還款風(fēng)險(xiǎn)分析
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還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文第1篇
關(guān)鍵詞:住房抵押貸款證券化;提前償還風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理
全球金融危機(jī)的爆發(fā)讓世人尤其是讓MBS還處在初成長(zhǎng)期的中國(guó)意識(shí)到住房抵押貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)的危害性。因此對(duì)提前償付風(fēng)險(xiǎn)的研究十分必要。
一、提前償還風(fēng)險(xiǎn)的影響
1.對(duì)住房抵押貸款證券化相關(guān)參與主體的影響
(1)提前還款行為會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)等發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、減少金融機(jī)構(gòu)的收益、增加服務(wù)成本。
(2)SPV作為發(fā)起人除了承擔(dān)和發(fā)起人一致的運(yùn)作管理費(fèi)等服務(wù)費(fèi)收入損失的風(fēng)險(xiǎn)外,還必須考慮可能對(duì)投資者造成的違約風(fēng)險(xiǎn)。
(3)提前還款行為有可能打亂投資者的資金運(yùn)用計(jì)劃,引發(fā)再投資風(fēng)險(xiǎn)。
2.對(duì)資本市場(chǎng)尤其證券市場(chǎng)的影響
提前償還風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)MBS的定價(jià)產(chǎn)生重要影響,減弱了儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的確定性;另外,住房抵押貸款證券化各主體高度關(guān)聯(lián)性對(duì)提前償還風(fēng)險(xiǎn)的防范提出更高要求,如果各方不能協(xié)調(diào)好則會(huì)影響其活躍證券市場(chǎng)的功能。
3.對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的影響
提前償還風(fēng)險(xiǎn)使商業(yè)銀行對(duì)住房抵押貸款的發(fā)放更加謹(jǐn)慎,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商將由于購(gòu)房者不能輕易貸到房款而使房屋銷(xiāo)量受到影響。
二、提前償還風(fēng)險(xiǎn)的度量
1.12年生命周期法
聯(lián)邦住宅管理局依據(jù)其掌握的統(tǒng)計(jì)資料得出住房抵押貸款在第12年被全部清償完畢的結(jié)論,該方法的假設(shè)是抵押貸款恰好在12年后償付。這一方法是最簡(jiǎn)單的測(cè)度模型,只在資產(chǎn)證券化初期得到使用。
2.聯(lián)邦住宅管理局(FHA)經(jīng)驗(yàn)法
FHA對(duì)收集的抵押貸款歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,然后計(jì)算在當(dāng)年各不同貸款賬齡下的平均提前還本率,以此為依據(jù)對(duì)提前償還率所做的假定稱(chēng)為FHA經(jīng)驗(yàn)法。FHA經(jīng)驗(yàn)法認(rèn)為提前償還率會(huì)隨時(shí)間的推移每年變動(dòng),貸款初期較低,隨后增加。
3.固定比率法
固定比率法是假設(shè)在貸款的剩余期限內(nèi),組合中本金每月均存在提前償還,且提前償還率固定不變,具體表現(xiàn)有兩種:月度的提前償還率(SMM)和年度的固定提前償還率(CPR)。
(1)單月死亡率(SMM)
SMM是其他早償率指標(biāo)的基礎(chǔ)。SMM表示的是一個(gè)月內(nèi)抵押貸款組合中被提前償還的原計(jì)劃未清償本金的比例,用公式表示為:
SMM=當(dāng)前提前償還額當(dāng)月計(jì)劃本金余額
(2)條件早償率(CPR)
CPR是以年率表示的SMM,CPR 與SMM二者之間的相互轉(zhuǎn)換公式為: CPR=1-(1-SMM)12;SMM=1-(1-CPR)112
4.公共證券協(xié)會(huì)(PSA)提前償還率基準(zhǔn)
PSA提前償還基準(zhǔn)假定在抵押貸款的剩余期限,組合中的剩余本金每月均存在提前償還,但每月的提前償還率并不像CPR模型中那樣恒定不變,而是與FHA經(jīng)驗(yàn)趨勢(shì)相一致,初始提前償還率較低,然后隨著時(shí)間的推移逐漸加快,達(dá)到一定期限后保持不變。
5.計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型
(1)新高盛模型
高盛公司認(rèn)為引起提前償付的因素有四個(gè)方面:重置、繼承、部分償還和再融資。具體模型如下:
提前償還=重置-繼承+部分償還+再融資
重置是指重新購(gòu)置房產(chǎn);繼承指住房轉(zhuǎn)手時(shí)貸款也轉(zhuǎn)由新房主繼承;部分償還是指該行為在初期占總償還額的比例很小,隨時(shí)間推移累積影響會(huì)很大;再融資指貸款合同利率與市場(chǎng)利率的利差加大會(huì)引起早償率上升。
該模型最大的優(yōu)點(diǎn)是能動(dòng)態(tài)地表現(xiàn)某類(lèi)證券和方案的提前償還全過(guò)程,為人們建立提前償還模型提供了新的思路。
(2)比例危險(xiǎn)模型
而所謂的比例危險(xiǎn)模型,是指不同個(gè)體的危險(xiǎn)函數(shù)成正比,即在兩個(gè)協(xié)變量X1、X2下危險(xiǎn)函數(shù)比h(t,X1)/h(t,X2)獨(dú)立于時(shí)間t,危險(xiǎn)函數(shù)就是提前償還率。
在給定X下T的危險(xiǎn)函數(shù)可以表示成:
h(t,X)=h0(t)g(X)
其中h0(t)和g(X)都可能含未知參數(shù),h0(t)可以理解為g(X)=1下的基準(zhǔn)函數(shù)。
三、我國(guó)住房抵押貸款證券化提前償還行為的特殊性
1.提前償還的鎖定效應(yīng)
縱觀中西方關(guān)于住房抵押貸款證券化提前償還的文獻(xiàn)可以看出,再融資被列為影響提前償還最重要的因素。我國(guó)面臨的特殊情況是我國(guó)的利率還沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化;而且以自居而非投資為目的購(gòu)房者占絕大多數(shù)。因此,貸款人對(duì)利率影響的反應(yīng)并不如國(guó)外那樣敏感。而且,即使有些貸款者對(duì)再融資反應(yīng)靈敏,但不能獲得新的貸款也可能導(dǎo)致他們無(wú)法提前還貸,這被稱(chēng)為提前還款的鎖定效應(yīng)。而在國(guó)外貸款市場(chǎng)上存在豐富的再融資貸款品種,借款者可以在前一份貸款未還清的情況下,以房屋的已清償權(quán)益為抵押來(lái)申請(qǐng)另一份貸款,這樣借款者就能獲得償還原來(lái)貸款的資金而提前還款。因此,這種以貸還貸制度上的不同決定了利率主導(dǎo)的再融資至少現(xiàn)在不是影響居民提前償還行為的最重要因素。
2.住房轉(zhuǎn)手造成的提前還款比例較小
相對(duì)國(guó)外較為寬松的二手房交易政策,我國(guó)的政策規(guī)定相當(dāng)繁瑣。我國(guó)規(guī)定要出售抵押房產(chǎn),必須辦理轉(zhuǎn)按揭手續(xù),這將涉及到雙方房屋所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓,相當(dāng)于一方辦理提前償還業(yè)務(wù),另一方重新向銀行申請(qǐng)住房轉(zhuǎn)按揭,這要求申請(qǐng)人在開(kāi)發(fā)商同意做轉(zhuǎn)按揭的前提下,由開(kāi)發(fā)商出面與銀行協(xié)調(diào)辦理相關(guān)手續(xù),而且要求房屋買(mǎi)賣(mài)雙方還必須選擇同一家銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)。此外,從國(guó)情來(lái)講,中國(guó)人的居住習(xí)慣是非常固定居住在某地,如果買(mǎi)房是用于自己居住,那么住房轉(zhuǎn)手的機(jī)率不大。
四、基于我國(guó)國(guó)情的提前償還風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型
(一)影響提前償還的因素分析
1.家庭可支配收入
家庭可支配收入是銀行發(fā)放貸款時(shí)考核的主要指標(biāo)和居民決定購(gòu)房時(shí)主要的參考標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)居民收入會(huì)同步增長(zhǎng),再加上我國(guó)住房抵押貸款借款人以中青年居多,其收入上升的可能性很大,這就具備了一定的提前還款能力。而且我國(guó)許多居民不習(xí)慣于借債,在自身收入允許的情況下,借款人提前還款的可能性會(huì)很大。
2.住房抵押貸款利率
(1)源于利差的再融資風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)行市場(chǎng)抵押利率和合同抵押利率的差額是刺激借款人再融資的主要?jiǎng)恿?利差越大,提前還款動(dòng)機(jī)越強(qiáng)烈。(2)反映利率變化路徑的歇火效應(yīng)。歇火效應(yīng)是指提前償還行為不僅依賴(lài)于市場(chǎng)抵押利率的變化,而且與其達(dá)到該變化水平的路徑有關(guān)。
3.住房轉(zhuǎn)手活躍程度
盡管前文已經(jīng)說(shuō)明我國(guó)存在住房轉(zhuǎn)手造成的提前還款比例較小的特征,但我國(guó)住房商品化正穩(wěn)步發(fā)展,二手房交易市場(chǎng)逐漸活躍,由此帶來(lái)的提前還款風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。
4.基礎(chǔ)抵押品組合的特征
