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銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文第1篇

【關(guān)鍵詞】個(gè)性化；銀行；零售業(yè)務(wù)

中圖分類(lèi)號(hào)：F84 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-0278（2013）07-047-01

一、零售銀行業(yè)務(wù)含義

按照銀行的業(yè)務(wù)類(lèi)型，國(guó)際銀行業(yè)主要把銀行分為零售銀行和批發(fā)銀行，面向小企業(yè)的和消費(fèi)者提供銀行業(yè)務(wù)稱(chēng)為零售銀行業(yè)務(wù)，將主要面向大機(jī)構(gòu)和公司提供的銀行業(yè)務(wù)稱(chēng)為批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。零售銀行，是針對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人提供的單筆小款金額業(yè)務(wù)為客戶取得收益和防范風(fēng)險(xiǎn)的各種金融服務(wù)。更完整地說(shuō)，零售業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以客戶為中心，依托高科技手段，運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念，向中小企業(yè)、家庭和個(gè)人提供的一體化、綜合性的金融服務(wù)，包括存匯兌、貸款、結(jié)算、投資理財(cái)、取款等業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過(guò)程中，日益為現(xiàn)代商業(yè)銀行所重視，成為最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。

二、國(guó)內(nèi)銀行零售業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

雖然我國(guó)銀行已經(jīng)進(jìn)入如向零售銀行轉(zhuǎn)型的，但與零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家相比還只是處于初步階段。在管理水平、經(jīng)營(yíng)體制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資本實(shí)力方面我國(guó)銀行都與外資銀行有相當(dāng)大的差距。目前國(guó)內(nèi)零售銀行的盈利性情況不容樂(lè)觀，零售銀行業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)總量和銀行利潤(rùn)來(lái)源和比重仍然很低。信用卡與消費(fèi)信貸往往是各行目前在零售業(yè)務(wù)發(fā)展上的重點(diǎn)，且消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)近80%的業(yè)務(wù)是住房按揭貸款。但是，信用卡業(yè)務(wù)由于前期超免息期透支使用率低、建設(shè)成本高及推廣期免年費(fèi)政策等并不能給商業(yè)銀行帶來(lái)高利潤(rùn)盈利；個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)由于利差很薄、費(fèi)用高、效率低、缺乏科學(xué)定價(jià)的能力和科學(xué)量化風(fēng)險(xiǎn)等原因，情況也不容樂(lè)觀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年上半年全國(guó)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)僅占商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的25%左右。與發(fā)達(dá)國(guó)家銀行零售業(yè)務(wù)相比雖然我國(guó)還有很大的差距，但經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模?？傮w來(lái)說(shuō)主要存在以下問(wèn)題。零售客戶缺乏分類(lèi)零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一，零售業(yè)務(wù)忽視流程觀念，單渠道經(jīng)營(yíng)模式，職員專(zhuān)業(yè)化程度低

三、對(duì)我國(guó)銀行零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新的建議及結(jié)論

（一）建立客戶信息數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)

通過(guò)問(wèn)們實(shí)際問(wèn)卷調(diào)查得出，不同的客戶群體具有不同檔次的產(chǎn)品和服務(wù)需求，因此，要想大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，銀行要針對(duì)不同客戶群體、不同區(qū)域、不同競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，分析不同客戶群對(duì)金融產(chǎn)品的偏好，比較不同類(lèi)型客戶的盈利狀況，找出最具有獲利潛能的客戶群；改變銀行零售業(yè)務(wù)趨同化、大眾化和粗放化，向客戶群體細(xì)分化、營(yíng)銷(xiāo)觀念個(gè)性化、產(chǎn)品服務(wù)特色化轉(zhuǎn)變，為不同類(lèi)別客戶“量體裁衣"，提供高增值的、切合其個(gè)人需要的產(chǎn)品和服務(wù)。為此，銀行必須建立客戶數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，促進(jìn)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）注重零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和突出品牌

品牌戰(zhàn)略品牌作為一種重要的無(wú)形資產(chǎn)，是產(chǎn)品與服務(wù)品質(zhì)、企業(yè)標(biāo)志、商標(biāo)、公共關(guān)系、廣告語(yǔ)的相互融合。當(dāng)今社會(huì)已進(jìn)入品牌經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)際先進(jìn)銀行的共同特點(diǎn)之一就是都擁有知名的企業(yè)品牌，知名的企業(yè)品牌為銀行贏得客戶信任，引進(jìn)優(yōu)秀人才，進(jìn)入新興市場(chǎng)提供了有力支持。實(shí)施品牌經(jīng)營(yíng)管理是銀行機(jī)構(gòu)在品牌消費(fèi)時(shí)代我國(guó)金融產(chǎn)品與服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)日益差異化的必然要求也是競(jìng)爭(zhēng)日漸向深層次發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。

（三）積極開(kāi)拓營(yíng)銷(xiāo)渠道

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)銀行向客戶提供服務(wù)的主渠道是分行、支行，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)下零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的。為此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)代高科技和電子技術(shù)，努力發(fā)展網(wǎng)上銀行服務(wù)、自動(dòng)柜員機(jī)（民生TM）、個(gè)人電腦銀行服務(wù)、電話銀行、互動(dòng)電腦銀行服務(wù)，使銀行分銷(xiāo)渠道多元化。這就要求我國(guó)銀行加緊調(diào)整現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理架構(gòu)，進(jìn)而有效提高運(yùn)作效率。具體作法是利用科技手段提高整體管理水平，改善上下溝通，進(jìn)一步減少行政管理層次。在調(diào)整干部結(jié)構(gòu)時(shí)，要使銀行機(jī)構(gòu)扁平化，即適當(dāng)增大中間層，讓更多具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)的工作者充實(shí)到管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)拓展等基礎(chǔ)營(yíng)銷(xiāo)工作崗位上去。另外我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)有的市場(chǎng)份額和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，抓住現(xiàn)有的分銷(xiāo)渠道，同時(shí)大力開(kāi)辟新的分銷(xiāo)渠道。

