下研究不同投資的凈值波動(dòng)，以觀察投資的價(jià)值)。通過(guò)這類(lèi)方法(微分方程法)，我們就可以解決現(xiàn)實(shí)當(dāng)中許多與金融相關(guān)的難題，比如說(shuō)，普通股、優(yōu)先股、債券、按揭貸款及不動(dòng)產(chǎn)交易等金融證券的定價(jià)；此外，兼并與收購(gòu)交易中的價(jià)值估算等問(wèn)題也可用類(lèi)似方法進(jìn)行解決。

2.2隨機(jī)動(dòng)態(tài)模型

在現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般理論中，通常會(huì)假定資產(chǎn)價(jià)值y(1)的運(yùn)動(dòng)滿足微分方程，

dV(t)=1V(t)[](4)

其中：波動(dòng)率，投資收益變動(dòng)的方差；：指系列計(jì)算收益率的資產(chǎn)在單位時(shí)間內(nèi)收益的預(yù)期收益率；：服從標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)。而這一模型在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用，卻闡明了金融工程與物理學(xué)之間的淵源關(guān)系。具體到什么是期權(quán)，我想在此就不用多講了，那么期權(quán)定價(jià)又是怎么與布朗運(yùn)動(dòng)搭上關(guān)系的呢?

1827年植物學(xué)家布朗(R.Brown)發(fā)現(xiàn)布朗運(yùn)動(dòng)這一現(xiàn)象，1905年愛(ài)因斯坦(A，Einstein)將布朗運(yùn)動(dòng)看作是一種隨機(jī)運(yùn)動(dòng)，并在1908年這一結(jié)果被皮蘭(J.B．Perrin)作的實(shí)驗(yàn)所證實(shí)。至此，布朗運(yùn)動(dòng)的物理屬性及其解釋基本完成。然而在此之前，法國(guó)的巴施利爾(L·Bachelier)于1900年就曾將股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng)看作是一種隨機(jī)運(yùn)動(dòng)。而且，他所得到的方程與描述布朗運(yùn)動(dòng)的方程非常相似。但由于因此所得到的股票價(jià)格可能取負(fù)值，所以在當(dāng)時(shí)并無(wú)多大的實(shí)際意義。這也從一定程度上表明了離開(kāi)了實(shí)證檢驗(yàn)的純粹的數(shù)學(xué)推導(dǎo)的局限性。承上，在得出式(4)之后，則一般資產(chǎn)的價(jià)值(V，t)可以有下面的微分方程表示，(5)其中：r：表示投資收益率；C：表示未來(lái)的凈現(xiàn)金流量。

現(xiàn)在再來(lái)看Black-Seholes期權(quán)定價(jià)理論模型的要點(diǎn)：①在巴施利爾方程的基礎(chǔ)上，以股票所增加的相對(duì)收益率AS／S代替股票增加的收益AS。②期權(quán)的價(jià)格是5和時(shí)間2的函數(shù)。③將股票價(jià)格和期權(quán)進(jìn)行組合戶af+V，并可以對(duì)o，^

進(jìn)行選擇，以消去隨機(jī)項(xiàng)。④在消去了隨機(jī)項(xiàng)后，經(jīng)時(shí)間厶t的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也就

消除了，那么f也就變成了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。至此，我們就可以參考要點(diǎn)

其中：dw=oo，表示布朗運(yùn)動(dòng)；e-N(0，1)。

／(‘，2)關(guān)于‘一階，5二階連續(xù)可導(dǎo)。然后利用動(dòng)態(tài)無(wú)套利均衡分析法，就可以推導(dǎo)出Black-Scholes的期權(quán)定價(jià)模型，