(1)合同抵押利率類(lèi)型。一般來(lái)說(shuō),固定利率抵押貸款的提前償還風(fēng)險(xiǎn)大于可調(diào)整利率抵押貸款的提前償還風(fēng)險(xiǎn)。(2)抵押貸款的年限。一般來(lái)說(shuō),剛發(fā)放的住房抵押貸款不易提前償還,但隨著時(shí)間的推移,提前償還率會(huì)增加,直至達(dá)到一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)。
5.宏觀經(jīng)濟(jì)水平
一般來(lái)講,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段時(shí),個(gè)人收入增長(zhǎng)、勞動(dòng)力就業(yè)和遷移機(jī)會(huì)增加,消費(fèi)者信心提高,導(dǎo)致住房周轉(zhuǎn)率上升,提前償還行為也會(huì)相應(yīng)增加。反之,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí),提前償還行為會(huì)相應(yīng)降低。
6.季節(jié)因素等其他因素
由于學(xué)校各學(xué)年的時(shí)間安排、工作轉(zhuǎn)換、畢業(yè)求職、年終獎(jiǎng)金分紅等因素,提前償付具有顯著的季節(jié)性模式,提前償還行為常常在春季和夏季最高,秋季開(kāi)始下降,冬季達(dá)到最低。此外,人口統(tǒng)計(jì)、地理位置、學(xué)歷等相關(guān)因素也在某些程度影響提前償還行為。
(二)適合我國(guó)國(guó)情的提前償還風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型
本文綜合考慮國(guó)內(nèi)外模型研究并借鑒回歸分析的思想,以居民可支配收入、市場(chǎng)抵押貸款利率、季節(jié)性差異和住房轉(zhuǎn)手率等為自變量,以提前償還額為因變量,采用逐步回歸法進(jìn)行單變量Logistic回歸分析,即逐步地把最優(yōu)的變量加入到模型當(dāng)中,當(dāng)新加入的變量對(duì)模型基本無(wú)貢獻(xiàn)時(shí),變量篩選的過(guò)程也就結(jié)束。得到的關(guān)于提前償還額的計(jì)量模型可記為:
Yt=β0+β1X1+…+βnXn+μt
其中:Yt――t時(shí)期的提前償還額;
μt――隨機(jī)干擾項(xiàng);
X1……Xn――t時(shí)期從1到n個(gè)自變量的值;
β0――截距;
β1……βn――據(jù)實(shí)證回歸得出的n個(gè)自變量對(duì)應(yīng)的參數(shù);
根據(jù)以上計(jì)算的早償額并結(jié)合SMM公式,可以得到以下變形公式:
SMM=YtQ0-Q1=β0+β1X1+β2X2+…+βnXn+μtQ0-Q1
QO表示貸款的月初余額;Q1表示貸款的計(jì)劃還本金額。當(dāng)影響因素發(fā)生變化,我們就可以通過(guò)所建立的早償模型預(yù)測(cè)新環(huán)境下早償率變動(dòng)的方向及幅度。
就目前情況而言,我國(guó)證券化剛剛起步,國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)住房貸款的時(shí)間還不長(zhǎng),不具有全面充分的數(shù)據(jù)積累。因此本文不能夠提供更精確的實(shí)證檢驗(yàn),僅給出一種預(yù)測(cè)模型以供參考。
五、住房抵押貸款證券化提前償還風(fēng)險(xiǎn)的防范
(一)完善抵押貸款的發(fā)放程序防范提前償還風(fēng)險(xiǎn)
1.建立提前償還限制與懲罰機(jī)制
如果將借款人可以隨時(shí)償付的行為看作是住房抵押貸款人的一項(xiàng)期權(quán),那么,對(duì)該行為進(jìn)行限制就是該期權(quán)的行權(quán)條件,征收罰金則可認(rèn)為是期權(quán)費(fèi)用。當(dāng)行權(quán)的條件不滿足或者行權(quán)的激勵(lì)不能彌補(bǔ)期權(quán)費(fèi)時(shí),抵押貸款借款人就會(huì)放棄行權(quán),提前償還行為就能避免。因此,提高借款人的違約成本,可在一定程度上遏制借款人提前還貸行為的大量發(fā)生。在住房抵押貸款發(fā)放時(shí)規(guī)定提前償還的限定條件(如規(guī)定提前償還時(shí)期的鎖定,提前償還金額,提前償還次數(shù)等)和懲罰機(jī)制(提前償還罰金)可以有效減少提前償還風(fēng)險(xiǎn)。
2.創(chuàng)新抵押貸款業(yè)務(wù)
我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的住房抵押貸款形式,根據(jù)收入、年齡、利率等因素的不同開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出適合我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng),對(duì)提前還款有一定防范作用的貸款業(yè)務(wù)。例如可調(diào)整利率抵押貸款可以根據(jù)市場(chǎng)抵押利率定期調(diào)整合同利率,這樣就可以減少利率引發(fā)的提前償還風(fēng)險(xiǎn);也可依據(jù)借款人當(dāng)前的收入水平及預(yù)期的收入變化來(lái)安排合適的貸款歸還方式,如等額還本法、遞增的還款方式和遞減還款方式。
3.加快完善數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè),構(gòu)建提前償還模型
我國(guó)必須盡快建立有關(guān)提前償還貸款的數(shù)據(jù)庫(kù),對(duì)借款人的提前還貸行為進(jìn)行監(jiān)測(cè),根據(jù)資產(chǎn)池的具體特征建立提前償還模型,建立不同影響因素與提前償還額之間的數(shù)量關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)本文的模型構(gòu)思不失實(shí)踐性。
4.使用收益率維持模型
收益率維持是指當(dāng)借款人選擇提前償還時(shí),必須補(bǔ)償給貸款人能夠維持其收益率的費(fèi)用。這種費(fèi)用等于未來(lái)計(jì)劃償付額的現(xiàn)值與提前償還額的差值。這樣,就可以通過(guò)對(duì)提前償還額和收益率維持費(fèi)用進(jìn)行再投資,重新產(chǎn)生計(jì)劃中來(lái)自借款人的未來(lái)現(xiàn)金流。
例如,目前存在的典型收益率維持模型是復(fù)合貼現(xiàn)因子模型,這里收益率的維持費(fèi)用(MF)可以用利率差異模型來(lái)計(jì)算 :
MF=∑TQn-t(1+rn-t+Y)t-Z
其中:MF代表收益率維持費(fèi);
Z代表提前償付額;
n代表貸款年限;
t代表剩余期限;
rn-t代表國(guó)債收益率;
Qn-t代表計(jì)劃償付額;
Δy為附加利差,其值為高出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債利率的溢出部分
在Δy利差設(shè)置為零的情況下,這個(gè)模型通常稱(chēng)作國(guó)庫(kù)券變頻收益率維持。這個(gè)模型通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)國(guó)庫(kù)券組合為貸款人重新產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流提供了足夠的收益。在Δy利差設(shè)置不為零的情況下,MF費(fèi)將足以允許貸款人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)具有一個(gè)Δy利差超過(guò)國(guó)庫(kù)券曲線的利差的投資組合重新產(chǎn)生計(jì)劃的現(xiàn)金流。
(二)證券化過(guò)程中管理提前還款行為
1.本息拆離房產(chǎn)抵押貸款證券
本息拆離房產(chǎn)抵押貸款證券是將資產(chǎn)池中抵押貸款集合的收入流分拆,將本金和利息完全隔離而發(fā)行的抵押貸款純本金證券(PO,投資者只能獲得本金收入產(chǎn)生
的現(xiàn)金流)和純利息證券(IO,投資者只
獲得利息收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流)。提前還款速度越快,本金償還越多,利息收入越少,這樣PO證券的投資者收益越高,IO證券的投資者收益越低。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的這種重構(gòu)使得PO證券可以較好地防范緊縮風(fēng)險(xiǎn),IO證券可以較好地防范展期風(fēng)險(xiǎn)。
2.抵押擔(dān)保證券(CMO)
抵押擔(dān)保證券是以一組抵押貸款為擔(dān)保而發(fā)行的有多種不同到期日的證券,屬于轉(zhuǎn)付證券,投資者并不擁有抵押貸款的所有權(quán),只是擁有對(duì)發(fā)行人的債權(quán),它使投資者不必承擔(dān)提前償還所產(chǎn)生的再投資風(fēng)險(xiǎn)。抵押擔(dān)保證券的主要特點(diǎn):同一住房抵押貸款集合為基礎(chǔ)而發(fā)行的證券都有三到六個(gè)不同的到期日,其現(xiàn)金收入來(lái)自貸款產(chǎn)生的本息,在前面到期日的債券未得到完全清償之前,后到期的證券只能得到利息支付,直到不同期限證券依次得到清償。其最大優(yōu)點(diǎn)是在某一段時(shí)間內(nèi)上一檔為下一檔防范緊縮風(fēng)險(xiǎn),下一檔則為上一檔防范展期風(fēng)險(xiǎn)。
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還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文第2篇
[關(guān)鍵詞] 消費(fèi)信貸 信用風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