（四）加強(qiáng)人才培養(yǎng)

只有重視人的因素，才能更好地發(fā)揮人的作用，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造出更輝煌的成績(jī)。擁有一支過(guò)硬的隊(duì)伍是零售銀行業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)已白熾的生存環(huán)境中要想異軍突起就必須具備的。在人才戰(zhàn)略上要兩手抓，一方面是積極吸納業(yè)界優(yōu)秀的人才，包括以前沒(méi)有做過(guò)銀行的，雖然他們沒(méi)有銀行經(jīng)驗(yàn)，但一般有豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。另一方面是組織人員培訓(xùn)，特別是加大對(duì)大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理和營(yíng)銷(xiāo)、管理人才的培養(yǎng)。為了滿足零售業(yè)務(wù)的貴賓客戶一高端人群的心理預(yù)期，需要一批零售專(zhuān)家來(lái)參與到零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展中來(lái)，使零售銀行的服務(wù)更加規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化。

參考文獻(xiàn)

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銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文第2篇

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銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文第3篇

摘 要 本文從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的含義、起源以及特定入手，分析目前在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，并對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的前景進(jìn)行了分析與展望。

關(guān)鍵詞 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 信用體系 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管

P2P指peer-to-peer或person-to-person，即個(gè)人對(duì)個(gè)人；而P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指?jìng)€(gè)人通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)（即金融服務(wù)網(wǎng)站）在收取一定費(fèi)用的前提下向其他個(gè)人提供小額借貸的金融模式。 “人人貸”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的簡(jiǎn)譯。

2007年我國(guó)第一家小額借貸網(wǎng)站成立后，多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)，并呈現(xiàn)出交易規(guī)模日益增大、影響日益廣泛的趨勢(shì)。然而，2011年7月21日，自稱(chēng)“中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”的哈哈貸了關(guān)閉通告，銀監(jiān)會(huì)隨即印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)防民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。一時(shí)間，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律定位、風(fēng)險(xiǎn)狀況以及未來(lái)前景成為熱議的話題。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀的研究，探討這一新型民間借貸的未來(lái)發(fā)展前景。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的起源及特點(diǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最早出現(xiàn)在英國(guó)，網(wǎng)站Zopa于2005年3月在英國(guó)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。這種模式由于使借貸雙方互惠雙贏，加上其高效便捷的操作方式、個(gè)性化的利率定價(jià)機(jī)制，推出后得到廣泛的認(rèn)可和關(guān)注，迅速在其他國(guó)家復(fù)制。目前國(guó)外知名的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要有英國(guó)的Zopa、美國(guó)的Prosper和Lending Club、德國(guó)的Auxmoney、日本的Aqush、韓國(guó)的Popfunding、西班牙的Comunitae以及巴西的Fairplace。2007年8月，中國(guó)第一家P2P貸款網(wǎng)站—拍拍貸成立，之后進(jìn)入高速發(fā)展階段，據(jù)非正式統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司超過(guò)2000家。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要特點(diǎn)包括：一是直接透明，出借人與借款人直接簽署個(gè)人間的借貸合同 ，一對(duì)一地互相了解對(duì)方的身份信息、信用信息，出借人及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度；二是信用甄別，出借人可以對(duì)借款人的資信進(jìn)行評(píng)估和選擇，信用級(jí)別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠；三是風(fēng)險(xiǎn)分散，出借人將資金分散給多個(gè)借款人對(duì)象，同時(shí)提供小額度的貸款，風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度的分散；四是門(mén)檻低、渠道成本低，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，社會(huì)閑散資金可以更好地進(jìn)行配置。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國(guó)內(nèi)發(fā)展存在的問(wèn)題

我國(guó)民間借貸由來(lái)已久，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為基于互聯(lián)網(wǎng)新型民間借貸模式，在迅速發(fā)展的過(guò)程中也隱藏著如下一系列風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

首先，目前國(guó)內(nèi)立法不完備，監(jiān)管職責(zé)不明，缺乏明確法律法規(guī)界定。由于行業(yè)門(mén)檻低，從業(yè)人員魚(yú)龍混雜，缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法保證人人貸所提供信息的真實(shí)性與服務(wù)質(zhì)量。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司要求出借人將款項(xiàng)存入公司指定的第三方賬戶，貸款經(jīng)由第三方賬戶發(fā)放和回收，但第三方賬戶資金由誰(shuí)管理目前無(wú)法可依，現(xiàn)均由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司自行管理。如果發(fā)生惡性競(jìng)爭(zhēng)，一些人人貸公司極有可能挪用第三方賬戶資金，甚至演變?yōu)榉欠Y，擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

其次，由于全部過(guò)程均在網(wǎng)上進(jìn)行，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管比較困難，容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人不用提供任何抵押，且借款人多為低收入的貧困人群，而目前國(guó)內(nèi)缺乏像歐美那樣完善的個(gè)人信用認(rèn)證體系，因此時(shí)常發(fā)生債主攜款逃跑的現(xiàn)象；另外，礙于成本限制，人人貸的貸后跟進(jìn)很難實(shí)施，難以真正了解貸款最終去向。這些都是產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素。