其中：r：表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；o．：表示股票價(jià)格的波動(dòng)率。首先，我們對(duì)以上兩個(gè)模型進(jìn)行逐一分析說(shuō)明。從第一個(gè)模型，其實(shí)我們并看不出金融學(xué)與數(shù)學(xué)真正的淵源關(guān)系，它僅只是說(shuō)明在金融學(xué)的運(yùn)用當(dāng)中插入了數(shù)學(xué)表達(dá)式。其作用就在于，數(shù)學(xué)讓金融學(xué)變得更加嚴(yán)謹(jǐn)，更加讓人塌實(shí)。與此不同，第二個(gè)例模型則分析了這種或者說(shuō)該類(lèi)表達(dá)式之所以能在金融學(xué)中出現(xiàn)的歷史因素之一，并指出了這種單純套用的局限性(如巴施利爾所得到的有關(guān)股票價(jià)格方程)。當(dāng)然，這其中也尤其表明了物理學(xué)的作用所在。其次，如果把以上兩個(gè)模型結(jié)合著看，就會(huì)發(fā)現(xiàn)數(shù)學(xué)和物理學(xué)雖都被引入了金融工程領(lǐng)域，但各自所反映的側(cè)重點(diǎn)卻大為不同，即數(shù)學(xué)追求的是一種理論上與邏輯上的準(zhǔn)確性，而物理學(xué)則過(guò)多注重的是實(shí)驗(yàn)證據(jù)。事實(shí)證明，金融工程學(xué)則剛好同時(shí)融合了至少這兩個(gè)性征，即人們既要求準(zhǔn)確性好的理論支撐，同時(shí)又不得不注重實(shí)際情況的變化(如金融衍生市場(chǎng)上人們的行為表現(xiàn)等)。然而，具體到金融工程是否是數(shù)學(xué)與物理學(xué)最為完美結(jié)合的“試驗(yàn)田”，這一問(wèn)題則尚待研究。然而正如人們所說(shuō)，以上兩個(gè)理論模型的成熟也僅只是說(shuō)明了金融學(xué)理論完成了從描述性科學(xué)向分析性科學(xué)的跨越。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代金融理論向工程化科學(xué)過(guò)渡的主要貢獻(xiàn)者則是達(dá)萊爾·達(dá)菲(DarrellDuffie)等人，他們?cè)诓煌耆袌?chǎng)一般均衡理論方面的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究為金融創(chuàng)新和金融工程的發(fā)展提供了重要的理論支持。他們從理論上證明了金融創(chuàng)新和金融工程的合理性和對(duì)提高社會(huì)資本資源配置效率的重大意義。

3金融工程的發(fā)展趨向

現(xiàn)今，世界上許多領(lǐng)域的專家學(xué)者都正在向金融領(lǐng)域靠近。那么，不管其遠(yuǎn)期的發(fā)展方向如何：是再次轉(zhuǎn)向定性的研究也好，抑或是定性與定量研究平分秋色也好，至少其近期的走向，即定量金融理論的發(fā)展則是很難否認(rèn)的。但是與自然科學(xué)相比其尚處于初級(jí)階段。原因僅在于均衡理論無(wú)力處理非線性、非穩(wěn)態(tài)和非均衡的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)問(wèn)題。以Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論模型為例，按照北京大學(xué)陳平教授的說(shuō)法，它是目前經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在實(shí)踐檢驗(yàn)中最好的模型。雖然股價(jià)本身難以預(yù)測(cè)，但在股市的現(xiàn)價(jià)由實(shí)際觀察值給定之后，預(yù)測(cè)金融衍生工具的均衡價(jià)格的誤差遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于從收人流預(yù)測(cè)股價(jià)的誤差。假如當(dāng)期權(quán)成交的時(shí)間間隔為3個(gè)月時(shí)，由于成交價(jià)與現(xiàn)價(jià)相近，則Black-Scholes公式預(yù)言期權(quán)價(jià)的誤差幾乎為零。盡管隨著時(shí)間間隔的延長(zhǎng)，理論誤差也會(huì)逐漸加大，成交價(jià)與現(xiàn)價(jià)間價(jià)差增大造成的誤差甚至?xí)蟮桨俜种呤?，但這一結(jié)果仍然比股價(jià)預(yù)言誤差可達(dá)數(shù)倍、數(shù)十倍要好得多。然而，與其他眾多領(lǐng)域的經(jīng)典基礎(chǔ)理論類(lèi)似，該理論亦有許多尚待改進(jìn)之處。從實(shí)際觀察到的結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，期權(quán)理論的兩大基本假設(shè)應(yīng)當(dāng)修改：第一，隨機(jī)游走模型假設(shè)股票價(jià)格的變化服從高斯分布，但從觀察到的期權(quán)價(jià)格反推分布函數(shù)的形狀得到的卻是雙峰分布，這是非平衡機(jī)制的清楚證兆。其二，隨機(jī)游走模型忽略經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，假設(shè)均值、方差為常數(shù)不隨時(shí)間改變，更不符合實(shí)際。所以，進(jìn)一步修正已有的期權(quán)定價(jià)理論及其它資產(chǎn)定價(jià)理論并用于實(shí)際操作，自然也就成為了當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的重大課題。