在擴(kuò)大內(nèi)需和應(yīng)對(duì)通貨緊縮的過(guò)程中，從1999年起，我國(guó)啟動(dòng)個(gè)人消費(fèi)信貸政策。自此信用消費(fèi)逐步浮出水面，住房按揭、汽車(chē)貸款、教育貸款、信用卡等各種個(gè)人消費(fèi)貸款的規(guī)模不斷迅速擴(kuò)大。在消費(fèi)信貸熱不斷升溫的形勢(shì)下，各商業(yè)銀行均把發(fā)展消費(fèi)貸款作為未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。消費(fèi)信貸的蓬勃發(fā)展以及消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)相對(duì)應(yīng)的客觀規(guī)律，使商業(yè)銀行等授信機(jī)構(gòu)在追逐巨額利潤(rùn)的同時(shí)，不得不面對(duì)巨大的潛在不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸成為商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸管理的一個(gè)核心領(lǐng)域。
信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，貸款質(zhì)量決定著商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。因此，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)展個(gè)人信用評(píng)估研究，建立符合我國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用評(píng)估模型，客觀、全面、準(zhǔn)確地評(píng)估消費(fèi)者的還款能力和還款意愿，識(shí)別信貸申請(qǐng)人的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范和控制管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)涵
風(fēng)險(xiǎn)管理是項(xiàng)目管理的一部分，目的是保證項(xiàng)目總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是為了最好地達(dá)到項(xiàng)目的目標(biāo)，識(shí)別、分配、應(yīng)對(duì)項(xiàng)目生命周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)與藝術(shù),是一種綜合性的管理活動(dòng)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以被認(rèn)為是使?jié)撛跈C(jī)會(huì)或回報(bào)最大化，使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)最小化。
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。在此基礎(chǔ)上隨時(shí)監(jiān)控項(xiàng)目的進(jìn)展，注視風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，一旦有新情況，馬上對(duì)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、估計(jì)和評(píng)價(jià)，并采取必要的行動(dòng)，妥善地處理風(fēng)險(xiǎn)事件造成的不利后果，這就是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程。
在實(shí)踐中，此全過(guò)程可以劃分為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)階段。其中風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。
個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是通過(guò)建立針對(duì)不同客戶類(lèi)別的信用評(píng)估數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用科學(xué)合理的評(píng)估方法，在建立個(gè)人信用檔案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對(duì)每一位客戶的信用資料內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。個(gè)人信用評(píng)估的自動(dòng)化加速了整個(gè)信貸決策過(guò)程，申請(qǐng)人可以更加迅速地得到答復(fù)，提高了操作的效率。
對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，建立科學(xué)的信用評(píng)估體系，是發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸、個(gè)人金融、家庭理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的必然選擇。信用評(píng)估可以較精確地估計(jì)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，給貸款人提供了一個(gè)可靠的技術(shù)手段，避免不良貸款，控制債務(wù)拖欠和清償。個(gè)人信用評(píng)估可以使貸款人更加精確地界定可以接受的消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大消費(fèi)信貸的發(fā)放。
二、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
在我國(guó)，個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系尚不健全，個(gè)人信用長(zhǎng)期沒(méi)有評(píng)估，良好的信譽(yù)沒(méi)有得到合理的優(yōu)惠，欠債不還也沒(méi)有受到相應(yīng)的懲罰，使我國(guó)的個(gè)人信用較為脆弱，個(gè)人資信程度降低。
缺乏完善的消費(fèi)者個(gè)人信用評(píng)估體系導(dǎo)致存在如下問(wèn)題：
1.貸款審批時(shí)間延長(zhǎng)、手續(xù)復(fù)雜。由于個(gè)人信用等級(jí)的核定不科學(xué)，經(jīng)辦人員為了保證信貸質(zhì)量，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)采取許多非常規(guī)手續(xù)來(lái)再核定消費(fèi)者的信用級(jí)別。如延長(zhǎng)與消費(fèi)者的面談時(shí)間、仔細(xì)鑒別消費(fèi)者提供材料的真實(shí)性和消費(fèi)者有無(wú)惡意借貸行為前科或惡意借貸意圖等等。這些措施的執(zhí)行，固然減少了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但也不可避免地增加了申請(qǐng)消費(fèi)貸款的手續(xù)，延長(zhǎng)了審批時(shí)間。
2.導(dǎo)致非個(gè)人因素的信貸風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)信貸的特點(diǎn)是單筆業(yè)務(wù)數(shù)量小，但整體業(yè)務(wù)數(shù)量大，這樣有限的銀行消費(fèi)信貸人員必須面對(duì)大量的消費(fèi)信貸客戶，形成了一個(gè)客戶經(jīng)理必須同時(shí)與幾十個(gè)，甚至上百個(gè)客戶打交道的局面。面對(duì)個(gè)體差異很大的消費(fèi)信貸客戶群體，單憑客戶經(jīng)理的工作經(jīng)驗(yàn)，很難避免判斷失誤的情況發(fā)生，這樣一來(lái)就導(dǎo)致了非個(gè)人因素的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
3.影響消費(fèi)者申辦消費(fèi)信貸的積極性。銀行提供給消費(fèi)者的是金融資金和附加價(jià)值即優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于缺乏消費(fèi)者個(gè)人信用評(píng)估體系，商業(yè)銀行不可避免的采取多種措施來(lái)防止內(nèi)部和外部可能存在的安全漏洞，但鑒于消費(fèi)信貸一般有金額小的特點(diǎn)，繁雜的手續(xù)、漫長(zhǎng)的審批時(shí)間弱化了其優(yōu)質(zhì)服務(wù)的附加價(jià)值，足以讓消費(fèi)者望而卻步。
種種事實(shí)表明，制約消費(fèi)信貸的，除了人們的收入水平、支出預(yù)算、消費(fèi)觀念外，最讓銀行放心不下的還是對(duì)個(gè)人貸款心里沒(méi)底，擔(dān)心發(fā)生新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度看，推廣消費(fèi)信貸，必須盡快發(fā)展個(gè)人信用評(píng)估體系。
三、發(fā)展個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究思路
針對(duì)目前個(gè)人信用評(píng)估體系存在的問(wèn)題和不足，結(jié)合項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)分析提出如下研究思路。
風(fēng)險(xiǎn)分析就是查明項(xiàng)目活動(dòng)在哪些方面，什么時(shí)候，哪些地方可能潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。查明之后要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，確定各風(fēng)險(xiǎn)的大小以及輕重緩急順序，并在此基礎(chǔ)上提出為減少風(fēng)險(xiǎn)而供選擇的各種行動(dòng)方案。
我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展需要一個(gè)過(guò)程，下文從風(fēng)險(xiǎn)分析的三個(gè)組成部分加以闡述：