再次，網(wǎng)絡(luò)借貸容易被不發(fā)分子利用，成為詐騙資金的新渠道，再加上一些夸大或者不實(shí)的宣傳，容易導(dǎo)致信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控效果。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是影子銀行體系的一個(gè)重要組成部分，游離于銀監(jiān)會(huì)以及人民銀行監(jiān)控之外。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的發(fā)展與壯大，大量資金將會(huì)在銀監(jiān)會(huì)和人民銀行的統(tǒng)計(jì)范圍之外，導(dǎo)致不完整的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。這一方面會(huì)影響銀監(jiān)會(huì)和人民銀行制定宏觀調(diào)控政策的準(zhǔn)確性，另一方面也有可能削弱調(diào)控政策的效果。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景分析

（1）建立完善的社會(huì)信用機(jī)制。2011年10月19 日國(guó)務(wù)院總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署制定社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃，指出良好的社會(huì)信用是

經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的前提，是每個(gè)企業(yè)、事業(yè)單位和社會(huì)成員立足于社會(huì)的必要條件。為此，一方面要培養(yǎng)人們的誠(chéng)信意識(shí)，建立誠(chéng)信鼓勵(lì)機(jī)制；另一方面，也要向西方國(guó)家學(xué)習(xí)，完善個(gè)人信用認(rèn)證體系，從民眾自身還有技術(shù)層面雙重保證信用機(jī)制的完善。

（2）加強(qiáng)對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)。加強(qiáng)對(duì)投資者權(quán)利的保護(hù)，應(yīng)從兩個(gè)角度進(jìn)行：一方面，投資者自身也需要掌握一定投資知識(shí)和技巧來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進(jìn)行投資；同時(shí)，將資金盡量分散投給多個(gè)借款者，這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。

（3）網(wǎng)絡(luò)信貸公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自身安全管理和業(yè)務(wù)功能。首先，要加強(qiáng)行業(yè)自律，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，減少惡性競(jìng)爭(zhēng)；其次是公司的自我約束，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并積極拓展業(yè)務(wù)功能。

（4）完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)法律監(jiān)管。一方面，應(yīng)盡快頒發(fā)和出臺(tái)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，以法規(guī)的形式來(lái)明確網(wǎng)絡(luò)信貸的合法性，同時(shí)，一旦網(wǎng)站、借款者、投資者三方出現(xiàn)問(wèn)題和糾紛時(shí)，可以依靠法律進(jìn)行協(xié)調(diào)處理或通過(guò)法律訴訟來(lái)解決問(wèn)題。在有法律支持的基礎(chǔ)上，政府需要加強(qiáng)監(jiān)管，明確銀監(jiān)會(huì)或者人民銀行作為網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管方，做到有法可依，有法必依。

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銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文第4篇

一、銀企關(guān)系所面臨的問(wèn)題

我國(guó)傳統(tǒng)的銀企關(guān)系是國(guó)家銀行與國(guó)有企業(yè)之間的內(nèi)部性聯(lián)系，資金分配不存在市場(chǎng)交易特征。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，國(guó)有銀行走向商業(yè)化，銀企關(guān)系發(fā)生劇烈變化，面臨兩大問(wèn)題：

一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳，資金周轉(zhuǎn)不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作。在企業(yè)負(fù)債中，銀行為最大債權(quán)人，企業(yè)的巨額債務(wù)，加上企業(yè)償債能力差，直接激化了銀企矛盾。

二是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，削弱了支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。因?yàn)槠髽I(yè)債臺(tái)高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產(chǎn)猛增，直接削弱了銀行支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)和銀行都是責(zé)、權(quán)、利對(duì)等的追求收益最大的理性經(jīng)濟(jì)人，銀企關(guān)系以市場(chǎng)為紐帶，通過(guò)“市場(chǎng)——價(jià)格（利率）”機(jī)制，在尊重和維護(hù)交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其協(xié)調(diào)和運(yùn)作。

二、新型銀企關(guān)系的基本特征

新型銀企關(guān)系表現(xiàn)為獨(dú)立自主、平等互利、相互選擇、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、融合生長(zhǎng)五大基本特征。

（一）獨(dú)立自主

獨(dú)立自主強(qiáng)調(diào)必須承認(rèn)市場(chǎng)活動(dòng)的參與者是有其自身利益的經(jīng)濟(jì)法人，必須自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。不論是企業(yè)還是銀行，都是市場(chǎng)的參與者，必須確立其獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)法人地位。

（二）平等互利

作為市場(chǎng)的成員，企業(yè)和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業(yè)的生存和發(fā)展，離不開(kāi)銀行資金的支持和各種服務(wù)；銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展也離不開(kāi)企業(yè)的需求。企業(yè)從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務(wù)，而銀行獲得利息及服務(wù)費(fèi)收入。企業(yè)和銀行有各自相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。任何損害對(duì)方利益的行為，都是違背市場(chǎng)規(guī)律的。

（三）相互選擇

市場(chǎng)活動(dòng)必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進(jìn)行公平、自愿、機(jī)會(huì)均等的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)相互選擇。銀行不再承擔(dān)對(duì)一批固定客戶提供貸款的責(zé)任，而是選擇效益好、信譽(yù)高、有發(fā)展前途的企業(yè)作為自己的基本客戶。同時(shí)，企業(yè)也要選擇實(shí)力強(qiáng)勁、誠(chéng)實(shí)信用、服務(wù)周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對(duì)資金和各種服務(wù)的需要。