3.2金融學(xué)的工程化將使金融科學(xué)的發(fā)展更加市場(chǎng)化

當(dāng)然，金融工程作為工程型學(xué)科，是圍繞著金融產(chǎn)品的創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)展開(kāi)的，而金融產(chǎn)品的推出和改進(jìn)，又都是以市場(chǎng)為導(dǎo)向的。因此也可以說(shuō)，工程化方法論的引入首先應(yīng)是面向市場(chǎng)實(shí)際，立足于解決實(shí)際問(wèn)題為目的的。而且，金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施也涵蓋了這一工程活動(dòng)的基本內(nèi)容。金融工程的工程方法論大量地采用了數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，也用到其他與系統(tǒng)科學(xué)和決策科學(xué)有關(guān)的產(chǎn)品(如運(yùn)籌學(xué)優(yōu)化技術(shù))。此外，在計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)（CAD）和制造（CAM）的技術(shù)。至于是否可能向計(jì)算機(jī)集成制造(CIM)方向發(fā)展，則可能是一個(gè)遠(yuǎn)景。就未來(lái)的發(fā)展來(lái)看，在金融工程的研究方面處于國(guó)際領(lǐng)先地位的一些金融學(xué)家，正在考慮除在利用金融市場(chǎng)的實(shí)際數(shù)據(jù)開(kāi)展實(shí)證研究——即發(fā)展實(shí)證的金融學(xué)之外，還設(shè)想是否有可能通過(guò)建立實(shí)驗(yàn)室環(huán)境來(lái)試驗(yàn)各種新設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品——即發(fā)展實(shí)驗(yàn)的金融學(xué)。

3.3金融工程技術(shù)的遠(yuǎn)期不可預(yù)測(cè)性

一方面，隨著計(jì)算機(jī)、通訊等高新技術(shù)的飛速發(fā)展，商業(yè)化的Financial—CAD幻rEXCel，Pinancial一CADforVisualBasic等軟件的開(kāi)發(fā)成功，在使得金融技術(shù)成本大大降低的同時(shí)，也在一定程度上改變了人們的金融技術(shù)開(kāi)發(fā)和運(yùn)用的觀念。另一方面，金融學(xué)與自然科學(xué)等相關(guān)學(xué)科的融合，也讓人們對(duì)定量金融的發(fā)展產(chǎn)生了懷疑。這也是金融學(xué)固有的學(xué)科性質(zhì)決定的。原因在于，許多帶有主觀性質(zhì)的金融理論的發(fā)展，如心理預(yù)期、信息金融和行為金融等理論的研究，在豐富了金融領(lǐng)域的同時(shí)，也導(dǎo)致了金融產(chǎn)品的價(jià)格將會(huì)是一個(gè)區(qū)域，而不再是簡(jiǎn)單的某一數(shù)值。此外，金融定價(jià)中不確定性因素的增加，也給數(shù)學(xué)建模中的隨機(jī)性帶來(lái)了更多麻煩。是否會(huì)在伴隨金融市場(chǎng)逐漸完備的同時(shí)因此而回歸到描述

金融學(xué)方法論范文第5篇

論文摘要：金融數(shù)學(xué)是一門(mén)新興學(xué)科，是“金融高技術(shù)”的重要組成部分。金融數(shù)學(xué)的研究目標(biāo)是利用數(shù)學(xué)在某些方面的優(yōu)勢(shì)，圍繞金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題，通過(guò)建立模型模擬為實(shí)際金融部門(mén)提供較深入的技術(shù)分析咨詢，從而解決金融行業(yè)實(shí)際運(yùn)行中存在的問(wèn)題。隨著社會(huì)的發(fā)展，特別是金融在經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，金融數(shù)學(xué)相關(guān)理論也得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，為解決金融實(shí)踐中的問(wèn)題發(fā)揮日益重要的作用，本文將就金融數(shù)學(xué)的相關(guān)理論及現(xiàn)實(shí)應(yīng)用進(jìn)行論述。