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析的第一步，其目的是減少項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)不確定性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別首先要弄清項(xiàng)目的組成、各變量的性質(zhì)和相互間的關(guān)系、項(xiàng)目與環(huán)境之間的關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上利用系統(tǒng)的、有章可循的步驟和方法查明對(duì)項(xiàng)目可能形成風(fēng)險(xiǎn)的諸多事項(xiàng)。
通過(guò)設(shè)計(jì)好的個(gè)人信用評(píng)估模型，可以研究歸納出消費(fèi)貸款的好客戶所具有的特征，依此特征判斷該客戶是否是銀行在消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)該爭(zhēng)取的對(duì)象，同時(shí)識(shí)別該客戶可能發(fā)生非正常還款的特征變量。非正常還款包括提前還款和逾期還款。
2.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的大小，以減少項(xiàng)目的計(jì)量不確定性。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)有主觀和客觀兩種。主觀的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)無(wú)歷史數(shù)據(jù)和資料可參照，靠的是人的經(jīng)驗(yàn)和判斷。客觀的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)以歷史和資料為依據(jù)。
個(gè)人信用評(píng)估模型的使用是一個(gè)涵蓋從接收申請(qǐng)到做出信貸決策全過(guò)程的自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)。通常情況下，根據(jù)貸款申請(qǐng)人的相關(guān)特征變量計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)，得出信用分?jǐn)?shù)，從而獲得申請(qǐng)人總的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估值評(píng)估模型可以讓商業(yè)銀行信貸人員對(duì)申請(qǐng)者的信用價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，從而有利于做出科學(xué)的信貸決策。在決策與確認(rèn)的過(guò)程中，信用得分、管理政策和信貸人員的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是決定信貸與否的三大關(guān)鍵因素。
3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)就是對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)事件后果進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確定其嚴(yán)重程度順序。評(píng)價(jià)時(shí)還要確定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該采取什么樣的應(yīng)對(duì)措施。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有定量和定性的兩種。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，還要提出防止、減少、轉(zhuǎn)移或消除風(fēng)險(xiǎn)損失的初步辦法，并將其列入風(fēng)險(xiǎn)管理階段要進(jìn)一步考慮的各種方法之中。
個(gè)人信用評(píng)估模型投入使用之后，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控是達(dá)到經(jīng)營(yíng)目的、實(shí)現(xiàn)盈利的重要保障。同時(shí)，評(píng)估模型的監(jiān)控能夠幫助商業(yè)銀行識(shí)別新申請(qǐng)者的特征變化，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的能力，尋找和捕捉更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
從總體上看，評(píng)估模型的建立為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，但是模型需要得到正確充分的使用，模型的監(jiān)控則可以隨時(shí)作出修改決策，從而使模型更加準(zhǔn)確。在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)絕非互補(bǔ)相關(guān)，常常互相重疊，需要反復(fù)交替進(jìn)行。
未來(lái)發(fā)展個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究思路概括地說(shuō)，先確立風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的完整性、可測(cè)和可控性、可操作性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的拓展。同時(shí)針對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，要制定風(fēng)險(xiǎn)合理的實(shí)現(xiàn)措施，包括全面地引入風(fēng)險(xiǎn)管理理念；描述風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)庫(kù)管理并對(duì)銀行客戶分類(lèi)；借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，建立審批專(zhuān)家模型；建立商業(yè)銀行關(guān)于數(shù)據(jù)建立和挖掘的案例等。
銀行經(jīng)營(yíng)和管理的對(duì)象本身就是風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)管理的特性決定了銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)始終與風(fēng)險(xiǎn)為伴，其經(jīng)營(yíng)過(guò)程就是管理和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理之間找到動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn)是商業(yè)銀行始終需要面臨的重要課題。只有建立一套科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，銀行才能真正把握住國(guó)內(nèi)日益壯大的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，贏得更廣闊的發(fā)展空間。
參考文獻(xiàn):
[1]Kathy Schwalbe鄧世忠等譯:IT項(xiàng)目管理(第2版本)[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2004.11
還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文第3篇
一是原始借款人違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指原始借款人到期不能還款的風(fēng)險(xiǎn)，原始借款人到時(shí)候不能歸還所借款項(xiàng)的本金和利息，可能引起資產(chǎn)質(zhì)量降低而導(dǎo)致的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此次危機(jī)中，最先爆發(fā)的就是因?yàn)榉績(jī)r(jià)下降和利率上升而無(wú)力還貸的貸款人即次級(jí)貸款人。在美國(guó)房地產(chǎn)景氣階段，各貸款公司降低貸款人的收入標(biāo)準(zhǔn)，甚至沒(méi)有資產(chǎn)抵押也可以貸款買(mǎi)房（最夸張的是無(wú)擔(dān)保、無(wú)首付）――低信用的貸款人、無(wú)抵押、放松風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。不論貸款人信用水平和償付能力，而進(jìn)行貸款為以后風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)埋下隱患。上世紀(jì)末美國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣，風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有暴露，再加上低利率政策，房地產(chǎn)市場(chǎng)扶搖直上，風(fēng)險(xiǎn)被掩蓋。貸款人再用貸款買(mǎi)的房子做抵押，買(mǎi)入第二套、第三套住房，風(fēng)險(xiǎn)被數(shù)倍的放大。
二是政策風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化涉及到各方面的國(guó)家政策，政策的不利變化將極大的影響資產(chǎn)證券化的成功。而國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和各國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化也對(duì)各國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響，從而對(duì)抵押貸款支持證券產(chǎn)生不利影響。美國(guó)政策面和宏觀經(jīng)濟(jì)面的變化間接導(dǎo)致了此次危機(jī)的爆發(fā)。從2004年開(kāi)始的通貨膨脹壓力和對(duì)應(yīng)的加息政策直接逆轉(zhuǎn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的“非理性繁榮”。