（四）規(guī)范經(jīng)營(yíng)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同時(shí)又是法制經(jīng)濟(jì)，各種利益主體在參與市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，必須嚴(yán)格遵守其嚴(yán)密而完善的游戲規(guī)則，恪守誠(chéng)實(shí)信用、公平競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)道德，依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。這是保證市場(chǎng)活動(dòng)正常進(jìn)行、避免混亂和無(wú)序、維護(hù)各市場(chǎng)主體的合法權(quán)益和維持他們之間正常關(guān)系的前提條件。

（五）融合生長(zhǎng)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長(zhǎng)。這是被歷史所證明的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的一般規(guī)律。盡管世界上有些國(guó)家限制銀行業(yè)對(duì)工商業(yè)的直接投資和經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但金融業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合仍表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。當(dāng)今在世界上有影響的大型企業(yè)集團(tuán)，一般都是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本聯(lián)姻，以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以金融為核心，多功能、全方位發(fā)展的，金融產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有助于銀企雙重效益的實(shí)現(xiàn)。

三、銀企雙向選擇機(jī)制下銀行對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方商業(yè)銀行十分注重貸款市場(chǎng)的調(diào)查和預(yù)測(cè)。隨著我國(guó)貸款市場(chǎng)的變化，貸款管理日益重要，對(duì)銀行信貸人員的素質(zhì)要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。

銀行放貸時(shí)主要對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行三方面的財(cái)務(wù)分析。

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的綜合分析

銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)在掌握分析依據(jù)、把握分析要點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況作出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，這也是對(duì)信貸員提出的最基本的要求。

1.審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、年報(bào)中的“重要事項(xiàng)”是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)

審計(jì)報(bào)告是審計(jì)專(zhuān)業(yè)人員對(duì)被審單位的財(cái)務(wù)報(bào)表出具的職業(yè)判斷。銀行可將審計(jì)報(bào)告作為分析公司經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況真實(shí)性的重要依據(jù)。了解審計(jì)報(bào)告的類(lèi)型，掌握不同審計(jì)報(bào)告的區(qū)別，是正確應(yīng)用審計(jì)報(bào)告進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的前提。審計(jì)報(bào)告有無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告四種類(lèi)型。信貸管理人員可通過(guò)審計(jì)報(bào)告中的關(guān)鍵詞來(lái)判斷企業(yè)被出具的是哪一類(lèi)型的審計(jì)報(bào)告。無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“除……有待確定之外，企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“由于……原因，無(wú)法發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)”，否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“企業(yè)未能公允的反映……”。如2006年審計(jì)人員由于無(wú)法查證st天橋來(lái)源于青鳥(niǎo)華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目所作的解釋?zhuān)ü净厩闆r、會(huì)計(jì)政策、稅收政策變動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋、其他事項(xiàng)。銀行通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注可以客觀地判斷企業(yè)盈利增減變動(dòng)的真實(shí)原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)存貨管理取消“后進(jìn)先出”法，一律采用“先進(jìn)先出”法，如果企業(yè)原材料價(jià)格一直下降，則“先進(jìn)先出法”將大幅度拉升成本，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)的下降，但這并非企業(yè)主觀行為所導(dǎo)致，而是政策變動(dòng)所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內(nèi)、外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為25%，這將大幅提高部分行業(yè)和上市公司的稅后凈利，同樣，當(dāng)期利潤(rùn)的上升也并不是企業(yè)主觀努力所致，而是稅收政策變化的結(jié)果。

年報(bào)中“重要事項(xiàng)”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項(xiàng)。（2）報(bào)告期內(nèi)公司、公司董事及高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門(mén)處罰的情況。（3）報(bào)告期內(nèi)公司控股股東變更，公司董事會(huì)換屆、改選或半數(shù)以上成員變動(dòng)，公司總經(jīng)理變更，公司解聘、新聘董事會(huì)秘書(shū)的情況。（4）報(bào)告期內(nèi)公司收購(gòu)及出售資產(chǎn)、吸收合并事項(xiàng)的情況。（5）重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。（6）上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上的“三分開(kāi)”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況。（9）其他重大合同（含擔(dān)保等）及其履行情況等。因?yàn)椤爸匾马?xiàng)”對(duì)公司正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生重要影響，因此，銀行要重點(diǎn)關(guān)注。如科龍控股股東變更重要事項(xiàng)，導(dǎo)致顧雛軍通過(guò)高價(jià)買(mǎi)進(jìn)低價(jià)賣(mài)出的關(guān)聯(lián)交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團(tuán)提供了3億元的貨款擔(dān)保重要事項(xiàng)，對(duì)ST猴王財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。

2.會(huì)計(jì)報(bào)表分析是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心

銀行對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析，主要是通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利稅率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率十大財(cái)務(wù)指標(biāo)，借助于對(duì)比分析、結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、比率分析等分析方法，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及企業(yè)成長(zhǎng)性。一個(gè)具有盈利能力、具備償債能力、具有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性企業(yè)是銀行的首選。

銀行還特別關(guān)注企業(yè)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，旨在判斷企業(yè)有無(wú)為取得銀行貸款而造假的可能?！百Y產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益＋（收入－成本費(fèi)用）”，這一等式揭示了資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系。收入與成本費(fèi)用之差利潤(rùn)并不是一個(gè)虛無(wú)的數(shù)字，它最終要表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。3.銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景的分析