一、金融數(shù)學(xué)的定義

金融數(shù)學(xué)或數(shù)學(xué)金融學(xué)亦或數(shù)理金融學(xué)都是由mathematical finance翻譯而來(lái)，可以理解為是以數(shù)學(xué)為工具解決金融問(wèn)題的學(xué)科。金融數(shù)學(xué)是通過(guò)建立適合金融行業(yè)具體實(shí)情的數(shù)學(xué)模型，編寫(xiě)一定的機(jī)軟件，對(duì)理論研究結(jié)果進(jìn)行仿真計(jì)算，對(duì)實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析研究的一門(mén)應(yīng)用學(xué)科。

金融數(shù)學(xué)的最大特點(diǎn)是大量應(yīng)用數(shù)學(xué)工具，特別是伴隨著控制理論和隨機(jī)過(guò)程的研究成果在金融領(lǐng)域中的創(chuàng)造性應(yīng)用，金融數(shù)學(xué)——一門(mén)新興的邊緣學(xué)科應(yīng)運(yùn)而生，國(guó)際上也稱數(shù)理金融(Mathe--matical Finance)。金融數(shù)學(xué)起源于金融問(wèn)題的研究。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融學(xué)越來(lái)越與數(shù)學(xué)緊密相連，取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

廣義來(lái)說(shuō)，金融數(shù)學(xué)是指應(yīng)用數(shù)學(xué)理論和方法，研究金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一門(mén)新興學(xué)科，狹義的來(lái)講，金融數(shù)學(xué)的主要研究?jī)?nèi)容是關(guān)于在不確定多期條件下的證券組合選擇和資產(chǎn)定價(jià)理論，而套利、最優(yōu)和均衡則是這一理論中最重要的三個(gè)概念。

金融數(shù)學(xué)從一些金融或者經(jīng)濟(jì)假設(shè)出發(fā)，用抽象的數(shù)學(xué)方法，建立金融機(jī)理的數(shù)學(xué)橫型。金融數(shù)學(xué)的范圍包括數(shù)學(xué)概念和方法(或者其他方法)在金融學(xué)、特別足在金融理論中的各種應(yīng)用，應(yīng)用的目的是用數(shù)學(xué)的語(yǔ)言來(lái)表達(dá)、推理和論證金融學(xué)原理。金融數(shù)學(xué)是金融學(xué)的一個(gè)分支，因此金融數(shù)學(xué)首先以金融理論為背景和基礎(chǔ)，這倒并不意味著從事金融數(shù)學(xué)一定要受過(guò)金融方面的正規(guī)的學(xué)術(shù)性訓(xùn)練(這確實(shí)大有益處)。盡管金融學(xué)由于具有自己充足的特征而從經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來(lái)，但它畢竟是作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用分支學(xué)科發(fā)展起來(lái)的，因此金融數(shù)學(xué)也以經(jīng)濟(jì)原理和技術(shù)為基礎(chǔ)和背景。由于金融還同學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、稅務(wù)理論等有密切的聯(lián)系，金融數(shù)學(xué)還需要以會(huì)計(jì)原理、財(cái)務(wù)技術(shù)、稅收理論等方面的知識(shí)為基礎(chǔ)。

金融數(shù)學(xué)的理論基礎(chǔ)當(dāng)然還包括現(xiàn)代數(shù)學(xué)理論和統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，其首要環(huán)節(jié)是數(shù)學(xué)或統(tǒng)計(jì)建模，也就是從復(fù)雜的金融環(huán)境中篩選出關(guān)鍵因素以分辨出相關(guān)因素與無(wú)關(guān)因素，然后從一系列的假設(shè)條件出發(fā)，推導(dǎo)出各種關(guān)系，最后得到結(jié)論對(duì)作出對(duì)結(jié)論的解釋。這種建?；顒?dòng)不僅非常有用而且極為重要，因?yàn)樵诮鹑谥?，假設(shè)中一個(gè)小的失誤、一個(gè)錯(cuò)誤的推導(dǎo)、一個(gè)有誤的結(jié)論、或者一個(gè)對(duì)結(jié)論的錯(cuò)誤解釋甚至都會(huì)導(dǎo)致一次金融的災(zāi)難。此外，在金融數(shù)學(xué)的研究中計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用也具有十分突出的位置。