三是利率風(fēng)險(xiǎn)與利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橘Y產(chǎn)支持證券是有固定利率的品種，利率的變化影響證券的銷(xiāo)售量和固定利率產(chǎn)品的收益，對(duì)于那些積極買(mǎi)賣(mài)它們資產(chǎn)組合的投資者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)流動(dòng)性是影響他們決策的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，因此間接地影響了發(fā)起人的相關(guān)收益。2004年后，美國(guó)通貨膨脹壓力日益顯現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)的低利率政策開(kāi)始逆轉(zhuǎn)。2004年6月到2006年8月，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)17次調(diào)高利率，聯(lián)邦基金基準(zhǔn)利率從l％提高到了5．25％，并相應(yīng)帶動(dòng)長(zhǎng)期利率回升。加息效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，房子貶值，抵押品貶值，儲(chǔ)蓄利率上升，貸款利率上升，而次貸是浮動(dòng)利率，于是還款壓力增大。貸款人是低收入者，無(wú)力還貸，所以只好拋出房子，貸款機(jī)構(gòu)收不回貸款，只能回收房子，而房地產(chǎn)市場(chǎng)又低迷，房子無(wú)法兌現(xiàn)，并且不斷貶值，導(dǎo)致信貸機(jī)構(gòu)資金周轉(zhuǎn)困難，剩下的就只能是破產(chǎn)倒閉。
四是資信等級(jí)下降的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化特別容易受到等級(jí)下降的損害，因?yàn)樽C券化交易與構(gòu)成交易基礎(chǔ)中包含許多復(fù)雜多樣的因素。這些因素中的任一因素惡化，整個(gè)發(fā)行的等級(jí)就會(huì)陷入危險(xiǎn)境地。顯然，交易越復(fù)雜，該資產(chǎn)證券化中的等級(jí)下降的潛在風(fēng)險(xiǎn)就越高。當(dāng)房地產(chǎn)泡沫破裂、貸款人還不起貸款時(shí)，抵押貸款企業(yè)陷入困境，沒(méi)有貸款人的還款，自然無(wú)力向購(gòu)買(mǎi)次級(jí)債的金融機(jī)構(gòu)支付固定利息。而購(gòu)買(mǎi)次貸衍生品的投資者，也因債券市場(chǎng)價(jià)格下降，失去高額回報(bào)，同樣也陷入流動(dòng)性短缺和虧損的境地。
五是專(zhuān)家的誤區(qū)。過(guò)分依賴(lài)專(zhuān)家諸如評(píng)估師、律師、會(huì)計(jì)師與其他專(zhuān)家的意見(jiàn)本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。專(zhuān)家的意見(jiàn)也不能確保在資產(chǎn)支持證券的交易中不存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而且這些專(zhuān)家的意見(jiàn)也可成為一種獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)。并且，專(zhuān)家也無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)與政策的變化路徑、幅度與時(shí)間。
二、對(duì)我國(guó)資產(chǎn)證券化的啟示
一是商業(yè)銀行要高度關(guān)注個(gè)人住房信貸及個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。出于戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型需要，境內(nèi)商業(yè)銀行普遍將個(gè)人信貸作為一項(xiàng)業(yè)務(wù)和收入的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。但在目前資產(chǎn)價(jià)格快速攀升、未來(lái)回調(diào)壓力加大的背景下，并不能簡(jiǎn)單地將個(gè)人貸款或消費(fèi)性貸款視為低風(fēng)險(xiǎn)貸款而不加選擇地大力發(fā)展，并且要更加關(guān)注貸款人的信用水平和未來(lái)的還款能力。
二是加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化信息披露。基礎(chǔ)資產(chǎn)池概況、基礎(chǔ)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)分析、基礎(chǔ)資產(chǎn)池加權(quán)平均信用等級(jí)情況和現(xiàn)金流分析及壓力測(cè)試是投資者認(rèn)識(shí)投資產(chǎn)品，分析風(fēng)險(xiǎn)，做出決策的重要依據(jù)。要逐漸加大對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的普及與宣傳力度，讓廣大投資者在投資前認(rèn)識(shí)到產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)。
還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文第4篇
面對(duì)利差的不斷縮小，商業(yè)銀行不得不尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和利潤(rùn)來(lái)源，大中商業(yè)銀行最先意識(shí)到小微金融的價(jià)值，為解決其融資困境，紛紛建立了自己的供應(yīng)鏈金融專(zhuān)門(mén)品牌及專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)體系，在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)走在了前沿。新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在被不斷推出，而城商銀行受到規(guī)模、實(shí)力、網(wǎng)絡(luò)、地域品牌等諸多不利因素的制約，僅憑傳統(tǒng)的“散、單”貸款模式定位于小微金融服務(wù)已經(jīng)很難滿足自身發(fā)展要求。因而，城商銀行需要憑借更為豐富靈活的金融產(chǎn)品來(lái)維系住原有客戶群體并深度挖潛，提供更加全面的、符合小微企業(yè)發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，才能在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。
二、供應(yīng)鏈金融的概念
供應(yīng)鏈金融一詞是商業(yè)銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)及各類(lèi)中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上延伸出來(lái)的，深發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行領(lǐng)域內(nèi)較早嘗試供應(yīng)鏈金融服務(wù)，他們?cè)谂c中歐工商國(guó)際學(xué)院共同編寫(xiě)的一書(shū)《供應(yīng)鏈金融---新經(jīng)濟(jì)下的金融》中對(duì)供應(yīng)鏈金融這一概念的定義是：供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自?xún)斝孕刨J模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的單個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)乃至整個(gè)供應(yīng)鏈提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。這一定義重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了基于核心企業(yè)的上下游企業(yè)的緊密聯(lián)系，上下游企業(yè)基于供應(yīng)鏈既是關(guān)聯(lián)企業(yè)又負(fù)有連帶責(zé)任；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。
三、城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理分析
整理國(guó)內(nèi)城商行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，我們發(fā)現(xiàn)各家銀行均做了很多努力，擴(kuò)大自己的供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)，如下表1?？梢钥吹剑环矫娉巧绦懈鶕?jù)自身情況，開(kāi)發(fā)了基于行業(yè)供應(yīng)鏈符合小微企業(yè)需要的產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品數(shù)量豐富；另一方面產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，基本上是傳統(tǒng)貿(mào)易融資的擴(kuò)展，缺乏實(shí)質(zhì)意義上的創(chuàng)新。
表1 國(guó)內(nèi)部分城商行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品