銀行從宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個(gè)企業(yè)的運(yùn)行情況嚴(yán)重脫離宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，那么，會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性應(yīng)受到特別關(guān)注。如在水產(chǎn)品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)率不斷降低的情況下，而藍(lán)田股份2000年農(nóng)副水產(chǎn)品收入約13億元，高于同業(yè)平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。

4.銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)分析

必要時(shí)，銀行可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，判斷公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量情況。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查結(jié)果是判斷會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)程度、確定貸款或投資對(duì)象的核心依據(jù)。如銀廣廈2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于向一家德國(guó)公司銷(xiāo)售萃取產(chǎn)品，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查（因特網(wǎng)），發(fā)現(xiàn)其主業(yè)是機(jī)械產(chǎn)品而非萃取產(chǎn)品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結(jié)論。

（二）定性與定量相結(jié)合的信用分析

影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行定性信用分析。定性信用分析主要是對(duì)被分析企業(yè)的“性質(zhì)”要素進(jìn)行評(píng)估的方法，通?？刹捎?C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔(dān)保Collateral和環(huán)境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對(duì)貸款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析、借款人是誰(shuí)Who?為何借款Why?借款人以什么作擔(dān)任What?何時(shí)還款When？怎樣還款How?

（三）貸款五級(jí)分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)人民銀行制定的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則》將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為五類(lèi)，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類(lèi)。其特點(diǎn)是以借款人最終償還能力確定貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)五類(lèi)貸款實(shí)行分層控制，銀行針對(duì)貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項(xiàng)還款來(lái)源的主次地位，突出了主營(yíng)收入為第一還款來(lái)源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會(huì)借助對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況的綜合分析，關(guān)注借款人的經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際償還貸款的能力，以加強(qiáng)貸款管理。

四、銀企雙向選擇機(jī)制下企業(yè)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)分析

企業(yè)衡量銀行的優(yōu)劣和對(duì)銀行的選擇可以通過(guò)銀行資本充足性、銀行表外業(yè)務(wù)及銀行報(bào)表三方面進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

（一）銀行資本充足性財(cái)務(wù)分析

企業(yè)在選擇銀行時(shí)，應(yīng)著重分析銀行財(cái)務(wù)狀況，用從量向質(zhì)轉(zhuǎn)化的觀念去看待銀行，即根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，對(duì)銀行的資本充足性進(jìn)行分析。按照國(guó)際《巴賽爾協(xié)議》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥8%。資本充足率過(guò)大，說(shuō)明資本不能被充分利用，影響利潤(rùn)水平；比率過(guò)小說(shuō)明資本量太小，負(fù)債或借入資金過(guò)大，影響銀行信譽(yù)。

（二）銀行表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析

銀行表外業(yè)務(wù)主要指賬外資產(chǎn)。有時(shí)，銀行為了逃避貸款規(guī)?？刂坪捅壤刂苹虺鲇谀承┰颍瑢l(fā)放的部分貸款不反映在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。雖然《巴賽爾協(xié)議》列舉的表外項(xiàng)目有些在我國(guó)銀行并不存在，但其中一類(lèi)重要的表外項(xiàng)目，即《巴賽爾協(xié)議》所稱(chēng)的“貸款的替代形式”在我國(guó)同樣面臨。如負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保和可為貸款及證券提供擔(dān)保的備用信用證。擔(dān)保、承兌和備用信用證對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是或有負(fù)債，也可以說(shuō)是或有資產(chǎn)，《巴賽爾協(xié)議》將這類(lèi)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%，可見(jiàn)其風(fēng)險(xiǎn)很大。要真實(shí)衡量我國(guó)銀行的資本充足率，就必須將這些表外業(yè)務(wù)考慮進(jìn)去。

（三）銀行報(bào)表分析

針對(duì)商業(yè)銀行的各種報(bào)表，企業(yè)在確定其所計(jì)算的比率和其他指標(biāo)時(shí)，一定要有所指向，這是運(yùn)用各種數(shù)據(jù)的前提。如對(duì)商業(yè)銀行的未來(lái)趨勢(shì)分析，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)以某個(gè)商業(yè)銀行的歷史資料對(duì)比該商業(yè)銀行以往年度的做法，來(lái)觀察和分析比率指標(biāo)的變化，從而對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)管理水平作出鑒定。再如，當(dāng)某個(gè)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的結(jié)果達(dá)不到公平的評(píng)價(jià)和鑒定該商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的目的時(shí)，還需要把該商業(yè)銀行的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與該商業(yè)銀行所屬的全行業(yè)的平均指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，通過(guò)這種與全行業(yè)有關(guān)指標(biāo)的對(duì)比分析，可以相對(duì)準(zhǔn)確地判斷該商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的好壞，從而得出公正的結(jié)論。

銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文第5篇

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；貨幣供應(yīng)量；實(shí)證研究

一、金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是一種實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目的的活動(dòng)，其主要目標(biāo)是創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，以求得自身的生存和發(fā)展。隨著管制放松、國(guó)有商業(yè)銀行改制、信息技術(shù)進(jìn)步、利率的市場(chǎng)化等經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變，我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)間傳統(tǒng)壁壘逐步消除，金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益顯現(xiàn)。此種形勢(shì)下，商業(yè)銀行的存貸利差縮小，經(jīng)營(yíng)成本增加，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)行為正在縮小商業(yè)銀行的盈利能力。因此，商業(yè)銀行在追求利潤(rùn)時(shí)產(chǎn)生大量的創(chuàng)新需求，利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)成為商業(yè)銀行創(chuàng)新的主要內(nèi)在動(dòng)因。近年來(lái)，衡陽(yáng)市6家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的代客理財(cái)?shù)冉鹑趧?chuàng)新情況主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