綜上可見(jiàn)，金融數(shù)學(xué)是金融學(xué)、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)的交叉學(xué)科，屬于應(yīng)用科學(xué)層次。金融數(shù)學(xué)也是金融學(xué)繼定性描述階段以后的一個(gè)更高層次的數(shù)量化的分析性學(xué)科。

二、現(xiàn)代金融數(shù)學(xué)理論的發(fā)展

1 隨機(jī)最優(yōu)控制理論

現(xiàn)代金融理論一個(gè)更值得重視的應(yīng)用領(lǐng)域是解決帶有隨機(jī)性的問(wèn)題，解決這個(gè)問(wèn)題的重要手段是隨機(jī)最優(yōu)控制理論。隨機(jī)最優(yōu)控制是控制理論中在相當(dāng)晚時(shí)期得到發(fā)展的。應(yīng)用貝爾曼最優(yōu)化原理，并用測(cè)度理論和泛函分析方法，是數(shù)學(xué)家們?cè)诒臼兰o(jì)60年代末和70年代初對(duì)于這一新的數(shù)學(xué)研究領(lǐng)域作出的重要貢獻(xiàn)。金融學(xué)家們對(duì)于隨機(jī)最優(yōu)控制的理論方法的吸收是十分迅速的。70年代初開(kāi)始出現(xiàn)了幾篇經(jīng)濟(jì)學(xué)論文，其中有默頓(Merton)使用連續(xù)時(shí)間方法論述消費(fèi)和資產(chǎn)組合的問(wèn)題，有布羅克(Brock)和米爾曼(Mirman)在不確定情況下使用離散時(shí)間方法進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)最優(yōu)增長(zhǎng)問(wèn)題。從此以后，隨機(jī)最優(yōu)控制方法應(yīng)用到大多數(shù)的金融領(lǐng)域，在國(guó)內(nèi)以彭實(shí)戈為代表的中青年學(xué)者對(duì)此也做出了卓越貢獻(xiàn)。

2 鞅理論

現(xiàn)代金融理論最新的研究成果是鞅理論的引入。在金融市場(chǎng)是有效的假定F，證券的價(jià)格可以等價(jià)于一個(gè)鞅隨機(jī)過(guò)程。由Karatzas和Shreve等人倡導(dǎo)的鞅方法直接把鞅理論引入到現(xiàn)代金融理論中，利用等價(jià)鞅測(cè)度的概念研究衍生證券的定價(jià)問(wèn)題，得到的結(jié)果不僅能深刻揭示金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，而且可以提供一套有效的算法，求解復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品的定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。利用鞅理論研究金融理論的另一個(gè)好處是它能夠較好地解決金融市場(chǎng)不完備時(shí)的衍生證券定價(jià)問(wèn)題，從而使現(xiàn)代金融理論取得了突破性的進(jìn)展。目前基于鞅方法的衍生證券定價(jià)理論在現(xiàn)代金融理論中占主導(dǎo)地位，但在國(guó)內(nèi)還是一個(gè)空白。

3 脈沖最優(yōu)控制理論

在證券投資決策問(wèn)題中，大部分的研究假設(shè)交易速率是有界的和連續(xù)變化的，而實(shí)際上投資者的交易速率不是有界的，也不是頻繁改變的。因此，用連續(xù)時(shí)間隨機(jī)控制理論來(lái)研究，僅僅是一種近似，使得問(wèn)題變得更容易處理，但是事實(shí)上往往與實(shí)際問(wèn)題有較大的距離。因此，若用脈沖最優(yōu)控制方法研究證券投資決策問(wèn)題看似更為合適。