為了對(duì)城商行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)有更清晰的認(rèn)識(shí)，我們將各類(lèi)產(chǎn)品按其不同特點(diǎn)可歸納為預(yù)付賬款融資、存貨融資及應(yīng)收賬款融資這三種模式，然后分別分析其主要產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理。
（一）預(yù)付賬款融資
預(yù)付款融資是依托核心企業(yè)為下游提供融資渠道的商業(yè)模式，銀行通過(guò)控制融資企業(yè)對(duì)其上游供應(yīng)商提供的貨物的提貨權(quán)為手段，向融資企業(yè)提供融資的行為。具體運(yùn)作模式如下圖1此種模式下商業(yè)銀行具體的產(chǎn)品包括：先票后貨、保兌倉(cāng)（亦稱(chēng)為廠商銀）、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)、國(guó)內(nèi)信用證。
注：（1）簽訂合同（2）獲取貸款（3）銀行審查（4）倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議（5）賣(mài)方發(fā)貨（6）買(mǎi)方繳款（7）開(kāi)立銀行承兌匯票（8）買(mǎi)方繳存保證金（9）買(mǎi)方提貨（10）賣(mài)方回購(gòu)。
1、產(chǎn)品分析
（1）先票后貨
先票后貨是指授信客戶依據(jù)核心企業(yè)與其簽訂的銷(xiāo)售協(xié)議，在取得銀行授信額度的情況下，銀行向賣(mài)方支付全額貨款，賣(mài)方按照銷(xiāo)售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議安排貨物的生產(chǎn)和備貨，同時(shí)，銀行取得該批貨物的抵質(zhì)押權(quán)，作為授信擔(dān)保。
（2）保兌倉(cāng)
保兌倉(cāng)模式為先票后貨模式的變形，仍為授信客戶交納保證金，銀行據(jù)此將全額款項(xiàng)付給與其簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同的上游核心企業(yè)，客戶分批次向銀行還款，銀行通知核心企業(yè)放貨的一種預(yù)付融資方式。
（3）國(guó)內(nèi)信用證
國(guó)內(nèi)信用證是在國(guó)內(nèi)企業(yè)的各項(xiàng)交易中，由銀行根據(jù)申請(qǐng)人要求，銀行按照信用證的條款要求，在規(guī)定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)付款的書(shū)面保證文件。國(guó)內(nèi)信用證獨(dú)立于貿(mào)易合同之外，是一種的有條件的銀行支付承諾，但必須依賴(lài)于真實(shí)貿(mào)易背景下的貨物單據(jù)。
（4）進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)
進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)是國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下預(yù)付融資的一種形式，開(kāi)證行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)，在進(jìn)口商交納一定比例保證金后，為其開(kāi)立出口信用證，由于企業(yè)授信評(píng)級(jí)資質(zhì)無(wú)法達(dá)到開(kāi)證要求，因此，銀行通過(guò)控制信用證項(xiàng)下單據(jù)所代表的貨權(quán)作為還款的保障。
2、風(fēng)險(xiǎn)分析
預(yù)付賬款融資解決了供應(yīng)鏈鏈條上的采購(gòu)階段的資金短缺問(wèn)題，為經(jīng)銷(xiāo)商或生產(chǎn)商取得上游企業(yè)的產(chǎn)品或原材料融資。但其存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，通過(guò)分析預(yù)付賬款融資模式運(yùn)作原理可得出預(yù)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)有以下方面：
（1）核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
核心企業(yè)這里指的是供應(yīng)鏈鏈條上的生產(chǎn)商，為下游企業(yè)融資承擔(dān)著擔(dān)保和連帶責(zé)任。核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)影響體現(xiàn)在其生產(chǎn)能力突然變化對(duì)履行賒銷(xiāo)合同的影響。生產(chǎn)者到期交不出商品的風(fēng)險(xiǎn)，如原材料價(jià)格上漲、工人罷工、企業(yè)管理層人化、設(shè)備重大損壞等，都會(huì)影響商品生產(chǎn)。因此，核心企業(yè)生產(chǎn)能力的變化可能使銀行無(wú)法及時(shí)取得質(zhì)押物，質(zhì)押權(quán)落空，銀行面臨授信風(fēng)險(xiǎn)。
（2）融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由融資需求方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，即融資企業(yè)履行合同所規(guī)定的還款義務(wù)或信用質(zhì)量的變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能。融資企業(yè)是銀行預(yù)付賬款的第一還款人，客戶的規(guī)模、運(yùn)營(yíng)狀況都對(duì)預(yù)付融資業(yè)務(wù)有著最直接的影響。另一方面，當(dāng)融資企業(yè)面對(duì)產(chǎn)品價(jià)格下降，而預(yù)付賬款融資鎖定的價(jià)格高出了現(xiàn)有的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，將大大提高其違約的可能性。
（3）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)相對(duì)較多，人為的因素占比較重，面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要由銀行內(nèi)部控制不到位和外部信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)。在銀行對(duì)于供應(yīng)鏈上企業(yè)進(jìn)行整體授信時(shí)，須對(duì)借款人的過(guò)往經(jīng)營(yíng)狀況、借款原因、行業(yè)狀況、所處產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行詳細(xì)審查，還必須對(duì)其核心企業(yè)狀況進(jìn)行審查及考察整個(gè)貿(mào)易合同的真實(shí)性，謹(jǐn)防借款人、擔(dān)保方虛構(gòu)貿(mào)易合同，詐欺貸款的行為。
（二）存貨融資模式
存貨融資指授信企業(yè)將其自身?yè)碛械纳a(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)授信融資，具體運(yùn)作模式如下圖如2，其具體產(chǎn)品包括靜態(tài)質(zhì)押、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押及倉(cāng)單質(zhì)押。
1、產(chǎn)品分析
（1）靜態(tài)質(zhì)押
靜態(tài)質(zhì)押是授信企業(yè)將其自身?yè)碛械纳a(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)授信融資，銀行審核通過(guò)后，委托第三方監(jiān)管公司作為貨物實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的監(jiān)管人履行對(duì)貨物的監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)而向企業(yè)提供資金支持，企業(yè)若想提貨，必須打款贖貨，不支持以貨易貨。
（2）動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押
相較于靜態(tài)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押突出特點(diǎn)就是更為靈活，銀行根據(jù)企業(yè)提供存貨的價(jià)值為其核定一個(gè)授信額度，同時(shí)設(shè)定一個(gè)最低限額，在這一限額基礎(chǔ)上，企業(yè)可以自由提貨，到達(dá)臨界值或低于限額則需要補(bǔ)充保證金，同時(shí)也允許補(bǔ)貨。動(dòng)態(tài)模式也支持企業(yè)以貨易貨。
（3）倉(cāng)單質(zhì)押
倉(cāng)單質(zhì)押分為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)通常質(zhì)押標(biāo)的為在期交所注冊(cè)并生效的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，該倉(cāng)單為有效的物權(quán)憑證，倉(cāng)單作為有價(jià)證券，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，銀行一旦面臨風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。而非標(biāo)倉(cāng)單的質(zhì)押則是銀行憑借授信客戶提交由第三方物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)出具的用于表明質(zhì)押物信息的倉(cāng)單為質(zhì)押物，客戶對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行背書(shū)后，向銀行申請(qǐng)融資。
注：（1）簽訂協(xié)議（2）交付質(zhì)押物（3）貨物驗(yàn)收、監(jiān)管及評(píng)估（4）貸款申請(qǐng)（5）出具證明（6）發(fā)放貸款（7）償還貸款（8）通知發(fā)放貨物（9）取得貨物。