(一)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)起步較晚，但發(fā)展速度比較快，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度

與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新相比，衡陽(yáng)市各家商業(yè)銀行的代客理財(cái)業(yè)務(wù)從2000年才開(kāi)始起步，但是發(fā)展速度非?？?，近幾年金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度都在40%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)15%的增長(zhǎng)速度。2005年，全市銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展的保險(xiǎn)、投資基金、國(guó)債、股票交易等代客理財(cái)業(yè)務(wù)全年總交易量為4.91億元，2006年，交易量為7.99億元，增長(zhǎng)了63.7%，而到了2007年，這一數(shù)據(jù)便已高達(dá)12.78億元，全年交易量比2006年增長(zhǎng)60%。

(二)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷增加，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡，高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏

總體上看，各商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新步伐較快，已全面開(kāi)辦了保險(xiǎn)、投資基金、國(guó)債、股票交易銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。其中，銀行卡和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展更為迅猛，在借記卡穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，各行都致力于信用卡發(fā)卡量和網(wǎng)絡(luò)銀行市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。2004年―2007年，全市新增發(fā)卡量為19.2萬(wàn)、20.5萬(wàn)、21.8萬(wàn)和26.4萬(wàn)張，年業(yè)務(wù)量為611.5億、676.3億、1135.9億和1216.7億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他代客理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量；網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量更是以超過(guò)90%的速度在增長(zhǎng)，2004年-2007年，全市網(wǎng)絡(luò)銀行年業(yè)務(wù)量分別為84.5億、190億、335.7億和552.98億元。而相對(duì)于業(yè)務(wù)范圍主要集中于結(jié)算、銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行和類(lèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其它高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏。2004年-2007年，全市銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入分別為2934萬(wàn)、2944萬(wàn)、3344萬(wàn)元和3659萬(wàn)元，增速明顯低于交易額；網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)收入則幾乎是“免費(fèi)的午餐”，2004―2007年手續(xù)費(fèi)收入僅為27萬(wàn)、79萬(wàn)、104萬(wàn)元和182萬(wàn)元。

(三)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)較快，但各金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)展差異較大，國(guó)有商業(yè)銀行明顯優(yōu)于地方中小金融機(jī)構(gòu)

相對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量的迅猛增長(zhǎng)，衡陽(yáng)市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等地方中小金融機(jī)構(gòu)幾乎還是一片空白，2005年以前，保險(xiǎn)、投資基金、國(guó)債、股票交易銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)量為零，2006年―2007年，衡陽(yáng)市商業(yè)銀行共發(fā)行銀行卡1.97萬(wàn)張，業(yè)務(wù)量9.39億元，開(kāi)辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)5.6億元，其他業(yè)務(wù)為零；而農(nóng)村信用社則全部為零。這些與地方金融機(jī)構(gòu)存、貸款業(yè)務(wù)較大的市場(chǎng)份額形成強(qiáng)烈反差。

二、金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金的影響

現(xiàn)代銀行的法定存款準(zhǔn)備金制度，其主要目標(biāo)已不再是應(yīng)付支取和防范擠兌，而是作為控制銀行體系總體信用創(chuàng)造能力。由于基礎(chǔ)貨幣的供給由中央銀行控制，在某種意義上講它是一個(gè)常量，因此，金融創(chuàng)新對(duì)貨幣供給的影響主要是通過(guò)貨幣乘數(shù)來(lái)發(fā)生作用，即金融創(chuàng)新通過(guò)加大貨幣乘數(shù)來(lái)改變貨幣供應(yīng)量。按照貨幣供給理論，影響貨幣乘數(shù)的主要因素有四個(gè)：法定存款準(zhǔn)備率、超額存款準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率、定期存款比率。金融創(chuàng)新對(duì)上述四種因素均產(chǎn)生程度不同的影響，而存款準(zhǔn)備金的意義更為顯著。

金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金的影響：

1.對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的影響

(1)融資渠道與負(fù)債結(jié)構(gòu)方面

由于金融創(chuàng)新工具、融資方式、金融市場(chǎng)的變化與發(fā)展，促進(jìn)了商業(yè)銀行融資渠道的多元化，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借、債券回購(gòu)等其他負(fù)債資金來(lái)源渠道增加，存款資金占負(fù)債資金總額比例減少，降低了法定存款準(zhǔn)備金的繳存范圍和數(shù)量，間接導(dǎo)致法定存款準(zhǔn)備金率的下降、貨幣乘數(shù)擴(kuò)大。

從總量上看，由于衡陽(yáng)市存款大幅增加而貸款發(fā)放遲滯不前，存差持續(xù)擴(kuò)大(2007年末銀行存差為449億元，存貸比僅為42.5%)，銀行機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有商業(yè)銀行資金富余、流動(dòng)性較好，因此其他渠道融資較少，存款在負(fù)債中比例變化不大。2004年-2007年末，存款占負(fù)債比例維持在86.1%上下，同期的再貼現(xiàn)為零，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)比例為0.4%、1.5%、0.2%和0.3%，債券回購(gòu)比例均不超過(guò)1%(見(jiàn)表1)。