4 微分對(duì)策理論

現(xiàn)代金融理論的另一個(gè)值得注意的研究動(dòng)向是運(yùn)用微分對(duì)策方法研究期權(quán)定價(jià)問(wèn)題和投資決策問(wèn)題，目前取得了一定的成果。當(dāng)金融市場(chǎng)不滿足穩(wěn)態(tài)假定或出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，證券價(jià)格往往不服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，這時(shí)用隨機(jī)動(dòng)態(tài)模型研究證券投資決策問(wèn)題的方法無(wú)論從理論上，還是從實(shí)際上都存在著較大偏差。用微分對(duì)策方法研究金融決策問(wèn)題可以放松這一假設(shè)，把不確定擾動(dòng)假想成敵對(duì)的一方。針對(duì)最差情況加以優(yōu)化，可以得到“魯棒性”很強(qiáng)的投資策略。另外，求解微分對(duì)策的貝爾曼方程是一階偏微分方程，比求解隨機(jī)控制問(wèn)題的二階偏微分方程要簡(jiǎn)單得多。因此，運(yùn)用微分對(duì)策方法研究金融問(wèn)題具有廣闊的應(yīng)用前景，對(duì)重復(fù)對(duì)策、隨機(jī)對(duì)策、多人對(duì)策理論在證券投資決策問(wèn)題中的應(yīng)用研究更加值得重視的研究課題。三、數(shù)學(xué)理論的應(yīng)用

金融數(shù)學(xué)研究的一項(xiàng)重要任務(wù)就是檢驗(yàn)什么類(lèi)型的數(shù)學(xué)理論適合于運(yùn)用在金融理論中以及預(yù)算新的數(shù)學(xué)理論應(yīng)用于金融領(lǐng)域的可能性。金融系統(tǒng)的本質(zhì)特性與系統(tǒng)是一致的，即經(jīng)濟(jì)利益它在很大程度上決定著金融實(shí)體的行為。能夠描述或者表征著本質(zhì)特征的數(shù)學(xué)理論與方法就會(huì)得到充分的應(yīng)用，而不能描述或表征著本質(zhì)特征的數(shù)學(xué)理論與方法將逐漸被“揚(yáng)棄”或者淘汰；如果數(shù)學(xué)武器庫(kù)中尚沒(méi)有這類(lèi)武器的話，數(shù)學(xué)家們就會(huì)同金融學(xué)家一道去這類(lèi)武器以滿足金融領(lǐng)域的需要。長(zhǎng)期以來(lái)，人們用以描述金融經(jīng)濟(jì)的數(shù)學(xué)模型從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)只有兩類(lèi)：一類(lèi)是牛頓(Newton)的決定論模型，即給定初始條件或者狀態(tài)，則金融經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的行為完全確定，第二類(lèi)是愛(ài)因斯坦(Einstein)的隨機(jī)游動(dòng)模型或者布朗(Bro~vn)g：動(dòng)模型。簡(jiǎn)單地說(shuō)，即確定性模型和隨機(jī)性模型。確定性狀態(tài)和隨機(jī)性狀態(tài)也被認(rèn)為是兩種對(duì)稱的狀態(tài)。

同時(shí)，所用模型的數(shù)學(xué)形式也基本上是線性的，或者存在非線性也是假設(shè)金融系統(tǒng)運(yùn)行在線性穩(wěn)定而加以一階線性化處理，這些似乎成了一種傳統(tǒng)和定式。尤其是近30多年來(lái)，金融界已分成兩派。一派是技術(shù)分析學(xué)者，相信市場(chǎng)遵從有的周期性循環(huán)；而另一派即定量分析學(xué)者則認(rèn)為市場(chǎng)不存在周期性循環(huán)。最近的研究利用物中開(kāi)發(fā)出的方法來(lái)分析非線性系統(tǒng)，認(rèn)為真實(shí)情況介于兩者之間。這樣，金融數(shù)學(xué)至少面臨下列四個(gè)問(wèn)題亟待解決：

首先，對(duì)金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的變與動(dòng)的直覺(jué)三性(隨機(jī)性，模糊性，混沌性)進(jìn)行綜合分析研究，已確定從此到彼得過(guò)渡條件、轉(zhuǎn)換機(jī)理、演變過(guò)程、本質(zhì)特征、產(chǎn)生結(jié)果以及人們所采取的相應(yīng)的金融對(duì)策，尤其是貨幣政策。

其次，對(duì)以信用貨幣為核心的三量：貨幣需求量、貨幣共給量、金融資金流向流量進(jìn)行綜合分析研究，對(duì)貨幣均衡和非均衡的合理界定提供正確的金融理論以及數(shù)學(xué)模型，為改善社會(huì)總量平衡關(guān)系將對(duì)財(cái)政、金融、物質(zhì)、外匯四大平衡提供依據(jù)。