2、風(fēng)險(xiǎn)分析
基于存貨的供應(yīng)鏈融資可以充分利用上下游企業(yè)的存貨資產(chǎn)融資，與此同時(shí)也面臨風(fēng)險(xiǎn)，與預(yù)防賬款融資模式不同，其風(fēng)險(xiǎn)圍繞存貨產(chǎn)生。
（1）供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
存貨融資的授信是基于整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)、單個(gè)企業(yè)狀況已經(jīng)不再是重點(diǎn)的考察對(duì)象，整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條的行業(yè)狀況、運(yùn)營(yíng)績(jī)效、核心企業(yè)的信用狀況、協(xié)調(diào)能力都對(duì)存貨融資產(chǎn)生影響，因此要建立對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。
（2）存貨風(fēng)險(xiǎn)
存貨風(fēng)險(xiǎn)是指由存貨狀況變化帶來(lái)的損失可能性。在存貨融資中起著關(guān)鍵作用的就是作為質(zhì)押物的存貨，存貨的貨權(quán)歸屬、變現(xiàn)能力、價(jià)格波動(dòng)情況、易存儲(chǔ)程度都是開(kāi)展業(yè)務(wù)必須考慮的因素。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)
存貨融資的信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于融資企業(yè)，必須考慮其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、規(guī)模和行業(yè)發(fā)展情況等。此外，還必須考察核心企業(yè)的實(shí)力、對(duì)供應(yīng)鏈的信用擴(kuò)散程度，供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)能力。這些都可能影響履約還款義務(wù)，對(duì)銀行整體授信產(chǎn)生影響。
（4）操作風(fēng)險(xiǎn)
存貨融資也面臨包括銀行人員操作的流程風(fēng)險(xiǎn)以及合同制定的疏漏，例如，在以貨易貨時(shí)，必須重估貨物的屬性（包括貨權(quán)、價(jià)格波動(dòng)情況、變現(xiàn)能力、易儲(chǔ)存狀況），這方面的錯(cuò)誤會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）應(yīng)收賬款融資
應(yīng)收賬款融資其實(shí)主要針對(duì)授信企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)銷(xiāo)售后的應(yīng)收賬款及各種對(duì)應(yīng)的權(quán)益所提供的金融服務(wù)，包括保理、福費(fèi)廷、商票保貼業(yè)務(wù)，其運(yùn)作模式如圖3。
1、產(chǎn)品分析
（1）保理
保理即保付、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，融資企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而采用的一種請(qǐng)求第三者（銀行）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法，包括國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理。
（2）應(yīng)收賬款質(zhì)押授信
應(yīng)收賬款質(zhì)押授信是指在銷(xiāo)售階段，基于賣(mài)方企業(yè)的應(yīng)收賬款作為貸款支持的質(zhì)押標(biāo)的而進(jìn)行的融資。
（3）商票保貼
商票保貼是對(duì)符合一些商業(yè)銀行指定條件的企業(yè)，以書(shū)函的形式承諾為其簽發(fā)并承兌或背書(shū)轉(zhuǎn)讓或持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的一種授信行為。
注：（1）貨物交易（2）應(yīng)收賬款單據(jù)發(fā)出（3）單據(jù)質(zhì)押（4）付款擔(dān)保（5）信用貸款（6）購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)要素（7）銷(xiāo)貨收款（8）支付賬款（9）合同注銷(xiāo)。
2、風(fēng)險(xiǎn)分析
應(yīng)收賬款融資模式的風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)在于應(yīng)收賬款，可從以下幾個(gè)方面來(lái)分析：
（1）融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)收賬款融資的交易對(duì)象是應(yīng)收賬款，融資企業(yè)作為其債權(quán)企業(yè)，其轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用狀況等都對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展有重要的影響。
（下轉(zhuǎn)第275頁(yè)）
（上接第273頁(yè)）
（2）債務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中債務(wù)企業(yè)是第一還款人，債務(wù)企業(yè)的實(shí)力影響到最后應(yīng)收賬款的收回，例如福費(fèi)廷產(chǎn)品中銀行買(mǎi)斷應(yīng)收賬款票據(jù)，放棄了對(duì)融資企業(yè)貼現(xiàn)款項(xiàng)的追索權(quán)，一旦債務(wù)方破產(chǎn)，銀行將面臨資金損失風(fēng)險(xiǎn)。
（3）法律風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)及合同條約是否符合相關(guān)法律，將影響合同的有效性，一旦應(yīng)收賬款合同無(wú)效，銀行資金就可能面臨無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要是財(cái)務(wù)報(bào)表欺詐、應(yīng)收賬款產(chǎn)品和價(jià)格欺詐等人為操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，應(yīng)收賬款的債權(quán)和債務(wù)企業(yè)可能為了獲得更高的授信額度，兩者聯(lián)合，共同虛構(gòu)交易行為或者交易價(jià)格、數(shù)量，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的不真實(shí)或?qū)嶋H應(yīng)收賬款的數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的授信額度，造成銀行差額損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）管理風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險(xiǎn)是指業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中因信息不對(duì)稱(chēng)、管理不善、判斷失誤等帶來(lái)銀行損失的可能。例如，如果銀行未能及時(shí)有效地管理應(yīng)收賬款融資下應(yīng)收賬款使得債務(wù)企業(yè)未到期還款，或銀行工作人員審查企業(yè)出錯(cuò)，給銀行帶來(lái)的損失只能由銀行自己承擔(dān)。
四、城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
三種模式風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)各有不同，存貨類(lèi)融資最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于存貨，存貨屬性的變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有至關(guān)重要的關(guān)系。預(yù)付賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)在供應(yīng)鏈上企業(yè)有真實(shí)的貿(mào)易背景，而應(yīng)收賬款融風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)是融資方的應(yīng)收賬款的真實(shí)性及后續(xù)的現(xiàn)金流追蹤問(wèn)題。針對(duì)三類(lèi)融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析，可總結(jié)出城商行以下措施以控制業(yè)務(wù)開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)。
1、嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，慎重選擇核心企業(yè)
核心企業(yè)負(fù)有還款的連帶責(zé)任，保證銀行貸款的安全收回。因此，應(yīng)該建立科學(xué)的合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則及其標(biāo)準(zhǔn)，并且要求核心企業(yè)有嚴(yán)格的上下游企業(yè)進(jìn)入、推出機(jī)制。
2、完善銀行內(nèi)部控制體系，減少不必要的操作風(fēng)險(xiǎn)
通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)，減少供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
3、加強(qiáng)與物流企業(yè)合作，建立健全信息管理系統(tǒng)，減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)