相對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行，地方金融機(jī)構(gòu)特別是市商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)創(chuàng)新工具的運(yùn)用更加靈活，存款比例不斷下降，其他渠道融資比例上升，2004-2007年末，市商業(yè)銀行存款比例93.6%、91.5%、80.8%和79.6%，再貸款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借、債券回購(gòu)等負(fù)債資金比例5.4%、7.5%、17.3%和18.9%；而農(nóng)村信用社存款比例為65%、64%、67%和66%，后者的比例為8%、6.8%、10.3%和10.9%。

(2)代客理財(cái)方面

代客理財(cái)工具(國(guó)債、基金、保險(xiǎn)、證券、銀證通)等金融創(chuàng)新，使得客戶存款資金轉(zhuǎn)為其他金融資產(chǎn)、存款總額下降、計(jì)提的法定存款準(zhǔn)備金下降，間接導(dǎo)致法定存款準(zhǔn)備金率的下降、貨幣乘數(shù)擴(kuò)大。

注：占比為該項(xiàng)與負(fù)債總額的比率。

雖然近年來(lái)衡陽(yáng)市各家商業(yè)銀行的代客理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展速度非常快，但由于其交易量?jī)H占全市存款的很小比例，因此對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的影響微乎其微。從數(shù)據(jù)顯現(xiàn)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，代客理財(cái)業(yè)務(wù)的影響將會(huì)越來(lái)越大。2005年，全市銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展的保險(xiǎn)、投資基金、國(guó)債、股票交易等代客理財(cái)業(yè)務(wù)全年總交易量為5.69億元，僅占存款總額的1.13%；2006年，交易量9.20億元，占存款總額1.59%；2007年，交易量18.99億元，占存款總額2.43%。(見(jiàn)表2)

2.對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響

金融創(chuàng)新工具的發(fā)展，特別是支付清算工具、金融市場(chǎng)的發(fā)展，降低了商業(yè)銀行超額儲(chǔ)備的需求。

(1)融資便利方面

金融創(chuàng)新為金融機(jī)構(gòu)拓展了更為廣闊的資金來(lái)源渠道(債券等回購(gòu)協(xié)議、同業(yè)拆借)，降低資金的借入成本、提高了短期資金借入的便利度，商業(yè)銀行在補(bǔ)充流動(dòng)性資產(chǎn)或進(jìn)行資產(chǎn)組合調(diào)整中日益依賴(lài)公開(kāi)市場(chǎng)，而且流動(dòng)性需求易滿足；超額準(zhǔn)備金率可以保持在較低的水平，貨幣乘數(shù)擴(kuò)大。從總量上看，全市銀行機(jī)構(gòu)超額存款準(zhǔn)備金一直呈下降趨勢(shì)且幅度較大，2005年―2007年末，全市超額準(zhǔn)備金分別為17.4億元、14.23億元和3.4億元，超額存款準(zhǔn)備金率分別為3.94%、2.89%和0.60%。

(2)現(xiàn)金流通方面

銀行卡、結(jié)算工具(網(wǎng)上銀行、小額支付系統(tǒng))等金融創(chuàng)新，使得公眾取現(xiàn)額下降，商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金可以保持較低水平，從而導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金率下降，貨幣乘數(shù)擴(kuò)大。

近年來(lái)，衡陽(yáng)市銀行機(jī)構(gòu)都已建立起比較完善的支付與結(jié)算電子網(wǎng)絡(luò)，金融電子化的發(fā)展有效促進(jìn)了資金資源的快速流動(dòng)和有效配置。特別是人民銀行大額、小額支付系統(tǒng)開(kāi)通運(yùn)行后，原來(lái)一直困擾衡陽(yáng)市農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行的資金匯路問(wèn)題迎刃而解，極大促進(jìn)衡陽(yáng)市資金結(jié)算的通暢與快捷。同時(shí)，各商業(yè)銀行積極完成銀行卡受理終端的標(biāo)準(zhǔn)化改造、清理整頓POS機(jī)具、全面推廣普及“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)卡，銀行卡受理商戶、銀聯(lián)POS機(jī)的數(shù)量大幅增長(zhǎng)，極大方便了企業(yè)和老百姓的生產(chǎn)、生活。2006年，全市銀行卡POS刷卡交易成功率達(dá)99%以上，累計(jì)交易118.6萬(wàn)筆，比上年增長(zhǎng)50.2%，刷卡金額8.6億元，比上年增長(zhǎng)2.5倍，業(yè)務(wù)量全省僅次于長(zhǎng)沙。2007年，全市銀行卡受理商戶548戶、POS機(jī)988臺(tái)、累計(jì)交易164.6萬(wàn)筆，刷卡金額15.4億元，業(yè)務(wù)量同比增加了80%。

隨著銀行電子結(jié)算和銀行卡刷卡業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)，衡陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)生活中的現(xiàn)金使用越來(lái)越少，近年來(lái)全市現(xiàn)金凈回籠金額不斷增長(zhǎng)。2004年―2007年，衡陽(yáng)市現(xiàn)金凈回籠分別為25.8億、30.7億元、38.3億元和36.6億元，同比增長(zhǎng)19.1%、24.8%和-4.3%。由于公眾使用現(xiàn)金減少、取現(xiàn)額下降，商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金可以保持較低水平，從而導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金率下降，貨幣乘數(shù)擴(kuò)大。

三、正確引導(dǎo)金融創(chuàng)新，確保貨幣政策的有效性的相關(guān)政策建議

(一)改革現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度，理順貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