物流企業(yè)在供應(yīng)鏈融資模式中起著第三方監(jiān)管作用，對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審查或存貨價(jià)值評(píng)估起著無(wú)可替代的作用。
4、提高從業(yè)人員素質(zhì)
還款風(fēng)險(xiǎn)分析范文第5篇
【關(guān)鍵詞】農(nóng)村小額信貸；風(fēng)險(xiǎn)分析；對(duì)策措施
一、我國(guó)農(nóng)村小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)的小額信貸在央行再貸款政策、農(nóng)村信用環(huán)境改善、國(guó)家稅收優(yōu)惠政策的推動(dòng)下有了迅猛的發(fā)展。目前的小額信貸覆蓋面已經(jīng)超過(guò)了30%。小額信貸解決了農(nóng)村中低收入人群的融資問(wèn)題，不需要擔(dān)保，這使更多人能貸款。其次，它的貸款利率低，充分發(fā)揮著扶持的作用。但是由于我國(guó)對(duì)小額信貸的用途規(guī)范不明確，貸款手續(xù)不嚴(yán)格的問(wèn)題，使其有較大的風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國(guó)農(nóng)村小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)成因
（一） 信用評(píng)級(jí)等相關(guān)機(jī)制的不完善和法律地位的不明確
1. 信用評(píng)級(jí)制度的不健全。在我國(guó)的實(shí)際操作中，評(píng)級(jí)帶有盲目性，這是農(nóng)戶所處的特殊環(huán)境導(dǎo)致的。農(nóng)戶信用評(píng)價(jià)等級(jí)的真實(shí)和準(zhǔn)確性是決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)，但是信用評(píng)定工作的不嚴(yán)格把關(guān)，使農(nóng)村小額信貸有了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
2.小額信貸的法律地位和信貸功能定位不明確，其低利率、無(wú)需擔(dān)保的特點(diǎn)，但是它又實(shí)為營(yíng)利組織，造成尷尬發(fā)展，使管理主體和資金來(lái)源面臨系列問(wèn)題。
（二）貸款利率與品質(zhì)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
1.貸款利率的偏低和品種的單一、規(guī)模小造成風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸主體本質(zhì)上也是企業(yè)，但較低的利率水平使放貸的積極性受挫，不利于放貸的主體的發(fā)展。低利率也增加了違約的風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，小額度滿足不了需求，因此會(huì)出現(xiàn)互相擔(dān)保，相約不還的現(xiàn)象，增加了風(fēng)險(xiǎn)。
2.貸款利率的機(jī)制失靈，因?yàn)槲覈?guó)目前大部分農(nóng)信社都實(shí)行優(yōu)惠的利率政策但是低利率會(huì)使小額信貸自動(dòng)瞄準(zhǔn)中低收入階層的機(jī)制失靈，造成目標(biāo)客戶的偏離，違背了小額信貸的初衷，還款保障也大打折扣。
（三）道德風(fēng)險(xiǎn)
道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)戶的素質(zhì)參差不齊，政策宣傳不足，極容易造成其設(shè)法爭(zhēng)取貸款卻不愿償還的局面。其為了貸款而隱蔽自己的不利情況，使貸款投向了低信農(nóng)戶。加之其信用狀況是多變的，若其在獲得貸款后信用等級(jí)下降，也會(huì)對(duì)其還款造成影響。
（四）業(yè)務(wù)操作不規(guī)范與管理保障機(jī)制不健全
1.我國(guó)盲目擴(kuò)大農(nóng)戶貸款的適用范圍，既未按借款人身份補(bǔ)充相應(yīng)的限制條件，也沒(méi)有提升貸款擔(dān)保方式，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，發(fā)放的小額貸款多數(shù)是多戶聯(lián)保的方式，因?yàn)槁?lián)保人兼具了貸款人的身份，擔(dān)保的實(shí)質(zhì)效力低。
2.小額信貸管理制度保障機(jī)制不健全。我國(guó)的農(nóng)戶小額信貸的還款方式一般采取到期一次性還清的制度，而且農(nóng)村居民的居住分散，對(duì)于中心會(huì)議制度其實(shí)只是一種形式化，這樣我們效仿的孟加拉國(guó)的GB模式就沒(méi)有起到實(shí)質(zhì)性的作用，反而農(nóng)戶的還貸率還是較低。
三、農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施探究
（一）完善信用評(píng)級(jí)制度和貸款監(jiān)督
信用評(píng)級(jí)是貫穿了小額信貸的始終，要形成信用評(píng)級(jí)的網(wǎng)絡(luò)系事前、事中、事后的監(jiān)督控制，而不是只是形式化的進(jìn)入門(mén)檻時(shí)的監(jiān)督。將每一個(gè)農(nóng)戶貸款人的信息和借還款情況都反映在一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，每隔特定的時(shí)期根據(jù)記錄給農(nóng)戶進(jìn)行評(píng)級(jí)工作。考慮農(nóng)戶居住分散的情況下，可組織人員抽查式片區(qū)調(diào)查，以更為真實(shí)的了解農(nóng)戶的勞動(dòng)力、家庭經(jīng)濟(jì)等狀況，對(duì)其信用做出評(píng)級(jí)。對(duì)沒(méi)有及時(shí)還款的進(jìn)入不誠(chéng)信名單，全網(wǎng)標(biāo)記，做出懲罰的措施。并且組織人員對(duì)失信農(nóng)戶教育，增強(qiáng)信用意識(shí)。
（二）確立合理的小額信貸利率，保障其贏利
如果農(nóng)信社的小額信貸項(xiàng)目長(zhǎng)期處于虧損，那么也會(huì)影響它的可持續(xù)發(fā)展。所以要讓參與小額信貸的金融機(jī)構(gòu)贏利，是機(jī)構(gòu)得以擴(kuò)大并持續(xù)提供小額信貸的根本保證，這就取決于利率的高低，只有較高的存貸差才能彌補(bǔ)操作成本。對(duì)于農(nóng)民，他們更關(guān)心的是能否借到錢(qián)，所以說(shuō)一個(gè)百分點(diǎn)對(duì)農(nóng)信社愿不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展更大規(guī)模的小額信貸的關(guān)鍵。
所以在制定利率時(shí)，要考慮到操作費(fèi)用，貸款的損失風(fēng)險(xiǎn)，借貸資金的成本和目前的通貨膨脹率。只有制定了合理的小額信貸率才能使農(nóng)信社更好發(fā)揮其惠農(nóng)的作用，也是其機(jī)構(gòu)盈利的基本保證。
（三）發(fā)展電子檔案，規(guī)范小額信貸的操作流程
在各個(gè)農(nóng)村都應(yīng)該推進(jìn)由電子檔案代替經(jīng)濟(jì)檔案的操作，建立貸款發(fā)放電子檔案系統(tǒng)。利用查詢(xún)篩選功能，對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題重點(diǎn)分析，有效防范了信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。利用客戶的貸款授信模板可以公平有效的進(jìn)行評(píng)級(jí)，減少了人為授信的隨意性和不規(guī)范性，提高了信貸資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平，有效降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。而且檔案電子化可以更及時(shí)準(zhǔn)確的提供農(nóng)戶信息，做到信息資源共享，也遏制了信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（四）加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸放貸主體的管理與監(jiān)管
實(shí)行明確的內(nèi)部管理控制規(guī)定，控制內(nèi)部管理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，完善內(nèi)控機(jī)制和規(guī)章制度的建設(shè)。建立有效的信息監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出比較細(xì)致的評(píng)估。對(duì)內(nèi)部人員的培訓(xùn)也要加強(qiáng)，使其具有更強(qiáng)的金融業(yè)務(wù)處理的能力，抑制其非法行為。明確信貸人員的職責(zé)，讓農(nóng)村信貸管理方式向程序化，規(guī)范化轉(zhuǎn)變，減少信貸的隨意性和隨機(jī)性。
綜上，我們一定要從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度，去解決農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展所將面臨的問(wèn)題。只有從宏觀和微觀的角度綜合引導(dǎo)小額信貸制度的發(fā)展，完善制度的建設(shè)和內(nèi)外的監(jiān)督，才能弱化小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)，使農(nóng)村小額信貸制度為我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更好的服務(wù)，進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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