鑒于目前信貸擴(kuò)張沖動(dòng)最強(qiáng)烈的是國(guó)有商業(yè)銀行，而國(guó)有商業(yè)銀行法定準(zhǔn)備金由總行統(tǒng)一上繳央行，存貸比基本由總行控制，為避免投資熱點(diǎn)地區(qū)持續(xù)升溫、中部欠發(fā)達(dá)地區(qū)投資偏冷問(wèn)題的惡化，建議對(duì)現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行適度改革：一是央行在提高國(guó)有銀行的準(zhǔn)備金比率的同時(shí)，大幅降低1.89%的法定準(zhǔn)備金存款利率，以增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，從而有效發(fā)揮法定存款準(zhǔn)備金的“準(zhǔn)備金稅”作用，實(shí)實(shí)在在地對(duì)商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)進(jìn)行懲戒，有效抑制商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張意愿。這不僅有利于理順央行的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，也有利于下一步利率市場(chǎng)化改革。二是在堅(jiān)持對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度的同時(shí)，適度推出調(diào)節(jié)區(qū)域貨幣供給的政策，按照較發(fā)達(dá)、中等發(fā)達(dá)、欠發(fā)達(dá)、落后等區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同態(tài)勢(shì)，實(shí)行區(qū)域差別存款準(zhǔn)備金率。這不僅有利于增強(qiáng)貨幣政策的靈活性，而且對(duì)于縮小地區(qū)差距、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展也將意義重大。

(二)貨幣政策的調(diào)控范圍應(yīng)從局限于商業(yè)銀行，擴(kuò)大到其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

金融創(chuàng)新實(shí)踐證明，中央銀行只控制商業(yè)銀行存款而忽視非銀行金融機(jī)構(gòu)在信用創(chuàng)造方面的作用，其結(jié)果是導(dǎo)致了大量的金融和信用失控現(xiàn)象，導(dǎo)致貨幣政策的失敗。因此，建議央行擴(kuò)大貨幣政策調(diào)節(jié)和作用的范圍，把控制的觸角逐步伸展到商業(yè)銀行體系以外的各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)，并注意政策的均衡性。

(三)貨幣政策的作用對(duì)象應(yīng)擴(kuò)大到多樣化的金融資產(chǎn)

中央銀行在執(zhí)行貨幣政策過(guò)程中應(yīng)有更廣闊的視野，除了基礎(chǔ)貨幣，還應(yīng)面對(duì)多樣化的金融資產(chǎn)。建議央行對(duì)金融創(chuàng)新工具出現(xiàn)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，可根據(jù)實(shí)際情況拓寬繳存范圍。

(四)貨幣政策工具應(yīng)不斷創(chuàng)新，充分發(fā)揮利率杠桿作用，引導(dǎo)資金流向

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的日益復(fù)雜化，決定貨幣供求和價(jià)格水平的因素已越來(lái)越復(fù)雜，傳統(tǒng)的主要作用于商業(yè)銀行和貨幣市場(chǎng)范圍的“三大法寶”己逐漸失去其有效性的環(huán)境條件，從而顯示出很多不適應(yīng)性，這些也為中央銀行的貨幣政策工具創(chuàng)新提供了契機(jī)。因此，建議央行擴(kuò)大貨幣政策工具的使用范圍，主動(dòng)靈活運(yùn)用一些非常規(guī)性創(chuàng)新手段，如直接信用控制和窗口指導(dǎo)等，同時(shí)充分培育利率市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，為有效發(fā)揮利率杠桿作用、引導(dǎo)資金流向打好基礎(chǔ)。

四、結(jié)論

近年來(lái)，衡陽(yáng)市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的代客理財(cái)?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展加快，主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是起步較晚，但發(fā)展速度比較快，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度；二是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷增加，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡，高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏；三是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)較快，但各金融機(jī)構(gòu)之間發(fā)展差異較大，國(guó)有商業(yè)銀行明顯優(yōu)于地方中小金融機(jī)構(gòu)。從總量來(lái)看，雖然近年來(lái)衡陽(yáng)市各家商業(yè)銀行的代客理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展速度非?？?，但由于其交易量與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)相比，還存在很大差距，加之國(guó)有商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金由總行統(tǒng)一上繳央行，其分支機(jī)構(gòu)的存貸比基本由總行控制，因此，代客理財(cái)?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)存款準(zhǔn)備金及貨幣供應(yīng)量的影響微乎其微。而筆者通過(guò)實(shí)證分析則發(fā)現(xiàn)，此種影響雖然目前不大，但發(fā)展趨勢(shì)是影響將越來(lái)越大。

為正確引導(dǎo)金融創(chuàng)新，確保貨幣政策的有效性，筆者提出了相關(guān)政策建議，主要為改革現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度，理順貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：一是大幅降低1.89%的法定準(zhǔn)備金存款利率，以增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，有效抑制商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張意愿；二是在堅(jiān)持對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度的同時(shí)，適度推出調(diào)節(jié)區(qū)域貨幣供給的政策，按照較發(fā)達(dá)、中等發(fā)達(dá)、欠發(fā)達(dá)、落后等區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同態(tài)勢(shì)，實(shí)行區(qū)域差別存款準(zhǔn)備金率；三是擴(kuò)大貨幣政策調(diào)節(jié)和作用的范圍，把控制的觸角逐步伸展到多元化的金融資產(chǎn)，以及商業(yè)銀行體系以外的各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)中去；四是對(duì)貨幣政策工具進(jìn)行創(chuàng)新，充分發(fā)揮利率杠桿作用，引導(dǎo)資金流向。

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